Прогноз экономических результатов деятельности акционерного общества

Акции - ценные бумаги, выпускаемые акционерными обществами без установленного срока обращения. Акция удостоверяет внесение ее владельцем доли в акционерный капитал (уставный фонд) общества. Акция дает права:

· на получение части прибыли в виде дивидендов;

· на продажу на рынке ценных бумаг;

· на участие в управлении акционерным обществом;

· имущественное право.

Привилегированные акции - акции, которые дают их владельцам право на первоочередное получение дивидендов по фиксированной ставке вне зависимости от уровня прибыли, полученной АО в данном периоде.

Обыкновенные акции - акции, которые дают их владельцам право участвовать в управлении организацией - эмитентом путем голосования на общем собрании акционеров. Особенностью этих акций является то, что они дают их владельцам право на получение дивидендов в фиксированном размере и приоритетном порядке.

Уставный капитал общества составляется из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами.

Номинальная стоимость всех обыкновенных акций общества должна быть одинаковой.

Общество вправе размещать обыкновенные акции, а также одни или несколько типов привилегированных акций. Номинальная стоимость размещенных привилегированных акций не должна превышать 25% от уставного капитала общества.

В моем примере АО имеет уставный капитал, равный млн. руб. (25% приходится на привилегированные акции и 75% на обыкновенные).

Вначале определим сколько в денежном выражении приходится на привилегированные обыкновенные акции:

2 млн. * 25% = 500.000 руб. (на привилегированные)

2 млн. * 75% = 1.500.000 руб.(на обыкновенные акции)

Из этого следует, что номинальная стоимость привилегированных акций не превышает 25%, от уставного капитала общества, а равна этим 25%.

Численность работников - экономический, статистический показатель, определяющий количество людей, относящихся к той или иной категории по определенному признаку.

Среднесписочная численность работника рассчитывается за какой либо период (за месяц или квартал). Среднесписочная численность за месяц исчисляется путем суммирования списочной Среднесписочной численности работников за каждый календарный день месяца, т.е. с 1 по 30 или 31 число, включая праздничные (не рабочие и выходные дни) и деление этой суммы на число календарных дней месяца. Численность работников списочного состава за выходной день принимают равной всегда списочной численности работников за предшествующий рабочий день. При определении списочной численности работников надо иметь ввиду, что некоторые работники, включенные в списочную численность не включаются в среднесписочную численность (женщины в отпуске по беременности, женщины за уходом за ребенком до 3-х лет).

Фонд оплаты труда - суммарные денежные средства предприятия, организации, израсходованные в течение определенного периода времени на заработную плату, премиальные выплаты, доплаты работникам.

Среднесписочная численность работающих, в рассматриваемом мною АО, составляет 680 человек, а планируемый годовой фонд оплаты труда 6.200 тыс. руб.

Минимальная заработная плата - официально устанавливаемый государством минимальный уровень оплаты труда на предприятиях любой формы собственности в виде наименьшей месячной ставки или почасовой оплаты. Значение минимальной заработной платы не всегда привязано к величине прожиточного минимума. Оно определяется в каждый период времени финансовыми возможностями государства, периодически изменяется. Используется для исчисления размеров государственных налогов, платежей, штрафов. К минимальной заработной плате привязывается и величина разных платежей и налогов с физических лиц, исчисляемая в долях минимального уровня оплаты труда.

Себестоимость продукции - текущие издержки производства и обращения, реализации продукции, исчисленные в денежном выражении. Включают минимальные затраты, амортизацию средств, заработную плату основного и вспомогательного персонала, дополнительные (накладные) расходы, непосредственно связанные, обусловленные производством и реализацией данного вида и объема продукции.

Реализованная продукция - объем продукции в денежном выражении, проданной предприятием за определенный период и оплаченной покупателем.

Налог на добавленную стоимость - взимаемый с предприятий налог на сумму прироста на данном предприятии, исчисляемую в виде разности между выручкой от реализации товаров и услуг и суммой затрат на сырье, материалы, полуфабрикаты, полученные от других производителей, со стороны. Род товаров, работ, услуг, видов деятельности частично или полностью или полностью освобождаются от налога на добавленную стоимость.

Устав акционерного общества - зарегистрированный и утвержденный в установленном законом порядке документ, свод положений, правил деятельности юридического лица, определяющий его структуру, устройство, виды деятельности, отношения с другими лицами и государственными органами, права и обязанности.

Дивиденд - часть прибыли АО, которую оно распределяет между акционерами (обладателями акций) и выплачивает им ежегодно в соответствии с имеющимися у них акциями с учетом достоинства акций. Размер дивидендов, выплачиваемых на привилегированные акции, фиксирован заранее. Дивиденды по обыкновенным акциям могут меняться в зависимости от прибыльности акционерного общества и направлений использования полученной прибыли.

Отчисления - разнообразные платежи, расходы, которые несет предприятие, фирма. В основном отчисления предприятий изымаются из их доходов и поступают в государственные и местные бюджеты. Примеры отчислений: амортизационные отчисления, отчисления на социальное страхование, отчисление из прибыли в резервный фонд, отчисления на образование.

Прибыль - превышение доходов от продажи товаров и услуг над затратами на производство и продажу этих товаров. Это один из наиболее важных показателей финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия и предпринимателей. Прибыль исчисляется как разность между выручкой от реализации и суммой затрат факторов производства на эту деятельность в денежном выражении. Различают полную, общую прибыль, называемую валовой (балансовой), чистую прибыль, остающуюся после уплаты из валовой прибыли налогов и отчислений; бухгалтерскую, рассчитываемую как разность между ценой (доходами от продажи) и бухгалтерскими издержками, и экономическую прибыль, которая учитывает вмененные, альтернативные издержки. Обычно экономическая прибыль меньше бухгалтерской на величину некомпенсированных собственных издержек предпринимателя, не учтенных в себестоимости, в которые иногда включают упущенные возможности. Кроме того, возможны издержки, не отраженные в балансе.

Инвестиции - долгосрочные вложения капитала в собственной стране или за рубежом в предприятия разных отраслей, предпринимательские проекты, социально-экономические программы, инновационные проекты. Дают отдачу через значительный срок после вложения. Различают следующие виды инвестиций: государственные, образуемые из средств государственного бюджета, из государственных финансовых источников, иностранные - вкладываемые зарубежными инвесторами, другими государствами, иностранными банками, компаниями, предпринимателями; частные, образуемые из средств частных, корпоративных предприятий и организаций, граждан, включая как собственные, так и привлеченные средства. Выделяют производственные инвестиции, направленные на новое строительство, реконструкцию, расширение и техническое перевооружение действующих предприятий, и интеллектуальные, вкладываемые в создание интеллектуального, духовного продукта. Также рассматривают контролирующие, прямые инвестиции. Обеспечивающие владение более чем 50% государственных акций компании, и неконтролирующие, обеспечивающие владение менее чем 50% государственных акций другой компании.

Фонд накопления - отдельные части совокупного общественного или валового национального продукта, направляемые:

1) на возмещение затраченных, израсходованных средств производства;

2) на накопительные вложения, инвестиции, создание запасов;

3) для удовлетворения потребностей населения и государства, для текущего потребления.

Такое разделение позволяет видеть макроэкономическую структуру использования национального продукта страны.

Фонд - 1) запас, накопление денежных средств, денежный капитал;

2) денежные и материальные средства, сосредоточенные в единую совокупность с целью использования их для определенных целей (например, пенсионный фонд);

3) организация. Учреждение, созданные для оказания содействия определенным видам деятельности, социальным группам людей (например, благотворительные, научные, культурные фонды).

Оборотные средства - часть средств производства, целиком потребляемая в течение производственного цикла, включают обычно материалы, сырье, топливо, энергию, полуфабрикаты, запчасти, незавершенное производство, расходы будущих периодов. Исчисляемые в денежном выражении. Стоимость оборотных производственных средств определяется суммированием стоимостей их отдельных видов.

Выручка - денежные средства, полученные (вырученные) предприятием, фирмой, предпринимателем от продажи товаров и услуг, выручка от реализации.

4. Расчет налогов, относимых на себестоимость и финансовые результаты предприятия

Налог на имущество - 2% от суммы среднегодовой стоимости основных фондов АО и величины оборотных средств:

(3200000 +22400000) * 2% = 512000 руб.

Резервный фонд - часть собственного капитала компании, образуемая за счет ежегодных отчислений от прибыли, представляющая резерв денежных средств. Резервный фонд служит для социального развития предприятия, покрытия потерь, а также для выплаты дивидендов и накопления капитала в случаях недостаточности получаемой прибыли:

2000000 * 2% = 40000 руб.

Валовая прибыль - это разность между выручкой от реализации продукции и планируемой себестоимостью за вычетом налога на добавленную стоимость:

30100000 - 25000000 - 60000 = 5040000 руб.

Резервный фонд из прибыли:

5040000 * 5% = 252000 руб.

Финансовый резерв от уставного капитала:

2000000 * 15% - 40000 = 260000 руб.

Налог на прибыль - 24% от разницы между валовой прибылью, налогом на имущество и финансовым резервом:

(5040000 - 512000 - 260000) * 24% = 1024320 руб.

Чистая прибыль - валовая прибыль за минусом налога на имущество, финансовым резервом и налогом на прибыль:

5040000 - 512000 - 260000 - 1024320 = 3243680 руб.

Фонд накопления - 45% от чистой прибыли:

3243680 * 45% = 1459656 руб.

1459656 - 250000 = 1209656 руб.

(за вычетом инвестиций из прибыли на приобретение приборов и оборудования, необходимых для обновления основных фондов)

Фонд потребления - 55% от размера чистой прибыли:

3243680 * 55% = 1784024 руб.

1784024 - 475000 = 1309024 руб.

(за вычетом средств на поощрение работников АО и решение других неотложных социальных проблем)

Дивиденды по привилегированным акциям:

2000000 * 25% = 500000 руб.

(выплатить 10% - 50000 руб.)

Обычные акции:

2000000 * 75% = 1500000 руб.

(дивиденды меньше 10%=150000 руб.)

Отдать 200000 руб.

Направить на премирование 1109024 руб.

Средняя величина ежемесячного премирования:

(1309024 - 200000) / 12 мес. / 680 чел. = 135 руб.

Единый социальный налог - пенсионный фонд - 28% от ФОТ:

6200000 * 28% = 1736000 руб.

фонд ОМС - 3,6% от ФОТ:

6200000 * 3,6% = 223200 руб.

соц.страхование - 4% от ФОТ:

6200000 * 4% = 248000 руб.

Подоходный налог - 13% от ФОТ:

6200000 * 13% = 806000 руб.

Рентабельность - валовая прибыль / активы * 100%

5040000 / (22400000 + 3200000) * 100% = 19,69%

Рентабельность оборотных активов - Чистая прибыль / Оборотные активы * 100%:

3243680 / 22400000 * 100% = 14,48%

Рентабельность акционерного капитала - валовая прибыль / уставный капитал * 100%:

5040000 / 2000000 * 100% = 252%

Рентабельность основных фондов - валовая прибыль / основные фонды * 100%:

5040000 / 3200000 * 100% = 157,5%

Рентабельность имущества - чистая прибыль / имуществ * 100%:

3243680 / (22400000 + 3200000) * 100% = 12,67%

Данная логистическая модель показывает зависимость между основными бухгалтерскими счетами предприятия. По ней видно, что при расчетах с поставщиками и подрядчиками, предприятие выделяет НДС к дальнейшему возмещению. Со счета «Материалы» суммы списываются на основное производство, которая в дальнейшем переходит в готовую продукцию.

Далее, после продажи готовой продукции, деньги, поступающие на расчетный счет или в кассу предприятия, идут на выплату заработной платы, уплату налогов и сборов, а также на общехозяйственные и общепроизводственные расходы.

Из прибыли мы закупаем материалы.

Этот процесс и есть - кругооборот капитала.

Уставный капитал предприятия составляет 2000 тыс.руб., а основные активы - 25600 тыс.руб. Из этого следует, что предприятие для создания своих активов взяло кредит на 23600 тыс.руб. По грубым расчетам (сумму кредита делим на величину чистой прибыли) предприятие сможет выплатить данный кредит примерно через 10 лет. Расчеты считаются грубыми, т.к. в данной работе не проводился подробный анализ обновления производства; не рассматривалось оборудование, нуждающееся в замене; не рассматривался вопрос закупок нового оборудования и т.д. К тому же мы не можем сказать, что будет с экономикой в стране за эти 10 лет.

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (части первая, вторая и третья) (с изменениями от 20 февраля, 12 августа 1996 г., 24 октября 1997 г., 8 июля, 17 декабря 1999 г., 16 апреля, 15 мая 2001 г., 21 марта 2002 г.)

2. Л.М. Григорьев. Трансформация без иностранного капитала: десять лет спустя // Вопросы экономики. 2001. №6.

3. Бачурин А. Экономические реформы и российская государственность. // Экономист, №5, 1997.

4. Евгений Ясин «Экономический рост как цель и как средство» (о современной ситуации и перспективах российской экономики). // Материалы Фонда «Либеральная Россия» - 2004 г.

5. Одегов Ю. Управление персоналом: стандарт профессии или какие специалисты нужны производству. //Управление персоналом, N11, 2004 год.

Размещено на Allbest.ru