Анализ хозяйственной деятельности малого частного предприятия "Фаросс"

100

100

1. Всего имущество

100

100

В том числе:

В том числе:

2. Основные средства и прочие внеоборотные активы, А1

71,4

69

2. Собственные средства, П1

71,51

67,2

3. Запасы и затраты, А2

19,4

19,9

3. Долгосрочные кредиты и заемные средства Кк (сумма стр. 460 ф.№1)

-

2,4

4. Дебиторская задолженность, Дз (сумма стр. 150-210,060 ф.№1)

5,6

6,6

4. Краткосрочные кредиты и заемные средства Кк (сумма стр. 500 ф.№1)

0,01

-

5. Денежные средства и ценные бумаги, Д (сумма стр. 220-250 ф. №1)

3,6

4,5

5. Кредиторская задолженность, Кр (сумма стр. 510-610 ф. №1)

28,48

30,4

6. Мобильные средства (стр. 3+стр.4 +стр.5)

28,6

31

6. Расчеты и прочие пассивы (стр. 3+стр.4 +стр.5)

28,49

32,8

Таблица 9 Структура запасов и затрат за 2004г.

	Источник информации	Абсолютная величина, тыс. руб.	Удельный вес, %	Изменение
		На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода	В абсол. величине, тыс. руб.	В удельном весе, %	В % к величине на начало периода	В % к изменению итога баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1. Производственные запасы	стр. 100 ф.№1	13592,6	13436,9	27,4	27,07	-155,7	-0,33	-1,2	260,4
2. Незавершенное производство	стр. 120 ф.№1	2751,3	1663,2	5,54	3,35	-1088,1	-2,19	-39,5	1819,6
3. Расходы будущих периодов	стр. 270 ф.№1	25,7	4,8	0,05	0,01	-20,9	-0,04	-81,3	34,9
4. Готовая продукция	стр. 130 ф.№1	29200	30877,7	58,75	62,23	1677,7	3,48	5,7	-2805,5
5. Товары	стр. 140 ф.№1	80,6	95,5	0,16	0,2	14,9	0,04	18,5	-24,9
6. Прочие запасы и затраты	стр. 100+ стр. 110 ф.№1	4030,3	3542,6	8,1	7,14	-487,7	-0,96	-12,1	815,5
Общая величина запасов и затрат	Стр.100-140 ф №1	49680,5	49620,7	100	100	-59,8	0	-0,1	100

2.3 Оценка рентабельности предприятия и эффективности использования его экономического потенциала

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия измеряются рядом абсолютных и относительных показателей прибыли. Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности. Значение прибыли состоит в том, что она отражает конечный финансовой результат.

Конечным финансовым результатом хозяйственной деятельности предприятия является балансовая прибыль. Балансовая прибыль - это сумма прибыли (убытков) предприятия как от реализации продукции так и доходов (убытков), не связанных с ее производством и реализацией.

«Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) - это финансовой результат, полученный от основной деятельности предприятия, которая может осуществляться в любых видах, зафиксированных в ее уставе и не запрещенных законом». [11; с.43] Финансовой результат определяется раздельно по каждому виду деятельности предприятия, относящемуся к реализации продукции, выполнению работ, оказанию услуг. Он равен разности между выручкой от реализации продукции в действующих ценах и затратами на ее производство и реализацию.

Прибыль (убыток) от реализации основных средств, их прочего выбытия, реализации иного имущества предприятия - это финансовой результат не связанный с основными видами деятельности предприятия. Он отражает прибыли (убытки) по прочей реализации, к которой относится продажи на сторону различных видов имущества, числящегося на балансе предприятия. Прибыль от реализации продукции, работ, услуг занимает наибольший удельный вес в структуре балансовой прибыли предприятия. Ее величина формируется под воздействием трех основных факторов: себестоимости продукции, объема реализации и уровня действующих цен на реализуемую продукцию. Важнейшим из них является себестоимость. Количественно в структуре цены она занимает значительный удельный вес, поэтому снижение себестоимости очень заметно сказывается на росте прибыли при прочих равных условиях. Для оценки эффективности работы предприятия прибыль сопоставляется с затратами или используемыми ресурсами. Соизмерение прибыли с затратами означает рентабельность. В практике работы предприятий применяются ряд показателей рентабельности:

Рентабельность можно рассчитать по всей реализованной продукции и по отдельным ее видам. Она рассчитывается как отношение прибыли от реализации к выручке от реализации продукции. Показатели рентабельности всей реализованной продукции дают представление об эффективности текущих затрат предприятия и доходности реализуемой продукции.

Рентабельность производственных фондов рассчитывается как соотношение прибыли среднегодовой стоимости основных производственных фондов.

Рентабельность вложений в предприятие определяется по стоимости имущества, имеющегося в его распоряжении. Рентабельность собственных средств предприятия определяется отношением прибыли к собственным средствам, определяемым по балансу.

Оценка динамики абсолютных показателей финансовых результатов может быть выполнена с помощью аналитической таблицы 10.

Условные обозначения, используемые в дальнейших расчетах и источники получения информации приведены в таблице 11.

Таблица 10. Анализ динамики уровня прибыли

Показатели	Источник информации	2003г. тыс. руб.	2004г. тыс. руб.
1. Выручка от реализации продукции (работ, услуг) без НДС и акцизов	ф. № 2 стр.010	119566,2	135099,6
2. Прибыль от реализации продукции (работ, услуг)	ф. № 2 стр.050	227,7	3187,5
3. Результат от прочей реализации	ф. № 2 стр.060	2953,4	1522,7
4. Балансовая прибыль	ф. № 2 стр.090	3831,8	5206,9
5. Чистая прибыль остающаяся в распоряжении предприятия	ф. № 2 стр.090-стр.200	2648,3	3459,1

Таблица 11. Условные обозначения

Условные обозначения	Название показателя	Источник информации
Пр	Прибыль от реализации продукции	ф.№ 2, стр. 050
В	Выручка от реализации продукции	ф.№ 2, стр. 010
ИБср	Средняя стоимость активов	ф.№ 1 (итог баланса на начало периода + итог баланса на конец периода) / 2
П1ср	Средняя стоимость собственного капитала	ф.№ 1 (итог 1+2 раздела пассива на начало периода + итог 1+2 раздела пассива на конец периода) /2
П2ср	Средняя стоимость долгосрочного кредита	ф.№ 1 (итог 3 раздела пассива на начало периода + итог 3 раздела пассива на конец периода) /2
П3ср	Расчеты и прочие краткосрочные пассивы	ф.№ 1 (итог 4 раздела пассива на начало периода + итог 4 раздела пассива на конец периода) /2
А1ср	Средняя стоимость основных средств и прочих внеоборотных активов	ф.№ 1 (итог 1 раздела актива на начало периода + итог 1 раздела актива на конец периода) /2
А2ср	Средняя величина производственных запасов	ф.№ 1 (сумма стр. 100-140 и 270 актива на начало периода +сумма стр.100-140 и 270 актива на конец периода) /2
А3ср	Средняя величина денежных средств и дебиторская задолженность	ф.№ 1 (сумма стр.150-250 актива на начало периода +сумма стр.150-250 актива на конец периода) /2
ДЗср	Средняя величина дебиторской задолженности	ф.№ 1 (сумма стр. 150-210 на начало периода + сумма стр. 150-210 на конец периода) /2
ГПср	Средние запасы готовой продукции	ф.№ 1 (стр. 130 на начало периода + сумма стр. 130 на конец периода) /2
КРср	Средняя величина кредиторской задолженности	ф.№ 1 (сумма стр. 510-610 на начало периода + сумма стр. 510-610 на конец периода) /2
Анл	Наиболее ликвидные активы	ф.№ 1 (сумма стр.220-250)

Для оценки динамики относительных показателей (коэффициентов рентабельности) необходимо предварительно выполнить их расчет по формулам.

1. Коэффициент рентабельности продаж

Крент.п. = Пр
В
Крент.п.00 = 227,7 *100 = 0,19 %
119566,2
Крент.п.01 = 3187,5 *100 = 2,4 %
135099,6

Данный коэффициент показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Коэффициент рентабельности за 2004 год увеличился по сравнению с 2003 годом. Это свидетельствует об увеличении спроса на продукцию предприятия в 2004 году.

2. Коэффициент рентабельности всего капитала предприятия

Крент. капитала = Пр
ИБср
Крент. кап.00 = 227,7 *100 = 0,13 %
170228,9
Крент. кап.01 = 3187,5 *100 = 1,23 %
260026,05

Коэффициент показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Увеличение коэффициента свидетельствует об увеличении спроса на продукцию.

3. Коэффициент рентабельности основных средств и прочих внеоборотных активов

Крент. ос. = Пр
А1ср
Кр. ос. 00 = 227,7 *100 = 0,19 %
122360
Кр. ос. 01 = 3187,5 *100 = 1,6 %
196820,75

Данный показатель отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов. Как видим, коэффициент за 2004год значительно выше чем коэффициент за 2003 год. Следовательно, эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов в 2004 году увеличилась.

4. Коэффициент рентабельности собственного капитала

Крент. ск. = Пр
П1ср
Кр. ск. 00 = 227,7 *100 = 0,2 %
109484,85
Кр. ск. 01 = 3187,5 *100 = 1,7 %
191913,9

Коэффициент показывает эффективность использования собственного капитала. Показатель за 2004 год увеличился по сравнению с 2003 годом, что свидетельствует об увеличении эффективности использования собственного капитала в 2004 году.

Таблица 12 Динамика показателей рентабельности

Динамика показателей рентабельности	2003	2004
1. Коэффициент рентабельности продаж	0,19	2,4
2. Коэффициент рентабельности капитала	0,13	1,23
3.Коэффициент рентабельности основных средств	0,19	1,6
4. Коэффициент рентабельности собственного капитала	0,2	1,7
Показатели оборачиваемости
1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала	0,7	0,5
2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств	2,5	2,1
3.Коэффициент оборачиваемости материальных основных средств	4,2	3
4. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции	9,7	5,4
5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	6,3	9,8
6. Коэффициент среднего срока оборота дебиторской задолженности	58	37,4
7. Коэффициент оборота кредиторской задолженности	2	1,9
8. Коэффициент среднего срока кредиторской задолженности	179,9	182,8
9. Фондоотдача	0,97	0,69
10. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	1,1	0,7
Темпы роста выручки от реализации		112,39
Темпы роста мобильных средств	53062,80	73347,80
Темпы роста материальных затрат		126,01

2.4 Анализ оборачиваемости оборотных активов

Важнейшей составной частью капитала предприятия являются его оборотные активы. Они включают запасы (сырье, материалы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, готовую продукцию, товары отгруженные, незавершенное производство и др.); денежные средства (средства на текущих и валютных счетах, в кассе и др.) краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, предоставленные краткосрочные займы др.); дебиторскую задолженность (задолженность покупателей и заказчиков дочерних и зависимых обществ учредителей по взносам в уставный капитал, векселям, по поручению и др.).

От состояния оборотных активов во многом зависит успешное осуществление производственного цикла предприятия, ибо недостаток оборотных средств парализует производственную деятельность предприятия, прерывает производственный цикл и в конечном итоге приводит предприятие к отсутствию возможности оплачивать по своим обязательствам и к банкротству. «Показатели оборачиваемости позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие взаимодействует с окружающей средой. Они имеют большое значение для оценки резервов улучшения финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия». [13; с.61]

Показатели оборачиваемости рассчитываются в виде коэффициентов по формулам:

1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала.

Кобщ.обор. = В
ИБср
Кобщ.обор. 00 = 119556,2 = 0,7
170228,9
Кобщ.обор. 01 = 135099,6 = 0,5
260026,05

Показатель отражает скорость оборота всего капитала предприятия. Как видим скорость оборота капитала за 2003 год выше, чем скорость оборота за 2004 год. Следовательно, в 2003 году произошло ее снижение.

2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств

Коб.м.ср. = В
А2ср.+ А3 ср.
Коб.м.ср.00 = 119566,2 = 2,5
28452,25+19416,65
Коб.м.ср.01 = 135099,6 = 2,1
44553,1+18652,2

Коэффициент отражает скорость оборота всех мобильных средств. Рост мобильных средств характеризуется положительно. Сравнивая полученные выше результаты можно сделать вывод, что скорость оборота всех мобильных средств за 2004 год уменьшилась по сравнению с 2003 годом. Данная тенденция к снижению характеризуется отрицательно.

3. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств

Коб.м.ср. = В
А2ср
Коб.м.ср. 00 = 119566,2 = 4,2
28452,25
Коб.м.ср. 01 = 135099,6 = 3,0
44553,1

Данный показатель отражает число оборотов запасов и затрат предприятия. Снижение коэффициента за 2004г. по сравнению с коэффициентом за 2003год свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства либо о снижении спроса на готовую продукцию.

4. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции

Коб.г.пр. = В
ГПср
Коб.г.пр. 00 = 119566,2 = 9,7
12293,9
Коб.г.пр. 01 = 135099,6 = 5,4
24944,95

Коэффициент показывает скорость оборота готовой продукции. Снижение коэффициента за 2004 год по сравнению с 2003 годом может означать затоваривание.

5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Коб.д.з. = В
Дзср
Коб.д.з. 00 = 119566,2 = 6,3
19001,1
Коб.д.з. 01 = 135099,6 = 9,8
13839,45

Данный коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Если сравнивать показатели за 2004 и 2003 года, то можно сделать вывод, что поскольку коэффициент за 2004 увеличился, следовательно, на предприятии произошло расширение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием.

6. Коэффициент среднего срока оборота дебиторской задолженности

Ксрока.д.з. = 365*Дзср

В

К срока.д.з. 00 = 365*19001,1 = 58 (дн)

119566,2

К срока.д.з. 01 = 365*13839,45 = 37,4 (дн)

1135099,6

Показатель характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. Снижение коэффициента в 2004г. по сравнению с 2003г. оценивается как положительное.

7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Кобор.к.з. = В
Кр.ср
К обор.к.з. 00 = 119566,2 = 2,0
58924,8
К обор.к.з. 01 = 135099,6 = 1,9
67663,65

Коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита. Снижение показателя за 2004г. по сравнению с 2003г. свидетельствует о росте покупок в кредит.

8. Коэффициент среднего роста кредиторской задолженности

Кобор.к.з. = 365*Кр.ср

В

К обор.к.з. 00 = 365*58924,8 = 179,9 (дн)

119566,2

К обор.к.з. 01 = 365*67663,65 = 182,8 (дн)

135099,6

Показатель отражает средний срок возврата коммерческого кредита предприятием. Как видно из расчетов, средний срок возврата коммерческого кредита увеличился в 2004г. по сравнению с 2003 г.

9. Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов

Фо.с. = В

А1ср.

Фо.с. 00 = 119566,2 = 0,97

122360

Фо.с.01 = 135099,6 = 0,69

196820,75

Фондоотдача характеризует эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной продаж, приходящихся на единицу стоимости средств. Эффективность использования основных средств в 2004г. снизилась по сравнению с 2003г.

10. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Кобор.ск. = В

П1ср.

Кобор.ск.о.с. 00 = 119566,2 = 1,1

109484,85

Кобор.ск.01 = 135099,6 = 0,7

191913,9

Коэффициент показывает скорость оборота собственного капитала. Снижение скорости оборота в 2004г. по сравнению с 2003г. отражает тенденцию к бездействию части собственных средств.

2.5 Анализ ликвидности

Ликвидность хозяйствующего субъекта означает способность его быстро погашать свою задолженность. Различают ликвидность баланса и ликвидность различных групп.

Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок погашения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается путем установления равенства между обязательствами предприятия и его активами.

Техническая сторона анализа ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву. При этом активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности и распложены в порядке убывания ликвидности, а обязательства должны быть сгруппированы по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков уплаты.

Ликвидность баланса можно оценить с помощью таблицы 13.

Таблица 13Анализ ликвидности баланса на 2004 г.

Составляющие актива и их условные обозначения	Источник информации	На начало периода	На конец периода	Составляющие пассива и их условные обозначения	Источник информации	На начало периода	На конец периода
1. Наиболее ликвидные активы, Анл	ф.№1 сумма стр. 220-240	595,8	890,3	1. Наиболее срочные обязательства, Пнс	ф.№1 сумма стр. 520-610	73115,4	75469,3
2. Быстро реализуемые активы, Абр	ф.№1 сумма стр. 150-210	14484,4	16445,3	2. Краткосрочные пассивы, Пкс	ф.№1 сумма стр. 500	11,9	-
3. Медленно реализуемые активы, Амр	ф.№1 сумма стр. 100-140б, 040, 050	49655	49616,1	3. Долгосрочные пассивы, Пдс	ф.№1 сумма стр. 440-450	-	-
4. Труднореализуемые активы, Атр	ф.№1 стр. 010 - 030+ 070	183325	171561,3	4. Постоянные пассивы, Пп	ф.№1 итог 1, 2 раздела пассива минус стр. 270	183520,8	167121,8

Для оценки ликвидности баланса следует выполнить построчное сопоставление значений отдельных сопоставляющих актива и пассива. Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

Анл ??=Пнс

Абр ??=Пкс

Амр ??=Пдс

Атр ??=Пп

На начало 2004 года: На конец 2004 года:

Анл ??=Пнс Анл ??=Пнс

Абр ??=Пкс Абр ??=Пкс

Амр ??=Пдс Амр ??=Пдс

Атр ??=Пп Атр ??=Пп

Выполнив построчное сопоставление значений актива и пассива, можно сделать вывод, что баланс не ликвиден.

Коэффициенты и показатели ликвидности позволяют определить способность предприятия: оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода.

Порядок расчета наиболее важных из них представлен ниже. Условные обозначения и источники информации приведены в таблице 11.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

Ка.л.= Анл

Пз

Ка.л.нач.=-595,8 = 0,008

73127,3

Ка.л.кон.= 890,3 = 0,011

75469,3

Данный коэффициент показывает, какую часть кратковременной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время с помощью денежных средств и ценных бумаг. Нормативное значение данного показателя: ?????

Сравнивая полученные результаты на конец и начало 2004г. можно заменить, что произошло незначительное увеличение коэффициента и он по-прежнему остался крайне низким.

2. Коэффициент срочной ликвидности

Кср.л.= Аз

Пз

Кср.л.нач.=23667,3 = 0,3

73127,3

Кср.л.кон.=27491,7 = 0,4

75469,3

Показатель отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Нормативное значение коэффициента: 0,8 - 1. Рассматриваемый результат на конец 2004г. увеличился по сравнению с началом незначительно и все еще не соответствует нормативному значению.

3. Коэффициент покрытия или платежеспособности

Кпл.=А2 + Аз

Пз

Кпл.нач.= 49680,5 + 27491,7 = 1,0

73127,3

Кпл.кон.= 49620,7 + 27491,7 = 1,0

75469,3

Коэффициент показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи, в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств. Нормативное значение данного показателя: = 2. Если говорить о рассматриваемом предприятии, то в течение года коэффициент покрытия не изменился платежные возможности предприятия низкие.

4. Показатель чистого оборотного капитала

Чоб.к. = (А2 + А3) - Пз

Чоб.к.нач. = (49680,5 + 23667,3) - 73127,3 = 220,5 тыс. руб.

Чоб.к.кон. = (49620,7 + 27491,7) - 75469,3 = 1643,1 тыс. руб.

Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет финансовые ресурсы для расширения своей деятельности в будущем. Наличие чистого оборотного капитала служит для инвесторов и кредиторов положительным индикатором к вложению средств в компанию.

Величина чистого оборотного капитала на конец 2004 г. увеличилась по сравнение с показателем на начало года, что оценивается положительно.

2.6 Анализ показателей структуры капитала

Показатели структуры капитала характеризуют степень защищенности интересов кредиторов и инвесторов, имеющих долгосрочные вложения в компанию. Коэффициенты этой группы называются также коэффициентами платежеспособности. Порядок их расчета, нормативные значения и характеристика представлены ниже.

1. Коэффициент автономии

Ка = П1

ИБ

Ка. нач. = 183546,5 = 0,7

256673,8

Ка.кон.= 167126,6 = 0,6

248673,9

Нормативное значение коэффициента: = 0,5. Снижение показателя на конец 2004 г. по сравнению с величиной на начало года свидетельствует об уменьшении финансовой независимости предприятия, увеличении риска финансовых затруднений в будущие периоды, снижает гарантии погашения предприятием своих обязательств.

2. Соотношение заемных и собственных средств

Ксоотн. = П3

П1

Ксоот. нач. = 73127,3 = 0,4

183546,5

Ксоот.кон.= 75469,3 = 0,5

167126,6

Коэффициент характеризует зависимость фирмы от внешних займов. Нормативное значение: = 1. Увеличение коэффициента на конец 2004г. по сравнению с показателем на начало 2004 г. может свидетельствовать о незначительном увеличении займов у предприятия. Уровень коэффициента низкий и говорит о том, что зависимость предприятия в течение года от привлеченного капитала невысока.

3. Коэффициент обеспеченности собственными источниками

Кобесп. = П1 + П2 - А1

А2

К обесп. = 183546,5 - 183326,0 = 0,01

49680,5

К обесп. = 173204,6 - 171561,5 = 0,03

49620,7

Нормативное значение коэффициента: = 1. Анализируя показатели на начало и конец 2004г., можно заметить, что, хотя величина обеспеченности собственными источниками на конец года возросла по сравнению с показателем на начало периода, коэффициент свидетельствует о недостатке собственных источников средств.

Заключение

Итак, мы провели исследование по проблеме финансового состояния предприятия и методов его анализа. В первой части работы мы раскрыли теоретические стороны проблемы - сущность финансового состояния предприятия и методов его анализа. В результате рассмотрения и обобщения мнений различных авторов по изучаемой проблеме представлены основные теоретические подходы к разработке анализа и оценке эффективности хозяйственной деятельности предприятия. А именно:

- Непосредственные задачи и цели анализа и оценка эффективности хозяйственной деятельности предприятия;

- Применяемые виды показателей в анализе (относительные и абсолютные; количественные и качественные и т.д.);

- Принципы анализа хозяйственной деятельности;

- Виды анализа (предварительный и последующий, оперативный и итоговый и т.д.).

Во втором разделе была представлена краткая характеристика и описание предприятия МЧП «Фаросс», принципы его деятельности, права и обязанности. Подробный анализ результатов хозяйственной деятельности осуществлялся на основе экономической информации, собранной в изучаемом предприятии.

Согласно методике исследований, данный раздел начинается с экспресс-анализа финансового состояния предприятия. Оценку прогрессивности имевших место качественных изменений в структуре средств и их источников, а также динамики этих изменений мы получили с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Следующий подраздел расчетной главы был посвящен анализу финансовых результатов. Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия измеряются рядом абсолютных и относительных показателей. Оценка динамики абсолютных показателей за 2003-2004гг. включает такие показатели как выручка от реализации продукции (работ, услуг), прибыли от реализации, результат от прочей реализации, балансовую и чистую прибыль.

Для оценки динамики относительных показателей (коэффициентов рентабельности) предварительно выполняется их расчет по формулам, которые дополняются их краткой характеристикой.

«Одним из важных аспектов при анализе эффективности хозяйственной деятельности предприятия является анализ оборачиваемости активов». [24; с.56] Показатели оборачиваемости позволяют проанализировать насколько эффективно предприятие взаимодействует с окружающей средой. Они имеют большое значение для оценки резервов улучшения финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств, то есть скорость превращения их в денежную форму оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия.

Показатели оборачиваемости рассчитываются в виде коэффициентов по формулам и дополняются их краткой характеристикой.

В этом же, расчетном разделе выполнен анализ ликвидности. Он представлен анализом ликвидности баланса за 2004г. и ликвидности различных групп активов.

Техническая сторона анализа ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву. При этом активы сгруппированы по степени их ликвидности, а обязательства - по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков уплаты.

Коэффициенты и показатели ликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода. Характеристика, порядок расчета и нормативные значения наиболее важных показателей представлены в одном из подразделов.

Далее следует анализ показателей структуры капитала. Показатели структуры капитала характеризуют степень защищенности интересов кредиторов и инвесторов, имеющих долгосрочные вложения в предприятие.

Коэффициенты этой группы называются также коэффициентами платежеспособности. Был представлен их расчет, нормативные значения и краткая характеристика.

Анализ и оценка хозяйственной деятельности МЧП «Фаросс» с точки зрения его прибыльности показывает, что в целом деятельность предприятия неэффективна.

Это подтверждается следующими факторами:

Отсутствие прибыли.

Анализ динамики уровня прибыли за последние годы показал, что, несмотря на рост выручки от реализации, на предприятии в отчетном году появился балансовый убыток. Полученной предприятием прибыли от реализации оказалось недостаточно, чтобы покрыть внереализационные расходы.

Крайне низкие коэффициенты рентабельности.

Возможной причиной этому могло послужить затоваривание готовой продукцией; падение спроса на продукцию на внутреннем рынке из-за низкой платежеспособности населения. Коэффициенты рентабельности основных средств и рентабельности собственного капитала почти одинаковы и увеличиваются одинаковыми темпами. Это объясняется тем, что большая часть основных средств сформирована за счет собственного капитала.

Наблюдается тенденция к замедлению оборачиваемости средств.

Число оборотов запасов и затрат предприятия снижается с каждым годом, что, по всей видимости, связано с низким спросом. Данное предположение подтверждает рассчитанный коэффициент оборачиваемости готовой продукции.

Размер дебиторской задолженности предприятия намного ниже кредиторской. Положительно оценивается снижение среднего срока погашения дебиторской задолженности.

Скорость оборота собственного капитала предприятия снижается. Очевидно, часть средств предприятия находится в бездействии.

Баланс предприятия неликвиден, и показатели ликвидности различных групп активов намного ниже нормы.

Построчное сопоставление значений отдельных составляющих актива и пассива показало, что сумма наиболее срочных обязательств (кредиторская задолженность) превышает сумму наиболее ликвидных активов (денежных средств), что говорит о низкой платежеспособности предприятия, невозможности вовремя расплачиваться с долгами.

Состояние баланса на конец анализируемого периода усугубилось превышением суммы труднореализуемых активов (основные средства НЗП) над величиной постоянных пассивов (капитал, фонды и резервы предприятия).

Коэффициент платежеспособности предприятия не соответствует нормативному значению.

Положительным моментом в определении ликвидности можно считать наличие у предприятия чистого оборотного капитала.

Для «Фаросса» характерен высокий уровень коэффициента автономии. Соотношение заемных и собственных средств говорит о том, что зависимость предприятия от привлеченного капитала в течение года невысока.

В то же время предприятие испытывает очень большую нехватку средств и почти не способно покрыть материальные затраты за счет собственных источников.

В целом ситуация на предприятии складывается неблагоприятная. Предприятие остро нуждается в инвестициях, денежных поступлениях извне. Нельзя сказать, что «Фаросс» не пытается своими силами найти выход из сложившегося положения: избавляется от простаивающих и неприбыльных фондов, сдает часть имущества в аренду; задолженности по заработной плате выплачивает производимой продукцией и т.п.

Для стабилизации финансового положения внутри предприятия предлагается использовать следующие меры:

совершенствование организации расчетов с покупателями (следует иметь в виду, что в условиях инфляции, как правило, выгоднее продавать продукцию быстрее и дешевле, чем ожидать выгодных условий ее реализации);

проведение инвентаризации состояния имущества с целью выявления активов «низкого» качества (изношенного оборудования, залежалых запасов материалов и т.п.) и списания их с баланса в установленном порядке и т.п.

Предприятию можно порекомендовать использовать кредиты банка. Однако на современном этапе развития экономики эта мера зачастую невыгодна для предприятия по причине высоких процентных ставок за кредиты. В данной ситуации объединению было бы удобно получить беспроцентный кредит.

Список использованной литературы

Методические рекомендации о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации: Утверждено Приказом Минфина РФ от 28 июля 2003г. № 60 // Экономика и жизнь. - 2003. - № 31.

О формах бухгалтерской отчетности организаций: Приказ Минфина РФ от 13 января 2003г. № 4н // Нормативные акты для бухгалтера. - 2003.

Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность предприятия» ПБУ 4/99: Утв. Приказом Минфина РФ от 6 июля 1999г. № 43н // Финансовая газета. - 1999

Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99: Утв. Приказом Минфина РФ от 6 июня 1999г. № 33н // Финансовая газета.-1999.

Положение по бухгалтерскому учету «Условные факты хозяйственной деятельности» ПБУ 8/98: Утв. Приказом Минфина РФ от 25 декабря 1998г. № 57н // Российская газета. - 1999.

Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/98: Утв. Приказом Минфина РФ от 9 декабря 1998г. № 60н // Экономика и жизнь. - 1999.

Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ: Утв. Приказом Минфина РФ от 29 июля 1998г. № 34н // Российская газета. - 1998.

Абрютина М.С. Экономический анализ торговой деятельности: Учебное пособие. - М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2003, с.7.

Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб.-практ. пособие. - М.: Дело и сервис, 1998, c.89.

Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика, 2003, с.39.

Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта.- М.: Финансы и статистика, 1999, с.43.

Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. М.: Изд-во «ДИС», 1998, с.33.

Ефимова О.В. Финансовый анализ. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 1998, с.61.

Карлин Т.Р., Макмин А.Р. Анализ финансовых отчетов (на основе СААР): Учебник. М.: ИНФРА-М., 1999, с.50.

Ковалев А.Н., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. 3-е изд., перераб. и доп. М.: Центр экономики и маркетинга, 1999. с.29.

Кравченко Л.И. Экономический анализ деятельности предприятий торговли и общественного питания. 3-е изд., перераб. и доп. Минск: Высшая школа, 1995; с.89

Крейнина Н.Н. Финансовое состояние предприятия: Методы оценки. - М.: Финансы и статистика, 1998, с.54.

Новикова М.В. Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции // Бухгалтерский учет. 2003, с.22.

Пятов М.Л. Относительность оценки показателей бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет. 2003.

Синягин А. Специфика финансового анализа российских компаний: развитие темы на примере конкретного предприятия // Рынок ценных бумаг. 1999, с. 21.

Соколова Г.Н. Анализ оборачиваемости средств и капитала предприятия // Аудиторские ведомости. 1999, с.33.

Суверов С. Фундаментальный анализ на российском рынке. Обобщение опыта. // Рынок ценных бумаг. 1999.

Трофимова Л. Экономическая диагностика эффективности деятельности торговых организаций // Финансовая газета. 1999.

Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Теория финансового анализа. М.:ИНФРА-М, 2003, с.56.