Источники формирования и оценка использования оборотных фондов предприятия

Из данных таблицы видно, что за отчетный год сумма дебиторской задолженности возросла на 1416 тыс. руб. с 1954 до 3370 тыс. руб. или на 72%, в том числе задолженность по расчетам с дебиторами за товары, работы и услуги увеличилась 1133 тыс. руб. с 1794 до 2927 тыс. руб. или 63%, а также по расчетам с прочими дебиторами на 238 тыс. руб. с 160 до 443 тыс. руб. За год дебиторской задолженности возникло на сумму 7113 тыс. руб., а погашено в течение года на сумму 5697 тыс. руб., что способствовало увеличению задолженности за год.

При анализе дебиторской задолженности целесообразно сгруппировать ее по срокам возникновения (табл. 3.)

Таблица 3. Группировка дебиторской задолженности по срокам.

Из табл. 3. «Группировка дебиторской задолженности по срокам возникновения» видно, что вся дебиторская задолженность имеет срок свыше трех месяцев, но до одного года, т.е. краткосрочной задолженности с длительным сроком не имеется - это является положительным фактором работы предприятия.

При анализе финансового состояния целесообразно изучить правильность применения собственных оборотных средств и выявить их иммобилизацию. Иммобилизация собственных оборотных средств означает использование их не по назначению, т.е. в основные средства, нематериальные активы и финансовые долгосрочные вложения. В условиях рыночной экономики предприятие самостоятельно распоряжается своими собственными и привлеченными средствами. Поэтому анализ иммобилизации собственных оборотных средств проводится только при резком уменьшении собственных средств за отчетный период. В анализируемом предприятии ООО «Лукойл-Нижневолжскнефтепродукт» нет иммобилизации оборотных средств.

Следующим этапом анализа является выявление платежеспособности предприятия. Согласно «методическим положениям по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса», утвержденным распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 26 ноября 2002 г. №127-ФЗ, анализ и оценка баланса с точки зрения его возможной неудовлетворительной структуры проводится на основе четырех показателей, два из которых являются основными, а два - вспомогательными.

К основным относятся:

коэффициент текущей ликвидности (К1), как отношение суммы итогов II раздела активов баланса и итого VI раздела пассива баланса;

коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (К2), как отношения разности между итогами IV раздела и I раздела баланса и сумм II раздела актива.

К вспомогательным относятся:

коэффициент восстановления платежеспособности Кз, определяемый по формуле:

Кзв = К1ф + (6т)(К1ф - К1н) / К1норм (12)

где:

К1ф - фактическое значение в конце отчетного периода коэффициента текущей ликвидности К1,

К1н - значение этого коэффициента в начале периода,

К1норм - нормальные (граничные) значения К1,

Т - отчетный период в месяцах;

Коэффициент утраты платежеспособности (Кзу), определяемый по формуле:

Кзу = К1ф + (з/т)(К1ф -К1н) / К1норм (13)

На предприятии ООО «ЛУКОЙЛ-НИЖНЕВОЛЖСКНЕФТЕПРОДУКТ» за 2010 г. данные коэффициенты составляют:

На начало года:

К1 = 3369 / 2727 = 1,24;

на конец года:

К1 = 4962 / 4409 ----- = 1,13

Коэффициент текущей ликвидности показывает соотношение между фактической стоимостью оборотных средств предприятия и суммой наиболее срочных обязательств, принятых обязательств, принятых на себя в ходе финансирования. Чем выше К1, тем выше финансовая устойчивость на предприятии. В ООО «ЛУКОЙЛ-НИЖНЕВОЖСКНЕФТЕПРОДУКТ» К1 меньше нормативных данных. На начало года К1 было больше на 0,11 с 1,24 до 1,13. Невысокий уровень коэффициента на предприятии связан с следующими факторами:

нарушены нормальные внешние условия функционирования предприятия; потребители несвоевременно оплачивают услуги, происходит всплеск инфляции издержек. В этом случае для поддержания жизнедеятельности предприятия необходимы дополнительные средства в обороте.

2009г = К2 = 64044 - 63137 / 3369 = 0,27

2010 г. = К2 = 64304 - 63137 / 4962 = 0,24

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает соотношение между размерами собственных средств, которые могут быть использованы в качестве оборотных, и фактическим размером запасов, затрат и денежных средств в кассе. Коэффициент обеспеченности на предприятии ООО «Лукойл-Нижневолжскнефтепродукт» имеет низкое значение, следовательно, нет возможности финансировать собственную деятельность.

1,13 + (6/9) х (1,1 - 1,2)

Кзв = ----------------------------- = 0,53

1,13 + (3/9) х (1,1 - 1,2)

Кзу = ------------------------------- = 0,55

Величина Кзв выражает отношение расчетной величины коэффициента текущей ликвидности через 6 мес. И ее нормативное значение Кнор = 2.

Величина выражает отношение расчетной величины коэффициента текущей ликвидности через 3 мес. И ее нормативное значение = 2.

Данные расчета показывают, что отношение коэффициента текущей ликвидности к ее нормативному значению с каждым месяцем становится ниже, т.е. платежеспособность снижается.

Принадлежность предприятия к числу неплатежеспособных определяется согласно упомянутым Методическим положениям следующим образом: если К12, или коэффициент обеспеченности К21, то структура баланса считается неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным.

На предприятии ООО «Лукойл-Нижневолжскнефтепродукт» К1 = 1,13, т.е. К12; К2 = 0,2, т.е. К21 - следовательно, предприятие считается неплатежеспособным.

Выводы и предложения

Результаты анализа показали, что ООО «Лукойл-Нижневолжскнефтепродукт» восстановить равновесие можно за счет следующих мероприятий:

Наращивать темпы роста текущих активов, оборотных средств по сравнению с темпами роста краткосрочных пассивов;

Наращивать долю собственных источников средств за счет привлечения дополнительного капитала: увеличение уставного капитала за счет увеличения добавочного капитала;

Направлять чистую прибыль в фонды накопления, наращивать темпы производства и увеличивать объем реализации;

Поиск внутренних резервов улучшения финансового состояния и финансовых показателей: снижение остатков готовой продукции, сырья, ликвидация дебиторской задолженности. Это позволит высвободить дополнительные денежные средства, которые позволят получить дополнительный объем реализации и экономический эффект в виде дополнительной прибыли.

На основании вышеизложенного руководителям ООО «Лукойл-Нижневолжскнефтепродукт» можно рекомендовать (учитывая выводы, данные в каждой главе):

1. Формировать годовое, квартальное и ежемесячное планирование финансовых ресурсов и стратегически управлять ими.

2. Выявить решающие направления в развитии Общества и действия финансового руководства для дальнейшего эффективного развития предприятия в условиях устойчивого финансового состояния.

3. Ранжировать поставленные задачи поэтапно достигать их.

4. Выявить резервы предприятия и мобилизовать их для наиболее рационального использования производственных мощностей, основных фондов и оборотных средств.

5.Объективно учитывать экономические и финансовые возможности самого предприятия и его конкурентов, мобилизовать силы на устранение угрозы со стороны конкурентов.

Особое влияние при разработке финансовой стратегии необходимо уделять полноте выявлений денежных доходов, мобилизации внутренних ресурсов, максимальному снижению себестоимости продукции, правильному распределению и использованию прибыли, определению потребности в оборотных средствах, рациональному использования капитала предприятия. Финансовая стратегия должна быть разработана с учетом риска неплатежей, скачков инфляции и других обстоятельств. Она должна соответствовать производственным задачам и при необходимости корректироваться и изменяться. Контроль над реализацией финансовой стратегии помогает выявлять внутренние резервы, повышать рентабельность хозяйства, увеличивая денежные поступления.

Заключение

Подводя итог всей работы, следует отметить, что поставленные цель и задачи были достигнуты посредством проведения анализа теоретических основ формирования и оценки использования оборотных средств и анализа использования оборотных средств на примере ООО «Лукойл-Нижневолжскнефтепродукт». Проанализировав деятельность конкретного предприятия и, синтезировав полученные результаты, мы вывели практические рекомендации для устранения недостатков, связанных с деятельностью предприятия вообще и с эффективностью использования оборотных средств в частности.

Список используемой литературы

1. Гражданский кодекс РФ

2. Закон РФ от 08.02.1998 №8-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью »

3. Федеральный закон от 26.10.2002г. №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) предприятия»

4. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учебно-методическое пособие. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 248 с. / 2-

5. Банковское дело: Учебник /Под ред. проф. В.И.Колесникова, проф. Л.П. Кроливецкой, - М.: Финансы и статистика, 2007.

6. Баканов М.И. Анализ эффективности использования оборотных средств: Учебное пособие, 2005. - 165 с.

7. Башкатова Е.И. Оценка основного и оборотного капитала предприятия. - К.: Высшая школа, 2005. - 288 с.

8. Горобцова Л.Б., Краюхин Г.А. и др. Экономика предприятия. Ч. 2. Ресурсы предприятия: Учеб. пособ. - СПб.: СПбГИЭА, 2004.

9. Горфинкель В.Я. Экономика предприятия. - М.: Финансы, 2007. - 522 с.

10. Грибов В.Д. и Грузинов В.П. Экономика предприятия. Перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 336 с.

11. Грузинов В.П. Экономика предприятия. - М.: Издательство Вега, 2008. - 342 с.

12. Голованенко С.Л. Экономика предприятия. - М.: Высшая школа, 2007. - 352 с.

13. Ефимова О.В. Анализ оборотных активов. // Бухгалтерский учет, 2006. - №10.-с. 47 -50.

14. Ефимова О.В. Анализ платежеспособности предприятия. // Бухгалтерский учет, 2007. - №7. - с. 70-77

15. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 432 с.

16. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. - М.: «ЮНИТИ», 1997. - 271 с.

17. Раитский К.А. Экономика предприятия: Учебник для вузов - 3-е изд. - М.: «Издательство - торговая корпорация «Дашков и К», 2002. - 302 с.

18. Сергеев И.В. Экономика предприятия: Учебное пособие - М.: Финансы и статистика, 2002. - 358 с.

19. Фасоляк Н.Д. Управление производственными запасами. М., 2002. - 256 с.

20. Хаматова Л.А. Экономика предприятия: Учебное пособие - М.: Дашков и К, 2003. - 298 с.

21. Чуев И.Н. Экономика предприятия: Учебник. - М.: Дашков и К, 2003.

22. Экономика предприятия: Учебник / Под ред. Волкова О.И. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2004.

Размещено на Allbest.ru