Особенности анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности торгового предприятия

Прибыль на общие инвестиции - отношение прибыли до вычета налогов и суммы выплаченных процентов по долгосрочным обязательствам к общим инвестициям (долгосрочные обязательства и собственный капитал) (в процентах) Данный коэффициент показывает, насколько эффективно использовались инвестированные средства, т. е. какой доход получает предприятие на 1 денежную единицу (ден. ед.) инвестированных средств

Пои = (Прибыль до вычета малою" + Выплачиваемые проценты) /

/ (Долгосрочные обязательства + Собственный капитал)

Этот показатель также характеризует эффективность управления инвестированными средствами и косвенно - опыт и компетенцию руководства. Поскольку сумма уплачиваемых налогов устанавливается государством и не зависит от конкретного предприятия, наиболее точным показателем прибыльности предприятия является прибыль до вычета налогов. Кроме того, прибыль должна включать компенсацию по выплате процентов по долгосрочным обязательствам, так как размеры процентных ставок также устанавливаются вне предприятия Данные обстоятельства отражены в числителе приведенной формулы Некоторые финансовые аналитики используют показатель чистой прибыли в числителе данной формулы, определяя тем самым эффективность общих инвестиции

Прибыль на собственный капитал - отношение чистой прибыли собственному капиталу (в процентах).

Пск = Чистая прибыль/ Собственный капитал

Этот коэффициент показывает, насколько эффективно использовался собственный капитал, т е. какой доход получило предприятие на 1 ден. ед. собственных средств Данный показатель особенно важен для акционеров, так как характеризует уровень эффективности использования вложенных ими денег, а также служит основным критерием при оценке уровня котировки на фондовой бирже акции данного предприятия

Прибыль на общие активы - отношение чистой прибыли к общей сумме активов (в процентах)

Поа = Чистая прибыль / Общие активы

Этот показатель служит измерителем эффективности использования всех активов (фондоотдачи), которыми обладает предприятие, т е. какой доход получен на 1 ден. ед. активов. Следует отметить, что если прибыль на активы меньше процентной ставки по долгосрочным кредитам, то ситуация должна рассматриваться как неблагополучная.

Коэффициент валовой прибыли - отношение разности между объемом продаж и их себестоимостью к объему продаж (в процентах):

Квп = (Объем продаж - Себестоимость продаж) / Объем продаж

Данный коэффициент показывает предел "общей прибыли", т.е. долю валовой прибыли, приходящуюся на 1 ден. ед. продаж (реализованной продукции). Он позволяет определить величину чистой прибыли, которая остается после вычета из стоимости реализованной продукции расходов на выплату налогов и процентов за кредит, покрытие операционных расходов. Определив данный показатель, можно легко найти долю себестоимости продукции, приходящуюся на 1 ден. ед. продаж. Коэффициент валовой прибыли отражает взаимодействие нескольких факторов, таких, как цены, объем производства и стоимость. Его повышение может являться следствием снижения себестоимости продукции либо свидетельствовать о благоприятной конъюнктуре рынка.

Прибыль на операционные расходы - отношение операционной прибыли к объему продаж (в процентах):

Пор = Операционная прибыль / Объем продаж

Это показатель величины операционных расходов, приходящихся на 1 ден. ед. продаж.

Прибыль на продажи - отношение чистой прибыли к объему продаж:

Пп = Чистая прибыль / Объем продаж

Данный коэффициент показывает величину чистого дохода, полученного предприятием на 1 ден. ед. реализованной продукции.

4. Показатели эффективности использования активов. Данную группу коэффициентов часто называют коэффициентами эффективности, так как они служат измерителями уровня эффективности использования активов, которые имеет предприятие. К ним относятся следующие коэффициенты.

Оборачиваемость материальных запасов - отношение объема продаж к величине материальных запасов, или число оборотов, совершаемых материальными запасами в год:

Омз = Объем продаж / Материальные запасы

Высокое значение этого показателя считается признаком финансового благополучия, так как хорошая оборачиваемость обеспечивает увеличение объема продаж и способствует получению более высоких доходов. Если этот коэффициент значительно превышает среднеотраслевые нормы (от 4 до 8), ситуация должна быть подвергнута тщательному анализу, так как это может означать наличие риска, связанного с нехваткой запасов, следствием которого будет снижение объема продаж. Слишком высокая оборачиваемость может являться признаком недостатка свободных денежных средств и служить сигналом о возможной неплатежеспособности предприятия. Для получения более точного результата в знаменателе данной формулы часто используют среднюю величину товарных запасов за рассматриваемый период.

Некоторые финансовые аналитики предпочитают использовать в числителе формулы показатель себестоимости продаж вместо показателя объема продаж. Резон такого подхода состоит в том, что себестоимость продаж и уровень запасов измеряются в оптовых ценах (т. е. не включает продажных и налоговых надбавок и наценок, в то время как объем продаж содержит их). При таком подходе Приведенная формула будет иметь следующий вид:

Омз = Себестоимость продаж / Материальные запасы

Коэффициент эффективности использования текущих активов - отношение объема продаж к оборотному капиталу (текущим активам) (в процентах):

Эта = Объем продаж / Текущие активы

Данный коэффициент показывает, сколько денежных единиц продукции реализовано на 1 ден. ед. текущих активов.

Коэффициент эффективности использования чистого оборотного капитала - отношение объема продаж к чистому оборотному капиталу (текущие активы минус текущие обязательства) (в процентах):

Эчок = Объем продаж / (Текущие активы - Текущие обязательства)

Данный коэффициент показывает, сколько денежных единиц продукции реализовано на 1 ден. ед. чистого оборотного капитала.

Коэффициент эффективности использования основных средств - отношение объема продаж к стоимости недвижимого имущества показывает, сколько денежных единиц продукции реализовано на 1 ден. ед. основных средств (в процентах):

Эос = Объем продаж / Стоимость недвижимого имущества

Величина данного коэффициента может составлять от 100 до 700% и зависит от капиталоемкости производства.

Коэффициент эффективности использования общих активов отношение объема продаж к общим активам предприятия (в процентах):

Эоа = Объем продаж / Общие активы

Чем выше значения последних двух коэффициентов, тем более интенсивно, а следовательно, и эффективно используются производственное оборудование и другие виды активов.

Общий уровень финансово-хозяйственного состояния предприятия можно оценить по шкале:

а) благоприятное;

б) удовлетвори тельное;

в) неудовлетворительное;

г) критическое.

Для качественной оценки основных позиций могут быть использованы такие характеристики, как высокий, нормальный и низкий уровень Значения коэффициентов можно оценивать интервальным способом: те, которые попадают в интервал, - нормальные, а те, которые оказываются за его пределами, - высокие или низкие.

Базу для выбора интервала составляют среднеотраслевые, а также лучшие и худшие показатели в отрасли.

1.3 Основы организации, субъекты и объекты анализа и

диагностики деятельности предприятия

финансовый хозяйственный розничный товарооборот

Общими основами организации анализа и диагностики деятельности предприятия являются теории управления и корпоративного контроля Система анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия включает субъекты, объекты и определенные взаимоотношения между ними, а также определенную инфраструктуру, обеспечивающую информационные, технические, функциональные условия анализа и диагностики. На каждом предприятии за анализ и диагностику его производственной, технической или коммерческой деятельности отвечает определенный отдел (табл. 3.)

Работа каждого отдела должна регламентироваться положением об отделе и должностными инструкциями.

Положение об отделе содержит описание его целей, задач и функций Должностные инструкции включают детализацию конкретных обязанностей каждого сотрудника по конкретным операциям. Например, к обязанностям работников финансового отдела предприятия относятся:

* анализ реализации финансовой политики предприятия, финансовых планов и прогнозов, смет, финансовых разделов бизнес-планов,

* изучение составления и использования финансовой информации, документации,

* диагностика организации финансовой работы, финансового механизма и финансового менеджмента,

* анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия,

* изучение взаимоотношений с бюджетом (расчеты с бюджетом, сборы, обязательные платежи льготы и штрафы),

* анализ формирования и использования фондов (общехозяйственного и целевого, специального назначения), прибыли, основных и оборотных средств,

* диагностика организации наличных и безналичных расчетов, ведения кассового хозяйства;

* анализ и диагностика финансовой устойчивости;

* анализ эффективности кредитования, валютных операций;

* диагностика банкротства; финансовый контроль.

Таблица 3. - Организационная структура анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности

предприятия

Вид деятельности	Название отделов	Содержание анализа и диагностики
Производственная	Производственный, технологический	Проверка соответствия производственно-технологических операций принятым стандартам
Коммерческая	Снабжения, сбыта, торговый, коммерческий, маркетинга	Оценка результативности торгово-коммерческих снабженческо-сбытовых операций
Информационная	Информационно-аналитический	Оценка оперативности и достоверности информационно-аналитических потоков
Административно-хозяйственная	Финансовый, управления собственностью, планово-экономический, ценных бумаг, кадров, мониторинга, менеджмента	Проверка эффективности системы управления финансово-хозяйственной деятельностью
Техническая	Технический, контрольно-измерительных приборов и оборудования	Проверка и диагностика технического состояния используемого оборудования машин механизмов, приборов

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия включают большое количество одновременно осуществляемых действий по сбору, составлению, оформлению и передаче документации, выявлению и анализу закономерностей и тенденций, определению перспектив. Финансово-хозяйственная деятельность предприятия может быть проанализирована в целом, а также по отдельным ее направлениям и функциям. Основой анализа и диагностики выступает мониторинг, т. е. постоянный, систематический контроль за изменением состояния финансово-хозяйственной деятельности предприятия и анализ причинно-следственных связей ее результатов с определенными группами факторов, диагностика тенденций и закономерностей.

Субъектами анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности являются предприятия, их собственники, учредители, органы государственного управления, финансово-кредитные учреждения, налоговые органы, органы страхования, отдельные специалисты, эксперты, средства массовой информации, информационно-аналитические и рейтинговые агентства.

К объектам анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия относятся кадровый, технический, производственный и финансовый потенциал; различные виды деятельности предприятия, их техническое, материальное, финансовое обеспечение и состояние.

Кадровый потенциал предприятия измеряется наличием определенных категорий трудовых ресурсов и их профессиональными возможностями.

Под техническим потенциалом понимается общая совокупность различных видов техники, технологий и их технические возможности, коэффициент полезного действия техники.

Производственный потенциал объединяет различные производственные возможности предприятия по выпуску и реализации различных видов продукции, оказанию услуг.

Финансовый потенциал включает финансовое обеспечение предприятия с использованием собственных, привлеченных и заемных средств

К основным видам деятельности предприятия относятся:

* производственная деятельность, которая характеризуется определенными технологиями, производственными циклами, техническими особенностями; коммерческая деятельность, которая характеризуется торговыми, посредническими операциями по сбыту и приобретению продукции, выполнению работ, оказанию услуг;

* инвестиционная деятельность, которая характеризуется привлечением и вложением временно свободных денежных средств (инвестиций);

* социальная деятельность, направленная на удовлетворение социально-культурных потребностей работающих и членов их семей, гармоничное развитие личности;

* финансовая деятельность, направленная на формирование и рациональное использование финансовых ресурсов;

* инновационная деятельность по внедрению новых научно-технических разработок, проектов;

* экологическая деятельность по охране окружающей водной, воздушной среды, а также рациональному использованию земли, полезных ископаемых, применению природосберегающих технологий.

Объекты анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятий имеют отраслевую и региональную специфику. Конкретными объектами анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются отдельные производственные, технологические операции, технические комплексы, производственные мощности, организационные структуры, функциональные и линейные структуры управления.

1.4 Организация аналитической работы и оценка потенциала

предприятия

Природа и сущность аналитической работы и оценки потенциала предприятия предполагают ряд последовательных этапов.

1. Определение цели и задач.

2. Разработка программы (плана), в которой ставится четкая задача в отношении объектов и характера анализа (сроки, ответственные лица, формы, методы, техника и т. п.)

В программе (плане) определяются:

а) объект анализа (структура или процесс, технология, операция, процедура);

б) субъект анализа (кто проводит);

в) период, за который выполняется анализ;

г) оформление результатов анализа (отчет, заключение, расчет экономической эффективности или описательная характеристика);

д) срок проведения аналитических операций;

е.) кому направляются результаты анализа и как они должны быть использованы.

3. Установление последовательности выполнения.

4. Выбор и обоснование методов проведения.

5. Определение и подбор необходимой информации.

6. Проведение анализа путем изучения, обобщения исходных данных, группировки и сравнения однородных показателей; выявление связей, закономерностей, противоречий; количественной и качественной оценки отдельных показателей, учета влияния разнонаправленных факторов.

7. Обобщение результатов анализа.

8. Подготовка выводов по основным направлениям анализа, их конкретизация.

9. Оформление отчета (заключения) по итогам анализа.

Последовательность проведения анализа и оценки потенциала предприятия включает ряд определенных процедур. К ним относятся следующие:

* аналитическая структуризация анализируемого объекта, цель которой получить представление о его составе, структуре, свойствах, отношениях;

* группировка и классификация элементов финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

* изучение количественных и качественных характеристик этих элементов;

* изучение видов связей между элементами; количественная и качественная оценка резервов;

* оценка факторов, влияющих на эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

* обобщение аналитических данных, сравнение однородных показателей, выявление связей, закономерностей, противоречий;

* установление критерия эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

* оценка результатов анализа (расчет социально-экономической эффективности или описательная характеристика основных результатов).

По своему характеру анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия могут затрагивать разные элементы и иметь разные формы. Формами их проведения могут быть организационный (анализ организации, методов и способов финансово-хозяйственной деятельности предприятия), функциональный (анализ основных функций финансово-хозяйственной деятельности), технологический или процедурный анализ (анализ основных технологий или процедур финансово-хозяйственной деятельности предприятия).

По своему характеру организационный анализ системы управления может затрагивать разные ее элементы. В этом смысле анализ подразделяется на анализ организации, методов и техники управления. По формам оценки результатов организационный анализ может быть комплексным или выборочным. Организационный анализ осуществляется в процессе исследования системы управления и служит информационной базой для организационного проектирования. Проанализировав структуру и процесс управления, вскрыв все их плюсы и минусы, можно выявить организационные резервы и на этой основе спроектировать такую комбинацию факторов работы (организация, методы, техника управления), которая обеспечит наилучший результат технико-экономической деятельности предприятия.

Технологическая сторона анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности включает: организацию информационной системы, документирование и документооборот, процедуры анализа. Следует отличать процедуру от операции. Если процедура - это четко установленная последовательность действий, то операция - конкретное действие, элементарное или наиболее простое с точки зрения данного органа управления. Например, подготовка этапа анализа - это процедура, а исполнение этапа - операция. Система аналитических операций складывается в определенную процедуру.

Материалы анализа системы управления оформляются в виде сводных аналитических таблиц, графиков, записок, аналитических справок, отчетов, заключений, обзоров по соответствующим разделам, приведенным выше, и являются исходными данными для планирования, проектирования и прогнозирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Составление программы анализа и диагностики деятельности предприятия

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия начинается с составления программы (плана). В программе определяются:

а) объект анализа (структура или процесс, технология, операция, процедура);

б) субъект анализа (кто проводит, ответственные лица и исполнители);

в) период, за который выполняется анализ;

г) цель, задачи анализа и диагностики;

д) формы, методы, техника анализа и диагностики;

е.) оформление результатов анализа (отчет, заключение, расчет

ё) экономической эффективности или описательная характеристика);

ж) срок проведения аналитических операций;

з) кому докладываются (куда направляются) результаты анализа и как они должны быть использованы.

Структура программы анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия может включать введение, аналитическую часть и заключение. Во введении определяется цель, задачи, методы анализа и диагностики, описывается специфика объекта. Аналитическая часть содержит анализ и диагностику технического, финансового состояния; эффективности производственной, коммерческой, инвестиционной деятельности, социального развития коллектива; состояния и использования основных фондов, трудовых ресурсов; затрат на производство и реализацию продукции; инвестиционного, научно-технического, трудового, производственного потенциала. Заключение содержит основные выводы по фактическому состоянию объекта на определенную дату и конкретные предложения по улучшению данного состояния.

Программа разрабатывается по каждому объекту. Контроль за исполнением программы анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия возлагается на его руководителя.

Глава 2. Особенности анализа финансово-хозяйственной

деятельности торгового предприятия

2.1 Классический анализ финансово-хозяйственной деятельности

торгового предприятия

Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятий является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств.

Цели финансового анализа:

* Выявление изменений показателей финансового состояния.

* Выявление факторов, влияющих на изменение финансового состояния предприятия.

* Оценка количественных и качественных изменений финансового состояния.

* Определение тенденций изменения финансового состояния предприятия.

Информационной базой для проведения анализа финансового состояния является главным образом финансовая документация - бухгалтерский баланс и приложения к балансу.

Анализ финансового состояния предприятия включает последовательное проведение следующих видов анализа:

1. Предварительная (общая) оценка финансового состояния предприятия и изменений его финансовых показателей за отчетный период.

2. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

3. Анализ кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса.

4. Анализ деловой активности предприятия.

5. Анализ финансовых результатов.

6. Оценка потенциального банкротства предприятия.

Предварительная (общая) оценка финансового состояния предприятия и изменений его финансовых показателей за отчетный период.

Данный вид финансового анализа предназначен для общей характеристики финансовых показателей предприятия, определения их динамики и отклонений за отчетный период. Проводится в три этапа.

Этап 1. Характеристика основных финансовых показателей предприятия.

Анализ начинается с определения по данным бухгалтерского баланса величин следующих основных финансовых показателей:

* стоимости имущества предприятия;

* стоимости основных средств; величины оборотных средств,

* величины собственных и заемных средств;

Этап 2. Определение изменении финансовых показателен предприятия за отчетный период.

Основано на проведении горизонтального и вертикального анализа основных финансовых показателей предприятия. Горизонтальный (временной) анализ характеризует изменения показателей за отчетный период. Вертикальный (структурный) анализ характеризует изменение удельного веса показателей в общем итоге (валюте) баланса предприятия В целях упрощения проведения горизонтального и вертикального анализа рекомендуется составление сравнительного аналитического баланса

Этап 3. Выявление "больных" статей баланса.

Информация о недостатках в работе предприятия может непосредственно присутствовать в бухгалтерской отчетности в явном или завуалированном виде.

Первый случай имеет место, когда в отчетности есть "больные" статьи, которые условно можно подразделить на две группы:

* свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде и сложившемся в результате этого плохом финансовом положении;

* свидетельствующие об определенных недостатках в работе предприятия.

К первой группе относятся "Непокрытый убыток прошлых лет" (ф. №1), "Непокрытый убыток отчетного года" (ф. №1), "Кредиты и займы, не погашенные в срок" (ф. №5), "Кредиторская задолженность просроченная" (ф. №5) и другие.

Ко второй группе относятся "Дебиторская задолженность просроченная" (ф. №5), "Дебиторская задолженность, списанная на финансовые результаты", "Векселя, полученные просроченные" (ф. №5) и другие.

Анализ финансовой устойчивости предприятия

Под финансовой устойчивостью предприятия понимается финансовая независимость предприятия от внешних источников финансирования, достаточность собственных средств для финансирования производственно-хозяйственной, инвестиционной и других видов деятельности предприятия.

Финансовая устойчивость определяется соотношением собственных и заемных источников финансирования.

Экономической сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность его запасов и затрат источниками их формирования (выявление излишка или недостатка средств для формирования запасов и затрат).

Для характеристики финансовой устойчивости предприятия используется ряд финансовых коэффициентов:

1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств - Кс., показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на рубль вложенных в активы собственных средств.

Рассчитывается как отношение всех обязательств предприятия (раздел 4 пассива баланса + раздел 5 пассива баланса) к собственным средствам (собственному капиталу) предприятия (раздел 3 пассива баланса):

КС. = Разд. 4ПБ + Разд. 5ПБ / Разд. ЗПБ

Значение соотношения должно быть меньше 0,7. Превышение указанной границы означает зависимость предприятия от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости.

2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами - КО.С., характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

Рассчитывается как отношение собственных оборотных средств (раздел 3 пассива баланса - раздел 1 актива баланса) к обшей величине оборотных средств предприятия (раздел 2 актива баланса):

КО.С. = Разд. ЗПБ - Разд. 1АБ / Разд.2АБ

Нижняя граница показателя - 0,1 (норматив установлен Постановлением Правительства РФ №498 от 20.05.1994 г.).

Чем выше показатель (около 0,5), тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей в проведении независимой финансовой политики.

1. Коэффициент автономии - КАВТ. рассчитывается как отношение величины источника собственных средств (раздел 3 пассива баланса) к итогу (валюте) баланса - ВБ:

КАВТ. = Разд. ЗПБ / ВБ

Показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия. Чем выше доля, тем выше финансовая независимость (автономия) предприятия. Нормальное ограничение (оптимальная величина) этого коэффициента оценивается на уровне 0,6.

2. Коэффициент маневренности собственных оборотных средств - КМ. Характеризует способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников.

Рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к обшей величине собственных средств (собственного капитала) предприятия:

КМ. = Разд. 3 ПБ - Разд. 1 АБ / Разд. 3 ПБ

Оптимальное значение - 0,2-0,5. Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше возможностей финансового маневра у предприятия.

Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности его баланса

В процессе финансовых взаимоотношений предприятий с другими предприятиями и финансовыми организациями постоянно возникает необходимость в анализе его платежеспособности.

Платежеспособность - это способность предприятия своевременно и полностью рассчитываться но своим долгам.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:

а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;

б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

При анализе платежеспособности рассчитываются ликвидность активов предприятия и ликвидность его баланса.

Ликвидность активов - это быстрота превращения актива в деньги без потери стоимости.

Чем меньше времени потребуется для превращения активов в деньги, тем они ликвиднее.

Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Для анализа ликвидности баланса активы и пассивы баланса группируют следующим образом:

Активы группируют по степени их ликвидности в 4 группы и располагают в порядке убывания ликвидности:

1. Наиболее ликвидные активы А1 - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

2. Быстрореализуемые активы А2 - дебиторская задолженность и прочие активы.

3. Медленно реализуемые активы АЗ - запасы, кроме строки "Расходы будущих периодов" и "Долгосрочные финансовые вложения".4. Трудно реализуемые активы А4 - раздел 1 актива баланса за исключением статьи "Долгосрочные финансовые вложения".

Пассивы группируются по срокам их погашения также в 4 группы и располагаются в порядке возрастания сроков уплаты:

1. Наиболее срочные обязательства П1 - кредиторская задолженность.

2. Краткосрочные пассивы П2 - краткосрочные кредиты и прочие краткосрочные пассивы.

3. Постоянные пассивы ПЗ - долгосрочные кредиты и займы.

4. Долгосрочные пассивы П4 - раздел 3 пассива баланса, а также "Расчеты по дивидендам", "Доходы будущих периодов", "Фонды потребления", "Резервы предстоящих расходов и платежей".

Баланс считается ликвидным при соблюдении следующих условий:

А1 ? П1, А2 ? П2, АЗ ? ПЗ, А4 ? или = П4.

Первые два неравенства характеризуют текущую ликвидность, т.е. платежеспособность или неплатежеспособность предприятия в ближайшее к моменту проведения анализа время.

Сравнение третьей группы активов и пассивов характеризует перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности предприятия.

Характеристика платежеспособности предприятия дополняется также расчетом следующих финансовых коэффициентов:

1. Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) - Кт.л. показывает достаточность оборотных средств у предприятия, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств, характеризует платежеспособность предприятия за период, равный средней продолжительности оборота оборотных средств.

Рассчитывается как отношение текущих активов (оборотных средств) - итога раздела 2 актива баланса к текущим пассивам (краткосрочным обязательствам) - итогу раздела 5 пассива баланса за исключением статей "Резервы предстоящих расходов и платежей", "Доходы будущих периодов" (статей 640,650 пассива баланса):

Кт.л. = Разд. 2 АБ / Разд. 5ПБ - (640, 650)

Нормальное ограничение: Кт.л. должен быть не менее 2 (норматив установлен Постановлением Правительства РФ №498 от 20.05.1994 г.).

2. Коэффициент срочной ликвидности - Кс.л. характеризует прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Рассчитывается как отношение денежных средств (ДС), краткосрочных ценных бумаг (ЦБ) и суммы мобилизованных средств в расчетах с дебиторами (МБ) к краткосрочным обязательствам:

Кс.л. = ДС + ЦБ + МБ / Разд. 5ПБ - (640, 650)

Оптимальное значение коэффициента 1 и выше. Низкие значения указывают на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов со своими поставщиками.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности - Ка.л. показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время.

Рассчитывается, как отношение наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных ценных бумаг) к текущим пассивам:

Ка.л. = ДС+ЦБ / Разд. 5 ПБ - (640, 650)

Нормальное ограничение - 0,2-0,5.

Анализ деловой активности предприятия

Деловая активность проявляется в динамичности развития предприятия, достижении им поставленных целей, что отражают натуральные и стоимостные показатели, эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта своей продукции. Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного предприятия и родственных по сфере приложения капитала компаний. Такими качественными критериями являются: широта рынков сбыта, наличие экспортной продукции, репутация предприятия.

Количественная оценка и анализ деловой активности могут быть сделаны по двум направлениям:

* степени выполнения плановых заданий по основным показателям, обеспечению заданных темпов их роста;

* уровню эффективности использования ресурсов предприятия.

Для реализации первого направления анализа целесообразно также учитывать сравнительную динамику основных показателей. В частности, оптимально следующее их соотношение: Тп. >Тр. >Тк. >100%, где Тп., Тр., Тк. - соответственно темп изменения прибыли, реализации и авансированного капитала.

Эта зависимость означает, что:

1. экономический потенциал предприятия возрастает;

2. по сравнению с увеличением экономического потенциала объем реализации возрастает более высокими темпами, т.е. ресурсы предприятия используются более эффективно;

3. прибыль возрастает опережающими темпами, что свидетельствует об относительном снижении издержек.

Для реализации второго направления могут быть рассчитаны различные показатели, характеризующие эффективность использования отдельных видов ресурсов - выработка, фондоотдача, длительность операционного цикла, показатели оборачиваемости активов или продолжительности их одного оборота.

Показатели оборачиваемости активов предприятия (коэффициенты оборачиваемости оборотного капитала, готовой продукции, дебиторской задолженности, товарно-материальных запасов, всего капитала предприятия и др.), характеризуют, с одной стороны, ресурсоотдачу активов, т.е. объем реализованной продукции, приходящейся на 1 рубль средств, вложенных в активы, с другой - скорость оборота активов, т.е. количество оборотов активов за анализируемый период времени (год, квартал, месяц).

Показатели средней продолжительности одного оборота торгового предприятия - это период времени в днях, в течение которого активы совершают полный оборот.

Рассмотрим механизм расчета показателей деловой активности па примере оборотного капитала предприятия.

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала - Ко показывает скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за анализируемый период или сколько рублей выручки снимается с каждого рубля данного актива. Рассчитывается как отношение выручки от реализации продукции за анализируемый период времени к средней за период величине оборотных активов:

Ко = Выручка от реализации / Средняя величина оборотных активов

Средняя величина оборотных активов рассчитывается как средняя арифметическая величина активов на начало и конец периода.

Средняя продолжительность оборота (То.б.) оборотных активов рассчитывается по формуле:

То.б = Длительность анализируемого периода / Коэффициент

оборачиваемости

Нормативного значения для данных показателей нет, однако усилия руководства предприятия во всех случаях должны быть направлены на ускорение оборачиваемости. Если предприятие постоянно прибегает к дополнительному использованию заемных средств, значит, сложившаяся скорость оборота генерирует недостаточное количество денежных средств для покрытия издержек и расширения деятельности. Аналогично рассчитываются показатели оборачиваемости и длительности одного оборота других активов предприятия. Следует иметь в виду, что ускорение оборачиваемости активов приводит к высвобождению средств из оборота и свидетельствует о росте деловой активности, и наоборот, замедление оборачиваемости характеризует дополнительное привлечение средств в оборот и свидетельствует о снижении деловой активности.

Система показателей рентабельности для целей оценки эффективности была рассмотрена в разделе 1.4.

2.2 Анализ розничного товарооборота по общему объему и

ассортименту

Розничным товарооборотов называется выраженный в денежной форме объем продаж товаров населению для удовлетворения его личных потребностей, а так же реализации товаров в порядке мелкого опта различным учреждениям, организациям, предприятиям (больницы, детские сады, дома отдыха и т.д.) для обслуживаемых ими контингентов.

Розничный товарооборот - это важнейший показатель торгового предприятия. Его можно рассматривать как результат деятельности предприятия торговли, от него зависит объем валового дохода и прибыли, характеризующий эффективность торговой деятельности. О значимости данного предприятия на рынке потребительских товаров можно судить по объему товарооборота, который выражается размером денежной выручки за проданные товары.

Розничный товарооборот имеет качественную и количественную характеристики. Качественная связана со структурой товарооборота, т.е. ассортиментным составом, количественная характеристика товарооборота - с объемом реализации в денежном исчислении.

Следует различать понятие "величина" и "состав" товарооборота: величина - это совокупность сумм торговой выручки, сданной в кассу или банк, объема мелкооптовых продаж (по безналичному расчету, расходов, произведенных за счет кассовой выручки или по документам), а состав товарооборота складывается из различных видов продаж.

Структура товарооборота включает в себя продовольственные и непродовольственные товары, реализуемые конкретным торговым предприятием. Эти товары делят на ассортиментные группы и подгруппы и при дальнейшей детализации рассматривают виды, сорта, модели, размеры.

Структура продовольственных товаров состоит из следующих ассортиментных групп:

* хлеб и хлебобулочные товары;

* мука, крупа, макаронные изделия и пищевые концентраты;

* картофель, овощи, плоды, грибы;

* мясо и мясные товары;

* молоко и молочные товары;

* яйца, куриные и пищевые жиры;

* сахар и кондитерские изделия;

* соль;

* вкусовые товары;

* другие продовольственные товары; Задачей экономического анализа розничного товарооборота является:

1. объективная оценка степени выполнения плана розничного товарооборота по общему объему;

2. оценка выполнения плана с учетом изменения цен;

3. определение ритмичности выполнения плана;

4. изучение изменений в объеме и структуре товарооборота;

5. оценка скорости обращения товаров;

6. оценка влияния факторов на размер товарооборота;

7. изучение состояния товарных запасов;

8. разработка мероприятий по вовлечению резервов для увеличения товарооборота;

Анализ покупателей розничного товарооборота позволяет установить основные качественные и количественные показатели работы магазина в текущем периоде. От глубины и полноты анализа, правильности сделанных выводов по результатам анализа зависит экономическая обоснованность расчетов на предстоящий период.

По результатам анализа можно судить, в какой степени выполнен прогноз продаж и удовлетворен покупательский спрос, чем были вызваны изменения в товарообороте за отчетный период, оценить степень соответствия фактических результатов деятельности предприятия намеченной стратегии.

Данные бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности являются основными для анализа товарооборота.

Анализируя товарооборот, выявляют закономерности в его развитии. С этой целью рассчитывается динамика товарооборота в текущих и сопоставимых ценах.

Динамика роста товарооборота в текущих ценах (Д) рассчитывается по формуле:

Д = Фактический товарооборот отчетного года в текущих ценах /

Фактический товарооборот прошлого года х 100%

Динамика роста товарооборота в сопоставимых ценах рассчитывают по формуле:

Дс. = Фактический товарооборот отчетного года в сопоставимых

ценах / Фактический товарооборот прошлого года х 100%

Товарооборот прошлого года по магазину составил 6342 тыс. руб.

Товарооборот отчетного года - 7193 тыс. руб.

В отчетном году произошел рост цен на 46%.

Динамика товарооборота в текущих ценах:

7193 тыс. руб. / 6342 тыс. руб. х 100% = 113%

Индекс цен: 140% / 100% = 1,4

Фактический товарооборот отчетного года в сопоставимых ценах:

7193 тыс. руб. / 1,4 = 5138 тыс. руб.

Динамика роста товарооборота в сопоставимых ценах:

5138 тыс. руб. / 6342 тыс. руб. х 100% = 81%

Как видно из расчетов, товарооборот отчетного года вырос, по сравнению с прошлым годом, в текущих ценах на 13%, но после расчета динамики товарооборота в сопоставимых ценах, оказалось, что товарооборот вырос за счет увеличения цен. При неизменных ценах базового периода товарооборот составил бы 5138 тыс. руб. или 81%. Таким образом, товарооборот вырос в отчетном году только за счет увеличения количества продаж товаров.

Анализ динамики товарооборота проводят не только в сравнении с данными прошлого года, но и с фактическими показателями за ряд лет (в действующей и сопоставимой оценке).

За три года товарооборот предприятия вырос на 26,6% или на 1513 тыс. руб. (7193 - 5680), в том числе за счет увеличения количества реализованных товаров на 16%, что составляет 908, 8 тыс. руб. (5680 х 16 / 100), и в связи с повышением розничных цен на товары - на 10,6 (26,6 - 16).

Потери покупателями денежных ресурсов от повышения розничных цен (в связи с покупкой товаров по более высоким ценам) составили (7193 - 6586) = 607 тыс. руб.

Анализ выполнения плана и динамики розничного товарооборота проводят не только за год, но и по кварталам, месяцам. Это помогает установить, как ритмично развивается розничная реализация.

После изучения общего объема розничного товарооборота переходят к анализу его состава.

По составу розничный товарооборот подразделяют на продажу товаров населению, мелкооптовый отпуск и другие виды реализации.

Анализ состава товарооборота проводят в абсолютных и относительных показателях. Относительным показателем является доля отдельных видов реализации в общем объеме товарооборота.

Анализ состава товарооборота проводят как по сравнению с планом, так и в динамике.

После анализа розничного товарооборота по общему объему необходимо перейти к изучению его структуры. Для этого рассчитывается удельный вес каждой группы товаров в общем товарообороте. Затем фактический удельный вес сравнивается с плановыми (или прошлогодними); выявляются тенденции изменения ассортиментной структуры.

Выполнение плана и динамику розничного товарооборота в разряде товарных групп и товаров изучают путем составления таблицы.

Размещено на Allbest.ru