Следует иметь в виду, что на величину коэффициента оборачиваемости текущих активов непосредственное влияние оказывает принятая на предприятии методика их оценки и исходя из стоящих задач и выбранной стратегии управления активами, предприятие имеет определенную возможность регулировать величину коэффициента оборачиваемости своих активов.

В общем случае оборачиваемость средств, вложенных в имущество, может оцениваться следующими основными показателями: скорость оборота (количество оборотов, которое делают за анализируемый период капитал предприятия или его составляющие) и период оборота - средний срок, за который возвращаются в пределы предприятия, вложенные в производственно-коммерческие операции денежные средства.

Скорость оборота активов предприятия принято рассчитывать с помощью формулы:

Соответственно, оборачиваемость текущих активов будет определяться как

эффективность оборотный средство предприятие

Средняя величина активов по данным баланса определяется по формуле

где Он, Ок - величина активов на начало и на конец периода.

Продолжительность одного оборота в днях определяется по формуле:

где оборачиваемость активов численно равна коэффициенту оборачиваемости текущих активов.

Каждое промышленное объединение (предприятие) должно улучшать использование оборотных средств.

Рассчитаем эти показатели для ОАО «Рубцовскпроминвест». Получим:

средняя величина активов в 2006 г. равна 115083, в 2007 г. - 134484,5, в 2008 г. - 147866.

Соответственно, коэффициент оборачиваемости активов составит: 2006 г. - 0,96; 2007 г. - 1,4; 2008 г. - 1,9.

Полученные результаты свидетельствуют о низкой оборачиваемости активов ОАО «Рубцовскпроминвест», хотя за рассматриваемый период наблюдается увеличение скорости оборота.

Для оценки использования оборотных средств применяются также другие показатели:

длительность одного оборота в днях

Н = Т 1 + Т 2 + Т 3 ,

Где Т 1 - цикл заготовительный (приобретение и доставка материалов, топлива и т.д. );

Т 2 - цикл изготовления;

Т 3 - цикл реализации продукции;

2) количество оборотов в течение планируемого периода или коэффициент оборачиваемости, который характеризует выпуск продукции на 1 руб. оборотных средств:

К об . = Т / Н

Где Т - длительность планового периода, дн.

Коэффициент оборачиваемости в ОАО «Рубцовскпроминвест» в 2006 г. равен 0,5; в 2007 г.- 0,6; в 2008 г. -0,8.

Чем меньше длительность одного оборота, тем больше оборотов совершат оборотные средства. При ускорении оборачиваемости оборотных средств снижается потребность в них, создаётся резерв для увеличения выпуска продукции.

Особо следует остановиться на эффективности использования оборотных средств, так как рациональное использование оборотных средств влияет на основные показатели хозяйственной деятельности промышленного предприятия: на рост объёма производства, снижение себестоимости продукции, повышение рентабельности предприятия. Анализ эффективности использования оборотных средств должен помочь выявить дополнительные резервы и способствовать улучшению основных экономических показателей работы предприятия.

Главнейшим синтетическим показателем использования оборотных средств является:

коэффициент рентабельности активов (имущества).

Этот коэффициент показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы.

В аналитических целях просчитывают как рентабельность всей совокупности активов, так и рентабельность текущих активов.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств зависит от времени нахождения их на различных стадиях кругооборота, сокращение его длительности. Оно достигается ростом выпуска и реализации продукции, более полным и рациональным использованием материальных ресурсов, сокращением времени технологического цикла. На оборачиваемость влияет использование новейших достижений научно - технического прогресса.

Коэффициент рентабельности активов ОАО «Рубцовскпроминвест» имеет отрицательное значение, т. к. предприятие убыточное. Следовательно, рентабельность активов предприятия очень низкая.

Рациональное использование материальных ресурсов - один из факторов роста производства и снижения себестоимости продукции, а следовательно роста прибыли и уровня рентабельности. Обобщающую характеристику использования этих ресурсов позволяет дать отношение стоимости произведенной продукции к величине затрат на производство продукции, в виде показателей материалоотдачи и материалоемкости.

М1 = П / З

М1 - материалоотдача

П - стоимость продукции

З - материальные затраты

Материалоотдача характеризует отдачу материалов, т.е. сколько произведено продукции с каждого рубля потребленных материальных ресурсов.

Рассчитаем эти показатели для ОАО «Рубцовскпроминвест».

В 2006 г. материалаотдача составила 4,1; в 2007 г. - 3,9; в 2008 г. - 3,3. За рассматриваемые три года наблюдается уменьшение материалоотдачи. Это обусловлено, прежде всего, увеличением объема выпуска продукции.

Материалоемкость продукции - обратный показатель материалоотдачи, т.е. отношение суммы материальных затрат к стоимости произведенной продукции.

В ОАО «Рубцовскпроминвест» материалоемкость продукции составила в 2006 г. - 0,2; в 2007 г. - 0,3; в 2008 г. - 0,3.

Материалоемкость показывает, сколько материальных затрат приходится на производство единицы продукции.

Коэффициент материальных затрат представляет собой отношение фактической суммы материальных затрат к плановой, пересчитанной на фактический объем выпущенной продукции.

В ОАО «Рубцовскпроминвест» коэффициент материальных затрат составил в 2006 г. 0,8; в 2007 г.- 0,8; в 2008 г. - 0,9. Полученные данные свидетельствуют о том, что на предприятии материальные ресурсы используются более экономно, т.е. нормативы не соблюдаются.

Полученные в результате анализа данные позволяют утверждать, что оборотные средства в ОАО «Рубцовскпроминвест» используются крайне неэффективно. На предприятии отмечается нарушение ликвидности баланса: иммобилизация текущих активов в расчеты с покупателями и замораживание средств в запасах нарушают платежеспособность предприятия и замедляют оборачиваемость ликвидных активов. Оборачиваемость средств низка. Кроме того, за анализируемый период увеличивается недостаток собственных оборотных средств.

2.4 Пути повышения оборачиваемости оборотных средств на предприятии

Проведенное исследование позволяет утверждать, что на предприятии необходима разработка и внедрение мероприятий, направленных на повышение эффективности управления оборотными средствами.

Важнейшей составной частью оборотных средств являются запасы.

В ОАО «Рубцовскпроминвест» в составе оборотных активов запасы занимаю значительный удельный вес в 2007-2008 гг. свыше 70 %.

Накопление запасов товарно-материальных ценностей неизбежно ведет к дополнительному оттоку денежных средств вследствие:

- увеличения затрат, возникающих в связи с владением запасами (аренда складских помещений и их содержание, расходы по перемещению запасов, страхование имущества и др.);

- увеличения затрат, связанных с риском потерь из-за устаревания и порчи, а также хищений и бесконтрольного использования товарно-материальных ценностей; общеизвестно: чем больше объем и срок хранения имущества, тем слабее (сложнее) контроль за его сохранностью;

- увеличения сумм уплачиваемых налогов.

В условиях инфляции фактическая себестоимость израсходованных производственных запасов (суммы их списания на себестоимость) существенно ниже их текущей рыночной стоимости. В результате величина прибыли оказывается "раздутой", но именно с нее будет рассчитан причитающийся к уплате налог. Аналогичная картина и с налогом на добавленную стоимость. То, что с увеличением объема запасов растет величина налога на имущество, наверное, не требует пояснений;

- отвлечения средств из оборота, их "омертвления". Чрезмерные запасы прекращают движение капитала, нарушают финансовую стабильность деятельности, заставляя руководство предприятия в срочном порядке изыскивать необходимые для текущей деятельности денежные средства (как правило, дорогостоящие).

Эти и другие негативные последствия накапливания запасов нередко полностью перекрывают положительный эффект от экономии за счет более ранних закупок.

Значительный отток денежных средств, связанный с расходами на формирование и хранение запасов, делает необходимым поиск путей их сокращения. При этом, разумеется, речь не идет о сведении величины расходов по созданию и содержанию запасов товарно-материальных ценностей к минимуму. Такое решение, скорее всего, оказалось бы неэффективным и привело бы к росту потерь другого рода (например, от порчи и бесконтрольного использования товарно-материальных ценностей). Задача состоит в том, чтобы найти "золотую середину" между чрезмерно большими запасами, способными вызвать финансовые затруднения (нехватка денежных средств), и чрезмерно малыми запасами, опасными для стабильности производства. Такая задача не может быть решена в условиях стихийного формирования запасов.

Итак, в ОАО «Рубцовскпроминвест» в процессе анализа выявлены следующие основные признаки неудовлетворительной системы контроля запасов:

- тенденция к постоянному росту длительности хранения запасов;

- непрерывный рост запасов, заметно опережающий динамику увеличения объема реализуемой продукции;

- частые простои оборудования;

- нехватка складских помещений;

- периодический отказ от срочных заказов из-за недостатка (отсутствия) запасов товарно-материальных ценностей;

- большие суммы списаний из-за наличия устарелых (залежалых), медленно оборачивающихся запасов;

- значительные объемы списаний запасов вследствие их порчи.

В ОАО «Курспроминвест» необходимо создать налаженную систему контроля и анализа состояния запасов.

С целью повышения эффективности управления запасами необходимо выполнение следующей учетно-аналитической работы.

1. Оценка рациональности структуры запасов, позволяющая выявить ресурсы, объем которых явно избыточен, и ресурсы, приобретение которых нужно ускорить. Это позволит избежать излишних вложений капитала в материалы, потребность в которых сокращается или не может быть определена. Не менее важно при оценке рациональности структуры запасов установить объем и состав испорченных и неходовых материалов. Таким образом, обеспечивается поддержание производственных запасов в наиболее ликвидном состоянии и сокращение средств, иммобилизованных в запасы.

2. Определение сроков и объемов закупок материальных ценностей. Это одна из самых важных и сложных для современных условий функционирования российских предприятий задач анализа состояния запасов.

3. Выборочное регулирование запасов материальных ценностей, предполагающее, что внимание нужно акцентировать на дорогостоящих материалах или материалах, имеющих высокую потребительную. привлекательность.

4. Расчет показателей оборачиваемости основных групп запасов и их сравнение с аналогичными показателями прошедших периодов, чтобы установить соответствие наличия запасов текущим потребностям предприятия. Для этого рассчитывают оборачиваемость материалов, учитываемых на различных субсчетах ("Сырье и материалы", "Покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, конструкции и детали", "Топливо", "Тара и тарные материалы", "Запасные части" и др.), а затем общую оборачиваемость материалов путем определения средней взвешенной величины.

В целях контроля и анализа состояния запасов необходимо:

- обеспечение и поддержание ликвидности и текущей платежеспособности;

- сокращение издержек производства путем снижения затрат на создание и хранение запасов; уменьшение потерь рабочего времени и простоев оборудования из-за нехватки сырья и материалов;

- предотвращение порчи, хищений и бесконтрольного использования материальных ценностей.

Для ускорения оборачиваемости оборотных средств ОАО «Рубцовскпроминвест» необходимо уменьшать время их пребывания и в сфере производства, и в сфере обращения. Для этого надо сокращать время обработки и сборки изделий путём механизации и автоматизации производственного процесса; улучшать использование новой техники; ускорять контроль и транспортировку продукции в период её обработки ; сокращать запасы материалов , топлива, тары, незавершенного производства до установленного норматива; обеспечивать ритмичную работу всех участков производства и цехов предприятия, своевременную доставку материалов на предприятие и рабочие места; ускорять отгрузку готовой продукции; своевременно и быстро производить расчеты с потребителями; повышать качество продукции, не допускать возврата готовой продукции от потребителя и др.

Результаты анализа показали, что дебиторская задолженность имеет в составе оборотных средств ОАО «Рубцовскпроминвест» значительный удельный вес. Высокая дебиторская задолженность оказывает отрицательное влияние на финансовые результаты предприятия и его финансовое состояние, поскольку она создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.

Итак, в ОАО «Рубцовскпроминвест» необходимо управлять дебиторской задолженностью следующим образом:

- контролировать состояние расчетов с покупателями, по отсроченным (просроченным) задолженностям;

- по возможности ориентироваться на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате;

- воздействовать на неплательщиков путём применения аккредитивных форм расчётов или передачи неоплаченных ценностей на ответственное хранение;

- следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

Кроме того, необходимо разработать мероприятия, направленные на укрепление договорной дисциплины.

Заключение

На основании вышеизложенного можно сделать следующие выводы и предложения.

Оборотные средства -- это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

В работе был проведен анализ оборотных средств ОАО «Рубцовскпроминвест». На основе полученных данных можно охарактеризовать состояние предприятия как предкризисное. Оно обусловлено, прежде всего, нарушением ликвидности баланса: иммобилизация текущих активов в расчеты с покупателями и замораживание средств в запасах нарушают платежеспособность предприятия и замедляют оборачиваемость ликвидных активов. Увеличивается недостаток собственных оборотных средств. Отметим, что наличие собственных оборотных средств, их сохранность характеризуют степень финансовой устойчивости предприятия, его положение на финансовом рынке, степень платежеспособности и ликвидности. Обращает на себя внимание необходимость привлечения долгосрочных и среднесрочных заемных средств и сокращение доли краткосрочных обязательств в общей сумме средств. Материальные ликвидные активы предприятия почти полностью сформированы из привлеченных средств и краткосрочных обязательств. Собственный оборотный капитал имеет незначительный удельный вес в общей сумме активов.

Подводя общие итоги, можно отметить, что в целом финансовое состояние предприятия неустойчиво и финансовый риск стать банкротом для него реален. Одними из главных причин нарушения финансового благополучия предприятия являются высокая дебиторская задолженность. Существует необходимость совершенствования коммерческой деятельности и финансового управления, ужесточения системы контроля и анализа использования финансовых ресурсов предприятия. Требуется уменьшение доли дебиторской задолженности в общей сумме используемых средств.

В ОАО «Рубцовскпроминвест» необходимо управлять дебиторской задолженностью следующим образом:

- контролировать состояние расчетов с покупателями, по отсроченным (просроченным) задолженностям;

- по возможности ориентироваться на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате;

- воздействовать на неплательщиков путём применения аккредитивных форм расчётов или передачи неоплаченных ценностей на ответственное хранение;

- следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

Кроме того, ОАО «Рубцовскпроминвест» следует инкассировать дебиторскую задолженность посредством факторинга, т.е. получить денежные средства по неоплаченным требованиям и счетам-фактурам, поскольку на предприятии существует проблема недостатка ликвидных средств и недополучения прибыли из-за неплатежеспособности должников.

В целях повышения эффективности использования оборотных средств в ОАО «Рубцовскпроминвест» также необходимо:

- формирование видов и размера оборотных средств в соответствии с изменениями хозяйственной деятельности предприятия;

- обеспечение экономически обоснованной структуры источников финансирования оборотных средств;

- внедрение организационно-технических мероприятий по сокращению внутрипроизводственных потерь в процессе использования оборотных средств;

учет сезонных отклонений в хозяйственной деятельности предприятия при формировании объема и состава оборотных средств:

Список использованной литературы

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д Экономика промышленного предприятия М.: Финансы и статистика, 2007.

2. Балабанов И. Т. Планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2007.

3. Бланк И.А. Экономика АПК. Киев: Ника-Центр Эльга, 2007.

4. Ван Хорн Дж. Основы управления финансами: Пер. с англ./ Под ред. И.И. Елисеевой. -- М.: Финансы и статистика, 2000.

5. Ефимова О.В. Экономика организации -- М.: Бухгалтерский учет, 2008.

6. Кондратьев Оборотные средства промышленного предприятия \\ Финансы 2008. - №9.

7. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. -- М.: Финансы и статистика, 2000.

8. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2006.

9. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. -- М.: Проспект, 2000.

10. Колосс Б. Управление деятельностью предприятия. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2002.

11. Количественные методы финансового анализа: Пер. с англ./ Под ред. С.Дж. Брауна, М.П. Крицмена. - М.: ИНФРА-М, 2002.

12. Курс экономического анализа / Под ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. - М.: Финансы и статистика, 2002.

13. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. -- М.: ЮНИТИ, 2000.

14. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. - М.: Высшая школа, 2002.

15. Панков Д.А. Современные методы анализа финансового положения. - Минск: Профит, 2003.

16. Плеханов Ю.В. Управление предприятием // Проблемы теории и практики управления. 2007. - №1, с.15-18.

17. Попов Ю.П., Лушин А.С. Статистическое планирование // Экономика и математические методы. 2008. № 3.

18. Первозванский А.А. О проблемах управления дебиторской задолженностью // Экономика и математические методы. 2007. № 4.

19. Стрижкова Л.Л. Роль макроэкономических исследований в государственное управлении экономикой переходного периода. М., 2000.

20. Савитская Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: Новое знание, 2001.

Размещено на Allbest.ru