Идея расчета показателя финансовой устойчивости предприятия состоит в том, чтобы оценить риски, связанные с финансированием его деятельности с помощью привлеченных источников средств. Финансовая устойчивость - это способность предприятия маневрировать средствами, финансовая независимость. Степень устойчивости состояния предприятия условно разделяется на 4 типа:

1) абсолютная устойчивость предприятия. Все займы для покрытия запасов полностью покрываются собственными оборотными средствами, то есть нет зависимости от внешних кредиторов;

2) нормальная устойчивость предприятия. Для покрытия запасов используются нормальные источники покрытия;

3) неустойчивое состояние предприятия. Для покрытия запасов требуются источники покрытия, дополнительные к нормальным;

4) кризисное состояние предприятия. В дополнение к предыдущему условию предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок или просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность.

Произведем анализ и оценку финансовой устойчивости ОАО «Ливнынасос» в 2007-2008 г. на основании таблицы 2.

Таблица 2 - Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия за 2007-2008 г

Наименование показателей	2007 г	2008 г
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	0,23	0,42
Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом	0,73	0,52
Маневренность собственного оборотного капитала	0,62	0,45
Доля текущих обязательств в итоге баланса	0,19	0,29
Доля заемного капитала в итоге баланса	0,19	0,30
Коэффициент финансовой устойчивости	0,81	0,71
Собственный капитал в обороте, тыс. руб.	167208	139832
Коэффициент автономии	0,81	0,70

Из таблицы 2 видно, что коэффициент соотношения заемных и собственных средств в 2007 году составил 0,23, что на 0,19 меньше по сравнению с 2008 годом (0,42). Нормальное ограничение для коэффициента зависимости считается к?1, следовательно, собственный капитал является основным источником финансирования деятельности предприятия ОАО «Ливнынасос».

Устойчивость финансового состояния характеризует также и коэффициент маневренности. Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние. При отсутствии жестко установленных ограничений по этому коэффициенту иногда рекомендуется использовать его значение в размере 0,5, как оптимальное. Результат расчета данного коэффициента показал, что в 2007 году она составил 0,62, что свидетельствует о положительном финансовом состоянии ОАО «Ливнынасос», однако в 2008 году этот коэффициент снизился до 0,45.

Коэффициент автономии характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме авансированных средств. Чем выше значение коэффициента, тем финансово более устойчиво и независимо от внешних кредиторов предприятие. Нормативное значение для данного показателя находится в пределах 0,5-0,7 (в зависимости от отрасли, структуры капитала и т.д. может изменяться). По данным таблиц 3 и 4 видно, что коэффициент автономии в 2007 году составляет 0,81, в 2008 году 0,70 это свидетельствует, что предприятие ОАО «Ливнынасос» финансово устойчиво и независимо от внешних кредиторов.

Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости.

Анализ и оценку деловой активности принято проводить на 2-х уровнях:

1) качественный анализ, когда о деловой активности судят по широте ассортимента, количеству оказанных услуг;

2) количественный анализ осуществляют через расчет коэффициента оборачиваемости с целью расчета эффективности использования любого вида имущества и собственного капитала. Поэтому в числителе всегда стоит выручка за исследуемый период, а в знаменателе - любой вид имущества с целью расчета количества оборотов, которое имущество совершило при получении выручки. Нормативных значений здесь быть не может, но при прочих равных условиях сокращение операционного цикла всегда является положительным моментом. Чем больше оборотов, тем чаще деньги поступают на расчетный счет.

Произведем анализ и оценку деловой активности ОАО «Ливнынасос» в 2007-2008 г. на основании таблицы 3.

Таблица 3 - Анализ и оценка деловой активности ОАО «Ливнынасос» в 2007-2008 г

Наименование показателей	2007 г	2008 г
1. Выручка от реализации, тыс. руб.	725763	785698
2. Чистая прибыль, тыс. руб.	117116	126084
3. Производительность труда, тыс. руб. /чел.	1349	1413
4. Ресурсоотдача, тыс. руб.	-	1,80
5. Фондоотдача, тыс. руб.	10,97	6,51
6. Коэффициент оборачиваемости материалов	10,00	11,57
7. Срок оборота материалов, дн.	36	31,11
8. Оборачиваемость готовой продукции	17,52	8,20
9. Срок оборота готовой продукции, дн.	20,55	43
10. Оборачиваемость дебиторской задолженности	8,26	12,20
11. Срок оборота дебиторской задолженности, дн.	43,58	29,53
12. Оборачиваемость текущих обязательств	11,47	6,20
13. Срок оборота текущих обязательств, дн.	31,39	57,88
14. Оборачиваемость собственного капитала	2,70	2,50
15. Срок оборота собственного капитала, дн.	133,33	141
Коэффициент обеспеченности оборотными средствами	1,69	4,10
Коэффициент оборотных средств в производстве	1,96	2,90
Коэффициент оборотных средств в расчетах	1,85	1,20

Из данных таблицы 3 видно, что выручка от реализации продукции ОАО «Ливнынасос» увеличилась на 59935 тыс. руб. в 2008 году по сравнению с 2007 годом и составила 785698 тыс. руб. Такой рост реализованной продукции может быть объяснен частично ростом выпуска продукции в натуральном измерении, так и ростом договорных цен на нее. Договорная цена формируется на базе сложившейся себестоимости, которая увеличивается из года в год за счет роста цен на материально-технические ценности, используемые в процессе производства, другим причинам.

Показатель производительности труда в 2008 году увеличивается по сравнению с 2007 годом, что обусловлено экономией затрат труда (рабочего времени) на изготовление единицы продукции или дополнительным количеством произведенной продукции в единицу времени, что непосредственно влияет на повышение эффективности производства, так как в одном случае сокращаются текущие издержки на производство единицы продукции по статье «Заработная плата основных производственных рабочих», а в другом - в единицу времени производится больше продукции.

Показатель фондоотдачи в анализируемом периоде снизился на 4,46 руб., это свидетельствует об уменьшении эффективности использования фондов.

Оборачиваемость собственного капитала ОАО «Ливнынасос» немного снизилась в 2008 году по сравнению с 2007 годом и составила 2,5 оборота. Следовательно, такое значение показателя свидетельствует о бездействии части собственных средств.

Финансовые результаты и эффективность деятельности предприятий характеризуют показатели рентабельности и прибыльности. Соотношение прибыли и вложенного капитала называют рентабельностью, а соотношение прибыли и произведенных затрат - прибыльностью [7 c. 200].

Под рентабельностью понимается отношение прибыли, полученной за определенный период, к объему капитала, инвестированного в предприятие.

Экономический смысл значения рентабельности: показатель рентабельности характеризует прибыль, полученную вкладчиками капитала с каждого рубля средств (собственных или заемных), вложенных в предприятие. В зависимости от направления движения средств, формы привлечения капитала, целей расчета используют различные показатели рентабельности.

Произведем анализ и оценку эффективности использования ресурсов ОАО «Ливнынасос» в 2007-2008 г. на основании таблицы 4.

Таблица 4 - Анализ и оценка эффективности использования ресурсов ОАО «Ливнынасос» в 2007-2008 г

Наименование показателей	2007 г	2008 г
Рентабельность активов, %	32	29
Рентабельность реализации продукции, %	20	22
Рентабельность основной деятельности, %	25	34
Рентабельность собственного капитала, %	43	41
Рентабельность оборотного капитала, %	51	46
Среднемесячная выработка на одного работника, тыс. руб.	112,4	117,76
Коэффициент инвестиционной активности	0,05	0,10

Из расчетных данных таблиц 4 видно, что в 2007 году предприятие получит 35% прибыли с каждого рубля, вложенного в активы, однако заметно некоторое снижение рентабельности активов до 29%, видимо это связано с ростом объема активов.

Рентабельность реализации продукции в 2007 году составляет около 20%, кроме, того прослеживается небольшой рост рентабельности в 2008 году и составляет 22%.

Рентабельность основной деятельности дает информацию о том сколько прибыли получает предприятие в расчете на 1 рубль затрат, связанных с производством и реализацией продукции. При рассмотрении его в динамике можно заметить, что наибольшая рентабельность основной деятельности предприятия в 2008 г., когда она составила 0,34. В 2007 года рентабельность основной деятельности составляла 0,25. Это объясняется ростом затрат на производство продукции.

Наиболее эффективно использовался собственный капитал предприятия в 2007 году, когда его рентабельность составила 43%. Затем произошло уменьшение значения данного показателя до 41%. Главной причиной спада данного показателя является увеличение затрат на производство и реализацию продукции.

Таким образом, подробное всестороннее исследование финансового состояния ОАО «Ливнынасос» показало, что в период 2007-2008 годы предприятие ОАО «Ливнынасос» было обеспечено оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Оно является платежеспособным, так как сумма оборотных активов больше его внешней задолженности, а продукция пользуется достаточным спросом у потребителей. Рост прибыли создаёт финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и материальных потребности трудового коллектива. За счёт прибыли выполняются также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями.

2.2 Состав, структура и анализ использования оборотных средств ОАО «Ливнынасос»

оборачиваемость капитал потребность актив

Основные оборотные фонды организации целиком потребляются в каждом производственном процессе, полностью переносят свою стоимость на готовый продукт и изменяют свою натуральную форму.

Оборотные производственные фонды представляют собой часть производственных фондов, вещественным содержанием которых являются предметы труда, функционирующие в сфере производства.

Оборотные производственные фонды подразделяются на ряд групп:

- производственные запасы (сырьё, основные материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара и тарные материалы, запасные части для текущего ремонта, малоценный и быстро изнашивающийся хозяйственный инвентарь и инструмент);

- незавершенное производство - незаконченная продукция, подлежащая дальнейшей обработке;

- расходы будущих периодов - затраты нм подготовку и освоение новой продукции, производимые в данный период, но подлежащие погашению в будущем.

Сырьё - это предмет труда, на добычу или производство которых был затрачен труд. Сырьем являются например: руда, хлопок.

Материалы - это предметы труда, уже подвергавшиеся промышленной обработке, например прокат металла. Из основных материалов изготовляется продукция, они образуют её основное материальное содержание.

Полуфабрикаты - продукты труда, прошедшие одну или несколько стадий производства, но требующие ещё дальнейшей обработке или сборки.

Тара и тарные материалы - представляют собой все виды упаковки и материалы, необходимые для их изготовления.

Незавершенное производство - это предметы труда, находящиеся в обработке или ожидающие дальнейшей обработки и не вошедшие ещё в состав готовой продукции.

Наряду с оборотными фондами предприятие располагает фондами обращения, которые функционируют в сфере обращения. К ним относятся:

- готовая продукция на складах;

- продукция отгруженная, но не оплаченная;

- дебиторская задолженность;

- денежные средства на счетах в банках, в незаконченных расчетах.

Совокупность оборотных производственных фондов и фондов обращения составляет оборотные средства.

Анализ структуры и динамики оборотных средств ОАО «Ливнынасос» представлен в таблице 5

Таблица 5 - Структура оборотных средств предприятия, млн. руб.

№ п/п	Состав оборотных средств	2007	2008	2009	2008-2007
1	Запасы	116018	182449	194266	66431
1.1	Сырье, материалы и др ценности	72692	67906	72801	-4786
1.2	Животные на выращ. и откормке	1420	6574	7950	5154
1.3	Затраты в незавершенном произ-ве	486	10455	28026	9969
1.4	Готовая продукция	41420	95715	84968	54295
1.5	Товары отгруженные	-	15		15
1.6	Расходы будущих периодов	-	1784	521	1784
2	Налоги по приобретенным ценностям	2783	7965	6697	5182
3	Дебиторская задолженность	87872	64440	97107	-23432
3.1	Покупатели и заказчики	26943	38673	55490	11730
4.	Краткосрочные финансовые вложения	15000	11000	150000	-4000
5	Денежные средства	8740	1949	2842	-6791
6	Прочие оборотные активы	79	910	432	831
7	ВСЕГО:	230492	268713	451344	38221

Для определения причин изменения суммы оборотных средств за 2007-2008 года проведём факторный анализ. К факторам первого порядка относятся: запасы и затраты, налоги по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, денежные средства.

Изменение оборотного капитала, всего:

?K_об=К^ко_об1 - К^ко_об0

?K_об=268713-230492=38221 млн. руб.

Изменение запасов и затрат:

?K_об(дзз)=К^козз_об1 - К^козз_обо

?K_об(дзз)= 182449-116018= 66431 млн. руб.

Изменение налогов по приобретенным ценностям:

?K_об(ндс)=К ^кондс_об1- К ^кондс_обо

?K_об(ндс)=7965 - 2783=5182 млн. руб

Изменение дебиторской задолженности:

?K_об(ддз)=К^кодз_об1 - К^кодз_обо

?Д^кси_об(ддз)=64440-87872=-23432 млн. руб.

Изменение краткосрочных финансовых вложений:

?K_об(кфв)=К^кофв_об1 - К^кофв_обо

?Д _об(кфв)= 11000-15000= -4000 млн. руб.

Изменение денежных средств:

?K_об(ддс)=К^кодс_об1 - К^кодс_обо

?К_об(ддс)=1949-8740= -6791 млн. руб.

Изменение прочих оборотных активов:

?K_об(па)=К^копа_об1 - К^копа_обо

?К_об(па)= 910-79= 831 млн. руб.

Оборотные средства за 2008 г. увеличились на 38221 млн. руб.

Структура оборотных средств представлена в таблице 6

Таблица 6 - Изменение структуры оборотных средств

№ п/п	Состав оборотных средств	2007 год	2008 год	2009 год
1	Запасы	50,33	67,89	43,04
2	Налоги по приобретенным ценностям	1,21	2,96	1,48
3	Дебиторская задолженность	38,12	23,98	21,51
4.	Краткосрочные финансовые вложения	0,07	4,09	33,27
6	Денежные средства	3,79	0,73	0,62
7	Прочие оборотные активы	0,03	0,34	0,09
8	ВСЕГО:	93,55	99,99	100,01

Итак, рациональной является такая структура оборотных средств, когда наибольшая их часть вложена в товарно-материальные ценности, а наименьшая в денежные средства и дебиторскую задолженность. Из таблицы видно, что структура оборотных средств заданного предприятия не совсем соответствует данному правилу, дебиторская задолженность всегда отвлекает средства из оборота, препятствует их эффективному использованию. Также из таблицы следует, что составные части оборотных средств в процентном соотношении за рассматриваемый период изменялись на протяжении рассматриваемого периода.

Так в 2008 запасы увеличились на 17,56%, по сравнению с 2007 г., а в 2009 г. уменьшились на 24,85.произошло уменьшение дебиторской задолженности покупателей и заказчиков за 2007-2009 г. (на 16,61%), это объясняется тем, что в связи с участившимися неплатежами за произведённую и поставленную продукцию финансовая политика завода направлена на выполнение заказов и поставку продукции по предоплате. Выполнение заказов по изготовлению механических деталей и узлов осуществляется с 50% авансовой предоплатой. Поставка готовой продукции осуществляется после 100% авансовой предоплаты. Были установлены надежные связи с покупателями и заказчиками.

С каждым годом растут краткосрочные финансовые вложения и в 2009 г. составили 33,27%. Статья денежных средств значительно уменьшилась, за период с 2007 по 2008 год на 3,06%.

При осуществлении предпринимательской деятельности в интересах коммерческих организаций регулярно контролировать величину своих активов (в т.ч. оборотных активов). Стоимость общих активов является весьма информативным показателем, так как указывает на реальную стоимость организации и на ее финансово-экономическое состояние на определенную отчетную дату, на степень ликвидности ее баланса (т.е. на вероятность беспроблемного погашения имеющихся обязательств за счет собственных активов и «сворачивания» иных статей баланса в случае ликвидации организации). Если стоимость общих активов организации выше размера ее уставного фонда, то полное погашение имеющихся обязательств (перед бюджетом и кредиторами, по оплате труда и т.д.) и раздел имущества между учредителями, как правило, протекают без особых затруднений.

Далее представлен анализ показателей наличия и факторов изменения собственных оборотных активов, покрытия оборотных активов собственными источниками.

Деление оборотных активов на собственные и заемные указывает на источники их формирования.

Наличие собственных оборотных активов (Соб.) определяется по формуле:

Соб. = Ис.с. - Внак. = III раздел баланса + IV раздел баланса - I раздел баланса

Соб. (2007 г.)=269235-102027=167208

Соб. (2008 г.)=307694+2511-167862=142343

Соб. (2009 г.)=362214+168272-176306=354180

где: Ис.с. - источники собственных активов (III раздел баланса + IV раздел баланса), млн. р.;

Внак. - внеоборотные активы (I раздел баланса), млн. р.

В таблице 8 отражены источники формирования оборотных активов на ОАО «Ливнынасос» - собственные и заемные.

Из данных таблицы 8 следует, что за 2008 год источник собственных оборотных активов уменьшился на 24865 млн. р., темп роста составил 0,85%. Доля заемных средств в формировании оборотных активов увеличилась до 47,3% по сравнению с предыдущим годом (27,46%). Заемные оборотные активы занимают удельный вес в общей сумме оборотных активов, и на конец 2008 года составили 126370 млн. р.

За 2008 год предприятие приобрело долгосрочные займы. Это связано со строительством, расширением нового цеха на территории завода.

Таблица 8 - Структура оборотных активов по критерию собственности источников

Текущие активы	2007	2008
	Сумма млн. руб.	Удельный вес, %	Сумма млн. руб.	Удельный вес, %	Изменение(+:-) в 2008 г	Удельный вес, %	Темп роста; %
1. Всего оборотных активов	230492	100	268713	100	38221	-	1,17
1.1 Наличие собственных оборотных активов	167208	72,54	142343	52,97	-24865	-19,57	0,85
1.2 Заемные оборотные активы	63284	27,46	126370	47,03	63086	19,57	1,99

Затраты на животных находящихся на откормке увеличились, в 2007 г. они составляли 1420 млн. руб. (0,62%), а в 2008 г. составили 6574 млн. (2,45%) произошло увеличение поголовья скота.

Из-за несвоевременного завоза материала произошло увеличение незавершенного производства на 9969 млн. руб.

На увеличение остатков готовой продукции на складе оказало значительное влияние себестоимость продукции. На конец 2008 г. по сравнению с 2007 г. готовая продукция на складе в стоимостном выражении увеличилась на 54295 млн. руб., и составила 95715 млн. руб.

На конец 2007 г. дебиторская задолженность составила 87872 тыс. руб. и связана, в основном, с авансами выданными на поставку объектов основных средств в рамках договора по централизованным поставкам. В 2008 г. дебиторская задолженность уменьшилась.

Анализируя данные таблицы мы видим, что прирост оборотных активов в 2008 году по сравнению с 2007 годом составил 38221 млн. руб.

Рост величины состава оборотных средств сложился за счет увеличения всех составляющих входящих в их состав.

Таким образом, можно сделать вывод, что анализ оборачиваемости оборотных средств данного предприятия показывает, что в целом предприятия успешно ведет хозяйственную деятельность и оборачиваемость наиболее важных активов высока. Тем не менее, анализ демонстрирует нам ряд негативных тенденций, которые препятствуют достижению более высокого уровня оборачиваемости.

2.3 Анализ состояния запасов и затрат

Большое влияние на финансовое положение организации оказывает состояние производственных запасов. В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными. Это позволит уменьшить текущие затраты на их хранение, высвободить из текущего хозяйственного оборота часть капитала, реинвестируя его в другие активы.

В процессе анализа запасов необходимо установить соответствие их фактических остатков плановой потребности. Следует также выяснить, нет ли в составе запасов неходовых, залежалых, ненужных материальных ценностей, наличие которых приводит к замедлению оборачиваемости капитала.

В таблице 10 приведена структура и динамика запасов и затрат на ОАО «Ливнынасос» за 2007-2008 года.

Таблица 10 - Структура и динамика запасов на ОАО «Ливнынасос»

Наименование статей	2007 г.	2008 г.	прирост (+), снижение (-)
	абсолютная величина, млн. р.	удельный вес, %	абсолютная величина, млн. р.	удельный вес, %	абсолютная величина, млн. р.	удельный вес, %
1. Запасы и затраты	116018	100	182449	100	66431	-	57,26
1.1 сырье и материалы	72692	62,65	67906	37,22	-4786	-25,43	-6,58
1.2 животные на выращивании и откормке	1420	1,22	6574	3,60	5154	2,38	362,96
1.3 незавершенное производство	486	0,42	10455	5,73	9969	5,31	2051,23
1.4 готовая продукция	41420	35,7	95715	52,46	54295	17,76	131,08
1.5 товары отгруженные	-	-	15	0,01	15	0,01	-
1.6 расходы будущих периодов	-	-	1784	0,98	1784	0,98

Анализируя данные таблицы 10 мы видим, что в запасах и затратах наибольший удельный вес в 2007 г. составляют сырье и материалы 72 692 млн. руб. Значение данного показателя в 2008 году по сравнению с предыдущим годом уменьшилось на 4786 млн. руб. и составило 67906 млн. руб. Произошло это по причине отмены квот на ввоз металла и комплектующих.

В 2008 г.наиболее удельный вес ложится на готовую продукцию на 54295 млн. руб. и составляет 95715 млн. руб.

Остатки незавершенного производства в 2008 г. заметно возросли, по сравнению с 2007 г. на 9969 млн. руб.

Из за повышения себестоимости продукции произошло увеличение остатков готовой продукции на складе 2008 году по сравнению с 2007 годом резко возросли в стоимостном выражении и составили 95715 млн. руб. Помимо увеличения себестоимости выпущенной продукции на увеличение данного показателя оказало влияние снижения темпов объема реализации продукции и затаривание складов готовой продукцией.

Итак, рассмотрен состав оборотных активов предприятия ОАО «Ливнынасос», под которым понимается совокупность элементов, образующих оборотные средства. На основании полученных данных можем говорить о том, что оборотные активы по сравнению с началом отчетного периода увеличились на на 38221 млн. руб. за период с 2007 по 2008 годы, и на182631 млн. руб. за период 2008 по 2009 г. Судя по данным таблицы, делаем вывод о том, что наибольшее значение принадлежит статье «запасы», которая увеличилась на 66431 млн. руб. (с 2007 по 2008 г.)

Дебиторская задолженность в свою очередь уменьшилась. Произошло уменьшение денежных средств за период 2007-2008 г. на 6791 млн. руб.

Следующим шагом в выполнении работы был проведен общий анализ оборотных активов, мы наблюдаем, что с каждым годом идет наращивание оборотных средств и в 2008 году данный показатель составил 268713 млн. р.

В процессе выяснили, что оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Эффективное их использование является важным условием успешной деятельности предприятия.

Следовательно, ОАО «Ливнынасос» является динамично развивающимся предприятием, но при этом необходимо принять во внимание определенные особенности, обусловленные характером и спецификой хозяйственной деятельности исследуемого промышленного предприятия.

3. Пути повышения эффективности использования оборотных активов

3.1 Оптимизация состава и структуры оборотного капитала

На эффективность использования производственных запасов оказывают влияние фактические их величины, зависящие от установления оптимальных размеров сырья, материалов, полуфабрикатов, топлива, готовой продукции.

Оптимальность оборотного капитала призвана выявить резервы снижения средств, отвлеченных на их формирование, привести структуру оборотного капитала в соответствии со структурой спроса со стороны производства и реализации лишних и неиспользованных материалов.

Одним из основных моментов повышения эффективности использования оборотных активов является снижение запасов материалов на складе.

На первом этапе работы по сокращению запасов сырья и материалов необходимо выявить излишние и (или) ненужные запасы материалов. Наибольший удельный вес в запасах занимают запасы сырья и материалов - 67906 млн. р. (таблица 2.4).

Так, на конец 2008 года выявлено, что на складе ОАО «Ливнынасос» имеются излишние запасы:

Труба 12Н 10Т в количестве 130 шт. на сумму 79,089 млн. р.;

Труба 152x17 б20 в количестве 63 шт. на сумму 29,89 млн. р.;

Резина ИРП 13-38 в количестве 1200 кг. На сумму 44,09 млн. р.;

Резина 7-3311 в количестве 434 кг. На сумму 24,88 млн. р.;

Сополимер АБС в количестве 22094 кг. На сумму 42,04 млн. р.;

Сополимер стилора в количестве 19322 кг. На сумму 33,9 млн. р.;

Лист 12Н18Н10Т в количестве 12 шт. На сумму 89,83 млн. р.;

Лист б4 в количестве 23 шт. На сумму 74,36 млн. р.;

Так как производственной необходимости в данных запасах нет, то их можно либо вернуть поставщикам, либо реализовать другим предприятиям.

Следовательно производственные запасы материалов сократятся на сумму 418,08 млн. р.

С учетом того, что удельный вес готовой продукции занимает в составе производственных запасов второе место, оптимизация ее остатков на складе имеет особую практическую значимость.

Сокращение периода пребывания готовой продукции на складе зависит от многих факторов. Одни из них непосредственно связаны с производственной деятельностью предприятия (качество, стоимость, номенклатура, количество и сроки поставки, правильное планирование ассортимента в связи с сезонными колебаниями спроса на внутренних и внешних рынках), другие - с финансовой и маркетинговой деятельностью (реклама, транспортировка).

Увеличение остатков готовой продукции на складах предприятий ведет к замедлению оборачиваемости оборотного капитала. Оборотный капитал, замороженный в запасах готовой продукции, не может быть использован для более прибыльных вложений, что сокращает уровень доходности предприятия. В основе оптимизации остатков готовой продукции на складе лежит обоснование норм оборотных средств по этой статье. Норма оборотных средств на готовую продукцию на складе зависит от времени, в течение которого продукция проходит следующие операции: подборка и подсортировка изделий по контрактам, договорам, заявкам: упаковка и маркировка продукции; накопление продукции до размера партии отгрузки, время на оформление платежных документов.

Норматив готовой продукции рассчитывается умножением однодневного выпуска товаров, продукции по учетным ценам готовой продукции в днях.

Норматив оборотных средств по готовой продукции корректируется, если меняется отношение между продукцией, отгружаемой на внешний рынок и местным потребителям, при изменении уровня специализации производства.

Создаваемые на предприятии запасы готовой продукции (страховые, резервные, неприкосновенные) для бесперебойного обеспечения внутренних и внешних потребителей обосновывается в каждом конкретном случае.

Время на накопление партии отгрузки в днях (при многозвенных бартерных операциях) может быть различным (у каждого предприятия свое). В этом случае существенным является то, на какой стадии (начальной или конечной) продукция предприятия занимает свое место в цепочке бартерных обменов. Если на начальной, то на остатках это может отразиться косвенным образом растет дебиторская задолженность из-за несвоевременного поступления нужного товара, пока не замкнется вся цепочка и можно будет реализовать обменный товар, и как следствие, отсутствуют финансовые средства на приобретение комплектующих, материалов, сырья. Обычно в таком случае предприятия почти собранную продукцию оставляют в незавершенном производстве, а сверхнормативные запасы формируются по элементу оборотные средства.

3.2 Предложения по повышению эффективности использования оборотных средств

Для того что бы предприятию избежать дефицита денежных средств, вызванного увеличением дебиторской задолженности и нерациональным увеличением, необходимо внедрить систему нормирования оборотных активов. Для этого потребуется рассчитать нормативы оборотных средств, протестировать правильность полученных результатов и автоматизировать процедуры корректировки и контроля установленных норм. Создание нормативов для всех оборотных активов неоправданно. Как правило, к ненормируемым статьям оборотных активов относятся «Расходы будущих периодов», «НДС», «Прочие дебиторы и кредиторы». Целесообразно нормировать только те статьи оборотных активов, в отношении которых соблюдаются следующие условия:

- хозяйственные операции с той или иной группой оборотных активов носят регулярный характер.

- оборотные активы, для которых планируется разработать норматив, - существенны и однородны по своему составу. К примеру, нормирование такой статьи, как «Прочая дебиторская задолженность», неоднородной по своему составу, достаточно трудоемко и может быть оценено как экономически неоправданное.

- компания может управлять данным видом оборотного актива. Нередко часть дебиторской задолженности оказывается неподконтрольной финансовому директору компании.

Система управления оборотными активами на предприятии должна быть комплексной, поэтому нормированию подлежит каждый элемент оборотных активов. Но начинать все же следует с наиболее проблемных элементов существующих оборотных активов.

Для того чтобы избежать подобных проблем, необходимо последовательно выполнить следующие этапы:

1. Построение модели операционного цикла. Операционный цикл - период, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота предприятия. Он начинается с момента выдачи авансов поставщикам и заканчивается на дату получения денежных средств за продукцию, реализованную на условиях отсрочки платежа. Для того чтобы определить продолжительность операционного цикла, потребуется установить среднее время выполнения следующих бизнес-процессов:

- транспортировка товаров от поставщика, приемка, контроль качества, хранение, производство, оформление транспортных документов, транспортировка товара до конечного покупателя - цикл запасов;

- предоплата, отсрочка платежа, инкассация, банковские операции, связанные с переводом денежных средств от покупателя к продавцу, - цикл расчетов.

От времени выполнения перечисленных бизнес-процессов будут зависеть нормативы оборотных средств.

2. Разработка внутризаводского положения по нормированию. Этот документ представляет собой методические рекомендации по нормированию оборотных средств, которые содержат нормативы, определенные для различных оборотных активов компании, способы их расчета и необходимые для этого источники данных и список ответственных за выполнение нормативов.

3. Тестирование разработанной модели нормирования. Тестирование необходимо для того, чтобы понять, позволяет ли существующая система управленческого учета получить данные, необходимые для нормирования, оценить трудоемкость работ, связанных с этим процессом.

4. Корректировка разработанной методики. После того как проведено тестирование, необходимо учесть замечания пользователей системы нормирования и скорректировать положение по нормированию. Изменения могут касаться разработанных нормативов, подходов к расчету, принципов получения данных и т.д.

3.3 Мероприятия по улучшению использования и ускорению оборачиваемости оборотных средств

Минимизация затрат - это в первую очередь оптимизация структуры источников формирования оборотных средств предприятия, т.е. разумное сочетание собственных и кредитных ресурсов.

- Обеспечение непрерывности процесса производства и реализации продукции с наименьшим размером оборотных средств (оборотные средства предприятий должны быть распределены по всем стадиям кругооборота в соответствующей форме и в минимальном, но достаточном объеме). Оборотные средства в каждый момент всегда одновременно находятся во всех трех стадиях кругооборота и выступают в виде денежных средств, материалов, незавершенного производства, готовых изделий.

- Сокращению длительности производственного цикла, более быстрой реализации готовой продукции.

- Ускорение оборачиваемости оборотных средств.

- Рациональное использование оборотных средств.

- Ликвидации сверхнормативных запасов материалов.

- Улучшение организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта.

- Экономное использование сырьевых и топливно-энергетических ресурсов.

- Проведение мероприятий по техническому переоснащению производственных фондов.

Проведенный анализ показал удовлетворительность финансовых коэффициентов на предприятии ОАО «Ливнынасос», как с точки зрения нормативов, так и в сравнении со средними по отрасли показателями.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств является первоочередной задачей. Предприятие ОАО «Ливнынасос» в современных условиях может достичь этого следующими путями:

- применение систем снабжения «точно в срок», которая позволяет снижать величину запасов сырья, материалов и комплектующих;

- ликвидировать сверхнормативные запасы материалов;

- комплексная механизация и автоматизация погрузочно-разгрузочных работ на складах;

- улучшить организацию снабжения, путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта;

- ускорить оборачиваемость оборотных средств;

- уменьшить дебиторскую задолженность;

- увеличить вложения денежных средств;

- провести мероприятия по техническому переоснащению производственных фондов общества;

- провести мероприятия по развитию прочей деятельности общества.

- увеличение удельного веса продукции, пользующейся повышенным спросом.

- совершенствовать расчеты с поставщиками и покупателями;

- увеличение объема реализованной продукции вследствие выполнения заказов по прямым связям, досрочного выпуска продукции;

- совершенствовать товародвижение и нормализовать размещение оборотных средств;

- полученную прибыль направлять на пополнение оборотных средств.

Пути повышения эффективности использования оборотных средств: оптимизация запасов незавершенного производства, сокращение длительности производственного цикла, ускорение реализации продукции.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы, благодаря чему можно увеличить объем производства без дополнительного финансирования, а высвобождающиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

Одним из основных выводов сделанных мною в результате курсовой работы является то, что на моем предприятии ОАО «Ливнынасос» резервы и пути ускорения оборачиваемости оборотных средств в обобщенном виде зависят от двух факторов: объема товарооборота и размера оборотных средств.

Следовательно, от умения управлять оборотными средствами, улучшения организации торговли, повышения уровня коммерческой и учетной работы зависит эффективность использования материальных оборотных средств предприятия и, следовательно, ритмичная деятельность предприятия в целом.

Таким образом, предприятие ОАО «Ливнынасос» в случае эффективного управления своими оборотными средствами может добиться рационального экономического положения, сбалансированного относительно ликвидности и доходности.

Заключение

В заключение работы, подводя итоги, нужно сделать следующие важные выводы:

1. статистика играет очень важную роль в экономическом анализе.

2. статистико-экономический анализ выполняет регулирующую роль в деятельности предприятия.

3. обоснованное, умелое сочетание приемов и методов статистики и анализа необходимо каждому бухгалтеру в его непосредственной, каждодневной работе.

Статистика оборотных фондов должна охарактеризовать наличие оборотных фондов, их состав, использование и возобновление. Всякое ускорение оборачиваемости оборотных фондов, достигаемое за счет более рациональной организации производства и реализации продукции, высвобождает часть оборотных фондов для расширения данного производства, обеспечивая тем самым повышение общей эффективности производства, что, в конечном итоге, служит целью любого современного предприятия.

При вводе в эксплуатацию предприятие должно располагать такой величиной оборотных средств, которые необходимы для эффективной производственной и коммерческой деятельности.

Эффективность работы предприятий зависит от их обеспеченности оборотными средствами. Рост неплатежей затрудняет ритмичную деятельность предприятий (закупку сырья, оплату труда и другие расходы, производимые из выручки) и ведет к увеличению дебиторской и кредиторской задолженности.

В то же время, излишнее отвлечение средств в производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию и т.д., превышающее оптимальную потребность, приводит к неэффективному использованию оборотного капитала.

Оптимальная потребность в оборотных средствах устанавливается путем нормирования (планирования) оборотных средств. При этом определяется такой их объём (по их элементам и в целом), который обеспечивает ритмичную работу предприятия и в то же время требует минимальных вложений капитала.

Обеспеченность оборотными активами для многих предприятий - одна из самых острых проблем. Хотя в современных условиях объем производства тесно привязан к спросу на продукцию, многие предприятия продолжают осуществлять планирование по нормативам, исходя из полной загрузки мощностей и поэтому же критерию оценивать запасы. Это приводит к нерациональному расходованию оборотных активов и их потере.

Особой актуальностью и практической значимостью для предприятий являются задачи по наиболее эффективному использованию оборотных активов.

Наличие оборотных средств имеет большое значение для создания нормальных условий производственной и финансовой деятельности предприятия, поэтому рациональная организация оборотных средств имеет первостепенное значение для всей экономической работы предприятия. Важным условием правильного формирования и рационального использования оборотных средств является нормирование их запасов и расходов. Организации, производя расчёты нормативов оборотных средств по их видам, определяют общую потребность в оборотных средствах, суммируя все ранее установленные нормативы в денежном выражении.

Управление оборотным капиталом важно в решении ключевой проблемы финансового состояния: достижения оптимального соотношения между ростом рентабельности производства (максимизацией прибыли на вложенный капитал) и обеспечением устойчивой платёжеспособности. Исключительно важной задачей является обеспеченность запасов и затрат источниками их формирования и поддержание рационального соотношения между собственным оборотным капиталом и заёмными ресурсами, направляемыми на пополнение оборотных средств.

Потребность в оборотных средствах прямо пропорциональна объёму производства и обратно пропорциональна скорости их обращения. Чем быстрее оборачиваются оборотные средства, тем меньше их требуется, и тем лучше они используются. Что касается ОАО «Ливнынасос», то можно сделать вывод, что оборотные средства на данном предприятии, в целом, использовались эффективно.

Главное направление экономии оборотных средств на каждом предприятии - увеличение выхода конечной продукции из одного и того же количества сырья и материалов на рабочих местах (в бригадах, участках, цехах). Оно зависит от технического оснащения производства, уровня мастерства работников, умелой организации материально-технического обеспечения, количества норм расхода и запасов материальных ресурсов, обоснованности их уровня.

Рациональное и экономное использование оборотных фондов - первоочередная задача предприятий. Снижение материалоемкости изделия достигается различными путями, среди которых главными являются внедрение новой техники, технологии, совершенствование организации производства и труда.

Таким образом, разумное и обоснованное прогнозирование в статистико-экономическом анализе позволяет предприятию принимать точные оперативные решения и выбирать для себя верный экономический курс.

Список использованной литературы

Гусаров В.М. Статистика: Учеб. пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 463 с.

Гусаров В.М. Теория статистики. - М.: Аудит, 1998. - 248 с.

Кильдишев Г.С., Овсиенко В.Е., Рабинович П.М., Рябушкин Т.В. Общая теория статистики. - М.: Статистика, 1980. - 423 с.

Климова М.А. Теория бухгалтерского учета: Учебное пособие. - М.: РИОР, 2005. - 326c.

Пеньков Б.Е. Управление капиталом предприятия: финансовый анализ и принятие решений: Для руководителей и экономических служб предприятий - М.: Агроконсалт, 2001. - 236 с.

Практикум по статистике: Учебное пособие для вузов (Под ред. В.М. Симчеры). ВЗФЭИ. - М.: ЗАО «Финстатинформ», 1999. - 259 с.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 274c.

Салин В.Н., Шпаковская Е.П. Социально-экономическая статистика: Учебник. - М.: Юристъ, 2001. - 271 с.

Сергеев С.С. Сельскохозяйственная статистика с основами социально-экономической статистики: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 1989. - 656 с.

Социально-экономическая статистика: Учебник для вузов / Под ред. проф. Башкатова Б.И. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 703 с.

Толстик Н.В., Матегорина Н.М. Статистика: - Ростов-на-Дону: Феникс, 2001. - 198 с.

Размещено на Allbest.ru