Анализ хозяйственной деятельности предприятия

Пб¹= 9591 тыс.руб.

2. по таблицы № 7 курсовой работы имеем, что общая сумма по балансовой

К⁰= 36970 тыс.руб.

К¹=37880 тыс.руб.

3. определяем норму прибыли плановую и норму прибыли фактическую

Р=Пб:К

Где: Р- норма прибыли;

Пб- сумма балансовой прибыли, в тыс.руб.;

К- общая сумма пассива, в тыс.руб.

Р⁰= 8563/36970=0,2316

Р¹=9591/37880=0,2532

4. МЦП определяем влияние факторных показателей на результативный:

1. 8563/36970=0,2316

2. 8563/37880=0,2261

3. 9591/37880=0,2532

4. Баланс: -0,0055+0,0271=+0,0216

Вывод:

1) норма прибыли с 1 руб. вложенного капитала ^ на 2,16 коп.(25,32-22,61),

([2,16/23,16]*100)=9,33 %.

2) норма прибыли с 1 руб. вложенного капитала изменилась (^) на 2,16 коп. за счет:

- рост К на 910 тыс.руб. v на 1 руб. вложенного капитала на 0,55 коп.

-рост Пб на 1028 тыс.руб. ^ на норму прибыли на 1 руб. вложенного капитала на 2,71 коп.

ЛИКВИДНОСТЬ хозяйствующего субъекта можно определить с помощью коэффициента абсолютной ликвидности. Этот коэффициент характеризует возможность хозяйствующего субъекта мобилизовать денежные средства для покрытия краткосрочной задолженности.

Коэффициент абсолютной ликвидности- Кл- определяется по формуле:

Кл=Д+Б/К+З

Где: Кл- коэффициент ликвидности;

Д- денежные средства, в тыс.руб.;

К- краткосрочные кредиты и заемные средства, в тыс.руб.;

З- Кт задолженность и прочие пассивы, в тыс.руб.;

Б- ценные бумаги, в тыс.руб.

Анализ проводится по таблице № 9.

В зависимости от величины коэффициента абсолютной ликвидности принято различать:

- кредитоспособный хозяйствующий субъект при Кл больше 1,5;

- ограниченно кредитоспособный при Кл от 1 до 1,5;

- некредитоспособный при Кл меньше 1.

Таблица № 9

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года
Наиболее ликвидные активы	994	1056	Наиболее срочные пассивы	395	345
Бысирореализуемые активы	378	372	Краткосрочные пассивы	10	5
Медленнореализуемые активы	7191	8163	Долгосрочные пассивы	-	-
Труднореализуемые активы	28407	28289	Постоянные пассивы	36565	37530
Баланс	36970	37880	Баланс	36970	37880

1) Определяем коэффициент ликвидности по формуле Кл=(Д+Б): (К+З)

Где: Кл- коэффициент ликвидности;

Д- денежные средства, в тыс.руб.;

К- краткосрочные кредиты и заемные средства, в тыс.руб.;

З- Кт задолженность и прочие пассивы, в тыс.руб.;

Б- ценные бумаги, в тыс.руб.

Кл⁰=994/(395+10)=2,45

Кл¹=1056/(345+5)=3,02

2) МЦП определяем влияние факторных показателей на результативный:

1. 994/(395+10)=2,45

2. 1056/(395+10)=2,61

3. 1056/(345+10)=2,97

4. 1056/(345+5)=3,02

5. Баланс: +0,16+0,36+0,05=+0,57

Вывод: 1. Кл^ на 0,57 (3,02-2,45) или на 23,3%. Данных х/с кредитоспособны на начала и конец года, т.к. Кл⁰=2,451,5 и Кл¹=3,021,5. Рост Кл на 0,57 свидетельствует о росте кредитоспособности х/с.

2. Кл изменилась (^) на 0,57 за счет:

- наиболее ликвидные активы изменилась (v) на 62 тыс.руб. к ^ Кл на 0,16;

- наиболее срочны пассив изменилась (v) на 50 тыс.руб.к ^ Кл на 0,36;

- краткосрочные пассивы изменилась (v) на 5 тыс.руб. к ^ Кл на 0,05.



2.4 Анализ уровня самофинансирования хозяйствующего субъекта

Самофинансирование означает финансирование за счет собственных источников: амортизационных отчислений и прибыли. Однако хозяйствующий субъект не всегда может полностью обеспечить себя собственными финансовыми ресурсами, поэтому широко используются средства как элемент дополнительного самофинансирования.

Уровень самофинансирования оценивается с помощью следующих коэффициентов:

1. Коэффициент финансовой устойчивости - это соотношение собственных и чужих средств. Чем выше величина данного коэффициента, тем сильнее финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта.

Кф.у.=М/К+З

2. Коэффициент самофинансирования - характеризует определенный запас финансовой прочности хозяйствующего субъекта. Чем больше величина этого коэффициента, тем выше уровень самофинансирования.

Кс=(П+А): (К+З),

Где: Кс- коэффициент самофинансирования;

П- прибыль, направляемая в фонд самофинансирования;

А- амортизационные отчисления;

К- заемные средства;

З- кредиторская задолженность и другие привлеченные средства.

3. Коэффициент устойчивости процесса самофинансирования. Он показывает долю собственных средств, направляемых на финансирование расширенного воспроизводства. Чем выше величина этого коэффициента, тем устойчивее процесс самофинансирования.

Ку.с.=Кс:Ку=(П+А):М,

Ку.с.- коэффициент устойчивости процесса самофинансирования.

4. Рентабельность процесса самофинансирования. Рентабельность процесса самофинансирования есть не что иное, как рентабельность использования собственных средств и показывает величину совокупного дохода, получаемого с 1 руб. вложения собственных финансовых средств, которые могут быть использованы на самофинансирование.

Р=(А+ЧП):М*100

Самофинансирование базируется на следующих принципах:

ь Накопление собственного денежного капитала;

ь Выбор рациональных направлений и оптимальных накопительных вариантов вложения капитала;

ь Рациональная организация производственно-торгового процесса;

ь Постоянное обновление ОФ и НМА;

ь Гибкое реагирование на потребности рынка.

Именно сочетание этих методов в хозяйственном механизме позволяет создать благоприятные условия для самофинансирования, т.е. выделение больше собственных средств на финансирование своих текущих и капитальных потребностей.

Таблица № 10

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	изменения
Уставный капитал, в тыс.руб.	36270	37190	+920
Резервный капитал, в тыс.руб.	145	160	+15
Фонд накопления и социальной сферы, в тыс.руб.	150	180	+30
Итого собственные средства, в тыс.руб.	36565	37530	+965
Чистая прибыль, в тыс.руб.	5917	6579	+662
Прибыль, направляемая в фонд накопления, в тыс.руб.	5020	5380	+360
Амортизационные отчисления, в тыс.руб.	13080	13400	+320
Заемные средства, в тыс.руб.	10	5	-5
Кредиторская задолженность и другие привлеченные средства, в тыс.руб.	395	345	-50
Коэффициент финансовой устойчивости	90,28	107,23	+16,95
Коэффициент самофинансирования	44,69	53,66	+8,97
Коэффициент устойчивости процесса самофинансирования	0,50	0,50	------
Рентабельности процесса самофинансирования, в %	51,95	53,23	+1,64

Уровень самофинансирования оценивается с помощью следующих показывает

1. Определяем коэффициент финансовой устойчивости плановый и фактический по формуле:

Кф.у.=М/К+З

Где: Кф.у.- коэффициент финансовой устойчивости;

М- собственные средства, в тыс.руб.

К- заемные средства, в тыс.руб.

З- Кт задолженность и прочие пассивы, в тыс.руб.

Кф.у⁰=36565/(10+395)=90,28

Кф.у¹=37530/(5+345)=107,23

Расчетные данные показывают, что в х/с в отчетном году Кф.у. возрос на 16,95 (107,23-90,28). Если, а прошлом году на 1 руб. заемных и привлеченных средств приходилось 99,28 руб. собственных средств, то в отчетном году 107,23 руб.

Т.е. собственные средства в расчете на 1 руб. чужих возросли на 16,95.

Превышение собственных средств над заемными и привлеченными показывает, что х/с обладает достаточным запасом финансовой устойчивости и процесс финансирования относительно независим от внешних финансовых источников.

2. Коэффициент самофинансирования расчесывается по формуле

Кс= П+А/К+З,

Где: Кс- коэффициент самофинансирования;

П- прибыль, направляемая в фонд самофинансирования;

А- амортизационные отчисления;

К- заемные средства;

З- кредиторская задолженность и другие привлеченные средства.

Кс⁰=(5020+13080)/(10+395)=44,69

Кс¹=(5380+13400)/(5+345)=53,66

Данный Кс показывает соотношение источников финансовых ресурсов, т.е. во сколько раз собственные источники финансовых ресурсов превышают заемные и привлеченные (П+А) -средства, направленные на финансовой расширенного воспроизводства и Кс показывает и характеризует определенный запас финансовой прочности х/с. Он является одновременно и индикатором вовлечения в хозяйственный процесс чужих средств и позволяет оперативно реагировать на негативные изменения соотношении собственных и чужих источников финансовых ресурсов.

Расчетные данные показывает, что Кс в отчетном году составляет 53,66 и увеличился на 8,97 (53,66-44,69) или 20,1 %. Это означает, что объем в собственных источников финансирования производственно- торгового процесса х/с в 53,66 раза превышает объем чужих средств, если в прошлом году на 1 руб. чужих средств приходилось 44,69, то в отчетном году эта величина составила 53,66 или 8,97 руб.

3. Коэффициент устойчивости процесса самофинансирования

Ку.с.= Кс:Кф.у.=(П+А): М

Где, Ку.с.- коэффициент устойчивости процесса самофинансирования.

Ку.с.⁰=(5020+13080)/36565=0,50

Ку.с.¹=(5380+13400)/37530=0,50

Он показывает долю собственных средств, направленных на финансирование расширения производства, чем выше величина этого Ку.с., тем устойчивой процесс самофинансирования.

Расчетные данные показывает, что Ку.с. в отчетном году возросла на 0 (0,50-0,50) или на 100 %. Это означает, что доля собственных средств, направляемых на финансирование расширенного воспроизводства возросла на 100 % и позволяет сделать вывод о возрастании устойчивости процесса самофинансирования.

4. Рентабельность процесса самофинансирования Р=(А+ЧП):М*100

Р⁰=(13080+5917)/36565*100=51,95 %

Р¹=(13400+6579)/37530*100=53,23 %

Расчетные данные показывают, что рентабельности процесса самофинансирования в отчетном году составила 53,23 % и возросла на 1,64 % (53,23-51,95) или 2,5 %. Если в прошлом году х/с с 1 руб. вложенных средств получая 51,95 коп. совокупность истого дохода, то в отчетным году уже 53,23 коп. или на 1,64 коп. больше. Следовательно, сумма дополнительных средств, которые могут быть под следствии использованных для осуществление процесса финансирование состав

(1,64*37530)/100=615,5тыс.руб.



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Таблица №1: Вывод

По данной таблицы очевидно, что ОПФ используется эффективно, т.к.;

3. Тр выручки (113%), ^ Тр ОПФ (108%),

4. Фондоотдача изменился в сторону ^ на 0,12руб. за счет:

- ^фондовооруженность на 3,87 тыс.руб. к ^ фондоотдачи на 0,087 руб.

- ^ производства труда на 4,84 тыс.руб. к ^ фондоотдачи на 0,207 руб.

3. Фондоемкость v на 4,74 коп. к экономии капитала вложений на сумму на 2730,24 тыс.руб.

Таблица № 2: Вывод

Оборотные средства использовались эффективно:

3) Темп роста выручки (113%) ^, чем темп роста среднего остатка оборотных средств (113%).

4) Ко увеличился на 0,659 оборота за счет:

- v на 0,494 обор. за счет ^ стоимости среднего остатка оборотных средств на 320 тыс.руб.

-^ на 1,153 обор. за счет ^ выручки на 6800 тыс.руб.

-v К_з на 0,741 коп. привело к экономии вложений на сумму 426,82 тыс.руб.

Таблица № 3: Вывод

НМА используются не эффективно, т.к.:

5. Тр НМА (119%), ^ Тр выручки (113%).

6. Фондоотдача v на 8,148 руб.

7. Рост стоимости НМА на 50 тыс.руб. к v фондоотдачи на 29,398 руб.

8. Рост выручки на 6800 тыс.руб. к ^ фондоотдачи на 113 руб.

Таблица № 4: Вывод

Капитал х/с используется эффективно, т.к.:

3. Тр выручки ( 113 % ) и Тр балансовой прибыли на (112 %) превышают Тр общей суммы капитала на ( 105 % );

4. Рентабельность основного капитала изменилась (^) на 1,39 %. за счет :

- v уров. Балансовой прибыли 1 руб. выручки на 0,21 % к v рентабельности основных средств капитала на 0,27 % ;

-рост Ко на 0,659 руб. к ^ рентабельности основных средств капитала на 0,21 % ;

- рост фондоотдачи ОПФ на 0,12 руб. к ^ рентабельности основных средств капитала на 1,46 % ;

- v фондоотдача НМА на 8,148 руб. к v рентабельности основных средств капитала на 0,01 %

Таблица №6: Вывод

Интенсивность прироста реальных активов за 1 год составило 0,3 %, что свидетельствует об улучшения устойчивости х/с.

Таблица № 7: Вывод

1) К_А изменился (^) на 0,18 (99,08-98,9) или на 0,18 %;

2) К_а изменился (^) за счет следующих показателей:

- ^ суммы собственных средств на 965 тыс.руб., что к vКа на 2,37 ;

- ^ общей суммы источников на 910 тыс.руб., что к ^ Ка на 2,55 .

Вывод

1 Кф.у. изменился (^) на 16,95 (107,23-90,28) или на 18,8%.

2 Кф.у. изменился (^) за счет следующих показателей:

- ^ собственных средств на 965 тыс.руб. к ^ Кф.у на 2,39.

-v заемных средств на 5 тыс.руб. к ^ Кф.у на 1,16.

- v привлеченные средства на 50 тыс.руб. к ^ Кф.у. на 13,4.

Таблица №8: Вывод

1. Кпл на 01.01 после отчетного года ^ на 0,097 (1,130-1,033) или 9,4 % следовательно х/с на 01.01 после отчетного года также платёжеспособна т.к. Кпл 1,130 1.

2. Кпл изменился (^) на 0,097 за счет:

- v суммы предстоящих платежей на 20 тыс.руб.(994-962) к ^ Кпл на 0,065;

- ^ суммы денежных средств на 162 тыс.руб.(1056-934) к ^ Кпл на 0,032.

Таблица № 9: Вывод

1 норма прибыли с 1 руб. вложенного капитала ^ на 2,16 коп.(25,32-22,61), ([2,16/23,16]*100)=9,33 %.

2 норма прибыли с 1 руб. вложенного капитала изменилась (^) на 2,16 коп. за счет:

- рост К на 910 тыс.руб. v на 1 руб. вложенного капитала на 0,55 коп.

-рост Пб на 1028 тыс.руб. ^ на норму прибыли на 1 руб. вложенного капитала на 2,71 коп.

Вывод

1. Кл^ на 0,57 (3,02-2,45) или на 23,3%. Данных х/с кредитоспособны на начала и конец года, т.к. Кл⁰=2,451,5 и Кл¹=3,021,5. Рост Кл на 0,57 свидетельствует о росте кредитоспособности х/с.

2. Кл изменилась (^) на 0,57 за счет:

- наиболее ликвидные активы изменилась (v) на 62 тыс.руб. к ^ Кл на 0,16;

- наиболее срочны пассив изменилась (v) на 50 тыс.руб.к ^ Кл на 0,36;

- краткосрочные пассивы изменилась (v) на 5 тыс.руб. к ^ Кл на 0,05.

Таблица №10: Вывод

1)Расчетные данные показывают, что в х/с в отчетном году Кф.у. возрос на 16,95 (107,23-90,28). Если, а прошлом году на 1 руб. заемных и привлеченных средств приходилось 99,28 руб. собственных средств, то в отчетном году 107,23 руб.

Т.е. собственные средства в расчете на 1 руб. чужих возросли на 16,95.

Превышение собственных средств над заемными и привлеченными показывает, что х/с обладает достаточным запасом финансовой устойчивости и процесс финансирования относительно независим от внешних финансовых источников.

2)Данный Кс показывает соотношение источников финансовых ресурсов, т.е. во сколько раз собственные источники финансовых ресурсов превышают заемные и привлеченные (П+А) -средства, направленные на финансовой расширенного воспроизводства и Кс показывает и характеризует определенный запас финансовой прочности х/с. Он является одновременно и индикатором вовлечения в хозяйственный процесс чужих средств и позволяет оперативно реагировать на негативные изменения соотношении собственных и чужих источников финансовых ресурсов.

Расчетные данные показывает, что Кс в отчетном году составляет 53,66 и увеличился на 8,97 (53,66-44,69) или 20,1 %. Это означает, что объем в собственных источников финансирования производственно- торгового процесса х/с в 53,66 раза превышает объем чужих средств, если в прошлом году на 1 руб. чужих средств приходилось 44,69, то в отчетном году эта величина составила 53,66 или 8,97 руб.

3)Он показывает долю собственных средств, направленных на финансирование расширения производства, чем выше величина этого Ку.с., тем устойчивой процесс самофинансирования.

Расчетные данные показывает, что Ку.с. в отчетном году возросла на 0 (0,50-0,50) или на 100 %. Это означает, что доля собственных средств, направляемых на финансирование расширенного воспроизводства возросла на 100 % и позволяет сделать вывод о возрастании устойчивости процесса самофинансирования.

4)Расчетные данные показывают, что рентабельности процесса самофинансирования в отчетном году составила 53,23 % и возросла на 1,64 % (53,23-51,95) или 2,5 %. Если в прошлом году х/с с 1 руб. вложенных средств получая 51,95 коп. совокупность истого дохода, то в отчетным году уже 53,23 коп. или на 1,64 коп. больше. Следовательно, сумма дополнительных средств, которые могут быть под следствии использованных для осуществление процесса финансирование состав 615,5тыс.руб.



СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. - М.: Финансы и статистика. 2008.

2. Савицкая Т.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Мн.: ИП «Экоперспектива», 1997.

3. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. - М.: «Приор», 1997.

4. Геляровский А.Т., Лысенко А.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М. 2009.

5. Савицкая Г.В. Экономически анализ. - М: «Инфра М». 2009.

6. Макарьева В.И., Андреева Л.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации.-М. «Финансы и статистика».2005

7. Савицикая Г.В. « Экономический анализ».- М.: Новое знание, 2004.

Чечевицына Л.Н. «Экономический анализ».- Ростов-на-Дону «Феникс», 2003.

Размещено на Allbest.ru