Анализ финансовой устойчивости и вероятности банкротства предприятия
Понятия банкротства и несостоятельности. Потери в производственном, коммерческом, финансовом предпринимательстве. Прогнозирование банкротства: основные методики и проблемы. Анализ финансовых рисков и экономического равновесия предприятия, его рейтинг.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 07.09.2010 |
| Размер файла | 157,8 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
1,09
0,54
2,12
0,36
0,48-0,25=0,23
1,09-3,04=-1,95
0,54-0,52=0,02
2,12-1,37=0,39
0,36-0,23=0,13
Вывод
Коэффициент автономии на начало периода равен 0,25, что говорит об отклонении от нормы на 0,25 (0,5 - 0,25 = - 0,25), а на конец периода этот показатель начинает расти, составляя 0,48 и отходя от нормы на 0,02 (0,5 - 0,48 = - 0,02). Это уже хороший показатель, который показывает, что к концу периода предприятие приобретает собственные источники средств.
Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств на начало периода показывает, что отклонения от нормы на 2,04(3,04 - 1 = - 2,04) заёмных средств гораздо больше, чем на начало периода, которое равно всего 0,09 (1,09 - 1,37 = - 0,09). Это означает, что на конец периода положение улучшается.
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств на начало периода равен 1,37, отклоняется от нормы на 0,87 (1,37 - 0,5 = - 0,87). На конец периода идёт увеличение на 0,39 и уже от нормы отходит на 0,75 (2,12 - 1,37 = - 0,75), что говорит о плохом соотношении средств.
Коэффициент маневренности. На начало и конец периода оба значения находятся в плюсовом показателе 0,52 и 0,54. оба они соответствуют норме. Это говорит о том, что эти средства могут быть достаточно быстро преобразованы в наличность и могут быть средствами платежа.
Коэффициент прогноза банкротства высокий как на начало, так и на конец периода 0,23 и 0,36,но это говорит о высокой финансовой устойчивости.
3.2.9 Рейтинг предприятия
На практике часто случаются ситуации, когда возникает необходимость не просто оценить финансовое состояние какого-либо предприятия, но и сравнить несколько предприятий и выбрать из них лучшее.
Для этого применяют методику, основанную на простых математических расчётах - определяется рейтинг предприятия. Для определения рейтинга в начале необходимо определить 4 группы показателей.
1 группа: Показатели оценки прибыльности хозяйственной деятельности.
А) Общая рентабельность предприятия
Робщ.===1,83
Б) Чистая рентабельность предприятия.
Рчист.===0,17
В) Рентабельность к производственным фондам.
Рс.к.===0
Г) Общая рентабельность к производственным фондам.
РОПФ===2,88
2 группа: Показатели эффективности управления.
А) Чистая прибыль на 1 тенге объёма реализации продукции.
Рпрод.1===0,07
Б) Прибыль от реализации продукции на 1 тенге объёма реализации продукции.
Рпрод.2.===0,06
В) Прибыль от всей реализации на 1 тенге объёма реализации продукции.
Рпрод.3===0,06
Г) Общая прибыль на 1 тенге объёма реализации продукции.
Рпрод.4===0,8
3 группа: Показатели оценки деловой активности.
А) Отдача всех активов.
Аотд.===0,97
Б) Отдача основных фондов.
Фотд.===1,9
В) Оборачиваемость оборотных средств.
Кобор.===2,12
Г) Оборачиваемость запасов.
Кобор. зап.===59,3
Д) Оборачиваемость дебиторской задолженности.
Кобор.ДЗ===2,68
Е) Оборачиваемость банковских активов.
Кобор.банк.акт.=
Ж) Кобор.соб.кап.===0,38
4 группа: Показатели оценки ликвидности.
А) Кабс.=0,34
Б) Клик.=1,23
В) Ктек.лик.=1,28
Г) Кавт.===0,87
Расчёт рейтинга предприятия заключается в следующем: Составляется таблица показателей и формируется эталонное предприятие.
|
Показатели |
ООО «Компания «Векта» |
МЗХМ |
ОАО «Беркут» |
ЗАО «Машиноаппарат» |
Эталон |
|
|
1 группа |
||||||
|
Робщ. Рчист. Рсоб.кап. Робщ.ОПФ |
1,83 0,17 0 2,88 |
0,008 1 1 1 |
1,2 0 0 0,01 |
0,2 0,2 0,2 0,2 |
0,8 0,34 0,3 1,02 |
|
|
2 группа |
||||||
|
Рпрод1 Рпрод2 Рпрод3 Рпрод4 |
0,07 0,06 0,06 0,08 |
1 0,007 0,004 0,7 |
0 5,5 5,5 0,03 |
0,2 0,3 0,3 0,3 |
0,32 1,47 1,47 0,28 |
|
|
3 группа |
||||||
|
Аотд. Фотд. Кобор. Кобор.зап. Кобор.ДЗ Кобор.банк.акт. Кобор.собкап. |
0,97 1,9 2,12 59,3 2,68 - 0,38 |
1 1 0,1 0,03 1 1 1 |
0,4 0,5 3,8 45,7 8,4 - - |
2,08 1,05 2,08 7,9 9,5 12,03 - |
1,11 1,11 2,02 28,23 5,4 3,26 0,35 |
|
|
4 группа |
||||||
|
Кабс.лик. Клик. Ктек.лик. Кавт. |
0,34 1,23 1,28 0,87 |
1 0,08 0,5 1 |
0,024 1,75 1,9 0,9 |
2,4 3,4 4,7 0,9 |
0,94 1,62 2,1 0,92 |
За тем все показатели таблицы стандартизируются по формуле:
Пок.станд.=
И составляется новая таблица.
|
Показатели |
ООО «Компания «Векта» |
МЗХМ |
ОАО «Беркут» |
ЗАО «Машиноаппарат» |
|
|
1 группа |
|||||
|
Робщ. Рчист. Рсоб.кап. Робщ.ОПФ |
2,29 0,5 0 2,82 |
0,01 2,94 3,33 0,98 |
1,5 0 0 0 |
0,25 0,59 0,67 0,20 |
|
|
2 группа |
|||||
|
Рпрод1 Рпрод2 Рпрод3 Рпрод4 |
0,22 0,04 0,04 0,29 |
3,13 0 0 2,5 |
0 3,74 3,74 0,11 |
0,63 0,2 0,2 1,07 |
|
|
3 группа |
|||||
|
Аотд. Фотд. Кобор. Кобор.зап. Кобор.ДЗ Кобор.банк.акт. Кобор.кап. |
0,87 1,71 1,05 2,1 0,5 - 1,09 |
0,9 0,9 0,05 0 0,19 0,31 2,86 |
0,36 0,45 1,88 1,62 1,56 - - |
1,87 0,95 1,03 0,28 1,76 3,69 - |
|
|
4 группа |
|||||
|
Кабс.лик. Клик. Ктек.лик. Кавт. |
0,36 0,76 0,61 0,95 |
1,06 0,05 0,24 1,09 |
0,03 1,08 0,9 0,98 |
2,55 2,1 2,24 0,98 |
На основании стандартизированных показателей определяется рейтинг предприятия по формуле:
Ri=
ООО «Компания «Векта»
Ri= (1-2,29)2+(1-0,5)2+(1-0)2+(1-2,82)2+(1-0,22)2+(1-0,04)2+(1-0,04)2+(1-
-0,29)2+(1-0,87)2+(1-1,71)2+(1-1,05)2+(1-2,1)2+(1-0,5)2+(1-1,09)2+(1-0,36)2+(1-0,76)2+(1-0,61)2+(1-0,95)2=3,18
МЗХМ
Ri= (1-0,01)2+(1-2,94)2+(1-3,33)2+(1-0,98)2+(1-3,13)2+(1-0)2+(1-0)2+(1-2,5)2+(1-0,9)2+(1-0,9)2+(1-0,05)2+(1-0)2+(1-0,19)2+(1-0,31)2+(1-2,86)2+(1-1,06)2+(1-0,05)2+(1-0,24)2+(1-1,09)2=5,19
ОАО «Беркут»
Ri= (1-1,5)2+(1-0)2+(1-0)2+(1-0)2+(1-0)2+(1-3,74)2+(1-3,74)2+(1-0,11)2+(1-0,36)2+(1-0,45)2+(1-1,88)2+(1-1,62)2+(1-1,56)2+(1-0,33)2+(1-1,08)2+(1-0,9)2+(1-0,98)2=7,29
ЗАО «Машиноаппарат»
Ri= (1-0,25)2+(1-0,59)2+(1-0,67)2+(1-0,20)2+(1-0,63)2+(1-0,2)2+(1-0,2)2+(1--1,07)2+(1-1,87)2+(1-0,95)2+(1-1,03)2+(1-0,28)2+(1-1,76)2+(1-3,69)2+(1-2,55)2+(1--2,1)2+(1-2,24)2+(1-0,98)2=4,15
Вывод
Проведённый анализ показал, что наиболее активным и финансово устойчивым является ООО «Компания «Векта», так как его оценка рейтинга наиболее низкая, а именно 3,18. Самым менее финансово устойчивым является предприятие ОАО «Беркут», так как его оценка рейтинга самая высокая - 7,29. Второе место по рейтингу занимает ЗАО «Машиноаппарат» (4,15),а третье МЗХМ (5,19).
Заключение
Анализ финансового состояния предприятия показал, что результат хозяйственной деятельности удовлетворительный. При анализе финансовой устойчивости мы увидели, что предприятие абсолютно устойчиво. Из анализа платёжеспособности видно, что предприятие не платёжеспособно, но сможет погасить свои самые срочные долги. Из анализа ликвидности видно, что у предприятия на конец отчётного периода улучшились показатели, но оно неликвидно. Проанализировав актив баланса мы увидели, что валюта баланса за отчётный период уменьшилась на 7396 тысяч тенге. Из анализа пассива видно, что предприятие существует за счёт заёмных средств (52,2%).
Анализ рейтинга показал, что ООО «Компания «Векта» наиболее финансово устойчива по сравнению с взятыми на анализ предприятиями.
Использованная литература
1. Анализ хозяйственной деятельности В.А. Белобородов.
2. Основы предпринимательской деятельности В.М. Власова.
3. Анализ финансового состояния предприятия А.И. Ковалёв, В.П. Привалов.
4. Конспект лекций по анализу финансовой деятельности Н.Н. Лизуновой.
5. Белых В.С., Дубинчин А.А., Скуратовский М.Л. Правовые основы несостоятельности (банкротства). М., 2001. С. 2.
6. Кулагин М.И. Избранные труды. М., 1997. С. 172.
7. Мухачев И.Ю. Правовое регулирование деятельности арбитражного управляющего при несостоятельности (банкротстве): Дис... канд. юрид. наук. М., 2004. С. 12.
8. Пахаруков А.А. Правовое регулирование конкурсного производства юридических лиц: (Вопросы теории и практики): Дис... канд. юрид. наук. Иркутск, 2003. С. 89.
9. Российское законодательство X - XX вв. / Под ред. О.И. Чистякова. М., 1984. С. 68.
10. Семеусов В.А., Пахаруков А.А. Институт несостоятельности (банкротства) юридических лиц в российском праве. Учеб. пособие. Иркутск, 2000. С. 28.
11. Смирнова Е.В. Банкротство несостоятельности рознь? // ЭКО. 1993. N
12. Грамотенко Т. А. Банкротство предприятий: экономические аспекты. - М.: ПРИОР, 1998. - 176 с.
13. Давыдова Г.В., Беликов А.Ю. Методика количественной оценки риска банкротства предприятий // Управление риском. - 1999. - № 3.
14. Киперман Г. Новый закон о банкротстве // Финансовая газета. - 2002.- №47.
Подобные документы
Правовая природа отношений несостоятельности (банкротства) в Украине. Критерии вероятности банкротства. Финансовый анализ при процедуре банкротства предприятия на основании данных финансовой отчетности ремонтно-строительного предприятия "Импульс".
дипломная работа [206,5 K], добавлен 07.11.2011Понятие, сущность, критерии и финансовые признаки банкротства. Характеристика ООО "Методлит.ру", оценка платежеспособности и финансовой устойчивости. Анализ финансовых признаков несостоятельности компании, определение вероятности наступления банкротства.
курсовая работа [82,1 K], добавлен 10.05.2018Экономическая сущность банкротства предприятия, его виды, предпосылки возникновения; проблемы и способы их преодоления. Анализ потенциального банкротства по зарубежной и российской методикам. Оценка и прогнозирование финансовой устойчивости ОАО "Прибор".
курсовая работа [113,2 K], добавлен 14.02.2011Экономическая сущность и виды банкротства. Нормативно-правовое регулирование процедур банкротства предприятия. Методики оценки вероятности банкротства организации. Составление прогнозной финансовой отчетности организации на примере ЗАО "Сибмашсервис".
дипломная работа [218,7 K], добавлен 12.12.2015Проблема прогнозирования банкротства предприятий в Российской Федерации. Организационно-экономическая характеристика ООО "Мана", анализ его финансовой устойчивости, платежеспособности и кредитоспособности. Диагностика банкротства по модели Альтмана.
реферат [101,5 K], добавлен 08.06.2013Сущность, признаки, причины и виды банкротства. Методика диагностики вероятности банкротства организации. Динамика активов и пассивов предприятия. Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности, деловой активности и рентабельности фирмы.
курсовая работа [118,2 K], добавлен 17.03.2015Понятие, признаки и причины банкротства (несостоятельности). Организационно-правовая и финансово-экономическая характеристика предприятия. Анализ банкротства и финансовой стабильности ОАО "Трубчевскхлеб". Меры по финансовому оздоровлению предприятия.
курсовая работа [182,2 K], добавлен 07.03.2013Сущность банкротства, диагностика его вероятности, цели прогнозирования. Анализ финансовой устойчивости, оборачиваемости и рентабельности активов ТОО "Лира", оценка его платежеспособности. Планирование путей стабилизации финансового состояния предприятия.
курсовая работа [124,5 K], добавлен 27.10.2010Финансовая несостоятельность как экономическое содержание банкротства предприятия. Правовые аспекты банкротства. Критерии и существующие методики оценки финансовой несостоятельности предприятия. Профилактические способы предотвращения банкротства.
курсовая работа [66,2 K], добавлен 26.10.2010Содержание банкротства и его признаки. Организационно-экономическая характеристика предприятия, оценка ликвидности его баланса. Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия, пути снижения вероятности банкротства.
курсовая работа [247,6 K], добавлен 09.06.2016
