Современное состояние предпринимательской деятельности в России

В конце июня во втором и третьем чтениях принят Федеральный закон «О внесении изменения в статью 2 Федерального закона «О применении контрольно-кассовой техники при осуществлении денежных расчетов и (или) расчетов с использованием платежных карт». Согласно закону, у предпринимателей, уплачивающих единый налог на вмененный доход (ЕНВД), появилась возможность добровольного применения контрольно-кассовой техники (ККТ) в своей деятельности при условии выдачи по требованию покупателя документа, подтверждающего факт покупки (товарный чек, квитанцию и др.). Данная мера существенно сократит расходы предпринимателей на покупку и дальнейшее ежемесячное обслуживание ККТ.

Следует отметить, что действующая с начала 2009 г. мера по предоставлению субъектам РФ права устанавливать пониженную ставку налога по упрощенной системе налогообложения в диапазоне от 5% до 15% в зависимости от вида деятельности пока не получила широкого распространения. По мнению экспертов общественной организации «Опора России», действующая мера затрагивает только 14% предпринимателей. В случае распространения льготы на плательщиков ЕНВД (а это более половины предпринимателей) масштабы эффекта могут заметно увеличиться, однако для государства это обернется существенным выпадением налоговых поступлений.

Меры имущественно-инфраструктурной поддержки. Меры имущественно-инфраструктурной поддержки малого бизнеса, решения по которым были приняты еще в I квартале текущего года, во II квартале 2009 г. были усовершенствованы и дополнены в части порядка их реализации, а именно.

Упрощен доступ малых и средних компаний к государственному и муниципальному заказу. В настоящее время открыты три электронные площадки для проведения аукционов по размещению государственных заказов (в Татарстане, Москве и на базе Сбербанка) с перспективой увеличения числа электронных площадок до 5-7. Данная мера должна позволить вовлечь малый и средний бизнес в государственный заказ. Кроме того, такая форма организации госзакупок при надлежащем ее исполнении может повысить прозрачность ценообразования и создать все условия для здоровой конкуренции.

Правительством РФ, вслед за принятым в I квартале 2009 г. решением о снижении платы за технологическое присоединение к электросетям, подписано постановление о совершенствовании порядка подключения, позволяющее существенно снизить издержки предпринимателей: отныне при подключении к мощности до 100 киловатт можно будет внести аванс в размере 5% от требуемой суммы, а для выплаты оставшейся суммы предоставляется право беспроцентной рассрочки сроком до 3 лет.

За II квартал текущего года не произошло существенных улучшений с реализацией инициативы льготной приватизации для добросовестных предпринимателей, арендовавших муниципальное имущество более трех лет, дающей первоочередное право выкупать муниципальные площади. Надлежащие региональные нормативные акты, конкретизирующие положения федерального законодательства, приняты только в 62 субъектах РФ, к тому же в 36 из них выявлено ненадлежащее их исполнение. Региональные перечни имущества сформированы только в 36 субъектах РФ, в которые включены около 25 тыс. объектов общей площадью 6 млн. кв. метров.

Меры по снижению административного давления. Во II квартале 2009 г. утверждены и вступили в силу ряд мер по снижению административного давления на сектор малого предпринимательства. Однако их эффект станет заметен с некоторым временным лагом. Так, к мерам ослабления административного давления на предприятия малого бизнеса можно отнести следующие.

Принят новый порядок открытия малого и среднего бизнеса. Так, с 1-го июля вступает в силу Федеральный закон № 294 «О защите прав юридических лиц и индивидуальных предпринимателей при осуществлении государственного и муниципального контроля (надзора)», в соответствии с которым предприниматель более не обязан получать разрешение на организацию собственного дела в надзорных инстанциях - достаточно лишь уведомить их о начале работы предприятия. Однако данное положение касается только ограниченного круга деятельности, а именно: гостиничные и бытовые услуги, текстильное и швейное производство, обработка древесины, коммерческие перевозки, издательская и ряд других видов деятельности.. Более того, данный закон регламентирует количество проверок и их продолжительность: максимально допустимое время проведения проверок для микропредприятий не может превышать 15 часов в год, для малых - 502. По нашему мнению, данная мера имеет принципиальное значение среди мер поддержки сектора малого предпринимательства. Предполагается, что будет осуществляться преимущественно документарная проверка, которая не столь обременительна для предпринимателей и не отвлекает их от финансово-хозяйственной деятельности.

В целях пресечения случаев необоснованного вмешательства в деятельность предприятий малого и среднего бизнеса во всех субъектах РФ созданы подразделения, призванные обеспечить надлежащий надзор в данной сфере. В Генпрокуратуре РФ создано новое подразделение - отдел по надзору за исполнением законодательства о государственном контроле, в функции которого входит обеспечение гарантий недопущения правонарушений при осуществлении контрольных мероприятий в сфере предпринимательства, в частности, при формировании Сводного плана проведения плановых проверок и согласовании выездных внеплановых проверок.

Принятые и реализуемые во II квартале 2009 г. меры поддержки МСБ были преимущественно ориентированы на стимулирование роста числа субъектов хозяйствования в российской экономике и повышение доступности для них финансовых ресурсов.

В то же время среди описанных выше мер отсутствуют меры по содействию модернизации производственных мощностей действующих малых и средних предприятий, что существенно замедляет реализацию стратегической задачи по формированию современной инновационно-производственной структуры малого и среднего предпринимательства в России.

2.3 Основные цели и задачи Федеральной программы государственной поддержки малого предпринимательства

Целью Программы являются создание правовых и экономических условий развития малого предпринимательства, обеспечивающих увеличение числа субъектов малого предпринимательства и численности, занятых в секторе малого предпринимательства, а также увеличение доли малого предпринимательства в создании валового внутреннего продукта. Актуальность данной целевой установки обусловлена необходимостью задействовать потенциал малого предпринимательства в решении общегосударственных задач. Для достижения поставленной цели должны быть решены задачи:

- формирования правовой среды, обеспечивающей беспрепятственное развитие сферы малого предпринимательства;

- предоставления правовой и судебной защиты субъектам малого предпринимательства на основе федеральных законов и законов субъектов Российской Федерации;

- финансового обеспечения государственной поддержки малого предпринимательства;

- формирования инфраструктуры, обеспечивающей доступность для субъектов малого предпринимательства необходимых услуг и ресурсов;

- повышения эффективности деятельности органов государственной власти Российской Федерации, субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления по поддержке малого предпринимательства. Совершенствование нормативного правового регулирования сферы малого предпринимательства необходимо для формирования благоприятной правовой среды для данного сектора экономики и устранения административных барьеров, препятствующих предпринимательской деятельности.

Совершенствование нормативной правовой среды невозможно в отрыве от систематизации опыта правоприменительной практики. В процессе применения новых нормативных актов возникает ряд коллизий, требующих внесения изменений в действующие нормативные правовые акты с целью обеспечения их “совместимости” друг с другом, систематизации практического опыта их применения с последующим распространением его среди субъектов малого предпринимательства. Финансовую поддержку малого предпринимательства необходимо улучшить для решения проблемы доступа к финансовым ресурсам субъектов малого предпринимательства и эффективного использования ограниченных бюджетных средств через максимальное привлечение, а также активизацию банковских и частных инвестиционных ресурсов. С этой целью требуется разработка и практическое внедрение соответствующей нормативной правовой и методической базы для реализации гарантийных кредитно-финансовых схем, схем взаимного кредитования и страхования сделок, лизинга, франчайзинга и других финансовых механизмов поддержки малого предпринимательства.

Следует также продолжить реализацию действующих механизмов финансирования малых предприятий. Для решения этой задачи необходимо дальнейшее развитие институтов и технологий микрофинансирования и страхового обеспечения обязательств субъектов малого предпринимательства.

В целях расширения имущественной поддержки малых предприятий требуется качественное формирование информационно-методической базы и инвентаризация бездействующих производственных площадей крупных госпредприятий, разработка и распространение на этой основе различных экономических и правовых механизмов использования объектов государственной и муниципальной собственности субъектами малого предпринимательства, обеспечение правовых и организационных основ участия субъектов малого предпринимательства в приватизации государственного и муниципального имущества.

Для решения проблемы доступа субъектов малого предпринимательства к финансовым, информационным, консалтинговым, образовательным, юридическим услугам требуется наличие развитой системы инфраструктуры поддержки малого предпринимательства, позволяющей своевременно получать необходимую информацию и разнообразную деловую помощь.

Для решения проблем малого бизнеса создана и функционирует система инфраструктуры поддержки малого предпринимательства, включающая в себя сеть объектов инфраструктуры, деятельность которых направлена на различные аспекты ведения бизнеса.

Вместе с тем, в ряде регионов система объектов инфраструктуры недостаточно развита и спектр предоставляемых услуг не отвечает потребностям субъектов малого предпринимательства. В связи с этим, необходимо продолжить дальнейшее развитие сети агентств поддержки малого и среднего бизнеса, фондов поддержки малого предпринимательства, бизнес-инкубаторов, технопарков, инновационно-технологических центров, базовых образовательных центров по подготовке кадров и центров малого бизнеса.

Деятельность органов государственной власти должна осуществляться исходя из принципа сокращения государственного вмешательства в сферу малого предпринимательства, что требует совершенствования и уточнения их функций. Необходимо ориентировать органы государственной поддержки малого предпринимательства на более тесное взаимодействие с негосударственными фондами, агентствами, иными структурами поддержки малого бизнеса, а также с федеральными и региональными общественными организациями предпринимателей.

Завершение этапа становления института малого предпринимательства требует определения стратегии его дальнейшего развития с учетом новых задач, стоящих перед экономикой. Это предполагает усиление государственной поддержки малого предпринимательства с целью создания рациональной структуры экономики, увеличения его вклада в ВВП и в бюджеты всех уровней, формирования среднего класса, повышения занятости населения. Мероприятия Программы определены на основе оценки современного состояния развития и поддержки малого предпринимательства, с учетом результатов выполнения предшествующих программ и анализа тенденций развития малого предпринимательства в зарубежных странах, а также положений Концепции государственной политики и развития малого предпринимательства в Российской Федерации. В Программе учитывается также необходимость совершенствования механизмов реализации государственной политики в области поддержки малого предпринимательства и ее более тесной увязки с общими задачами экономической политики государства на средне- и долгосрочную перспективу.

Расширение возможности применения упрощенной системы налогообложения (УСН) Законопроектом № 100239-51 были внесены изменения в ст. 346.12 Налогового кодекса РФ, определяющую налогоплательщиков, имеющих право применять упрощенную систему налогообложения. В действовавшей ранее редакции п. 2 этой статьи указано, что «организация имеет право перейти на упрощенную систему налогообложения, если по итогам девяти месяцев того года, в котором организация подает заявление о переходе на упрощенную систему налогообложения, доходы, определяемые в соответствии со ст. 248 настоящего Кодекса, не превысили 15 млн. рублей». После же подписания 19 июля 2009 г. Президентом рассматриваемого законопроекта эта сумма увеличилась втрое, и организация отныне имеет право применять УСН при доходах в пределах 45 млн. рублей.

Этим же законопроектом предусмотрено, что налогоплательщик лишается права применять УСН лишь в том случае, если его доходы по итогам налогового периода превысят 60 млн. рублей. В соответствии с действующей редакцией п. 4 ст. 346.13 эта пороговая сумма составляет 20 млн. рублей. В соответствии с Федеральным законом от 24 июля 2007 г. № 2009-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации» и Постановлением Правительства РФ от 22 июля 2008 г. № 556 к субъектам малого и среднего предпринимательства относятся коммерческие организации и индивидуальные предприниматели, соответствующие следующим условиям:

1) суммарная доля участия государства, муниципальных образований, нерезидентов и юридических лиц, не относящихся к субъектам МСП, в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) не должна превышать 25%;

2) средняя численность работников не должна превышать:

- 250 человек - для средних предприятий;

- 100 человек - для малых предприятий;

- 15 человек - для микропредприятий;

3) выручка от реализации товаров (работ, услуг) без учета налога на добавленную стоимость или балансовая стоимость активов за календарный год не должна превышать:

- для микропредприятия - 60 млн. рублей;

- для малого предприятия - 400 млн. рублей;

- для среднего предприятия - 1000 млн. рублей.

Хотя в качестве количественного критерия отнесения предприятия к субъектам МСП законодатель, помимо численности работников, использует не объем прибыли, а объем выручки, можно предположить, что рассмотренные изменения Налогового кодекса РФ, расширяющие возможности по применению УСН, позволят перейти к использованию упрощенного налогообложения большинству предприятий сферы МСП.

Реформа ЕСН. Еще в озвученном 5 ноября 2008 г. Послании Президента РФ Федеральному Собранию особое внимание было уделено программе развития пенсионной системы России в соответствии с разработанной Правительством РФ стратегией. На заседании Правительства РФ, состоявшемся 1 октября 2008 г. и посвященном рассмотрению «Концепции долгосрочного социально-экономического развития России до 2020 года» и «Основных направлений деятельности Правительства РФ до 2012 года», Председатель Правительства в числе прочих вопросов озвучил решения в сфере развития национальной пенсионной системы, реализация каждого из которых требует увеличения государственного финансирования этой сферы. Увеличение объемов финансирования пенсионной системы, в свою очередь, требует изыскания дополнительных источников такого финансирования.

Решение данного вопроса было озвучено Председателем Правительства в следующей формулировке: «Для достижения этих целей решено перейти от единого социального налога к страховым взносам на обязательное пенсионное страхование по единой ставке 26%. При этом страховые взносы не будут исчисляться на годовой заработок более 415 тыс. рублей. [...] С учетом взносов на медицинское и социальное страхование общий размер тарифа не превысит 34% от фонда оплаты труда».

В настоящее время по общему правилу (т.е. при годовом доходе работника в размере до 280 тыс. руб.) суммарный размер социальных отчислений в результате уплаты единого социального налога составляет 26%, их них:

- 14% - на обязательное пенсионное страхование;

- 6% - для финансирования выплат базовой части трудовой пенсии;

- 3,1% - в фонд обязательного медицинского страхования;

- 2,9% - в фонд социального страхования.

К доходам работника, превышающим 280 тыс. руб. в год, применяется регрессивная ставка налогообложения. В пореформенном виде общий объем социальных отчислений в результате уплаты взносов в три фонда должен составить 34% от всей суммы доходов работника в пределах 415 тыс. руб. в год, которые планируется распределить следующим образом:

- 26% - на обязательное пенсионное страхование;

- 5,1% - в фонды обязательного медицинского страхования;

- 2,9% - в фонд социального страхования.

На доходы работника, превышающие 415 тыс. руб. в год, взносы начисляться не будут. Реализация реформы ЕСН регламентируется законопроектом № 195768-5 «О страховых взносах в Пенсионный фонд РФ, Фонд социального страхования РФ, Федеральный фонд обязательного медицинского страхования и территориальные фонды обязательного медицинского страхования», который 18 июля 2009 г. был отправлен на подпись Президенту.

В соответствии со ст. 58 этого законопроекта новые тарифы страховых взносов должны вступить в силу с 1 января 2011 г. И хотя сам ЕСН отменяется с 1 января 2010 г., в течение 2010 г. страховые отчисления в Пенсионный фонд РФ и фонды медицинского и социального страхования будут уплачиваться по действующим в настоящее время тарифам. Регламентируемая рассматриваемым законопроектом реформа ЕСН, предполагающая его замену системой взносов в фонды пенсионного, медицинского и социального страхования, может иметь положительные последствия в виде обеспечения национальной пенсионной системы финансовыми ресурсами. Вместе с тем, повышение с 2011 г. ставок страховых тарифов имеет своим прямым следствием увеличение финансовой нагрузки, в том числе и на предприятия сферы МСП, что будет особенно чувствительно в контексте кризисных явлений в экономике.

3. БИЗНЕС-ПЛАН

«Строительство гостиницы класса 3* в п. Вербилки, Московской области».

Суть проекта. Строительство в п. Вербилки гостиницы класса 3* на 30 номеров с целью повышения инвестиционной привлекательности Талдомского района Московской области и предоставление приезжающим иностранным и российским специалистам полного комплекса высококлассных гостиничных услуг.

Финансирование проекта (в процентах): заемные средства в виде кредитной линии в коммерческом банке под гарантии предприятий п. Вербилки Московской области - 100%.

Характер строительства. Новое капитальное строительство.

Сметная стоимость проекта. Сметная стоимость - 12 млн. руб. капитальное строительство и 3 млн. руб. оборудование для гостиницы.

Сроки строительства. Срок строительства - 12 месяца с начала финансирования проекта.

Срок окупаемости проекта. Простой срок окупаемости проекта - 2года 1 месяц с момента ввода в эксплуатацию. Дисконтированный срок окупаемости проекта при ставке дисконтирования 25 % в год - 4 года с момента ввода в эксплуатацию. 2008 г.

1. Резюме

Целью проекта является обеспечение приезжающих в п. Вербилки иностранных и российских специалистов полным комплексом высококлассных гостиничных услуг путем строительства в поселке комфортабельной гостиницы класса 3*, отвечающей европейским стандартам. Строительство гостиницы направлено на модернизацию инфраструктуры поселка городского типа, предназначенной для обеспечения развития бизнеса и повышения инвестиционной привлекательности района.

Проект поддерживается Администрацией Талдомского района Московской области, заинтересованной в привлечении инвестиций на предприятия Талдомского района.

Для достижения поставленных целей планируется возведение в городе 2-х этажного с цокольным этажом гостиничного комплекса общей площадью 1080 кв. м., и состоящего из:

- 30 гостиничных номеров общей площадью 520 кв.м.;

- холла, администрации, технических служб общ. площадью 300 кв.м.;

- ресторана, бара, центра отдыха общей площадью 260 кв.м.;

- обменного пункта;

- стоянки для автомобилей на 20 мест.

Строительство гостиницы планируется осуществить по современной строительной технологии “ARXXTM”, сертифицированной для применения в России, и основанной на возведении монолитобетонной стены с использованием неснимаемой полистирольной опалубки.

Комплекс услуг гостиницы включает:

- услуги гостиницы и апартаментов;

- услуги телефонной междугородней и международной связи;

- услуги Интернета и электронной почты;

- услуги спутникового телевидения;

- услуги камеры хранения и индивидуальных сейфов;

- услуги бара и ресторана;

- услуги центра отдыха;

- услуги обмена валюты;

- транспортные услуги по встрече и отправке гостей;

- услуги прачечной;

- услуги охраны;

- услуги стоянки автотранспорта.

Цены на услуги гостиницы планируется установить в диапазоне цен гостиницы «Гелиопарк» и пансионата «Вербилки». Цены должны соответствовать как уровню предлагаемых услуг, так и давать возможность останавливаться в гостинице, как отечественным, так и иностранным гостям.

График реализации проекта. Производство архитектурно-проектных работ - 3 месяца с начала финансирования.

Производство строительно-монтажных работ - 9 месяцев после утверждения рабочего проекта строительства гостиницы.

Получение сертификата на оказание гостиничных услуг - в течении 2-х месяцев после государственной приемки объекта.

Для строительства гостиницы, оснащения ее мебелью, средствами связи и необходимым инвентарем необходимы инвестиции в объеме 16 млн. рублей. Форма инвестирования - 100% заемные средства в виде кредитной линии в коммерческом банке под гарантии предприятий п. Вербилки М-кой области на период строительства и ввода гостиницы в эксплуатацию и под залог движимого и недвижимого имущества гостиницы на последующий срок до момента полного погашения кредита. Срок возврата кредита - 5 лет с момента открытия кредитной линии.

Порядок погашения кредита и процентов за пользование денежными средствами - ежемесячно равными платежами через 6 месяцев после ввода гостиницы в эксплуатацию или через 18 месяцев после открытия кредитной линии. Размер процентов за пользование денежными средствами - 25% годовых.

Направления использования привлеченных инвестиций:

1. Строительство гостиницы - 12645,4 тыс. рублей.

Наименование	Сумма (тыс. руб.)
ТЭО проекта, предварительные маркетинговые исследования, оплата экспертов и консультантов	217,0
Составление проектно- сметной документации	710,4
СМР	6696,0
Отделочные работы	5022,0
Итого	12645,4

Оборудование гостиницы - 3052,26 тыс. рублей.

Наименование	Сумма (тыс. руб.)
Оборудование номеров	1756,46
Приобретение автомобиля	201,5
Приобретение оборудования для гостиницы	1094,3
Итого	3052,26

Финансовая оценка проекта:

- простой срок окупаемости проекта - 2 года 1 месяц с момента ввода гостиницы в эксплуатацию или 3 года 1 месяц с момента начала финансирования;

- дисконтированный срок окупаемости проекта при ставке дисконтирования 25% в год - 4 года с момента ввода гостиницы в эксплуатацию или 5 лет с момента начала финансирования;

- индекс доходности инвестиций при ставке дисконтирования 25% в год - 1,22;

- внутренняя ставка доходности инвестиций в реальном выражении (без учета инфляционной компоненты) - 33% в год;

- чистая современная ценность инвестиций (NPV) при ставке дисконтирования 25% в год - 2803,8 тыс. рублей (при сроке реализации проекта 5 года).

2. Обзор рынка гостиничных услуг.

Характеристика потока гостей п. Вербилки. На территории п. Вербилки расположено крупное предприятие с участием иностранного капитала. Основными посетителями поселка являются российские и иностранные специалисты, туристы приезжающие на предприятия города.

Потребность в гостиничных услугах предприятий п. Вербилки. Для определения потребностей в гостиничных услугах в п. Вербилки были проведены опросы предприятий Талдомского района в 2007г.(на этапе разработки бизнес-плана) и в 2008 г. (по просьбе инвестора перед началом финансирования). Данные посещаемости предприятий п. Вербилки иностранными и российскими специалистами и туристами в 2007 году и 2008 гг. приведены в таблицах:

Таблица 1 - Посещаемость предприятий п. Вербилки российскими и иностранными специалистами и туристами в 2007 г

Интервал	Численность иностранных специалистов	Численность российских специалистов	Всего
Январь	46	46	92
Февраль	40	57	97
Март	32	67	99
Апрель	19	52	71
Май	53	37	90
Июнь	46	51	97
Июль	31	59	90
Август	32	51	83
Сентябрь	59	58	117
Октябрь	49	74	123
Ноябрь	10	49	59
Декабрь	5	47	52
Итого за год	422	648	1070
Среднее время пребывания на предприятии одного человека, суток	5	5
Средняя ежедневная загрузка чел./день	6	9	15

Анализ данных показал, что пик прибытия (и соответственно, загрузки) приходится на понедельник - среду (с минимумом в выходные дни), а по месяцам - март, июнь, сентябрь и октябрь.

С учетом выходных и праздничных дней средняя загрузка номерного фонда составит 60% в год.

Потребность города в номерном фонде гостиниц для удовлетворения существующего потока иностранных и российских специалистов, прибывающих с учетом средней загрузки 60% в год составляет 25 номеров.

При развитии п. Вербилки и привлечении инвестиций на предприятия Талдомского района планируется увеличение потока приезжающих руководителей и специалистов из-за границы и других регионов России.

Рисунок 1 - График посещения руководителями и специалистами из-за границы и других регионов России предприятий п. Вербилки Талдомского района

Таблица 2 - Посещаемость предприятий п. Вербилки российскими и иностранными специалистами и туристами за 8 месяцев 2008 г

	Иностранные руководители	Иностранные специалисты	Российские руководители	Российские специалисты	ИТОГО
Январь	3	31	8	9	51
Февраль	1	29	8	10	48
Март	15	22	13	10	60
Апрель	6	15	14	14	49
Май	6	35	13	9	63
Июнь	10	15	15	8	48
Июль	8	23	15	15	61
Август	10	17	19	20	66
ИТОГО	59	187	105	95
Среднее время пребывания на предприятии одного чел, суток	5	17,5	3,5	8,5
Средняя загрузка человек в год	295	3273	368	808

При проведении опроса были опрошены предприятия Талдомского р-на и получены ответы.

Анализирую полученные данные получили, что по сравнению с 2007 г. изменился процентное соотношение приезжающих. В 2007 г. основную массу составляли российские руководители то в 2008 г. больше приезжал иностранцев.

В рамках опроса предприятий также было проведено исследование по изучение потребности в классности номеров (см. таблицу 3).

Анализ полученных данных показал что наибольшей популярностью пользуются номера 1 класса, на втором месте номера 2 класса.

Так же в рамках исследования было проведено исследование гостиниц п. Вербилки, имеющих наибольшую популярность:

- Первое место - «Гелиопарк».

- Второе место - «Вербилки».

Обзор рынка гостиничных услуг. В настоящее время рынок гостиничных услуг в п. Вербилки представляет одна гостиница расположенная в городской черте «Вербилки», которая не обеспечивает требуемый уровень комфорта и услуг для проживания иностранных специалистов, прибывающих на предприятия города, и потребность в номерном фонде города.

В гостинице предпочитаю останавливаться отечественные приезжающие в п. Вербилки как правило на короткий срок.

Иностранные туристы и специалисты предпочитают останавливаться в отеле «Гелиопарк», но данный отель обслуживает только приезжающих по приглашению.

Сложившаяся ситуация с обеспечением гостиничными услугами приезжающих в город иностранных и отечественных специалистов влияет на инвестиционную привлекательность района.

Для дальнейшего повышения инвестиционной привлекательности Талдомского района необходимо развитие инфраструктуры города, предназначенной для обеспечения развития бизнеса, в том числе строительство комфортабельной гостиницы.

3. Производственный план. Перечень предоставляемых услуг Гостиница планирует предоставлять полный комплекс услуг, необходимых для проживания и работы посетителей:

- услуги гостиницы и апартаментов, в том числе:

- 2 номера люкс;

- 12 номеров 1 класса;

- 16 номеров 2 класса;

- услуги системы связи, в том числе:

- скоростной интернет;

- междугородняя и международная телефонная связь;

- факс;

- спутниковое телевидение;

- услуги охраны;

- услуги камеры хранения и индивидуальных сейфов;

- услуги автостоянки на 20 автомобилей.

Для оказания услуг по питанию, организации отдыха, обмену валюты, химчистки и прачечной планируется сдать в аренду специализированным организациям цокольный этаж, в том числе:

- бар, ресторан площадью 106,69 кв.м.;

- центр отдыха 49,71 кв.м.;

- филиал банка площадью 6,62 кв.м.;

- прачечная/химчистка площадью 29,98 кв.м.

Планируемый номерной фонд гостиницы составит 30 комфортабельных номеров, включая номера "люкс". Каждый номер оснащен прямыми телефонными линиями, позволяющими соединиться с любым городом мира, многоканальным спутниковым телевидением, мини-баром. В ванной комнате для гостей приготовлено мыло, шампунь, здесь же фен и телефон, специальное зеркало для бритья и макияжа.

Номера люкс - двухкомнатные апартаменты с отдельной спальней и комнатой для отдыха/переговоров. Максимум удобств и комфорта в сочетание с системой кондиционирования номера и двумя раздельными санузлами.

Номера 1 класса (бизнес), оборудованные удобной мебелью и кондиционером. В комнате находятся кровать, большая тумбочка с телефоном, рабочий стол, два стула, торшер, спутниковое телевидение, настольная лампа, мини-бар. Прихожая: шкаф для одежды, зеркало. Ванная комната: помимо ванны, душа и санузла, оснащена зеркалом для бритья и макияжа. Эргономика всех номеров отеля выполнена в едином стиле.

Номер 2 класса (эконом), с удобной мебелью в стиле бизнес-модерн. В комнате находятся кровать, большая и малая тумбочка с телефоном, рабочий стол, два стула, торшер, спутниковое телевидение, настольная лампа, мини-бар. Прихожая: шкаф для одежды, подставка для багажа, зеркало. Ванная комната: помимо ванны, душа и санузла, оснащена феном, зеркалом для бритья и макияжа. Эргономика всех номеров отеля выполнена в едином стиле:

- Объем производства.

- Предполагаемый объем реализации услуг.

- Реализация гостиничных номеров.

4. Календарный план инвестиционного периода.

Инвестиционный период составит 12 месяцев, в том числе:

Подготовительный этап - 3 месяца.

Предварительный маркетинговый анализ.

Разработка бизнес-плана проекта и согласование с предприятиями Талдомского района заинтересованными в строительстве гостиницы.

Регистрация предприятия для реализации проекта.

Представление бизнес-плана в кредитно-финансовые организации с целью получения необходимых средств.

Документальное оформление кредита (займа).

Сбор разрешительных документов на проектирование и строительство, оформление паспорта строительства.

Проектно-изыскательские работы.

Получение разрешения на строительство.

Строительство гостиницы - 9 месяцев.

Строительство фундаментов.

Строительство коробки здания.

Подключение к наружным инженерным сетям.

Монтаж внутренних инженерных сетей.

Внутри отделочные работы.

Монтаж оборудования и установка мебели.

Сдача объекта государственной комиссии. Завершающие мероприятия по вводу комплекса в эксплуатацию.

Сертификация гостиницы на оказание услуг.

Технология строительства.

При строительстве здания гостиницы планируется применить новую строительную систему “ARXXTM” основанную на возведении монолитобетонной стены с использованием не снимаемой полистирольной опалубки, обладающей высокой степенью теплоизоляции.

Основные преимущества системы:

- высокие теплоизоляционные характеристики (4,41 м2 оС/Вт);

- высокая степень защиты от влаги;

- легкость монтажа;

- высокие прочностные характеристики, позволяющие возводить многоэтажные конструкции;

- упрощение процесса строительства и сокращение времени сооружения до 60% по сравнению с традиционными методами строительства;

- значительное сокращение номенклатуры необходимых строительных материалов;

- использование круглогодичного цикла строительства, за исключением зимнего периода с температурой ниже - 25 0С;

- возможность использования неограниченного количества отделочных материалов, как для наружной, так и для внутренней отделки;

- снижение громкости звука на 53дБ благодаря великолепным звукопоглощающим качествами полистирола и внутренней монолитобетонной прослойке стены.

Применение данной технологии позволит сократить срок строительства и ввода гостиницы в эксплуатацию. При использовании данной технологии мы получим готовую к эксплуатации гостиницу через 12 месяцев после начала финансирования.

5. Организационный план. Для организации строительства и эксплуатации гостиницы планируется образование нового юридического лица.

Новое предприятие должно быть создано в форме общества с ограниченной ответственностью. Создание предприятия в форме акционерного общества нецелесообразно, т.к. во-первых, предприятие не является достаточно большим для котировки его акций на бирже и привлечения финансового инвестора, а во-вторых, при этом отсутствует необходимость взаимодействия с ФКЦБ (регистраций выпусков акций, предоставление отчетности).

Участие в создании нового юридического лица (вклад в уставный капитал) предприятий Талдомского района нецелесообразно, т.к. указанное членство потребует согласования с антимонопольными органами. Кроме того, гостиничный бизнес является непрофильным для возможных заинтересованных лиц, что создаст определенные трудности для управления предприятием в случае наличия у заинтересованных лиц прямых прав влиять на его финансово-хозяйственную деятельность.

Учредителями Общества могут являться доверенные лица заинтересованных в создании Общества юридических лиц.

Уставный капитал создаваемого Общества нецелесообразно делать слишком большим. На начальный период он должен быть достаточен для покрытия организационных расходов (регистрация предприятия, оплата бухгалтера и т.д.).

При строительстве гостиницы Общество выступит в качестве заказчика строительства. Подрядчиком выступит специализированная строительная организация по выбору Общества.

Строительство гостиницы будет осуществляться на привлеченные кредитные ресурсы. Их может предоставить коммерческий банк, с которым Общество заключит договор о предоставлении кредитной линии.

Поручителями по кредитной линии на время строительства гостиницы до ввода ее в эксплуатацию могут выступить заинтересованные юридические лица, т.к. на дату предоставления кредитной линии Общество не в состоянии предоставить Банку надлежащее обеспечение возврата кредита, что делает для Банка его предоставление достаточно проблематичным (ввиду отнесения ЦБ РФ необеспеченных кредитов к рискованным финансовым вложениям Банку потребуется резервировать значительные средства для страхования риска не возврата кредита). Поручительство может быть оформлено как со стороны всех юридических лиц солидарно на всю сумму обязательств Общества, так и каждым юридическим лицом в отдельность на определенную часть обязательств Общества. Предлагаемый вариант интересен тем, что не требует непосредственного отвлечения юридическими лицами своих финансовых ресурсов на финансирование строительства гостиницы.

После ввода гостиницы в эксплуатацию поручительство юридических лиц прекращается, а построенное здание переходит в залог Банка в качестве обеспечения возврата выданной кредитной линии.

После погашения Обществом предоставленного кредита залог здания гостиницы снимается.

Юридические лица, выступившие поручителями за Общество перед Банком, заинтересованы в контроле за целевым использованием средств кредита и соблюдением сроков строительства.

Взаимная заинтересованность сторон может быть реализована путем создания в Обществе в качестве органа управления Совета директоров. В указанный Совет могут войти персонально представители юридических лиц, заинтересованных в строительстве гостиницы.

6. Финансовый план. Моделирование финансового плана реализации проекта проводилось с помощью компьютерной модели «МАСТЕР ПРОЕКТОВ: Бюджетный подход», разработанной Консультационной группой «Воронов и Максимов» (г. Санкт-Петербург). В целях моделирования инвестиционный проект рассматривается во временной разверстке, причем анализируемый период (горизонт планирования) разбивается на несколько равных промежутков - интервалов планирования. Для каждого интервала планирования составляются бюджеты - сметы поступлений и платежей, отражающих результаты всех операций, выполнявшихся в этом временном промежутке. Сальдо такого бюджета - разность между поступлениями и платежами - есть денежный поток инвестиционного проекта на данном интервале планирования. Так как все составляющие инвестиционного проекта выражены в денежной оценке, то получается ряд значений денежных потоков, описывающих процесс осуществления инвестиционного проекта. В этом заключается суть бюджетного подхода к подготовке исходной информации для инвестиционного анализа.

Исходные данные для составления финансового плана.

При моделировании финансового плана проекта принимались следующие исходные данные:

Временные параметры моделирования проекта:

- Интервал планирования - 1 месяц;

- Продолжительность интервала планирования - 30 дней;

- Горизонт планирования - 60 месяцев (5 лет);

- Дата начала операционной деятельности - 13 месяц;

- Продолжительность инвестиционного периода - 12 месяца;

- Продолжительность операционного периода - 48 месяца.

Макроэкономическое окружение:

- Основная расчетная единица проекта - рубль;

- Порядок денежной единицы - тысяча;

- Метод расчета проекта - расчет в постоянных ценах.

Этот метод является наиболее часто используемым при разработке инвестиционного проекта и проведении анализа эффективности инвестиций. При использовании этого метода покупательная способность расчетной денежной единицы фиксируется, как правило, на момент начала планирования. В результате все стоимостные показатели (цены, денежные потоки и т.п.), относящиеся к различным временным интервалам, оказываются выраженными в сопоставимом измерении.

Ожидаемый темп инфляции - 14 % в год для постоянных производственных затрат и переменных производственных затрат, на заработанную плату и цена на услуги 10 % в год.

Годовая ставка дисконтирования (без учета инфляционной составляющей) - 24,5% в год. При годовой ставке рефинансирования Центрального банка России 25% в год и планируемого в бюджете РФ уровня инфляции в 2008г. в размере 12-14% в год реальная ставка дисконтирования будет 14% в год. Дополнительная ставка на риск проекта принята в размере 10,5% и относится к категории «средний риск» (увеличение объема продаж существующей продукции).

Таблица 3 - Постоянные инвестиционные затраты

№ п/п	Наименование налога	Ставка
1	НДС (федеральный бюджет)	18%
2	Налог на прибыль всего, в том числе:	20%
	федеральный бюджет	2%
	областной бюджет	16%
3	Местный бюджет	2%
4	Налог на пользователей автодорог (областной бюджет)	1%
5	Налог с продаж всего, в том числе:	5%
	областной бюджет	2%
	местный бюджет	3%
6	Налог на имущество всего, в том числе:	2%
	областной бюджет	1%
	местный бюджет	1%
7	Налог на рекламу (местный бюджет)	5%

Информация о налоговом окружении:

- Ставка налога на добавленную стоимость - 18%;

- Ставка налога на пользование автодорогами - 1%;

- Ставка налога с продаж - 5%;

- Ставка налога на имущество - 2%;

- Ставка налога на рекламу - 5%;

- Ставка налога на прибыль - 20%;

- Суммарная ставка отчислений на социальные нужды от заработанной платы - 35,9%, в том числе:

- Отчисления в пенсионный фонд РФ - 28%;

- Отчисления в фонд обязательного медицинского страхования - 3,6%;

- Отчисления в фонд социального страхования - 4%;

- Отчисления в фонд социального страхования от несчастных случаев для гостиниц - 0,3%.

Разнесение налоговых отчислений по бюджетам разных уровней приведено в таблице 3.

В инвестиционные затраты включены затраты на строительство здания гостиницы, приобретение оборудования для гостиницы и оснащение номеров. Затраты на строительство и оборудование рассчитаны исходя из предварительного плана строительства. Более точная стоимость проекта определится при составлении рабочего проекта строительства.

Таблица 4 - Инвестиционные затраты, связанные со строительством

Наименование	Всего ( тыс. руб.)
Издержки до инвестиционного периода
ТЭО проекта, предварительные маркетинговые исследования, оплата экспертов	217
Составление проектно сметной документации	710,40
Инвестиционный период
СМР	6696
Отделочные работы	5022
Итого	12645,40

Таблица 5 - Перечень необходимого оборудования и его стоимость

№ п/п	Наименование	Количество, шт.	Сумма тыс.руб.
1	Мини АТС	1	36
2	Автомобиль «Газель»	1	195
3	Установка системы видео наблюдения	1	35,25
4	Системы спутникового телевидения и Интернет	1	39
5	Установка ОПС		390
6	Телефонная и компьютерная сеть		261
7	Сертифицирование гостиницы		15
8	Прочие инвестиционные затраты в том числе:		192
8.1	Сейф	2	6
8.2	Пылесос	4	24
8.3	Кассовый аппарат	1	3
8.4	Компьютер и ПО	2	42
8.5	Диван	3	18
8.6	Кресло	6	5,4
8.7	Письменный стол	7	14,7
8.8	Стул	14	8,4
8.9	Журнальный столик	4	6
8.10	Шкаф	8	24
8.11	Люстра	3	13,5
8.12	Светильники	20	18
8.13	Холодильник	1	6
8.14	Настольная лампа	6	1,8
8.15	Тумбочка	4	1,2
	Итого		2848,8

Таблица 6 - Затраты связанные с оборудования гостиничных номеров

№ п/п	Наименование	Сумма, тыс. руб.
1	Комната
	Шкаф	3
	Кровать	6
	Тумбочка большая	3
	Стол	2,1
	Стул	1,2
	Телевизор	7,5
	Магнитола	1,8
	Телефон	0,6
	Холодильник	6
	Люстра	4,5
	Настольная лампа	0,3
	Посуда для номера	0,3
	Зеркало	0,9
2	Ванная комната
	Плафон	0,3
	Зеркало	0,9
3	Итого	38,4
1	Комната
	Шкаф	6
	Кровать	12
	Тумбочка малая	1,2
	Тумбочка большая	3
	Стол	2,1
	Стул	2,4
	Телевизор	7,5
	Магнитола	1,8
	Телефон	0,6
	Торшер или бра	1,5
	Холодильник	6
	Люстра	4,5
	Настольная лампа	0,3
	Посуда для номера	0,3
	Кондиционер	21
	Зеркало	0,9
2	Ванная комната
	Фен	2,1
	Плафон	0,3
	Зеркало	0,9
3	Итого	74,4

Метод амортизации - линейный. При вводе в эксплуатацию помещения и оборудования происходит возмещение уплаченного при покупке НДС.

Выручка от реализации. При реализации проекта предполагает продажа следующих услуг:

- услуги проживания в гостинице с завтраком;

- сдача помещений в аренду;

- услуги охраняемой автостоянки.

Переменные производственные затраты.

В переменные затраты включены расходы связанные с проживанием в номере одного человека.

Постоянные производственные затраты. Постоянные производственные затраты складываются из затрат на оплату труда, текущих общехозяйственных затрат (коммунальные услуги, услуги связи, канцелярские расходы, командировочные расходы, хозяйственные расходы, услуги банка и других сторонних организаций), расходов на рекламу.

Постоянные общехозяйственные расходы составляют 2478,63 тыс. рублей в год. Перечень статей постоянных затрат приведен в таблице.

Таблица 7 - Постоянные общехозяйственные расходы

№ п/п	Наименование статей расходов	Сумма в месяц, тыс. рублей	Сумма в год, тыс. рублей
1	Аренда земли	39,000	468,00
2	Коммунальные услуги	21,300	255,60
	Электроэнергия	13428	161,14
4	Моющие и дезинфицирующие средства и инвентарь	10000	120,00
5	Белье	15000	180,00
6	Специальная и форменная одежда персонала	5025	60,30
7	Содержание а/транспорта (ГАЗель-1 шт.)	3622	43,42
8	Услуги городской телефонной связи	600	7,2
9	Канцелярские товары	300	3,6
10	Командировочные расходы		0
11	Представительские расходы	905	10,71
12	Обучение персонала	4626	51,2
13	Услуги банка	3000	36
14	Услуги сторонних организаций	10500	126
15	Страхование помещения	16016	190
16	Согласование: СЭС, пожарники, лицензии	3000	36
17	Затраты на ремонт и реконструкцию основных средств	60750	729
	Итого	206,55	2478,63

В постоянные затраты включена электроэнергия потребляемая на освещение холлов и внешнее освещение гостиницы. В пункт «Белье» включены затраты, связанные с приобретением постельного белья и полотенец в номера. Перечень затрат приведен в таблице.

Таблица 8 - затраты, связанные с приобретением постельного белья и полотенец в номера

№ п/п	Название	Кол-во	Стоимость, тыс. рублей	Сумма в месяц, тыс. рублей
1	Постельное белье	60	1,500	7,500
2	Полотенца	200	0,450	7,500
	Итого			15000

Срок службы комплекта белья на номер 1 год. Затраты по пункту «Спец. Одежда персонала» приведены в таблице.

Таблица 9 -Затраты по пункту «Спец. Одежда персонала»

№ п/п	Название	Кол-во	Стоимость, тыс. рублей	Сумма в месяц, тыс. рублей
1	Халаты	5	300	125
2	Форма дежурных по этажу и рецепции	16	3600	2400
3	Форма охранников	20	3000	2500
	Итого			5025

Срок службы специальной и форменной одежды следующий:

- халаты - год;

- одежда рецепции и дежурных - два года;

- форма охранников - два года.

Затраты на услуги сторонних организаций приведены в таблице.

Таблица 10 - Затраты на услуги сторонних организаций

№ п/п	Наименование расходов	Сумма в месяц, тыс. рублей
1	Обслуживание АТС и телефонов	1,500
2	Обслуживание Интернета	9,000

Планируемая численность персонала гостиницы - 31 человек. Штатное расписание приведено в таблице.

Таблица 11 - Штатное расписание

№ п/п	Должность	Кол-во	Оклад в месяц, рублей	Итого в год, тыс. рублей
1	Управление	3
1.1	Директор	1	9000,00	108
1.2	Менеджер	1	6000,00	72
1.3	Гл.бухгалтер	1	7500,00	90
2	Обслуживающий персонал	28
2.1	Горничная	4	3000	144
2.2	Рецепция	4	3300	158,4
2.4	Дежурная по этажу	4	3000	144
2.6	Водитель	1	3600	43,2
2.7	Сантехник	1	2550	30,6
2.9	Электрик	1	2700	32,4
2.10	Дворник	1	2100	25,2
2.11	Охранник	12	3000	432
	Итого	31		1279,8

Затраты на оплату труда составляют 106,65 рублей в месяц без учета социальных выплат.

Внешние источники финансирования. Для реализации проекта планируется привлечь кредиты коммерческих банков.

На строительство здания гостиницы, оборудование номеров, приобретение оборудования для гостиницы планируется долгосрочный инвестиционный кредит в размере 16 млн. рублей со сроком погашения 5 лет при отсрочке платежей на 18 месяцев с начала финансирования и дальнейшем равномерном ежемесячном графике погашения долга и ежемесячной выплате процентов за пользование кредитом из расчета 25% годовых.

В связи с продолжительность строительства и для снижения затрат на кредит необходима кредитная линия на время реализации проекта с графиком получения кредита приведенным в таблице:

Таблица 12 - кредитная линия на время реализации проекта с графиком получения кредита

Направления инвестирования	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Строительно-монтажные работы				37%	8%	32%	11%	4%	7%
Оборудование номеров											100%
Приобретение автомобиля											100%
Приобретение оборудования для гостиницы											100%

Результаты расчетов финансового плана проекта представлены в приложении в следующих таблицах:

- Таблица 1. Потребность в капитальных вложениях согласно проектно-сметной документации.

- Таблица 2. Инвестиции.

- Таблица 3. Источники средств.

- Таблица 4. Программа производства и реализации продукции.

- Таблица 5. Численность работающих, расходы на оплату труда и отчисления на социальные нужды.

- Таблица 6. Затраты на производство и сбыт продукции.

- Таблица 7. Амортизационные отчисления.

- Таблица 8. Финансовые результаты производственной и сбытовой деятельности.

- Таблица 9. План денежных поступлений и выплат.

- Таблица 10. Бюджетный эффект от реализации проекта.

- Таблица 11. Прирост налоговых платежей в бюджеты разных уровней.

- Таблица 12. Расчет срока окупаемости проекта.

- Таблица 13. Расчет точки безубыточности.

- Диаграмма 1. График NPV.

- Диаграмма 2. Анализ чувствительности (простой срок окупаемости).

В результате моделирования получены следующие результаты:

1. Оценка проекта без учета стоимости капитала. С помощью компьютерной модели «МАСТЕР ПРОЕКТОВ: Бюджетный подход» получены следующие результаты:

ОЦЕНКА ПРОЕКТА БЕЗ УЧЕТА СТОИМОСТИ КАПИТАЛА		Примечание
Прибыльность продаж	24%
Простая норма прибыли на инвестиции	3%	в мес. (31% в год)
Простой срок окупаемости инвестиций	25,2	мес. (2,1 лет) с начала операций
Точка безубыточности	62%	от уровня выручки
Точка платежеспособности	57%	от уровня выручки

В таблице 12 приведен расчет простого срока окупаемости проекта без учета ликвидационной стоимости имущества (остаточной стоимости имущества на момент достижения окупаемости). Этот срок окупаемости равен 3,1 годам с момента начала финансирования проекта (с учетом инвестиционного периода).

В таблице 13 приведен расчет точки безубыточности для разных периодов реализации проекта в процентах от запланированного объема выручки в планируемый период к абсолютной величине выручки в планируемый период, при котором достигается точка безубыточности.

2. Оценка проекта с учетом стоимости капитала. С помощью компьютерной модели «МАСТЕР ПРОЕКТОВ: Бюджетный подход» получены следующие результаты:

ОЦЕНКА ПРОЕКТА С УЧЕТОМ СТОИМОСТИ КАПИТАЛА		Примечание
Реальная ставка дисконтирования	2,0%	в мес. (25% в год)
Чистая современная ценность инвестиций (NPV) при ставке дисконтирования, равной 2%	2786,4	тыс. руб.
Индекс доходности инвестиций (PI)	1,22
Дисконтированный срок окупаемости инвестиций	47,8	мес. (4 лет) с начала операций
Внутренняя ставка доходности инвестиций (IRR)	3%	в мес. (33% в год)
Максимальная ставка кредита	2%	в мес. (26% в год)

Чистая современная ценность инвестиций (NPV) после 5 лет реализации проекта имеет положительную величину, что свидетельствует о приемлемости данных инвестиций при заданной ставке дисконтирования.

Индекс доходности больше единицы, поэтому проект может считаться эффективным.

3. Оценка бюджетной эффективности проекта. В таблице 10 приведен расчет бюджетной эффективности проекта с учетом предполагаемой поддержки государства.

В таблице 11 приведен прирост налогов в бюджеты разных уровней в течении реализации проекта (5 лет).

Заключение

Проведенный анализ результатов показывает объективные возможности реализации проекта «Строительство гостиницы класса 3* в п. Вербилки. Проект имеет высокое значение внутренней нормы прибыли (IRR) равной 33% в год (без учета инфляционной компоненты), приемлемые сроки окупаемости - 2,1 года простой срок окупаемости и 4 года дисконтированный срок окупаемости.

Чистая современная ценность инвестиций (NPV) после 5 лет реализации проекта имеет положительную величину, что свидетельствует о приемлемости данных инвестиций при заданной ставке дисконтирования. Индекс доходности равен 1,22 и больше единицы, поэтому проект может считаться эффективным.

Наиболее важными аспектами реализации проекта являются обеспечение требуемой загрузки гостиницы и система качества услуг. Для этого необходимо уделить внимание подготовке персонала гостиницы, провести маркетинговые акции на предприятиях города.

Учитывая, что инициатором проекта выступила администрация Талдомского района с целью увеличения инвестиционной привлекательности района можно с уверенностью констатировать объективную возможность реализации проекта.

Список используемой литературы

1. Кузьмина Е.Е. «Организация предпринимательской деятельности», Москва,- 2007.

2. Бизнес-план. ИКК “Дека”.- 1990.

3. Как начать и вести собственное дело. РАПМ и СБ.- 1994.

4. И.В. Липсиц “Бизнес-план - основа успеха”. М. Машиностроение.

5. Т.А. Слука “Энциклопедия малого бизнеса, или как вести свое дело”. Москва.- 1994.

6. Как разработать бизнес-план. Изд. Европейской комиссии,- 1996.

7. Как начать собственный бизнес и получить финансовую независимость. Москва,- 1996.

8. М.Г. Лапуста, Ю.Л. Старостин. “Малое предпринимательство”, М. Инфра-М,- 1997.

9. Г. Джоунс “Торговый бизнес; как организовать и управлять”, М. Инфра-М,- 1996.

10. Как составить бизнес-план сервисной компании. М. Дело,- 1997.