Кредит, его место и роль в рыночной экономики

1. Обеспечить наличие длинных денег.

При предоставлении субординированных кредитов, выделяемых ВЭБом, должна быть установлена квота на финансирование малого и среднего бизнеса, контроль за соблюдением которой могли бы осуществлять уполномоченные представители ЦБ РФ в банках. Институты развития могли бы входить и в капиталы банков.

В связи с тем что средний срок предоставления кредитов субъектам МСП составляет около 24 месяцев, представляется целесообразным увеличить срок предоставления беззалоговых кредитов ЦБ РФ коммерческим банкам с 1 года до 2 лет.

2. Наладить систему «доведения» ресурсов до конечного потребителя.

Ассоциация «Россия» предлагает использовать такую схему распределения денежных потоков на финансирование субъектов МСП, когда из общего источника деньги перетекают в региональные банки, а от них они попадают либо малым предприятиям, либо кредитным кооперативам, которые в свою очередь выдают микрокредиты.

Ассоциация «Россия» готова предложить перечень эффективных региональных банков, которые успешно работают с малым бизнесом, и способствовать заключению соглашений между Российским банком развития, ВЭБом и региональными банками.

3. В условиях девальвации рубля представляется необходимым перейти к политике импортозамещения (в частности, продуктов питания).

Для этого следует ускорить формирование полноценной системы гарантийных фондов «Россельхозбанка» на региональном уровне. Кроме того, с целью упрощения порядка получения кредитов фермерами (несомненно, являющимися субъектами МСП) следует развивать и сельскохозяйственные потребительские кооперативы.

4. Построить системы управления кредитными рисками.

В развитых финансовых центрах никто не дает малому предприятию деньги просто так. Если банк-агент предоставляет кредиты малому бизнесу, то государственная инфраструктура берет на себя от 50 до 75% рисков. Такой инфраструктурой поддержки могли бы стать гарантийные фонды, фонды поддержки малого и среднего предпринимательства. При этом кредиты, выдаваемые среднему бизнесу, должны быть стандартизированы. Стандартизированные кредиты, то есть составленные по стандартным требованиям, легче секьюритизировать.

5. Ускорить выполнение решений правительства в отношении выделения финансовых средств на кредитование субъектов МСП.

По информации аналитиков Ассоциации «Россия», в ходе кризиса объемы выдачи ипотечных кредитов упали примерно в десять раз. Выдача новых кредитов, считают они, может возобновиться после того, как банки получат возможность выпускать ипотечные облигации. Однако ныне действующий Федеральный закон от 11.11.2003 № 152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах» (далее -- Закон об ипотечных ценных бумагах) предусматривает избыточные, негибкие требования к ипотечным кредитам, которые можно будет превратить в ценные бумаги. Именно поэтому сегодня такие кредиты практически отсутствуют на балансе банков. В связи с этим Ассоциация подготовила поправки в Закон, призванные упростить выпуск ипотечных облигаций. Соответствующий законопроект № 182170-5 «О внесении изменений в Федеральный закон “Об ипотечных ценных бумагах”», инициированный депутатом Государственной Думы Анатолием Аксаковым, уже готовится российскими парламентариями к первому чтению.

В законопроекте предлагаются весьма существенные нововведения.

Во-первых, как отмечается в пояснительной записке к документу, речь идет о распространении требования о 70%-ном соотношении коэффициента «Кредит/залог» на все ипотечное покрытие. Дело в том, что необходимость 70%-ного соотношения коэффициента «Кредит/залог» по каждому требованию, включаемому в состав ипотечного покрытия, существенным образом тормозит развитие ипотечной секьюритизации по российскому праву. Поскольку в настоящее время такое соотношение не соответствует практике банков, кредитные организации вынуждены использовать механизмы внешней секьюритизации, что наносит ущерб интересам развития национального вторичного рынка ипотечных кредитов. Кроме того, такое требование препятствует росту ипотечного кредитования и тем самым противоречит современной государственной политике Российской Федерации по обеспечению населения доступным жильем.

В законопроекте № 182170-5 предлагается распространить требование о 70%-ном соотношении коэффициента «Кредит/залог» на все ипотечное покрытие, что позволит кредитным организациям формировать ипотечное покрытие, отвечающее требованиям инвесторов фондового рынка, из более широкого круга закладных и других кредитных инструментов.

Во-вторых, законопроектом вводится право ипотечного агента привлекать заемные средства для приобретения ипотечного покрытия.

Реализация норм действующего Закона об ипотечных ценных бумагах показала, что ипотечные агенты часто вынуждены привлекать краткосрочные кредиты для приобретения ипотечного покрытия. Однако в настоящее время нормы данного Закона ограничивают правоспособность ипотечного агента. Это означает, что такие сделки, совершаемые ипотечным агентом, могут быть признаны ничтожными в судебном порядке.

В связи с этим в законопроекте прямо закрепляется право ипотечного агента привлекать кредиты (займы) для приобретения ипотечного покрытия.

В-третьих, согласно законопроекту выплата процентов обязательна только по облигациям с ипотечным покрытием первого выпуска. В настоящее время Закон об ипотечных ценных бумагах (ст. 10) устанавливает императивное требование о выплате процентов по всем ипотечным облигациям. Эта норма не позволяет эффективно использовать механизм субординации и распределять финансовые потоки между владельцами облигаций разных выпусков, обеспеченных залогом ипотечного покрытия. Именно поэтому в законопроекте предлагается применять такое требование только к облигациям с ипотечным покрытием первого выпуска. То есть предлагается новация в целях защиты интересов инвесторов старшего выпуска облигаций.

В-четвертых, в законопроекте предусмотрено формирование денежного резервного фонда для повышения кредитного качества облигаций старших выпусков.

Как показала практика рынка, получение высокого рейтинга по ипотечным облигациям невозможно без формирования резервного фонда. Такой фонд формируется за счет средств, уплаченных инвесторами -- владельцами облигаций младшего выпуска. Если провести аналогию, младший выпуск ипотечных облигаций является субординированным в понимании Федерального закона от 25.02.1999 № 40-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций». В случае эмиссии нескольких субординированных выпусков облигаций, обеспеченных одним ипотечным покрытием, в соответствии с указанным требованием обязательства по младшему (субординированному) выпуску ипотечных облигаций также должны быть обеспечены ипотечным покрытием. Это не позволяет эффективно сформировать денежный резервный фонд за счет эмиссии младшего необеспеченного выпуска облигаций для обеспечения интересов инвесторов -- владельцев старших выпусков ипотечных облигаций.

Для устранения этих препятствий вносятся изменения в соответствующие статьи Закона об ипотечных ценных бумагах.

В-пятых, в законопроекте устанавливается субординация прав залогодержателей по облигациям с учетом реалий финансового рынка.

Очевидно одно, что кризис закончится рано или поздно, экономика развивается циклично - после спада всегда следует подъем, а когда это произойдет - покажет только время.

Заключение

Как экономическая категория кредит представляет собой определенный вид общественных отношений, связанных с движением стоимости (в денежной форме). Это движение предполагает передачу денежных средств -- ссуды на время, причем за ссудополучателем сохраняется право собственности.

Главной формой кредита по-прежнему является банковский кредит. Именно банки чаще всего предоставляют ссуды хозяйствующим субъектам, которые временно нуждаются в финансовой помощи. Однако не менее популярным является потребительский кредит, так как он дает возможность населению приобретать различные товары и услуги при нехватке собственных денежных средств, что стимулирует эффективность труда для заемщика и ускоряет процесс реализации товаров и получения прибыли для кредитора.

Кредитные отношения в экономике функционируют в соответствии с основными принципами, которые наряду с элементами кредита раскрывают его сущность. Основные принципы кредита: возвратность, срочность, платность, обеспеченность, целевой характер, дифференцированность.

Вид кредита представляет собой более детальную характеристику кредита по организационно-экономическим признакам. Различные виды кредита обслуживают различные потребности. Метод кредитования можно определить, как совокупность приемов, с помощью которых банки осуществляют выдачу и погашение кредитов. В процессе кредитования используются различные формы кредита.

В современных условиях на рынке реализуются следующие формы кредита: коммерческий, банковский, государственный, потребительский, ипотечный, межбанковский, межхозяйственный, международный и др. Они отличаются друг от друга составом участников, объектом ссуд, динамикой, величиной процента и сферой деятельности.

В 2008 году российская банковская система столкнулась со значительными трудностями, связанными с разразившимся мировым финансовым кризисом. Благодаря своевременным мерам, принятым Правительством и Центральным банком Российской Федерации, ситуацию на финансовом рынке удалось стабилизировать. Однако кризис серьезно изменил его структуру.

кредитный отношение денежный кризис

Библиографический список

1.Российская Федерация. Конституция.

2.Российская Федерация. Гражданский кодекс.

3.Федеральный закон от 10 июля 2002 г. N 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" (с изменениями и дополнениями от 30 декабря 2008 г.)

4.Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. N 395-I "О банках и банковской деятельности" (с изменениями и дополнениями от 28 февраля 2009 г.)

5. Григорьев Л.Г. Внешние и внутренние факторы финансового кризиса в России. - М., 2008.

6.Каджаева, М.Р. Банковские операции : учеб. для студ. сред. проф. учеб. заведений / М.Р. 7)Каджаева, С.В. Дубровская. - 4-е изд., стер. - М.: Издательский центр «Академия», 2008. - 400 с.

8. Казанская А.Ю., Финансы и кредит: Учебно-методическое пособие для самоподготовки к практическим занятиям (в вопросах и ответах).Таганрог: ТТИ ЮФУ, 2007

9. Колесников А.М. Проблемы кризиса на российском рынке ценных бумаг. - М., 2009.

10.Лаврушин, О.И. Деньги, кредит, банки: учебник : кол. авторов; под ред. О.И. Лаврушина - 6-е изд., стер. - М. КНОРУС,2007.-560 с.

11.Поляк, Г.Б. Финансы, денежное обращение, кредит: учебник для вузов/под ред. проф. Г.Б. Поляка. - 2-е изд. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 512 с.

12.Сажина М. А., Чибриков Г. Г. Экономическая теория: Учебник длявузов. -- М.: Издательство НОРМА (Издательская группа НОРМА -- ИНФРА *М),2002.

13..Фролова Т.А, Финансы и кредит: конспект лекцийТаганрог: Изд-во ТРТУ, 2005

14.Газета / №409 (89) / Причины и последствия мирового финансового кризиса 15)http://www.fin-crisis.ru/news/2008-11-27-649

16. http://www.zanimaem.ru/articles/53/196

17. http://www.itctraining.ru/? type=library&id=335

18. http://www.finance-live.ru/info/crisis.html

19. http://www.pr.kg/gazeta/number409/409/

20. www.mirovoy-crisis.ru

Размещено на Allbest.ru