УрФО, в котором в основной капитал направлено 23,6% ($11,5 млрд) от общего количества инвестиций по РФ, является вторым в России по данному показателю. Отставание от ЦФО немного увеличилось в связи с практически нулевым ростом инвестирования. В УрФО ярко выражена концентрация ресурсов: 80% инвестиций аккумулирует Тюменская область - $9,18 млрд, вклад остальных субъектов менее значителен: Челябинская и Свердловская область - около $1 млрд, Курганская область - $97 млн. (Приложение 1, Диаграмма №1)

По степени инвестиционной активности регионы, входящие в состав УрФО, располагаются в следующем порядке:

1. Ханты-Мансийский и Ямало-Ненецкий автономные округа - нефтегазодобывающие регионы;

2. Свердловская и Челябинская области - регионы с развитой промышленностью;

3. Тюменская и Курганская области - аграрные регионы со значительным удельным весом машиностроения в промышленном производстве.

Первые две группы регионов имеют ярко выраженную экспортоориентированную и ресурсодобывающую направленность, третья группа ориентирована на внутренний рынок.

Ханты-Мансийский и Ямало-Ненецкий автономные округа уступают по объему инвестиций в основной капитал лишь г. Москве. При этом если на Ямале и в Ханты-Мансийском автономном округе роль бюджетного финансирования составляет 3% и 12,9% соответственно, то в Москве доля средств московского бюджета составляет более половины всех инвестиций в основной капитал (56,6%).

Структура источников финансирования основного капитала претерпела изменения в течение последних лет и является различной в автономных округах. (Приложение 1, Таблица 1)

Основным источником финансирования в ХМАО, как и в целом по УрФО, остаются собственные средства предприятий (амортизация и прибыль), однако доля их уменьшается на фоне роста привлеченных средств, увеличение которых связано в большей степени с ростом доли прочих источников (в т.ч. иностранных инвестиций). В ЯНАО также наблюдается значительный рост доли прочих источников, начиная с конца 1999 года, когда их доля составляла всего 29,5%, и в отличие от ХМАО объем привлеченных средств превышает собственные средства предприятий. Аналогична ситуация по области в целом: доля собственных средств в финансировании основного капитала сокращается за счет роста привлеченных средств, основную массу которых составляют прочие средства. Доля прочих средств уменьшается лишь на Юге Тюменской области.

Структура иностранных инвестиций по видам в разрезе автономных округов представлена в таблице № 2 (Приложение 1).

Анализ притока иностранных инвестиций в Тюменскую область выявляет следующие тенденции. Прежде всего прослеживается прямая зависимость между уровнем иностранных инвестиций и ресурсодобывающей специализацией региона, хотя в настоящее время иностранных инвесторов все больше привлекает благоприятный инвестиционный климат и развитая инфраструктура региона. В последние три года наблюдается значительная положительная динамика в объемах привлеченных иностранных инвестиций во всех автономных округах.

Структура иностранных инвестиций в автономных округах различна: если в ХМАО преобладают прочие инвестиции в виде кредитов, то в ЯНАО абсолютное большинство прямых инвестиций поступает в форме кредитов зарубежных совладельцев. Отличительная особенность автономных округов состоит и в том, что большую активность здесь проявляют отечественные инвесторы. Более того, российские компании, работающие в Ханты-Мансийском автономном округе, активно инвестируют за рубеж. В то же время часть из компаний-инвесторов, номинально являющихся российскими, в действительности контролируется зарубежными компаниями.
Структура иностранных инвестиций по странам-инвесторам (Таблица №4, Приложение 1) демонстрирует изменение интересов стран-инвесторов: значительно уменьшились инвестиции из Великобритании и Германии, в то время как произошел рост поступлений из США и стран СНГ. Наличие среди стран-инвесторов Виргинских и Багамских островов, Кипра свидетельствует о возвращении капиталов, вывезенных из России в эти оффшорные зоны. Можно уверенно предположить, что инвестиции из данных стран не являются в полном смысле "иностранными".

Число предприятий с иностранными инвестициями на территории Тюменской области незначительно. Их доля в валовом региональном продукте составляет не более 5 - 6 %. При этом наибольший объем работ выполняется в нефтедобывающей отрасли промышленности, однако за последние годы произошло сокращение объемов добычи предприятиями с иностранными инвестициями на 25%. Положительной тенденцией является увеличение объемов геологических и разведочных работ, выполняемых силами иностранных предприятий, поскольку уровень используемых зарубежных технологий остается значительно выше отечественных аналогов. Также отмечается увеличение объемов строительных работ, произведенных предприятиями с иностранными инвестициями.

Таким образом, несмотря на сохраняющуюся ресурсодобывающую специализацию иностранных инвесторов в Тюменской области, необходимо отметить постепенную смену сфер их интересов. На поведение иностранных инвесторов и формирование их отраслевых предпочтений значительное влияние оказывает инвестиционная политика, проводимая местными органами власти. Так, по данным администрации Тюменской области, акцент в привлечении иностранных инвестиций будет делаться на следующих приоритетных отраслях и проектах:

- машиностроение, в том числе производство оборудования для отраслей ТЭК, комплектующих и электрооборудования для автомобильного транспорта, строительство предприятия по переработке отходов от производства аккумуляторов, реконструкция завода пластмасс;

- нефтехимия (проекты по производству метанола, метил-трет-бутилового эфира, полипропилена);

- лесная и деревообрабатывающая промышленность (в том числе: производство фанеры, деревообработка и заготовка древесины в Уватском районе, комплексная переработка древесных отходов, возможно, строительство мини-ЦБК);

- освоение подземных природных запасов, в т.ч.: переработка подземных йодбромсодержащих вод в Тобольском районе, где находится крупнейшее в России месторождение по запасам йода и брома, создание производственной инфраструктуры при освоении Уватской группы нефтяных месторождений на условиях СРП;

- фармацевтическая промышленность (завершение строительства нового химфарм-завода);

- строительство предприятий пищевой промышленности, в том числе современного пивзавода в г. Тюмени, производств по переработке рыбы, мяса, картофеля, хранению овощей.

Указанная расстановка приоритетов в сфере иностранных инвестиций демонстрирует справедливое стремление региональных властей к повышению эффективности использования иностранного капитала: необходимо финансировать не только высокорентабельные отрасли, но и те отрасли, развитие которых действительно требует значительных долгосрочных вложений и не сможет обеспечить высокой прибыльности в короткой перспективе. Следование такой политике наряду с дальнейшим совершенствованием регионального законодательства в сфере иностранных инвестиций позволит усилить роль иностранного капитала в региональной экономике.

Заключение

иностранный инвестиция капитал экономика

Восстановление экономического роста в России требует большого объема гигантских инвестиционных ресурсов. Как свидетельствует исторический опыт, развитые и развивающие страны активно привлекали иностранные инвестиции, особенно последние сорок лет.

В настоящее время страх перед высоким риском капиталовложений в России сдерживает значительную часть потенциальных инвесторов, что не мешает другим вкладывать свои капиталы. При этом характерно, что число последних увеличивается.

Сейчас реальный интерес для инвесторов представляют и «рядовые российские предприятия»: крупные и средние, выпускающие самый широкий круг товаров для российского рынка или имеющие хорошие перспективы освоения этого рынка в ближайшем будущем.

Вместе с тем, рост привлекательности необъятного российского рынка и расширение возможности привлечения инвестиций еще не означают, что иностранный капитал стал легкодоступным. Привлечение его - дело непростое даже для предприятий, действующих в странах с более благоприятным инвестиционным климатом и с меньшими рисками. При этом существует множество различных проблем, такие как коррупция, высокие таможенные пошлины.

К мотивам, по которым иностранные инвесторы предпочитают размещать свои инвестиции именно в России, прежде всего необходимо отнести значительный объем отечественного рынка, а также наличие дешевой рабочей силы, квалифицированных специалистов и, что немаловажно, - появившуюся в последнее время у нас в стране тенденцию к снижению торговых барьеров.

Неблагоприятное состояние инвестиционного климата в России вызвано следующими причинами:

-- правовая нестабильность, сопровождающаяся принятием новых законодательных актов, изменением действующих; громоздкое текущее государственное регулирование;

-- неотрегулированные отношения собственности, в частности на землю, что тормозит залоговые гарантии и другие формы обеспечения безопасности иностранных инвестиций;

-- экономический кризис, сопровождающийся сокращением производства, ростом безработицы, высоким уровнем инфляции, нестабильностью обменного курса рубля;

-- изменения таможенного режима;

-- сильная бюрократизация страны (выражающаяся, например, в сложной процедуре оформления предприятий с иностранными инвестициями), а также коррупция, рэкет и иная преступность;

-- высокие и многочисленные налоги и платежи и практическое отсутствие инвестиционных льгот.

Какие факторы играют положительную роль в привлечении иностранных инвестиций в Россию? Это прежде всего:

1) богатые природные ресурсы (нефть, газ, уголь, полуметаллы, алмазы, лес и др.);

2) квалифицированные кадры, способные к быстрому восприятию новейших технологий в производстве и управлении;

3) относительная дешевизна квалифицированной рабочей силы;

4) огромный внутренний рынок;

5) осуществляемый процесс приватизации и возможность участия в нем иностранных инвесторов.

Таким образом, для привлечения все большего количества иностранных инвестиций российское руководство должно проводить более активную политику по привлечению иностранных инвестиций, но не допуская при этом втягивания страны в интеграцию с мировым хозяйством на невыгодных для себя условиях.

2009 год, несомненно, будет годом покупателя, так как именно деньги будут являться наибольшим дефицитом. 2009 год станет годом, когда будут рушиться и создаваться новые бизнес-империи. Поэтому кризис следует рассматривать не только как проблему, но и как величайшую возможность выгодно разместить и нарастить капитал.

Список литературы

1. Амосов А. Результативны ли иностранные инвестиции? / А.Амосов // Экономист. - 2007. - №1. - С.29-36

2. Бабурина О.Н. Россия в глобальной экономике, или возможность реализации новой инвестиционной стратегии / О.Н. Бабурина // Финансы и кредит. - 2008. - №31. - С.23-29

3. Бекетов Н.В. Проблемы и перспективы роста прямых иностранных инвестиций российских компаний / Н.В.Бекетов // Финансы и кредит. - 2008. №24. - С. 32-36

4. Вахрин П.И. Инвестиции: учеб. для студ вузов / П.И.Вахрин, А.С. Нешитой. - М.: Дашков и К, 2005. - 380 С.

5. Елфимова О.С. Торгово-экономические отношения России в современных условиях: учеб. пособие / О.С.Елфимова, Л.И. Попова. - Тюмень: Изд-во ТюмГУ, 2007. - 524 С.

6. Инвестиционная деятельность России: условия, факторы, тенденции / Федеральная служба государственной статистики. - М.: Статистика России, 2007. - 60 С.

7. Исмаилов В. Инвестиционные перспективы иностранного бизнеса в России / В.Исмаилов // Банковское дело. - 2008. - №3. - С.66-70

8. Круглов В.Н. Иностранные инвестиции: проблемы и решения / В.Н. Круглов // Финансы и кредит. - 2008. - №23. - С.52-57

9. Семилютина Н.Г. Российский рынок финансовых услуг: (формирование правовой модели) / Н.Г. Семилютина. - М.: Волтерс Клувер. 2005. - 336 С.

10. Скулкова О.И. Инвестиционные ресурсы в Российской экономике / О.И.Скулкова // Качество. Инновации. Образование. - 2007. - №7. - С.37-383. 11. Студенкина Ю. Россия как центр притока прямых иностранных инвестиций / Ю.Студенкина // Консультант директора. - 2007. - №18. - С.18.

12. Фархутдинов И.З Международное инвестиционное право: теория и практика применения/И.З. Фархутдинов. - М.: Волтерс Клувер, 2005. - 432 С.

13. Чапек В.Н. Рынок инвестиций: учеб. пособие / В.Н. Чапек. - Ростов н/Д: Феникс, 2005. - 314 С.

14. Швандар К.В. Прямые иностранные инвестиции в странах BRIC / К.В. Швандар // Банковское дело. - 2008. - №2. - С.47-49.

15. Юнусов Л.А. Международное движение капитала в глобальной экономике / Л.А.Юнусов // Аудит и финансовый анализ. - 2008. - №2. - С.189-209

16. http://www.gks.ru/bgd/free/b04_03/IssWWW.exe/Stg/d010/164inw18.htm

17. Российский статистический ежегодник (данные таблиц).

18. http://www.prime-tass.ru/

19. http://finru.ru/robonews/

20. http://news.finance.ua/ru/~/2/0/all/2008/12/28/147204

Приложения

Диаграмма №1

Структура инвестиций в основной капитал УФО в 2007 г.. (в млн. руб.)

Структура инвестиций в основной капитал по источникам финансирования (в % к итогу)

Структура иностранных инвестиций в разрезе автономных округов (в % к итогу)

Отраслевая структура иностранных инвестиций (в % к итогу)

Структура иностранных инвестиций по странам-инвесторам в разрезе автономных округов (в % к итогу)

Поступление иностранных инвестиций по типам

Иностранные инвестиции по видам экономической деятельности млн.долларов США

Объем накопленных иностранных инвестиций в экономике России
по основным странам-инвесторам

млн.долларов США

Поступление иностранных инвестиций по отдельным странам-инвесторам млн.долларов США

Размещено на Allbest.ru