Иностранные инвестиции в России

$ млн.

в % к

итогу

к соответств. периоду 2006 г.

Всего инвестиций

1338,3

100

96,3

1563,4

1660,8

в том числе:

прямые инвестиции

119,1

8,9

в 29,5 р.

97,6

349,0

из них:

взносы в капитал

11,3

0,9

в 3,0 р.

58,8

225,5

в том числе:

материальные и нематериальные активы

-

-

-

44,3

18,1

денежные средства

10,4

0,8

в 2,8 р.

14,5

206,3

реинвестирование

0,9

0,1

-

-

1,1

финансовый лизинг

-

-

-

-

4,6

кредиты, полученные от зарубежных совладельцев предприятий

107,8

8,0

в 348,2 р.

38,7

114,1

прочие прямые инвестиции

-

-

-

0,1

4,8

портфельные инвестиции

391,6

29,3

в 1,7 р.

68,5

608,6

из них:

акции и паи

391,6

29,3

в 1,7 р.

68,5

608,5

прочие портфельные инвестиции

-

-

-

-

0,1

прочие инвестиции

827,6

61,8

71,5

1397,3

703,2

в том числе:

торговые кредиты

577,3

43,1

в 3,5 р.

567,5

22,0

прочие кредиты

248,0

18,5

25,0

829,8

679,0

в том числе:

кредиты до 180 дней

24,3

1,8

11,6

41,8

15,0

кредиты на срок свыше 180 дней

223,7

16,7

28,7

788,0

664,0

прочее

2,3

0,2

в 18,0 р.

-

2,2

Объем поступивших в 2007 г. в экономику Свердловской области иностранных инвестиций составил $1338,3 млн. и сократился по сравнению с предыдущим годом на 3,7% (в 2006 г. к 2005 г. возрос на 27,1%) за счет сокращения прочих кредитов на 75%.

Доля иностранных инвестиций Свердловской области в общем объеме инвестиций, поступивших в нефинансовый сектор экономики России, составила 1,1%, в том числе в объеме портфельных инвестиций - 9,3%, прочих - 0,9%, прямых инвестиций - 0,4%.

В 2007 г. в экономику области иностранные инвестиции поступили из 37 стран (в 2006 г. - из 38). Среди стран-инвесторов более половины объема поступивших иностранных инвестиций в форме прочих инвестиций приходилось на Кипр (50,7%). Из государств-участников СНГ объем поступивших иностранных инвестиций составил $42,4 млн. или 3,2% от общего объема инвестиций из-за рубежа. Вложения в форме торговых кредитов поступили, в основном, из Украины (41,3% от вложений из стран СНГ), Беларуси (29,9%) и Казахстана (9%). Вложения из Украины составили $17,5 млн., Беларуси - $12,7 млн., Казахстана - $3,8 млн. Из общего объема поступивших инвестиций из государств-участников СНГ 52,9% направлены на обрабатывающие производства ($22,4 млн.).

Рисунок 2



Вложения от иностранных инвесторов в 2007 г. поступили в организации 15 городов и районов области (в 2006 г. - в 13). В организации г.Екатеринбурга поступило 91,9% инвестиций, из них в обработку вторичного сырья - 51,1%, в деятельность в области электросвязи - 32,7%.

Таблица 3 Группировка районов Свердловской области по объемам поступления иностранных инвестиций в 2007 г.

Объем поступления иностранных инвестиций, $ тыс.	Количество городов и районов	Объем поступления по группе городов и районов области, $ млн.	Доля объема поступления по группе городов и районов области в объеме поступления в экономику области. %
0,1-100	3	0,0	0,0
100,1-1000	7	4,1	0,3
1001,1-50000	4	103,8	7,8
Свыше 50000	1	1230,4	91,9

В 44 города и района Свердловской области иностранные инвестиции не поступали.

В 2007 г. изменилась структура иностранных инвестиций, поступивших в область. Доля прямых инвестиций в объеме инвестиций из-за рубежа возросла на 8,6 процентного пункта (далее п.п.), составив 8,9%, портфельных - на 12,8 п.п., 29,3%, прочих сократилась на 21,4 п.п., 61,8% соответственно.



Рисунок 3

Общий объем поступивших прямых инвестиций в 2007 г. составил $119,1 млн. и в 29,5 раза превысил уровень 2006 г. В объеме поступивших прямых инвестиций на долю взносов в капитал от зарубежных совладельцев организаций приходилось 9,5% (в 2006 г. - 92,3%), кредитов, полученных от зарубежных совладельцев организаций - 90,5% (в 2006 г. - 7,7%).



Таблица 4 Поступление прямых инвестиций из-за рубежа по основным странам-инвесторам в 2007 г.

	Поступило, $ тыс.	В % к итогу	В том числе, $ тыс.
			взносы в уставной капитал	из них	кредиты, полученные от зарубежных совладельцев организаций
				денежные средства	реинвестирование
Всего инвестиций	119120,5	100	11340,0	10384,4	955,6	107780,5
из них:
Австрия	2246,7	1,9	2246,7	1717,2	529,5	-
Кипр	23325,3	19,6	4062,1	4062,1	-	19263,2
Нидерланды	76905,1	64,6	1905,1	1905,1	-	75000,0
Франция	2936,5	2,5	-	-	-	2936,5
Республика Чехия	1584,1	1,3	3,3	3,3	-	1580,9
Швейцария	10282,9	8,6	1282,9	1282,9	-	9000,0
Швеция	1204,0	1,0	1204,0	1204,0	-	-
Япония	426,1	0,4	426,1	-	426,1	-

Иностранные вложения в виде прямых инвестиций направлялись, в основном, в организации обрабатывающих производств (88,8% от общего объема прямых инвестиций). Среди стран-инвесторов наибольший объем прямых инвестиций был получен из Нидерландов (64,6%) и Кипра (19,6%).

Объем поступивших портфельных инвестиций в 2007 г. составил $391,6 млн. и возрос в 1,7 раза к уровню 2006 г. Основными странами-инвесторами являлись Кипр (54,3% от общего объема портфельных инвестиций) и США (26%). Вложения осуществлялись в акции и паи организаций связи - 99,4% от общего объема поступивших портфельных инвестиций.



Таблица 5 Поступление портфельных инвестиций из-за рубежа по основным странам-инвесторам в 2007 г.

	Поступило, $ тыс.	В % к итогу	Из них по видам экономической деятельности, $ тыс.
			Обраб-щие пр-ства	в том числе	связь
				Металлург. Пр-тво и пр-ство готовых металлических изделий	производство машин и оборудования без производства оружия и боеприпасов
Всего инвестиций	391591,1	100	1953,5	286,5	1636,8	389424,2
из них:
Велик-ния	16436,9	4,2	21,8	21,8	-	16415,1
Кипр	212632,2	54,3	1718,4	65,7	1636,5	210700,4
Люксембург	7861,6	2,0	-	-	-	7861,6
США	102003,8	26,0	-	-	-	102003,8
Швейцария	24622,1	6,3	127,9	127,9	-	24494,1
Швеция	27949,2	7,1	-	-	-

Объем поступивших прочих инвестиций составил $827,6 млн. и сократился по сравнению с 2006 г. на 28,5%. В структуре прочих инвестиций на долю торговых кредитов приходилось 69,8%, прочих - 30%.

В 2007 г. торговые кредиты увеличились к уровню 2006 г. в 3,5 раза, прочие сократились на 75%, из них долгосрочные кредиты (на срок свыше 180 дней) - на 71,3%. Наиболее крупные торговые кредиты получены организациями области из Кипра - $384,8 млн. (46,5% от объема прочих инвестиций), Британских Виргинских островов - $131,9 млн. (15,9%). Наибольшие объемы прочих кредитов поступили из Бельгии - $67,7 млн. (8,2% от объема прочих инвестиций), Кипра - $57,9 млн. (7%), Германии - $45,4 млн. (5,5%).



Таблица 6 Поступление прочих инвестиций из-за рубежа по основным странам-инвесторам в 2007 г.

	Поступило, $ тыс.	В % к итогу	Из них по видам экономической деятельности, $ тыс.
			обр-ющие пр-ства	в том числе прочие пр-ства	финансовая деятельность	операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг
Всего инвестиций	827557,2	100	707542,7	555276,2	35388,7	38720,4
из них:
Австрия	15520,7	1,9	15520,7	500,0	-	-
Беларусь	12678,1	1,5	9185,4	9151,9	-	-
Бельгия	67657,4	8,2	67657,4	-	-	-
Виргинские острова	134133,0	16,2	131880,3	131880,3	-	-
Германия	50135,0	6,1	43501,7	-	-	-
Кипр	442776,9	53,5	394837,4	394837,4	-	37429,3
Республика Чехия	34830,3	4,2	-	-	34830,3	-
Сербия	9182,3	1,1	9182,3	9063,3	-	-
Украина	17501,3	2,1	9843,3	9843,3	-	-
Швейцария	8985,0	1,1	8985,0	-	-	-

Долгосрочные кредиты из-за рубежа составили $223,7 млн. (90,2% от прочих кредитов), при этом на долю инвесторов Бельгии приходилась третья часть всех долгосрочных кредитов, Кипра - четвертая, Германии - пятая часть. Краткосрочные кредиты составили $24,3 млн. (9,8% от прочих кредитов), при этом на долю инвесторов Австрии приходилось 63,6%, Швейцарии - 34% всех краткосрочных кредитов.

В 2007 г. международные финансовые организации (МФК и ЕБРР) предоставили долгосрочных кредитов на сумму $80,9 млн., что в 2,7 раза больше, чем в 2006 г. Все кредиты МФК ($78,3 млн.) поступили из Германии (55,5%) и Чехии (44,5%) в организации обрабатывающих производств и осуществлявших финансовую деятельность. Кредиты ЕБРР поступали из Великобритании на сумму $2,6 млн. в организации химических производств.

Наиболее привлекательными для вложения иностранного капитала в экономику области в 2007 г. были организации по обработке вторичного сырья (47% от общего объема поступивших инвестиций) и связи (30,1%).

В 2007 г. по сравнению с 2006 г. возросло поступление иностранных инвестиций в организации связи (в 2,4 раза), осуществлявших финансовую деятельность (в 3 раза), прочих производств (в 579,1 раза), сократилось в организации металлургического производства и по производству готовых металлических изделий (на 92,5%).

Рисунок 4

Изъятие инвестиций, поступивших из-за рубежа в экономику области, составило $1563,4 млн. Объем погашенных прочих инвестиций составил $1397,3 млн. (89,4% от общего объема изъятия).



Таблица 7 Объем изъятых инвестиций по основным странам-инвесторам в 2007 г.

	Изъято, $ млн.	В % к итогу	В том числе, $ млн.
			прямые	портфельные	прочие
Всего инвестиций	1563,4	100	97,6	68,5	1397,3
из них:
Беларусь	11,8	0,8	-	0,0	11,8
Бельгия	45,8	2,9	44,3	-	1,5
Великобритания	31,6	2,0	0,9	2,7	28,0
Виргинские острова	131,9	8,4	-	0,0	131,9
Германия	18,6	1,2	2,7	0,0	15,9
Италия	7,1	0,5	2,2	-	4,9
Казахстан	9,9	0,6	-	0,0	9,9
Кипр	470,8	30,1	45,3	32,5	393,0
Кыргызстан	2,6	0,2	-	-	2,6
Сербия	9,0	0,6	-	-	9,0
США	22,1	1,4	0,1	21,8	0,2
Украина	16,3	1,0	-	0,0	16,3
Франция	720,4	46,1	0,0	-	720,4
Швейцария	44,5	2,8	0,0	3,8	40,7
Швеция	4,7	0,3	0,1	4,6	-

Инвестиционный доход от вложений иностранных инвесторов в экономику области (дивиденды, доходы от акций, ценных бумаг организаций, от предоставления кредитов и др.) за 2007 г. составил $936,4 млн., в 9,5 раза превысил уровень 2006 г., в том числе от прямых инвестиций - $862,6 млн. (в 261,8 раза), портфельных - 0,7 (1,2%), прочих инвестиций - $73,1 млн. (в 1,9 раза) соответственно.

Доля дохода от прямых инвестиций возросла с 3,3% в 2006 г. до 92,1% в 2007 г., от портфельных инвестиций снизилась с 57,4 до 0,1, от прочих инвестиций - с 39,3% до 7,8%.



Таблица 8 Формирование инвестиционного дохода

	2007 г., $ млн.	В % к
		соответствующему периоду 2006 г.	итогу
Инвестиционный доход	936,4	в 9,5 р.	100
в том числе:
от прямых инвестиций	826,6	в 261,8 р.	3,3
из них:
реинвестированный доход	0,9	в 597,2 р.	0,0
распределенный доход	861,7	в 261,6 р.	3,3
из дохода от прямых инвестиций:
доход от участия в капитале	3,8	124,0	3,1
доход по долговым обязательствам	2,1	в 8,2 р.	0,2
от портфельных инвестиций	0,7	1,2	57,4
в том числе:
доход от участия в капитале	0,5	0,9	57,4
доход по долговым обязательствам	0,2	-	-
от прочих инвестиций	73,1	в 1,9 р.	39,3

Основной доход был получен иностранными инвесторами от прямых инвестиций в металлургическом производстве (91,4% от общего инвестиционного дохода). Основные страны-получатели дохода от инвестиций, вложенных в экономику области: Кипр - 92,1% от общего инвестиционного дохода ($862,4 млн.), Нидерланды - 1,6% ($14,9 млн.).

Использование иностранных инвестиций. В 2007 г. организациями области было использовано средств, поступивших из-за рубежа, на сумму $901,6 млн. или 67,4% от общего объема поступления (в 2006 г. - 90.2%). Значительная часть инвестиций была использована на оплату сырья, материалов, комплектующих изделий (50,9%), в инвестиции в основной капитал - 9,7%. Затраты на приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря составили $86,9 млн. (67% в общем объеме инвестиций в основной капитал).



Таблица 9 Использование средств, поступивших из-за рубежа в форме иностранных инвестиций в 2007 г.

	$ млн.	В % к общему объему поступивших иностранных инвестиций
Поступило	1338,3	100
Использовано	901,6	67,4
в том числе:
инвестиции в основной капитал - всего	129,8	9,7
капитальный ремонт основных средств	0,0	0,0
покупка ценных бумаг	3,8	0,3
предоставление займов	10,2	0,8
погашение кредитов банка и займов	49,8	3,7
выплата процентов по полученным кредитам банков и займам	4,4	0,4
оплата сырья, материалов, комплектующих изделий и др.	681,6	50,9
налоги, сборы, иные обязательные платежи	9,4	0,7
расходы на командировки	0,0	0,0
плата за аренду	0,2	0,0
оплата работ и услуг сторонним организациям	0.1	0,0
подготовку (обучение) и переподготовку кадров	0,0	0,0
прочее	12,3	0,9
Не использовано средств	436,7	32,6

Инвестиции из Свердловской области за рубеж.

В 2007 г. из Свердловской области за рубеж направлено инвестиций на 73,5% меньше, чем в 2006 г.($140,9 млн.). Объем инвестиций из области, накопленных за рубежом на конец 2007 г., составил $246,3 млн. и в 1,7 раза больше, чем в 2006 г. Объем погашенных инвестиций, направленных ранее из области за рубеж, составил $89 млн., или на 79,4% меньше, чем в 2006 г.



Таблица 10 Объем иностранных инвестиций, направленных из Свердловской области за рубеж в 2007 г.

	Направлено, $ млн.	В % к	Накоплено за рубежом на конец периода, $ млн.
		соответствующему периоду 2006 г.	итогу
Всего инвестиций	140,9	26,5	100	246,3
в том числе:
прямые инвестиции	3,2	16,8	2,3	13,3
из них:
взносы в капитал	0,0	0,0	0,0	10,5
кредиты, полученные от зарубежных совладельцев предприятий	3,2	-	2,3	2,8
портфельные инвестиции	-	-	-	34,7
прочие инвестиции	137,7	26,9	97,7	198,3
в том числе:
торговые кредиты	123,3	25,4	87,5	157,9
прочие кредиты	14,4	55,4	10,2	40,4
в том числе:
кредиты на срок свыше 180 дней	14,4	55,4	10,2	40,4

Инвестиции из Свердловской области были направлены в 16 стран. Основными странами-получателями инвестиций являлись Великобритания, Швейцария и Канада (40,0%, 27,6% и 21,1% от общего объема инвестиций, соответственно).

Основной объем прямых инвестиций в виде кредитов (99,9%) направлен в организации оптовой торговли, включая торговлю через агентов, кроме торговли автотранспортными средствами мотоциклами Казахстана.

Прочие инвестиции вложены в металлургическое производство Великобритании, Швейцарии, Канады и других стран (89,5% от общего объема прочих инвестиций), химическое производство Швейцарии (5,9%) и в производство и распределение электроэнергии, газа и воды Кипра (4,5%). Иностранные инвестиции в экономику Свердловской области в 2007 г.: информационная записка/Екатеринбург, 2008 (все данные представленные в данной главе).



Заключение

Необходимым условием развития экономики является высокая инвестиционная активность. Она достигается посредством роста объемов реализуемых инвестиционных ресурсов и наиболее эффективного их использования в приоритетных сферах материального производства и социальной сферы. Инвестиции формируют производственный потенциал на новой научно-технической базе и предопределяют конкурентные позиции стран на мировых рынках. При этом далеко не последнюю роль для многих государств, особенно вырывающихся из экономического и социального неблагополучия, играет привлечение иностранного капитала в виде прямых капиталовложений, портфельных инвестиций и других активов.

По сути, инвестиции определяют будущее страны в целом, отдельного субъекта хозяйствования и являются локомотивом в развитии экономики. Государственная инвестиционная политика сейчас направлена именно на то, чтобы обеспечить инвесторов всеми необходимыми условиями для работы на российском рынке. Рассмотрев основные аспекты, связанные с иностранными инвестициями в России, мы пришли к выводу, что привлечение иностранных инвестиций должно идти рука об руку с реформированием всей экономической системы. Потенциальные иностранные инвесторы прекрасно понимают, что Россия - богатейшая страна, что вложенные средства принесут в будущем огромные прибыли. Хотя до недавнего времени боязнь потерять вложенные средства останавливала инвесторов. В данный момент российский рынок является одним их самых привлекательных для иностранных инвесторов.

Сегодня становится очевидным, что иностранные инвестиции могут способствовать осуществлению долговременных стратегических целей формирования в России сильной цивилизованной экономики.



Список литературы

1) Гражданский кодекс РФ / Москва: Инфра-М, 2007.

2) Абрамов С.И. Инвестирование / Москва: Центр экономики и маркетинга, 2000.

3) Балдин К.В. Инвестиции: системный анализ и управление / Москва: Дашков и К, 2006.

4) Вопросы экономики / Москва: 6/04.

5) Друзик Я.С. Свободные экономические зоны / Москва, 2006.

6) Иванов С.И. Основы экономической теории / Москва: Вита, 2003.

7) Инвестиции: учебное пособие / под ред. Г.П. Подшиваленко, Н.И. Лахметкиной, М.В. Макаровой. Москва: КноРус, 2004.

8) Иностранные инвестиции в экономику Свердловской области в 2007 г.: информационная записка/Екатеринбург, 2008.

9) Иностранные инвестиции и экономический рост: теория и практика исследования / под ред. Е.В. Балацкого и Р.В. Павлюченко. Москва, 2002.

10) Курс микроэкономики / под ред. Р.М. Нуреева. Москва: Норма, 2008.

11) Курс экономической теории: учебник / под ред. М.Н. Чепурина и Е.А. Киселевой. Киров: АСА, 1995.

12) Лапыгин Ю.Н. Инвестиционная политика / Москва: КноРус, 2005.

13) Марголин А.М. Инвестиции / Москва: Рагс, 2006.

14) Нешитой А.С. Инвестиции / Москва: Дашков и К, 2007.

15) Обзор экономики России / Исаева П.И.: №1, 2001.

16) Общество и экономика: №6, 2008.

17) Обществознание / под ред. М.В. Пашкова. Санкт-Петербург: издательство Санкт-Петербургского университета, 2007.

18) Фаминского И.П. Иностранные инвестиции в России: современное состояние и перспективы / Москва: Международные отношения, 2004.

19) Экономика России: 21 век / Москва: №14, 2004.



Приложение

Таблица 11 Классификация законодательных и нормативно-правовых актов, Регулирующих инвестиционную деятельность

Классификационные признаки	Законодательные и нормативно-правовые акты
Базовые законодательные и нормативные правовые акты	Гражданский кодекс РФ (ч.1, №51-ФЗ от 30.11.1994г. с дополнениями и изменениями в ред. №217-ФЗ от 30.12.2004г.; ч.2, №14-ФЗ от 26.01.1996г. с дополнениями и изменениями в ред. №182-ФЗ от 23.12.2003г.; ч.3, №146-ФЗ от 26.11.2001г. с дополнениями и изменениями в ред. №156-ФЗ от 02.12.2004г.). Бюджетный кодекс РФ (№145-ФЗ от 31.07.1998г. с дополнениями и изменениями №173-ФЗ от 23.12.2004г.). Налоговый кодекс РФ (ч.1, №146-ФЗ от 31.07.1998г. с дополнениями и изменениями в ред. №128-ФЗ от 02.11.2004г.; ч.2, №117-ФЗ от 05.08.2000г. с дополнениями и изменениями в ред. №208-ФЗ от 29.12.2004г.). Таможенный кодекс РФ (№61-ФЗ от 28.05.2003г. с дополнениями и изменениями в ред. №186-ФЗ от 23.12.2003г.). Федеральные законы, Указы Президента РФ и Постановления Правительства РФ, касающиеся общих вопросов регулирования экономической деятельности и оказывающие влияние на принятие инвестиционных решений.
Рамочные законодательные и нормативно-правовые акты	Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений» (№39-ФЗ от 25.02.1999г. с изменениями и дополнениями в ред. №22-ФЗ от 02.01.2000г.). Федеральный закон «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» (№160-ФЗ от 09.07.1999г.). Порядок разработки и реализации федеральных целевых программ и межгосударственных целевых программ, в осуществлении которых участвует Российская Федерация (утвержден постановлением Правительства РФ от 26.06.1995г. №594). Указы Президента РФ и Постановления Правительства РФ, касающиеся общих вопросов регулирования инвестиционной деятельности. Региональные законодательные и нормативно-правовые акты, определяющие общий порядок инвестиционной деятельности на территории российских регионов.
Специализированные законодательные и нормативно-правовые акты:
регламентирующие порядок деятельности инвестиционных институтов	Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» (№395-ФЗ от 02.12.1990г. с дополнениями и изменениями в ред. №192-ФЗ от 29.12.2004г.). Федеральный закон «Об организации страхового дела в Российской Федерации» (№4015-ФЗ от 27.11.1992г. с дополнениями и изменениями в ред. №57-ФЗ от 21.06.1994г.). Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» (№39-ФЗ от 22.04.1996г. с дополнениями и изменениями в ред. №89-ФЗ от 28.07.2004г.). Федеральный закон «О негосударственных пенсионных фондах» (№75-ФЗ от 07.05.1998г. с дополнениями и изменениями в ред. №155-ФЗ от 02.12.2004г.). Федеральный закон «Об инвестиционных фондах» (№156-ФЗ от 29.11.2001г. с дополнениями и изменениями в ред. №58-ФЗ от 29.06.2004г.) и др.
регулирующие применение различных технологий инвестирования	Федеральный закон «О финансово-промышленных группах» (№190-ФЗ от 30.11.1995г.). Федеральный закон «О соглашениях о разделе продукции» (№225-ФЗ от 30.12.1995г. с дополнениями и изменениями в ред. №199-ФЗ от 29.12.2004г.). Федеральный закон «Об ипотеке (залоге недвижимости)» (№102-ФЗ от 16.06.1998г. с дополнениями и изменениями в ред. №216-ФЗ от 30.12.2004г.). Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» (№164-ФЗ от 29.10.1998г. с дополнениями и изменениями в ред. №176-ФЗ от 24.12.2002г.). Федеральный закон «О бюджете развития Российской Федерации» (№181-ФЗ от 26.11.1998г.) и др.

Размещено на Allbest.ru