Разработка мероприятий по повышению эффективности деятельности ООО "Трион"

После определения общей характеристики финансового состояния и его изменения за отчетный период следующей важной задачей анализа финансового состояния является исследование показателей финансовой устойчивости предприятия.

Финансовая устойчивость - это определённое состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем» определённого состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложения капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости, и отвечает ли состояние активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности.

Для данного блока анализа решающее значение имеет вопрос о том, какие показатели отражают сущность устойчивости финансового состояния. Ответ на него связан прежде всего с балансовой моделью, из которой исходит анализ. В условиях рынка эта модель имеет следующий вид:

F ++=++++

где условные обозначения аналогичны приведенным в таблице 2.5.

F - основные средства и вложения;

- запасы и затраты;

- денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, расчеты (дебиторская задолженность) и прочие активы;

- источники собственных средств;

- краткосрочные кредиты и заемные средства;

- долгосрочные кредиты и заемные средства;

- ссуды, не погашенные и срок;

- расчеты (кредиторская задолженность) и прочие пассивы.

Таблица 2.5 - Баланс предприятия (в агрегированном виде)

По сути дела, модель предполагает определенную перегруппировку статей бухгалтерского баланса для выделения однородных с точки зрения сроков возврата величин заемных средств.

Учитывая, что долгосрочные кредиты и заемные средства направляются преимущественно на приобретение основных средств и на капитальные вложения, преобразуем исходную балансовую формулу:

+=[(+) - F] + [++]

Из этого можно заключить, что при условии ограничения запасов и затрат () величиной [(+) - F]:

(+) - F

будет выполняться условие платежеспособности предприятия, т. е. денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) и активные расчеты покроют краткосрочную задолженность предприятия (++):

++

Таким образом, соотношение стоимости материальных оборотных средств и величин собственных и заемных источников их формирования определяет устойчивость финансового состояния предприятия. Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования является сущностью финансовой устойчивости, тогда как платежеспособность выступает ее внешним проявлением. В то же время степень обеспеченности запасов и затрат источниками есть причина той или иной степени платежеспособности (или неплатежеспособности), выступающей как следствие обеспеченности.

Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников (собственными, кредитными и другими заемными), поскольку достаточность суммы всех возможных видов источников (включая краткосрочную кредиторскую задолженность и прочие пассивы) гарантирована тождественностью итогов актива и пассива баланса. Общая величина запасов и затрат (Z) предприятия равна итогу раздела II актива баланса.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

- наличие собственных оборотных средств, равное разнице величины источников собственных средств и величины основных средств и вложений:

=- F;

- наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, получаемое из предыдущего показателя увеличением на сумму долгосрочных кредитов и заемных средств:

= (+) - F

- общая величина основных источников формирования запасов и затрат, равная сумме предыдущего показателя и величины краткосрочных кредитов и заемных средств (к которым в данном случае не присоединяются ссуды, не погашенные в срок):

= (+) - F +=+.

Каждый из приведенных показателей наличия источников формирования запасов и затрат должен быть уменьшен на величину иммобилизации оборотных средств. Иммобилизация может скрываться как в составе запасов, так и дебиторов и прочих активов, но определение ее величины при этом возможно лишь в рамках внутреннего анализа на основе учетных данных. Критерием здесь должна служить низкая ликвидность или полная неликвидность обнаруженных сомнительных сумм.

В названии показателя наличия собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат имеется некоторая условность. Поскольку долгосрочные кредиты и заемные средства используются в основном на капитальные вложения и на приобретение основных средств, то фактически показатель наличия () отражает скорректированную величину собственных оборотных средств. Поэтому название «наличие собственных и долгосрочных заемных источников» указывает лишь на тот факт, что исходная величина собственных оборотных средств () увеличена на сумму долгосрочных кредитов и заемных средств.

Используемый в практике капиталистических фирм показатель стоимости чистых мобильных средств, равный разности оборотных активов и краткосрочной задолженности, соответствует обсуждаемому показателю наличия собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат. Действительно, если краткосрочная задолженность будет перенесена в левую часть балансовой модели, то последняя примет следующий вид:

(+) - (++) = (+) - F.

В левой части равенства имеем разницу оборотных средств предприятия и его краткосрочной задолженности, в правой - величину показателя . Таким образом, эти преобразования позволяют установить обоснованные взаимосвязи между показателями финансового состояния предприятий и фирм.

Показатель общей величины основных источников формирования запасов и затрат () является приближенным, так как часть краткосрочных кредитов выдается под товары отгруженные (обозначим эту часть краткосрочных ссуд, не предназначенных для формирования запасов и затрат, ), а для покрытия запасов и затрат привлекается часть кредиторской задолженности (обозначение - ), зачтенная банком при кредитовании. Величины и в балансе не отражаются, для них можно оценить лишь верхние границы. Ссуды под товары отгруженные ограничены сверху дебиторской задолженностью за товары, работы и услуги, а кредиторская задолженность, зачтенная банком при кредитовании, не превышает суммы задолженности за товары и услуги и задолженности по авансам полученным.

Одной из важнейших характеристик финансового состояния предприятия является стабильность его производственно-хозяйственной деятельности в свете долгосрочной перспективы. Стабильность деятельности каждого предприятия связана с общей структурой капитала, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Дело в том, что многие фирмы предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его за счет денег, взятых в долг. А имея стабильную финансовую структуру собственных средств, предприятие имеет более широкие возможности привлечения инвесторов.

Текущая финансовая устойчивость, как и в долгосрочном плане, характеризуется соотношением собственных и заёмных средств. Нужно заметить, что данный показатель даёт лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому проведём анализ по приведенной ниже системе показателей (коэффициентов), представленных в таблице 2.6.

Таблица 2.6 - Коэффициенты финансовой устойчивости

Условные обозначения:

ВБ - валюта баланса;

А1 - итог раздела 1 баланса (актив);

П3, П4, П5 - итоги раздела 3, 4 и 5 баланса соответственно (пассив).

Проанализировав результаты, можно сделать следующие выводы по полученным коэффициентам:

1. Коэффициент автономии (концентрации собственного капитала) - характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво и стабильно предприятие. В предприятие с высокой долей собственного капитала кредиторы вкладывают средства более охотно, поскольку оно с большей вероятностью может погасить долги за счет собственных средств.

В данном случае коэффициент автономии довольно высокий, хотя и снизился с 0,76 до 0,67, что говорит об уменьшении финансовой независимости предприятия, возможном возникновении финансовых затруднений в будущие периоды. По сравнению с нормативными требованиями (около 0,5) доля статьи «Капитал и резервы» остается достаточной.

Иногда для анализа устойчивости определяют коэффициент финансовой зависимости (обратный к коэффициенту концентрации собственного капитала). Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заёмных средств в финансировании предприятия. Если его значение равно единице (100%), это означает, что владельцы полностью финансируют своё предприятие за счет заемных средств.

2. Коэффициент манёвренности собственного капитала показывает нам, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение данного показателя может ощутимо варьировать в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия. Отрицательное значение показателя говорит о том, что величина оборотных активов предприятия меньше суммарной стоимости собственного капитала и резервов.

Маневренность снизилась с -0,52 до -0,80, что свидетельствует об уменьшении у предприятия возможности распоряжаться имеющимися оборотными средствами.

3. Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств. Как и вышеприведённые показатели, этот коэффициент даёт наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Он имеет довольно простую интерпретацию - сколько заемных средств приходится на каждый рубль собственного капитала.

Рост показателя в динамике (с 0,32 до 0,50) свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Такой результат был достигнут за счет более значительного увеличения «Краткосрочных пассивов» по сравнению с «Капиталом и резервами». Тем не менее, размер заемного капитала не превышает величину собственных средств предприятия.

Необходимо сказать, что не существует каких-то единых нормативных критериев для рассмотренных показателей. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности предприятия, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств, оборачиваемости оборотных средств, репутации предприятия и др. Можно сказать лишь одно, что владельцы предприятия (акционеры, инвесторы и т. д.) предпочитают разумный рост в динамике доли заёмных средств и, напротив, кредиторы (поставщики сырья, банки, контрагенты и т. д.) отдают предпочтение предприятиям с высокой долей собственного капитала.

Для определения финансовой устойчивости проанализируем показатели, представленные в таблице 2.7.

Таблица 2.7 - Оценка типа финансовой ситуации за период 2003 - 2005 г.

В данном случае финансовое состояние предприятия в течение отчетного периода ухудшилось. В начале отчетного периода предприятие было способно самостоятельно и в полной мере финансировать собственные запасы и затраты, к концу анализируемого периода установлен недостаток собственных оборотных средств в размере 1340 тыс. руб. Однако, из таблицы видно, что предприятию не хватает источников финансирования запасов и затрат не по причине сокращения собственных средств, а в первую очередь, вследствие значительного увеличения стоимости внеоборотных активов. Заемные средства (краткосрочные и долгосрочные) предприятие не использует. Таким образом, на конец отчетного периода запасы не обеспечиваются источниками их формирования.

Анализ ликвидности баланса

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

Выполнение первых трех неравенств неизбежно влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер, но в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Первое неравенство характеризует текущую ликвидность баланса, второе и третье - перспективную ликвидность.

Порядок и результаты расчета для анализа ликвидности баланса приведены в таблице 2.8.

Таблица 2.8 - Анализ ликвидности баланса

За отчетный период произошло некоторое увеличение перспективной ликвидности баланса ООО «Трион», при этом платежный недостаток (характеризующий текущую ликвидность), значительный в начале года, к концу периода стал еще больше. Это свидетельствует о снижении платежеспособности предприятия и ухудшении в ближайшей перспективе его финансового положения.

Детализированный анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия может проводиться с использованием абсолютных и относительных показателей.

Оценим ликвидность баланса путем анализа финансовых коэффициентов, представленных в таблице 2.9.

Таблица 2.9 - Коэффициенты ликвидности

Условные обозначения:

НЛА - наиболее ликвидные активы;

БРА - быстрореализуемые активы;

МРА - медленнореализуемые активы;

НСО - наиболее срочные обязательства;

КСП - краткосрочные пассивы;

ДСП - долгосрочные пассивы;

КСЗ - краткосрочная задолженность (строки 690 - 640 - 650);

А2 - итог раздела 2 баланса (актив);

НА - нематериальные активы (строка 110);

ОС - основные средства (строка 120);

СМ - сырье, материалы и прочие аналогичные ценности (строка 211);

НП - затраты в незавершенном производстве (строка 213);

ВБ - валюта баланса.

Проанализировав результаты, можно сделать следующие выводы по полученным коэффициентам:

Все показатели ликвидности, за исключением последнего, за отчетный период претерпели изменения в худшую сторону.

1. Общий коэффициент ликвидности дает комплексную оценку ликвидности баланса. В данном случае мы наблюдаем отрицательную динамику, причем, на конец периода предприятие может погасить только 21% своих обязательств.

2. Абсолютная ликвидность, показывающая, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время, уменьшилась с 0,26 до 0,11. Это говорит о снижении платежеспособности предприятия в отчетном периоде.

3. Ликвидность также недостаточна. Этот коэффициент характеризует возможности своевременного расчета с поставщиками. Коэффициент снизился, что говорит об потенциальных осложнениях во взаимоотношениях с кредиторами в будущем.

4. Коэффициент покрытия, который даёт общую оценку ликвидности активов и показывает, сколько рублей текущих оборотных активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств, в настоящий момент ниже нормативных требований примерно в 5 раз. Этот факт свидетельствует о том, что в настоящий момент у предприятия низкие платежные возможности.

5. Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения, характеризующий его долю в имуществе предприятия, больше нормативного значения, при этом в отчетном периоде увеличился с 0,72 до 0,93. Идет изменение структуры имущества, стоимость имущества производственного назначения растет быстрее, чем «Валюта баланса».

Общий анализ коэффициентов свидетельствует о довольно низкой ликвидности баланса на конец отчетного периода, причем динамика большинства коэффициентов говорит о возможном снижении платежеспособности предприятия в будущем. Снижение ликвидности баланса отчасти обусловлено ростом кредиторской задолженности и уменьшении дебиторской.

Анализ деловой активности предприятия

Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики в немалой степени обуславливается его деловой активностью.

Деловая активность предприятия зависит от ряда качественных и количественных критериев, таких как:

репутация предприятия (выполнение своих обязательств перед заказчиком качественно и в срок);

широта рынков сбыта продукции (работ, услуг);

приемлемые цены (обеспечивающие конкурентоспособность предприятия);

эффективное использование ресурсов (материальных, финансовых, трудовых);

устойчивость экономического роста и т.д.

Для оценки деловой активности предприятия обычно рассчитывают и анализируют различные количественные показатели (коэффициенты), которые целесообразно разделить на следующие группы:

Коэффициенты рентабельности - показывают долю прибыли предприятия в анализируемой величине (например, величине выручки, внеоборотных активов, собственного капитала предприятия и т.п.).

Коэффициенты оборачиваемости - характеризуют величину капитала (оборотных средств и т.п.) по отношению к выручке, полученной предприятием в отчетном периоде.

Показатели дебиторской и кредиторской задолженности - говорят об успешности сотрудничества предприятия со своими контрагентами (покупателями, поставщиками, кредиторами и т.п.).

Расчет показателей деловой активности предприятия приведен в таблице 2.10.

Таблица 2.10 - Показатели деловой активности предприятия

Анализ коэффициентов рентабельности:

а) рентабельность продаж, показывающая сколько прибыли приходится на один рубль реализованной продукции, увеличилась в 1,9 раза;

б) рентабельность всего капитала предприятия, характеризующая эффективность его использования, увеличилась в 2,02 раза;

в) рентабельность внеоборотных активов, показывающая эффективность их использования, увеличилась в 1,5 раза;

г) рентабельность собственного капитала предприятия увеличилась в 2,3 раза.

Значительный рост всех коэффициентов рентабельности является следствием существенного роста чистой прибыли, полученной предприятием в отчетном периоде, по сравнению с предыдущими годами.

Анализ коэффициентов оборачиваемости:

а) общая оборачиваемость капитала - почти не изменилась (увеличилась в 1,06) раза вследствие пропорционального увеличения в отчетном периоде итога баланса и выручки от реализации продукции;

б) оборачиваемость мобильных средств - увеличилась в 2,81 раза;

в) оборачиваемость материальных оборотных активов - увеличилась в 1,52 раза;

г) оборачиваемость собственного капитала - увеличилась в 1,21 раза;

Можно отметить, что чистая прибыль предприятия в отчетном периоде заметно возросла по сравнению с величиной оборотных средств (в том числе запасов), а также собственных средств предприятия (статья «Капитал и резервы»).

д) снижение коэффициента фондоотдачи внеоборотных активов может свидетельствовать о неналаженном и нестабильном производстве.

Анализ показателей дебиторской и кредиторской задолженности:

Оборот дебиторской задолженности снизился в 11,37 раза и, соответственно, во столько же раз увеличилась их оборачиваемость. Средний срок расчета дебиторов уменьшился и к концу 2004 года составил порядка 2 дней. Это показывает, что предприятие наладило успешное сотрудничество с заказчиками и прочими дебиторами, более тщательно изучает их финансовое положение. Частично это связано и со стабилизацией общей экономической обстановки в стране.

Увеличение кредиторской задолженности к концу года (что свидетельствует о проблемах, возникающих у предприятия при расчетах с персоналом, поставщиками, бюджетом и т.д.), привело к снижению оборачиваемости кредиторской задолженности, т.е. росту в 1,3 раза сроков возврата долгов. Это произошло благодаря более быстрому росту выручки от реализации. Средний срок расчета с кредиторами к концу отчетного периода составил порядка 30 дней, что можно считать приемлемым.

Проведенный анализ показывает, что рассматриваемые коэффициенты и показатели имеют положительную динамику. В отчетном периоде заметно некоторое улучшение деловой активности предприятия. Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Финансовые результаты позволяют оценить также способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала. Обобщённо наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 «Отчёт о прибылях и убытках». К ним относятся:

выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг;

прибыль (убыток) от реализации продукции;

доходы и расходы от внереализационных операций;

прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности;

чистая прибыль (убыток) отчетного периода;

себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг и др.

В форме № 2 по всем перечисленным показателям приводятся также аналогичные данные за такой же период прошлого года.

Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела. Важнейшими среди финансовых результатов являются показатели прибыли, которая составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создаёт финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и материальных потребностей трудового коллектива. За счёт прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки финансового состояния предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия. Прибыль является также одним из основных источников формирования доходов бюджета (федерального, республиканского, местного) и погашения долговых обязательств организации перед банками, другими кредиторами и инвесторами. Следовательно, показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки производственной и финансовой деятельности предприятия, деловых качеств предприятия, степени его надежности и финансового благополучия, как партнера. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в себя в качестве обязательных элементов:

Исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период («горизонтальный анализ» показателей финансовых результатов за отчётный период).

Исследование структуры соответствующих показателей и их изменений («вертикальный анализ» показателей).

Исследование влияние факторов на прибыль («факторный анализ»).

Изучение в обобщённом виде динамики изменения финансовых показателей за ряд отчётных периодов (т.е. «трендовый анализ» показателей).

Для проведения вертикального и горизонтального анализа произведены расчеты, результаты которых представлены в таблице 2.11.

Таблица 2.11 - Анализ финансовых результатов

Анализ финансовых результатов показал, что в отчетном периоде в распоряжении предприятия осталась прибыль в размере 1290 тыс. руб., которую можно использовать для развития производства. При этом, имел место значительный рост всех показателей прибыли (строки 029, 050, 140, 190 формы № 2), что является положительной характеристикой финансово-хозяйственной деятельности предприятия в отчетном периоде и связано с низким оборотом, а также с низкими финансовыми результатами работы компании в предшествующем.

В отчетном периоде рост нетто-выручки от реализации превысил рост себестоимости (что и послужило причиной роста прибыли). Возможно, предприятие подняло стоимость производимых работ либо изыскало возможности снижения производственных затрат. В связи с ростом объема выпуска продукции в отчетном периоде увеличилась выручка (в 2,02 раза), себестоимость продукции (в 1,91 раза) и еще значительнее - валовая прибыль (в 4,09 раза).

Следует отметить рост в отчетном периоде коммерческих, управленческих и внереализационных расходов в 2,86, 6,25 и 14 раз соответственно, что привело к менее значительному росту (в 3,85 раз) чистой прибыли по сравнению с валовой прибылью

В целом динамика показателей прибыли говорит о позитивных изменениях в финансово-хозяйственной деятельности предприятия к концу 2004 года.

В заключение проведенного анализа финансового состояния компании можно отметить, что за отчётный период производственно-финансовая ситуация на предприятии немного улучшилась. Налицо почти двукратный рост капитала предприятия, объем производства и реализации продукции, полученная валовая и чистая прибыль также увеличились. Это связано с укрупнением предприятия, увеличением основных производственных фондов, наращиванием производственной мощности. Как положительный результат деятельности предприятия в отчетном периоде следует отметить рост коэффициентов рентабельности, показывающих долю прибыли предприятия (внеоборотных активов, собственного капитала предприятия и т.п.) в величине выручки, и характеризующих эффективность использования этих ресурсов.

Несмотря на это, предприятие имеет значительную задолженность, а также испытывает острую нехватку собственных оборотных средств для финансирования текущих затрат. Динамика финансовой устойчивости носит негативный характер. Кроме того, проведенный анализ не выявил позитивных изменений большинства коэффициентов ликвидности в отчетном периоде. Ликвидность баланса, характеризующая кредитоспособность предприятия, далека от идеальной.

Для укрепления финансового состояния и дальнейшего стабильного экономического развития в сложившихся условиях внешней среды предприятию можно предложить реализовать производственно-экономическую программу, согласно предложениям, представленным в третьей части дипломного проекта.