Из таблицы 2.7. видно, что прибыль до налогообложения существенно снизилась в 2008 году на 5088,4 тыс. тенге или 71,45%. Снижению способствовали убыток от прочих операций в 2008 году, равный 0,22 тенге. Важно отметить, что по сравнению с 2008 годом в 2009 году произошло снижение прочих расходов на 331,5 тыс. тенге или 69%, а также снижение прибыли от продаж на 5874,4 тыс. тенге (71%), в связи с увеличением себестоимости и издержек обращения. Наличие прочих расходов в 2008 году составило 311,8 тыс. тенге, хотя они упали на 56,67% по сравнению с 2009 годом

Произведем расчет влияния факторов на изменение прибыли от продаж «Asian Solution HK Co.L.T.D». Анализ прибыли от продаж представлен в таблице 2.8. С помощью этой таблицы мы определим влияние на прибыль таких факторов, как объем реализации структура ассортимента себестоимость товаров, коммерческие расходы, а также цена реализованной продукции.

Таблица 2.8 Анализ прибыли от продаж

Таким образом, на основе этих данных мы определили влияние следующих факторов на изменение прибыли от продаж:

- влияние изменения объема реализации;

АП = 8322,1 * (-0,0773) -643,29 тенге, -0,0773 = (184765,94/200250,1)- процент снижения объема реализации.

- влияние изменения структуры ассортимента:

7678,59 - (8322,1*92,27%)/100 -2,027 тенге (отрицательный фактор), где 92,97% 847659,47/2002501 * 100%;

- влияние изменения себестоимости товаров:

АП 185363,0-153627,11 -31735,88 (отрицательный фактор);

- влияние изменения коммерческих расходов:

АП 34647,5 - 23460,23 = -11187,26 (отрицательный фактор);

- влияние изменения цен на реализованную продукцию:

ЛП= 222458,2- 84765,94 =+37692,25

Снижение объема реализации привело к снижению прибыли на 643,29 тенге. Изменение структуры ассортимента незначительное, снизило прибыль всего на 2,03 тенге. Увеличение себестоимости на 31735,88 тенеге привело к снижению прибыли на 31735,88.

Также уменьшению прибыли на 11187,26 тенге способствовало увеличение коммерческих расходов.

Увеличение продажных цен на товары дало увеличение прибыли на 37692,25 тенге, что довольно значительно.

Проверим: ЛП = -643,29 + (-2,097) + (-31735,88) + (-1 872,65) + 37692,25 5874,4 тенге (сравниваем со значением из таблицы 2.7.).

Организации необходимо обратить внимание на рост издержек обращения и падения прибыли и принять соответствующие управленческие решения для достижения хороших результатов.

2.3 Анализ формирования и использования прибыли

Прибыль является источником финансирования разных по экономическому содержанию потребностей. При ее распределении пересекаются интересы как общества в целом в лице государства, так и предпринимательские интересы учредителей предприятия и интересы отдельных работников. Объектом распределения является валовая прибыль. Законодательно распределение прибыли реализуется в части, поступающей в Федеральный бюджет и бюджеты субъектов Федерации в виде налогов и других обязательных платежей. Распределение оставшейся части прибыли является прерогативой предприятия, регламентируется внутренними документами предприятия и фиксируется в его учетной политики. При распределении прибыли исходят из следующих принципов:

первоочередное выполнение обязательств перед бюджетом;

прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия, распределяется на накопление и потребления.

Механизм воздействия финансов на эффективность ведения хозяйства зависит от характера распределительных отношений, конкретных форм и методов их организации, их соответствия уровню производительных сил производственных отношений. Ориентиром для установления соотношения между накоплением и потреблением должны быть состояния производственных фондов и конкурентоспособность выпускаемой продукции. В процессе распределения чистой прибыли предприятие вправе самостоятельно определить способ распределения чистой прибыли.

Распределение чистой прибыли «Asian Solution HK Co.L.T.D» осуществляется посредством образования специальных фондов: фонда накопления, фонда потребления и резервного фонда.

Фонд накопления «Asian Solution HK Co.L.T.D» используется на закуп новой продукции, расширение ассортимента, на финансирование затрат, связанных с техническим перевооружением, проведением рекламных мероприятий. Сюда же относятся расходы по погашению долгосрочных ссуд и уплате процентов по ним, уплате процентов по краткосрочным ссудам сверх сумм, относимых на себестоимость продукции, финансирование прироста оборотных средств.

Фонд потребления анализируемого предприятия используется на социальное развитие и социальные нужды. За счет него осуществляется выплата премий, оказание материальной помощи, корпоративные нужды и т.п.

Как видно из таблицы 2.9., более 50% чистой прибыли осталось нераспределенной. Доля отчислений в фонд накопления составляет 39,67% от чистой прибыли, это позволяет нам сделать вывод о том, что руководство «Asian Solution HK Co.L.T.D» планирует расширять ассортимент, а именно, увеличивать основные и оборотные фонды, осваивать новые виды продукции.

Таблица 2.9 Распределение прибыли «Asian Solution HK Co.L.T.D»

Небольшая доля (5,9%) отчислений в фонд потребления показывает, что в планы руководства рассматриваемого предприятия в краткосрочном периоде не входит значительное развитие социальной сферы предприятия.

прибыль рентабельность предприятие

Глава 3. Пути повышения прибыли и рентабельности предприятия

3.1 Определение направления сокращения расходов организации, финансируемых за счет чистой прибыли

Прибыль является основным фактором, влияющим на рентабельность. Падение прибыли в 2008 году на 2988,1 тыс. тенге (66,22%) связано с:

- убытком от прочих операций (102,2 тыс. тенге);

- снижение прибыли от продаж на 5874,4 тыс. тенге (70,59%), на которую в свою очередь повлияло увеличение себестоимости товаров и коммерческих расходов;

- наличие убытков по прочим операциям в 2009 году (311,8 тыс. тенге), хотя по сравнению с 2008 годом они упали на 56%. Анализ прибыли показал, что:

- снижение объема реализации привело к снижению прибыли на 643,29 тыс. тенге;

увеличение себестоимости товаров уменьшило прибыль от реализации на 31735,88 тыс. тенге;

увеличение коммерческих расходов снизило прибыль на 11187,26 тыс. тенге;

положительное влияние оказало увеличение оптовых цен на реализованные товары, прибыль возросла на 37692,25 тыс. тенге.

На практике имеются следующие способы увеличения прибыли:

1. Управление ценами, рост цен;

2. Оптимизация уровня обслуживания;

3. Сокращение себестоимости, анализ возможности удешевления транспортировки;

4. Расширение ассортимента;

5 Организация системы заказов при вариации спроса;

5. Сокращение запасов с целью высвобождения средств для эффективного вложения;

6. Оптимизация системы расчетов с дебиторами, направленная на сокращение длительности погашения (в нашем случае длительность равна 59 дней, в год имеет 6 оборотов);

7. Определение нерентабельной продукции, планирование ассортимента на основании дифференциации спроса;

Основными источниками резервов повышения рентабельности продукции являются увеличение суммы прибыли от реализации и снижение себестоимости товарной продукции, а именно издержек обращения. Что касается коммерческих расходов, то повлиять на их снижение мы сможем только частично. Коммерческие расходы включают в себя арендную плату, заработную плату персоналу организации, оплата телефонных переговоров, транспортные расходы и прочие. Снижение транспортных расходов возможно с поиском более выгодных условий транспортировки. В настоящее время компания " Asian Solution HK Co.L.T.D " предлагает выгодные условия перевозки с полной ответственностью за груз и скидками на перевозку товаров. В 2008 году коммерческие расходы на единицу реализации составили 0,156 , что на 0,029 больше чем в 2007г. В 2009 году коммерческие расходы на единицу не изменились по сравнению с 2008 годом.

Основным фактором, определяющим изменение рентабельности продаж, является прибыль от реализации.

Резерв роста прибыли от реализации составил в 2008 году 643,29 тыс. тенге , т.е. с увеличением объема продаж на 7,73% получим увеличение прибыли на 643,29 тыс. тенге.

Резерв роста прибыли в 2009 году составил 189,18 тыс. тенге.

Для увеличения объемов реализации организации можно порекомендовать более активное продвижение товаров на рынок , путем рекламной кампании в СМИ, а так же внедрение маркетинговой службы . В «Asian Solution HK Co.L.T.D» реклама ограничивается выпуском календарей с наименованием организации, которые распространяются среди клиентов . В 2008 году снижение объемов реализации связано с появлением на рынке сбыта конкурентов , таких как " TSP"," CAR-CITY", и др. Активное продвижение продукции на рынок позволяет избежать затоваривания на складах. Внедрение отдела маркетинга способствует более полному исследованию потребностей рынка и реализации пользующейся платежеспособным рыночным спросом продукции. Конечно , это повлечет за собой дополнительные издержки , однако изучение конкурентов и спроса на продукцию даст положительные результаты .

Резерв роста рентабельности собственного капитала за счет роста чистой прибыли равен 13,75%, за счет увеличения стоимости активов в единице собственного капитала (ФСк) составляет 4,86%, при сохранении нормы эксплуатационной прибыли на уровне 2007 года резерв роста рентабельности собственного капитала составляет 15,2%

Таблица 3.1 Резервы роста прибыли

Чтобы сделать определенные выводы об эффективности деятельности «Asian Solution HK Co.L.T.D» одних коэффициентов рентабельности не достаточно Необходимо дать оценку ликвидности организации .

Коэффициенты текущей ликвидности в 2008, 2009 гг составляют соответственно 2,86 и 3,37. Это очень высокие показатели за последние 2 года. Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами в значительной мере свидетельствует о нерациональном вложении организацией средств и неэффективном их использовании.

Рассчитаем текущие финансовые потребности организации:

ТФП = Запасы +ДЗ - КЗ = 120481+13123-77148=56456 тенге

Именно столько предприятию потребуется средств для обеспечения нормального кругооборота запасов и дебиторской задолженности в дополнение к той части стоимости этих элементов оборотных активов, которые покрывается кредиторской задолженностью. Чем меньше величина, тем лучше для финансового состояния организации ТФП могут принимать отрицательные значения, то есть кредиторская задолженность полностью покрывает оборотные активы, являющиеся условиями производства и реализации, и обеспечивает предприятию необходимый кругооборот без привлечения дополнительных источников финансирования. Задачи управления текущими активами и текущими пассивами сводятся:

1. К ускорению оборачиваемости оборотных средств.

2. К превращению текущих финансовых потребностей в отрицательную величину,

3. К выбору наиболее подходящего для организации типа политики управления текущими активами и текущими пассивами

Для финансового состояния организации благоприятно: получение отсрочек платежа от поставщиков (коммерческий кредит), от работников организации (если имеет место задолженность по зарплате), от государства (если в краткосрочном периоде есть задолженность по уплате налогов). Отсрочки платежей дают источник финансирования, порождаемый самим эксплуатационным циклом.

3.2 Резервы повышения рентабельности организации

Как показывают результаты исследования в целом, в «Asian Solution HK Co.L.T.D» наблюдается резкое сокращение финансовой рентабельности в 2008 году по сравнению с 2007 годом и небольшой рост в 2009 году.

Так, например,

- рентабельность собственного капитала в 2008 году упала на 14,54% в абсолютном выражении, а в 2009 году увеличилась всего на 2,09% и составила 8,31 тиин прибыли на тенге собственных средств, инвестированных организации.

- рентабельность активов в 2008 году упала на 6,73% в абсолютном выражении, увеличилась всего на 1,94% в 2009 году и составила 6 тиин прибыли на 1 тенге стоимости имущества.

- такое резкое падение показателей рентабельности связано с уменьшением суммы чистой прибыли (-2988,1 тенге в 2008 году), последнее связано с увеличением коммерческих расходов из-за увеличения заработной платы персонала организации, увеличения арендной платы, телефонных междугородних переговоров, увеличения стоимости железнодорожных перевозок из Китая. (Коммерческие расходы увеличились на 9221,2 тыс. тенге. в 2009 году, 36,27%).

Анализ финансовой рентабельности выявил следующие результаты:

- снижение чистой прибыли в 2009 году на 2988,1 тыс. тенге. дало падение рентабельности собственного капитала на 13,75%

- изменение финансовой структуры капитала (уменьшилась на 23,43%) дало падение рентабельности на 4,6%;

- снижение нормы эксплуатационной прибыли на 74,44% снизило К<-к на 15,23%;

- положительное влияние оказало увеличение коэффициента оборачиваемости активов на 28,63%, что дало увеличение доходности собственного капитала на 4,58% (4 тиина на 1 тенге вложенных средств, а также уменьшения ставки налогообложения). Рентабельность продаж, рассчитанная через чистую прибыль очень мала, так как показатель чистой прибыли невелик и по отношению к выручке от продаж. Снижение К-продаж на 69,33% дало резерв роста К-активов на 7,7%. Положительное влияние оказал коэффициент оборачиваемости активов, он увеличил доходность активов на 0,8 тиин.

Что касается рентабельности продаж, рассчитанной на основе показателей прибыли от продаж, то в 2008 году она упала на 3,06% в абсолютном выражении и составила 1,10% в 2008 году, 1,11% - в 2007 году. Снижению рентабельности продаж в 2008 году на 73,56% способствовало повышение себестоимости продукции (рост закупочных цен и издержки обращения) на 28082,5 тыс.тенге (+14,63%), что в абсолютном выражении снизило К-продаж на 12,6%. Увеличение оптовых цен повысило К.продаж на 9,5% в 2008 году, то есть дало увеличение прибыли на 1 тенге реализации на 9,5 тиин.

Так как объем реализации в 2008 году уменьшился, а выручка и себестоимость возросла, то влияние оказало рост цен на продажу и рост себестоимости товаров.

Рентабельность хозяйственной деятельности в 2008 году упала на 10,47% в абсолютном выражении. Это произошло из-за снижения рентабельности продаж (прибыли на тенге реализации) на 69,33%, что снизило К-хд на 16,86%. Положительно повлиял рост фондоотдачи, он повысил ее значение на 6,39%. В 2009 году рентабельность хозяйственной деятельности возросла на 47,72% и составила 1,02 тиин прибыли на тенге ОПФ.

«Asian Solution HK Co.L.T.D» замораживает часть средств в запасах товаров и на расчетном счете, что неблагоприятно для финансового состояния и порождает первостепенную потребность организации финансирования и предоставления отсрочек платежа клиентам Длительность оборота дебиторской задолженности в организации равна 59 дней , что является достаточно длительным сроком Среднее время собирания денег показывает в течение какого периода получаемые от продажи деньги остаются замороженными и таким образом исключаются из оборота. Определение среднего времени совместно с определением стоимости упущенной выгоды от такого "замораживания" позволяет определить размеры максимальных скидок, которые выгодно предоставлять за оплату наличными Максимально допустимый размер скидки за оплату наличными равен ставке внутреннего дохода за средний период собирания денег и определяется по формуле:

Скидка в % = +Ндох-ти.активов * Длит-ть оборота ДЗ 365 (+6,26)*59/365 =0,1735

Для снижения дебиторской задолженности необходима работа с дебиторами с предоставлением скидок за оплату наличными

«Asian Solution HK Co.L.T.D» можно порекомендовать отделить розничные точки в самостоятельные подразделения (ЧП) и вести оптовую торговлю со 'склада на склад ", на примере опыта " ТОО АВТОЦЕНТР " . Это даст выгоду в уплате налогов , а именно уменьшится сумма уплаты налогов путем замены на единый налог.

Также при сложившейся ситуации на рынке сбыта в этой отрасли в г. Астана одна лишь продажа запчастей не принесет хороших результатов из - за роста числа конкурентов. Отделяя торговые точки можно внедрить дополнительную услугу автосервис (ремонт автомобилей с использованием и установкой своих запчастей ) или открытие автомойки. Т.е. организация, реализуя свой товар, может предложить покупателям установку запчастей и замену комплектующих к автомобилю на своей территории или с доставкой на дом Клиентам будет удобнее получать и устанавливать запчасти в одном месте, а организация этим повысит свою конкурентоспособность .

Заключение

Результаты исследования показали, что «Asian Solution HK Co.L.T.D» в 2009 году наблюдается увеличение выручки от продаж на 35936,6 тыс. тенге или 16,15% . Прибыль от продаж увеличилась на 406,3 тыс. тенге или 16,6% , чистая прибыль возросла на 448,4 тыс. тенге или 29,42%, прочие расходы снизились на 101 тыс. тенге или 67,83%. Все это повлияло на увеличение рентабельности продаж на 0,01% в абсолютном выражении или 0,91%, увеличение рентабельности хозяйственной деятельности на 3,56% или 47,72%, благодаря увеличению К-продаж и фондоотдачи на 34,14% , в 2007 году она составила 14,5 тенге. Рентабельность активов возросла на 1,94% или 44,9%.

В 2008 году в «Asian Solution HK Co.L.T.D» произошло снижение чистой прибыли из-за увеличения коммерческих расходов, а именно увеличилась стоимость транспортных железнодорожных перевозок, арендная плата , стоимость телефонных междугородних переговоров, заработная плата персонала организации. Так же в 2008 году объем продаж снизился на 7,7 % из-за появления на рынке сбыта новых конкурентов . Эта величина является резервом для увеличения суммы прибыли на 643,2 тыс. тенге.

Резервом увеличения рентабельности является увеличение суммы прибыли от реализации и снижение себестоимости товарной продукции . Т.к. организация не может повлиять на рост закупочных цен на товары , ей можно уменьшить издержки обращения путем нахождения более выгодных условий транспортировки . Резерв увеличения прибыли в 2009 году путем повышения объемов реализации товара составил 189,18 тыс. тенге. Увеличение объема продаж возможно с внедрением маркетинговой службы в «Asian Solution HK Co.L.T.D», расширением рекламной кампании и оптимизацией структуры сбыта.

Рентабельность активов в 2008 году упала на 6,73% в абсолютном выражении или 60,9%. Это связано со снижением рентабельности продаж на 69,3%, что дало резерв роста рентабельности активов равный 7,7%.

Снижение рентабельности продаж связано с уменьшением прибыли на 2988,1 тыс.тенге. (66,30%). Для того чтобы улучшить показатели рентабельности организации необходимо по возможности снизить издержки обращения

Рентабельность собственного капитала упала на 4,54% или 70% из-за падения чистой прибыли, а также отрицательного изменения финансовой структуры капитала на 23,43%, хотя со стороны финансовой устойчивости снижение этого показателя рассматривается положительно. Также отрицательным моментом является рост коэффициента ликвидности организации в 2008, 2009 годах. Он немного превышает норму, что говорит о неэффективном использовании организацией ресурсов.

Организации можно посоветовать о внедрении новой услуги сервиса по обслуживанию автомобилей с использованием их же продукции, то есть диверсификации деятельности, применив опыт ТОО " КОНТАКТ ПЛЮС " - отделить розничные точки в самостоятельные подразделения (ЧП) и вести оптовую торговлю со "склада на склад " - это даст выгоду в уплате налогов , а именно уменьшится сумма уплаты налогов путем замены на единый налог.

Организации необходимо использовать имеющиеся резервы повышения рентабельности и прибыли для улучшения результатов своей деятельности.

Список использованной литературы

Абрамов А. Е. Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности пред приятия в 2-х ч. М.: Экономика и финансы АКДИ, 2004.-96с .

Абрютина Н.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: «Дело и сервис», 2007. - 256 с.

Баканов М. И Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2004.

Балабанов И. Т. Финансовый менеджмент. - М. : Финансы и статистика, 2004.

Белобтецкий И.А. Прибыль предприятия. // Финансы. -2009. №3, с.40 - 47.

Бланк И.А. Управление прибылью. - 2-е изд., расш. и доп. - К.: Ника-Центр, Эльга, 2008. - 752 с.

Борисов Л.П. Оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия/ Консультант. - 2007. №8.- С. 71-75

Бочаров В.В. Финансовый анализ. С-Пб.: «Питер», 2008. - 236 с.

Григорьев Ю.А. Рентабельность предприятия и проблемы совершенствования отчетности// Консультант.- 2007. №21.- С. 83-88

Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: Экоперспектива, 2008. - 576 с.

Ефимова О. В. Финансовый анализ - М. : Бухгалтерский учет, 2004.

Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. М.: «Центр экономики и маркетинга», 2007. - 209 с.

Ковалев В. В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 2004.

Ковалев В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. - 336 с.

Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 432с.

Кодацкий В.П. Анализ прибыли предприятия // Финансы.-2008. №12-С.16-19.

Кодацкий В.П. Ваша прибыль в условиях рынка. - М.: Финансы и статистика,2004. - 96 с.

Кодацкий В.П. Затраты и прибыль // Экономист.-2009.№7-С.79-83.

Кренина М.Н. Финансовый менеджмент. М.: «Дело», 2008. - 400 с.

Лафуенте Хил Финансовый анализ в условиях неопределенности. Мн.: «Технология», 2003. - 150 с.

Липатова И. Прогнозирование прибыли// Финансы. -2009.- №2.-С.16 -25

Матвейчева Е.В., Вишнинская Г.Н. Традиционные подходы к оценке финансовых результатов// Аудит и финансовый анализ. - 2009. -№ 2. - С. 45-49.

Митина Б.М. Налог на прибыль - что нового? // Российский налоговый курьер. - 2009. №2. - С. 17-19.

Сотникова Л.В. О формировании финансовых результатов. // Бух. учет -2009. №1

Стоянов Е.А., Стоянова Е.С. Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положения предприятия. - М.: Перспектива, 2003.

Управленческий учет и анализ коммерческой деятельности. Под ред. М.Н. Боканова. М.: «Финансы и статистика», 2008. - 300 с.

Харевич Г.Л. Платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия: анализ и управление. - Мн.: Академия управления при Президенте РБ, 2008. - 164 с.

Хомидов А.У. Анализ бухгалтерского баланса // Аудит и финансовый анализ. - 2010. № 1. -С. 5 - 24.

Черненко А.В. Об использовании показателя объема продаж в финансовом анализе // Аудитор.- 2009. № 11. - с. 38-40

Чернов В.А. Анализ финансового состояния организации // Аудит и финансовый анализ. - 2010. № 2.. - 53 - 72 с.

Чечета А.И. Информация о финансовых результатах и ее анализ // Финансы. - 2009. №5. - с. 32-34.

Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа - М.: ИНФРА- М, 2004. - 176с.

Размещено на Allbest.ru