Лизинг как форма обновления технической базы производства

- Освобождение от уплаты налога на прибыль, которая получена от реализации договоров финансового лизинга со сроком действия не менее трех лет.

- Лизингодатель частично освобождается от уплаты таможенных пошлин и налогов в отношении временно ввозимой на территорию РФ продукции, являющейся объектом международного лизинга.

Для продавцов лизингового имущества. В развитии лизинга заинтересованы не только лизингополучатели как потребители оборудования, но и действующие производства, поскольку за счет лизинга расширяется рынок сбыта производимого ими оборудования. Увеличивается доход от реализации запчастей к лизинговому оборудованию, осуществление его сервиса и модернизации.

Понятие лизинга вошло в официальную российскую финансовую лексику на рубеже 1989 -- 1990 годов, когда в лицензиях коммерческих банков на право осуществления банковских операций был введен лизинг как вид банковской деятельности по предоставлению банковских услуг. Лизинг стал находить отражение и в некоторых нормативных документах, регулирующих банковскую деятельность. Банки оценили целесообразность использования в своей практике лизинговых операций по-разному.

На первом этапе для большинства банков были характерны попытки осуществления лизинговых сделок, в которых они непосредственно выступали в роли лизингополучателя. Это вносило изменения в структуру банков - выделялись самостоятельные подразделения, либо секторы лизинга в их инвестиционных департаментах и управлениях. Однако широкого развития на этом этапе лизинг не получил.

На сегодняшний день в России можно выделить семь основных типов лизинговых компаний: Кожемяков А.Лизинг в Центральной и Восточной Европе // Финансовый бизнес, - М, № 7, 1996. - С. 180

1. лизинговые компании - дочерние компании крупных банков, либо сами являющиеся коммерческими банками;

2. лизинговые компании, созданные по отраслевому или производственному признаку;

3. полукоммерческие лизинговые компании;

4. лизинговые компании, созданные торговыми компаниями;

5. иностранные фирмы - поставщики оборудования;

6. международные лизинговые компании. Сотрудничество с лизинговой компанией, относящейся к тому или иному типу, как правило, имеет особенности, которые необходимо учитывать при проведении переговоров, окончательном выборе лизингодателя и заключении с ним лизингового контракта.

7. Коммерческие лизинговые компании, созданные банками, либо сами являющиеся коммерческими банками, в большинстве случаев ориентируются на оказание стандартных лизинговых услуг широкому кругу клиентов, что не исключает преимущественного обслуживания клиентов «собственного» банка. Обычно банки не только финансируют деятельность дочерних компаний, но и активно поставляют им клиентов из числа тех, кто обращается напрямую в банк за получением кредита на приобретение основных средств. Естественно, что компании, входящие в структуру крупных банков, и сами являются наиболее крупными на рынке, имеют большой портфель заказов. Они, как правило, похожи на западные, используют наиболее современные методы работы, имеют квалифицированный персонал.

2.3 Факторы, сдерживающие развитие лизинга в России

1995 год стал стартовым для широкого развития лизинговой инфраструктуры. Лизинговые компании начали интенсивно создаваться в различных регионах страны. Это явилось следствием продекларированной Правительством России политики благоприятствования развитию лизинга.

К сожалению, несмотря на благие цели, проблем не убавилось. Основными препятствиями для развития лизинга в России являются:

Высокие ставки и короткие сроки кредитования. При сохраняющейся в России банковской практике, когда краткосрочные кредиты выгоднее средне- и долгосрочных, получение ссуды на три - четыре года (оптимальный срок погашения кредита на закупку техники лизинговой компанией) весьма проблематично.

Высокий уровень налогов.

Отсутствие значительного стартового капитала для лизинговой компании, т.к., она приобретает оборудование за полную стоимость.

Отсутствие системы информационного обеспечения о предложениях лизинговых услуг.

За рубежом термином «лизинг» называются отношения финансовой аренды сроком от 3-х лет. В нашей же стране не создан пока еще благоприятный климат для долгосрочных инвестиций. Необходимо принятия налогового законодательства, предоставляющего льготы банкам, покрывающие их риски, связанные с долгосрочным кредитованием.

Неразвитость инфраструктуры лизингового рынка. Инфраструктура, способствующая развитию лизинга в России должна включать в себя более широкую сеть лизинговых компаний, специализированных консалтинговых фирм и соответствующую систему информационного обеспечения о предложениях лизинговых услуг. Неразвитость инфраструктуры (сложившихся механизмов финансирования, расчетов, минимизация рисков, эффективных маркетинговых и сбытовых структур и т. п.) предъявляет нереально высокие требования к руководителям и служащим лизинговых компаний.

И, конечно, же, недостаток квалифицированных кадров для лизинговых компаний.

ГЛАВА 3. Анализ лизинговой сделки

Ситуация на рынке финансовых услуг постепенно улучшается, снижаются размеры процентных ставок, возвращаются докризисные условия по многим лизинговым программам и продуктам. Одним из сигналов восстановления рынка лизинга является расширение регионального присутствия крупнейших игроков этого рынка, в планах многих лизинговых компаний - открытие региональных филиалов по всей России. Эффект отложенного спроса на лизинг должен в полной мере почувствоваться во второй половине текущего года: за последние полтора-два года многие компании «заморозили» свои проекты по обновлению технопарка и парка автомобилей. Но продолжать работать на изношенном и старом оборудовании и технике сейчас уже не возможно, а реализация инвестиционных проектов неминуемо будет порождать спрос на лизинг. В отрасли ожидают вновь наращивание темпов роста.

Сравнительно недавно в нашем городе стали появляться новенькие рекламные проекты с надписью - «CARCADE Лизинг»

CARCADE Лизинг -- одна из крупнейших лизинговых компаний, специализирующаяся на лизинге автомобилей для малого и среднего бизнеса.

Компания работает в России с 1996 года, имеет 100% иностранный капитал.

Согласно данным рейтингового агентства «Эксперт РА», CARCADE Лизинг занимает 11 место в рэнкинге «ТОП-100 лизинговых компаний России по итогам 9 месяцев 2009 года» и 6 место в рэнкинге Российской ассоциации лизинговых компаний «Рослизинг» по итогам работы за 9 месяцев 2009 года. [16]

3.1 Лизинг на примере компании ООО «Евробетон»

В 2008 году выбор компании ООО «Евробетон», занимающейся крупными поставками цемента, минерального порошка и битумной эмульсии, остановился именно на таком партнере как «CARCADE Лизинг». Собственной спецтехники начинало не хватать, а единовременно вложить крупную сумму в обновление материально-технической базы предприятия не представлялось возможным. Если говорить об автолизинге, вспомним, что получение кредита юридическим лицом на приобретение автомобиля не практикуется. И автолизинг логично заполняет эту нишу. А если приплюсовать еще и налоговые преференции, то лизинг, пожалуй, становится практически единственно выгодным и удобным финансовым инструментом для приобретения предприятием автомобиля.

Итак, рассчитаем практически выгоду предприятия ООО «Евробетон», согласно оформленной лизинговой сделке. Сравним затраты предприятия на приобретение технологического оборудования, которые это предприятие должно понести при различных способах финансирования. Оборудование имеет срок эксплуатации 9 лет. Цена этого оборудования, включая НДС, составляет 100 тыс. долл., а эффективность этого оборудования такова, что оно позволяет получать 30 тыс. долл. дохода ежегодно.

3.1.1 Приобретение в лизинг

При оформлении лизинговой сделки на приобретение двух единиц спецтехники ООО« Евробетон» внесло предоплату в размере 30% от стоимости оборудования. Коэффициент ускорения амортизации равный трем, что даст срок договора лизинга в три года. Процентная ставка за кредит составляет 20%.

Рассчитаем лизинговые платежи (USD):

* - для упрощения расчетов налог на имущество принят равным постоянной величине.

Таким образом, суммарные затраты, понесенные предприятием за три года, составят 148 355 долл. Эти средства выплачиваются в основном в течение трех лет и не требуют крупных единовременных выплат. Оборудование по истечении этого срока считается полностью амортизированным, и налог на имущество платить далее уже не надо. Лизинговые платежи полностью относятся на себестоимость продукции, поэтому лизингополучатель на сумму лизинговых платежей снижает налогооблагаемую прибыль.

3.1.2 Покупка из собственных средств

Рассмотрим покупку того же оборудования из собственных средств предприятия. Поскольку законодательство позволяет приобретать оборудование только из прибыли, чтобы выделить на оплату оборудования 100 тыс. долл. Потребуется заплатить налог на прибыль в сумме, эквивалентной 49 254 долл. Исходя из оцененной (см. начало главы) эффективности оборудования предприятие будет иметь ежегодный доход 30 тыс. долл., что будет создавать налогооблагаемую прибыль. Оценим затраты предприятия в течение трех первых лет эксплуатации оборудования, чтобы сравнить эти затраты с затратами по трехлетнему договору лизинга.

По окончании трех лет предприятие будет еще шесть лет продолжать платить налог на имущество, что составит еще 4 000 долл., а общая сумма затрат вырастет за срок эксплуатации до 176 966 долл.

3.1.3 Покупка оборудования в кредит

Рассчитаем затраты на покупку того же оборудования при схеме финансирования в кредит. Как и при оформлении в лизинг, будем считать, что потребуется задаток в размере 30% от стоимости оборудования, а кредитная ставка составит те же 20% в год. При этом проценты по кредиту в пределах кредитной ставки ЦБ разрешается относить на себестоимость продукции. Срок кредитования примем равным трем годам, как и в случае договора лизинга. По-прежнему будем считать, что оборудование увеличивает выручку предприятия на 30 000 долл. в год.

По окончании трех лет предприятие будет еще шесть лет продолжать платить налог на имущество, что составит еще 4 000 долл., а общая сумма затрат вырастет за срок эксплуатации до 205 106 долл.

лизинг кредит покупка

Вывод

Как видно из приведенных расчетов, приобретение оборудования в лизинг является на сегодня наиболее выгодной формой покупки оборудования. Договор лизинга позволяет сохранить оборотные средства предприятия, распределить платежи на несколько лет и легально снизить налоговые отчисления.

Заключение

В заключении можно отметить, что цель данной курсовой работы достигнута. Мы изучили лизинг основных фондов. Поставленные нами задачи были выполнены:

Мы изучили и определили понятия «лизинга», рассмотрели лизинговые операции, изучили основные разновидности финансовой аренды и дали характеристику каждому в отдельности, выявили достоинства и недостатки лизинга для государства, лизингополучателя, лизингодателя и продавцов лизингового имущества.

В данный момент можно сделать вывод, что лизинг становится гибким и многообещающим экономическим рычагом способным привлечь инвестиции, способствовать подъему отечественного производства, привлечь капитал в жизненно важные отрасли экономики страны, обеспечить реальную поддержку малому бизнесу, обеспечить долгосрочный и надежный доход для коммерческих банков и т. п. Налицо огромный потенциал финансовой аренды в России.

Власти, продекларировав политику благоприятствования лизингу как инвестиционному инструменту за последние годы подготовили солидную нормативную базу. К сожалению не все льготы, определенные законом, подкреплены инструкциями на местах и фактически не выполняются.

В заключение стоит еще раз подчеркнуть, что лизинг не является дешевой заменой кредита. Существуют определенные преимущества финансирования оборудования основных средств, но навыки кредитования и оценка финансовых потоков оказывается настолько же критичными, как при необеспеченном кредите. Другими словами пропадает основной привлекательный момент для лизингополучателей (в частности для малого бизнеса), заключающийся в том, чтобы начать дело без достаточных средств, но с высокоэффективным проектом, так как и при лизинге банки требуют предоставления залога (объект лизинговой сделки может представлять ценность для проекта, но не обладать ликвидностью в той мере, чтобы покрыть издержки банка).

Таким образом, лизинг стал эффективным инструментом обслуживания инвестиционных проектов «своих» клиентов банка. Но потенциал лизинга в России очень велик и государством и лизинговыми компаниями проделана огромная работа.

Отраслями, наиболее привлекательными для развития российского лизинга, эксперты считают сельское хозяйство, строительство, тяжелое машиностроение, транспорт (авиа- и судоперевозки), а также малое предпринимательство. Именно здесь, по их мнению, следует ожидать активизации лизинговой деятельности.

Сейчас Россия переживает экономический кризис, и поэтому остро нуждается в капитале для инвестирования во все отрасли хозяйства. И, как уже это было рассмотрено выше, одним из наиболее эффективных способов привлечения необходимого инвестиционного капитала является лизинг, как внутренний, так и международный.

На наш взгляд, нашей стране не хватает комплексной программы в рамках которой был бы один из следующих элементов:

- была бы продуманна и создана более развитая инфраструктура рынка лизинговых услуг, которая включала бы: подготовку квалифицированных кадров, информационное освещение предоставляемых услуг;

- предоставление банкам более широкого спектра льгот при долгосрочном кредитовании лизинговых сделок (более 3-х лет);

- развитие системы гарантий, чтобы избежать 100 % залога при лизинге (например, страхование).

- наряду с уже принятыми мерами (отсутствие валютного контроля при контрактах международного лизинга), усилить комплекс мер по привлечению иностранных инвестиций в рамках лизинга.

Такая программа смогла бы подтолкнуть коммерческие банки вместо получения сомнительных, рисковых прибылей в краткосрочном периоде переориентироваться на долгосрочное инвестирование средств в российскую экономику для получения уверенной прибыли.

Такого рода программа отделяет Россию от лизингового бума.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ:

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. - М.: Издательство «Эксмо», 2004. - С. 416

2. Федеральный закон от 21.07.1997 № 122-ФЗ «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним» Гражданский кодекс Российской Федерации, часть вторая. - М.: Издательство «Эксмо», 2004. - С. 311

3. Бубенцова В. В. Лизинговые операции // Бубенцова В. В.Финансы и кредит, 2007. №3. 10 с.

4. Гражданское право. Под редакцией А.П. Сергеева, Ю.К. Толстого. - М.: ООО «ТК Велби», 2003. - С. 848

5. Грузинов В.П. Экономика предприятия- Второе издание, перераб.: Москва. 2003

6. Ефимова Л.Г. Банковское право. - М.: «Экономика», 1994. - С. 198

7. Покропивный С. Ф.. Учебник / Под общ. ред.-- Пер. с укр. 2-го перераб. и доп. изд. -- К.: КНЭУ, 2002

8. Адриасова И.В. «Лизинг: быть или не быть?» //Бизнес и банки, 1998, №2.-С. 127

9. Чепуренко А.Ю. Малое предпринимательство в социальном контексте, Вопросы экономики // Чепуренко А.Ю. 2007г. №9. 12 c.

10. Блум Д. А. «Горизонты лизинга оборудования в России» //Финансовый бизнес,1996, № 7.- С. 57

11. Гладких Р.А. «Лизинг как форма инвестиционной деятельности» //Бизнес и банки,1998, №30. - С. 45

12. Голощапов В. «Развитие лизинга в России: реальность и перспективы», // Финансовый бизнес,1996, № 7. - С. 67

13. Масленченков Ю. «Краткая характеристика законодательной базы лизинга и основных его субъектов» //Финансист, 1998, №9. - С. 24 - 29

14. [Электронный ресурс] // ГРАЖДАНСКИЙ КОДЕКС РФ - режим доступа: http://www.az-design.ru/Projects/AZLibrCD/Law/CivilLaw/GKRF95/gkrf0606.shtml

15. Федеральный закон от 29 октября 1998 N 164-ФЗ «О лизинге» [Электронный ресурс] // Инвестиционные возможности России - режим доступа: http://www.ivr.ru/laws/law5.shtml

16. www.raexpert.ru/ratings

Размещено на Allbest.ru