Экономическое обоснование расширения дилерских услуг по продаже и сервисному обслуживанию автомобилей

Рис.4.2.

Среднее снижение цен на автомобили марки Chevrolet Blazer составит 19.5%. Снижение цены на базовую модель и базовую с кондиционером на 25% и 22% соответственно даст возможность для скидки на дорогие модели 4 х 2 DLX и 4 х 4 DLX 20 и 11%% соответственно.

В связи с ростом курса доллара, уменьшение размера бонуса дилера в валютном эквиваленте за каждый проданный автомобиль также даст возможность снижения розничной цены на автомобили, эти данные представлены в таблице 4.1.

Таблица 4.1 Изменение цены и бонуса дилера за автомобиль Chevrolet Blazer на 3 квартал 1999 года

Модель	Розничная цена (тыс. $)	Бонус (тыс. $)
	1998г.	1999г.	1998г.	1999г.
4 х 2 Базовая	21,5	16,2	1,8	1,8
4 х 2 Базовая + АС	22,75	17,5	1,92	1,8
4 х 2 DLX	24,9	20,0	3,0	1,8
4 х 4 DLX	32,499	29,0	3,12	2,0

При расчете новых цен нужно учитывать их зависимость от объема продаж (Рис. 4.3.).

Кампания по продвижению Chevrolet Blazer на тюменский рынок должна включать в себя следующие направления:

пересмотр розничных цен (рис.4.2.);

пересмотр скидок для дилеров по моделям (табл. 4.1.);

новые направления в организации рекламы;

программу предоставления демонстрационного автомобиля.

Основой рекламной компании по продвижению автомобилей на рынок в 1999 году должно являться:

для Chevrolet Blazer 4х2 - низкая цена;

для Chevrolet Blazer 4х4 - характеристики и преимущества.

Реклама Chevrolet Blazer 4х4 должна быть сконцентрирована на следующих направлениях:

формуле 4 х 4;

прогрессивной автоматической трансмиссии с системой INSTA -Track;

мощном двигателе 4,3 л., V6 Vortec;

рамном кузове;

доступной цене.

В рекламе Chevrolet Blazer 4х2 следует позиционировать как конкурента пассажирским универсалам и подчеркивать следующие преимущества:

большой кузов, позволяющий перевозить объемные грузы;

рамную конструкцию и подвеску внедорожного типа;

устойчивость к воздействию плохих дорог;

высокую посадку, обеспечивающую хороший обзор и безопасность для водителя и пассажиров;

большой дорожный просвет и блокирующийся дифференциал, повышающие проходимость автомобиля.

Корпорацией ЕлАЗ ДМ введен рекламный бюджет для каждого дилера, который основан не на фактических продажах, а на среднем уровне продаж. Корпорация восполняет до 50 % рекламных затрат произведенных дилером на своем рынке только в том случае, когда дилером используется рекламные форматы корпорации General Motors, поэтому ООО «Полюс-ДМ» необходимо придерживаться данных требований для снижения собственных затрат на рекламу.

Предположительный анализ конкурентоспособности Chevrolet Blazer 4х4 с новой ценой $ 29000 показан на рис.4.3.



Рис.4.3

Цели:

увеличить объем продаж автомобилей Chevrolet Blazer производства ЕлАЗ GM;

уменьшить складские запасы автомобилей;

пересмотреть критерии оценки гарантийных работ;

расчет среднего показателя сумм к возмещению по гарантийным работам;

превышение среднего показателя - признак необходимости корректировки деятельности.

ООО «Полюс-ДМ» необходимо преследовать несколько целей в организации ценовой политики: на рынке представлены четыре модификации автомобиля Chevrolet Blazer, отличающиеся не только модификацией и комплектацией, но и ценой (Рис. 3.1.), что позволяет удовлетворить потребности нескольких групп потребителей.

5. Организационный план

Руководство деятельностью предприятия осуществляет Генеральный директор и Заместитель Генерального директора.

В ООО «Полюс-ДМ» работает 28 человек, фонд оплаты труда в 1997 году составил 175 642 руб., среднемесячная з/плата 505 руб., в 1998 году фонд оплаты труда увеличился на 56 699 руб. и составил 232 341 руб., вследствие этого увеличился размер среднемесячной оплаты труда до 692 руб.

Структура управления ООО «Полюс-ДМ»

			Генеральный директор
Отдел кадров		Гл. бухгалтер		Отдел маркетинга		Отдел сбыта		АХО
		Касса		Технический центр
		Бухгалтерия		Автосалон

Рис.5.1

Для наиболее эффективной деятельности предприятия составлено штатное расписание.

Таблица 5.1 Штатное расписание ТОО «Полюс-ДМ»

Должность	Обязанности		Числен-ность
1	2	3	4
1. Генеральный директор	1. Связь с поставщиками Заключение договоров Руководство деятель-ностью предприятия	АУП	1
2. Заместитель генерального директора	1. Связь с поставщиками Заключение договоров Работа с начальниками отделов Связь с банками	АУП	1
3. Главный бухгалтер	1. Составление бухгалтерских отчетов 2. Ведение аналитического учета	АУП	1
4. Бухгалтер	Обработка первичной бухгалтерской документации Предоставление данных гл. бухгалтеру для составления отчетов Работа с банками	Служащий	1
5. Начальник отдела кадров	1. Отбор кадров 2. Прием и увольнение сотрудников	АУП	1
6. Кассир	Работа с наличными денежными средствами Оформление первичной бухгалтерской документации	Служащий	1
7. Менеджер по продажам	1. Работа с клиентами 2. Анализ рынка сбыта 3. Изучение конкурентов	Служащий	1
8. Секретарь-референт	1. Делопроизводство 2. Работа с клиентами	Служащий	1
9. Главный механик	1. Организация и контроль за работой технического центра и автосалона	Служащий	1
10. Механик	Работы по обслуживанию автомобилей Предпродажная подготовка автомобилей	Рабочий	1
11. Товаровед	1. Выбор ассортимента продукции 2. Контроль за соответствием товаров ГОСТу	Служащий	1
12. Продавец магазина	1. Обслуживание покупателей 2. Предоставление документов в бухгалтерию	Рабочий	1
13. Телефонист	Подключение телефонов Обслуживание телефонных линий	Рабочий	1
14. Лифтер	1. Обслуживание лифта	Рабочий	1
15. Водитель	Доставка сотрудников на работу и домой Перевозка грузов	Рабочий	3
16. Завхоз	1. Выполнение мелких ремонтных работ в зданиях	Рабочий	1
17. Комендант	1. Организация работ по содержанию административного здания	Служащий	1
18. Дворник	1. Уборка территории	Рабочий	1
19. Уборщица	1. Уборка помещений	Рабочий	8
Итого			28

В связи с открытием технического центра и установкой дополнительного оборудования планируется принять на работу еще 2 механиков и 1 автоэлектрика.

В 1999 году, согласно подписанного договора об организации дилерских отношений с корпорацией Дженерал Моторс, планируется организовать обучение вновь принятых работников на предприятии «ЕлАЗ» для освоения особенностей ремонтных работ на автомобилях марки «Шевроле» и «Опель».

6. Финансовый план

внедорожный автомобиль chevrolet blazer тюменский

Организация хозяйственной деятельности требует соответствующего финансового обеспечения, то есть первоначального капитала. Формирование финансовых результатов происходит в момент учреждения фирмы, когда складывается уставный капитал. По источникам, в зависимости от организационно-правовых форм хозяйствования, выступают акционерный капитал, паевые взносы членов кооперативов, долгосрочный кредит, бюджетные средства и др.

При создании фирмы уставный капитал направляется на приобретение основных фондов и формирование оборотных средств в размерах, необходимых для ведения нормальной производственно-хозяйственной деятельности, вкладывается в приобретение лицензий, патентов, использование которых является важным доходообразующим фактором.

Таким образом, первоначальный капитал инвестируется в производство, в процессе которого создается стоимость, выражаемая ценой реализованной продукции. После реализации продукции она принимает денежную форму - форму выручки от реализации товаров(услуг), которая поступает на расчетный счет предприятия.

Выручка - это еще не доход, но источник возмещения затраченных на производство продукции средств и формирования денежных фондов и финансовых резервов предприятия. В результате использования выручки из нее выделяются качественно разные составные части созданной стоимости.

Прежде всего, это связано с формированием амортизационного фонда, который образуется в виде амортизационных отчислений после того, как износ основных производственных фондов и нематериальных активов принимает денежную форму. Обязательным условием образования амортизационного фонда является продажа произведенных товаров потребителю и поступление выручки.

Поскольку материальную основу создаваемого товара составляют сырье, материалы, покупные комплектующие изделия и полуфабрикаты, их стоимость наряду с другими материальными затратами, износом основных производственных фондов, заработной платой работников составляет издержки фирмы по производству продукции, принимающие форму себестоимости. До поступления выручки эти издержки финансируются за счет оборотных средств предприятия, которые не расходуются, а авансируются в производство. После поступления выручки от реализации товаров(услуг) оборотные средства восстанавливаются, а понесенные фирмой издержки по производству продукции возмещаются.

Обособление издержек в виде себестоимости дает возможность сопоставить полученную от реализации выручку и произведенные затраты. Смысл инвестирования средств в производство продукции состоит в получении чистого дохода, и если выручка превышает себестоимость, то фирма получает его в виде прибыли.

Прибыль и амортизационные отчисления являются результатом кругооборота средств, вложенных в производство, и относятся к собственным финансовым ресурсам фирмы, которыми она распоряжается самостоятельно. Оптимальное использование амортизационных отчислений прибыли по целевому назначению позволяет возобновить производство продукции на расширенной основе.

Значительные финансовые ресурсы, особенно по вновь создаваемым и реконструированным производствам, могут быть мобилизованы на финансовом рынке в виде акций, облигаций и других видов ценных бумаг, выпускаемых фирмой, кредитных инвестиций.

Использование финансовых ресурсов осуществляется фирмами по многим направлениям, главными из которых являются:

платежи органам финансово-банковской системы (налоговые платежи в бюджет, уплата процентов банкам за пользование кредитами, погашение взятых ранее ссуд, страховые платежи и т.д.);

инвестирование собственных средств в капитальные затраты (реинвестирование), связанное с расширением производства и техническим его обновлением;

инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги, приобретаемые на финансовом рынке;

направление финансовых ресурсов на образование денежных фондов поощрительного и социального характера;

использование финансовых ресурсов на благотворительные цели, спонсорство.

Объективный характер финансовых отношений, возникающих при осуществлении хозяйственной деятельности, не исключает их государственного регулирования. Это касается налогов, взимаемых с фирм и влияющих на величину прибыли, остающейся в распоряжении фирмы, порядка начисления амортизации, формирования финансовых результатов хозяйственной деятельности и образования некоторых финансовых резервов.

Составлению всякой отчетности по финансовой деятельности предшествует планирование соответствующих показателей. Планирование финансов - это, прежде всего, планирование потребности в капитале, денежной наличности, планирование издержек производства, прибыли. Все это определяет платежеспособность фирмы, предотвращает ее банкротство.

Возможность фирмы оплатить свои обязательства, увеличить производство и воспользоваться существующими преимуществами часто зависит от размера оборотного капитала. А для того, чтобы фирма расширялась, оборотный капитал должен увеличиваться.

Существует несколько методик определения оптимального размера оборотного капитала фирмы.

Экономисты обычно считают, что для обеспечения минимальной гарантии инвестициям оборотный капитал должен, по крайней мере, в 2 раза превышать размер краткосрочных обязательств.

В дополнение к названным показателям существуют и другие показатели определения ликвидности фирмы. Ликвидными называются активы, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств без промедления. Ликвидные активы - это оборотный капитал за минусом товарно-материальных запасов.

Чистые ликвидные активы равны разнице между ликвидными активами и краткосрочными обязательствами.

Таблица 6.1

Показатель	Сумма
Оборотный капитал
Минус: товарно-материальные запасы
Ликвидные активы
Минус: краткосрочные обязательства
Чистые ликвидные активы

Таблица 6.2. Прибыли и убытки за 1998г

Показатели	Месяцы
	Ноябрь	Декабрь
1.Доход (без НДС и акцизов), руб.	65270,00	65270,00
2. Себестоимость, руб.	48385,00	48385,00
В том числе по затратам:
а) условно-переменные:	37585,00	37585,00
- материалы	24360,00	24360,00
- расходы на оплату труда рабочих	5000,00	5000,00
- отчисления на соц. нужды	1925,00	1925,00
-прочие	6300,00	6300,00
б) условно-постоянные	10800,00	10800,00
- ремонт и содержание оборудования	1200,00	1200,00
- торговые и управленческие расходы	300,00	300,00
- реклама	1300,00	1300,00
- административные расходы	7500,00	7500,00
- прочие	500,00	500,00
3. Валовая прибыль(убытки), руб.	16885,00	16885,00
4. Валовая прибыль в % к доходу	26	26
5. Налоги из прибыли, руб.	5910,00	5910,00
6. Чистая прибыль, руб.	10975,00	10975,00
7. Чистая прибыль в % к доходу	16.8	16.8

Таблица 6.3.Прибыли и убытки за 1999г

Показатели	Кварталы
	I	II	III	IV
1.Доход (без НДС и акцизов), руб.	71797	134594	134594	134594
2. Себестоимость, руб.	52144	96774	96774	96774
В том числе по затратам:
а) условно-переменные:	41344	80002	80002	80002
- материалы	26796	53592	53592	53592
- расходы на оплату труда рабочих	5500	10000	10000	10000
- отчисления на соц нужды	2118	3850	3850	3850
-прочие	6930	12560	12560	12560
б) условно-постоянные	10800	16772	16772	16772
- ремонт и содержание оборудования	1200	5200	5200	5200
- торговые и управленческие расходы	300	750	750	750
- реклама	1300	2692	2692	2692
- административные расходы	7500	7500	7500	7500
- прочие	500	630	630	630
3. Валовая прибыль(убытки), руб.	19653	37820	37820	37820
4. Валовая прибыль в % к доходу	27	28	28	28
5. Налоги из прибыли, руб.	6879	13237	13237	13237
6. Чистая прибыль, руб.	12774	24583	24583	24583
7. Чистая прибыль в % к доходу	18	18.3	18.3	18.3

7. Экономическое обоснование проектных инвестиций

При проектировании любого мероприятия, связанного с совершенствованием производства и направленного на повышение его экономической эффективности, приходится решать ряд задач:

Определить, какие затраты необходимы для осуществления мероприятия и за счет каких источников оно будет финансироваться;

Определить, какой экономический эффект будет получен в результате реализации мероприятия;

Путем сопоставления экономического эффекта и дополнительных затрат установить, какова экономическая эффективность данного мероприятия.

Фирме постоянно приходится принимать решения о количестве используемых ресурсов. Для таких ресурсов, как рабочая сила, сырье, материалы, фирма сравнивает предельный доход единицы каждого ресурса с издержками на его приобретение, чтобы определить объем закупок на каждый месяц.

Капитал - ресурс длительного пользования. Он участвует в производстве на протяжении многих лет с момента приобретения, инвестиции (капиталовложения), как правило, связан с закупкой основного производственного оборудования, которое, как предполагают, будет действовать долгие годы.

Если сегодня фирма может вложить определенное количество денежных средств в строительство технического центра по обслуживанию автомобилей, то при принятии решения, стоит ли вкладывать деньги в строительство здания и закупку оборудования, она должна сравнить капиталовложения, которые ей предстоит сделать сейчас, с той прибылью, которую принесет новый капитал в будущем.

Чтобы провести такое сопоставление, фирма должна ответить на вопрос: сколько будущие прибыли стоят сегодня? Такая проблема не возникает при найме рабочей силы или закупке сырья. Чтобы сделать свой выбор при найме рабочей силы, фирме, как было уже сказано, надо сравнить свои текущие затраты на рабочую силу (т.е. заработную плату) с текущим предельным доходом труда.

Сначала надо четко определить, как измерить капитал и другие производственные ресурсы, закупаемые фирмой.

Капитал измеряется как имущество, т.е. количество заводов и оборудования, принадлежащих фирме.

Такие ресурсы, как рабочая сила и сырье, а также готовая продукция, представляют оборотный капитал фирмы. Технический центр приносит чистую прибыль от ремонта автомобилей 86 156,40 рублей в месяц. Однако, чтобы производить ремонтные работы, фирме нужен основной капитал - здание, оборудования стоимостью 450 996 рублей.

Таким образом, основной капитал фирмы в 450 996 рублей позволяет получать доход в 8 194,40 рублей ежемесячно.

Чтобы ответить на вопрос: является ли решение о капиталовложении в основной капитал обоснованным, необходимо выяснить: какова стоимость сегодняшних денег в ближайшие годы?

Прибыль в 8194,4 руб. в месяц в последующие пять лет составит

8194,4 * 12руб. * 5 лет = 491661,5 руб.

т.е. капиталовложения в основной капитал в размере 450 996 руб. покроются в течение 5 лет с начала строительства технического центра. Но 491 661,5 рублей полученные через 5 лет, стоят меньше, чем 491 661,5 руб., которыми мы располагаем сегодня.

Расчет выполняется с помощью коэффициента дисконтирования (приведения):

К _д = 1 / [(1+H _p)*(1+К _инф)]^t,

где К _д - коэффициент дисконтирования;

Н _р - норма реинвестирования;

К _инф - коэффициент инфляции;

t - количество лет приведения.

Для расчета коэффициента дисконтирования берем норму реинвестирования равную 0,03, которая рассчитывается по формуле:

Н _р = ЧП / (С _ос + С _об)

где ЧП - чистая прибыль от продажи автомобилей и от сдачи помещений в аренду (Таблица 1.1.);

С _ос - стоимость основных средств (Таблица 1.1.);

С _об - стоимость оборотных средств (Таблица 1.1.).

Н _р = 240 029 / (3 985 506 + 3 049 124) = 204 029 / 7 034 630 = 0,03

На эффективности предпринимательских проектов сказываются инфляционные процессы, учет которых стал весьма актуален.

Рассчитываем коэффициент инфляции.

Ставка процента инфляции, используемого для расчета коэффициента дисконтирования представляет собой номинальную ставку процента по государственным облигациям (50%) за вычетом ожидаемых темпов инфляции. По данным института экономики РАН (2) на 1999 год инфляция прогнозируется в размере 30 %.

Следовательно, коэффициент инфляции, используемый для расчета коэффициента дисконтирования равен:

К_ИНФ = 50 % - 30 % = 20 % = 0,2

К _{Д 0} = 1 / [(1+0,03)*(1+0,2)]⁰ = 1

К _{Д 1} = 1 / [(1,03)*(1,2)]¹ = 1 /1,236 = 0,8091

К _{Д 2} = 1 / [(1,03)*(1,2)]² = 1 /1,5277 = 0,6546

К _{Д 3} = 1 / [(1,03)*(1,2)]³ = 1 /1,8882 = 0,5296

К _{Д 4} = 1 / [(1,03)*(1,2)]⁴ = 1 /2,3339 = 0,4285

Теперь определяем дисконтированную величину доходов по времени.

В соответствии с действующим положением норма рабочего времени на определенные периоды времени исчисляется по расчетному графику пятидневной рабочей недели с двумя выходными днями в субботу и воскресение, исходя из следующей продолжительности ежедневной работы (смены): при 40-часовой рабочей неделе - 8 часов, в праздничные дни - 7 часов; при продолжительности рабочей недели менее 40 часов - количество часов, получаемое в результате деления установленной продолжительности рабочей недели на пять дней; накануне праздничных дней в этом случае сокращение рабочего времени не производится (статья 47 КЗоТ Российской Федерации).

Исчисленная в указанном порядке норма времени распространяется на все режимы труда и отдыха. В 1999 году при пятидневной рабочей неделе с двумя выходными днями - 251 рабочий день, в том числе 4 праздничных дня (6 января, 30 апреля, 11 июня, 31 декабря), и 114 выходных дней с учетом 7 дополнительных дней отдыха: 4 января, 3,4,и 10 мая, 14 июня, 8 ноября и 13 декабря в связи с совпадением праздничных нерабочих дней 2 января, 1,2 и 9 мая, 12 июня, 7 ноября и 12 декабря с выходными днями.

Норма рабочего времени в 1999 году составляет:

при 40-часовой рабочей неделе - 2004 часа (8 час. х 247 дней + 7 час. х 4 дня);

при 36-часовой рабочей неделе - 1807,2 часа (7,2 часа х 251 день);

при 30-часовой рабочей неделе - 1506 часов (6 час. х 251 день);

при 24-часовой рабочей неделе - 1204,8 часа (4,8 часа х 251 день)

Для расчета стоимости работ берем годовой фонд рабочего времени (1) который составляет 2004 часа при 40-часовой рабочей неделе.

Доход от выполненных работ на одном подъемнике за год составляет

335 х 2004 = 671 340 рублей

671340 : 12 = 55 945 рублей

Таким образом, при полной загрузке подъемников технический центр обеспечивает годовой доход в размере 2 685 360 рублей.

Поведенный анализ показал, что наиболее реальная загруженность подъемников составляет 70%, следовательно, годовой доход будет равен:

55 945 х 0,7 =39162 руб.

39162 х 4 х 12 = 1 879 752 рубля.

Согласно плана развития предприятия к концу 1998 года было установлено 2 подъемника, которые принесли доход в размере 156 646 рублей. В 1999 году в феврале, марте должны быть установлены остальные два подъемника, следовательно, доход от услуг по ремонту автомобилей составит:

39 162 руб. х 2 х 2 мес. = 156 646 руб. - доход за январь, февраль

39 162 руб. х 3 х 1 мес. = 117 484,5 руб. - доход за март

39 162 руб. х 4 х 9 мес. = 1 409 814 руб. - доход за 2,3,4 квартал.

156 646 + 117 484,5 + 1 409 814 = 1683944,5 рублей.

В последующие годы инвестиций в оборудование не запланировано, значит доход технического центра за год составит:

39162 х 4 х 12 = 1 879 996 руб.

Таблица 7.1. Показатели экономической ценности проекта

Год	1997	1998	1999	2000	2001
Показатели	0	1	2	3	4
Поток наличности	0	156646	1683944,5	1879996	1879996
1. Доход от услуг по
Ремонту а/машин	0	156646	1683944,5	1879996	1879996
II. Отток наличности	150435			260120	290630
1. Капиталовложения	150435	280451	348950	260120	290630
2. ФОТ		16100	127200	116400	132000
рабочим а/салона
3. Налоги	0	27877	442572	484306	484306
III. Чистый денежный поток (А-Б)	-132455	-137278	275308	494014	452414
IV.Кд при Нр=	1	0,8907	0,7933	0,7067	0,6294
V. ЧТС i	-132455	-122273,5	218402	349120	284749
VI. ЧТС акк	-132455	-254728,5	-36327	312793	597542
VII. Кд	1	0,8228	0,6770	0,5570	0,4583
VIII. ЧТС i	-132455	-112948,8	186372	275158	207329
ЧТС пр					423454
Максимальная величина рискуемого капитала
	И мах =	432843
КОК=	1,26

7.1 Анализ динамики инвестиционных затрат

Экономическая эффективность характеризуется соотношением экономического эффекта, полученного в течение принятой единицы времени (года), и затрат общественного труда (инвестиций), обусловленных осуществлением организационно-правовых мероприятий. Инвестиции (вложенные средства, капитальные вложения) характеризуются тем, что средства вкладываются до получения результата. При этом период разрыва может быть достаточно велик (несколько лет).

Расчет эффективности инвестиций связан с ожидаемым результатом от запланированных капиталовложений.

Стремление к получению выгоды заставляет фирму постоянно осуществлять новые проекты и мероприятия, результатом которых может быть:

разработка и выпуск новой продукции для удовлетворения рыночного спроса;

улучшение качества выпускаемой продукции;

совершенствование производства на базе использования более совершенных технологий и оборудования;

организация поставок по кооперации между различными партнерами и др.

Фирма выступает как самостоятельный товаропроизводитель, действующий в рыночном окружении. Поэтому технико-экономическая оценка инвестиций должна учитывать особенности функционирования рынка:

возможные изменения в спросе на выпускаемую продукцию или на оказываемые услуги;

колебания издержек производства при изменении объема производства;

возмещение колебания цен на потребляемые ресурсы, а также на реализуемую продукцию или оказываемые услуги;

доступность финансовых источников для необходимых в каждом периоде инвестиций.

Традиционный расчет показателей эффективности вариантов практически не учитывает эти особенности, неопределенность достижения конечного результата, субъективность интересов различных участников проекта.

Использование прогнозов в оценке всегда связано с риском, который может проявиться в возможном неосуществлении проекта, так как техническая идея, к разработке которой приступают сегодня, может в будущем оказаться неприменимой или неэффективной.

Низкая фактическая эффективность является обычно следствием неверного прогноза будущего объема реализации продукции (оказанных услуг) или предстоящих затрат.

На эффективности предпринимательских проектов сказываются инфляционные процессы, учет которых стал весьма актуален.

Полноценная оценка проекта невозможна без учета субъективности участников. Наиболее отчетливо проявляется противоречивость интересов по линии «предприниматель-собственник», «партнеры по совместному проекту», «предприниматель - национальная экономика».

Предприниматель стремится к максимизации потенциальной прибыли в долгосрочном периоде, к поддержанию престижа фирмы. Собственники капитала стремятся к максимизации текущей прибыли, в первую очередь дивидендов.

Комплексный характер предпринимательской деятельности требует учета всех условий реализации проекта, но это невозможно. Поэтому для технико-экономического обоснования используется несколько основных критериев. И все же система расчетов не обязательно должна подводить к однозначному решению относительно целесообразности того или иного проекта.

Окончательное решение принимается руководителем, учитывающим не только результаты расчета, но и опирающимся на интуицию, знания и опыт, оценивающим косвенные показатели.

При расчетах экономической эффективности в качестве исходной информации используют величину текущих и капитальных затрат.

Текущие затраты характеризуют производимые постоянно, в течение года затраты живого и овеществленного труда при изготовлении продукции или оказании услуг. В отличие от текущих, капитальные затраты - это средства в форме капитальных вложений на создание производственных фондов и их расширенное воспроизводство, на техническое перевооружение производства.

Определение капитальных вложений необходимо для расчета: сроков окупаемости (периодов возврата капитальных вложений); приведенных затрат; фондоотдачи; размера амортизационных отчислений, включаемых в себестоимость продукции, и др.

Общие капитальные вложения в проект:

К =К_пр + К_соп + К _нир + К_осв

где К_пр - прямые капитальные вложения;

К_соп - сопутствующие капитальные вложения;

К_нир - капитальные вложения на выполнение научно-исследовательских работ;

К_осв - затраты, связанные с пуском наладкой и освоением оборудования.

К прямым относятся капиталовложения в основные К_осн и оборотные средства К_об, необходимые для осуществления рассматриваемого варианта, а также затраты на проектно-изыскательские и подготовительные работы К_из.

Капиталовложения в основные фонды (К _осн.) включают вложения в оборудование, здания, сооружения, инвентарь.

Капиталовложения в оборотные средства включают вложения в запасы материалов, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий.

Под сопутствующими капиталовложениями понимают инвестиции в объекты, связанные территориально или функционально с объектами прямых капитальных вложений, независимо от источников финансирования, например, железнодорожные подъездные пути, линии электропередач и другие инженерные коммуникации, находящиеся вне пределов строительной площадки.

Под капитальными затратами, необходимыми для выполнения научно-исследовательских работ, понимают затраты, связанные с приобретением (созданием) и монтажом стендов, аппаратов, лабораторного оборудования, а также со строительством лабораторных помещений и сооружений.

Таблица 7.1.1 Капитальные затраты в проект

	Показатели капиталовложений (руб.)
Год	Кпр	Ксоп	Книр	Косв	Всего
	Косн	Коб	Киз
0	132455		5640	12340			150435
1	179531			6210	46700	5600	238041
2	142400				5000	7200	154600
3							0
4							0

После подписания договора об открытии представительства корпорации «Дженерал Моторс» в Тюменской области ТОО «Полюс» со второго квартала 1997 года начало строительство технического центра по обслуживанию автомобилей компании. Источником финансирования данного проекта являются собственные средства , полученные из доходов от продажи автомобилей.

За три квартала 1997 года ООО «Полюс-ДМ» произвело капиталовложений согласно программы развития корпорации Дженерал Моторс 132 455 рублей, а в 1998 году в строительство технического центра инвестировано 238 041 рублей, что на 105 586 рублей больше, чем в предшествующем году.

Во 2-м квартале 1997 года на материалы для строительства здания было затрачено 69 437,8 рублей, фонд оплаты труда составил 4 812,7 рублей и на авто услуги затрачено 4030,5 рублей.

В 3-м квартале наблюдается снижение затрат на приобретение материалов, вызванное уменьшением объема продаж автомобилей(гр.___), и составляет 1331,4 рублей, однако, происходит увеличение суммы направляемой на оплату труда, вследствие увеличения объема работ и составляет 12795,7 рублей. Снижены и издержки на авто услуги до 2216,6 рублей.

В 4-м квартале фирмой произведена частичная оплата за земельный участок под строительство автосалона в сумме 1 787,4 рублей. Закуплены и установлены ворота, их стоимость составила 15 000 рублей. Наблюдается дальнейшее увеличение фонда оплаты труда, который составляет 22 288 рублей.

На конец 1997 года строительно-монтажные работы корпуса технического центра практически завершены: построен каркас арочника, установлены перекрытия и ворота, заасфальтирована площадка вокруг здания.

На 1998 год запланировано закончить строительство: установить окна, подвести и подключить тепло- и водоснабжение , завести и установить оборудование для обслуживания автомобилей, подключить освещение, электрическое и диагностическое оборудование.

В 1-м квартале 1998 года снова увеличиваются затраты на материалы - 27 666 рублей, а фонд оплаты труда снизился до 5 784 рублей.

Во 2 -м квартале вновь произведена оплата за земельный участок в сумме 426 рублей. Приобретено материалов на сумму 20 730 рублей и на оплату труда израсходовано 8 601 рублей.

В 3-м квартале продолжается дальнейшее снижение затрат на приобретение материалов - 8 488 рублей и на оплату труда - 4776 рублей.

В 4-м квартале наблюдается рост доходов от продажи автомобилей «Шевроле Блейзер» (гр.___), а это, в свою очередь, способствовало увеличению размера инвестиционных затрат. На покупку и установку оборудования израсходовано 156 520 рублей, из них 32 600 рублей - на покупку подъемника, 46 700 рублей - на электронную установку по диагностике и регулировке оборудования автомобилей, на материалы израсходовано 77 220 рублей. На оплату труда затрачено 16 100 рублей.

Общие инвестиции (Руб.)

Категории инвестиций	1997	1998	1999	2000	2001	Итого
Первоначальные фиксированные инвестиции	132455	265918	142400
В том числе
Земля
Подготовка площадки
Здания, сооружения
Технология
Машины, оборудование
Прирост оборотного капитала
Общие инвестиции

Таким образом, в связи с увеличением в 1998 году доходов от продажи автомобилей, особенно «Шевроле Блейзер», а следовательно и прибыли, наблюдается увеличение размера инвестиционных затрат почти в два раза. Это повышение вызвано также и увеличением стоимости материалов, вследствие повышения курса доллара, вызванного августовским кризисом.

7.2 Показатели экономической ценности проекта и инвестиций

В международной практике для обоснования проектных инвестиций используются несколько обобщающих показателей, по которым судят о целесообразности вложения средств. В их числе:

ЧТС - чистая текущая стоимость;

ВНР - внутренняя норма рентабельности;

ПНР - пороговая норма рентабельности;

Срок окупаемости проекта - период возврата капитальных вложений;

И _мах - максимальная величина рискуемого капитала;

КОК - коэффициент отдачи капитала.

1. Показатель чистой текущей стоимости иногда называют «интегральным экономическим эффектом». Таким образом, интегральный экономический эффект - это разность между текущей стоимостью поступлений от инвестиций за весь период функционирования проекта и величиной капиталовложений и всех видов расходов за тот же период, дисконтированных на базе расчетной ставки процента.

Показатель интегрального экономического эффекта определяется как превышение стоимостной оценки результатов над стоимостной оценкой совокупных затрат ресурсов:

ЧТС = (И - П _нал) х К _д ,

где И - инвестиции в проект;

П _нал - поток наличности - стоимостная оценка результатов осуществления мероприятий за расчетный период;

К _д - коэффициент дисконтирования;

Данные для расчета чистой текущей стоимости в первый и последующие четыре года берем в таблице 1.1:

ЧТС ₀ = (0 - 150435) х 1 = -150435

ЧТС ₁ = (130540 - 304608) х 0,8091 = -140838

ЧТС ₂ = (665754 - 497497) х 0,6545 = 110124

2. Внутренняя норма рентабельности (ВНР) - это пороговое значение нормы дисконта (коэффициента экономической эффективности), которое обеспечивает равенство нулю интегрального эффекта (чистой текущей стоимости), рассчитанного за определенный период времени.

За рубежом расчет этого коэффициента часто применяют в качестве первого шага при анализе эффективности капиталовложений. Различие целей и условий реализации проектов сказывается на выборе минимального уровня отдачи капитальных вложений.

Для расчета ВНР определяется аккумулированная ЧСТ при любой условно взятой норме дисконта.

Возьмем норму дисконтирования равную Н _д = 20 % и рассчитываем ЧТС.

К _{д 0} = 1 / [(1+0,2) * (1+0,2)] ⁰ = 1/1,44⁰ = 1

К _{д 1} = 1 / [(1+0,2) * (1+0,2)] ¹ = 1/1,44¹ = 0,6944

К _{д 2} = 1 / [(1+0,2) * (1+0,2)] ² = 1/1,44² = 0,4823

К _{д 3} = 1 / [(1+0,2) * (1+0,2)] ³ = 1/1,44³ = 0,3349

К _{д 4} = 1 / [(1+0,2) * (1+0,2)] ⁴ = 1/1,44⁴ = 0,2326

ЧТС ₀ = 1 * (0 - 150435) = -150435

ЧТС ₁ = 0,6944 * (130540 - 304608) = -120873

ЧТС ₂ = 0,4823 * (665754 - 497497) = 81150

ЧТС ₃ = 0,3349 * (861564 - 440044) = 141167

ЧТС ₄ = 0,2326 * (861564 - 440044) = 98046

ЧТС _акк = -150435-120873+81150+141167+98046 = 49055

ВНР можно определить графически.

ВНР = 25,2 % - показывает годовой процент возрастания доходов в проекте.

ВНР - это норма дисконта, при которой ЧТС аккумулированная проекта равна нулю.

Если ВНР > Н р, то проект экономически целесообразен.;

Если ВНР < = Н р, то проект экономически нецелесообразен.

Так как в данном проекте ВНР = 25,2 % > Н р = 3 %, следовательно проект экономически целесообразен.

Пороговая норма рентабельности компании ПНР - это минимальная норма реинвестирования, которую использует компания для экономической оценки проекта.

Пороговая норма реинвестирования всегда больше или равна норме реинвестирования. Пороговая норма реинвестирования используется для сравнения с внутренней нормой рентабельности проекта, если ВНР > ПНР, то проект экономически целесообразен.

Выделяют несколько классов инвестиций, для которых возможно использование различных пороговых значений рентабельности:

вложения с целью сохранения позиций на рынке - 6 %,

обновления основных производственных фондов - 12 %,

вложения с целью экономии текущих затрат - 15 %,

вложения с целью увеличения доходов - 20 %,

рисковые капитальные вложения - 25 %.

Пороговая ставка возрастает с увеличением степени предпринимательского риска.

4. Срок окупаемости проекта

Срок окупаемости проекта является вспомогательной величиной, он показывает период возврата капитальных вложений.

Если чистый доход поступает неравномерно, то срок окупаемости определяется последовательным суммированием поступлений и подсчетом времени до тех пор, пока сумма прибыли не окажется равной сумме инвестиций.

Рис. 7.2.2

5. Максимальная величина рискуемого капитала - это наибольшее отрицательное значение чистой дисконтированной (текущей) стоимости, рассчитанной нарастающим итогом. Этот показатель отражает необходимые размеры финансирования и должен быть увязан с источниками покрытия всех затрат. Он отражается в таблице денежных потоков и может быть выделен на графике финансового профиля проекта.(График 7.2.2.)

Максимальная величина рискуемого капитала - это суммарные дисконтированные инвестиции.

И мах =

8. Безопасность жизнедеятельности

Постановление Министерства Труда РФ от 14 марта 1997 г. № 12, утвержденного и введенного в действие 1 июля 1997 года «Положение о порядке аттестации рабочих мест по условиям труда», на основании которого производится аттестация по оценке условий труда, оценке травмобезопасности и обеспеченности средствами индивидуальной защиты, отменяет ранее действующее положение от 1992 года, но признаются действительными данные аттестации до введения этого положения. Данные аттестации заносятся в карту аттестации рабочих мест.

В аттестации рабочих мест вносятся сведения об опасных и вредных производственных факторах, о состоянии вентиляции и освещенности, температуре и влажности воздуха, загазованности и запыленности воздушной среды, шуме и вибрации, о производственных помещениях, об обеспеченности объектов вспомогательными помещениями, а также сведения о состоянии производственного травматизма и профессиональной заболеваемости.

К факторам неблагоприятно воздействующим на человека в первую очередь относится загазованность воздушной среды. Данные о загазованности помещений представлены в табл. 8.1.

Таблица 8.1 Загазованность воздушной среды

Производственные помещения, рабочие места с возможными выделениями вредных газов и паров	Наименование вредных газов и паров	Концентрация, мг/м3
		Допустимая по норме ГОСТ 121.005-76	Фактическая, при температуре наружного воздуха ниже +10 (зимой)
Центр технического обслуживания	Углеводороды нефти	300	Не обнаружено
Гаражные боксы	То же	300	То же
Автосалон	То же	300	То же

По данным таблицы 8.1. видно, что концентрация производственных вредных примесей в производственных помещениях и на рабочих местах с возможными выделениями вредных газов и паров не превышает ПДК.

К числу вредных производственных факторов относятся также шум и вибрация. Шумы воспринимаются человеком главным образом через органы слуха. Чувствительность слуха во время действия шума снижается реакцией организма и называется адаптацией слуха. Вслед за адаптацией наступает утомление органа слуха - первый симптом патологического процесса, который постепенно развивается в тугоухость и полную глухоту.

Действие шума на организм человека не ограничивается только поражением слуха. Интенсивный шум поражает в первую очередь центральную нервную систему, нарушая ее регуляторную функцию. В результате появляется повышенная усталость, снижаются работоспособность человека и его производительность, качество и безопасность труда.

Отрицательное влияние на состояние здоровья работающих оказывает и вибрация. Воспринимается вибрация при непосредственном соприкосновении человека с вибрирующим объектом. Вибрацию, передающуюся от оборудования рабочему, можно разделить на локальную (при воздействии на отдельные части тела человека) и общую (при воздействии на все тело).

Вибрация отрицательно влияет на нервную систему, желудочно-кишечный тракт, мышцы, костно-суставный аппарат, зрение, слух. Вибрация, действующая кратковременно, приводит к утомлению организма и различным функциональным расстройствам. Длительное воздействие интенсивной вибрации на организм человека вызывает ряд специфических заболеваний, называемых вибрационной болезнью. Особенно вредны вибрации с частотой, близкой к собственной частоте тела и его органов (6-9 Гц), рук (30-80 Гц). Влияние вибрации на рабочих приводит и к увеличению общей заболеваемости. Следует отметить, что локальной вибрации подвергаются рабочие, применяющие ручной механизированный инструмент, а также рабочие, занятые на технологических операциях, которые связаны с ручным трудом на оборудовании, генерирующем вибрацию.

Для устранения вредного воздействия на работающих повышенного уровня шума, вибрации применяют различные методы. Так, для устранения повышенного уровня шума применяют: технические средства (уменьшение шума в источнике его образования, использование технологических процессов, при которых уровни звукового давления на рабочих местах не превышают допустимые, и т.д.); строительно-акустические мероприятия (звукоизоляция, звукопоглощение, глушители шума, вибропоглощение).

Методы защиты от вибрации можно разделить на три группы: применение вибробезопасных технологических процессов; снижение виброактивности оборудования, являющегося источником колебаний; виброизоляция и динамическое гашение колебаний.

Данные об уровне шума и вибрации находятся в табл. 8.2. и 8.3.

Таблица 8.2 Уровень шума

Производственые помещения, рабочие места	Источник шума	Уровень звука, дБЛ
		Допустимый по норме ГОСТ 121.003-76	Фактический
Центр технического обслуживания
П-1	Эл. Двигатель	ПС-85	55
П-2	Эл. Двигатель	ПС-85	55
П-3	Эл. Двигатель	ПС-85	55
П-4	Эл. Двигатель	ПС-85	55
В-5	Эл. Двигатель	ПС-85	65

Таблица 8.3 Уровень вибрации

Наименование вибрирую-щего инструмента и оборудования	Действие вибрации (общее, местное)	Уровень вибрации, дБ
		Допустимый по норме ГОСТ 121.012-78	Фактический
Центр технического обслуживания
П-1	Местное	92	46-58
П-2	Местное	92	46-58
П-3	Местное	92	46-58
П-4	Местное	92	46-58
В-5	Общее	92	59-68

Из данных табл. 8.2. и 8.3. следует, что фактические уровни вибрации и шума не превышают допустимого.

В аттестации рабочих мест заносятся также данные о степени освещенности производственных помещений. Рациональное освещение производственных помещений имеет большое гигиеническое значение. С увеличением освещенности до стандартных норм усиливается острота зрения, увеличивается скорость, с которой глаз различает отдельные и особенно движущиеся предметы, длительное время сохраняется устойчивость зрения без утомления. При правильном освещении облегчается труд рабочего, действия людей становятся более быстрыми и уверенными, снижается опасность травматизма.

Гигиена труда требует в первую очередь максимального использования естественного освещения, так как дневной свет лучше воспринимается органами зрения. Поэтому, все производственные, административно-хозяйственные и бытовые помещения имеют естественное освещение. Наряду с естественным каждое производственное помещение имеет и искусственное освещение.

Естественная освещенность внутри здания гораздо меньше наружной и характеризуется коэффициентом естественной освещенности, значение которого принимают в соответствии с нормами проектирования естественного и искусственного освещения (СНиП 11-4-79).

Таблица 8.4 Освещенность производственных помещений

Производственные помещения, рабочие места	Освещенность, люкс
	По нормам СниП 11-4-79	Фактическая
1. Центр технического обслуживания	Общее
А. П-1	100	100
Б. П-2	100	100
В. П-3	100	90-100
Г. П-4	100	90-100
2. Автосалон	Общее 100	100-120
3. Гаражные боксы	50	50
4. Административное здание	100	100

Данные табл. 8.4 говорят о том, что фактическая освещенность соответствует нормам СПиП11-4-97.

Метеорологические условия производственной среды определяются температурой воздуха, его влажностью, скоростью движения, и регламентируются ГОСТ 121.005-76 «ССБТ. Воздух рабочей зоны. Общие санитарно-гигиенические требования» и СН 245-71 «Санитарные нормы проектирования промышленных предприятий». Этими документами установлены оптимальные и допустимые величины температуры, относительной влажности и скорости движения воздуха в рабочей зоне производственных помещений с учетом избытков явного тепла, тяжести выполняемой работы и сезонов года. Микроклимат нормируется в рабочей зоне на высоте 2 м над уровнем пола или площадки обслуживания. Вне рабочей зоны микроклимат может быть иным.

В летний период при определении воздухообмена в помещениях с теплоизбытками разность между температурой воздуха в рабочей зоне и температурой наружного воздуха, поступающего для вентиляции, принимается не более 5^о С.

Таблица 8.5 Метеорологические условия в производственных помещениях

Производственные помещения, рабочие места	Категория работ	Метеорологические условия, при температуре наружного воздуха ниже + 10оС (зимой)
		Допустимые по норме ГОСТ 121.005-76	Фактические
		Темпе-ратура воздуха, оС	Относительная влажность воздуха, %, не более	Скорость движения воздуха, м/с, не более	Температура воздуха, оС	Относительная влажность воздуха, %, не более	Скорость движения воздуха, м/с, не более
1. СТО	Средней тяжести	15-20	75	0,5	18	45	0,2
2.Авто-салон	легкий	15-20	75	0,5	20	44	0,2
3. Гаражные боксы	Средней тяжести	15-20	75	0,5	15	50	0,3

Как видно из табл. 8.5. метеорологические и санитарно-гигиенические состояние воздушной среды в производственных помещениях соответствует норме ГОСТ 121.005-76.

Для создания в производственных помещениях воздушной среды, насыщенной кислородом, с заданной температурой, влажностью, чистотой и скоростью подачи воздуха, а также в целях обеспечения нормальных условий труда применяется кондиционирование воздуха. Важнейшим мероприятием, направленным на создание нормальных метеорологических условий, является также вентиляция производственных помещений.

Вентиляцией называется комплекс взаимосвязанных устройств и процессов, предназначенных для создания организованного воздухообмена, что позволяет обеспечить в рабочей зоне благоприятные условия воздушной среды, отвечающие требованиям ГОСТ 121.005-76, СН 245-71 и технологических норм. Вентиляция может осуществляться за счет естественной или принудительной циркуляции воздуха. Естественная циркуляция воздуха регулируется с помощью аэроционных устройств, принудительная - с помощью приточных.

В зависимости от назначения вентиляции подразделяется на обще-обменную и местную. Обще-обменная вентиляция предназначена в основном для поддержания нормальных климатических условий в помещении, местная вытяжная - для удаления паров (аэрозолей) вредных веществ и пыли непосредственно от источника их выделения, а местная приточная - для поддержания определенного баланса между количеством удаляемого и нагнетаемого в помещении воздуха. Выбор той или иной системы вентиляции определяется условиями обеспечения нормируемых параметров воздушной среды в помещениях.

Вентиляция - это сложная система, все части которой взаимосвязаны между собой и всегда должны находиться в исправном состоянии. Устройство вентиляции в соответствии с требованиями санитарных норм, а также квалификационная ее эксплуатация позволяют обеспечить удаление вредных примесей от места их образования и создать требуемое направление движение воздуха в помещениях. Для проверки эффективности работы вентиляции, локальных отсосов и герметичности оборудования в зоне дыхания устанавливаются в процессе текущей эксплуатации аэрационных устройств с учетом температуры наружного воздуха исходя из необходимости поддержания заданных параметров воздуха в помещениях. Для каждого производственного помещения, имеющего избытки тепла, составляют инструкцию по эксплуатации устройств аэрации.

Фрамуги вытяжных задуваемых фонарей регулируются в зависимости от направления ветра: при направлении ветра вдоль фонаря фрамуги открывают с обеих его сторон; при всяком другом направлении ветра фрамуги открывают только с подветренной стороны. Створки не задуваемых фонарей независимо от направления ветра открывают с обеих сторон.

В теплое время года естественный приток наружного воздуха в производственное помещение рекомендуется обеспечивать через нижние аэроционные проемы, расположенные на 0,6-1,2 м выше уровня рабочей площадки, а в переходный и зимний периодах года - в верхней зоне (низ аэроционных проемов располагается не ниже 3,6 м от уровня пола). При эксплуатации аэроционных фонарей площадь открытых фрамуг для притока воздуха должна быть не менее площади фрамуг, открытых для вытяжки.

Все вентиляционные установки (как вновь смонтированные, так и вводимые в эксплуатацию после реконструкции или капитального ремонта) должны быть испытаны с целью определения их эффективности. По результатам испытаний на каждую вентиляционную установку составляет паспорт.

Таблица 8.6 Вентиляция производственных помещений

Наименование помещения	Производительность установок, м3/ч
	проектная	Фактическая
	приточная	вытяжная	приточная	вытяжная
1. Центр технического обслуживания
2. Автосалон
3. Гаражные боксы

По данным табл. 8.6. видно, что фактическая производительность вентиляционных установок соответствует проектной.

Таблица 8.7 Производственный травматизм и профессиональная заболеваемость

Показатели	1997	1998
1	2	3
1. Среднесписочная численность работающих	28	28
2. Число пострадавших при несчастных случаях	-	-
а) без утраты трудоспособности	-	-
б) с утратой трудоспособности	-	-
- до 3 рабочих дней	-	-
- 4 и более рабочих дней	-	-
в) со смертельным исходом	-	-
3. Человеко-дней нетрудоспособности	-	-
4. Число случаев профзаболеваний	-	-

Как следует из табл. 8.7. вследствие соответствия фактических условий труда нормам случаев производственного травматизма и профессиональной заболеваемости в ООО «Полюс-ДМ» не наблюдается.

Заключение

Целью данного дипломного проекта является оценка экономической целесообразности капитальных вложений направляемых ООО «Полюс -ДМ» на расширение дилерских услуг по продаже и сервисному обслуживанию автомобилей, выпускаемых корпорацией «Дженерал Моторз».

Список использованных источников

Статистические данные ОблГАИ г. Тюмени за 1997-98г.г.

Газета «Экономика и жизнь» № 46 (8740) ноябрь 1998г. Л. Ревизорова, начальник отдела Минтруда России. (стр. 9)

Маконел К.Р., Брю С.Л. Экономика: Принципы, проблемы и политика. В 2 т / Пер. с англ. 11-е изд. М.: Республика, 1992. Т.2 400с.

Берзинь И.Э. Экономика фирмы - М.: Институт международного права и экономики. 1997. - 253с.

Балабанов И.Т. «Основы финансового менеджмента»: Учеб. Пособие. - М.: Финансы и статистика, 1998 - 480с.

Годовой отчет ООО «Полюс-ДМ» за 1997г.

Годовой отчет ООО «Полюс-ДМ» за 1998г.

Гурьев Э.Ф. «Безопасность жизнедеятельности». Учебное пособие.- Тюмень: «Пульс», 1995. - 78с.

Пояснительная записка к годовому отчету ООО «Полюс-ДМ» за 1997г.

Пояснительная записка к годовому отчету ООО «Полюс-ДМ» за 1998г.

Шапиро В.Д. «Управление проектами» С.П.: «ДваТрИ», 1996г.-610с.

Приложение

Показатели движения и технического состояния основных средств

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на Allbest.ru