Управление оборотными средствами предприятия

71673

65510,5

-6162,5

3. Коэффициент оборачиваемости (Коб), ед.

2,4

3,13

0,73

4.Длительность одного оборота, дни

150

115

-35

?Q=(115-150)*205155/360 = -19945,62 тыс.руб.

Таблица 3.2.4 - Оборачиваемость дебиторской задолженности

Показатели	2007 год	2008 год	Отклонение (+/-)
1.Объем товарной продукции (ТП), тыс.руб.	172673	205155	32482
2. Средний остаток дебиторской задолженности, руб.	82110	52721,5	-29388,5
3. Коэффициент оборачиваемости (Коб), ед.	2,1	3,89	1,79
4.Длительность одного оборота, дни	172,4	92,5	-79,9

?Q = (92,5-172,4)*205155/360 = -45533 тыс. руб.

Таблица 3.2.5 - Оборачиваемость собственного капитала

Показатели	2007 год	2008 год	Отклонение (+/-)
1.Объем товарной продукции (ТП), тыс.руб.	172673	205155	32482
2. Средний остаток собственного капитала, руб.	43192	31975,5	-11216,5
3. Коэффициент оборачиваемости (Коб), ед.	3,99	6,41	2,42
4.Длительность одного оборота, дни	90,2	56,1	-34,1

?Q=(56,1-90,2)*205155/360 = -19432,73 тыс.руб.

Как следует из таблиц 3.2.1-3.2.5, выручка от реализации выросла на 32482 тыс.руб. - это хорошо. Также продолжительность оборота по всем показателям уменьшилась (оборачиваемость активов на 193, текущих активов на 117,9, запасов на 35, дебиторской задолженности на 79,9, собственного капитала на 34,1), что свидетельствует о увеличении их оборачиваемости и улучшении деловой активности.

Уменьшение периода оборота активов сопровождается отвлечением денежных средств из оборота, вследствие чего, ООО «Альфа» может использовать их на другие цели, такие как инвестирование, покрытие кредиторской задолженности, маркетинг, реклама и т.д. Эффект ускорения оборачиваемости выражается в сокращении потребности в оборотных средствах в связи с улучшением их использования, их экономии, что влияет на прирост объемов производства, и как следствие -- на финансовые результаты. Ускорение оборачиваемости ведет к высвобождению части оборотных средств (материальных ресурсов, денежных средств), которые используются либо для нужд производства, либо для накопления на расчетном счете. В конечном итоге улучшается платежеспособность и финансовое состояние предприятия.

Таблица 3.2.6 - Анализ влияния длительности оборота на прибыль предприятия в тыс. руб.

Показатель	Базисный год (2007)	Отчетный год (2008)	Изменение за год
Общая сумма оборотного капитала В том числе в: Производственных запасах Незавершенном производстве Готовой продукции Расходах будущих периодов Дебиторской задолженности Краткосрочных финансовых вложениях Денежной наличности Выручка от реализации продукции, тыс. руб. Общая продолжительность оборота оборотного капитала, дни В том числе в: Производственных запасах Незавершенном производстве Готовой продукции Расходах будущих периодов Дебиторской задолженности Краткосрочных финансовых вложениях Денежной наличности	156913,5 39818 - 5814 26041 82110 320 2810,5 172673 327,14 83 - 12,2 54,29 171,1 0,66 5,85	119272 24869,5 21 18070 22550 52721,5 607,5 432,5 205155 209,29 43,64 0,03 31,7 39,57 92,51 1,06 0,75	-37614,5 -14948,5 +21 +12256 -3491 -29388,5 +287,5 -2378 +32482 -117,85 -39,36 +0,03 +19,3 -14,72 -78,59 +0,4 -5,1

Длительность оборота, как всех текущих активов, так и отдельных видов (Доб) может измениться за счет объема товарной продукции (ТП) и средних остатков оборотных средств (С). Для расчета влияния данных факторов используется способ цепной подстановки:

Д об б = (С б*Т)/ТП б= 156913,5*360/172673 = 327,14

Д об усл = (С о*T)/ТП б = 119272*360/172673 = 248,66

Д об о = (С о*Т)/ТП о = 119272*360/205155 = 209,29

Отсюда изменение длительности оборота оборотного капитала за счет объема товарной продукции:

?Д ТП об= Доб о -- Добусл = 209,29 - 248,66 = -39,37 дней;

средних остатков оборотного капитала:

?Д С об = Д об усл -- Д об б = 248,66 - 327,14 = -78,48 дней,

в том числе за счёт изменения средних остатков:

а) производственных запасов-14948,5 х 360/172673 = -31,16 дня;

б) незавершенного производства21 х 360/172673 =0,04 дня;

в) готовой продукции 12256 х 360/172673 =25,55 дней;

г) расходов будущих периодов -3491 х 360/172673 = -7,27 дней;

д) дебиторской задолженности-29388,5 х 360/172673 =-61,27 дней;

е) краткосрочных финансовых вложений 287,5 х 360/172673 = 0,59 дней;

ж) денежной наличности-2378 х 360/172673 =-4,95 дней.

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и суммы прибыли.

Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением или дополнительно привлеченных средств в оборот при замедлении оборачиваемости капитала определяется по формуле 1.2.7:

?Q = (209,29-327,14)*205155/360 = 67159,76.

На нашем предприятии в связи с ускорением оборачиваемости оборотного капитала на 117,85 дней произошло относительное высвобождение средств из оборота на сумму -67159,76 тыс.руб. Если бы капитал оборачивался в отчетном году не за 209,29 дней, а за 327,14, то для обеспечения фактической выручки в размере 205155 тыс.руб. потребовалось бы иметь в обороте не 119272 тыс.руб. оборотного капитала, а 186431,76 тыс.руб., т.е. на 67159,6 тыс. руб. больше.

Для дальнейших расчетов высчитаем коэффициенты оборачиваемости по формуле 1.2.2:

Коб б = 172673/ 156913,5 =1,10043

К об о = 205155/119272 =1,72006

Увеличение суммы прибыли за счет ускорения оборачиваемости рассчитаем по формуле 1.2.5:

?П = 1 024*1,72006/1,10043-1 024 = 576,59.

На ООО «Альфа» за счет ускорения оборачиваемости оборотного капитала в отчетном году предприятие дополнительно получило прибыли на сумму 576,59 тыс. руб.

Основные пути ускорения оборачиваемости капитала: сокращение продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства (использование новейших технологий, механизации и автоматизации производственных процессов, повышение уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей предприятия, трудовых и материальных ресурсов и др.); улучшение организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах; ускорение процесса отгрузки продукции и оформления расчетных документов; сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности; повышение уровня маркетинговых исследований, направленных на ускорение продвижения товаров от производителя к потребителю (включая изучение рынка, совершенствование товара и форм его продвижения к потребителю, формирование правильной ценовой политики, организацию эффективной рекламы и т.п.).

3.3 Система общих мер по повышению эффективности управления оборотными средствами ООО «Альфа»

Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять. К внешним факторам можно отнести такие, как общеэкономическая ситуация, налоговое законодательство, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Эти и другие факторы определяют рамки, в которых предприятие может манипулировать внутренними факторами рационального движения оборотных средств.

На современном этапе развития экономики к основным внешним факторам, влияющим на состояние и использование оборотных средств, можно отнесли такие, как кризис неплатежей, высокий уровень налогов, высокие ставки банковского кредита.

Кризис сбыта произведенной продукции, и неплатежи приводят к замедлению оборота оборотных средств. Следовательно, необходимо выпускать ту продукцию, которую можно достаточно быстро и выгодно продать, прекращая или значительно сокращая выпуск продукции, не пользующейся текущим спросом. В этом случае кроме ускорения оборачиваемости предотвращается рост дебиторской задолженности в активах предприятия.

При существующих темпах инфляции полученную предприятием прибыль целесообразно направлять, прежде всего, на дополнение оборотных средств. Темпы инфляционного обесценения оборотных средств приводят к занижению себестоимости и перетоку их в прибыль, где происходит распыление оборотных средств на налоги и непроизводственные расходы.

Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств кроются непосредственно в самом предприятии.

На стадии создания производственных запасов таковыми могут быть:

- внедрение экономически обоснованных норм запаса;

- приближение поставщиков сырья, полуфабрикатов, комплектующих изделий и др. к потребителям;

- широкое использование прямых длительных связей;

- расширение складской системы материально-технического обеспечения, а также оптовой торговли материалами и оборудованием;

- комплексная механизация и автоматизация погрузочно-разгрузочных работ на складах.

На стадии незавершенного производства:

- ускорение научно-технического прогресса (внедрение прогрессивной техники и технологии, особенно безотходной и малоотходной, роботизированных комплексов, роторных линий, химизация производства);

- развитие стандартизации, унификации, типизации;

- совершенствование форм организации промышленного производства, применение более дешевых конструктивных материалов;

- совершенствование системы экономического стимулирования экономного использования сырьевых и топливно-энергетических ресурсов;

- увеличение удельного веса продукции, пользующейся повышенным спросом.

На стадии обращения:

- приближение потребителей продукции к ее изготовителям;

- совершенствование системы расчетов;

- увеличение объема реализованной продукции вследствие выполнения заказов по прямым связям, досрочного выпуска продукции, изготовления продукции и сэкономленных материалов;

- тщательная и своевременная подборка отгружаемой продукции по партиям, ассортименту, транзитной норме, отгрузка в строгом соответствии с заключенными договорами.

Если говорить об улучшении использования оборотных средств, нельзя не сказать и об экономическом значении экономии оборотных фондов, которая выражается в следующем:

а) Снижение удельных расходов сырья, материалов, топлива обеспечивает производству большие экономические выгоды. Оно, прежде всего, дает возможность из данного количества материальных ресурсов выработать больше готовой продукции и выступает, поэтому как одна из серьезных предпосылок увеличения масштабов производства.

б) Стремление к экономии материальных ресурсов побуждает к внедрению новой техники и совершенствованию технологических процессов.

в) Экономия в потреблении материальных ресурсов способствует улучшению использования производственных мощностей и повышению общественной производительности труда.

г) Экономия материальных ресурсов в огромной мере способствует снижению себестоимости промышленной продукции.

д) Существенно влияя на снижение себестоимости продукции, экономия материальных ресурсов оказывает положительное воздействие и на финансовое состояние предприятия.

Т.о. экономическая эффективность улучшения использования и экономии оборотных фондов весьма велики, поскольку они оказывают положительное воздействие на все стороны производственной и хозяйственной деятельности предприятия.

На каждом предприятии имеются резервы экономии материальных ресурсов.

Под резервами следует понимать возникающие или возникшие, но еще не использованные (полностью или частично) возможности улучшения использования материальных ресурсов.

В зависимости от характера мероприятий основные направления реализации резервов экономии ресурсов в промышленности и на производстве подразделяются на производственно-технические и организационно-экономические.

К производственно-техническим направлениям относятся мероприятия, связанные с качественной подготовкой сырья к его производственному потреблению, совершенствованием конструкции машин, оборудования и изделий, применением более экономичных видов сырья, топлива, внедрением новой техники и прогрессивной технологии, обеспечивающих максимально возможное уменьшение технологических отходов и потерь материальных ресурсов в процессе производства изделий с максимально возможным использованием вторичных материальных ресурсов.

К основным организационно-экономическим направлениям экономии материальных ресурсов относятся: комплексы мероприятий, связанных с повышением научного уровня нормирования и планирования материалоемкости промышленной продукции, разработкой и внедрением технически обоснованных норм и нормативов расхода материальных ресурсов; комплексы мероприятий, связанных с установлением прогрессивных пропорций, заключающихся в ускоренном развитии производства новых, более эффективных видов сырья и материалов.

Главное направление экономии материальных ресурсов на каждом конкретном предприятии - увеличение выхода конечной продукции из одного и того же количества сырья и материалов на рабочих местах - зависит от технического оснащения производства, уровня мастерства работников, уровня организации материально-технического обеспечения, количества норм расхода и запасов материальных ресурсов, обоснованности их уровня.

Немалое значение имеет сокращение потерь в производственном процессе, за счет которого можно достичь 15-20% всей экономии материальных ресурсов.

При управлении оборотными средствами важно также правильно выбрать метод оценки материально-производственных запасов, который в итоге оказывает влияние на величину прибыли предприятия.

В торговых предприятиях резервы и пути ускорения оборачиваемости оборотных средств в обобщенном виде зависят от двух факторов: объема товарооборота и размера оборотных средств. Чтобы ускорить оборачиваемость, необходимо:

- совершенствовать товародвижение и нормализовать размещение оборотных средств;

- полностью и ритмично выполнять планы хозяйственной деятельности;

- совершенствовать организацию торговли, внедрять прогрессивные формы и методы продажи;

- упорядочить сбор и хранение порожней тары, ускорять возврат тары поставщикам и сдачу тарособираюшим организациям;

· совершенствовать расчеты с поставщиками и покупателями;

- улучшать претензионную работу;

- ускорять оборот денежных средств за счет улучшения инкассации торговой выручки, строгого лимитирования остатков денежных средств в кассах торговых предприятий, в пути, на расчетном счете в банке;

- свести к минимуму запасы хозяйственных материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, инвентаря, спец.одежды на складе, сократить подотчетные суммы, расходы будущих периодов;

- не допускать дебиторской задолженности.

Эффективность использования оборотных средств торговых предприятий, следовательно, зависит, прежде всего, от умения управлять ими, улучшать организацию торговли, повышать уровень коммерческой и финансовой работы.

Особое внимание уделяется изучению причин выявленных отклонений по отдельным видам оборотных активов и разработке мер по их оптимизации. Рост товарных запасов может быть результатом недостатков в организации торговли, рекламе, изучении спроса покупателей, другой маркетинговой деятельности, наличия залежалых и неходовых товаров.

Большие остатки денежных средств в кассе и в пути возникают в связи с неритмичным развитием розничного товарооборота, несвоевременной сдачей выручки в банк, неиспользуемых денежных средств и другими нарушениями кассовой дисциплины. На счетах в банке должны храниться минимально необходимые суммы денежных средств, а все свободные их остатки следует перечислять в досрочное погашение полученных кредитов, вкладывать в ценные бумаги, предоставлять кредит юридическим и физическим лицам. При перерасходе средств фондов специального назначения и резервов основное внимание уделяется разработке мер по его погашению и предупреждению.

Сверхнормативные остатки прочих товарно-материальных ценностей являются результатом наличия или приобретения излишних и ненужных материалов, сырья, топлива, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, других материальных ценностей. Снизить запасы товаров, материалов, сырья, топлива до оптимальных размеров можно путем их оптовой реализации или бартерных сделок, равномерного и частого завоза. Нормализации остатков товаров и денежных средств в кассе и в пути способствует ритмичное развитие розничного товарооборота.

Остатки порожней тары можно минимизировать за счет своевременного ее возврата поставщикам, ускорения сдачи тарособирающим предприятиям, организации централизованного вывоза тары.

Заключение

Оборотные средства предприятия являются непременным условием для осуществления предприятием хозяйственной деятельности.

Предприятие, работающее на принципах самоокупаемости, обязано эффективно управлять собственными оборотными средствами предприятия.

Основная задача оперативного управления оборотными средствами -- это поддержание такого уровня оборотных средств, который обеспечивает получение максимальной прибыли при допустимых объемах, структуре и скорости оборачиваемости оборотных средств.

Развитие рыночных отношений определяет новые условия организации оборотного капитала и новые подходы управления им на предприятии. Высокая инфляция, снижение объемов производства и потребительского спроса, неплатежи, разрыв хозяйственных связей, высокий уровень налогового бремени, снижение доступа к кредитам вследствие высоких банковских процентов и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

Универсальных рецептов управления оборотными средствами в условиях постоянно меняющихся экономических условий нет (рассмотренные в работе рекомендации подходят для данного предприятия на данном экономическом этапе), но, тем не менее, можно с уверенностью сказать, что во многом эффективность управления зависит от скорости оборота оборотных средств.

Таким образом, главный акцент стоит сделать на ускорение оборачиваемости, которого можно добиться следующими способами:

а) Сокращение продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства (использование новейших технологий, механизации, автоматизации производственных процессов, повышений уровня производительности труда; более полное использование производственных мощностей предприятия, трудовых и материальных ресурсов и др.

б) Улучшение организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах.

в) Ускорение процесса отгрузки продукции и оформления расчетных документов.

г) Сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности.

д) Повышение уровня маркетинговых исследований, направленных на ускорение продвижения товаров от производителя к потребителю.

В процессе воспроизводства для эффективного управления оборотными средствами предприятия необходимо применять не только методы логистики, которая в последнее время стала весьма актуальной, но и нормирования, вед по сути «во всех сферах деятельности, но особенно в производственной логистике, важнейшее значение имеет система норм и нормативов» [5, с. 2]

Список использованных источников

1. Грибов В.Д. Экономика предприятия. Практикум: учебник/Грибов В.Д. - М.: Финансы и статистика, 2006

2. Зайцев Н.Л. Экономика и организации: учебник для вузов/М.: Издательство "Экзамен", 2006

3. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры/ Ковалев В.В. -
М.: Финансы и статистика, 2006

4. Паламарчук А.С. Оборотные средства предприятия/Паламарчук А.С.// Справочник экономиста. - 2005.- №3.

5. Радионов Р.А. Различие в методологических подходах к управлению запасами при применении нормативного и логистического методов/ Радионов Р.А.// Экономический анализ: теория и практика». - 2008.- №9

6. Радионов А.Р., Радионов Р.А. Менеджмент: нормирование и управление запасами и оборотными средствами предприятия: учебное пособие/ М.: Экономика, 2005

7. Радионов Р.А. Новые подходы к нормированию оборотных средств на предприятии // Финансовый менеджмент. 2007. №3. С.21-33.

8. Сергеев И.В. Экономика организаций (предприятий): учебное пособие/ Сергеев И.В. - М.: Финансы и статистика, 2008

9. Экономика предприятия (фирмы) : Учебник / Под ред. проф. О.И. Волкова и доц. О.В. Девяткина - М.: ИНФРА-М, 2008

10. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент. Полный курс : В 2-х т. / Пер. с англ. под ред. В. В. Ковалева. СПб. : Институт «Экономическая школа», 2007. -- Т.2/ http://www.seinstitute.ru/Brig.htm

11. Буряковский В.В. Финансы предприятий: электронный учебник/Буряковский В.В. - 2008/ Режим доступа: http://books.efaculty.kiev.ua/finpd/1/r6/

12. Сафронов Н.А. Экономика организации (предприятия)/Сафронов Н.А. М.: Экономистъ, 2006 http://books.efaculty.kiev.ua/ekpd/1/

13. Портал дистанционного консультирования малого предпринимательства. Логистика. Основные понятия логистики. http://www.dist-cons.ru/modules/logistic/section1.html#top

Размещено на Allbest.ru