Критическое финансовое положение характеризуется ситуацией, когда в дополнение к предыдущему неравенству предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок. В этом случае оно не может вовремя расплатиться со своими кредиторами.

В дополнении к абсолютным показателям целесообразно рассчитать ряд относительных показателей -- коэффициентов ликвидности.

Основными показателями ликвидности являются коэффициенты:

1) покрытия (Кп);

2) быстрой ликвидности (КБЛ);

3) абсолютной ликвидности (КАЛ)

Они рассчитываются следующим образом:

(6)

где ТА -- текущие активы;

ТО -- текущие обязательства или пассивы.

(7)

где ДС -- денежные средства;

ДБ -- расчеты с дебиторами;

ПА -- прочие активы;

ТО -- текущие (краткосрочные) обязательства.

(8)

Коэффициент покрытия дает общую оценку платежеспособности предприятия, показывает, в какой мере текущие краткосрочные обязательства обеспечиваются материальными оборотными средствами. В торговле величина этого показателя в значительной степени определяется размерами товарных запасов, поэтому коэффициент покрытия является основным показателем ликвидности. Нормативное значение его варьируется от 1,5 до 2, а разумный рост в динамике рассматривается как благоприятная тенденция.

Следующие два коэффициента ликвидности для торгового объекта носят вспомогательный характер и определяются по более узкому кругу товарно-материальный ценностей. Так, по сравнению с коэффициентом покрытия коэффициент быстрой ликвидности предусматривает исключение наименее ликвидной части текущих активов, а именно: товарные запасы и прочие затраты;

коэффициент абсолютной ликвидности -- дополнительно к предыдущему и дебиторская задолженность. Нормативное значение коэффициентов:

коэффициент быстрой ликвидности должен варьировать в пределах от 0,5 до 1;

коэффициент абсолютной ликвидности -- от 0,2 до 0,6 [2].

2.2 Выявление факторов, влияющих на проблему

Для визуально-логической проверки полноты множества факторов, обуславливающих проблемную ситуацию, строят «дерево факторов». «Дерево» представляет собой иерархию элементов, называемых узлами. На самом верхнем уровне иерархии - вершина дерева. В качестве вершины может быть результирующий показатель, характеризующий проблему.

Так как проблемой для ООО "Аквамарин" является недостаточная финансовая устойчивость, то вершиной дерева будет финансовая устойчивость.

Каждый элемент (кроме вершины) связан с одним узлом более высокого уровня, а также с одним узлом или несколькими элементами более низкого уровня, называемыми порожденными элементами. Элементы, расположенные в конце каждой ветки, должны соответствовать факторным показателям.

Выделим те характеристики финансовой деятельности предприятия, которые влияют на исследуемую проблему:

1) ликвидность баланса;

2) наличие собственных оборотных средств;

3) уровень финансовой зависимости;

4) уровень экономической рентабельности активов;

5) резервный капитал.

Эти факторы первого уровня. Среди них проблемные эксперты выделяют наиболее значимые для исследуемого предприятия и внутри них выделяют дополнительные факторы.

Построенное таким образом «дерево факторов» показано в приложении

2.3 Анализ влияния факторов на решение проблемы

Основная проблема, которая характеризует финансовую неустойчивость, заключается в нехватке собственных оборотных средств.

Факторы второго уровня:

1) уставный капитал;

2) накопленная нераспределенная прибыль.

Устойчивость финансового положения предприятия зависит от соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. Нормальным считается примерно равная дебиторская и кредиторская задолженность.

Одним из важных компонентов финансовой устойчивости предприятия является наличие у него финансовых ресурсов, необходимых для развития производства. Сами же финансовые ресурсы могут быть сформированы в достаточном размере только при условии эффективной работы предприятия, обеспечивающей получение прибыли. В рыночной экономике именно рост прибыли создает финансовую базу как для самофинансирования текущей деятельности, так и для осуществления расширенного воспроизводства. За счет прибыли предприятие не только погашает свои обязательства перед бюджетом, банками, страховыми компаниями и другими предприятиями, но и инвестирует средства в капитальные затраты.

Организация должна получать прибыль и распределять ее или накоплять, тогда предприятие будет являться финансово устойчивым.

Таким образом, на основании полученных оценок были выявлены такие факторы, которые, по мнению специалистов предприятия, должны в большей степени оказывать воздействие на решение поставленной проблемы.

Необходимо разработать мероприятия по повышению финансовой устойчивости предприятия.

Рис. 1. Организационная структура управления ООО "Аквамарин"

Таблица 2

Структура товарных групп

Таблица 2

Основные поставщики ООО «Аквамарин»

Таблица

Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами для покрытия запасов и дебиторской задолженности

Таблица

Показатели финансовой устойчивости

Таблица

Анализ коэффициентов ликвидности

Таблица

Анализ коэффициентов рентабельности, %

Таблица

Показатели деловой активности предприятия