Развитие лизингового бизнеса в России

По условию финансирования в DeltaLeasing, указанные элементы доходов и расходов по умолчанию не являются составляющими авансовых и собственно лизинговых платежей, в то время как непосредственно сказываются на стоимости сделки. Поэтому, они должны быть оценены отдельно и учтены в расчете полной стоимости лизинга для арендатора наряду с авансовым платежом и последующими лизинговыми платежами.

Алгоритм расчета лизинговых платежей- этот алгоритм основан на применении концепции дисконтирования. Конкретнее, в основу определения стоимости лизингового платежа положена формула для расчета восстановления стоимости инвестиций равными выплатами, включающими возмещение сумм инвестиций и получение дохода на инвестированные денежные средства.

Сначала расчет выполняется на единицу, так как будто инвестиции равны единице. Поэтому в обычной жизни формулу чаще называют "формула амортизации единицы".

r / (1-1 / (1+r) в степени n)

где:

r - ставка доходности инвестиций в долях единицы на период времени (одинаковая для всех периодов времени);

n - количество выплат.

Иной экономический смысл закладывается в это математическое выражение при расчете лизинговых платежей в данном калькуляторе:

r / (1-1 / (1+r) в степени n)

где:

r - ставка лизингового финансирования в долях единицы на период один месяц (одинаковая для всех периодов времени). Эта ставка рассчитывается делением годовой ставки на "12";

n - количество выплат, т.е. количество месяцев.

Определение суммы лизингового финансирования производится вычитанием денежной величины авансового платежа из вводимой Вами начальной стоимости оборудования. Определение величины каждого из равных в будущем лизинговых платежей производится умножением суммы лизингового финансирования на коэффициент, рассчитанный по указанной выше формуле.

1. Путем вычитания из введенной Вами начальной стоимости оборудования рассчитывается реально кредитуемая стоимость.

2. К количеству месяцев, указанному вверху столбцов приравнивается количество равных в будущем лизинговых платежей. Поэтому, умножив величину платежа на количество месяцев, Вы получите суммарную величину лизинговых платежей.

3. Прибавив к денежной величине авансового платежа суммарную величину лизинговых платежей Вы как бы получаете полную стоимость лизинга.

Таким образом, становится очевидно, что оценить лизинг посредством методик расчета величины лизинговых платежей, основанных на калькуляции затрат лизингодателя, не представляется возможным. Это еще раз подтверждает простую истину - то, что лежит на поверхности и, на первый взгляд, кажется даже банальным, на самом деле может быть неправильным. Сложить затраты - это так понятно и просто, но с точки зрения экономиста - неправильно. Неправильно потому, что при простой калькуляции затрат лизингодателя принимаются в расчет только его интересы, а интересы арендатора не учитываются. Во многих случаях обычное рациональное мышление заставляло потенциальных арендаторов отказаться от лизинга - более дорогого, чем традиционный инвестиционный кредит лишь потому, что величина лизинговых платежей определялась исключительно калькуляцией затрат лизингодателя по организации сделки и маржей лизингодателя, а не путем рыночного ценообразования стоимости лизинга.

2. Лизинговый бизнес в России

2.1 Этапы развития лизингового бизнеса в России

По вполне объяснимым экономическим причинам лизинг в России развит не столь широко как в большинстве стран с развитой рыночной экономикой. Однако, до последнего времени многие специалисты объясняли такое положение дел сначала отсутствием, а потом недоработками лизингового законодательства. Обычно выделяют четыре периода развития лизинга в России в связи с принятием нормативных документов и становлением российского законодательства о лизинге.

Первый период, до начала 1990-х гг., характеризуется отсутствием какого-либо законодательства, имеющего отношение к лизингу.

Изучение лизинга в российских научных кругах началось минимум четверть века назад - задолго даже до того, как сам лизинг стал возможен в СССР. В отраслевых НИИ и внешторговых организациях велось накопление и изучение информации о несоциалистических формах хозяйствования, в частности, об аренде. Например, еще до 1977 года долгосрочная аренда изучалась в СССР как способ сбыта автомобилей на капиталистическом рынке. Такие исследования носили в основном описательный характер, вплоть до 1980 гг., и речь в них шла в основном о возможных перспективах совершенствования социалистической экономики. При этом сам лизинг не получал какого-либо развития в СССР. В 1980-х годах лизинговой деятельностью эпизодически занимались лишь крупные внешнеторговые организации бывшего СССР. Лизинг рассматривался ими прежде всего как одна из форм приобретения и реализации такого оборудования, как крупногабаритные универсальные и другие дорогостоящие станки, поточные линии, дорожно-строительное, кузнечно-прессовое, энергетическое оборудование, а также ремонтные мастерские, самолеты, морские суда, автомашины, ЭВМ и т.д., «с использованием специальной формы кредита», под которой подразумевался лизинг.

Второй период развития лизинга продолжался с начала 1990-х гг. до середины 1990-х гг. С продолжением рыночных реформ и переходом к многоукладной экономике в деятельности предприятий все чаще стали использоваться договоры, которые носили в себе элементы лизинговых сделок. Однако лизинговое законодательство федерального уровня по-прежнему отсутствовало. Тем не менее, лизинг развивался с применением норм законодательства об аренде, и наличие высоких рисков для участников лизинговой деятельности сдерживало ее развитие. До 1996 г. лизинг мог осуществляться в качестве сделок, хотя и не предусмотренных законом, но не противоречащих ему.

В отдельных отраслях народного хозяйства были приняты распоряжения, способствующие развитию лизинга как вида инвестиционной деятельности. Например:

- О принятии предложения Комитета рыбного хозяйства при Минсельхозе России о развитии лизинговых операций с целью приобретения рыболовецких судов, построенных за рубежом. (21.03.1992);

- Постановление Правительства РФ от 16 июня 1994 г. № 686 «Об организации обеспечения агропромышленного комплекса машиностроительной продукцией на основе долгосрочной аренды (лизинга)».

В 1993 г. лизинг был классифицирован как вид услуг финансового посредничества. Дальнейшее развитие лизинга в России продолжалось примерно такими же темпами, как и менялась вся экономика в сторону формирования рыночных отношений.

Третий период в развитии лизинга в России - с середины 1990-х гг. до 2002 г. Этот период характеризуется принятием специального законодательства о лизинге.

С течением времени потребовалась консолидация усилий операторов российского лизингового рынка для улучшения условий ведения бизнеса и разъяснения преимуществ лизинга потенциальным лизингополучателям. Представители российского лизингового сообщества организуют учебные семинары, «круглые столы» для дискуссий, конференций и участвуют в выставках. Создаваемые профессиональные объединения со временем стали приобретать формальную основу. Например, в октябре 1994 года была создана Российская ассоциация лизинговых компаний «Рослизинг», которая стала корреспондентским членом Европейской федерации ассоциаций лизинговых компаний «LEASEUROPE».

Важным событием в становлении лизинга в России стало принятие Второй части ГК РФ, которая вступила в силу в марте 1996 года. С тех пор все нормативные документы, регулирующие отношения финансовой аренды (лизинга), должны были рассматриваться в соответствии с ГК.

29 октября 1998 был принят ФЗ N 164 «О лизинге», но практика показала, что закон в целом не соответствовал экономической ситуации того периода и создал юридические сложности, мешающие развитию лизинга. Как юристы, так и экономисты считали, что закон требует серьёзной доработки, однако по поводу того, какими именно должны быть поправки в закон, долгое время велись жаркие дискуссии. Экономическая выгода от этого законодательного проекта казалась минимальной на момент его принятия и едва заметна после принятия закона в 1998 г. и внесения в него более чем 70 поправок в начале 2002 г.

Четвертый период развития лизинга начался во второй половине 2002 г. и продолжается в настоящее время. Он характеризуется реформированием законодательства, регулирующего лизинговую деятельность. Наиболее существенные изменения таковы:

Вступившая в действие в начале 2002 г. 25-ая глава Налогового Кодекса закрепила имеющийся льготный налоговый режим для проведения лизинговых операций в РФ. Изменения, внесенные в текст этого документа летом 2002 г. устранили некоторые противоречия с иным законодательством.

Немаловажное значение для лизинга импортного имущества и иностранных капиталовложений через лизинг имело принятие новой редакции таможенного кодекса, в ходе подготовки которой проводилась большая работа законодателей и лизинговых лоббистов.

В то время как упрощение закона о лизинге, принятие 25 главы НК РФ и ТК РФ сняло ряд имеющихся противоречий в нормативных документах и тем самым способствовало развитию лизинга, законодательство в сфере налогообложения лизинговых операций за последние годы стало чрезвычайно важным для лизинговой практики, в особенности для ее финансовой составляющей.

Закон о лизинге продолжает действовать теперь в новой, но по-прежнему несовершенной форме, вопреки общепринятому в странах с развитой рыночной экономикой представлению о том, что сделки финансовой аренды, оставаясь в юридическом смысле арендными сделками (подразумевают заключение именно арендного договора) должны регулироваться экономическими методами - на уровне бухгалтерского учета.

За последнее десятилетие российская правовая и экономическая пресса, уделяя достаточное место общим исследованиям лизинга, крайне скупо освещает конкретные меры, предпринимаемые государственными и общественными организациями в указанном направлении. В настоящее время необходимы действия, направленные на приближение российского бухгалтерского учета к правилам, закрепленным в международных стандартах, в частности, в отношении учета арендных операций.

Данные из опубликованных исследований и мнения специалистов-практиков свидетельствуют о том, что развитие лизингового бизнеса в России в большей степени зависит от общей инвестиционной ситуации в стране (в конкретной отрасли - в частности) и общих налоговых условий ведения бизнеса, нежели от принятия нового и совершенствования уже созданного специального законодательства для лизинга.

2.2 Современное состояние и перспективы развития лизинга в России

Российская ассоциация лизинговых компаний провела исследование рынка лизинга по итогам 2008 года. Последствия кризисных явлений 2008 года наиболее наглядно проявились в резком сокращении объемов нового бизнеса до 26,65 млрд. долларов с учетом НДС.

Падение рынка почти на четверть (24,7%) по сравнению с итогами прошлого года - следствие, прежде всего снижения заинтересованности инвесторов в средне- и долгосрочных инвестициях, направленных на обновление основных фондов.

В то же время количество, как заключенных договоров, так и лизингополучателей увеличилось. Число договоров выросло на 13,5% и составило 72 1612. Количество лизингополучателей - на 13,3% и достигло 42 147. Рост этих показателей свидетельствует об уменьшении средней стоимости лизингового контракта за счет произошедшей переориентации на более ликвидные и более дешевые объекты лизинга. В первую очередь, автотранспорт. Рынок лизинга автотранспорта вырос на 6,25% и составил 117 851,73 млн. рублей, главным образом за счет сегментов спецавтотехники и прицепов и полуприцепов, которые выросли в среднем на 27%.

Весьма существенно числовое подтверждение сохранения потенциала отрасли к восстановлению за счет роста спроса на услуги лизинговых компаний. Рост числа поданных заявок (на 22%) связан с двумя факторами: сворачивание банками программ корпоративного кредитования, и автокредитования в частности, а также возросший интерес с возвратному лизингу.

Помимо автотранспорта рост показали также сегменты лизинга недвижимости, сельскохозяйственной техники и племенного скота. Рынок недвижимости увеличился на 48,63% и составил 14 576 млн. рублей.

Рынок лизинга сельхозтехники и скота вырос на 48,12% и достиг 22 884 млн. рублей. Столь успешное развитие даже в кризисный период - следствие активной государственной поддержки аграрного сектора. Правительство, признавая эффективность лизинга как инвестиционного инструмента, намерено в дальнейшем оказывать адресную поддержку и в других отраслях экономики за счет предоставления в лизинг оборудования. Что безусловно должно вызвать рост доли государства в структуре собственности в лизинговом секторе.

Еще одной прогнозируемой тенденцией может стать ослабление роли иностранных компаний на российском рынке лизинга. С уверенностью можно сказать, что прихода новых крупных игроков ожидать не стоит, «иностранцев» смущает специфика работы на российском рынке, в первую очередь связанная с неоднозначной политикой в налогообложении отрасли.

Рынок оборудования сократился на 11,29% и составил 104 295 млн. рублей.

Самое серьезное сокращение объемов зафиксировано в сегменте лизинга железнодорожного транспорта на 42,85% до 85 539, 67 млн рублей, связанное с отказом РЖД от использования лизинговых схем. Рынок лизинга железнодорожного транспорта традиционно имеет высокий удельный вес в общем объеме лизинговых сделок, в 2008 году на него пришлось около 24%, в связи с этим его резкое падение оказало существенное влияние на общее снижение объемов лизинга.

Кризис не помешал лизинговым компаниям проводить интенсивную региональную экспансию. Объемы новых контрактов росли практически везде за пределами Москвы и Санкт-Петербурга. Лидерами роста стали Центральный федеральный округ (объем нового бизнеса возрос на 84,15%) и Южный федеральный округ (прирост на 58,5%). Наибольшее падение было отмечено в Москве - на 35,2%.

Отказ от крупных объектов лизинга повлек за собой снижение средней продолжительности договоров. По-прежнему преобладают контракты на срок от 25 до 36 месяцев (около 46% от общего числа), но она постепенно снижается в пользу более краткосрочных договоров, сроком до 24 месяцев.

Среди тенденций конца 2008 года и имеющих все шансы еще сильнее проявится в 2009 году стоит отметить начавшуюся консолидацию отрасли. Если ранее прогнозировалось, что она пойдет путем классических сделок M&A, то сейчас активизированы иные механизмы - простой уход с рынка небольших игроков, а также скупка лизинговых портфелей крупными компаниями. Публично такой механизм предложила компания «Бизнес-Альянс».

Также в числе конструктивных последствий кризиса ликвидности - ужесточение кредитной политики компаний и активизация работы с дебиторами.

2008 год для финансового рынка следует поделить на два периода. В «мажорном» отрезке первого полугодия, пока сохранялась иллюзия отката кризисных явлений, наблюдался небольшой прирост объема заключенных сделок, что логично, учитывая обычную сезонность рынка.

Второе полугодие стало периодом «краха надежд». Объем нового бизнеса по итогам 9 месяцев 2008 года составил 319,7 млрд. рублей без НДС, что составляет всего 62 процента от показателя 2007 года. Четвертый квартал оказался наиболее сложным периодом: резкое сужение рынка корпоративного кредитования, падение рублевой ликвидности, замораживание выплат клиентами.



Рисунок 2. Динамика рынка лизинга в млрд. долл.

Объемы нового бизнеса в 2008 году оказались на четверть (24,7%) меньше результатов 2007 года и составили 26,65 млрд. долларов с НДС. Снизилась также доля лизинга в ВВП до 1,4%, а доля лизинга в объеме инвестиций в основной капитал упала до 6,6%. При этом количество договоров увеличилось на 13,5% и составило 72 161 штук. Число лизингополучателей увеличилось на 13,3 % и достигло 42 147. Также увеличился суммарный портфель лизинговых сделок компаний. Рост составил 18,2%, объем портфеля увеличился до 545 203,19 млн. рублей.



Рисунок 3. Доля лизинга в объеме инвестиций в основной капитал

Лизинговая отрасль, будучи не просто активным участником экономических отношений, но и сектором, с высокой степенью зависимости от объемов и периодичности привлечения заемных средств, особенно сильно ощутила на себе последствия сжатия объемов кредитования.

Всего несколько лет назад лизинговым компаниям приходилось убеждать клиентов воспользоваться их услугами. В условиях сокращения банками своих кредитных программ, спрос на лизинговые услуги продолжит увеличиваться. Но отыгрывать его смогут немногие.

3. Лизинговая деятельность на примере ЗАО «НОМОС-Лизинг»

3.1 Характеристика деятельности ЗАО «НОМОС-Лизинг»

ЗАО «НОМОС-Лизинг» - универсальная лизинговая компания с иностранными инвестициями, учрежденная 24 декабря 1999 года. Единственным акционером компании выступает Инвестиционный фонд США-Россия, крупная инвестиционная корпорация из США, управляемая Delta Private Equity Partners (DPEP). DPEP является ведущей управляющей компанией, ориентированной на финансирование динамично развивающихся российских компаний - потенциальных лидеров рынка.

Основным направлением деятельности Фонда на территории РФ в 1995-2000 годы была Программа кредитования малого и среднего бизнеса через российские банки-партнеры. В 1999 году, основываясь на успешном опыте развития программы кредитования, а также эффективности вложений в рынок финансовых услуг в РФ, Инвестиционный фонд США-Россия принял решение о создании лизинговой компании.

С самого начала деятельность компании была направлена на предоставление производственного, торгового оборудования, автотранспорта и недвижимости в лизинг предприятиям малого и среднего бизнеса. По мере роста «НОМОС-Лизинг», росли клиенты компании, расширялся спектр финансируемых отраслей, увеличивался географический охват. Начиная с 2003 года, открылись семь новых офисов «НОМОС-Лизинг» в Сибири. В сентябре 2006 года было открыто представительство в Екатеринбурге, с мая 2007 года запущена работа московского представительства ЗАО «НОМОС-Лизинг». В мае и июле 2008 года были открыты представительства в Санкт-Петербурге и Ростове-на-Дону.

«НОМОС-Лизинг» - уникальный пример, когда лизинговая компания из Сибири становится значимым игроком федерального лизингового рынка и развивает свою филиальную сеть в западном направлении. В своем развитии компания использует современные технологии управления и финансов, что позволяет нам активно наращивать клиентскую базу. В то же время принцип абсолютной прозрачности позволяет привлекать долгосрочное финансирование на международных финансовых рынках.

Финансирование сделок осуществляется как за счет средств учредителя, собственных средств компании, так и за счет кредитных линий международных инвесторов, таких как Европейский банк реконструкции и развития, Международная финансовая корпорация, DEG, FMO, OPIC, WorldBusiness Capital и других.

Головной офис компании находится в Красноярске, представительства работают в Владивостоке, Хабаровске, Южно-Сахалинске, Иркутске, Кемерово, Барнауле, Томске, Новосибирске, Омске, Екатеринбурге, Москве и Санкт-Петербурге. В июле 2008 года был открыт офис в Ростове-На-Дону.

На текущий момент «НОМОС-Лизинг» имеет качественный, диверсифицированный портфель лизинговых сделок, количество заключенных договоров лизинга по состоянию на конец 2008 года превысило 2000, было приобретено и передано в лизинг оборудования на 214 млн. долл. США.

Рисунок 4. Лизинговый портфель «НОМОС-Лизинг»



Рисунок 5. Динамика развития «НОМОС-Лизинг»

Налаженные партнерские отношения «НОМОС-Лизинг» с ведущими зарубежными и отечественными производителями и поставщиками обеспечивает возможность приобретения современного оборудования и техники на выгодных условиях. Привлечение «НОМОС-Лизинг» западных инвесторов для оплаты импортных контрактов позволяет предложить лизингополучателю максимально привлекательные условия лизинговых сделок.

ЗАО «НОМОС-Лизинг» предлагает своим клиентам максимально широкий спектр услуг, оказывая помощь в сертифицированной оценке оборудования и объектов недвижимости. Методики оценки были разработаны специалистами ЗАО «НОМОС-Лизинг» с учетом передового мирового опыта и на основе требования российского законодательства.

Миссия ЗАО «НОМОС-Лизинг»

Активизировать инвестиционные процессы на предприятиях, реализуя эффективные лизинговые проекты во всех регионах России.

Предоставляя профессиональные лизинговые услуги, ЗАО «НОМОС-Лизинг» стремится обеспечить:

- Клиентам - удобные, долгосрочные, надежные отношения, возможность расширения и обновления производства с учетом индивидуальных особенностей каждого для повышения эффективности их деятельности.

- Акционерам - устойчивый прирост инвестиционного капитала, рост рыночной стоимости компании и узнаваемость ее бренда на территории всей России.

- Сотрудникам - условия для карьерного и профессионального роста, раскрытие их интеллектуального потенциала, обеспечивая гарантированный рост доходов, в соответствии с вкладом каждого.

- Партнерам - взаимовыгодное сотрудничество в совместных лизинговых проектах, обеспечивающее развитие их бизнеса и расширение круга клиентов.

3.2 Схемы лизинговых операций ЗАО «НОМОС-Лизинг»

ЗАО «НОМОС-Лизинг» осуществляет сделки по классическому финансовому лизингу и по возвратному лизингу.

Классические финансовые лизинговые сделки представляют собой операцию по приобретению Лизингодателем в свою собственность имущества по заявке Лизингополучателя с последующей сдачей его во временное владение и пользование Лизингополучателем на срок, приближающийся по продолжительности к сроку его эксплуатации и амортизации всей или большей части стоимости имущества.

Основные признаки, характеризующие финансовый лизинг, состоят в следующем:

- лизингодатель приобретает имущество не для собственного использования, а специально для передачи его в лизинг Лизингополучателю;

- продавец имущества знает, что имущество специально приобретается для сдачи его в лизинг; имущество непосредственно поставляется Лизингополучателю и принимается им в эксплуатацию;

- право выбора имущества и его продавца принадлежит Лизингополучателю;

- претензии по качеству имущества, его комплектности, исправлению дефектов в гарантийный срок Лизингополучатель направляет непосредственно продавцу имущества;

- риск случайной гибели и порчи имущества переходит от Продавца к Лизингополучателю после подписания акта приемки-сдачи имущества.

Классический финансовый лизинг характеризуется трехсторонним характером взаимоотношений. По заявке лизингополучателя лизингодатель приобретает у поставщика необходимое оборудование и передает его в лизинг лизингополучателю.

Рисунок 6. Схема работы по финансовому лизингу

Возвратный лизинг представляет собой двухстороннюю лизинговую сделку. Особенностью подобного рода договоров лизинга является то, что лизингополучатель является одновременно и продавцом лизингуемого оборудования, другими словами, собственник оборудования продает его лизинговой компании и одновременно заключает с ней договор лизинга на это оборудование в качестве лизингополучателя.

Сделка возвратного лизинга совершается в следующей последовательности:

- заключается лизинговое соглашение между Лизингодателем и Лизингополучателем;

- лизинговая фирма покупает оборудование у арендатора - собственника оборудования;

- арендатор регулярно выплачивает арендные платежи согласно условиям лизингового контракта.

Рисунок 7. Схема работы по возвратному лизингу

Преимущества такой сделки для первоначального собственника, а впоследствии лизингополучателя оборудования состоят в следующем:

- он может прибегнуть к услугам лизинговой компании в случаях покупки оборудования, когда стало очевидным, что отвлечение значительных средств из оборота на закупку этого оборудования привело или может привести к ухудшению его финансового положения;

- он получает от лизинговой компании стоимость оборудования, возвращает затраченные на закупку оборудования средства, сохраняя при этом за собой право владения и пользования этим оборудованием.

Кроме того:

- арендные платежи вычитаются из суммы налогооблагаемой прибыли предприятия и учитываются, как текущие оперативные расходы;

- от арендатора требуется представить меньшее, чем при получении банковского кредита, дополнительных гарантийных обеспечений (имущество, находящееся в собственности предприятия, акции, облигации, банковские поручительства или какие-либо другие формы гарантий).

Наконец, возвратный лизинг часто является наиболее эффективным и относительно дешевым способом улучшения финансового положения предприятия.

3.3 Виды и этапы осуществления лизинговых сделок ЗАО «НОМОС-Лизинг»

ЗАО «НОМОС-Лизинг» работает во всех отраслях экономики. Основными направлениями деятельности компании являются финансовый и возвратный лизинг. ЗАО «НОМОС-лизинг» предлагает своим клиентам лизинг автотранспорта, оборудования, спецтехники и недвижимости.

Таблица 1. Базовые условия лизинга автотранспорта

Объем сделки	от 500 000 рублей
Срок лизинга	от 1 года до 3 лет
Авансовый платеж	от 10% от 0% с дополнительным обеспечением (залог, поручительство)
Удорожание, в год	от 7 до 12%

Специалисты компании профессионально проконсультирует клиента с момента подачи заявки до передачи автомобиля в пользование:

- решение о заключении сделки принимается в течение 1 часа;

- сделки до 25 млн. рублей рассматриваются по ускоренной процедуре;

- сделки до 2,5 млн. рублей рассматриваются по упрощенной системе;

- индивидуальный подход к формированию графика лизинговых платежей с учетом пожеланий и специфики деятельности клиента;

- возможность учета имущества на балансе лизинговой компании.

Дополнительными услугами являются:

- регистрация в ГИБДД, прохождение тех. осмотра, страхование;

- бесплатная оценка предмета лизинга и залогового обеспечения;

- индивидуальный подбор оптимальных условий страхования для каждого клиента, а также урегулирование убытков.

У компании «НОМОС-Лизинг» заключены партнерские соглашения с официальными представителями таких ведущих производителей как: Mercedes-Benz, BMW, Land Rover, Jaguar, Volvo, Volkswagen, General Motors, Nissan, Renault, Opel, Chevrolet, Saab, Hummer и др. Это позволяет клиентам приобретать автомобили данных марок у любого дилера с минимальными временными и финансовыми затратами.

Основные требования к Лизингополучателю:

- возраст компании не менее 9 месяцев с момента регистрации;

- безубыточный баланс (положительный собственный капитал);

- максимальный лизинговый платеж не должен превышать 20% от среднемесячной выручки.

Таблица 2. Базовые условия лизинга оборудования и спецтехники

Объем сделки	от 1 000 000 рублей (по меньшим суммам условия лизинга согласуются дополнительно) Заявки с объемам кредитования до 25 млн. рублей рассматриваются по ускоренной процедуре
Срок лизинга	от 1 года до 5 лет
Авансовый платеж	от 30% оборудования от 20% от стоимости спецтехники
Удорожание, в год	от 8 до 13%
Обеспечение сделки	обеспечением сделки служит сам предмет лизинга

Основные требования к Лизингополучателю:

- возраст компании не менее 9 месяцев с момента регистрации;

- безубыточный баланс (положительный собственный капитал);

- максимальный лизинговый платеж не должен превышать 20% от среднемесячной выручки.

Таблица 3. Базовые условия лизинга недвижимости

Объекты лизинга	здания и встроенные помещения коммерческого назначения (производственные, офисные, складские, торговые)
Объем сделки	от 5 000 000 рублей (по меньшим суммам условия лизинга согласуются дополнительно)
Срок лизинга	от 3 до 7 лет
Авансовый платеж	от 25% от стоимости объекта недвижимости
Удорожание, в год	от 8 до 13% за год от стоимости объекта лизинга
Обеспечение сделки	обеспечением сделки служит сам предмет лизинга

Преимущества лизинга недвижимости при работе с ЗАО «НОМОС-Лизинг»:

- проведение консультаций по процедуре проведения лизинговой сделки, что даст возможность снизить риски, связанные с особенностями бухгалтерского и налогового учета лизинговых операций;

- осуществление предварительных расчетов, позволит клиенту оценить преимущества лизинга по сравнению с другими источниками финансирования;

- оценка предмета лизинга осуществляется бесплатно;

- индивидуальный подбор оптимальных условий страхования для каждого клиента, а также урегулирование убытков. Компания «НОМОС-Лизинг» работает со следующими страховыми компаниями: ОСАО «РЕСО-Гарантия», ОАО «РОСНО», ОАО «ВСК», ОСАО «Ингосстрах», ОАО «СК «Шексна», ОАО «Капиталъ Страхование».

При лизинге оборудования, спецтехники, автотранспорта и недвижимости этапы осуществления лизинговой сделки следующие:

1) Первичные переговоры, подготовка документов.

Специалист коммерческого отдела компании информирует клиента о порядке заключения лизинговой сделки, передает перечень документов необходимых для заключения сделки. При проведении первичных переговоров выясняется соответствие организации критериям, предъявляемым к Лизингополучателям (срок работы предприятия, наличие обеспечения, финансовое состояние).

2) Рассмотрение документов, знакомство с организацией, составление заключения и принятие решения о финансировании сделки.

При получении письма-запроса, рассчитывается предварительный график лизинговых платежей, который направляется клиенту с сопроводительным письмом. Предварительный график служит основой для расчетов технико-экономического обоснования лизинговой сделки, которое вместе с остальными документами, сформированными в соответствии с перечнем, передается для рассмотрения в ЗАО «НОМОС-Лизинг». Анализ документов осуществляется коммерческим, финансовым и юридическим отделами.

В том случае, если сумма сделки составляет более 500 000 долларов США, одновременно с анализом документов осуществляется визит к клиенту с целью знакомства с организацией: производственные мощности, помещения, оборудование и офис, а также осуществляется оценка предполагаемого залога. Посещение Лизингополучателя специалист коммерческого отдела осуществляет вместе со специалистом по оценке. Далее специалист коммерческого отдела готовит заключение, которое выносится на заседание рабочей группы ЗАО «НОМОС-Лизинг», на котором принимается решение о финансировании представляемого лизингового проекта и подготовке проектов договоров.

3) Подготовка и подписание договоров.

ЗАО «НОМОС-Лизинг» - Лизингодатель, клиент - Лизингополучатель и Продавец - Поставщик оборудования согласуют условия договора поставки и подписывают его. Одновременно Лизингодатель и Лизингополучатель подписывают лизинговый договор, а также, в случае необходимости, другие документы, сопровождающие сделку.

4) Получение кредита, осуществление финансирования сделки, передача имущества в лизинг.

После принятия решения Лизингодателем о финансировании, пакет документов по лизинговой сделке предоставляется в кредитный комитет банка. После оформления кредитного соглашения по данной сделке, Лизингодатель информирует Лизингополучателя о необходимости внесения авансового платежа на расчетный счет лизинговой компании. Лизингодатель, в свою очередь, перечисляет авансовый платеж Продавцу оборудования, который осуществляет поставку в рамках заключенного договора.

После получения оборудования сторонами договора лизинга подписывается акт приема-передачи оборудования в лизинг и Лизингополучатель получает право эксплуатации оборудования.

ЗАО «НОМОС-Лизинг» предоставляет лицензированные услуги по оценке недвижимости, машин, оборудования и транспортных средств, интеллектуальной собственности, стоимости предприятия (бизнеса). Компания имеет многолетний практический опыт приобретения и реализации оборудования и недвижимости как непосредственно у производителя, так и на вторичном рынке, что является ценной практической информацией для квалифицированной оценочной деятельности по широкому спектру недвижимости, машин, оборудования и транспортных средств.

Заключение

В настоящей курсовой работе были рассмотрены теоретические и правовые основы лизинговой деятельности, современное состояние и перспективы развития лизинга в России, а так же рассмотрена лизинговая деятельность на примере ЗАО «НОМОС-Лизинг».

Сейчас Россия переживает экономический кризис, вследствие чего ситуации на рынке лизинга в корне изменилась. Последствия кризисных явлений 2008 года наиболее наглядно проявились в резком падении рынка лизинга почти на четверть (24,7%) по сравнению с итогами прошлого года - следствие, прежде всего снижения заинтересованности инвесторов в средне- и долгосрочных инвестициях, направленных на обновление основных фондов.

В то же время количество, как заключенных договоров, так и лизингополучателей увеличилось. Число договоров выросло на 13,5% и составило 721612. Количество лизингополучателей - на 13,3% и достигло 42147. Рост этих показателей свидетельствует об уменьшении средней стоимости лизингового контракта за счет произошедшей переориентации на более ликвидные и более дешевые объекты лизинга.

В период экономического кризиса резко упали объемы кредитования. Лизинговая отрасль, будучи не просто активным участником экономических отношений, но и сектором, с высокой степенью зависимости от объемов и периодичности привлечения заемных средств, особенно сильно ощутила на себе последствия сжатия объемов кредитования.

Всего несколько лет назад лизинговым компаниям приходилось убеждать клиентов воспользоваться их услугами. А сейчас в условиях сокращения банками своих кредитных программ, спрос на лизинговые услуги продолжит увеличиваться.

Список литературы

1. Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ (с изменениями от 18 июля 2005 г.)

2. Адамов Н.А. Сарибекян В.Л. Правовые основы лизинговой деятельности // Журнал «Бухгалтер и закон» - 2006 - № 6 - С.44-50.

3. Горемыкин В.А. Лизинг: Учебник. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2003. - 944с.

4. Говоров С.Н. Классификация видов лизинга // Экономика и финансы. - 2005. - № 5. - С.27-34.

5. Губашиева О.З. Лизинговые операции: бухгалтерский и налоговый аспекты // Финансы. - 2007. - № 10. - С.67-68.

6. Зайцев Н. Л. Экономика промышленного предприятия: Учебник / Н. Л. Зайцев. - М: ИНФРА-М, 2005 - 358 с.

7. Канов В.А. Предложения по формированию комплекса мер государственной поддержки и развития лизинговых отношений по отраслям // Экономика и финансы. - 2006. - № 11. - С.37-38.

8. Кашкин В. Антикризисные стратегии для лизинга // Банковское обозрение для бизнеса - 2009. - №1. - С.14-19.

9. Ковалев В.В. Учет, анализ и бюджетирование лизинговых операций: Теория и практика. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 511с.

10. Лабзин А.В., Глобенко Д.В. Возвратный лизинг // Лизинг ревю. - 2006. - №2. - С.26-28.

11. Лизинг: основы теории и практики: Учебное пособие / В.А. Шабашев, Е.А. Федулова, А.В. Кошкин; под ред. проф. Г.П. Подшиваленко. - 2-е изд. - М.: КНОРУС, 2005. - 442с.

12. Лелецкий Д. Ретроспектива развития лизинга в России // Промышленный маркетинг - 2003 - № 3 - С.29-36.

13. Некоторые аспекты развития российского рынка лизинга // Деньги и кредит. - 2008. - №5. - С.43-48.

14. О российском рынке лизинга автотранспорта // Деньги и кредит. - 2008. - №11. - С.67-69.

15. Рыбакова О.М., Быкова С.А. Право собственности при аренде и лизинге // Экономика и финансы. - 2005. - №6. - С.40-47.

16. Савченко Н. Н. Экономика предприятия: Учебник для вузов / Н. Н. Савченко, И.Э. Берзинь, С.А. Пикунова, С.Г. Фалько. - М: Дрофа, 2006 - 368 с.

17. Ситкин А.И. Лизинг недвижимости в России // Финансы. - 2006. - №12. - С.23-24.

18. Скрынник Е.Б. Развитие рынка лизинга в России: факторы и тенденции // Деньги и кредит. - 2006. - №1. - С.60-63.

19. Скляренко В.К. Экономика предприятия. Учебник / Скляренко В.К., Прудников В.М. - М: ИНФРА-М, 2007 - 528 с.

20. Филатов О.К. Экономика предприятий (организаций): Учебник для вузов Изд. 4-е / Филатов О.К., Минаева Е.В., Рябова Т.Ф. - М: Финансы и статистика, 2008 - 512 с.

21. Шеверда Д.В. Россия на мировом рынке лизинга // ЭКО. - 2007. - №11. - С.164-178.

Приложение

Договор лизинга (образец типового документа)

ДОГОВОР ЛИЗИНГА (финансовой аренды)

г._________________ "___"_______20__г.

_____________________________________________________________,

(наименование организации)

им енуемое в дальнейшем Лизингодатель, в лице ________________________

(должность, Ф.И.О.),

действующего на основании _________________________________________,

(Устава, доверенности)

с одной стороны, и _________________________________________________,

(наименование предприятия, организации)

именуемое в дальнейшем Пользователь, в лице ________________________,

(Ф.И.О., должность)

действующего на основании ________________, с другой стороны, заключили настоящий договор о нижеследующем:

1. Предмет договора

1.1. Лизингодатель обязуется предоставить по настоящему договору

Пользователю оборудование для ________________________________

_____________________________________________________________

1.2. Состав (перечень) оборудования с указанием технических

характеристик.

1.3. Стоимость передаваемого в пользование оборудования составляет

__________ руб.

1.4. Поставка оборудования, являющегося предметом настоящего

договора, будет произведена ___________________________________

(наименование изготовителя (поставщика)) "___"______ 20__г. в месте,

указанном в настоящем договоре.

II. Срок действия договора

2.1. Настоящий договор вступает в силу с даты ввода Пользователем оборудования в эксплуатацию.

2.2. Срок пользования оборудованием составляет по настоящему договору ________________ лет.

III. Обязательства сторон

3.1. Лизингодатель обязуется:

3.1.1. Предоставить оборудование в соответствии с соглашением о лизинге, заключенном сторонами по настоящему договору "___"_____ 20__г.

3.1.2. Подписать протокол приемки оборудования после ввода его в эксплуатацию Пользователем.

3.1.3. Заключить договор страхования оборудования на срок действия настоящего договора.

3.2. Пользователь обязуется

3.2.1. Произвести приемку оборудования при поставке его в пункт назначения ______________________________________________

(наименование изготовителя, поставщика).

3.2.2. Осуществить за свой счет монтаж и ввод оборудования в эксплуатацию.

3.2.3. Подтвердить в протоколе приемки комплектность поставки, безупречное функционирование оборудования и достижение намеченных производственных результатов.

3.2.4. Производить за свой счет техническое обслуживание оборудования и текущий ремонт.

3.2.5. Соблюдать все инструкции _______________________________

(наименование изготовителя, поставщика)

по уходу, техническому обслуживанию и эксплуатации оборудования.

3.2.6. Обеспечить Лизингодателю беспрепятственный доступ к ознакомлению со своей бухгалтерской отчетностью, годовыми отчетами и предоставлять Лизингодателю полную информацию о своем экономическом положении в течение всего срока действия договора.

IV. Условия платежа

4.1. Пользователь обязуется периодически вносить плату за пользование оборудованием на расчетный счет Лизингодателя. Реквизиты счета N____________ в ___________________ банке МФО _______________

4.2. Ставки платы за пользование оборудованием являются окончательными и изменению не подлежат.

4.3. По соглашению сторон, Пользователь вправе вносить арендную плату в натуральном выражении в виде материалов, услуг, товаров и др. с соответствующим расчетом их стоимости.

4.4. Плата за пользование оборудованием вносится пользователем в следующем порядке:

1 год - (2%)...

2 год - (3%)...

3 год - (5%)...

4-5 годы - (по 7,5%)...

6-10 годы - (по 15%)...

4.5. Внесение платы за 1-й год производится в течение ______ дней с даты подписания протокола приемки оборудования.

4.6. Последующие платежи вносятся ежегодно, не позднее 15 числа первого месяца следующего года, считая с даты подписания протокола приемки оборудования.

V. Передача оборудования

5.1. Передача оборудования производится путем его поставки в ______

(пункт назначения)

в соответствии с п.1.4 настоящего договора.

5.2. После осуществления монтажа поставленного оборудования составляется трехсторонний акт приемки, подписываемый надлежаще уполномоченными представителями Пользователя и _____________________
(наименование изготовителя, поставщика)

и пересылается для подписи Лизингодателю.

5.3. Обнаружение некомплектности оборудования при поставке или недостатков в период монтажа, исключающих возможность нормального функционирования оборудования, подлежит отражению в протоколе, составляемом в соответствии с п.5.2. Выявленные недостатки(некомплектность) оборудования подлежит устранению за счет Лизингодателя, а при невозможности их устранения Лизингодатель

обеспечивает полную замену оборудования.

5.4. В случае отказа от приемки оборудования из-за наличия недостатков, исключающих его нормальную эксплуатацию, Пользователь извещает Лизингодателя об этом в письменной форме в __________ дневной срок с даты их выявления.

5.5. Передача оборудования в субаренду может осуществляться

Пользователем с согласия Лизингодателя.

5.6. По окончании срока действия настоящего договора Пользователь имеет опцион (преимущественное право) на покупку оборудования по остаточной стоимости.

VI. Ответственность

6.1. В случае невнесения платы за пользование оборудованием в сроки, установленные в п.____ настоящего договора, Пользователь уплачивает пеню в размере _______ от суммы невнесенного платежа за каждый день просрочки, но не более ____% суммы платежа.

6.2. За неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств по настоящему договору, а также за досрочное расторжение договора виновная сторона уплачивает штрафную неустойку в сумме _________________ руб., не исключающей возможности предъявления иска о взыскании убытков.

VII. Непреодолимая сила (форс-мажор)

7.1. При наступлении обстоятельств, повлекших невозможность полного или частичного исполнения любой из сторон обязательств по настоящему договору, а именно: пожара, блокады, запрещения вывоза грузов или других, независимых от сторон обстоятельств, срок исполнения обязательств отодвигается соразмерно времени, в течение которого будут действовать такие обстоятельства.

Если эти обстоятельства будут продолжаться более _________________, то каждая сторона вправе отказаться от дальнейшего исполнения обязательств по договору исключением права любой из сторон требовать возмещения убытков. Сторона, для которой создалась невозможность исполнения обязательств по договору, должна о наступлении или прекращении обстоятельств, препятствующих исполнению обязательств, немедленно извещать другую сторону.

Надлежащим доказательством наличия указанных выше обстоятельств и их продолжительности будут служить справки, выдаваемые соответственно местным органом государственного управления Лизингодателя или Пользователя или органом, на который возложено оперативное руководство в данной местности на период ликвидации последствий стихийного бедствия.

VIII. Рассмотрение споров

8.1. Стороны будут стремиться урегулировать споры, возникшие из настоящего договора, путем проведения переговоров.

8.2. В случае, если указанные споры не могут быть решены путем переговоров, они подлежат разрешению арбитражным судом в соответствии с действующим законодательством.

IX. Иные условия

9.1. Внесение изменений в состав (перечень) оборудования производится лишь при наличии письменного согласия Лизингодателя.

9.2. Любое извещение, отправляемое одной из сторон по настоящему договору другой стороне, должно быть отправлено телетайпом, телеграфом, по почте, телефоном или вручено лично под расписку.

9.3. Стороны имеют на дату заключения настоящего договора следующие юридические адреса и номера КС и телефаксов.

Лизингодатель _______________________________________________

Телефон ________________

Телефакс ___________________

Телекс ___________________

Пользователь _________________________________________________

Телефон_____________________

Телефакс_____________________

Телекс_____________________

Стороны обязаны сообщить друг другу об изменении своего юридического адреса, номеров телефонов, телефаксов и телетайпов не позднее 48 часов с даты их изменения.

9.4. С даты заключения настоящего договора вся предшествующая переписка и переговоры между сторонами по вопросам, являющимся предметом настоящего договора, теряют силу.

9.5. Любые изменения и дополнения к настоящему договору действительны лишь при условии, если они совершены в письменной форме и подписаны надлежаще уполномоченными на то представителями сторон.

Приложения к настоящему договору являются его неотъемлемой частью.

9.6. В случаях, не предусмотренных настоящим договором, применяется действующее гражданское законодательство РФ.

Подписи сторон:

Лизингодатель Пользователь

Размещено на Allbest.ru