Техническое перевооружение предприятия на примере ОАО "МБКК"

3 кв. 2001 г.

4 кв. 2001 г.

1 кв. 2002 г.

Коэффициент текущей ликвидности (CR), %

100

100

100

100

100

Коэффициент срочной ликвидности (QR), %

100

100

100

100

100

Чистый оборотный капитал (NWC), тыс. руб.

16 109,75

15 311,98

15 983,82

16 829,35

20 978,02

Чистый оборотный капитал (NWC), $ US

2 684,96

2 552,00

2 663,97

2 804,82

3 496,33

Коэфф. оборачиваем. запасов (ST)

Коэфф. оборачиваем. дебиторской задолж. (СР)

Коэфф. оборачиваем. кредиторской задолж. (СРR)

Коэфф. оборачиваем. рабочего капитала (NСT)

0,83

0,88

0,86

0,82

0,67

Коэфф. оборачиваем. основных средств (FAT)

1,83

1,54

1,59

1,64

1,69

Коэфф. оборачиваем. активов (ТАТ)

0,56

0,55

0,55

0,54

0,47

Суммарные обязательства к активам (TD/TA), %

35,22

34,01

33,30

32,64

38,44

Долгоср. обязат. к активам (LTD/TA), %

33,64

32,88

32,18

31,18

37,04

Долгоср. обязат. к необоротным активам (LTD/FA), %

109,66

91,48

93,05

94,67

132,48

Суммарные обязательства к собств. кап. (TD/EQ), %

54,38

51,53

49,92

48,46

62,43

Коэффициент покрытия процентов (TIE), раз

6,20

3,65

3,71

5,45

4,66

Коэфф. рентабельности валовой прибыли (GPM), %

64,55

64,55

64,55

64,55

64,55

Коэфф. рентабельности операц. прибыли (ОPM), %

46,85

23,56

23,76

38,53

43,05

Коэфф. рентабельности чистой прибыли (NPM), %

30,45

15,31

15,44

25,04

27,98

Рентабельность оборотных активов (RCA), %

24,59

13,26

13,00

20,19

18,37

Рентабельность внеоборотных активов (RFA), %

55,58

26,63

24,58

41,11

47,33

Рентабельность инвестиций (ROI), %

17,05

8,49

8,50

13,54

13,23

Рентабельность собственного капитала (RОЕ), %

26,32

12,87

12,74

20,11

21,50

Прибыль на акцию (ЕPOS), тыс. руб.

Прибыль на акцию (ЕPOS), US

Дивиденды на акцию (DPOS), тыс. руб.

Дивиденды на акцию (DPOS), US

Коэффициент покрытия дивидендов (ODC), раз

Сумма активов на акцию (TAOS), тыс. руб.

Сумма активов на акцию (TAOS), US

Соотношение цены акции и прибыли (P/E), раз

Коэффициент текущей ликвидности (CR), %

100

100

100

100

100

Коэффициент срочной ликвидности (QR), %

100

100

100

100

100

Чистый оборотный капитал (NWC), тыс. руб.

22 117,19

23 270,55

24 438,24

25 619,78

26 712,33

Чистый оборотный капитал (NWC), $ US

3 686,20

3 878,42

4 073,04

4 269,96

4 468,72

Коэфф. оборачиваем. запасов (ST)

Коэфф. оборачиваем. дебиторской задолж. (СР)

Коэфф. оборачиваем. кредиторской задолж. (СРR)

Коэфф. оборачиваем. рабочего капитала (NСT)

0,64

0,62

0,59

0,57

0,55

Коэфф. оборачиваем. основных средств (FAT)

1,74

1,79

1,84

1,89

1,94

Коэфф. оборачиваем. активов (ТАТ)

0,46

0,45

0,44

0,43

0,42

Суммарные обязательства к активам (TD/TA), %

37,20

36,03

34,91

33,85

32,84

Долгоср. обязат. к активам (LTD/TA), %

35,84

34,70

33,61

32,58

31,60

Долгоср. обязат. к необоротным активам (LTD/FA), %

134,87

137,36

139,93

142,61

145,38

Суммарные обязательства к собств. кап. (TD/EQ), %

59,24

56,32

53,65

51,18

48,90

Коэффициент покрытия процентов (TIE), раз

4,72

4,77

4,82

4,87

4,91

Коэфф. рентабельности валовой прибыли (GPM), %

64,55

64,55

64,55

64,55

64,55

Коэфф. рентабельности операц. прибыли (ОPM), %

43,25

43,45

43,64

43,82

43,96

Коэфф. рентабельности чистой прибыли (NPM), %

28,11

28,24

28,37

28,48

28,58

Рентабельность оборотных активов (RCA), %

17,69

17,06

16,49

15,94

15,40

Рентабельность внеоборотных активов (RFA), %

48,87

50,48

52,16

53,84

55,44

Рентабельность инвестиций (ROI), %

12,99

12,75

12,53

12,30

12,05

Рентабельность собственного капитала (RОЕ), %

20,68

19,94

19,25

18,59

17,94

Прибыль на акцию (ЕPOS), тыс. руб.

Прибыль на акцию (ЕPOS), US

Дивиденды на акцию (DPOS), тыс. руб.

Дивиденды на акцию (DPOS), US

Коэффициент покрытия дивидендов (ODC), раз

Сумма активов на акцию (TAOS), тыс. руб.

Сумма активов на акцию (TAOS), US

Соотношение цены акции и прибыли (P/E), раз

Коэффициент текущей ликвидности (CR), %

100

100

100

100

Коэффициент срочной ликвидности (QR), %

100

100

100

100

Чистый оборотный капитал (NWC), тыс. руб.

28 015,36

29 228,93

32 308,09

26 316,19

Чистый оборотный капитал (NWC), $ US

4 669,22

4 871,49

5 384,68

4 386,03

Коэфф. оборачиваем. запасов (ST)

Коэфф. оборачиваем. дебиторской задолж. (СР)

Коэфф. оборачиваем. кредиторской задолж. (СРR)

Коэфф. оборачиваем. рабочего капитала (NСT)

0,53

0,51

0,47

0,58

Коэфф. оборачиваем. основных средств (FAT)

1,99

2,05

2,18

2,41

Коэфф. оборачиваем. активов (ТАТ)

0,41

0,40

0,38

0,35

Суммарные обязательства к активам (TD/TA), %

31,88

30,97

28,86

24,41

Долгоср. обязат. к активам (LTD/TA), %

30,67

29,78

27,74

Долгоср. обязат. к необоротным активам (LTD/FA), %

148,27

151,28

159,35

Суммарные обязательства к собств. кап. (TD/EQ), %

46,80

44,86

40,57

32,29

Коэффициент покрытия процентов (TIE), раз

4,95

4,99

5,07

5,60

Коэфф. рентабельности валовой прибыли (GPM), %

64,55

64,55

64,55

64,55

Коэфф. рентабельности операц. прибыли (ОPM), %

44,10

44,24

44,52

45,68

Коэфф. рентабельности чистой прибыли (NPM), %

28,67

28,76

28,94

29,63

Рентабельность оборотных активов (RCA), %

14,89

14,42

13,32

12,27

Рентабельность внеоборотных активов (RFA), %

57,11

58,84

63,21

71,64

Рентабельность инвестиций (ROI), %

11,81

11,58

11,00

10,48

Рентабельность собственного капитала (RОЕ), %

17,34

16,78

15,47

13,86

Прибыль на акцию (ЕPOS), тыс. руб.

Прибыль на акцию (ЕPOS), US

Дивиденды на акцию (DPOS), тыс. руб.

Дивиденды на акцию (DPOS), US

Коэффициент покрытия дивидендов (ODC), раз

Сумма активов на акцию (TAOS), тыс. руб.

Сумма активов на акцию (TAOS), US

Соотношение цены акции и прибыли (P/E), раз

Интегральные показатели

Показатель	Рубли
Ставка дисконтирования	15 %
Период окупаемости	29 мес.
Индекс прибыльности	1,13
Чистый приведенный доход	7 469,40
Внутренняя норма рентабельности	58,77 %

Баланс (тыс. руб.)

Строка	1 кв. 2001 г.	2 кв. 2001 г.	3 кв. 2001 г.	4 кв. 2001 г.	1 кв. 2002г.	2 кв. 2002г.	3 кв. 2002
Денежные средства	15 209,36	15 823,98	16 503,08	17 663,54	21 784,60	22 932,37	24 094,31
Счета к получению
Сырье, материалы и комплектующие
Незавершенное производство
Запасы готовой продукции
Банковские вклады и ценные бумаги
Краткосрочные предоплаченные расходы
Суммарные текущие активы	15 209,36	15 823,99	16 503,08	17 663,54	21 784,60	22 932,32	24 094,31
Основные средства	8 843,58	8 843,58	8 843,58	8 843,58	8 843,58	8 843,58	8 843,58
Накопленная амортизация		147,39	294,79	442,18	589,57	736,96	884,36
Остаточная стоимость основных средств:	8 843,58	8 696,19	8 548,80	8 401,40	8 254,01	8 106,62	7 959,23
Земля
Здания и сооружения
Оборудование	8 843,58	8 696,19	8 548,80	8 401,40	8 254,01	8 106,62	7 959,23
Предоплаченные расходы
Другие активы
Инвестиции в основные фонды
Инвестиции в ценные бумаги
Имущество в лизинге
СУММАРНЫЙ АКТИВ	24 052,94	24 520,18	25 051,88	26 064,94	30 038,61	31 038,94	32 053,54
Отсроченные налоговые платежи	393,26	283,78	293,15	437,67	428,95	432,78	436,66
Краткосрочные займы
Счета к оплате
Полученные авансы
Суммарные краткосрочные обязательства	339,26	289,78	293,15	437,67	428,95	432,78	436,66
Долгосрочные займы	8 000,00	8000,00	8 000,00	8000,00	8 000,00	8000,00	11000,00
Обыкновенные акции
Привилегированные акции
Капитал внесенных сверх номинала	14 700,00	14 700,00	14 700,00	14 700,00	14 700,00	14 700,00	14 700,00
Резервные фонды
Добавочный капитал
Нераспределенная прибыль	1 013,69	1 530,39	2 058,73	2 927,27	3 909,66	4 906,15	5 916,88
Суммарный собственный капитал	15 713,69	16 230,39	16 758,73	17 627,27	18 609,66	19 606,15	20 616,88
СУММАРНЫЙ ПАССИВ	24 052,94	24 520,18	25 051,88	26 064,94	30 038,61	31 038,94	32 053,54
Денежные средства	25 270,72	26 459,38	27 658,04	28 867,21	30 086,97	35 047,12	29 206,18
Счета к получению
Сырье, материалы и комплектующие
Незавершенное производство
Запасы готовой продукции
Банковские вклады и ценные бумаги
Краткосрочные предоплаченные расходы
Суммарные текущие активы	25 270,72	26 459,38	27 658,04	28 867,21	30 086,97	35047,12	29 206,18
Основные средства	8 843,58	8 843,58	8 843,58	8 843,58	8 843,58	8 843,58	8 843,58
Накопленная амортизация	1 031,75	1 179,14	1 326,53	1 473,93	1 621,32	2 210,89	2 800,46
Остаточная стоимость основных средств:	7 811,83	7 664,44	7 517,04	7 369,65	7 222,26	6 632,69	6 043,12
Земля
Здания и сооружения
Оборудование	7 811,83	7 664,44	7 517,04	7 369,65	7 222,26	6 632,69	6 043,12
Предоплаченные расходы
Другие активы
Инвестиции в основные фонды
Инвестиции в ценные бумаги
Имущество в лизинге
СУММАРНЫЙ АКТИВ	33 082,56	34 123,82	35 175,08	36 236,87	37 309,23	41 679,81	35 249,30
Отсроченные налоговые платежи	440,58	443,63	446,25	448,83	451,56	458,73	505,05
Краткосрочные займы
Счета к оплате
Полученные авансы
Суммарные краткосрочные обязательства	440,58	443,63	446,25	448,83	451,56	458,73	505,05
Долгосрочные займы	11 000,00	11 000,00	11 000,00	11 000,00	11 000,00	11 000,00
Обыкновенные акции
Привилегированные акции
Капитал внесенных сверх номинала	14 700,00	14 700,00	14 700,00	14 700,00	14 700,00	14 700,00	14 700,00
Резервные фонды
Добавочный капитал
Нераспределенная прибыль	6 941,98	7 980,19	9 028,83	10 087,97	11 157,68	15 521,08	20 044,25
Суммарный собственный капитал	21 641,98	22 680,19	23 728,83	24 787,97	25 857,68	30 221,08	34 744,25
СУММАРНЫЙ ПАССИВ	33 082,56	34 123,82	35 175,08	36 236,87	37 309,23	41 679,81	35 249,30

Прибыли-убытки (тыс. руб)

Строка	1 кв.2001	2 кв. 2001	3 кв. 2001	4 кв. 2001	1 кв. 2002	2 кв. 2002
Валовый объем продаж	3 467,81	3 515,38	3 563,59	3 612,47	3 657,11	3 692,43
Потери
Налоги с продаж	138,71	140,61	142,54	144,50	146,28	147,70
Чистый объем продаж	3 329,10	3 374,76	3 421,05	3 467,97	3 510,82	3 544,74
Материалы и комплектующие	1 180,19	1 196,38	1 212,79	1 229,42	1 244,61	1 256,64
Сдельная зарплата
Суммарные прямые издержки	1 180,19	1 196,38	1 212,79	1 229,42	1 244,61	1 256,64
Валовая прибыль	2 148,91	2 178,38	2 208,26	2 238,55	2 266,21	2 288,10
Налог на имущество	14,74	43,73	42,99	42,25	41,51	40,78
Административные издержки
Производственные издержки
Маркетинговые издержки
Зарплата административного персонала
Зарплата производственного персонала	148,37	149,65	150,94	152,25	153,43	154,36
Зарплата маркетингового персонала
Суммарные постоянные издержки	148,37	149,65	150,94	152,25	153,43	154,36
Амортизация		147,39	147,39	147,39	147,39	147,39
Проценты по кредитам	300,00	300,00	300,00	300,00	412,50	412,50
Суммарные непроизводственные издержки	300,00	447,39	447,39	447,39	559,89	559,89
Другие доходы
Другие издержки	126,28	742,68	754,11	260,43
Убытки предыдущих периодов
Прибыль до выплаты налогов	1 559,52	794,93	812,82	1 336,22	1 511,37	1 533,06
Суммарные издержки, отнесенные на прибыль
Прибыль от курсовой разницы
Налогооблагаемая прибыль	1 559,52	794,93	812,82	1 336,22	1 511,37	1 533,06
Налог на прибыль	545,83	278,23	284,49	467,68	528,98	536,57
Чистая прибыль	1 013,69	516,71	528,33	868,54	982,39	996,49
Валовый объем продаж	3 728,10	3 764,11	3 796,86	3 822,64	3 848,60	3 874,73
Потери
Налоги с продаж	149,12	150,56	151,87	152,90	153,94	154,99
Чистый объем продаж	3 578,98	3 613,55	3 644,98	3 669,74	3 694,65	3 719,74
Материалы и комплектующие	1 268,77	1 281,03	1 292,17	1 300,95	1 309,78	1 318,68
Сдельная зарплата
Суммарные прямые издержки	1 268,77	1 281,03	1 292,17	1 300,95	1 309,78	1 318,68
Валовая прибыль	2 310,20	2 332,52	2 352,81	2 368,77	2 384,87	2 401,07
Налог на имущество	40,04	39,30	38,57	37,83	37,09	36,36
Административные издержки
Производственные издержки
Маркетинговые издержки
Зарплата административного персонала
Зарплата производственного персонала	155,30	156,24	157,10	157,77	158,44	159,11
Зарплата маркетингового персонала
Суммарные постоянные издержки	155,30	156,24	157,10	157.77	158,44	159,11
Амортизация	147,39	147,39	147,39	147,39	147,39	147,39
Проценты по кредитам	412,50	412,50	412,50	412,50	412,50	412,50
Суммарные непроизводственные издержки	559,89	559,89	559,89	559,89	559,89	559,89
Другие доходы
Другие издержки
Убытки предыдущих периодов
Прибыль до выплаты налогов	1 554,96	1 577,07	1 597,25	1 613,29	1 629,44	1 645,70
Суммарные издержки, отнесенные на прибыль
Прибыль от курсовой разницы
Налогооблагаемая прибыль	1 554,96	1 577,07	1 597,25	1 613,29	1 629,44	1 645,70
Налог на прибыль	544,24	551,97	559,04	564,65	570,30	575,99
Чистая прибыль	1 010,73	1 025,10	1 038,21	1 048,64	1 059,14	1 069,70

Прибыли-убытки (тыс. руб.)

Строка	2004 г.	2005 г.
Валовый объем продаж	15 705,59	15 868,04
Потери
Налоги с продаж	628,22	634,72
Чистый объем продаж	15 077,36	15 233,32
Материалы и комплектующие	5 345,04	5 400,33
Сдельная зарплата
Суммарные прямые издержки	5 345,04	5 400,33
Валовая прибыль	9 732,32	9 832,99
Налог на имущество	138,06	126,27
Административные издержки
Производственные издержки
Маркетинговые издержки
Зарплата административного персонала
Зарплата производственного персонала	641,77	645,93
Зарплата маркетингового персонала
Суммарные постоянные издержки	641,77	945,93
Амортизация	589,57	589,57
Проценты по кредитам	1 650,00	1 512,50
Суммарные непроизводственные издержки	2 239,57	2 102,07
Другие доходы
Другие издержки
Убытки предыдущих периодов
Прибыль до выплаты налогов	6 712,92	6 958,72
Суммарные издержки, отнесенные на прибыль
Прибыль от курсовой разницы
Налогооблагаемая прибыль	6 712,92	6 958,72
Налог на прибыль	2 349,52	2 435,55
Чистая прибыль	4 363,40	4 523,17

Заключение

Из всего вышеизложенного можно сделать следующие выводы: бизнес-план не должен сводиться к документу, в котором должны указываться планирумые технико-экономические показатели или просто график замены оборудования.

В бизнес-плане должна быть четко указана экономическая обоснованность, какие стороны производственной деятельности должны улучшить использование нового оборудования, все расходы связанные с использованием оборудованием и т.д.

При реализации бизнес-плана многие предприятия сталкиваются со следующими проблемами:

- отсутствие финансовых средств;

- несовпадение между плановыми и реальными показателями.

Для того, чтобы не было разницы между плановыми и реальными показателями, составителю бизнес-плана необходимо определить динамику таких показателей, как инфляция, индекс цен в отрасли, предполагаемую динамику платежеспособного спроса и т. д.

Список литературы

Алиев В.Г. Теория организации. - Махачкала, 1999.

Авдеенко В.Н., Котлов В.А. Производственный потенциал промышленного предприятия. - М.: Экономика, 1989.

Белый М., Приходько В. К вопросу о гибкости организаций органического типа // Проблемы теории и практики управления, 1998. № 4. - С. 79.

Бухало С.М. Организация, планирование и управление деятельности промышленного предприятия. - Киев, 1978.

Буров В.П., Морошкин О.К. Бизнес-план. Методика составления. Реальный пример. - М.: ЦИПКК АП, 1995.

Воропаев В.И. Управление проектами в России. - М.: Алланс, 1995.

Бородин А.С. Учет затрат на освоение новой техники. - М.: Ф и С, 1985.

Джугурян А.Г. Анализ эффективности научно-технических мероприятий. - М.: Экономика, 1991.

Зайцев Б.Ф., Чирсов В.Г. Технико-экономический уровень производства. - М.: Экономика, 1972.

Коровина З.П. Организация внедрения новой техники. - М.: Экономика, 1986.

Киперман Г.Я. Экономические показатели промышленных предприятий и объединений. - М.: Статистика, 1974.

Касьянов С.И. Реконструкция и техническое перевооружение действующих предприятий. - М.: Экономика, 1984.

Лихтенштейн В.М. Экономика подготовки производства новой техники. - М.: Наука, 1989.

Нейкова Л.И. Анализ эффективности технического перевооружения промышленных предприятий. - М.: Финансы и Кредит, 1990.

Пирожников Л.Б. Техническое перевооружение производства. - М.: Знание, 1987.

Попов В.М. Деловое планирование. - М.: Финансы и статистика, 1997.

Седлов А., Будавей В.Ю. Планирование научно-технического прогресса. - М.: Наука, 1984.

Сидоров П.А. Эффективность капитальных вложений и новой техники. - Чебоксары, 1988.

Техническое перевооружение действующих предприятий //Вопросы экономики, 1980. № 2.

Филиппов А.Н. Технико-экономическое проектирование предприятий пищевой промышленности. - М.: Статистика, 1987.