Оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия

-0,12

11.2

Рентабельность продаж, % ((стр.1 : стр.5) · 100%)

((3236 / 14581) · 100%)=22,19

((3294 / 14892) · 100%)=22,12

-0,07

12

Рентабельность капитала, авансированного в активы (рентабельность активов)

12.1

по прибыли до налогообложения, % ((стр.2 : стр.6) · 100%)

((3443 / 19868) · 100%)=17,33

((3528 / 20223) · 100%)=17,45

+0,12

12.2

по чистой прибыли, %((стр.3 : стр.6) · 100%)

((2253 / 19868) · 100%)=11,34

((2395 / 20223) · 100%)=11,84

+0,50

13

Рентабельность производственных фондов, % ((стр.1 : стр.9) · 100%))

((3236 / 18095) · 100%)=17,88

((3294 / 18240) · 100%)=18,06

+0,18

14

Рентабельность собственного капитала, %((стр.3 : стр.10) · 100%))

((2253 / 16210) · 100%)=13,90

((2395 / 17660) · 100%)=13,56

-0,34

Вывод: Расчет табличных значений показал, что в отчетном периоде, по сравнению с предыдущим периодом, произошло следующее:

- рентабельность затрат уменьшилась на 0,12%, причем доля изменения величины рентабельности затрат по отношению к величине рентабельности затрат в предыдущем периоде составила 0,42% (((-0,12) / 28,52) · 100% = -0,42%);

- рентабельность продаж уменьшилась на 0,07%, причем доля изменения величины рентабельности продаж по отношению к величине рентабельности продаж в предыдущем периоде составила 0,32% (((-0,07) / 22,19) · 100% = -0,32%);

- рентабельность по прибыли до налогообложения увеличилась на 0,12%, причем доля изменения величины данной рентабельности по отношению к величине этой рентабельности в предыдущем периоде составила 0,69% ((0,12 / 17,33) · 100% = 0,69%);

- рентабельность по чистой прибыли увеличилась на 0,5%, причем доля изменения величины рентабельности по чистой прибыли по отношению к величине рентабельности по чистой прибыли в предыдущем периоде составила 4,4% ((0,5 / 11,34) · 100% = 4,40%);

- рентабельность производственных фондов увеличилась на 0,18%, причем доля изменения величины рентабельности производственных фондов по отношению к величине рентабельности производственных фондов в предыдущем периоде составила 1% ((0,18 / 17,88) · 100% = 1,01%);

- рентабельность собственного капитала уменьшилась на 0,34%, причем доля изменения величины рентабельности собственного капитала по отношению к величине рентабельности собственного капитала в предыдущем периоде составила 2,45% (((-0,34) / 13,9) · 100% = -2,45%).

Как мы видим, значения показателей рентабельности по прибыли до налогообложения (+0,69%), рентабельности по чистой прибыли (+4,4%) и рентабельности производственных фондов (+1,01%) выросли в большей мере, чем уменьшились значения рентабельности затрат (-0,42%), рентабельности продаж (-0,32%) и рентабельности собственного капитала (-2,45%). Это обстоятельство позволяет предположить, что эффективность деятельности организации, как минимум, не снизилась.

Задание 18

По данным, приведенным в таблице 21, рассчитать влияние на изменение рентабельности капитала, авансированного в активы, изменение коэффициента отдачи (оборачиваемости) активов и рентабельности продаж.

Таблица 21. Исходные данные для факторного анализа рентабельности капитала, авансированного в активе

№ п/п	Показатели	Базисный период	Отчетный период	Изме-нение, (+ , -)
1	2	3	4	5
1	Чистая прибыль (190), тыс. руб.	2253	2395	+142
2	Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (010), тыс. руб.	14581	14892	+311
3	Средняя стоимость активов, тыс. руб.	19868	20223	+355
4	Рентабельность капитала, авансированного в активы, %((стр.1 : стр.3) · 100%))	((2253 / 19868) · 100%)=11,34	((2395 / 20223) · 100%)=11,84	+0,50
5	Коэффициент оборачиваемости активов(стр.2 : стр.3)	14581 / 19868=0,734	14892 / 20223=0,736	+0,002
6	Рентабельность продаж, %((стр.1 : стр.2) · 100%))	((2253 / 14581) · 100%)=15,45	((2395 / 14892) · 100%)=16,08	+0,63

Вывод: Табличные данные показывают, что в отчетном периоде, по сравнению с базисным периодом, произошло следующее:

- рентабельность капитала, авансированного в активы, возросла на 0,5%;

- значение коэффициента оборачиваемости активов возросло на 0,27% ((0,002 / 0,734) · 100% = 0,27%);

- рентабельность продаж возросла на 0,63%.

Повышение рентабельности капитала и рентабельности продаж можно расценивать как фактор, способствующий росту эффективности в деятельности организации.

Кроме того, говорить о том, что эффективность использования активов организации повысилась, позволяет то обстоятельство, что в течение рассматриваемого периода произошло увеличение коэффициента оборачиваемости активов (на 0,002).

Задание 19

По данным, приведенным в таблице 22, ф. №2 и Приложении 3, рассчитать влияние на изменение рентабельности продаж продукции следующих факторов:

- изменения структуры ассортимента;

- изменения себестоимости отдельных видов продукции;

- изменение цен продаж.

Таблица 22. Исходные данные для факторного анализа рентабельности продаж

№ п/п	Показатели	Базисный год	Отчетный год
			в ценах и затратах базисного года	в ценах базисного года	в факти-ческих ценах и затратах
1	Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	14581	1)14700	1)14700	14892
2	Полная себестоимость продаж, тыс. руб.	11345	2)11200	3)11598	11598
3	Прибыль от продаж (050), тыс. руб. (стр.1 - стр.2)	3236	3500	3102	3294
4	Рентабельность продаж, %((стр.3 : стр.1) · 100%))	((3236 / 14581)· 100%)=22,19	((3500 / 14700) · 100%)=23,80	((3102 / 14700) · 100%)=21,10	((3294 / 14892) · 100%)=22,12

Примечания к таблице 22:

1) См. стр.1, гр. 4 Приложения 3.

2) См. стр.2, гр. 4 Приложения 3.

3) См. (стр.020+стр.030+стр.040), ф. №2 гр. «За отчетный период».

Базисный год (9310 + 785 + 1250) = 11345 тыс. руб.

Отчетный год (9458 + 828 + 1312) = 11598 тыс. руб.

Вывод: При определении значений рентабельности продаж, относящихся к базисному и отчетному годам, выяснилось следующее:

- минимальное значение рентабельности продаж (21,1%) относится к отчетному году, а рассчитывается в ценах базисного года;

- максимальное значение рентабельности продаж (23,8%) относится к отчетному году, а рассчитывается в ценах и затратах базисного года.

О величинах полной себестоимости продаж и прибыли от продаж можно сказать следующее:

- минимальное превышение величины полной себестоимости продаж над величиной прибыли от продаж (в 3,2 раза) относится к отчетному году, а рассчитывается в ценах и затратах базисного года;

- максимальное превышение величины полной себестоимости продаж над величиной прибыли от продаж (в 3,74 раза) относится к отчетному году, а рассчитывается в ценах базисного года.

Можно отметить, что максимальное значение рентабельности продаж в отчетном году связано с минимальным превышением величины полной себестоимости продаж над величиной прибыли от продаж в том же году.

4. Анализ издержек и себестоимости продукции

Задание 20

Проанализировать динамику затрат на рубль выручки от продажи продукции, работ, услуг в разрезе экономических элементов и определить влияние на изменение полной себестоимости изменения материало,- зарплато- и амортизациеемкости продукции и прочих удельных затрат.

Для анализа использовать таблицы 23 и 24 и приложение 4.

Таблица 23. Таблица исходных показателей для анализа затрат на рубль продаж продукции (работ, услуг) в поэлементном разрезе

№ п/п	Показатели	Предыдущий период	Отчетный период	Изме-нение, (+ , -)
1	2	3	4	5
1	Выручка от продажи продукции, работ, услуг (010), тыс. руб.	14581	14892	+311
2	Затраты на производство и продажу продукции, работ, услуг, всего, тыс. руб.:	11345	11598	+253
2.1	в том числе: а) материальные затраты	6740	6400	-340
2.2	б) амортизация основных фондов	2170	2450	+280
2.3	в) затраты на оплату труда с отчислениями на социальные нужды	1768	2157	+389
2.4	в) прочие затраты	667	591	-76
3	Затраты на 1000 рублей продаж продукции, работ, услуг ((стр.2 : стр.1) · 1000) в том числе:	((11345 / 14581) · 1000)=778,07	((11598 / 14892) · 1000)=778,80	+0,73
3.1	а) материалоемкость продукции((стр.2.1 : стр.1) · 1000)	((6740 / 14581) · 1000)=462,26	((6400 / 14892) · 1000)=429,76	-32,50
3.2	б) амортизациеемкость продукции((стр.2.2 : стр.1) · 1000)	((2170 / 14581) · 1000)=148,82	((2450 / 14892) · 1000)=164,52	+15,70
3.3	в) зарплатоемкость продукции((стр.2.3 : стр.1) · 1000)	((1768 / 14581) · 1000)=121,25	((2157 / 14892) · 1000)=144,84	+23,59
3.4	г) прочие удельные расходы((стр.2.4 : стр.1) · 1000)	((667 / 14581) · 1000)=45,74	((591 / 14892) · 1000)=39,68	-6,06

Предыдущий период (6740 + 2170 + 1768 + 667) = 11345 тыс. руб.

Отчетный период (6400 + 2450 + 2157 + 591) = 11598 тыс. руб.

Вывод: Выручка от продажи за рассматриваемый период увеличилась на 2,13%, в то время как суммарные затраты за аналогичный период возросли на 2,23%, то есть рост расходов превысил рост выручки.

Из табличных значений видно, что в конце отчетного периода, по сравнению с предыдущим периодом, произошло следующее:

- выручка от продажи за рассматриваемый период увеличилась на 2,13%, в то время как суммарные затраты за аналогичный период возросли на 2,23%, то есть возрастание расходов превысило возрастание выручки;

- материальные затраты снизились на 5,04%;

- величина амортизации основных фондов возросла на 12,9%;

- затраты на оплату труда с отчислениями на социальные нужды возросла на 22%;

- прочие затраты снизились на 11,39%.

Как мы видим, наибольшее изменение (рост) за рассматриваемый период относится к затратам на оплату труда с отчислениями на социальные нужды, а наименьшее изменение (снижение) за тот же период относится к материальным затратам. В общем, затраты на оплату труда с отчислениями на социальные нужды изменились (увеличились) за анализируемый период в 4,37 раза больше, чем изменились (уменьшились) материальные затраты.

Таблица 24. Расчет влияния материало-, амортизацие- зарплатоемкости и прочих удельных затрат на изменение полной себестоимости

№п/п	Название факторов	Изменение затрат на 1000 рублей продукции, работ, услуг	Изменение полной себестоимости, тыс. руб.(+ , -)
1	2	3	5
1	Изменение материалоемкости продукции	((-32,5) · 14892) / 1000)	-483,99
2	Изменение амортизациеемкости продукции	(15,7 · 14892) / 1000)	+233,80
3	Изменение зарплатоемкости продукции	(23,59 · 14892) / 1000)	+351,30
4	Изменение прочих удельных затрат	((-6,06 · 14892) / 1000)	-90,25
5	Итого	(0,73 · 14892) / 1000)	+10,86

Вывод: Анализ затрат на 1000 рублей выручки от продаж во взаимосвязи с эффективностью использования производственных ресурсов показал следующее:

- уровень затрат на 1000 рублей продаж увеличился на 0,73 рубля (в целом). Данное увеличение затрат вызвано снижением эффективности использования основных фондов (амортизациеемкость увеличилась на 15,7 рублей) и трудовых ресурсов (зарплатоемкость вместе с социальными платежами изменилась на 23,59 рубля);

- наблюдается рост эффективности использования материальных ресурсов (материалоемкость снизилась на 32,5 рубля);

- снижение прочих удельных затрат уменьшило затраты на 1000 рублей выручки от продаж на 6,06 рубля.

Приоритетным направлением углубленного анализа можно считать изучение причин увеличения амортизациеемкости и зарплатоемкости.

В целом, за счет увеличения в отчетном году по сравнению с прошлым годом затрат на 1000 рублей выручки от продаж перерасходовали 10,86 рублей. При этом суммарная величина относительного перерасхода финансовых ресурсов за счет снижения эффективности использования основных фондов и трудовых ресурсов составила в сумме 585,1 тыс. руб. (233,8 + 351,3 = 585,1).

С другой стороны, суммарная относительная экономия за счет повышения эффективности использования материальных ресурсов и прочих удельных затрат составила 574,24 тыс. руб. (483,99 + 90,25 = 574,24).

Задание 21

Сделать общий вывод по результатам анализа, включающий краткое изложение результатов исследования, основные выводы и рекомендации по повышению финансовой устойчивости и эффективности деятельности организации.

Выводы по работе

1. Выводы по теории экономического анализа.

В ходе выполнения задания №1 выяснилось, что за рассматриваемый период средняя выработка одного работающего увеличилась в абсолютном выражении на 8,4 тыс. руб., а относительное высвобождение численности работающих составило 6,3%.

В ходе выполнения задания №3 выяснилось, что за рассматриваемый период значение коэффициента материалоотдачи уменьшилось на 25%, а перерасход материальных затрат в абсолютном выражении составил 4102,6 тыс. руб.

2. Выводы по анализу финансового состояния организации.

В ходе выполнения задания №5 выяснилось, что краткосрочные обязательства более чем в 100 раз превышают долгосрочные обязательства.

В ходе выполнения задания №7 выяснилось, следующее:

- превышение фактических значений коэффициента общей финансовой независимости над его нормативным значением позволяет отнести организацию к числу финансово независимых от заемных источников;

- фактические значения коэффициента финансовой независимости в части оборотных активов оказались выше нормативного значения;

фактические значения коэффициента финансовой независимости в части запасов были выше нормативного значения, то есть запасы полностью покрывались собственными источниками.

Таким образом, по итогам выполнения задания №7 можно сказать, что текущая деятельность организации происходила в условиях ее финансовой независимости от заемных средств.

В ходе выполнения задания №8 выяснилось, следующее:

- наблюдается существенный рост величины быстрореализуемых активов, поэтому можно говорить о том, что платежеспособность организации повысилась;

- изменение коэффициента абсолютной ликвидности в течение рассматриваемого периода позволяет говорить о том, что организация перешла из состояния не удовлетворительной платежеспособности в состояние удовлетворительной платежеспособности;

- фактические значения коэффициента срочной ликвидности были выше нормативного значения, поэтому организация имеет теоретически надежный уровень платежеспособности;

- фактические значения коэффициента текущей ликвидности были выше нормативного значения, поэтому организация является платежеспособной и ликвидной.

В ходе выполнения задания №9 выяснилось, следующее:

- произошло относительное уменьшение величины уставного капитала по отношению к стоимости чистых активов хотя в абсолютном выражении величина уставного капитала за анализируемый период не изменилась;

- произошло относительное уменьшение величины резервного капитала по отношению к стоимости чистых активов хотя в абсолютном выражении величина резервного капитала за анализируемый период не изменилась.

В ходе выполнения задания №10 выяснилось, что класс организации по уровню значений показателей финансового состояния, повысился, то есть произошло улучшение финансового состояния организации.

В ходе выполнения задания №11 выяснилось, что коэффициент утраты платежеспособности имеет значение, превышающее нормативное, а это свидетельствует о наличии у организации реальной возможности не утратить платежеспособность в течение 3-х месяцев с момента оценки.

В ходе выполнения задания №12 выяснилось, что предприятие высвободило из оборота денежные средства на сумму, равную 4960 рублей.

3. Выводы по анализу финансовых результатов и рентабельности деятельности организации.

В ходе выполнения задания №13 выяснилось, что по сравнению с величинами валовой прибыли, бухгалтерской прибыли и чистой прибыли, величина прибыли от продаж меньше изменилась за анализируемый период, как в абсолютном выражении, так и в процентном выражении.

В ходе выполнения задания №14 выяснилось, что расходы организации за анализируемый период сократились в большей степени, чем доходы. Это можно считать благоприятным фактом.

В ходе выполнения задания №15 выяснилось, что полная себестоимость за анализируемый период увеличилась в большей мере, чем прибыль от продаж. Для организации это неблагоприятный фактор.

В ходе выполнения задания №17 выяснилось, что значения показателей рентабельности по прибыли до налогообложения, рентабельности по чистой прибыли и рентабельности производственных фондов выросли в большей мере, чем уменьшились значения рентабельности затрат, рентабельности продаж и рентабельности собственного капитала. Это обстоятельство позволяет предположить, что эффективность деятельности организации, как минимум, не снизилась.

В ходе выполнения задания №18 выяснилось, что в течение рассматриваемого периода произошло, хоть и незначительное, но увеличение коэффициента оборачиваемости активов. Это обстоятельство позволяет предположить, что эффективность использования активов организации повысилась.

Примечательным в ходе выполнения задания №19 оказался тот факт, что максимальное значение рентабельности продаж в отчетном году напрямую взаимосвязано с минимальным превышением величины полной себестоимости продаж над величиной прибыли от продаж в том же году.

4. Выводы по анализу издержек и себестоимости продукции.

В ходе выполнения задания №20 при рассмотрении таблицы 23 выяснилось, что наибольшее изменение (рост) за рассматриваемый период относится к затратам на оплату труда с отчислениями на социальные нужды, а наименьшее изменение (снижение) за тот же период относится к материальным затратам.

В ходе выполнения задания №20 при рассмотрении таблицы 24 выяснилось, что приоритетным направлением углубленного анализа следует считать изучение причин увеличения амортизациеемкости и зарплатоемкости.

Заключительный вывод

Превышение фактических значений коэффициентов финансовой независимости над их нормативными значениями позволяет считать рассматриваемую организацию финансово независимой от заемных источников.

Фактические значения коэффициентов срочной и текущей ликвидности оказались выше их нормативных значений, как в конце, так и в начале рассматриваемого периода, поэтому можно говорить о том, что организация теоретически является платежеспособной.

Можно предположить, что за рассматриваемый период произошло улучшение финансового состояния организации, так как класс организации, по уровню значений показателей финансового состояния повысился.

Список использованной литературы

экономический финансовый анализ

1. Комплексный экономический анализ предприятия / Под ред. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой, И.И. Мазуровой. - СПб.: Питер, 2009. - 576 с.

2. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. - М.: РИОР, 2007. - 407 с.

3. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: Инфра-М, 2006. - 582 с.

4. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика. Учеб. пособие. - 2-е издание, дополненное и переработанное. - СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2006. - 304 с.

5. Мазурова И.И., Сысоева Г.Ф. Анализ финансового состояния коммерческой организации: Учебное пособие. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2003. - 278 с.

Размещено на Allbest