Проблемы инфляции в России

Для России, наряду с общими закономерностями, важнейшей причиной инфляции в последние годы можно считать уникальную диспропорциональность в экономике, возникшую как следствие командно-административной системы. Советской экономике были присущи длительное развитие в режиме военного времени (норма накопления, по некоторым оценкам, достигла 1/2 национального дохода против 15-20% в странах Запада), чрезмерная доля военных расходов в ВНП, высока степень монополизации производства, распределения и денежно-кредитной системы, низкий удельный вес заработной платы в национальном доходе и другие особенности. Цены в России в течение последних десятилетия повышались. Общий из уровень в государственной и кооперативной торговле с 1928 г. по 1940 г. вырос в 6,5 раза. К 1947 года, моменту реформы цен и зарплаты, система пришла к троекратному удорожанию против довоенного. А зарплата увеличилась на 45,8% В то же время 25 млрд. руб. у населения изымали практически обязательные тогда госзаймы. Это было базой для некоторого последующего понижения цен. Командная система, устанавливая твердые ставки заработной платы, должна иметь и фиксированные цены на основные потребительские товары. Цена подобной экономической политики - подавленная инфляция, которая проявляется в виде низкого качества товаров, вечном дефиците и в виде очередей. Ценообразование на рынке товаров и услуг в командной экономике можно графически проанализировать на рис. 1. Экономическая теория Учебник под. ред. В.Д. Камаева М.:ВЛАДОС 1999 г. - с. 154

Равновесная цена, определяемая соотношением спроса и предложения в точке С, равна уровню PC. Государство устанавливает постоянные цены (P_KL), при которых объем предложения товарной массы OQ_K, а объем спроса OQ_L. В результате Q_KQ_L=KL - это хронический дефицит товарной массы, запрограммированный низкими стабильными ценами. Дефицит - неизбежное следствие так называемых стабильных цен.

Итак, внешне благополучное, сбалансированное и стабильное социалистическое хозяйство (низкие цены, отсутствие безработных, гарантированные заработки) скрывают за своим фасадом подавленную инфляцию и подавленную безработицу. Рано или поздно, но эти процессы должны были выйти наружу и принять открытую форму.

Российский тип современной инфляции отличается от всех других известных типов, что объясняется условиями ее развития при переходе от плановой экономики к рыночной, а также высокими темпами роста цен.

Для экономики СССР длительное время была характерна подавленная инфляция, которая выражалась в росте неудовлетворенного спроса и денежных сбережений населения, которые не находили реализации.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис.1.

Норма сбережений в приросте дохода в 1969 г. составляла 50%, в 1976 -- 79, в 1984 -- 100%. Часто сбережения являлись вынужденными, инфляционный разрыв составлял 40%. Дефицит порождал очереди, теневую экономику, ослабевали стимулы к труду. Романовский М.В. Финансы, денежное обращение и кредит. М.: Юрайт, 2006 г.

В результате подавленной инфляции товарный дефицит становится видимой стороной невидимого инфляционного процесса, поскольку на то же количество товаров приходится большее количество денежных знаков. В рыночной экономике диспропорция нашла бы естественный выход в виде роста денежных цен.

Ряд исследователей считают, что характер инфляции в России не может быть объяснен только разрушением денежной массы вследствие гипертрофированного спроса. Они полагают, что инфляция имеет немонетарную или, по крайней мере, не только монетарную природу. В качестве причин, вызывающих инфляцию, приводятся следующие:Пугачев В.К., Пителин А.О. Российская инфляция, трактовка, моделирование, методы борьбы. - М.: Экономика, 2003.

Структурные диспропорции между отраслями экономики, оставшиеся в наследство от централизованной плановой системы. Микро- и макроэкономические перекосы не только не соответствуют стандартам рыночной экономики, но и не позволяют быстро победить инфляцию. Последняя может быть остановлена только после радикальных структурных преобразований, на которые потребуются десятилетия.

Высокий уровень монополизации экономики, что объясняет монопольный характер поведения производителей на рынке и устанавливаемые ими монопольные цены.

Глобальная милитаризация экономики, большая армия, гипертрофированный уровень развития ВПК. Эти сектора экономики, по своему определению, являются нерыночными. Их продукция не ориентируется на свободный рынок и производится только по государственным заказам, а финансирование осуществляется из государственного бюджета. Факторы производства не являются достаточно мобильными и не могут быть легко перемещены в рыночно ориентированные секторы экономики. Другими словами, разрыв между спросом на потребительские товары, который предъявляет население, и рыночным предложением этих товаров не может быть легко устранен, что сохраняет базу для роста инфляции.

Огромные масштабы страны и колоссальный экономический потенциал. Импорт, который в относительно небольшой стране может создать конкурентную среду для внутренних производителей, не может полностью нейтрализовать монопольные тенденции и все существующие перекосы российской экономики.

При определенном высоком уровне инфляция становится опасной для экономики и социальной стабильности общества. Отрицательное влияние высокой инфляции для национальной экономики России состоит в следующем:

- обесцениваются доходы населения, особенно занятого в бюджетной сфере;

- происходит перераспределение национального богатства от наиболее бедных к наиболее богатым слоям населения, что подрывает социальную стабильность в обществе и усиливает социальное расслоение;

- разрушается денежная система страны, иностранные денежные знаки постепенно вытесняют национальную валюту, расцветает бартер;

- денежные накопления предприятий обесцениваются, невозможны инвестиции, никакие долгосрочные решения не могут быть приняты, подрывается база для экономического роста.

Сегодня можно утверждать, что поскольку инфляция порождена диспропорциями общественного воспроизводства в сложных условиях перехода России к рыночной экономике и распада традиционных связей с бывшими союзными республиками, то доминантой в антиинфляционной стратегии и политике должен быть воспроизводственный аспект. Поэтому первоочередной задачей в борьбе с инфляцией является преодоление экономического спада, эффективная инвестиционная политика, формирование стабильной макроэкономической структуры рынка с целью постепенного выравнивания диспропорций общественного воспроизводства. Экономический кризис, поразивший Россию в первой половине 90-х годов, по своим масштабам и глубине не имеет аналогов в новой истории. Действительно, за пять лет с 1990 по 1995 г. объем ВВП в стране сократился на 51%. Ключевой проблемой преодоления кризиса в экономике на начальном этапе реформ является финансовая стабилизация, снижение темпов инфляции. Эта проблема остается актуальной и сегодня. На первых этапах реформирования российской экономики были предприняты две попытки стабилизации -- в 1992 и в 1994 гг. они основывались на «жестких» монетарных взглядах, но окончились неудачей. Каждая из них реализовывалась в виде двухактного цикла: за полугодовым периодом жесткой денежной тактики следовал поворот к ее смягчению, в результате чего инфляция опять резко возрастала. В январе -- июне 1992 г. проводилась относительно жесткая южная политика, что проявилось в замедлении роста денежной массы и снижении темпов инфляции. Негативным следствием такой политики явился рост взаимной задолженности предприятий. За полгода задолженность возросла почти в 100 раз, предприятия оказались не в состоянии ни покрыть свои расходы, ни получить правительственные кредиты. Кризис неплатежей стал причиной отказа от денежной кредитной политики, после чего месячная инфляция превысила уровень 20%. Кредитная политика смягчилась, кредиты стали более доступными, а накопленные долги предприятий были в основном погашены за счет денежной эмиссии и выделения новых кредитов. Пугачев В.К., Пителин А.О. Российская инфляция, трактовка, моделирование, методы борьбы. - М.: Экономика, 2003.

Начало второй попытки стабилизации относится к январю 1994 г. До августа удавалось постепенно уменьшать темпы инфляции, а в августе инфляция была меньше 5%. Правительством был сделан вывод, что окончательная финансовая стабилизация будет скоро достигнута.Проводимое в первом полугодии 1994 г. ужесточение денежной и кредитной политики снова обострило проблему неплатежей. Ситуация усложнилась тем, что образовавшиеся в 1994 г. неплатежи включали в себя задолженности по зарплате и налогам и были характерны в основном для убыточных отраслей. Грязнова А.Г. Макроэкономика. Теория и российская практика.М.: Кнорус 2006 г. Вместе с тем, правительство не было готово идти на массовое разорение и банкротства фирм. Уже в апреле 1994 г. произошло ускорение роста денежной массы и увеличение кредитования промышленности. Поэтому было не удивительно, что наступил «черный вторник» (11 октября 1994 г.) и темпы инфляции во второй половине 1994 г. снова выросли. Кризис принял затяжной характер. Главным препятствием его преодоления выступило свертывание емкости внутреннего рынка в связи с сокращением реальных доходов большинства населения, с одной стороны, и падением нормы и массы накопления капитала, с другой. В этот период на кризис сбыта вместе с платежным кризисом и необеспеченностью материального снабжения предприятий приходилось свыше 80% падения производства. Специфика конъюнктуры денежного рынка России в 1996 и 1997 гг. состоит в том, что в полном соответствии с экономической теорией после затухания инфляции увеличивается спрос населения на деньги. Поэтому темп роста предложения денег значительно опережает темп инфляции при практически неизменном курсе доллара и устойчивом затухании инфляции. Таким образом инфляция в России была подавлена среднемесячный прирост ИПЦ в 1997 г. равнялся 0.875%. Райская Н., Сергиенко Я. Исследование инфляционных процессов в 2004 - 2007 годах // Вопросы экономики, 2006 - № 12. Это было достигнуто в основном за счет жестокого контроля за количеством находящихся в обращении денег, т.е. средствами кредитно-денежной политики. С исчезновением инфляции федеральный бюджет лишился инфляционного налога, поскольку к тому времени экономика России еще не перешла от падения к росту, а собираемость налогов по прежнему оставалась низкой, то Министерство финансов было вынуждено увеличить заимствования на внешнем и внутреннем кредитных рынках, что в свою очередь привело к долговому кризису в августе 1998 г., а он вызвал новый виток инфляции. Который как круги на воде благополучно расходится и является отголоском наших дней.

Анализируя динамику инфляции в России с началом осуществления политики либерализации экономики и цен в процентах к предыдущему году: Райская Н., Сергиенко Я. Исследование инфляционных процессов в 2004 - 2007 годах // Вопросы экономики, 2006 - № 12.

1993 - 840 %; 1994 - 215%; 1995 - 131 %; 1996 - 21,8 %;

1997 - 11-12 %; 1998 - 70 %; 2000 - 36,5 %; 2001 - 20,2 %;

2002 - 18,6 %; 2003 - 15,1%; 2004 - 12%; 2005 - 10,9%.

Прогноз инфляции 2007 году:

По прогнозам инфляция в России по итогам 2007 года не превысит 8%

Инфляция в 2006 году

Инфляция в России по итогам 2006 года составила 9%

Инфляция в 2005 году

По итогам 2005 года инфляция составила 10,9%

Наглядно видно, что в процентном соотношении темпы инфляционных процессов в РФ значительно замедляются. Критический рубеж 1997 года далее кризис 1998 г. пройден в 2004 г. Отмечены дальнейшие темпы снижения инфляции в России и это является положительным моментом для России. Соответственно, правильность направлений антиинфляционной политики проводимой государством на современном этапе и основные приоритеты заложенные в эту политику, такие как: социальное развитие, уменьшение налогового бремени в частности для малых предприятий, развитие кредитно-денежной и инвестиционной сферы деятельности, многочисленные национальные программы и др. проводимые со стороны государства, очень положительно сказываются на темпах инфляции увеличивая ее уменьшение. Но как известно из истории у России свой собственный путь развития и экономическая ситуация не похожа не на одну из классических форм существования, скорее всего ее можно обозначить как смешанную, и далее отметить что время покажет на сколько достоверны данные о снижении темпов инфляции, и в какой степени эффективны меры направленные на уменьшение инфляционных процессов со стороны государства.

В конце XX столетия российская экономика претерпела одну из самых глобальных в мире перестроек, пришла в состояние значительного спада. Положение осложнилось тем, что «наша» инфляция по своей природе далека от модели классической инфляции спроса или монетаристской концепции инфляции издержек. Соответственно и программы радикальных рыночных реформ требовали адекватного подхода к «лечению» экономики, характеризующейся уникальными социально-экономическими условиями: деформированной структурой народного хозяйства с огромным преобладанием выпуска средств производства и вооружений, полная монополизация и огосударствление, низкопроизводительное сельское хозяйство, невысокий уровень жизни, социальная и политическая нестабильность. В этих условиях, стоя на пороге нового столетия (начиная с 1999 г. и до наших дней) Россия приступает к решению нескольких взаимообусловленных сложных задач, основными из которых являются: Хенсен Э. Денежная теория и финансовая политика М.: Дело 2006 г.

1. Политическая стабилизация, прежде всего на путях формирования российской государственности;

2. Социально-экономическая стабилизация и выход из жесточайшего и всеохватного кризиса;

3. Проведение собственно рыночной экономической реформы таким образом, чтобы она не вызывала нарастания в хозяйстве страны разрушительных процессов, в первую очередь -- инфляционных.

Процессы инфляции, охватывая непосредственно сферы обращения и распределения, в конечном счете, сказываются на состояниях материального производства и сферы обслуживания, вызывают структурные изменения в этих сферах, оказывают на них негативное воздействие. Инфляция пост перестроечного периода определяется конкретными особенностями развития российского общества. Смена экономических систем и хозяйственных механизмов породила разбалансированность всей социально экономической системы России, привела к поляризации доходов различных социальных групп населения, возникновению неполной занятости, разорению фермеров и мелких кустарей. Либерализация цен вызвала резкое падение реальной заработной платы. Дальнейший рост этих двух компонентов экономики привёл к раскручиванию спирали «заработная плата - цены». Возникла парадоксальная картина: если темп роста денежной массы оставить постоянным, то производство начинает неуклонно снижаться; если темп роста денежной массы сократить, то производство так же, как и инфляция, будет падать ещё быстрее.

До 1992 г. в странах бывшего СССР серьезной антиинфляционной политики не проводилось. Сложность ситуации заключается в том, что антиинфляционную политику в Российской Федерации, например, нельзя свести лишь к косвенным экономическим рычагам. Новикова З.Т. Экономическая теория. М.: Академический проект, 2005 г. Очевидно, что нарушение пропорций в народном хозяйстве можно постепенно устранить при помощи структурной политики государства и даже прямыми административными методами, в частности, сокращением военных расходов, рационализацией производственных капиталовложений, переходом с бюджетного финансирования части производственных капиталовложений, переходом с бюджетного финансирования части производственных капиталовложений на использование средств предприятий, привлечением акционерного капитала, развитием инвестиционной деятельности и т.д., ломкой монополистического структуры экономики. Все это необходимо дополнить мерами, которые ограничивают денежную массу, устраняют дефицит госбюджета стабилизируют курс национальной валюты, а также созданием для усиления конкуренции в экономике.

ГЛАВА 3. Анализ и оценка антиинфляционной политики и возможности преодоления инфляции в России

3.1 Анализ положительных и отрицательных направлений антиинфляционных мер на современном этапе экономического развития

Последние два года интенсивно в рамках государственного регулирования разрабатывается пакет мер по антиинфляционному регулированию, которые Минэкономразвития внесло в правительство. Суть данного пакета состоит из ряда основных направлений: Райская Н., Сергиенко Я. Исследование инфляционных процессов в 2004 - 2007 годах // Вопросы экономики, 2006 - № 12.

1. Увеличение в два раза суммы гарантирования вкладов - со 100 до 200 тыс. рублей;

2. Выпуск новых ценных бумаг для населения и стимулирование создания фондовых магазинов;

3. Продажа гражданам акции «Роснефти», «Газпрома» и других крупных госкомпаний. Широкая продажа новых долговых гособязательств (это будут бумаги, похожие на ОГСЗ) свяжет избыточные деньги. Обострение конкуренции между банками позволит повысить процентные ставки по депозитам, считают чиновники правительства. В результате банки привлекут больше денег населения, фондовые магазины, где можно будет купить не большие лоты, а всего несколько акций, подстегнут интерес граждан к инвестированию. Данная не очень эффективная программа не может в полной мере регулировать инфляционные процессы нашей экономики. Но наряду с перспективным, возможно не очень эффективным планированием, все же происходят положительные сдвиги в экономическом развитии страны в первую очередь стремящейся снизить темпы инфляции.

В рамках вышеизложенных направлений стоит провести анализ одного из самых важных показателей составляющих основную массу общей инфляции за рассматриваемый год это потребительская инфляция. Далее рассмотрим потребительскую инфляцию в январе-августе 2006 г. Прирост потребительских цен в январе 2006 г. составил 2,6%, что существенно превышает значение января 2005 г. (1,8%) и на 0,2 процентных пункта (п.п.) выше по сравнению с ростом ИПЦ в январе 2004 г.

Значительное повышение темпов роста потребительской инфляции объяснялось резким удорожанием платных услуг населению - за январь 2006 г. они подорожали на 8,8% (4,1% и 4,4% в январе 2005 г. и 2004 г. соответственно). Небывалый рост в данной группе наблюдался в динамике цен на услуги ЖКХ - 19,4% в январе 2006 г. (9,6% и 7,2% в январе 2005 г. и 2004 г. соответственно). Для сравнения необходимо отметить, что за весь 2005 г. услуги ЖКХ подорожали на 23,5% (28,7% в 2003 г.). Значительное ускорение роста цен наблюдалось также на услуги дошкольного воспитания и пассажирского транспорта - до 9,4% и 4,4% соответственно (2,7% и 0,8% в январе 2005 г.). К тому же услуги связи подорожали на 0,7%, тогда как в АППГ цены на них снизились на 3%.Русское Экономическое Общество (РЭО Вестник) еженедельный журнал: №178-26.09.2005;

Темпы роста цен на непродовольственные товары снизились на 0,2 п.п. относительно АППГ и составили 0,4%. Несмотря на то, что практически все виды непродовольственных товаров дорожали довольно умеренными темпами (наибольший прирост цен - на трикотажные изделия - составил 0,7%), указанное замедление прироста цен в данной группе объясняется падением цен на бензин - на 1,6% (рост на 0,5% в АППГ).

Продовольственные товары в январе 2006 г. подорожали на 1,5% (1,6%). Более значительное снижение ежемесячных темпов роста по-прежнему сдерживается сохраняющимся активным ростом цен на мясо-птицу - 2,1% (0,6% в январе 2005 г.) и рыбу и морепродукты - 1,8% (0,6%). Вместе с тем, существенное замедление прироста цен наблюдалось на хлеб и хлебобулочные изделия - 0,4% (4,5% в АППГ), макаронные изделия - 0,6% (1,8%) и ряд прочих продовольственных товаров.

В годовом выражении (по отношению к январю 2003 г.) прирост потребительских цен составил 12,7% (11,3% в 2003 г.), в том числе продовольственных товаров - 12,1%, непродовольственных - 7,2% (8,6%), а платных услуг - 23% (21,9%).

Таким образом, в рассматриваемом периоде снижение инфляции по отношению к АППГ происходило с февраля 2004 г. по март 2005 г. Падение инфляции в середине 2003 г. было вызвано снижением роста цен на платные услуги и непродовольственные товары, однако, начиная с октября 2003 г., активное воздействие также стало оказывать сокращение темпов роста цен на продовольственные товары. После стабилизации ИПЦ на уровне чуть выше 10% на протяжении февраля-июня 2005 г., с июля 2005 г. начинается ускорение роста потребительской инфляции, причиной которого явилась динамика цен на продовольственные товары, так как рост цен на платные услуги и непродовольственные товары как минимум не способствовал данному процессу. В январе 2005 г. наблюдается очередное ускорение, причина - платные услуги. Прирост базовой инфляции в январе 2006 г. оказался таким же, как и в январе 2005 г. - 0,9%.

Очевидно, что резкое ускорение инфляции в первом месяце 2006 г. произошло из-за административного решения о повышении тарифов на услуги ЖКХ. На протяжении двух последних лет прирост цен на жилищно-коммунальные услуги распределялся примерно поровну между первыми двумя и остальными месяцами года. Из-за отказа официальных властей от пересмотра ранее установленного целевого инфляционного ориентира (7,5-8,5%) следует, что подобного распределения в 2006 г. уже не будет. Скорее всего, Правительство РФ постарается свести к нулю прирост цен на услуги ЖКХ в последующие месяцы т.г. Беспокоит рост цен на услуги пассажирского транспорта, мясо-птицу, рыбу и морепродукты, однако динамика цен на большинство прочих товаров и услуг внушает осторожный оптимизм. При условии, что прирост цен на услуги ЖКХ ограничится 21%, а Правительству РФ удастся справиться с ростом цен на указанные виды товаров и услуг, 2006 год будет более удачным в борьбе с инфляцией, нежели предыдущий. Вместе с тем, динамика цен на бензин на протяжении 2005 г. (несмотря на незначительный удельный вес в корзине ИПЦ, что правильно) будет служить негативным фактором в антиинфляционной борьбе как минимум в I полугодии 2006 г. Особенно это коснется пассажирского транспорта.

Таким образом, ввиду сохранения уязвимости российской экономики по отношению к воздействию внешних и волатильных факторов, по-прежнему ожидается незначительное ускорение инфляции в 2006 г. относительно предыдущего года - до 12%. Однако, принимая во внимание структуру роста потребительских цен, позитивный характер монетарных факторов, а также высокую политическую значимость вопроса снижения инфляции, от решения которого, возможно, будет зависеть даже состав Правительства РФ, не исключая пересмотра прогноза через 2 месяца в позитивную сторону. Однако обязательным условием для этого является ограничение роста цен на услуги ЖКХ. Индекс потребительских цен в августе 2006 г. снизился относительно предыдущего месяца на 0,1% (0,5% в предыдущем месяце (ПМ) и 0,4% в соответствующем месяце предыдущего года). По отношению к декабрю 2005 г. потребительская инфляция в России составила 8,3% против роста на 7,6% в аналогичном периоде предыдущего года (АППГ). Райская Н., Сергиенко Я. Исследование инфляционных процессов в 2004 - 2007 годах // Вопросы экономики, 2006 - № 12.

Платные услуги населению в августе 2006 г. подорожали 0,8% (0,9% в ПМ и 1% в АППГ). Темпы роста тарифов на услуги пассажирского транспорта продолжили снижаться, однако в остаются на относительно высоком уровне - 1,2% в августе (1,8% в июле 2006 г. и 1,7% в августе предыдущего года). Тарифы на услуги образования в августе 2006 г. также продолжили активно расти - 1,5% (1,3% в августе и 1,7% в АППГ), как и услуги дошкольного воспитания - 1,2% (1,5% в июле 2005 и 2006 гг.). Темпы роста тарифов на санаторно-оздоровительные услуги замедлились и составили 0,7% (2,1% в ПМ и 0,2% в июле 2005 г.). Тарифы на услуги ЖКХ продолжают расти довольно стабильными темпами - 0,7% к ПМ (0,6% в июле 2006 г. и 0,9% в АППГ). Накопительным итогом с начала года прирост тарифов на платные услуги населению составил 17,4% (13,6% в январе-августе 2006 г.). Ускорение роста тарифов на платные услуги связано, прежде всего, с резким ускорением темпов роста тарифов на услуги ЖКХ - 30,8% с начала года (21,4% в АППГ), а также дошкольного воспитания - 25,2% (18%), связи - 1,4% (снижение на 2,4% в январе-августе 2005 г.) и медицинские услуги - 12,2% (9,4%).

Цены на непродовольственные товары продолжают увеличиваться невысокими темпами - 0,5% в июле т.г. (0,4% в июле т.г. и 0,5% в АППГ). Дальнейшее замедление темпов роста цен в данной группе товаров сдерживается удорожанием бензина, который за август подорожал на 2,2% (1,8% в ПМ и 1,9% в АППГ). С начала года бензин подорожал на 6,7% (19,5% в АППГ). В целом непродовольственные товары подорожали в январе-августе т.г. на 3,4% (4,6% в АППГ).

Продовольственные товары в августе 2006 г. подешевели на 1% (рост на 0,3% в июле т.г. и 0,1% в АППГ). Указанное замедление продиктовано активным сезонным удешевлением плодоовощной продукции - на 12,9% (снижение на 1,8% в ПМ и 6,3% в августе предыдущего года). Темпы роста цен на рыбу-морепродукты и мясо-птицу продолжили замедляться - до 0,3% (0,4% в ПМ и 1,1% в АППГ) и 0,7% (0,9% в ПМ и 1,4% в АППГ) соответственно. Накопительным итогом с начала года плодоовощная продукция подорожала на 20,2% (8,3% в АППГ), мясо и птица - на 16,4% (9,9%), рыба и морепродукты - на 11,6% (4,3%). В целом продовольственные товары подорожали с начала года 7,8% (7,2%). По отношению к аналогичному месяцу предыдущего года (в годовом выражении) прирост потребительских цен в августе 2006 г. составил 12,4% против 11,3% в 2005 г. и 13,4% в 2004 г. В ПРИЛОЖЕНИИ 3 на рисунке представлена динамика инфляции на потребительском рынке в годовом выражении с начала 2004 г.

Итак, начиная со II полугодия 2006 г., судя по всему, начинает формироваться нисходящая тенденция прироста потребительских цен в годовом выражении. На фоне плавного снижения и последующей стабилизации (июль-август т.г.) прироста цен на непродовольственные товары, а также прекращении роста цен (в годовом выражении) в сфере платных услуг населению, резкое их снижение на продовольственные товары привело к образованию указанной тенденции по ИПЦ в целом. Индекс базовой инфляции в августе т.г. составил 0,5% (0,7% в августе 2005 г.), с начала т.г. прирост составил 5,5% против 5,8% в АППГ.

Для примера рассмотрим изменения реальных доходов. Оценка изменения реальных доходов населения РФ с приростом цен в экономике февраль 2007 г. в % к декабрю 2006 г представлен на рисунке в ПРИЛОЖЕНИИ 4.

Подводя итог проведенному выше анализу хочется отметить, что незначительная дефляция в августе объясняется сезонным существенным снижением цен на плодоовощную продукцию. Однако столь незначительные ее темпы связаны с активным удорожанием бензина, которое, фактически, нивелировало отрицательные темпы роста цен на отдельные продовольственные товары. Вероятность сохранения высоких темпов роста цен на бензин на протяжении ближайших 2-3 месяцев, по нашим оценкам, является довольно высокой. Еще раз необходимо обратить внимание на начавшееся снижение темпов роста цен на мясо-птицу и рыбу-морепродукты, однако в т.г. оно уже не окажет позитивного воздействия на общий прирост потребительских цен. Вместе с тем, уже в следующем году вклад данных видов товаров в прирост ИПЦ будет значительно более умеренным. Непродовольственные товары (за исключением бензина) продолжают дорожать крайне умеренными темпами, связанными с укреплением рубля и замедлением роста денежных агрегатов. Далее представляется возможным предположить, что прирост ИПЦ в т.г. составит чуть ниже 11,5%.

3.2 Определение направлений по стабилизации в экономической политике и разработка антиинфляционной модели для России

Цель предлагаемой антиинфляционной модели - не подавление инфляции любой ценой, а управление инфляционным процессом (рыночными и государственными методами) в интересах подъема национального производства и экономической безопасности народа. Судя по мировому опыту, допустима небольшая инфляция, если это увеличивает платежеспособный спрос и тем самым стимулирует экономический рост. Страны с цивилизованной рыночной экономикой научились регулировать темп инфляции. Характерно, что к числу жестких критериев вступления стран ЕС в зону евро с января 1999 г. относится согласованный низкий уровень инфляции.

Антиинфляционная стратегия экономического роста применительно к нашему государству требует проведения поэтапных мер, направленных на регулирование инфляции. Необходимо выстроить «дерево целей» для сдерживания ее основных факторов.

3.2.1 Общеэкономические меры

1. Следует завершить начатые реформы (предприятий, бюджетной, налоговой, банковской систем и т. д.) в целях формирования цивилизованных рыночных отношений.

2. Необходима смена целевой ориентации экономической политики - с подавления инфляции любой ценой на рост ВВП. Райская Н., Сергиенко Я. Исследование инфляционных процессов в 2004 - 2007 годах // Вопросы экономики, 2006 - № 12. Без подъема национального производства невозможно реальное оздоровление финансовой, денежной, банковской систем. Основой этой программы должна быть научно обоснованная модель управления переходной экономикой, которая стимулировала бы ее стабилизацию, затем подъем производства товаров и услуг, которые служат обеспечением рубля.

3. Первоочередной антиинфляционной мерой является преодоление кризиса инвестиций путем оживления инвестиционного процесса, концентрации средств на приоритетных проектах. Мировой опыт проектного финансирования свидетельствует о возможности максимального привлечения капиталов частного сектора благодаря реальным гарантиям и страхованию инвестиционного риска. «Правительственная комплексная программа стимулирования отечественных и иностранных инвестиций в экономику России» предусматривала рост доли государственных инвестиций с 1,5% до 5% ВВП. Однако жесткий контроль за ее выполнением отсутствует. Не работает почти ни одна схема поддержки инвестиций и НТП. В такой поддержке нуждается и малый бизнес, который на Западе создает 50 - 55% ВВП, а в России - лишь около 10%. Райская Н., Сергиенко Я. Исследование инфляционных процессов в 2004 - 2007 годах // Вопросы экономики, 2006 - № 12. Для стимулирования экономического роста необходимы как государственные, так и частные инвестиции. Важно найти выход из «ловушки ликвидности» (Кейнс), в которой оказалась Россия. Это проявляется в спаде инвестиций при наличии сбережений населения. России предстоит разработать компенсирующий механизм перераспределения инфляционных доходов в приоритетные отрасли, в частности, путем налогового регулирования.

Потенциальным источником инвестиций остается репатриация «беглых» капиталов, переведенных из России за рубеж по нелегальным и легальным каналам. Для этого необходимы решительные меры.

4. Традиционно делается ставка на привлечение иностранных инвестиций для экономического развития. Но Россия не может рассчитывать на их крупный приток. Во-первых, в мире мало реально свободных капиталов. Во-вторых, иностранный капитал занял выжидательную позицию по отношению к России из боязни потерь в связи с недоверием к социально-экономической обстановке. В-третьих, для нашей страны наибольший интерес представляют прямые инвестиции в производство, а иностранный капитал предпочитает портфельные инвестиции (80% иностранных инвестиций в первом полугодии 1998 г.) в государственные и корпоративные ценные бумаги, что привело к оттоку инвестиций в ГКО-ОФЗ во время кризиса в России в августе 1998 г.

Принятые после кризиса меры, направленные на восстановление доверия зарубежного бизнеса к России, могут стимулировать в перспективе привлечение прямых иностранных инвестиций.

3.2.2 Сдерживание финансовых факторов инфляции

1. Ключевое место в антиинфляционной стратегии занимает оздоровление бюджетов всех уровней и преодоление специфических форм проявления бюджетного кризиса в России:

* неисполнение бюджета, финансирование в произвольном объеме; позаимствованное из мировой практики секвестирование (сокращение) расходов в зависимости от реального наступления доходов распространяется на незащищенные статьи бюджета (в том числе государственные инвестиции, науку, здравоохранение, образование);

* нецелевое использование бюджетных средств (например, предвыборная «черная касса»);

* финансирование бюджетных расходов платежными средствами различной ликвидности;

* слабый контроль за исполнением госбюджета. Рыночная экономика требует строгой регламентации бюджетного процесса.

2. Неинфляционным источником сокращения бюджетного дефицита должны стать экономический рост, увеличение налогооблагаемой базы. По новой методологии к источникам финансирования бюджетного дефицита отнесены поступления от реализации государственных запасов и имущества.

3. Для сдерживания инфляции необходима научно обоснованная налоговая политика, которая не должна парализовать бизнес и толкать его в «теневую» экономику. Налоговая политика в России должна ориентироваться не только на фискальные цели, но и на регулирование развития экономики. Судя по мировому опыту, налоги играют двоякую роль в инфляционном процессе по линии его усиления и сдерживания в зависимости от методов налоговой политики. Сужение налогооблагаемой суммы в условиях экономического спада дополняется низкой собираемостью налогов. В налоговой системе России сочетаются карательные налоговые ставки и обилие лазеек, позволяющие не платить налоги.

4. Специфическим для России направлением антиинфляционной политики является преодоление кризиса неплатежей в хозяйстве, препятствующего экономическому подъему.

3.2.3 Регулирование денежных факторов инфляции

1. В условиях товарного производства все хозяйственные связи опосредуются деньгами. Поэтому диспропорции приобретают денежную форму, хотя их причины коренятся в процессе общественного воспроизводства. В этом проявляется прямая и обратная связь инфляции с воспроизводством. Но было бы ошибочно отвергать роль денежных факторов в ее развитии. Поэтому антиинфляционная политика предусматривает регулирование эмиссии денег и скорости их обращения.

Однако в России, резкое ограничение денежной эмиссии по рецептам монетаристов привело к сужению официальной денежной массы. Судя по коэффициенту монетизации, в России низкий показатель насыщенности ВВП рублевой массой (М₂/ВВП):

Предстоит восстановить денежные отношения субъектов рыночной эмиссии, очистить денежный оборот от суррогатов с сомнительной юридической основой и рассчитывать денежный агрегат М₂ с учетом реальных потребностей хозяйственного оборота и прогноза экономического развития.

Характерное для кризисной ситуации повышение экономической роли золота проявляется не только в стремлении увеличить эмиссию денег под прирост официальных золотых резервов, но и в выпуске с 1999 г. золотых сертификатов, червонцев, пятикопеечных монет по 6 г 583-й пробы. Следовательно, практика лишний раз подтвердила, что золото не просто ценное сырье, а валютный металл, используемый для государственной и частной тезаврации. Макроэкономика. Теория и российская практика. Под редакцией А. Г. Грязновой, Н. Н. Думной. Москва, 2004 г.

2. Не менее важно совершенствование структуры официальной денежной массы в обращении. В России велика доля наличных денег в денежной массе (30 - 40% против 5 - 10% в развитых западных странах). Снижению потребности оборота в наличных деньгах будут способствовать: развитие различных платежных карточек; совершенствование безналичных расчетов, выплата заработной платы (где возможно) через банкоматы в надежных банках.

3. В антиинфляционных мерах особое место принадлежит регулированию скорости обращения одноименной денежной единицы, так как увеличение ее равносильно дополнительной эмиссии денег при прочих равных условиях.

4. Чтобы взять инфляцию под контроль, необходима реальная статистика и внедрение экономико-математической модели денежного обращения в ценах анализа и прогнозирования многоплановых денежных потоков.

3.2.4 Реформирование и развитие банковской системы

Важным направлением антиинфляционной политики и стратегии экономического роста политики является санация и реструктуризация банковской системы, основательно подорванной валютно-финансовым кризисом. «Замораживание» 1/3 банковских активов, вложенных в ГКО-ОФЗ, парализовало с августа 1998 г. деятельность крупных банков, что привело к кризису неплатежей в банковской сфере, вызвало натиск вкладчиков, изымавших свои рублевые и валютные средства со счетов. Все свободные средства банков хлынули на валютный рынок. Оставшиеся деньги многие банки перевели на Запад, создали новые финансовые структуры. В итоге многие банки фактически оказались банкротами.

Кризис в 1998 г. банковской системы выявил ее узкие места: Пугачев В.К., Пителин А.О. Российская инфляция, трактовка, моделирование, методы борьбы. - М.: Экономика, 2003.

1) деятельность крупных банков-трейдеров, которые бесконтрольно и безответственно осуществляли спекулятивные валютные и фондовые операции, разбазаривая средства вкладчиков;

2) недостаточно жесткий контроль Центрального банка РФ за коммерческими банками;

3) изъяны банковского законодательства (например, в отношении процедуры банкротства, эффективной работы Временной администрации, арбитражных управляющих и др.).

Для восстановления платежеспособности банков Центральный банк РФ принял меры. В их числе: проведение многостороннего клиринга за счет средств фонда обязательного резервирования; стабилизационные кредиты, которые оказались менее эффективными, чем межбанковский клиринг; создание Агентства по реструктуризации банковской системы с целью ее восстановления и стабилизации. Федеральный закон от 10 июля 2002 г. №86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»

3.2.5 Регулирование цен и заработной платы

Регулирование цен и заработной платы - составная часть многофакторной антиинфляционной стратегии. Шоковая либерализация цен в 1992 г. под влиянием требований МВФ раскрутила инфляционную спираль заработной платы и цен. Предприятия монополисты предпочитают повышать цены, а не увеличивать производство. Торговые посредники также взвинчивают цены.

Практика России подтвердила, что рыночное регулирование цен недостаточно в условиях несовершенной конкуренции и однозначной зависимости динамики цен от курса рубля к доллару в связи с высокой долей импорта. Даже при снижении курса доллара к рублю цены не снижаются. В мировой практике при кризисной ситуации принято дополнять рыночное регулирование цен государственным в виде лимитирования их роста. Характерно, что в условиях валютно-финансового кризиса в отдельных регионах России были попытки ограничить в пределах 10 - 20% рост цен во время паники на потребительском рынке.

Состояние фондового рынка также влияет на инфляционный процесс. Российский рынок ценных бумаг бурно развивался и по количественным показателям приближался к статусу развитого рынка.

Выход российских правительственных облигаций (евробондов) на мировой финансовый рынок позволил привлечь инвалюту по более низким ставкам. Но не было обеспечено эффективное использование этих валютных заимствований (не для латания бюджетного дефицита). Отсутствие реальных источников их погашения усугубили кризис фондового рынка.

Для регулирования инфляционного процесса необходимо нейтрализовать и его внешние факторы. Поспешная отмена монополии внешней торговли и валютной монополии, интеграция России в мировую экономику - все это открыло шлюзы внешних факторов инфляции, которые переплелись с внутренними. Индекс открытости экономики России с учетом неорганизованной торговли выше, чем в США и Японии, и отражает уязвимость и зависимость России от конъюнктуры мировых рынков. Усов В.В. «Деньги. Денежное обращение. Инфляция». М: «Банки и Биржи», 2001г.

Снижение курса рубля к доллару стало активным фактором инфляционного роста цен, так как импортные товары составляют половину потребительского рынка в России. Механизм «импортируемой» инфляции проявляется также в повышенном спросе на доллары и другие инвалюты. С введением частичной конвертируемости рубля и расширением валютных прав юридические лица и граждане активно покупают доллары на рубли. Практически это означает, что Россия кредитует США, которые регулярно экспортируют доллары для наших банков.

Для сдерживания «импортируемой» инфляции Центральный банк РФ с лета 1995 г. ввел пределы колебаний валютного курса с учетом мирового опыта, в частности ЕС. Переход от горизонтального к наклонному (более плавному изменению) валютному коридору, совершенствование порядка котировки официального курса рубля ЦБ РФ вне связи с фиксингом Московской межбанковской валютной биржи служили антиинфляционным якорем.

Таким образом, составной частью антиинфляционной политики является регулирование валютного рынка и стабилизация курса рубля.Федеральный закон от 10 июля 2002 г. №86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»

Инфляционным фактором является не только внутреннее «бегство» от рубля к доллару, но и внешнее «бегство» российского капитала за рубеж (оценки колеблются от 60 млрд. до 300 млрд. долл. и выше), что характерно для стран, переживающих экономические и политические трудности. Тем самым Россия лишается одного из источников инвестиций, необходимых для экономического роста и сдерживания инфляции. Необходима государственная программа сдерживания «бегства» капиталов и их частичной репатриации. Она должна включать меры против:

а) отмывания «грязных» денег, связанных с противоправными действиями юридических лиц и внедрением их в легальные финансовые потоки;

б) нелегального «бегства» капитала (оставление за рубежом части экспортной выручки, контрабанда, упущенная выгода на бартерных сделках, авансовые платежи по фиктивным импортным сделкам, уклонение от уплаты налогов в инвалюте и т. д.);

в) «бегства» капитала по легальным каналам, что не всегда принимается во внимание. Речь идет о чрезмерном увеличении зарубежных активов российских банков; завышении счетов «Ностро» в иностранных банках-корреспондентах; авансовых платежах по импорту, приобретении недвижимости за рубежом.

Для сдерживания внешних факторов инфляции необходимо более эффективное регулирование внешнеэкономической деятельности, совершенствование экспортного и валютного контроля, меры против «долларизации» экономики.

Регулирование внешних факторов инфляции требует разработки валютной стратегии, стратегии внешних заимствований. В России пока преобладают пожарные меры текущей политики. В частности, целесообразно установить минимум золотовалютных резервов, чтобы противостоять кризисам, присущим рыночной экономике, тем более в условиях так называемого догоняющего развития. Даже в США установлен стратегический минимум золотых резервов, несмотря на официальную концепцию «доллар лучше золота». В России золото валютные резервы ниже международного стандарта их достаточности, определяемой в размере трехмесячного импорта. Наиболее реальным источником пополнения золотых резервов России представляется скупка золота государством у производителей.

В антиинфляционной стратегии особого внимания заслуживает проблема урегулирования сложной ситуации вокруг кредитного пакета международных финансовых институтов (Международный валютный фонд, Всемирный банк, Европейский банк реконструкции и развития и др.) для России. Установленная этими организациями высокая планка ограничений и условий для заимствования средств Россией снижает возможности использования данного фактора для оздоровления денежного обращения и экономики в целом.

Разработка эффективного законодательства. Отсутствие действенных законов, регламентирующих функционирование взаимосвязанных секторов рыночной экономики и ответственность экономических субъектов рынка - одна из причин дестабилизации экономики и инфляции в России. Принятые законы обеспечивают лишь половину потребности рыночной экономики в них. Для нормализации предпринимательской деятельности необходим механизм реализации законов, контроль за их исполнением. Законодательство должно быть рационально, устойчиво, непротиворечиво и вызывать доверие у предпринимателей и населения.

Восстановление доверия к рублю. Известна истина, что доверие к правительству, которое выпускает деньги, способствует устойчивости денежного обращения. Не менее важно повысить профессионализм управленческих структур, сотрудники которых недостаточно знают современные методы управления рыночной экономикой и инфляцией с учетом мирового опыта. Например, в отличие от России в мировой практике при инфляции не принято официально объявлять о предстоящем повышении цен, курса доллара, изменений в денежной системе, так как это усиливает недоверие и «бегство» от рубля к инвалюте.

Борьба с теневой экономикой. Любая стабилизационная программа обречена на провал, если власть не в состоянии противостоять «теневой» экономике, которая контролирует примерно половину ВВП. Огромный ущерб стране наносит крупномасштабное «бегство» капитала; неуплата налогов, таможенных пошлин;

проникновение преступных группировок в банковскую систему с целью превращения ее в «прачечную» для отмывания «грязных» денег; присвоение ими приватизированного имущества, сращивание с легальным бизнесом и властными структурами.

Регулирование инфляции. Лавирование между Сциллой инфляции и Харибдой дефляции вызывает негативные последствия, усугубляя экономический спад, безработицу, снижение жизненного уровня населения. Как свидетельствует мировой опыт, инфляция может быть контролируемым и регулируемым процессом. Важно признание необходимости государственного регулирования экономики в дополнение к рыночным регуляторам.

Известно, что монетаризм, утверждающий, будто рынок лучше осуществит экономическое регулирование, чем государство, потерпел фиаско и в чистом виде ни в одной стране (кроме России до последнего времени) не возведен в ранг официальной доктрины. Во всем мире его постулаты сочетаются с кейнсианскими рецептами государственного вмешательства в экономику. Пугачев В.К., Пителин А.О. Российская инфляция, трактовка, моделирование, методы борьбы. - М.: Экономика, 2003.

В России в период перехода к рыночной экономике до конца 1998 г. преобладала поляризация двух направлений: либо безоглядный либерализм (пусть рынок сам регулирует), либо кейнсианские рецепты государственного регулирования экономики. Некоторые необоснованно предсказывают конфликт этих двух подходов в деятельности Правительства.

Между тем односторонняя ставка на саморегулирующиеся рыночные силы (в трудных условиях шокового перехода к рынку) способствовала десятилетнему экономическому спаду в экономике, оставшейся без надзора и регулирования. Наметившийся с конца 1998 г. поворот к государственному регулированию экономики (экономическими, а не административными методами) в сочетании с рыночными регулирующими механизмами вселяет надежду, что инфляция в России будет поставлена под контроль в целях стимулирования подъема национальной экономики.

Заключение

Народное хозяйство, полностью свободное от инфляции существует лишь в воображении, но никак не на практике. Современная экономика инфляционна по своему внутреннему устройству, и в обозримом будущем много ждать не приходится. Поэтому, когда правительство обещало гражданам покончить с инфляцией, искоренить ее и т.д., они только верно указывают конечный стратегический ориентир, обозначают линию горизонта, которая удаляется по мере приближения к ней.

Отсюда следует, что противодействие инфляции не может выступать в виде политической программы, рассчитанной на какой-то срок. Это бессрочная, повседневная обязанность государства, его постоянная функция. Таким образом, из изложенного выше видно, что инфляция - это сложный многопрофильный процесс, наносящий серьезный ущерб экономике страны, ее населению. Инфляция в настоящее время в той или иной степени охватывает практически все страны мира. Борьба с ней с целью ее снижения требует больших сил и материальных затрат.

С начала капиталистической эпохи производства за инфляцией укрепилось понятие, как о негативном процессе, рождающего социальные катастрофы. Однако вопреки этой точке зрения в развитых капиталистических странах, в соответствии с последними достижениями экономической мысли, сознательно поддерживается необходимый уровень инфляции, что стало возможным в большей части в силу развития и усовершенствования аппарата и инструментов её контроля.

И сейчас в ходе последних событий, как никогда остро стоит проблема по предотвращению новых скачков инфляции, что напрямую связано с проведением неотложных мер по преодолению кризиса, и его последствий, стабилизации экономики России в целом, стабилизации ее финансовой системы, росту и развитию промышленности. Подходов к решению данной задачи разными экономистами предлагается не мало. Но сложность решения в выборе программы дальнейшего развития экономики страны и соответствующих рычагов и мер по преодолению кризиса, заключается в том, что они тесно взаимосвязаны с политическим курсом страны: развитие по рыночному курсу или путь к государственному регулированию экономики. Споры об оптимальных вариантах и сочетаниях мероприятий в данной области занимают на сегодняшний день умы как простых граждан, так и ведущих экономистов России и мира.

Оценит предпринятые действия время, и одним из основных показателей по оценке эффективности проводимых мер будет понижение уровня инфляции. Управление инфляцией представляет важнейшую проблему денежно-кредитной и в целом экономической политики. При этом необходимо учитывать многосложный и много факторный характер инфляции, поскольку в ее основе лежат не только монетарные, но и другие факторы. При всей значимости сокращения государственных расходов, постепенного сжатия денежной эмиссии требуется проведение широкого комплекса антиинфляционных мероприятий. Среди них - стабилизация и стимулирование производства, совершенствование налоговой системы, создание рыночной инфраструктуры, повышение ответственности предприятий за результаты хозяйственной деятельности, проведение определенных мер по регулированию цен и доходов.