Анализ предпринимательской деятельности

Государственное или муниципальное имущество не принадлежит унитарному предприятию, оно неделимо:

не может быть распределено по вкладам (долям, паям)

не может быть распределено между работниками предприятия

находится у него на правах хозяйственного ведения и оперативного управления

Предприятие, организуемое по решению органов местной власти, относится к категории муниципальных унитарных предприятий. Если оно создается по решению уполномоченного на то государственного органа, то считается государственным унитарным предприятием. Такие предприятия наделяются имуществом с правом хозяйственного владения или оперативного управления.

Руководитель унитарного предприятия назначается собственником (либо уполномоченным собственником органом) и ему подотчетен.

По своим обязательствам унитарное предприятие отвечает всем принадлежащим ему имуществом. Унитарное предприятие не несет ответственности по обязательствам собственника имущества.

14. Значение и содержание бизнес-плана предпринимателя

Бизнес-план представляет собой комплексный план развития предприятия на ближайшие 3 - 5 лет. Он определяет цели предприятия и его политику в области продукции, маркетинга, производства, управления, финансирования. Этот документ анализирует все проблемы, с которыми может столкнуться предприятие, и определяет способы их решения. Следовательно, бизнес-план - одновременно поисковая, научно - исследовательская и проектная работа. Основные показатели первого года рекомендуется делать в помесячной разбивке, второго - в поквартальной и лишь начиная с третьего года можно ограничиваться годовыми показателями.

Бизнес-план выступает как объективная оценка собственной предпринимательской деятельности фирмы и в тоже время необходимый инструмент проектно - инвестиционных решений в соответствии с потребностями рынка.

Бизнес - план предусматривает решение стратегических и тактических задач, стоящих перед предприятием:

- организационно - управленческая и финансово - экономическая оценка состояния предприятия;

- выявление потенциальных возможностей предпринимательской деятельности, анализ сильных и слабых его сторон;

- формирование инвестиционных целей на планируемый период.

В бизнес-плане обосновываются:

1.Общие и специфические детали функционирования предприятия в условиях рынка.

2.Выбор стратегии и тактики конкуренции.

3.Оценка финансовых, материальных, трудовых ресурсов, необходимых для достижения целей предприятия.

Структура бизнес-плана зависит от цели и экономической политики предприятия, степени его новизны, характера его развития.

Основные разделы бизнес-плана:

Краткое описание (резюме).

Бизнес и его стратегия.

Рынок и маркетинговая стратегия.

Производство и эксплуатация.

Управление и процесс принятия решений.

Юридический план.

Финансы.

Факторы риска.

Название разделов бизнес-плана условно, используется для концентрации внимания на его структуре и последовательности составления.

План должен быть достаточно подробным, т.к. он необходим многим:

- потенциальным инвесторам (банкирам);

- сотрудникам, желающим знать свои перспективы, четче понимать свои задачи;

- владельцу предприятия (менеджеру), чтобы тщательно проанализировать свои цели и возможности.

15. Роль бизнес-планирования

Планирование - сложный, многогранный процесс, требующий тщательной проработки ряда вопросов. Одним из важнейших элементов процесса планирования в целом является составление бизнес-плана. Этот термин стал достаточно широко использоваться в России сравнительно недавно - лишь в начале 90-х годов, однако к настоящему времени практически любой более или менее крупный проект предваряется разработкой детального бизнес-плана.

Бизнес-план - это документ, отражающий ключевые показатели, обосновывающие целесообразность проекта, чётко и наглядно раскрывающий суть предполагаемого нового направления деятельности фирмы.

Отсутствие такого документа приводит к неэффективному распределению ограниченных финансовых и материальных ресурсов; не позволяет сконцентрировать усилия всего персонала на решение наиболее перспективных задач; создаёт сложности для проведения эффективного контроля из-за отсутствия другого обобщающего документа, позволяющего оценить степень отклонения фактически достигнутых результатов от запланированных.

Цель разработки бизнес - плана - спланировать хозяйственную деятельность фирмы на ближайший и отдаленный периоды в соответствии с потребностями рынка и возможностями получения необходимых ресурсов.

Задачи бизнес-плана:

1. Сформулировать долговременные и краткосрочные цели фирмы, стратегию и тактику их достижения.

2. Определить конкретные направления деятельности фирмы, целевые рынки и место фирмы на этих рынках.

3. Выбрать ассортимент и определить показатели товаров иуслуг, которые будут предложены фирмой потребителям.

4. Оценить производственные и непроизводственные издержки.

5. Определить состав маркетинговых мероприятий по изучению рынка, стимулированию продаж, ценообразованию и т.п.

6. Оценить финансовое положение фирмы и соответствие имеющихся финансовых и материальных ресурсов возможностям достижения поставленных целей и т.д.

Бизнес - план выполняет следующие основные функции, а именно:

- является инструментом, с помощью которого предприниматель может оценить фактические результаты деятельности за определенный период;

- может быть использован для разработки концепции ведения бизнеса в перспективе;

- является инструментом добывания финансовых ресурсов;

- представляет собой инструмент реализации стратегии предприятия.

Таким образом, бизнес - план позволяет проанализировать возможности деятельности предприятия и обосновать выбор приоритетных целей, т.е. определить стратегию функционирования фирмы.

16. Структура бизнес-плана

Исполнительное резюме (обзорный раздел). Это предельно сокращенная версия бизнес-плана (2-3 стр.). Отражает привлекательные моменты, обязательно указывается объем привлекаемых инвестиций или кредитные средства и обязательный срок возврата кредитных средств

Общее описание компании. Отражает основные виды деятельности и характер компании, не вдаваясь в подробности. На какой степени развития находится данный бизнес. Является ли компания производственной, торговой или в сфере услуг. Что и как намерена предлагать клиентам. Где расположена. В каких географических пределах она намерена развиваться. Каковы цели данного бизнеса. Отличие данного предприятия от других компаний

Продукт и услуги. Описать продукции и услуги, выделить привлекательные стороны. Степень готовности продукции или услуг для выход на рынок. Список экспертов или потребителей, которые знакомы с товаром

Маркетинг-план. Разъяснить, как бизнес намеревается появиться на рынке. Определение спроса и возможностей рынка. Анализ конкуренции и др.факторов развития данного бизнеса. Описание стратегии маркетинга данной компании. Результаты исследования рынка. Прогнозы объемов продаж.

Производственный план. Каким будет общий подход к организации производства. Какие источники сырья и материалов предлагаются для использования. Какие технологические процессы будут использоваться. Какое оборудование и мощности необходимы. Каковы требования в отношении трудовых ресурсов (производный персонал, инженерно-технический персонал), административный, условия оплаты и стимулирования труда, структура и состав подразделений, обучение персонала, предполагаемые изменения персонала по мере развития предприятия.

График выполнения работ (Календарный план). Включает в себя перечень основных этапов реализации проекта и потребности в финансовых ресурсах для их реализации.

Управление и организация. Указывает основных участников будущего предприятия: предприниматель, партнеры, инвесторы, члены совета директоров. Организационная схема предприятия: описание схемы. Каким образом будет проводиться подбор, подготовка сотрудников и оплата.

Капитал и юридическая форма компании. Указывает форму собственности и правовой статус предприятия. Описывает требования компании в отношении капитала в кол-ве и источниках средств. Указывает сколько денег вложил или собирается вложить в предприятие сам предприниматель.

Финансовый план. Документы: 1. Прогноз объемов реализации. 2. Баланс денежных расходов и поступлений. 3. Таблица доходов и затрат. 4. Прогнозируемый баланс активов и пассивов предприятия. 5. График достижения безубыточности.

Оценка риска. Оценивается, какие риски наиболее вероятны и какие минимизации рисков возможны: 1. Описание организационных мер профилактики рисков. 2. Излагается программа самострахования или внешнего страхования.

Документы, прилагаемые к бизнес-плану: автобиография руководителей предприятия, подтверждающая их компетенцию и опыт работы. Результаты маркетинговых исследований. Заключения аудиторов. Фотографии образцов продукции. Подробные технические характеристики продукции. План предприятия. План, прилегающий к предприятию территории. Гарантийные письма и контракты с поставщиками и потреб-ми продукции. Договоры аренды, найма, лицензионные соглашения. Заключение госнадзора по вопросам экологии и безопасности.

17. SWOT-анализ

SWOT -- метод анализа в стратегическом планировании, заключающийся в разделении факторов и явлений на четыре категории: strengths (сильные стороны), weaknesses (слабые стороны), opportunities (возможности) и threats (угрозы). Акроним SWOT был впервые введён в 1963 году в Гарварде на конференции по проблемам бизнес-политики профессором Кеннетом Эндрюсом. Первоначально SWOT-анализ был основан на озвучивании и структурировании знаний о текущей ситуации и тенденциях.

SWOT анализ включает в себя анализ ситуации внутри компании, а так же анализ внешних факторов и ситуацию на рынке. Все данные, впоследствии сводятся в одну таблицу состоящую из 4 основных полей: сила, слабость, возможности и угрозы. Такую таблицу, так же называют матрицей SWOT анализа.

Внутренняя среда- Положительное влияние - сильные стороны, Отрицательное влияние -слабые стороны

Внешняя среда -Положительное влияние- возможности, Отрицательное влияние -угрозы

Анализируя расположенные в таблице данные, составляется список возможных действий для нейтрализации слабых сторон компании, в том числе за счет сильных. Так же, разрабатываются возможные варианты развития компании при изменении внешних факторов, способы использования сильных сторон для уменьшения рисков и т.д.

Поскольку SWOT-анализ в общем виде не содержит экономических категорий, его можно применять к любым организациям, отдельным людям и странам для построения стратегий в самых различных областях деятельности.

SWOT-анализ помогает ответить на следующие вопросы:

- использует ли компания внутренние сильные стороны или отличительные преимущества в своей стратегии? Если компания не имеет отличительных преимуществ, то какие из ее потенциальных сильных сторон могут ими стать?

- являются ли слабости компании ее уязвимыми местами в конкуренции и/или они не дают возможности использовать определенные благоприятные обстоятельства? Какие слабости требуют корректировки, исходя из стратегических соображений?

- какие благоприятные возможности дают компании реальные шансы на успех при использовании ее квалификации и доступа к ресурсам? (благоприятные возможности без способов их реализации - иллюзия, сильные и слабые стороны фирмы делают ее лучше или хуже приспособленной к использованию благоприятных возможностей, чем у других фирм).

- какие угрозы должны наиболее беспокоить менеджера и какие стратегические действия он должен предпринять для хорошей защиты?

18. Сущность и виды инвестиций

Инвестиции - это все виды активов (средств), вкладываемых в хозяйственную деятельность с целью получения прибыли.

Сущность инвестиций заключается в том, чтобы при минимальных потерях получить максимальный доход. Особенность в том, что вкладывать средства нужно в настоящем, а прибыль получать в будущем. Причем ее получение тем более сомнительно, чем более рисковым является инвестиционный проект. Как правило, чем меньше рисков предполагает инвестиционная деятельность в отношении конкретного объекта, тем меньшую прибыль он способен принести. И, наоборот, при высокой степени возможных рисков прибыль может в несколько раз превосходить сумму изначальных вложений. Но ее получение в этом случае представляется довольно сложным и во многих ситуациях оказывается невыполнимым условием.

Инвестиции подразделяются на

-финансовые (портфельные),

-реальные (прямые) и

-интеллектуальные.

Финансовые (портфельные) инвестиции - вложения в финансовые институты, то есть вложения в акции, облигации и другие ценные бумаги, выпущенные частными компаниями или государством.

Реальные инвестиции - вложения частной фирмы или государства в производство какой- либо продукции.

Интеллектуальными инвестициями являются вложения в подготовку кадров, передача опыта, лицензий и ноу-хау, совместные научные разработки.

Существуют еще инвестиции- Косвенные инвестиции, Прямые, Долгосрочные, среднесрочные, краткосрочные, совместные, иностранные , государственные и частные, внешние и внутренние инвестиции.

19. Принципы формирования капитала

Основной целью формирования капитала предприятия является удовлетворение потребности в приобретении необходимых активов и оптимизация его структуры с позиции обеспечения условий эффективного его использования.

Формирования капитала строится на следующих принципах:

Учет перспектив развития хозяйственной деятельности предприятия.

Обеспечение соответствия объема привлекаемого капитала к объему формируемых активов предприятия.

При определении общей потребности в капитале используются два метода:

прямой

косвенный

Прямой метод основан на определении необходимой суммы активов, позволяющих новому предприятию начать хозяйственную деятельность. Этот метод рассчитывается из следующего алгоритма:

Сумма активов = сумме инвестируемого капитала.

Косвенный метод основывается на использовании показателя "капиталоемкость продукции". Этот показатель дает представление о том, какой размер капитала используется в расчете на единицу производственной продукции.

Он рассчитывается в разрезе отраслей экономики путем деления общей суммы используемого капитала на общей объем произведенной продукции. При этом общая сумма капитала определяется как средняя.

Обеспечение оптимальной структуры капитала с помощью эффективного его использования.

Обеспечение минимизации затрат по формированию капитала из различных источников.

5. Обеспечение эффективного использования капитала предприятия в процессе его хозяйственной деятельности

20. Формирование инвестиционного портфеля

При формировании инвестиционного портфеля следует руководствоваться следующими соображениями: -- безопасность вложений (уязвимость инвестиций от потрясений на рынке инвестиционного капитала); -- стабильность получения дохода; -- ликвидность вложений, то есть их способность участвовать в немедленном приобретении товара (работ, услуг), или быстро и без потерь в цене превращаться в наличные деньги. Ситуация, когда все три условия соблюдены, попросту невозможна. Поэтому неизбежен компромисс. Главная цель при формировании портфеля состоит в достижении наиболее оптимального сочетания между риском и доходом для инвестора.

Формирование инвестиционного портфеля осуществляется после того, как сформулированы цели инвестиционной политики, определены приоритетные цели формирования инвестиционного портфеля с учетом сложившихся условий инвестиционного климата и конъюнктуры рынков.

Отправной точкой формирования инвестиционного портфеля является взаимосвязанный анализ собственных возможностей инвестора и инвестиционной привлекательности внешней среды с целью определения приемлемого уровня риска в свете прибыльности и ликвидности баланса. В результате такого анализа задаются основные характеристики инвестиционного портфеля (степень допустимого риска, размеры ожидаемого дохода, возможные отклонения от него и пр.), осуществляется оптимизация пропорций различных видов инвестиций в рамках всего инвестиционного портфеля с учетом объема и структуры инвестиционных ресурсов.

Важным этапом формирования инвестиционного портфеля является выбор конкретных инвестиционных объектов для включения в инвестиционный портфель на основе оценки их инвестиционных качеств и формирования оптимального портфеля.

21. Кредиты и займы

Кредит- ссуда в денежной или товарной форме, выдаваемая на условиях возвратности, срочности и платности за использование.

При необходимости дополнительных финансовых ресурсов, предприятия часто берут различные займы.

Субъекты кредитных отношений - кредитор и заемщик. Кредитор предоставляет ссуду на время, оставаясь собственником ссуженной стоимости. Заемщик - лицо, испытывающее дополнительную потребность в финансовых ресурсах и гарантирующее возвращение временно ссуженной стоимости, при этом обязуется уплатить проценты по ней.

Преимущества заёмного финансирования:

1) Фиксированная стоимость и сроки, которые обеспечивают определенность при планировании денежных средств.

2)Размер платы за пользование средствами не зависит от дохода предприятия, и поэтому сохраняется избыток доходов при их росте.

3) Возможность сделать рентабельность собственного капитала выше, используя финансовые рычаги.

4) Снижается стоимость займа и капитала предприятия, так как плата за пользование займом вычитается из налоговой базы.

5) Заёмное финансирование не предполагает вмешательства в управление.

Недостатки заёмного финансирования:

1) обязательность выплат независимо от успехов в хозяйственной деятельности,

2) рост финансового риска,

3) ограничивающие условия, влияющие на хозяйственную политику предприятия,

4) требования к обеспечению;

5) ограничения по сроку и объему.

Кредитование - возникновение кредитных отношений между кредитором и заемщиком в случае подписания и реализации кредитного договора.

Основные принципы кредитования:

принцип возвратности означает необходимость своевременного возврата средств кредитору после завершения их использования в хозяйстве заемщика. Заемщик не может распоряжаться полученным кредитом как своим собственным капиталом и обязан вернуть полученную сумму путем перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет кредитора;

срочность кредита означает, что возвращать заемщику сумму ссуды следует в точно определенный срок, установленный кредитным договором. Нарушение срока возврата кредита является основанием применить к заемщику экономические санкции в форме увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке свыше трех месяцев - взыскание в судебном порядке;

платность кредита выступает в форме ссудного процента;

обеспеченность кредита обусловлена необходимой защитой имущественных интересов кредитора от возможного нарушения заемщиком принятых в договоре обязательств;

целевой характер предполагает, что заемщик обязан использовать финансовые средства на цель, указанную в кредитном договоре.

Основные формы предоставления кредита

Коммерческий кредит- кредит, предоставляемый продавцом покупателю в товарной форме при продаже и поставке товара с рассрочкой или отсрочкой платежа для ускорения реализации товаров и получения прибыли.

Банковский кредит - кредит, предоставляемый специализированными кредитно-финансовыми организациями в виде денежной ссуды на основании заключения кредитного договора или соглашения.

Разновидности банковского кредитования:

Срочный кредит - предусматривает предоставление кредита на определенный в договоре срок и последующее его погашение.

Контокоррентный кредит, при котором текущий счёт предприятия ведётся банком-кредитором с оплатой банком расчётных документов и зачислением выручки. Банк кредитует недостаточные для погашения внешних обязательств предприятия суммы, в пределах, оговоренных кредитным договором, с последующим возмещением со стороны предприятия-заёмщика.

Онкольный кредит - оформляется под залог товарно-материальных ценностей или ценных бумаг. Погашение онкольного кредита осуществляют со специального текущего счета за счет средств, поступивших на данный счет, или путем реализации залога (предупреждение заемщику о погашении онкольного кредита делается обычно за 2-7 дней).

Овердрафт - способ краткосрочного кредитования, который предполагает, что все платежные документы, предъявляемые к оплате с расчетного (текущего) счета, оплачиваются банком сверх остатка на счете в случае недостаточности средств.

22. Лизинг

Лизинг - это долгосрочная аренда оборудования с возможным последующим выкупом. Эта сделка финансовая.

Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое имущество. Земельные участки и другие природные объекты.

Субъекты лизинговой сделки:

лизинговая компания- имеет значительно больше возможностей для согласования с поставщиками оборудования наиболее приемлемых цен.

Лизингополучатель- производственная, торговая и транспортная организация, физическое лицо.

поставщик (продавец) предмета сделки- производственная (промышленная) и торговая организация.

типами лизинга являются:

краткосрочный - в течение 1,5 лет;

среднесрочный - от 1,5 до 3 лет;

долгосрочный - от 3 лет и более.

Основные виды лизинга

Оперативный (сервисный) лизинг- это соглашение о текущей аренде.

Важнейшая отличительная черта оперативного лизинга - право лизингополучателя (арендатора) на досрочное прекращение контракта .Подобные соглашения также могут предусматривать указание различных услуг по установке и текущему техническому обслуживанию сдаваемого в аренду оборудования. Отсюда и второе, часто употребляемое название этой формы лизинга - сервисный. При этом стоимость оказываемых услуг включается в арендную плату либо оплачивается отдельно.

Объекты оперативного лизинга- быстро устаревающие виды оборудования (компьютеры, копировальная и множительная техника, различные виды оргтехники и т.д.) и технически сложные, требующие постоянного сервисного обслуживания -грузовые и легковые автомобили.

Финансовый (капитальный) лизинг- это долгосрочное соглашение, предусматривающее полную амортизацию арендуемого оборудования за счет платы, вносимой арендатором. Смысл- мы совершаем сделку и выкупаем оборудование.

К объектам финансового лизинга относятся недвижимость (здания и сооружения), а также долгосрочные средства производства.

Возвратный лизинг- продажа с последующим возвратным (по частям) суммам.

Прямой лизинг- арендатор заключает с лизинговой фирмой соглашение о покупке требуемого оборудования и последующей сдачей ему в аренду.

Сублизинг - особый вид отношений, возникающих в связи с переуступкой прав пользования предметом лизинга третьему лицу, что оформляется договором сублизинга.

Левередж(кредитный, долевой, раздельный) лизинг или лизинг с дополнительным привлечением средств. Это наиболее сложный вид лизинга, так как он связан с многоканальным финансированием и используется, как правило, для реализации дорогостоящих

23. Франчайзинг

Франчайзинг -- это такая организация бизнеса, в которой компания (франчайзор) передает независимому человеку или компании (франчайзи) право на продажу продукта и услуг этой компании. Франчайзи обязуется продавать этот продукт или услуги по заранее определенным законам и правилам ведения бизнеса, которые устанавливает франчайзор. В обмен на осуществление всех этих правил франчайзи получает разрешение использовать имя компании, её репутацию, продукт и услуги, маркетинговые технологии, экспертизу, и механизмы поддержки. Это своего рода аренда, потому что франчайзи не является полным владельцем товарного знака, а просто имеет право использовать товарный знак в период, оговоренный во франчайзинговом договоре (контракте).

Франчайзор -- это компания, которая выдает лицензию или передает в право пользования свой товарный знак, ноу-хау и операционные системы. Франчайзор исследует, и развивает бизнес, тратит деньги на продвижение бизнеса, создает хорошую репутацию и узнаваемый имидж (брэнднэймг).

Франчайзи -- это человек или компания, которая покупает возможность обучения и помощь при создании бизнеса у франчайзора и выплачивает сервисную плату (роялти) за использование товарного знака, ноу-хау и системы ведения работ франчайзора. Франчайзи сам оплачивает затраты на создание бизнеса.

Франшиза -- это полная бизнес-система, которую франчайзор продает франчайзи.

Для компаний франчайзинг -- это способ распространения бизнеса. Для предпринимателей франчайзинг -- это один из способов стать владельцем бизнеса.

Основные виды франчайзинга

Товарный франчайзинг предполагает покупку прав на продажу товаров с торговой маркой франчайзора.

Производственный франчайзинг предполагает продажу оператору права на производство и сбыт товара с использованием сырья, материалов, технологии, купленных у франчайзора.

Сервисный франчайзинг находится в промежуточном положении между товарным и производственным, предполагает оказание услуг под знаком обслуживания франчайзора.

Деловой франчайзинг характеризуется выдачей лицензии франчайзи на торговый знак (знак обслуживания) и способ ведения розничной торговли товарами с использованием ноу-хау франчайзора. Как правило, франчайзор осуществляет поставку необходимого сырья и материалов для изготовления продукта.

Субфранчайзинг предполагает, что промежуточным звеном служит субфранчайзор, который подобно главному оператору осваивает региональный рынок, привлекает новых операторов, организует обучение кадров. Разница только в том, что операторы работают напрямую с субфранчайзером на долгосрочной основе, почти не вступая в контакты с головным франчайзором.

Франчайзинговый договор подписывается между франчайзором и многими франчайзи на длительный срок. Большая часть франчайзинговых договоров:

оговаривают лицензию, по которой франчайзи может пользоваться ноу-хау, торговым знаком и бизнес системой франчайзора. Детали бизнес системы находятся в производственном пособии;

предусматривают наличие первичного взноса за покупку франшизы. Эта первичная плата покрывает расходы франчайзора, связанные с обучением франчайзи и его персонала, открытием его предприятия и других расходов в этот период.

Франчайзинговый договор предусматривает срок, в течение которого он действует, а также обязанности франчайзора и франчайзи.

24. Вексель

-это ценная бумага, дающее его владельцу право по истечении срока обязательства требовать от должника обозначенной денежной суммы.

По своей форме векселя подразделяются на простые и переводные.

Простой вексель выписывается заемщиком (соло-вексель).

Переводной вексель (тратта) представляет собой письменный приказ кредитора заемщику об уплате последним определенной суммы третьему лицу (ремитенту). Наибольшее распространение получил переводный вексель . Он (в-ль) широко используется во внешней торговле в качестве средства оформления кредитно-расчетных отношений.

Вексель может быть ордерным (на предъявителя) или именным. В обоих случаях передача прав по векселю происходит путём совершения специальной надписи -- индоссамента. Надпись на векселе, удостоверяющая, что вексель подлежит оплате по предъявлении или по истечении определённого срока со дня его предъявления называется ависто.

25. Факторинг

Факторинг ( factoring от англ. factor -- посредник, торговый агент) -- это комплекс услуг для производителей и поставщиков, ведущих торговую деятельность на условиях отсрочки платежа.

В операции факторинга обычно участвуют три лица: фактор (факторинговая компания или банк) -- покупатель требования, поставщик товара (кредитор) и покупатель товара (дебитор). Основной деятельностью факторинговой компании является кредитование поставщиков путём выкупа краткосрочной дебиторской задолженности, как правило, не превышающей 180 дней. Между факторинговой компанией и поставщиком товара заключается договор о том, что ей по мере возникновения требований по оплате поставок продукции предъявляются счета-фактуры или другие платёжные документы. Факторинговая компания осуществляет дисконтирование этих документов путём выплаты клиенту 60?90 % стоимости требований. После оплаты продукции покупателем факторинговая компания доплачивает остаток суммы поставщику, удерживая процент с него за предоставленный кредит и комиссионные платежи за оказанные услуг.

Схема реализации факторинга

1. С компанией (фирма-фактор, как правило банк) Продавец заключает договор о факторинговом обслуживании и согласовывает перечень покупателей для проведения факторинговых операций.

2. Продавец осуществляет поставку товара (услуг, работ) покупателю на условиях отсрочки платежа.

3. Покупатель подтверждает поставку предоставлением соответствующих документов.

4. Продавец передаёт полученные документы (подтверждающие дебиторскую задолженность) компании - фактору.

5. Продавец отправляет сообщение Покупателю-дебитору о новых реквизитах для оплаты и подтверждение о вручении Покупателю передаёт Компании-фактору.

6. Компания-фактор перечисляет на счет продавца авансовый платеж в размере до 80% от суммы, указанной в документах.

7. Дебитор-покупатель оплачивает сумму поставки на счет компании-фактора.

8. Компания-фактор перечисляет остаток суммы по документам за вычетом своего дохода по факторингу продавцу.

Виды факторинга

Существует большое количество разновидностей факторинговых услуг, отличающихся друг от друга прежде всего степенью риска, который принимает на себя факторинговая компания.

Факторинг с регрессом (англ. recourse factoring) -- вид факторинга, при котором фактор приобретает у клиента право на все суммы, причитающиеся от должника. Однако в случае невозможности взыскания с должника сумм в полном объёме клиент, переуступивший долг, обязан возместить фактору недостающие денежные средства

Факторинг без регресса (англ. non recourse factoring) -- вид факторинга, при котором фактор приобретает у клиента право на все суммы, причитающиеся от должника. При невозможности взыскания с должника сумм в полном объёме факторинговая компания потерпит убытки (правда, в рамках выплаченного финансирования клиенту)

Факторинг бывает открытым (с уведомлением дебитора об уступке) и закрытым (без уведомления). Также он бывает реальным (денежное требование существует на момент подписания договора) и консесуальным (денежное требование возникнет в будущем).

При участии одного Фактора в сделке факторинг называется прямым, при наличии двух Факторов -- взаимным.

Преимущества факторинга

Поставщик, который произвел отгрузку продукции потребителю, может сразу получить от фактора (финансового агента) плату за отгруженный товар, не дожидаясь срока расчета с покупателем, что предотвращает длительные кассовые разрывы, позволяет увеличить объем продаж и конкурентоспособность, предоставляя покупателям льготные условия (отсрочку) оплаты товара под надежную гарантию. Применение факторинга позволяет получить финансирование до 80-90 % от стоимости поставляемого товара;

Покупатель получает товарный кредит (продавец поставляет товар с отсрочкой платежа под гарантии в среднем до 3-х месяцев); увеличивает объем закупок; сводит к минимуму риск получения некачественного товара и ускоряет оборачиваемость средств;

Банки, иные кредитные организации и специализированные организации, выкупающие денежные требования (финансовые агенты), расширяют с помощью факторинга круг оказываемых услуг, добиваются дополнительных доходов. Так финансовый агент получает не только доходы по кредиту, комиссионное вознаграждение за досрочное финансирование, но и комиссию за оказание иных финансовых услуг в рамках факторингового обслуживания.

26. Предпринимательское решение в условиях рынка и стратегия предпринимательской деятельности

Предпринимательское решение - это выбор альтернативы, осуществленный руководителем в рамках его должностных полномочий и направленный на достижение целей организации.

Цикл управления начинается с постановки целей и выявления проблем; продолжается разработкой и принятием необходимого решения; заканчивается организацией и контролем его выполнения.

Этапы принятия решения:

рассмотрение всех возможных вариантов (альтернатив) проектов с учетом внешней и внутренней среды.

осмысливаются альтернативы, выявляются их основные черты.

по каждому проекту определяются требования, которые необходимо соблюсти для его реализации (необходимость конкретных ресурсов, финансирования, технологий).

намечаются конкретные действия, необходимые для реализации проекта (форма и порядок привлечения средств), рассчитывается стоимость проекта.

расчет вероятного экономического эффекта с учетом не самого благоприятного развития событий.

сравниваются варианты пессимистического и оптимистического расчетов экономического эффекта. Это сравнение показывает вероятный диапазон возможного эффекта.

Экономические методы принятия предпринимательских решений:

Основой принятия предпринимательских решений является анализ таких категорий, как цена, издержки производства, финансы, и умение оперировать ими в практической деятельности.

Стратегия

Стратегия предназначена для действий в будущем, поэтому необходим прогноз экономической и рыночной ситуации в перспективе. Многие предприятия прогнозируют цены на внутреннем и внешнем рынках, вероятные последствия конкуренции, научно-технический прогресс и даже политическую обстановку.

При определении стратегии важно правильно оценить характер и силу конкуренции. Если конкуренция очень сильна, предприниматель, выбирая стратегию, должен серьезно взвесить свои возможности, включая реальные ресурсы, производственные мощности, исследовательский потенциал, рекламу, конкурентоспособность.

Для разработки стратегии маркетинга должен получить ответы на следующие вопросы:

где находится потребитель и почему он покупает;

оптовые или розничные покупатели у фирмы;

продукция приобретается для конечного или промежуточного потребления;

как потребитель покупает: непосредственно у изготовителя, через специализированные организации-распространители иди через посредников;

какую выбрать форму торговли: прямой контакт с потребителем, продажу по предварительным заказам или реализацию розничными торговцами;

имеется ли возможность предложить то, что отсутствует у конкурентов;

нужны ли вспомогательные службы (например, ремонтные) и есть ли возможность их организовать;

какой должна быть ценовая политика?

27. Налоговая система РФ: принципы построения

Налог -- обязательный, индивидуально безвозмездный платёж, взимаемый органами государственной власти различных уровней с организаций и физических лиц в целях финансового обеспечения деятельности государства и (или) муниципальных образований

Объект налога - это имущество или доход, подлежащие обложению;

Субъект налога - это налогоплательщик, т.е. физическое или юридическое лицо;

Источник налога - т.е. доход, из которого выплачивается налог;

Ставка налога - величина налога с единицы объекта налога;

Налоговая льгота - полное или частичное освобождение плательщика от налога

Структура налоговой системы российской федерации

Структура российской налоговой системы предполагает поступление налогов и сборов в бюджеты трех уровней: федеральный, региональные и местные.

Федеральные налоги

- налог на добавленную стоимость;

- акцизы;

- налог на доходы физических лиц;

- налог на прибыль организаций;

- налог на добычу полезных ископаемых;

- водный налог;

- сборы за пользование объектами животного мира и за пользование объектами водных биологических ресурсов;

- государственная пошлина.

Региональные налоги

* налог на имущество организаций;

* налог на игорный бизнес;

* транспортный налог.

Местные налоги

* земельный налог;

* налог на имущество физических лиц.

В отличие от налогов сборы могут быть только федеральные.

Налоговая система - это совокупность налогов, сборов и пошлин, введенных на федеральном уровне и установленных законами РФ, субъектов РФ, актами органов местного самоуправления

Современные принципы построения

1. Уровень налоговой ставки должен устанавливаться с учетом возможностей налогоплательщика, т.е. уровня доходов. Налог с дохода должен быть прогрессивным. Принцип этот соблюдается далеко не всегда, некоторые налоги во многих странах рассчитываются пропорционально.

2. Необходимо прилагать все усилия, чтобы налогообложение доходов носило однократный характер. Многократное обложение дохода или капитала недопустимо. Примером осуществления этого принципа служит замена в развитых странах налога с оборота, где обложение оборота происходило по нарастающей кривой, на НДС, где вновь созданный чистый продукт облагается налогом всего один раз вплоть до его реализации.

3. Обязательность уплаты налогов. Налоговая система не должна оставлять сомнений у налогоплательщика в неизбежности платежа.

4. Система и процедура выплаты налогов должны быть простыми, понятными и удобными для налогоплательщиков и экономичными для учреждений, собирающих налоги.

5. Налоговая система должна быть гибкой и легко адаптируемой к меняющимся общесвенно-политическим потребностям.

6. Налоговая система должна обеспечивать перераспределение создаваемого ВВП и быть эффективным инструментом государственной экономической политики.

Существует два основных вида налоговой системы: шедулярная и глобальная.

В шедулярной налоговой системе весь доход, получаемый налогоплательщиком, делится на части - шедулы. Каждая из этих частей облагается налогом особым образом. Для разных шедул могут быть установлены различные ставки, льготы и другие элементы налога, перечисленные выше.

В глобальной налоговой системе все доходы физических и юридических лиц облагаются одинаково. Такая система облегчает расчет налогов и упрощает планирование финансового результата для предпринимателей.

Глобальная налоговая система широко применяется в Западных государствах.

28. Функции налогов

Налог -- обязательный, индивидуально безвозмездный платёж, взимаемый органами государственной власти различных уровней с организаций и физических лиц в целях финансового обеспечения деятельности государства и (или) муниципальных образований

1. Фискальная функция. Является основной функцией налогообложения, посредством которой реализуется главное предназначение налогов: формирование и мобилизация финансовых ресурсов государства, а также накопление в бюджете средств для выполнения общегосударственных или целевых государственных программ.

2. Распределительная (социальная) функция налогов состоит в перераспределении общественных доходов между различными категориями населения.

3. Контрольная функция налогов. Через налоги государство осуществляет контроль за финансово-хозяйственной деятельностью организаций и граждан, а также за источниками доходов и расходами. Благодаря контрольной функции оценивается эффективность налоговой системы, обеспечивается контроль за видами деятельности и финансовыми потоками.

4. Поощрительная функция налогов. Заключается в предоставлении налоговых льгот, представляет собой приспособление налоговых механизмов в целях реализации социальной политики государства.

5. Регулирующая функция налогов - функция управления социальными процессами.

29. Налогообложение предпринимательской деятельности

Существующее российское налоговое законодательство предлагает индивидуальным предпринимателям два режима налогообложения: традиционный и упрощенный.

Традиционный режим налогообложения индивидуальных предпринимателей. Включает: Единый Социальный налог, НДС, налог на имущество, Налог на Доходы Физических Лиц, уплачиваемых предпринимателем как налогоплательщиком, так и налоговым агентом. Применение индивидуальным предпринимателем этого режима налогообложения оправдано лишь в том случае, если он является участником внешнеэкономической деятельности и в любом случае будет платить НДС на таможне. Второй довод для выбора этого режима - подавляющее число клиентов индивидуального предпринимателя будут юридические лица - плательщики НДС.

Налоговая ставка устанавливается в размере 13 %.

Налоговая ставка устанавливается в размере 35 % в отношении:

1) доходов, полученных от выигрышей, выплачиваемых организаторами лотерей;

3) страховых выплат по договорам добровольного страхования;

4) суммы экономии на процентах при получении налогоплательщиками заемных средств.

Налоговая ставка устанавливается в размере 30 % в отношении всех доходов, получаемых физическими лицами, не являющими резидентами РФ.

Налоговая ставка устанавливается в размере 6 % в отношении доходов от долевого участия в деятельности организаций, полученных в виде дивидендов (льготы).

Специальный режим налогообложения - УСН и ЕНВД

Упрощенная система налогообложения (УСН или УСНО) - специальный налоговый режим, применяемый на территории РФ с 2003 года. Для учета и отчетности (на основании приобретаемого патента); Существует два его вида, отличающиеся объектом и ставкой налогообложения - доходы и доходы, уменьшенные на величину расходов. Индивидуальные предприниматели, применяющие упрощенную систему налогообложения, производят уплату страховых взносов :

- фиксированные платежи исходя из стоимости страхового года: в Пенсионный фонд, в Фонд обязательного медицинского страхования, в Фонд социального страхования (добровольно). Платежи оплачиваются и в том случае, если деятельность не ведется;

- взносы на обязательное пенсионное страхование с заработной платы работников в размере 14%.

Так же они платят транспортный налог.

При наличии работников индивидуальный предприниматель обязан удерживать и перечислять в бюджет налог на доход с физических лиц с заработной платы и иных выплат работникам.

Не вправе применять упрощенную систему налогообложения:

1) индивидуальные предприниматели, занимающиеся производством подакцизных товаров, а также добычей и реализацией полезных ископаемых, за исключением общераспространенных полезных ископаемых;

2) индивидуальные предприниматели, занимающиеся игорным бизнесом;

3) нотариусы, занимающиеся частной практикой, адвокаты

4) индивидуальные предприниматели, переведенные на систему налогообложения для сельскохозяйственных товаропроизводителей

5) индивидуальные предприниматели, средняя численность работников которых НЕ превышает 100 человек

Предприниматель самостоятельно выбирает как платить единый налог при применении упрощенной системы налогообложения:

- 6% с доходов, то есть с оборота или с выручки (объект налогообложения - доход);

- или 15% с разницы между доходами и расходами, то есть с прибыли, но не менее 1% с оборота в год (объект налогообложения - доход, уменьшенный на величину расхода).

Единый налог на временный доход (ЕНВД) - режим, применяемый для отдельных видов деятельности и устанавливаемый на территории субъекта РФ решением территориального органа исполнительной власти. В основе режима лежит определение потенциально возможного валового дохода, уменьшенного на необходимые затраты (вмененный доход), установленного исполнительной властью на основе данных, полученных в ходе статистических исследований, налоговых проверок и т.д.

Виды предприн. деятельности:

1) оказания бытовых услуг;

2) оказания ветеринарных услуг;

3) оказания услуг по ремонту, техническому обслуживанию и мойке автотранспортных средств;

4) розничной торговли, осуществляемой через магазины и павильоны с площадью торгового зала по каждому объекту организации торговли не более 150 квадратных метров, палатки, лотки и другие объекты организации торговли, в том числе не имеющие стационарной торговой площади;

5) оказания услуг общественного питания, осуществляемых при использовании зала площадью не более 150 квадратных метров;

6) оказания автотранспортных услуг по перевозке пассажиров и грузов, осуществляемых организациями и индивидуальными предпринимателями, эксплуатирующими не более 20 транспортных средств.

Уплата индивидуальными предпринимателями единого налога освобождает их от уплаты следующих налогов:

1) налога на доходы физических лиц

2) налога с продаж

3) налога на имущество физических лиц

4) единого социального налога

Не платят налоги:

НДФЛ (в отношении доходов, полученных от деятельности, облагаемой ЕНВД),

налога на имущество физических лиц (в отношении имущества, используемого для деятельности, облагаемой ЕНВД)

Формула расчета ЕНВД за квартал:

(базовая доходность) ? (физпоказатель) ? К1 ? К2 ? (3 месяца) ? (ставка налога 15%) = ЕНВД за квартал

Находите в статье 346.29 НК свой вид деятельности и смотрите базовую доходность для него на единицу физического показателя.

К1 - Коэффициент-дефлятор -- это ежегодно устанавливаемый на календарный год коэффициент, учитывающий изменение потребительских цен на товары

К2 -- корректирующий коэффициент базовой доходности, учитывающий совокупность особенностей ведения предпринимательской деятельности, в том числе ассортимент товаров (работ, услуг), сезонность, режим работы и т.д.

30. Упрощенная система налогообложения УСН, патент

Специальный налоговый режим, применяемый на территории РФ с 2003 года. Для учета и отчетности (на основании приобретаемого патента); Существует два его вида, отличающиеся объектом и ставкой налогообложения - доходы и доходы, уменьшенные на величину расходов. Индивидуальные предприниматели, применяющие упрощенную систему налогообложения, производят уплату страховых взносов :

- фиксированные платежи исходя из стоимости страхового года: в Пенсионный фонд, в Фонд обязательного медицинского страхования, в Фонд социального страхования (добровольно). Платежи оплачиваются и в том случае, если деятельность не ведется;

- взносы на обязательное пенсионное страхование с заработной платы работников в размере 14%.

Так же они платят транспортный налог.

При наличии работников индивидуальный предприниматель обязан удерживать и перечислять в бюджет налог на доход с физических лиц с заработной платы и иных выплат работникам.

Не вправе применять упрощенную систему налогообложения:

1) индивидуальные предприниматели, занимающиеся производством подакцизных товаров, а также добычей и реализацией полезных ископаемых, за исключением общераспространенных полезных ископаемых;

2) индивидуальные предприниматели, занимающиеся игорным бизнесом;

3) нотариусы, занимающиеся частной практикой, адвокаты

4) индивидуальные предприниматели, переведенные на систему налогообложения для сельскохозяйственных товаропроизводителей

5) индивидуальные предприниматели, средняя численность работников которых НЕ превышает 100 человек

Предприниматель самостоятельно выбирает как платить единый налог при применении упрощенной системы налогообложения:

- 6% с доходов, то есть с оборота или с выручки (объект налогообложения - доход);

- или 15% с разницы между доходами и расходами, то есть с прибыли, но не менее 1% с оборота в год (объект налогообложения - доход, уменьшенный на величину расхода).

Индивидуальные предприниматели освобождаются от уплаты:

- НДФЛ в части доходов от предпринимательской деятельности (за исключением налога, уплачиваемого с доходов, облагаемых по налоговым ставкам 35% и 9%).

- Налога на имущество физических лиц (в части имущества, используемого для предпринимательской деятельности)

- НДС (кроме НДС, подлежащего уплате при ввозе товаров на таможенную территорию РФ)

Налоговый период: календарный год.

На основе патента

Патент -- охранный документ, удостоверяющий исключительное право, авторство и приоритет изобретения, полезной модели либо промышленного образца.

Индивидуальные предприниматели, осуществляющие один из видов предпринимательской деятельности, вправе перейти на УСНО на основе патента.

Индивидуальный предприниматель вправе привлекать наемных работников, в том числе по договорам гражданско-правового характера, среднесписочная численность которых не должна превышать за налоговый период 5 человек.

Патент на осуществление одного из видов предпринимательской деятельности является документом, удостоверяющим право применения УСНО индивидуальными предпринимателями, и выдается по выбору налогоплательщика на период от одного до 12 месяцев. Налоговым периодом считается срок, на который выдан патент.

Годовая стоимость патента определяется как соответствующая ставка 6% процентная доля установленного по каждому виду деятельности, потенциально возможного к получению годового дохода, размер которого устанавливается законами субъектов РФ.

Индивидуальные предприниматели, перешедшие на УСНО на основе патента, оплачивают 1/3 стоимости патента в срок не позднее 25 дней после начала осуществления деятельности на основе патента. Оплата оставшейся части производится не позднее 25 дней со дня окончания периода, на который был получен патент.

31. ЕНВД

Единый налог на вменный доход (ЕНВД) - режим, применяемый для отдельных видов деятельности и устанавливаемый на территории субъекта РФ решением территориального органа исполнительной власти. В основе режима лежит определение потенциально возможного валового дохода, уменьшенного на необходимые затраты (вмененный доход), установленного исполнительной властью на основе данных, полученных в ходе статистических исследований, налоговых проверок и т.д.

Виды предприн. деятельности:

1) оказания бытовых услуг;

2) оказания ветеринарных услуг;

3) оказания услуг по ремонту, техническому обслуживанию и мойке автотранспортных средств;

4) розничной торговли, осуществляемой через магазины и павильоны с площадью торгового зала по каждому объекту организации торговли не более 150 квадратных метров, палатки, лотки и другие объекты организации торговли, в том числе не имеющие стационарной торговой площади;

5) оказания услуг общественного питания, осуществляемых при использовании зала площадью не более 150 квадратных метров;

6) оказания автотранспортных услуг по перевозке пассажиров и грузов, осуществляемых организациями и индивидуальными предпринимателями, эксплуатирующими не более 20 транспортных средств.

Уплата индивидуальными предпринимателями единого налога освобождает их от уплаты следующих налогов:

1) налога на доходы физических лиц

2) налога с продаж

3) налога на имущество физических лиц

4) единого социального налога

Не платят налоги:

НДФЛ (в отношении доходов, полученных от деятельности, облагаемой ЕНВД),

налога на имущество физических лиц (в отношении имущества, используемого длядеятельности, облагаемой ЕНВД)

Формула расчета ЕНВД за квартал:

(базовая доходность) ? (физпоказатель) ? К1 ? К2 ? (3 месяца) ? (ставка налога 15%) = ЕНВД за квартал

Находите в статье 346.29 НК свой вид деятельности и смотрите базовую доходность для него на единицу физического показателя.