При всех положительных сторонах, выявленных в результате проведения

экономического анализа деятельности предприятия, имеются и значительные недоработки в отношении управлением финансовой устойчивостью и платежеспособностью предприятия.

Так, по результатам анализа уровня финансовой устойчивости предприятия выявлено, что организацию можно отнести к финансово неустойчивым предприятиям.

Таким образом, ОАО «Серпуховский завод «Металлист» необходимо проводить целенаправленную политику на снижение уровня заемных средств в пассивах.

Далее, в результате того, что наиболее ликвидные активы предприятия

составляют очень небольшие суммы, у ОАО «Серпуховский завод «Металлист» часто возникают проблемы с платежеспособностью. Уровень ликвидности предприятия, особенно абсолютной, неуклонно снижается, что ставит под угрозу не только работу предприятия, но и может привести к потере репутации в случае частой задержки с расчетами.

Все эти недостатки так или иначе связаны с отсутствием профессионального планирования деятельности предприятия и задержкой с проведением анализа финансово-хозяйственной деятельности.

Руководитель иногда не может вовремя получить результаты оперативного анализа, в силу чего принимаемые им решения часто носят интуитивный характер.

Для повышения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия необходимо сделать упор на:

1) Разработку и постановку системы финансового анализа и планирования деятельности предприятия;

2) Осуществлять своевременный экономический анализ финансово-

хозяйственной деятельности с помощью автоматизированной системы, что снизит потери времени на его подготовку.

Рассмотрим, каким образом нужно построить систему финансово-экономического планирования, чтобы иметь ясное представление о том, как

должно развиваться предприятие.

Финансовое планирование необходимо осуществлять в следующей последовательности:

1. Разработать финансовый план (баланс доходов и расходов) для предприятия;

2. Разработать прогноз движения денежных средств;

3. На основании анализа полученных данных внести коррективы в финансовый план и прогноз движения денежных средств.

4. Утвердить подготовленные плановые документы

Далее приведем краткое описание всех этапов планирования.

Разработка финансового плана (баланса доходов и расходов) предприятия

Временные рамки планирования зависят от срока, в течение которого возможна реализация управленческих решений. Как правило, минимальным плановым периодом является один месяц, максимальным - один год. Это временные рамки оперативного планирования, а для целей модернизации при существенном изменении технологии, которые не укладываются в годичные рамки, применяется перспективное планирование.

Так как финансовый план предприятия является планом поступления и расходования денежных средств, то он должен включать в себя план доходов и расходов. Основной объем доходов формируется за счет реализации производимой продукции или услуг. Поэтому план по доходам можно считать тождественным плану по реализации готовой продукции (услуг). Но для того чтобы составить план по реализации продукции, необходимо знать, сколько этой продукции будет произведено и в какие сроки.

То же самое верно и для расходов, особенно связанных с закупкой материально-технических ресурсов, где номенклатура и объем закупок формируется исходя из спецификаций выпускаемых изделий и их производимого количества. Данные для формирования доходов и расходов можно почерпнуть из производственной программы по выпуску продукции или услуг. Поэтому в цепочке определения плановых показателей для структурных подразделений предприятия формирование плана по производству должно стать первым и наиболее важным этапом, так как именно он в дальнейшем будет являться той основой, которая определит плановые задания всем службам предприятия.

Основа плана реализации - план по ассортименту товара, в котором должен быть определен ассортимент и количество планируемой к продаже продукции. Бюджет предприятия формируется планово-экономическим отделом после утверждения плана реализации. Документально оформленный проект бюджета передается во все заинтересованные службы для согласования, по результатам которого могут быть внесены изменения.

Бюджет предприятия - это основа для дальнейшего формирования плановых показателей структурным подразделениям предприятия.

В доходную часть бюджета включаются поступления в плановый период из всех возможных источников. Выручка от реализации готовой продукции хоть и является наиболее весомой составляющей доходной части бюджета, однако, не единственной. В доходную часть также включаются:

- поступления от сдачи в аренду помещений и технологического оборудования;

- дивиденды по ценным бумагам и банковским депозитам;

- переходящий остаток денежных средств;

- получаемые банковские и товарные кредиты;

- поступления из прочих источников.

Суммарный годовой объем доходов распределяется по кварталам и месяцам. При этом доходы от реализации распределяются согласно товарному выпуску, прочие доходы - согласно ожидаемого срока их образования.

Расходная часть бюджета формируется постатейно. К расходным статьям относятся:

- покупные комплектующие, сырье и материалы;

- расходы на тепло-электроэнергию;

- расходы на оплату труда;

- отчисления во внебюджетные фонды с оплаты труда;

- расходы по договорам контрагентских услуг;

- расходы на капитальное строительство;

- расходы, связанные с хозяйственными нуждами;

- возврат кредитов;

- уплата процентов за пользование кредитами;

- налоговые платежи в бюджеты всех уровней;

- прочие расходы.

Формирование расходной части бюджета с постатейной разбивкой выполняется ПЭО на основе эмпирических расходных нормативов, накопленного статистического материала, заявок-расчетов от подразделений предприятия, фактических данных бухгалтерского учета.

Основой для формирования плана доходов является доходная часть бюджета.

Таким образом, представленная методология управления финансами предприятия позволяет легко и оперативно установить причины негативных тенденций, меру их влияния на конечный результат и способ устранения.

Разработка прогноза движения денежных средств

Любое предприятие должно располагать финансовыми ресурсами для того, чтобы осуществлять текущую деятельность, инвестировать средства в свое развитие. В настоящее время острейшей проблемой предприятий является нехватка оборотных средств. Для многих предприятий дефицит оборотных средств порожден внешними причинами, такими как инфляция, обесценивающая оборотные средства, замедление оборачиваемости средств, продолжительность сроков расчетов, и другими, обусловливающими необеспеченность сохранности денежных средств. В результате влияния внешних причин денежные средства не успевают возмещаться. Кроме того, имеется ряд внутренних причин, таких как низкая рентабельность, недостаточно эффективное управление оборотным капиталом, необоснованная кредитная политика, принимаемая предприятием. Иногда предприятие вынуждено прибегать к использованию значительных заемных средств, что, в свою очередь, в последующем приводит к проеданию оборотных средств кредитом.

Все это негативно отражается на платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Выживание предприятия сегодня зависит от умения правильно выбрать экономические ориентиры и достичь поставленной цели. Для этого необходима оценка перспектив развития предприятия, прогноз его финансового состояния в будущем, которые базируются на анализе фактической и прогнозной бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Одним из важных направлений такой работы является анализ движения денежных средств. Анализ, планирование и контроль денежных потоков наряду с прогнозом результатов деятельности предприятия, важны для поддержания платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Наличные денежные средства и прибыль одинаково важны для предприятия. Прибыль должна выступать в качестве источника формирования оборотных средств и дальнейшего развития предприятия. С другой стороны, управление денежными средствами должно обеспечить в любой момент достаточное их количество для погашения прошлых обязательств и изменений финансовой структуры предприятия, т.е. поддерживать платежеспособность предприятия. Следует отметить, что часто в практической деятельности руководству приходится выбирать, чему отдать предпочтение, прибыли или наличности.

Анализ денежных средств проводят по данным бухгалтерской отчетности по формам 1, 2, 4, 5. Анализ отчета о движении денежных средств должен отражать источники внутреннего, внешнего финансирования и направления использования средств. В процессе анализа следует выявить, из каких источников предприятие получало денежные средства и по каким направлениям шло их потребление, какая сфера деятельности и в какой степени формировала денежные потоки. Проведение такого анализа за период не менее двух лет позволит выявить, какая статья баланса являлась источником пополнения денежных средств, а какая вызывала устойчивый их расход. Получаемая в результате анализа информация важна как для оценки платежеспособности, так и для планирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия и оценки его перспектив. Следует отметить, что анализ и прогноз денежных потоков являются также составной частью бизнес - плана инвестиционного проекта. Денежные потоки возникают в результате текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Для любой сферы деятельности денежные потоки отражают как поступление денежных средств (денежные притоки), так и их расходование (денежные оттоки).

Текущая деятельность обеспечивает поступления денежных средств в виде выручки от реализации товаров, продукции, работ, услуг, выручки от реализации прочих активов (запасов), погашения дебиторской задолженности, дохода от сдачи имущества в аренду; бюджетных ассигнований и иного целевого финансирования, безвозмездных поступлений и оказания финансовой помощи и других. Источниками притока денежных средств являются чистая прибыль и амортизация. Денежные оттоки предприятия от текущей деятельности связаны с оплатой приобретенных сырья, материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, услуг производственного характера, с выплатой заработной платы, с перечислениями средств во внебюджетные фонды, с уплатой налогов и другими.

Инвестиционная деятельность обеспечивает поступление денежных средств в результате реализации внеоборотных активов, получения дивидендов от участия в других предприятиях, доходов от инвестиций в долгосрочные ценные бумаги, получения долгосрочных кредитов.

Денежные оттоки по инвестиционной деятельности обусловлены осуществлением строительства, приобретением земельных участков, зданий, сооружений, машин и оборудования, транспортных средств; приобретением нематериальных активов; приобретением долгосрочных ценных бумаг и долей участия в других предприятиях и другими.
Финансовая деятельность обеспечивает поступление денежных средств в результате продажи краткосрочных ценных бумаг, получения краткосрочных кредитов и займов, получения доходов от инвестирования средств в краткосрочные финансовые активы и других.

Денежные оттоки по финансовой деятельности возникают при выплате дивидендов и процентов по ценным бумагам, погашении обязательств по кредитам, займам и облигациям. Таким образом, чистая прибыль - один из источников денежных средств от текущей деятельности. В тоже время предприятие может заниматься и финансовой (выпуск акций, получение займов), и инвестиционной деятельностью для получения денежных средств и прибыли. Для формирования информации, необходимой руководству предприятия в процессе финансового планирования, проводится анализ денежных средств. С помощью такого анализа выявляют источники и направления использования денежных средств, изменения оборотного капитала предприятия, причины, вызвавшие эти изменения, а также изменения состава средств и капитала, источники финансирования различных активов и другую информацию. Первичным источником денежных средств является чистая прибыль предприятия. Остальные источники образования и направления использования денежного потока представляют собой изменения в различных статьях баланса. Амортизация выступает вторым источником денежных средств, хотя непосредственно не связана с движением денежных средств.

Изменения в статьях баланса по-разному влияют на денежные потоки. Так, например, уменьшение запасов или дебиторской задолженности вызывают увеличение потока денежных средств от текущей деятельности, прирост внеоборотных активов связан с уменьшением денежного потока от инвестиционной деятельности, получение новых кредитов приводит к притоку денежных средств от финансовой деятельности.

В отчете о прибылях и убытках (форма 2) отражаются доходы и расходы за определенный период и формируется результат в виде прибыли или убытка, но не видны реальные деньги. Это связано, в частности, с тем, что в отчет могут быть включены доходы, не полученные в данном отчетном периоде, а так же как могут иметь место оплаченные заранее расходы.

В отчете о движении денежных средств (форма 4) имеется информация о денежных потоках, но мы не знаем, как они влияют на хозяйственную деятельность, какова величина оборотного капитала. Баланс (форма 1) отражает хозяйственную деятельность, показывает изменения в составе средств и капитала за отчетный период величину оборотного капитала. Соединив информацию трех форм, можем проанализировать степень влияния различных активов на хозяйственную деятельность предприятия и его конечный финансовый результат через движение денежных средств. Отчет о движении денежных средств логически связывает отчет о прибылях и убытках с балансом.

Чем больше у предприятия проблем с наличностью, тем более возрастает необходимость в анализе, планировании и управлении денежными средствами. Избыток денежных средств в каком-либо периоде (наличные денежные средства превышают потребность в них) целесообразно инвестировать на приобретение краткосрочных ценных бумаг. При ожидаемой нехватке денежных средств в каком-либо периоде необходимо предусмотреть возможные варианты их получения.

Например, получить краткосрочный кредит, конвертировать ранее инвестированные средств в ценные бумаги, пролонгировать кредиты и предусмотреть отсрочку платежей кредиторам, если последнее не повлечет выплату штрафных санкций, предусмотренных договорными условиями в будущем.

Для эффективного управления денежными потоками необходима не только обобщающая информация о движении денежных средств по итогам года, но в течение года (помесячно). Наличие такой информации позволяет выявить, испытывало ли предприятие в течение года трудности с наличностью или имелся период, в котором оно не воспользовалось возможностью заработать дополнительные денежные средства, имея значительные денежные остатки в течение достаточно продолжительного периода. Кроме того, такая информация нужна, чтобы определить, привлекало ли предприятие займы и кредиты, не испытывая трудности с денежными средствами, не были ли излишне профинансированы заказчики или поставщики.

Краткосрочный прогноз денежных средств является одним из наиболее надежных инструментов при измерении платежеспособности предприятия, поскольку позволяет более реально определить денежные потоки. В отличие от краткосрочного прогноза, составляемого, как правило, на период до полугода, в прогнозе на более длительный период не могут быть достоверно оценены все факторы, влияющие на поступление средств и оплату расходов.

Разработанные по приведенному алгоритму плановые документы и их использование в деятельности предприятия будут способствовать значительному повышению эффективности его работы и скажется положительным образом на его финансовой устойчивости и платежеспособности.

Второй предлагаемой рекомендацией было проведение анализа с помощью автоматизированных средств.

Вычисления предлагается проводить в соответствии с представленными в аналитических таблицах формулами, где показаны строки баланса и отчета о прибылях и убытках, участвующие в расчете.

Заключение

В ходе исследования эффективности финансово - хозяйственной деятельности открытого акционерного общества «Серпуховский завод «Металлист», я ознакомилась с предприятием, изучила структуру и особенности деятельности службы. В дипломной работе произведена оценка ликвидности и платежеспособности предприятия, осуществлен анализ деловой активности, дана оценка рентабельности предприятия, сформулированы пути повышения эффективности финансово - хозяйственной деятельности.

Для организации надежного финансового управления необходимо разбираться в реальном движении дел на предприятии, знать, чем оно занимается, владеть информацией о его рынках, клиентах, поставщиках, конкурентах, качестве продуктов его деятельности, дальнейших целях и т.д. Одним из средств координации работы предприятия и контроля за его фондами является финансовый анализ. Он позволяет ответить на многие вопросы относительно движения средств в фирме, качества управления ими и положения на рынке, которое приобретает фирма в результате своей деятельности.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Делая вывод о проделанной работе, хочется еще раз отметить важность наиболее полного и достоверного изложения в бухгалтерской отчетности необходимой информации. Несоблюдение этих требований может привести к весьма существенным негативным последствиям, как для самого предприятия, так и для заинтересованных лиц и организаций - кредиторов, акционеров и др.

В дипломной работе рассмотрены вопросы структуры и содержания форм бухгалтерской (финансовой) отчетности в ОАО «Серпуховский завод «Металлист»», раскрыта общая характеристика финансово - хозяйственной деятельности данного предприятия, проведен анализ финансового состояния и анализ ликвидности ОАО «Серпуховского завода «Металлист»»; проведены подсчеты необходимых показателей и сделаны выводы.

По данным бухгалтерского баланса предприятия ОАО «Серпуховский завод «Металлист»» за 2007 г., 2008 г. и 2009 г. был проведен анализ финансового состояния организации. В результате данного анализа было выявлено, что организация ОАО «Серпуховский завод «Металлист»» имеет неустойчивое финансовое состояние. Организация испытывает недостаток живых денег, что влечет за собой возникновение задержек при выплате обязательных платежей и расчетов, образуются долги перед работниками по заработной плате. Испытывается недостаток собственных оборотных средств, а также собственных и долгосрочных заемных средств. Такое финансовое состояние может привести к финансовому кризису предприятия. Для восстановления нормальной устойчивости следует увеличивать показатели собственных оборотных средств, собственных и долгосрочных заемных средств. Также необходимо, чтобы предприятие испытывало достаточность нормальных источников формирования запасов и затрат и стремилось к увеличению количества этих источников, но вместе с тем организация должна стремиться к тому, чтобы количество запасов и затрат в незавершенном состоянии при ведении нормальной финансово - хозяйственной деятельности не увеличивалось. Соблюдая все эти необходимые требования, предприятие будет иметь абсолютно устойчивое финансовое положение.

Список литературы

Нормативно-правовые источники

1. Конституция РФ, принята всенародным голосованием 12 декабря 1993 года // Российская газета. - 1993. - №237.

2. Российская Федерация. Законы. Семейный кодекс Российской Федерации (Федер. Закон: принят Гос. Думой 8 декабря 1995 г.).

3. Россия: экономическая конъюнктура. Информационно-аналитический сборник. - М.: Цент экономической конъюнктуры при правительстве РФ. - 2004. - №1.

4. Приказ Министерства экономики РФ от 01 октября 1997 г. №119 «Методические рекомендации по разработке финансовой политики предприятия».

5. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса - утв. Распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) №31-р от 12 августа 1994 г.

6. Постановление Правительства РФ от 26 июня 2003 г. №367 «Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа».

7. Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» №14 - ФЗ от 08.02.1998 г. (ред. От 21.03.2002 г.)

8. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и Инструкция по его применению. Утверждены приказом Минфина РФ от 31.10.2000 г. №94н, с изменениями от 07.05.2003 г.;

Учебники, монографии, брошюры

9. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебно-практическое пособие. - М.: «Дело и сервис», 1998.

10. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие/ Г.В. Савицкая. - 7-е изд., испр. - Мн.: Новое знание, 2002. - 704 с. - (Экономическое образование)

11. Барнгольц С.Е. Экономический анализ хозяйственной деятельности на современном этапе развития. - М.: Финансы и статистика, 2001.

12. Басовский Л.Е., Лунева А.М., Басовский А.Л. Экономический анализ (Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности): Учеб. Пособие / Под ред. Л.Е. Басовского. - М.: ИНФРА - М, 2003.

13. Бернстайн Л. Анализ финансовой отчетности. Теория и практика/пер. с англ, И, И, Елисеева. - М.:Финансы и статистика, 2002.

14. Бухгалтерская финансовая отчетность: составление и анализ/ П.И. Камышанов, А.П. Камышанов. - 7-е изд., испр. - М.: Омега - Л, 2008. - 283 с. - (В помощь бухгалтеру и руководителю)

15. Бухгалтерский учет: Учебник для студентов вузов/ Ю.А. Бабаев, И.П. Комисарова, В.А. Бородин; Под ред. проф Ю.А. Бабаева, проф. И.П. Комисаровой. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2006. - 527 с.

16. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2001.

17. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000

18. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. - М.: ДИС, 1998

19. Домбровская Е.Н. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие - М.: ИНФРА - М, 2007 - 279 с.

20. Ефимова О.В. Финансовый анализ. 2-е изд.-М.: Бухгалтерский учет, 2001.

21. Ковалев А.И., Привалов В.П., Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2002.

22. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. - М.: Финансы и статистика, 1998.

23. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ПБОЮЛ, 2000.

24. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА - М, 2002. - 640 с. - (Серия «Высшее образование

25. Ришар Жак. Аудит и анализ хозяйственной деятельности. - М: Аудит, ЮНИДО, 1999.

26 Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: ИП Экоперспектива, 2002 г.

27. Синиченко З.И., Грищенко О.В. Учебная программа и методические указания по дисциплине «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности». Таганрог: Изд-во ТИУиЭ, 2003

28 Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2002.

29. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 1999.

30. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: Инфра-М, 2000. 2-е издание.

Размещено на Allbest.ru