Анализ деятельности предприятия

Таблица 14 Исходные данные для факторного анализа рентабельности изделия «А»

Таким образом, рентабельность изделия «А» имела тенденцию к увеличению, то есть производство изделия «А» является рентабельным. Но рентабельность изделия увеличилась в большей степени под влиянием индекса инфляции. При учете влияния инфляции рентабельность изделия составила бы 11,88 %.

Таким образом, несмотря на то, что производство изделия «А» рентабельно, динамика показателя рентабельности отрицательно, что негативно характеризует деятельность предприятия.

Поэтому управленческому персоналу необходимо разработать мероприятия, связанные со снижением затрат на производство рассматриваемой продукции.

10. На основании данных баланса проанализируйте динамику объема и состава дебиторской и кредиторской задолженности, выявите возможные причины возникновения сомнительной дебиторской задолженности и пути погашения. Дайте оценку состояния расчетов. Соизмерьте соотношение дебиторской и кредиторской задолженности и оцените его влияние на финансовое состояние предприятия. Превышение дебиторской задолженности над кредиторской расценивается как непокрытие отвлеченных в дебиторы финансовых ресурсов над привлеченными кредиторскими средствами. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской расценивается как дополнительное использование средств в хозяйственном обороте предприятия. Результаты отразите в таблице №15.

Таблица 15 Динамика дебиторской и кредиторской задолженности

Из данной таблицы видно, что дебиторская задолженность ниже кредиторской на протяжении рассматриваемого периода, что отрицательно характеризует деятельность предприятия.

При этом в составе дебиторской задолженности преобладает дебиторская задолженность, по которой платежи ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты - около 80 % на протяжении рассматриваемого периода. Положительным является снижение сомнительной дебиторской задолженности в общей структуре дебиторской задолженности, но в абсолютном выражении она имела тенденцию к увеличению.

В составе кредиторской задолженности преобладают кредиты - 50,31 % и 68,91 % от общей суммы кредиторской задолженности на начало и конец года, соответственно.

Задолженность поставщикам и подрядчикам увеличилась на 7845 тыс. руб. и составляла в общем объеме кредиторской задолженности более 13 % на протяжении рассматриваемого периода времени.

11. На основании операционного анализа установить связь «Объем - затраты - прибыль» и определить объем реализации, обеспечивающий прогнозируемую прибыль. Величину переменных и постоянных расходов принять условно (2/3 - переменные расходы от размера себестоимости).

Таблица 16 Операционный анализ

Коэффициент маржинальной прибыли = Маржинальная прибыль / Выручку от реализации

Сила воздействия операционного рычага вычисляется как частное от деления выручки от реализации после возмещения переменных затрат на прибыль. Действие операционного рычага генерирует предпринимательский риск.

Порог рентабельности - величина выручки от реализации продукции предприятия, которая полностью покрывает его совокупные текущие издержки (постоянные и переменные), представляет собой точку нулевой прибыли (нулевых убытков) предприятия.

Запас финансовой прочности - отношение разности между текущим объемом продаж и объемом продаж в точке безубыточности к текущему объему продаж, выраженное в процентах.

Из таблицы видно, что переменные затраты в выручке от реализации занимали 0,56 доли на протяжении рассматриваемого периода.

Переменные и постоянные затраты имели тенденцию к увеличению.

Вследствие значительного объема выручки от реализации маржинальная прибыль возросла на 200864 тыс. руб.

Коэффициент маржинальной прибыли отражает, что доля маржинальной прибыли довольно значительная и составляет 0,44.

Сила воздействия операционного рычага возросла на 0,10, что негативно характеризует деятельность предприятия.

Порог рентабельности возрос на 394474 тыс. руб.

Запас хозяйственной прочности имел тенденцию к снижению, что негативно характеризует состояние предприятия и свидетельствует о необходимости разработки путей совершенствования управления затратами предприятия.

12. В таблице №17 рассчитать показатели, необходимые для оценки вероятности банкротства по модели Альтмана.

Таблица 17 Анализ вероятности банкротства (модель Альтмана)

По полученным в таблице 20 значениям показателя Z можно говорить об очень низкой вероятности банкротства на протяжении рассматриваемого периода, так как показатель Z>3,0.

13. По результатам анализа сделайте обобщающий вывод и предложите мероприятия по улучшению финансово-хозяйственной деятельности.

По итогам работы можно привести следующие рекомендации, способствующие повышению эффективности работы предприятия и повышению рентабельности его деятельности:

увеличение доходов от реализации (выручки) товаров;

оптимизация издержек;

повышение уровня рентабельности реализации товаров;

расширение торговой сети;

повышение уровня производительности труда работников;

повышение производительности труда, улучшение качества обслуживания и консультации клиентов;

сокращение коммерческих расходов;

поиск поставщиков с более низкими ценами на товар, оптимизации денежных потоков от предприятия к поставщикам с целью достижения определенного объема закупок для получения скидок по товару, получения товарных кредитов, а также разработка мероприятий в сфере управления дебиторской и кредиторской задолженности и т.п.

Заключение

В ходе выполнения работы выполнен анализ хозяйственной деятельности ООО «Элтехкомплект» за 2008 год. По итогам работы были сделаны выводы.

Имущество предприятия увеличилось на 121817 тыс. руб. по сравнению с началом года, в том числе за счёт прироста оборотных средств - на 86207 тыс. руб. и внеоборотных активов - на 35610 тыс. руб. Таким образом, стоимость активов увеличилась, прежде всего, за счёт роста оборотных активов.

Анализ пассивной части баланса показывает, что дополнительный приток источников финансирования имущества предприятия в отчётном году на сумму 121817 тыс. руб. был связан с увеличением заёмного капитала на 72892 тыс. руб. и собственного капитала на 48925 тыс. руб.

Причиной роста величины собственного капитала предприятия стало увеличение на 48925 тыс. руб. показателя «Нераспределённая прибыль», что объясняется эффективной работой предприятия по итогам 2008 года, когда была получена прибыль от деятельности в размере 48925 тыс. руб., которая по сравнению с аналогичным периодом 2007 года (прибыль составила 43328 тыс. руб.), изменила положение еще более в лучшую сторону.

Данная ситуация свидетельствует о том, что предприятию необходима разработка новых программ по совершенствования эффективности использования средств, разработка инвестиционных проектов и т.д.

Кредиторская задолженность за период увеличилась с 30628 тыс. руб. до 41429 тыс. руб., то есть в составе заёмных источников выросла доля средств, привлекавшихся на платной основе. Это с одной стороны подтверждает снижение финансовой устойчивости и повышение зависимости организации от внешних кредиторов, с другой стороны связано с расширением объемов деятельности предприятия.

К концу рассматриваемого года состояние платежеспособности предприятия можно уже охарактеризовать как нормальное. При этом данное состояние характеризуется рациональным использованием заемных средств и высокой доходностью текущей деятельности.

Все рассмотренные коэффициенты хозяйственной устойчивости удовлетворяют нормативным значениям или находятся в близком диапазоне от нормативов, что свидетельствует о хозяйственной устойчивости предприятия.

Ликвидность баланса можно охарактеризовать как достаточную, но баланс не является абсолютно ликвидным, так как не соблюдается одно условие.

По итогам выполнения курсовой работы приведены следующие рекомендации, способствующие повышению эффективности работы предприятия и повышению рентабельности его деятельности: увеличение доходов от реализации (выручки) товаров; оптимизация издержек; повышение уровня рентабельности реализации товаров; расширение торговой сети; повышение уровня производительности труда работников; повышение производительности труда, улучшение качества обслуживания и консультации клиентов менеджеров по продажам и старших менеджеров; сокращение коммерческих расходов; поиск поставщиков с более низкими ценами на товар, оптимизации денежных потоков от предприятия к поставщикам с целью достижения определенного объема закупок для получения скидок по товару, получения товарных кредитов и т.п.

Практически все показатели оборачиваемости, за исключением оборачиваемости дебиторской задолженности, оборачиваемости готовой продукции и оборачиваемость общей задолженности предприятия имели тенденцию к росту, что характеризует деятельность предприятия с положительной точки зрения. К концу года предприятие смогло снизить оборачиваемость и в результате этого высвободить дополнительно 1643,850 тыс. руб. в оборот.

На предприятии наблюдается положительная тенденция развития, которая обусловлена ростом выручки на 463847 тыс. руб. При этом благодаря тому, что темп роста затрат на производство продукции оказался ниже темпа роста выручки, прибыль от реализации заметно в абсолютном выражении, но негативным является тот факт, что в структуре выручки от реализации прибыль от продаж стала занимать на 3,82 % меньше в конце рассматриваемого года по сравнению с началом года.

В заключении необходимо подчеркнуть актуальность представленной темы, так как выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли анализа и изучения финансовых результатов деятельности является характерной чертой и тенденцией во всем мире.

Список литературы

1. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие/ Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельника. - М.: Омега - Л, 2004. - 408 с.

2. Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 366 с.

3. Камышанов П.И., Камышанов А.П. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: составление и анализ. - М.: Омега-Л, 2006. - 208 с.

4. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 560 с.

5. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дъякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов/ Под ред. проф. Н.П. Любушина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 471 с.

6. Маренков Н.Л., Веселова Т.Н. Экономический анализ. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2006. - 416 с.

7. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 330 с.

8. Сайфулин Р.С., Шеремет А.Д. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА- М, 2005. - 241 с.

9. Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебное пособие д/вузов. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2005. - 384 с.

10. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2004. - 307 с.