Анализ деятельности предприятия ОАО "Электроавтомат"
Характеристика ОАО "Электроавтомат", оценка эффективности использования его основных и оборотных средств, наличия и движения трудовых ресурсов. Анализ финансовых результатов деятельности, движения денежных средств, устойчивости и ликвидности предприятия.
Рубрика | Экономика и экономическая теория |
Вид | отчет по практике |
Язык | русский |
Дата добавления | 23.05.2010 |
Размер файла | 1,2 M |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
104207
119334
7. Процент обеспеченности собственными оборотными средствами, т.р.
57,10
57,54
СОС н.г = 194131-134628 = 59503
СОС к.г = 214239-145566 = 68673
Пр.Об.СОС н.г = 59503/104207*100% = 57,10%
Пр.Об.СОСк.г. = 68673/119334*100% =57,54%
Таблица 14 - Оценка обеспеченности оборотными средствами за 2008 г
Показатели |
на начало 2008 г. |
на конец 2008 г. |
|
1. Собственный капитал, т.р. |
214239 |
245337 |
|
2. Доходы будущих периодов, т.р. |
- |
- |
|
3. Резервы предстоящих расходов, т.р. |
- |
- |
|
4. Внеоборотные активы, т.р. |
145566 |
149354 |
|
5. Наличие собственных оборотных средств, т.р. |
68673 |
95983 |
|
6. Оборотные средства, т.р. |
119334 |
133471 |
|
7. Процентобеспеченность собственными оборотными средствами, т.р. |
57,54 |
71,91 |
СОС н.г = 214239-145566 = 68673
СОС к.г = 245337 - 149354 = 95983
Пр.Об.СОС н.г= 68673/119334*100% =57,54%
Пр.Об.СОСк.г. = 95983/133471*100%= 71,91%
Итак, оценка обеспеченности предприятия оборотными средствами показала, что если на начало 2006 года на формирование оборотных средств было направлено 58552 тыс.руб. собственного капитала и процент обеспеченности составлял 65,31%, то на конец 2008 года собственного капитала на формирование оборотных средств было привлечено больше 71,91 %,что объясняется уменьшением оборотных средств вследствие снижения привлечения заемного капитала.
3.3 Анализ эффективности использования оборотных средств за 2007-2008 гг.
СОС = Собственный капитал + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов - Внеоборотный капитал;
Таблица 15
Показатели |
пред. г. 2007 |
отч. г. 2008 |
Откл. |
|
Выручка |
420296 |
377631 |
-42665 |
|
Средняя стоимость оборотных средств |
68673 |
95983 |
27310 |
СОС п.г = 214239-145566=68673
СОС о.г = 245337-149354=95983
Коборач. п. г. = 377631/68673 = 5,49
Коборач. = 420296/ 95983 = 4,37
Продолж-ть 1 оборота п. г. = 68673/377631*360 = 64,8
Продолж-ть 1 оборота о. г. = 95983/420296*360 = 82,2
Кзакрепления п. г. = 68673/377631= 0,18
Кзакрепления о. г = 95983/420296=0,22
где : Е - средняя стоимость оборотных средств
N - выручка от продажи продукции
Д N(K) = Д Kоборач.* Е 1
Д N(K) = 4,37 * 95983 = 419445 тыс.руб.
Из расчета видно, что оборотные средства предприятия используются неэффективно, потому что коэффициент оборачиваемости снизился до 4,37 раза, т.е. скорость оборота составляет чуть более 4 раз в год. В связи с этим от момента приобретения запасов до получения денежных средств проходит 82 дня. В итоге предприятие получило перерасход оборотных средств в размере 303141 тыс. руб. За счет неэффективного использования оборотных средств, предприятие недополучило продукции в размере на 419445 тыс.руб.
3.4 Наличие и движение трудовых ресурсов ОАО «Электроавтомат»
По наличию в приложении № 7 трудовых ресурсов на период с 2006-2008 гг. на ОАО «Электроавтомат» проведем расчеты. Интенсивность движения рабочих кадров характеризуется коэффициентами.
Для характеристики движения рабочей силы рассчитывают и анализируют динамику следующих показателей:
ССЧ(2006г.) = 1380/11 мес.= 1287 ч.
ССЧ (2007г.) = 1379/12 мес.= 1371 ч.
ССЧ (2008г.) = 1241/12 мес.= 1117 ч.
1. коэффициент оборота по приему рабочих (Кпр):
Кпр(2006г.) =70/1287=5,4%
Кпр(2007г.) = 96/1371=4,2%
Кпр(2008г.) = 47/1117=7%
2. коэффициент оборота по выбытию (Квыб.):
Квыб.(2006г.) = 163/1287=12,6%
Квыб. (2007г.) = 104/1371= 7,6%
Квыб. (2008г.) = 171/1117= 15,3%
3. коэффициент текучести кадров (Кт):
Кт(2006г.) = 4/1287 = 0,003
Кт (2007г.) = 8/1371= 0,005
Кт(2008г.) = 22/1117 = 0,019
4. коэффициент постоянства состава персонала предприятия (Кп.с.):
Кп.с. (2006г.) = 1380/1287 =1,07
Кп.с. (2007г.) = 1379/1371= 1,005
Кп.с. (2008г.) = 1241/1117= 1,1
Итак, можно сделать вывод, что к концу анализируемого периода заметно сократилась среднесписочная численность работников с 1371 до 1117 человек, так как увеличился коэффициент оборота по выбытию рабочей силы с 7,6 % до 15,3 %, по сравнению с предыдущим годом. Однако коэффициент постоянства состава персонала предприятия увеличился по сравнению с 2007, и стал даже выше, чем в 2006 г.
Глава IV Результаты деятельности предприятия
4.1 Анализ запасов и затрат за 2006 - 2008 гг.
Результаты предварительных расчетов для анализа структуры «Запасов» за 2006-2008 гг. представлены в табл. 16-18
В структуре затрат (табл. 16) произошло некоторое снижение доли статьи «Затраты в незавершенном производстве» (с 1020,9 до 332,8), причем темп их прироста составляет 20,7% при общем темпе прироста « Запасов и НДС» 143%. Структура запасов и затрат улучшилась, т.е. произошло снижение «Затрат в незавершенном производстве» (с 7402 до 5864 тыс.руб.)
В структуре затрат (табл. 17) произошло резкое снижение доли статьи «Затраты в незавершенном производстве» (с 9,7 до 1,8), причем темп их прироста составляет 39,8% при общем темпе прироста «Запасов и НДС» 25,03%. Незавершенное производство составляет основную массу изменений (15,3%). Можно сказать, что структура запасов и затрат несколько ухудшилась , т.е. произошел рост «Затрат в незавершенном производстве» (с 5864 до 8201 т.р.)
В структуре затрат (табл. 18) произошло некоторое увеличение доли статьи «Затраты в незавершенном производстве» (с 29,6 до 41,2), причем темп их прироста составляет 74,1% при общем темпе прироста « Запасов и НДС» 25,03%. Незавершенное производство составляет основную массу изменений (87,5%). Несколько ухудшилась структура запасов и затрат, т.е. произошел рост «Затрат в незавершенном производстве» (с 20528 до 35743 т.р.)
Таблица 16 - Анализ запасов и затрат за 2006 г.
Статьи актива баланса |
Код строки баланса |
Абсолютные величины, тыс.руб. |
Удельные веса, % |
Изменения |
||||||
на начало периода |
на конец периода |
на начало периода |
на конец периода |
в абсолютных величинах, тыс.руб. (гр.4-гр.3) |
в удельных весах, пунктов (гр.6-гр.5) |
в % к величине на начало периода - темп прироста [(гр.7:гр.3)*100] |
в % к изменениям итога баланса [гр.7:(стр.210+220)* гр.7*100] |
|||
Сырьё, материалы и другие логичные ценности Затраты в незавершенном производстве Готовая продукция и товары для перепродажи Товары отгруженные Расходы будущих периодов Налоги на добавленную стоимость по приобретенным ценностям Запасы и НДС |
211 214 215 216 217 220 210+220 |
18340 7402 16871 - 4001 725 725 |
28790 5864 12622 - 12218 1762 1762 |
2529,6 1020,9 2327,0 - 551,8 100 100 |
1633,9 332,8 716,4 - 636,6 100 100 |
10450 -1538 -4249 - 7217 1037 1037 |
-895,7 -688,1 -1610,6 - 84,8 0,0 0,0 |
56,9 20,7 25,2 - 180,4 143 143 |
1007,7 -148,3 -409,7 - 695,9 100 100 |
Таблица 17 - Анализ запасов и затрат за 2007 г
Статьи актива баланса |
Код строки баланса |
Абсолютные величины, тыс.руб. |
Удельные веса, % |
Изменения |
||||||
на начало периода |
на конец периода |
на начало периода |
на конец периода |
в абсолютных величинах, тыс.руб. (гр.4-гр.3) |
в удельных весах, пунктов (гр.6-гр.5) |
в % к величине на начало периода - темп прироста [(гр.7:гр.3)*100] |
в % к изменениям итога баланса [гр.7:(стр.210+220)* гр.7*100] |
|||
Сырьё, материалы и другие логичные ценности Затраты в незавершенном производстве Готовая продукция и товары для перепродажи Товары отгруженные Расходы будущих периодов Налоги на добавленную стоимость по приобретенным ценностям Запасы и НДС |
211 214 215 216 217 220 210+220 |
28790 5864 12622 - 11218 1762 60256 |
30589 8201 20528 - 9377 740 69435 |
47,7 9,7 21 18,6 3 100 |
44 1,8 30 13,5 1 100 |
1799 2337 7906 -1841 -1022 9179 |
-3,7 2,1 9 -5,1 -2 0,0 |
6,3 39,8 62,6 16,4 58 15,3 |
19,6 25,5 86,2 -20,05 -11,2 100 |
Таблица 18 - Анализ запасов и затрат за 2007 г
Статьи актива баланса |
Код строки баланса |
Абсолютные величины, тыс.руб. |
Удельные веса, % |
Изменения |
||||||
на начало периода |
на конец периода |
на начало периода |
на конец периода |
в абсолютных величинах, тыс.руб. (гр.4-гр.3) |
в удельных весах, пунктов (гр.6-гр.5) |
в % к величине на начало периода - темп прироста [(гр.7:гр.3)*100] |
в % к изменениям итога баланса [гр.7:(стр.210+220)* гр.7*100] |
|||
Сырьё, материалы и другие логичные ценности Затраты в незавершенном производстве Готовая продукция и товары для перепродажи Товары отгруженные Расходы будущих периодов Налоги на добавленную стоимость по приобретенным ценностям Запасы и НДС |
211 214 215 216 217 220 210+220 |
30589 20528 - 9377 - 740 69435 |
34308 35743 - 8210 - 599 86817 |
44,05 29,6 13,5 1,06 100 |
39,5 41,2 9,5 0,68 100 |
3719 15215 -1167 -141 17382 |
-4,55 11,6 -4 -0,36 0,00 |
12,2 74,1 -12,4 -19,05 25,03 |
21,4 87,5 -6,7 -0,8 100 |
4.2 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия за 2006-2008 гг.
Анализу предшествуют предварительные расчеты, результаты которых сведены в табл. 19-21
Из данных таблицы 19 следует ,что доля статьи « Прибыль» в статье «Выручка» снизилась на 6,2 пункта и составляет на конец периода 12,6% засчет снижения доли себестоимости (от 102,05 до 79,5%). Такие источники прибыли, как внереализационные и чрезвычайные доходы не привлекались. Темп прироста статьи «Прибыль» составляет (-0,65%) ,в то время как темп прироста статьи «Выручка» составляет 29,5%. Быстрее всего растёт снижение доли статьи «Операционные доходы» (-12,9%). Таким образом, можно говорить о снижении эффективности производства ( темп прироста прибыли ниже темпа прироста себестоимости).
Из данных таблицы 20 видно, что доля статьи « Прибыль» в статье «Выручка» снизилась на 4 пункта и составляет на конец периода 16,5% за счет увеличения доли себестоимости (от 79,5 до 83,6%). Такие источники прибыли, как внереализационные и чрезвычайные доходы не привлекались. Темп прироста статьи «Прибыль» снизилась, и составляет 4,1%, в то время как темп прироста статьи «Выручка» 19,6%. Быстрее всего растёт статья «Себестоимость» (25,7%), удельный вес изменений которой составил 104,3% в изменении статьи «Выручка». Таким образом, можно говорить о перспективной эффективности производства.
Таблица 19 - Анализ финансовых результатов деятельности предприятия за 2006 г.
Статьи актива баланса |
Код строки баланса |
Абсолютные величины, тыс.руб. |
Удельные веса, % |
Изменения |
||||||
на начало периода |
на конец периода |
на начало периода |
на конец периода |
в абсолютных величинах, тыс.руб. (гр.4-гр.3) |
в удельных весах, пунктов (гр.6-гр.5) |
в % к величине на начало периода - темп прироста [(гр.7:гр.3)*100] |
в % к изменениям итога баланса [гр.7:(стр.210+220)* гр.7*100] |
|||
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг |
010 |
243725 |
315725 |
100 |
100 |
72000 |
0,0 |
29,5 |
100 |
|
Себестоимость продажи товаров, продукции, работ, услуг |
020+ 030+ 040 |
248720 |
251031 |
102,05 |
79,5 |
2311 |
-22,55 |
0,92 |
3,2 |
|
Прибыль (убыток) от продажи |
050 |
65119 |
64694 |
26,7 |
20,5 |
-425 |
-6,2 |
-0,65 |
-0,59 |
|
Операционные доходы |
060-070+ 080+ 090-100 |
-9369 |
-8156 |
-3,8 |
-1,6 |
-1213 |
-2,2 |
-12,9 |
-1,7 |
|
Внереализационные доходы |
120-130 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Прибыль (убыток) от налогообложения |
140 |
56198 |
54665 |
23,05 |
17,3 |
-1533 |
-5,75 |
-2,7 |
-2,2 |
|
Чрезвычайные доходы |
170-180 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода |
190 |
46924 |
39782 |
19,3 |
12,6 |
-1742 |
-6,7 |
-15,2 |
-9,9 |
Таблица 20 - Анализ фин. результатов деятельности предприятия за 2007 г.
Статьи актива баланса |
Код строки баланса |
Абсолютные величины, тыс.руб. |
Удельные веса, % |
Изменения |
||||||
на начало периода |
на конец периода |
на начало периода |
на конец периода |
в абсолютных величинах, тыс.руб. (гр.4-гр.3) |
в удельных весах, пунктов (гр.6-гр.5) |
в % к величине на начало периода - темп прироста [(гр.7:гр.3)*100] |
в % к изменениям итога баланса [гр.7:(стр.210+220)* гр.7*100] |
|||
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг |
010 |
315725 |
377631 |
100 |
100 |
61906 |
0 |
19,6 |
100 |
|
Себестоимость продажи товаров, продукции, работ, услуг |
020+ 030+ 040 |
251031 |
315599 |
79,5 |
83,6 |
64568 |
4,1 |
25,7 |
104,3 |
|
Прибыль (убыток) от продажи |
050 |
64694 |
62032 |
20,5 |
16,5 |
-2662 |
-4 |
-4,1 |
4,3 |
|
Операционные доходы |
060-070+ 080+ 090-100 |
-9369 |
-12918 |
3 |
3,4 |
-22287 |
0,4 |
-237,8 |
-36 |
|
Внереализационные доходы |
120-130 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Прибыль (убыток) от налогообложения |
140 |
54665 |
48522 |
17,3 |
12,8 |
-6143 |
-4,5 |
-11,3 |
-9,9 |
|
Чрезвычайные доходы |
170-180 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода |
190 |
39782 |
35106 |
12,6 |
9,3 |
-4676 |
-3,3 |
-11,7 |
-7,5 |
Таблица 21 - Анализ фин. результатов деятельности предприятия за 2008 г.
Статьи актива баланса |
Код строки баланса |
Абсолютные величины, тыс.руб. |
Удельные веса, % |
Изменения |
||||||
на начало периода |
на конец периода |
на начало периода |
на конец периода |
в абсолютных величинах, тыс.руб. (гр.4-гр.3) |
в удельных весах, пунктов (гр.6-гр.5) |
в % к величине на начало периода - темп прироста [(гр.7:гр.3)*100] |
в % к изменениям итога баланса [гр.7:(стр.210+220)* гр.7*100] |
|||
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг |
010 |
377631 |
420296 |
778,3 |
865,3 |
42665 |
87 |
11,3 |
100 |
|
Себестоимость продажи товаров, продукции, работ, услуг |
020+ 030+ 040 |
315599 |
344315 |
898,9 |
708,8 |
28716 |
-190,1 |
9,09 |
67,3 |
|
Прибыль (убыток) от продажи |
050 |
62759 |
81032 |
176,7 |
156,4 |
13949 |
-20,3 |
22,5 |
32,7 |
|
Операционные доходы |
060-070+ 080+ 090-100 |
-12918 |
-9214 |
-36,8 |
-18,9 |
3704 |
17,9 |
-28,7 |
8,7 |
|
Внереализационные доходы |
120-130 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Прибыль (убыток) от налогообложения |
140 |
48522 |
66665 |
138,2 |
137,3 |
18143 |
-0,9 |
37,4 |
42,5 |
|
Чрезвычайные доходы |
170-180 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода |
190 |
35106 |
48576 |
100 |
100 |
13470 |
0,0 |
38,4 |
31,6 |
Из данных таблицы 21 видно, что доля статьи « Прибыль» в статье «Выручка» снизилась на 20,3 пункта и составляет на конец периода 156,4% за счет увеличения доли себестоимости (от 708,8 до 898,9%). Такие источники прибыли, как внереализационные и чрезвычайные доходы не привлекались. Темп прироста статьи «Прибыль» составляет (22,5), в то время как темп прироста статьи «Выручка» составляет (11,3%). Быстрее всего возрастала статья «Прибыль до налогообложения», и снижалась статья «Операционные доходы», возросло изменение удельного веса статьи
«Себестоимость» на (67,3%). Таким образом, можно говорить о перспективной эффективности производства. Общий финансовый анализ показал, что структура актива и пассива предприятия ОАО «Электроавтомат» за 2006-2008 гг. постепенно улучшилась в основном из-за того, что цикл производства был довольно не длительным, что и привело к увеличению доли прибыли в выручке предприятия.
Глава V Управление финансами ОАО «Электроавтомат»
5.1 Анализ движения денежных средств прямым методом за 2007-2008 гг.
Прямой метод расчета основан на отражении итогов операций (оборотов) по счетам денежных средств за период. При этом операции группируются по трем видам деятельности:
- текущая (основная) деятельность - получение выручки от реализации, авансы, уплата по счетам поставщиков, получение краткосрочных кредитов и займов, выплата заработной платы, расчеты с бюджетом, выплаченные/полученные проценты по кредитам и займам;
- инвестиционная деятельность - движение средств, связанных с приобретением или реализацией основных средств и нематериальных активов;
- финансовая деятельность - получение долгосрочных кредитов и займов, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, погашение задолженности по полученным ранее кредитам, выплата дивидендов.
Необходимые данные берутся из «Отчета о движении денежных средств. Расчет денежного потока прямым методом дает возможность оценивать платежеспособность предприятия, а также осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств. В России прямой метод положен в основу формы «Отчета о движении денежных средств». При этом превышение поступлений над выплатами как по предприятию в целом, так и по видам деятельности означает приток средств, а превышение выплат над поступлениями - их отток. Рассмотрим форму аналитического отчета о движении денежных средств прямым методом, которая представлена в таблице 22, составленная на основе Приложения.
Таблица 22 - Анализ движения денежных средств предприятия ОАО «Электроавтомат»2007-2008 гг., тыс. руб.
Показатели |
отчетный год |
предыдущий год |
откл.(+_) |
|
Текущая деятельность Поступило: Выручка от продажи продукции Прочие поступления Итого: Направлено: на оплату материалов, товаров и т.д. на оплату труда на выплату дивидендов на оплату налогов и сборов на прочие расходы Итого: Итого: приток(+),отток(-) ден. средств по тек. деят. Инвестиционная деятельность Поступило: выручка от продажи основных. ср. выручка от продажи ценных бумаг дивиденды поступления от долгосрочных кредитов Итого: Направлено: на приобретение основных средств погашение долгосрочных кредитов Итого: Итого: приток(+),отток(-) ден. средств по инвестиционной деятельности Финансовая деятельность Поступило: полученные кредиты и займы Итого: Направлено: возврат полученных ранее кредитов денежные вклады Итого: Итого: приток(+),отток(-) ден.средств по финансовой деятельности Общее изменение денежных средств за 2007 г. |
479425 476590 2835 479425 460301 175466 143364 8430 116592 59 16390 460301 19124 8 7 - 1 - 8 14806 2388 12000 418 14806 -14798 76334 19001 56700 633 76334 81701 19001 -62700 81701 -5367 -1041 |
478143 465940 12203 478143 436143 183215 120706 11609 106795 - 14072 436397 41746 12532 519 12 1 12000 12532 46256 34256 12000 - 46256 -33724 40500 40500 - - 40500 52500 46500 -6000 52500 -12000 -3978 |
1282 10650 -9368 1282 24158 -7749 22658 -3179 9797 59 2318 23904 -22622 -12524 -512 12 - 12000 -12524 -31450 -31868 - 418 -31450 -18926 35834 -21499 56700 633 35834 29201 -27499 62100 29201 -6633 -2937 |
По результатам анализа за 2007-2008 гг., можно сделать вывод, что предприятие улучшило свою платежеспособность по сравнению с предыдущим годом: в отчетном периоде получен отток денежных средств в размере 1041 тыс. руб., что на 2937 тыс. руб. меньше, чем в предыдущем году. Анализ денежных средств показал, что в отчетном периоде предприятие получило отток денежных средств от текущей деятельности в размере 19124 тыс. руб., тогда как в предыдущем году 41746 тыс.руб. От финансовой деятельности в отчетном периоде приток составил 81701 тыс. руб. По инвестиционной деятельности произошел приток денежных средств и в отчетном периоде в размере 14806 тыс. руб. Главным образом приток денежных средств, от текущей деятельности, произошел за счет увеличения выручки от продажи продукции. Выручка в отчетном периоде по сравнению с предыдущим увеличилась на 10650 тыс. руб. и составила 476590 тыс. руб. В предыдущем году недостаток денежных средств был компенсирован за счет привлечения финансовых средств на заемной основе (40500 тыс. руб.), в отчетном периоде также привлекались заемные средства в размере 19001 тыс. руб., однако основная их часть была погашена. В отчетном периоде полученные кредиты и займы были погашены на 86,6%, в предыдущем периоде лишь на 27,1%, что свидетельствует об увеличении кредиторской задолженности, а следовательно и о неустойчивости финансового положения предприятия. Существенное увеличение оттока денежных средств было вызвано в первую очередь резким снижением выручки от продажи основных средств с 519 тыс. руб. в предыдущем периоде до 7 тыс. руб.
5.2 Анализ эффективности привлечения заёмного капитала за 2008 год
Эффективное управление заемного капитала значительно влияет на всю деятельность предприятия. Перед руководством стоят две противоположные задачи:
- с одной стороны, не допустить финансовой зависимости;
- с другой стороны привлекать оборот заемного капитала.
Разрешить проблему помогает эффект финансового рычага, с его помощью оценивают эффективность привлечения заемных средств.
НП - ставка налога на прибыль; (24%)
ЭР - экономическая рентабельность (Балансовая прибыль/Сумма активов);
СПЗИ - средняя процентная ставка по заемным источникам
ЗИ - заемные источники (4р.б.+5р.б.)
СИ - собственные источники(3р.б.)
ЭР = 282825/133471 = 2,11
СПЗИ - 10% (примерно)
ЗИ = 245337+890=246227
СИ = 245337
Итак, по результатам видно, что Эффект Финансового Рычага < 0, т.е. отрицателен, значит привлечение любых кредитов не эффективно.
5.3 Общая оценка финансового состояния
Для анализа структуры и динамики активов баланса за 2006 год проведем предварительные расчеты, результаты которых сведем в таблицы
Таблица 23 - Анализ актива баланса за 2006 г.
Статьи актива баланса |
Код строки баланса |
Абсолютные величины, тыс.руб. |
Удельные веса, % |
Изменения |
||||||
на начало периода |
на конец периода |
на начало периода |
на конец периода |
в абсолютных величинах, тыс.руб. (гр.4-гр.3) |
в удельных весах, пунктов (гр.6-гр.5) |
в % к величине на начало периода - темп прироста [(гр.7:гр.3)*100] |
в % к изменениям итога баланса [(гр.7:стр.300 гр.7)*100] |
|||
I.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ II.ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ в том числе: запасы и НДС дебиторская задолжен. со сроком погашения менее года денежные средства другие оборотные активы Баланс |
190 290 210+220 240 250+260 230+270 300 |
102201 89696 47339 40192 2165 - 191897 |
134628 104207 60256 34673 9278 - 238835 |
53,3 46,7 24,6 20,9 1,2 100 |
56,4 43,6 25,2 14,5 3,8 100 |
32427 14511 12917 -5519 7113 46938 |
3,1 -3,1 0,6 -6,4 2,6 0,0 |
31,7 16,2 27,3 13,7 328,5 24,5 |
69,1 30,9 27,5 11,7 15,2 100 |
Анализ активов за 2006 г. показал увеличение статьи «Внеоборотные активы», однако темп их прироста(2,6%) значительно ниже темпа прироста валюты баланса (6,5%). В результате произошло снижение доли статьи «Внеоборотные активы» на 32427 тыс. руб., темп прироста 31,7 % выше темпа прироста валюты баланса 24,5%. Видим, что произошло увеличение доли статьи «Внеоборотные активы» в активах предприятия (с 53,3 до 56,4 %). Соответственно, увеличились доли статей «Запасы» и «НДС» по приобретенным ценностям (с 24,6 до 25,2 %).
Таблица 24 - Анализ актива баланса за 2007 г.
Статьи актива баланса |
Код строки баланса |
Абсолютные величины, тыс.руб. |
Удельные веса, % |
Изменения |
||||||
на начало периода |
на конец периода |
на начало периода |
на конец периода |
в абсолютных величинах, тыс.руб. (гр.4-гр.3) |
в удельных весах, пунктов (гр.6-гр.5) |
в % к величине на начало периода - темп прироста [(гр.7:гр.3)*100] |
в % к изменениям итога баланса [(гр.7:стр.300 гр.7)*100] |
|||
I.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ II.ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ в том числе: запасы и НДС дебиторская задолжен. со сроком погашения менее года денежные средства другие оборотные активы Баланс |
190 290 210+220 240 250 260 230+270 300 |
134628 104207 60256 34673 9278 - 238835 |
145566 119334 69435 34286 11297 4126 264900 |
56,3 43,6 25,2 14,5 3,8 - 100 |
54,9 45 26,2 12,9 4,3 1,6 100 |
10938 15127 9179 -287 2019 4216 26065 |
-1,4 1,4 1 -1,6 0,5 1,6 0,0 |
8,2 14,5 15,3 0,9 21,7 0 10,9 |
41,9 58 35,2 1,1 7,7 16,2 100 |
Нужно отметить, что снизилась «Дебиторская задолженность со сроком погашения менее года» (с 20,9 до 14,5%), резко возросла статья «Денежные средства» (с 1,2 до 3,8%),темп ее прироста положителен (328,5 %). Все это говорит об улучшении структуры активов баланса. Итак, предприятие имеет широкие перспективы на будущее развитие производства.
Для анализа структуры и динамики активов баланса за 2007 год проведем предварительные расчеты, результаты которых сведем в табл. 24
На начало периода валюта баланса составила 238835 тыс.руб., на конец 264900 тыс.руб. Анализ актива баланса за 2007 г показал, что некоторое увеличение статьи «Внеоборотные активы» на 10938 тыс.руб., темп их прироста(8,2%) ,который, как видно ниже темпа прироста валюты баланса (10,9%). В результате можно говорить о снижении доли статьи «Внеоборотные активы» в активах предприятия (с 56,3 на 54,9). Соответственно, увеличились доли статей «Запасы» и «НДС» по приобретенным ценностям (с 25,2 до 26,2 %). Снизилась доля статьи «Дебиторская задолженность со сроком погашения менее года» (с 14,5 до 12,9 %), чем объясняется платежеспособность потребителей продукции ОАО «Электроавтомат», резко возросла (с 3,8 до 4,3%) доля статьи «Денежные средства», темп ее прироста положителен (21,7%). Соответственно, увеличилась доля основных средств предприятия, создающих условия для дальнейшего производства продукции.
Для анализа структуры и динамики активов баланса за 2008 год проведем предварительные расчеты, результаты которых сведем в таблице 25.
Анализ актива баланса показал, что некоторое увеличение (на 3788 т.р.) статьи «Внеоборотные активы», однако темп их прироста(2,6%) значительно ниже темпа прироста валюты баланса (6,5%). В результате произошло снижение доли статьи «Внеоборотные активы» в активах предприятия (с 54,9 на 52,8).
Таблица 25 - Анализ актива баланса за 2008 г
Статьи актива баланса |
Код строки баланса |
Абсолютные величины, тыс.руб. |
Удельные веса, % |
Изменения |
||||||
на начало периода |
на конец периода |
на начало периода |
на конец периода |
в абсолютных величинах, тыс.руб. (гр.4-гр.3) |
в удельных весах, пунктов (гр.6-гр.5) |
в % к величине на начало периода - темп прироста [(гр.7:гр.3)*100] |
в % к изменениям итога баланса [(гр.7:стр.300 гр.7)*100] |
|||
I.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ II.ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ в том числе: запасы и НДС дебиторская задолженность со сроком погашения менее года денежные средства другие оборотные активы Баланс |
190 290 210+220 240 250+260 230+270 300 |
145566 119334 69435 32486 11297 4216 264900 |
149354 133471 86817 27354 16256 3044 282825 |
54,9 45 26,2 12,9 4,3 1,6 100 |
52,8 47,2 30,6 9,7 5,7 1,07 100 |
3788 14137 17382 -7032 4959 -1172 17225 |
-2,1 2,2 4,4 -3,2 1,4 -0,53 0,0 |
2,6 11,8 25,03 -20,4 43,8 -27,8 6,5 |
21,9 82,07 100,9 -40,8 28,8 -6,8 100 |
Таблица 26 - Анализ пассива баланса за 2006 год
Статьи актива баланса |
Код строки баланса |
Абсолютные величины, тыс.руб. |
Удельные веса, % |
Изменения |
||||||
на начало периода |
на конец периода |
на начало периода |
на конец периода |
в абсолютных величинах, тыс.руб. (гр.4-гр.3) |
в удельных весах, пунктов (гр.6-гр.5) |
в % к величине на начало периода - темп прироста [(гр.7:гр.3)*100] |
в % к изменениям итога баланса [(гр.7:стр.300 гр.7)*100] |
|||
III.КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ IV.ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ в том числе: заемные средства кредиторская задолженность другие краткосрочные пассивы Баланс |
490 590 690 610 620 640+660+670 700 |
160753 364 - 5808 24817 191897 |
194131 12368 - 6004 25849 238835 |
83,7 0,2 3,1 12,9 100 |
81,3 5,2 2,5 10,8 100 |
33378 12004 196 1032 46938 |
-2,4 5 -0,6 -2,1 0,0 |
20,7 3297,8 3,4 4,2 24,5 |
71,1 25,5 0,4 2,2 100 |
Анализ пассива баланса за 2006 г. (табл. 26) показал не низкие, но и не высокие по сравнению с темпами прироста валюты баланса (24,5%) темпы прироста собственных средств предприятия «Капитал и резервы» (20,7%),при резком снижении кредиторской задолженности, на долю которой приходится (2,2%) изменений валюты баланса за анализируемый 2006 г. (с 12,9 до 10,8%). Привлекались кредиты: статья «Долгосрочные пассивы» повысилась (с 0,2 до 5,2). Статья «Капитал и резервы» составляет на конец периода более 50% пассивов, а именно 813 %, т.е. предприятие не получит претензий от кредиторов и т.д.
Анализ пассива баланса за 2007 г. (табл. 27) показал высокие по сравнению с темпами прироста валюты баланса темпы прироста собственных средств п/п-я «Капитал и резервы» (10,4%),при резком росте кредиторской задолженности (100%) изменений валюты баланса за анализируемый 2007 г. Снизилось привлечение кредитов (с 5,2 до 4,6%) .Статья «Капитал и резервы» составляет на конец периода более 50% пассивов, т.е. это свидетельствует об успешной деятельности ОАО «Электроавтомат».
Анализ пассива баланса за 2008 г. (табл. 28) показал высокие по сравнению с темпами прироста валюты баланса (6,7%) темпы прироста собственных средств предприятия «Капитал и резервы» (14,5%),при резком снижении кредиторской задолженности, на долю которой приходится (-10,7%) изменений валюты баланса за анализируемый 2008 г. Кредиты практически не привлекались: доля статьи «Долгосрочные пассивы» снизилась (с 4,6 до 0,3). Статья «Капитал и резервы» составляет на конец периода более 50% пассивов, а именно 867 %, т.е. предприятие имеет перспективы на будущее развитие производства.
Таблица 27 - Анализ пассива баланса за 2007 год.
Статьи актива баланса |
Код строки баланса |
Абсолютные величины, тыс.руб. |
Удельные веса, % |
Изменения |
||||||
на начало периода |
на конец периода |
на начало периода |
на конец периода |
в абсолютных величинах, тыс.руб. (гр.4-гр.3) |
в удельных весах, пунктов (гр.6-гр.5) |
в % к величине на начало периода - темп прироста [(гр.7:гр.3)*100] |
в % к изменениям итога баланса [(гр.7:стр.300 гр.7)*100] |
|||
III.КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ IV.ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ в том числе: заемные средства кредиторская задолженность другие краткосрочные пассивы Баланс |
490 590 690 610 620 640+660+670 700 |
194131 12368 32336 6004 25849 - 238835 |
214239 12324 38337 - 37937 - 264900 |
81,3 5,2 13,5 2,5 10,8 0,0 100 |
80,8 4,6 14,5 0,0 14,3 0,0 100 |
20108 -44 6001 6004 12076 0,0 26065 |
-0,5 -0,6 1 2,5 3,5 0,0 0,0 |
10,4 0,4 18,5 100 46,7 0,0 0,0 |
166,5 0,4 49,7 46,6 100 0,0 0,0 |
Таблица 28 - Анализ пассива баланса за 2008 год.
Статьи актива баланса |
Код строки баланса |
Абсолютные величины, тыс.руб. |
Удельные веса, % |
Изменения |
||||||
на начало периода |
на конец периода |
на начало периода |
на конец периода |
в абсолютных величинах, тыс.руб. (гр.4-гр.3) |
в удельных весах, пунктов (гр.6-гр.5) |
в % к величине на начало периода - темп прироста [(гр.7:гр.3)*100] |
в % к изменениям итога баланса [(гр.7:стр.300 гр.7)*100] |
|||
IIIКАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ IV.ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ V.КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ в том числе: заемные средства кредиторская задолженность другие краткосрочные пассивы Баланс |
490 590 690 610 620 640+660+670 700 |
214239 12324 38337 - 37925 - 264900 |
245337 890 36598 1 36008 - 282825 |
80,8 4,6 14,5 - 14,3 - 100 |
86,7 0,3 12,9 0,0003 12,7 - 100 |
31098 -11434 -1739 1 -1917 - 17925 |
5,9 -4,3 -1,6 0,0003 -1,6 - 0,0 |
14,5 -92,7 -4,5 0 -5,05 - 6,7 |
173,5 -63,7 -9,7 0,005 -10,7 - 100 |
5.4 Анализ финансовой устойчивости за 2006-2008 гг.
Для определения финансовой устойчивости ОАО «Электроавтомат» составим и рассмотрим табл. 29
Таблица 29 - Анализ финансовой устойчивости за 2006-2008 год
Показатели |
Значение, тыс.руб |
|||
на конец 2006 г. |
на конец 2007 г. |
на конец 2008 г. |
||
1. Источники собственных средств (капитал и резервы) |
19413 |
214239 |
245337 |
|
2. Внеоборотные активы |
134628 |
39782 |
149354 |
|
3. Наличие собственных оборотных средств (стр.1-стр.2) |
59503 |
174457 |
95983 |
|
4. Долгосрочные заемные средства |
12368 |
12324 |
890 |
|
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (стр.3+стр.4) |
71871 |
186781 |
96873 |
|
6. Краткосрочные заемные средства |
6004 |
- |
186781 |
|
7. Общая величина источников |
77875 |
186781 |
96874 |
|
Формирования запасов ( стр.5+стр.6) |
||||
8. Запасы и НДС |
60256 |
69435 |
86817 |
|
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств |
-753 |
105022 |
9166 |
|
10. Излишек (+) или недостаток собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (стр.5=стр.8) (-) |
11615 |
117346 |
10056 |
|
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов (собственные, долгосрочные и краткосрочные заемные источники) (стр.7 - стр.8 ) |
17619 |
117346 |
10057 |
В ходе анализа финансовой устойчивости предприятия ОАО «Электроавтомат» установлен недостаток собственных оборотных средств на конец 2006 года, на сумму 753 тыс.руб.Финансовое состояние рассматриваемого предприятия ОАО «Электроавтомат» на начало и конец 2007 года является абсолютно устойчивым, так как в ходе анализа не было установлено недостатков средств для обеспечения дальнейшего производства продукции. Итак, в ходе анализа установлен всего один недостаток собственных средств на начало 2008 г. (на 762 т.р.),т.е. предприятие финансово устойчиво, т.к. на конец периода недостатков не выявлено.
Чтобы более подробно оценить финансовую устойчивость 2008 г., находят 3 показателя:
1. Наличие собственных оборотных средств
Ес = IIIразд.б.- I разд.б. = 245337-149354=95983
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников
Еg = Ec + долгосрочные займы и кредиты (IVразд.б.) =
= 95983 + 890 = 96873
3. Наличие всех источников
Еобщ = Ес + краткосрочные займы и кредиты (V разд.б) =
= 96873+36598=133471
Затем рассчитывают излишек, недостаток средств для формирования оборотных активов:
1. ± Ес излишек, недостаток собственных оборотных средств для формирования оборотных активов
± Ес = Ес - запасы(210 стр.б.) = 95983-86218 = 9765
2. ± Еg излишек, недостаток собственных оборотных и долгосрочных заемных источников
± Еg = Еg - запасы = 96873-86218 = 10655
3. ± Еобщ излишек, недостаток всех средств для формирования оборотных активов.
± Еобщ = Еобщ - запасы = 133471- 86218 = 47253
Исходя из этого, делаем вывод, что предприятие ОАО «Электроавтомат» относится к I-му типу финансовой устойчивости - Абсолютная финансовая устойчивость
± Ес , ± Еg , ± Еобщ ? 0
5.5 Анализ ликвидности балансов за 2006-2008 гг.
Результаты расчетов для анализа ликвидности баланса приведены в таблицах 30-32
За анализируемый 2006 г. произошло снижение ликвидности баланса из-за недостаточности наиболее ликвидных активов для покрытия срочных обязательств, как в начале, так и в конце года (-16571 тыс.руб.) Для относительной ликвидности баланса рассчитаем:
Коэффициент ликвидности повысился с 1,31 до 1,37, т.е. если на начало 2006 г. предприятие могло погасить 131 % своих обязательств, то на конец 137%.
Таблица 30 - Анализ ликвидности баланса за 2006 год
Показатели актива баланса |
Код строки баланса |
Значение, тыс.руб. |
Показатели пассива баланса |
Код строки баланса |
Значение, тыс.руб. |
Платежный излишек (недостаток),тыс.руб. |
||||
на начало периода |
на конец периода |
на начало периода |
на конец периода |
на начало периода |
на конец периода |
|||||
Текущая ликвидность |
||||||||||
1. Наиболее ликвидные активы (НЛА) |
стр.250+стр.260 |
2165 |
9278 |
1. Наиболее срочные обязательства (НСО) |
стр.620+ стр.670 |
24817 |
25849 |
-22652 |
-16571 |
|
2. Быстро реализуемые активы |
стр.240+стр.270 |
40192 |
34673 |
2. Краткосрочные пассивы (КСП) |
стр. 610 |
5808 |
6004 |
34384 |
28669 |
|
Итого |
42357 |
43951 |
Итого |
30625 |
31853 |
|||||
Перспективная ликвидность |
||||||||||
3. Медленно реализуемые активы (МРА) |
стр.140+стр210 стр.217+стр.220+ стр.230 |
47469 |
60373 |
3. Долгосрочные пассивы (ДСП) |
стр.590 |
364 |
12368 |
47105 |
48005 |
|
4. Трудно реализуемые активы (ТРА) |
стр.190- стр.140 |
102071 |
134511 |
4. Постоянные пассивы(ПСП) |
стр.490+ стр.640+ стр.660- стр.217 |
160753 |
194131 |
-58682 |
-59620 |
|
Итого |
149540 |
194884 |
Итого |
161387 |
206499 |
155 |
483 |
|||
Всего |
191897 |
238835 |
Всего |
191742 |
238352 |
Таблица 31 - Анализ ликвидности баланса за 2007 г.
Показатели актива баланса |
Код строки баланса |
Значение, тыс.руб. |
Показатели пассива баланса |
Код строки баланса |
Значение, тыс.руб. |
Платежный излишек (недостаток),тыс.руб. |
||||
на начало периода |
на конец периода |
на начало периода |
на конец периода |
на начало периода |
на конец периода |
|||||
1. Наиболее ликвидные активы (НЛА) |
стр.250+ стр.260 |
9278 |
11297 |
1. Наиболее срочные обязательства (НСО) |
стр.620+ стр.670 |
25849 |
37925 |
-16571 |
-26628 |
|
2. Быстро реализуемые активы |
стр.240+стр.270 |
34673 |
34476 |
2 .Краткосрочные пассивы (КСП) |
стр. 610 |
6004 |
- |
28669 |
34476 |
|
Итого |
43951 |
45773 |
Итого |
31853 |
37925 |
12098 |
7848 |
|||
3. Медленно реализуемые активы (МРА) |
стр.140+стр.210 стр217+стр220+ стр.230 |
60373 |
73664 |
3. Долгосрочные пассивы (ДСП) |
стр.590 |
12368 |
12324 |
48005 |
61340 |
|
4. Трудно реализуемые активы (ТРА) |
стр.190-стр140 |
134511 |
4. Постоянные пассивы (ПСП) |
стр.490+стр640+стр.660-стр217 |
194131 |
214239 |
-59620 |
-68776 |
||
Итого |
194884 |
219127 |
Итого |
206499 |
226563 |
-11615 |
-7436 |
|||
Всего |
238835 |
264900 |
Всего |
238352 |
264488 |
483 |
412 |
За анализируемый 2007 г. произошло снижение ликвидности баланса из-за недостаточности наиболее ликвидных активов для покрытия срочных обязательств: платёжный недостаток составил на начало 2007 г.(16571 т.р.) и на конец года улучшилось до (26628 т.р.). При этом недостаток средств компенсируется избытком «Медленно реализуемых активов» по стоимостной величине. Для относительной ликвидности баланса рассчитаем:
Коэффициент ликвидности снизился (с 1,37 до 1,21). Если на начало 2007 г. Предприятие могло погасить 137% своих обязательств, то на конец года только 121%.
Таблица 32 - Анализ ликвидности баланса за 2008 г.
Показатели актива баланса |
Код строки баланса |
Значение, тыс.руб. |
Показатели пассива баланса |
Код строки баланса |
Значение, тыс.руб. |
Платежный излишек (недостаток),тыс.руб. |
||||
на начало периода |
на конец периода |
на начало периода |
на конец периода |
на начало периода |
на конец периода |
|||||
Текущая ликвидность |
||||||||||
1. Наиболее ликвидные активы (НЛА) |
стр.250+стр.260 |
11297 |
16256 |
1. Наиболее срочные обязательства (НСО) |
стр.620+ стр.670 |
37925 |
36008 |
-26628 |
-19752 |
|
2. Быстро реализуемые активы |
стр.240+стр.270 |
34476 |
27470 |
2. Краткосрочные пассивы (КСП) |
стр. 610 |
- |
1 |
34476 |
27469 |
|
Итого |
45773 |
43726 |
Итого |
37925 |
36009 |
|||||
Перспективная ликвидность |
||||||||||
3. Медленно реализуемые активы (МРА) |
стр.140+стр.210 ст217+стр.220+ стр.230 |
73664 |
89846 |
3. Долгосрочные пассивы (ДСП) |
стр.590 |
12324 |
890 |
61340 |
88956 |
|
4. Трудно реализуемые активы (ТРА) |
стр.190стр.140 |
145463 |
149253 |
4. Постоянные пассивы (ПСП) |
стр.490+ стр.640+ стр.660 стр217 |
214239 |
245337 |
-68776 |
-96084 |
|
Итого |
219127 |
Итого |
226563 |
246227 |
-7436 |
-7128 |
||||
Всего |
264900 |
282825 |
Всего |
264488 |
282236 |
412 |
589 |
За анализируемый период произошло снижение ликвидности баланса из-за недостаточности наиболее ликвидных активов для покрытия срочных обязательств: платёжный недостаток составил на начало 2008 г.(-26628 т.р.) и на конец года улучшилось до (-19752 т.р.), также к концу года увеличился недостаток постоянных пассивов.
Коэффициент ликвидности повысился (с 1,21 до 1,56),т.е. если на начало периода предприятие могло погасить 121% своих обязательств, то на конец периода погасило 156%.
5.6. Анализ коэффициентов финансового состояния за 2006-2008 гг.
Таблица 33 - Анализ коэффициентов финансового состояния
Наименование коэффициента |
Порядок расчета с указанием строк баланса |
Значение коэффициента |
|||
На конец 2006 г |
На конец 2007 г |
На конец 2008 г |
|||
Коэффициент: |
|||||
1. Автономии |
Стр. 490 Стр.700 |
0,81 |
0,80 |
0,86 |
|
2. Соотношения заемных и собственных средств |
Стр.590 + Стр.690 Стр.490 |
0,23 |
0,23 |
0,15 |
|
3. Маневренности |
(Стр.590 + Стр.690 - Стр.190) Стр.490 |
-0,46 |
-0,44 |
-0,45 |
|
4. Обеспеченности запасов и затрат собственными источ. |
(Стр.590 + Стр.690 - Стр.190) Стр.210+Стр.220 |
-1,49 |
1,29 |
-1,28 |
|
5. Абсолютной ликвидности |
Стр.250 +Стр.260 (Стр.690-Стр.640- Стр.660) |
0,28 |
0,13 |
0,44 |
|
6. Ликвидности |
(Стр.250+Стр.260+Стр.240+Стр.270) (Стр.690-Стр.640- Стр.660) |
1,35 |
1,19 |
1,19 |
|
7. Покрытия |
Стр.290 (Стр.690-Стр.640- Стр.660) |
3,22 |
3,11 |
3,64 |
Коэффициент автономии повысился с 0,80 до 0,86, что означает повышение финансовой независимости предприятия, снижение риска финансовых затруднений в будущие периоды. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств на начало анализируемого 2008 г. (0,23) соответствует нормальному ограничению (макс. 1,00),и на конец года тоже не превышает (0,15).
Коэффициент маневренности снизился (с -0,44 до -0,45),что говорит о снижении мобильности собственных средств предприятия и расширение свободы в маневрировании этими средствами.
Несмотря на то, что коэффициент обеспеченности запасов и затрат несколько снизился на (-1,28),он ниже значения нормального ограничения (1,00) почти втрое, что говорит о недостаточном обеспечении запасов и затрат собственными источниками формирования. Коэффициент абсолютной ликвидности возрос с 0,29 до 0,44 и стал выше нормального ограничения (0,20),что говорит о возможности погашения краткосрочной задолженности предприятия в ближайшее время. Коэффициент покрытия, удовлетворяя нормальному ограничению (2,00) на начало 2008 г. (3,11 до 3,64),означает высокие платежные возможности предприятия. Коэффициент ликвидности на конец года остается прежним, т.е. предприятие финансово устойчиво и имеет перспективы для дальнейшего производства.
5.7 Анализ коэффициентов финансовых результатов за 2006-2008 гг.
Таблица 34 - Анализ коэффициентов финансовых результатов
Наименование коэффициента |
Порядок расчета с указанием строк баланса |
Значение коэффициента |
|||
На конец 2006 г |
На конец 2007 г |
На конец 2008 г |
|||
Коэффициент : |
|||||
1. Рентабельности продаж |
Стр.140 Отчета Стр.010 Отчета |
0,17 |
0,13 |
0,15 |
|
2. Рентабельности всего капитала предприятия |
Стр.140 Отчета Стр.700 Баланса |
0,22 |
0,20 |
0,25 |
|
3. Рентабельности внеоборотных активов |
Стр.140 Отчета Стр.190 Баланса |
0,40 |
0,36 |
0,45 |
|
4. Рентабельности собственного капитала |
Стр.140 Отчета Стр.490 Баланса |
0,28 |
0,24 |
0,31 |
|
5. Рентабельности перманентного капитала |
Стр.140 Отчета (Стр.490+Стр.590) Баланса |
0,26 |
0,23 |
0,29 |
|
6. Общей оборачиваемости капитала |
Стр.010 Отчета Стр.700 Баланса |
1,32 |
1,58 |
1,58 |
|
7. Оборачиваемости мобильных средств |
Стр.010 Отчета Стр.290 Баланса |
3,02 |
3,62 |
3,52 |
|
8. Оборачиваемости материальных оборотных средств |
Стр.010 Отчета Стр.210 Баланса |
5,39 |
6,45 |
6,11 |
|
9. Оборачиваемости дебиторской задолженности |
Стр.010 Отчета Стр.240 Баланса |
9,10 |
10,89 |
12,22 |
|
10. Среднего срока оборота дебиторской задолженности, в днях |
365*Стр.240 Баланса Стр.010 Отчета |
40,08 |
33,51 |
29,86 |
|
11. Оборачиваемости кредиторской задолженности |
Стр.010 Отчета Стр.620 Баланса |
12,21 |
14,60 |
11,08 |
|
12. Среднего срока оборота кредиторской задолженности, в днях |
365*Стр.620 Баланса Стр.010 Отчета |
29,88 |
24,98 |
32,93 |
|
13. Фондоотдачи внеоборотных активов |
Стр.010 Отчета Стр.190 Баланса |
2,34 |
2,80 |
2,88 |
|
14. Оборачиваемости собственного капитала |
Стр.010 Отчета Стр.490 Баланса |
1,62 |
1,94 |
1,96 |
Коэффициент рентабельности продаж повысился (с 0,13 до 0,15), что свидетельствует о высоком спросе на продукцию предприятия. Коэффициент рентабельности всего капитала повысился (с 0,20 до 0,25),что говорит о некотором повышении эффективности использования имущества предприятия. Коэффициент оборачиваемости мобильности средств снизился (с 3,62 до 3,52),т.е. снизилась эффективность использования мобильных средств. Также снизилась эффективность использования материальных оборотных средств (с 6,45 до 6,11) за счет увеличения затрат в незавершенном производстве. Предприятие ОАО «Электроавтомат» расплачивается по своим обязательствам в несколько раз быстрее, чем получает деньги по «Кредитам»: средний срок оборота дебиторской задолженности 29,86 на конец периода, в то время как средний срок оборота кредиторской задолженности составляет 32,93. Так, рост коэффициентов рентабельности внеоборотных активов (с 0,36 до 0,45) и рентабельности собственного капитала (с 0,24 до 0,31), объясняется уменьшением собственного и внеоборотного капитала. Коэффициент рентабельности перманентного капитала повысился (с 0,23 до 0,29) в силу отсутствия долгосрочных кредитов. Коэффициент общей оборачиваемости капитала повысился ( с 1,32 до 1,58) в связи с уменьшением капитала предприятия в 2008 г. Рост фондоотдачи (с 2,34 до 2,88) вызван относительным увеличением внеоборотных активов в общей величине активов предприятия. Рост коэффициента оборачиваемости собственного капитала (с 1,62 до 1,96) связан с уменьшением доли собственных средств. Анализ деловой активности и рентабельности за 2006-2008 гг. свидетельствует об общем росте рентабельности и деловой активности предприятия ОАО «Электроавтомат».
Глава VI Диагностика потенциала предприятия ОАО «Электроавтомат»
Отдел маркетинга рассматривает политику в области качества как важнейшее условие эффективного развития предприятия. Удовлетворение спроса существующих потребителей и привлечение новых является главной задачей деятельности предприятия. В условиях жесткой конкуренции качество продукции становится определяющим фактором, определяющим предпочтения потребителей. Обязательным условием производства и продажи продукции является востребованность ее на рынке. В связи с этим отдел маркетинга ставит | перед собой следующие задачи:
достижения баланса между внутренним потенциалом предприятия и поведением потребителей, базирующегося на результатах маркетинговых исследований;
контроля поведения и деятельности конкурентов;
поиска источников новых доходов и получения прибыли;
создания и поддержания фирменного стиля предприятия путем эффективной рекламы;
* совершенствования системы обратной связи с потребителями, проведения исследований удовлетворенности потребителей продукции не реже 1 раза в полгода;
непрерывного повышения качества работы с партнерами;
повышения квалификации работников отдела маркетинга.
Целями в области качества ОАО «Электроавтомат» на 2009 г. являются:
1. Повышать уровень удовлетворенности потребителя (заказчика) не менее чем на 0,1 % в год.
2. Освоить и начать выпуск новых конструкций:
Клок-контактов Р8 для выключателей автоматических 25-29 ЕТШАТ 10;
выключателей автоматических дифференциального тока ВАК -- 4Е на базе спец. исполнений 25-29 ЕТШАТ 10 с Ксп;
деталей и сборочных единиц для Блока кислородного аварийного, поставляемых для ОАО «НИИ «Звезда».
3. Подтвердить Сертификаты соответствия изделий:
-ВИЗУ до 40 А,
-ВН8У63-125А,
ВА25-29 ЕТШАТ -10 до 63А,
ВА25-29 ЕТШАТ -ОС до 32А,
ВА 25-29 с независимыми расцепителями ЕТШАТ -10 и блок-контактами Р8 ЕТШАТ-10.
Подтвердить инспекционным контролем сертификаты соответствия изделий типа ВАК2.
И с допускать снижения уровня коэффициента закрытия заказов в ИИСУ МАХ ниже 99,5%.
Провести работы но приобретению оборудования для гальванического покрытия деталей драг металлами, его установки и запуска в производство с отработкой технологического процесса.
Провести второй этан инспекционного контроля сертифицированной СМК при производстве продукции военного назначения и третий этап инспекционного контроля сертифицированной СМК в системе сертификации ГОСТ Р.
Провести оценку удовлетворенности внутренних потребителей; повысить удовлетворенность внутреннего потребителя не менее чем на 0,1% от показателя 2008 года.
Итак, направлениями совершенствования работы ОАО «Электроавтомат» являются:
развитие способности поставлять коммутационную и защитную электроаппаратуру (для авиационной техники двойного назначения, наземного контрольно-испытательного оборудования), низковольтную электроаппаратуру и комплектующие изделия, производственно-технического назначения для различных видов транспорта, электросетей, зданий и сооружений, электроустановок и промышленного оборудования в соответствии с требованиями потребителей, законодательными и другими обязательными требованиями;
повышение удовлетворенности потребителя посредством эффективного применения СМК, постоянного её улучшения на основе ГОСТ Р ИСО 9001 и ГОСТ РВ 15.002.
Идея деятельности ОАО «Электроавтомат» состоит из следующих принципов:
повышение качества разрабатываемой и выпускаемой продукции за счет поиска и внедрения инновационных технологий и материалов;
поддержание системы постоянного повышения квалификации персонала, основанной на материальной мотивации;
выполнение требований заказчика и снижение риска для заказчика при выполнении оборонного заказа, заказов потребителей авиационной техники двойного назначения и продукции производственно-технического назначения;
повышение результативности мероприятий по обеспечению качества оборонной продукции (авиационной техники двойного назначения) на стадиях её жизненного цикла и предупреждению отклонений от заданных требований;
повышение результативности и эффективности процессов СМК;
постоянное повышение качества продукции на основе проводимого высшим руководством (координационным советом) анализа достоверных данных ИИСУ МАХ и дополнительной информации по качеству;
создание атмосферы единомыслия всех сотрудников в их устремлении к повышению качества труда от генерального директора до каждого исполнителя;
поддержание системы актуализации применения функций и отчетов системы ИИСУ МАХ по всем службам и подразделениям; эффективное использование финансовых и других ресурсов; анализ и сокращение причин, вызывающих несоответствие продукции, анализ затрат;
обеспечение высокоэффективной работы всего коллектива улучшением условий труда, заботой о нуждах работающих на предприятии;
повышение ответственности всего персонала в области улучшения качества выпускаемой продукции от генерального директора до каждого исполнителя; обеспечение и гарантия безупречного качества поставляемой потребителям продукции на основе взаимовыгодных отношений с поставщиками материалов и комплектующих изделий, их оценки и выбора. Руководство ОАО «Электроавтомат» берет на себя обязательства обеспечить условия для реализации политики в области качества и ее актуализацию в соответствии с изменяющимися требованиями рынка. По всему вышесказанному можно сделать вывод, что предприятие находится в устойчивом финансовом положении. Все показатели за 2008год не ниже допустимых норм, получена прибыль, выросли объемы, сделаны большие капитальные вложения, прибыли от продаж получено больше,чем в 2006 году, возросли показатели рентабельности.
В заключение хотелось бы остановиться на наиболее интересных моментах практики и сделать следующие выводы и предложения.
В целом, можно утверждать, что ОАО «Электроавтомат» большое предприятие, предлагающее разнообразный и современный ассортимент продукции. Слаженная организационная структура ОАО «Электроавтомат» позволяет заводу работать наиболее продуктивно, используя новейшие технологии производства.
Проведя финансовый анализ предприятия, можно предложить следующее: для финансового оздоровления предприятие должно придерживаться целей, которые ставились внешним управлением.
По данным анализа предприятие прибыльно, т.к. чистая прибыль - величина положительная на протяжении всего анализируемого периода (на конец 2006 года составило 39782, а на конец 2008 года произошло также увеличение 48576), поэтому предприятию, в первую очередь, следует увеличить прибыль.
Прибыльность средств предприятия или их источников обусловлена как ценообразовательной политикой предприятия и уровнем затрат на производство реализованной продукции, так и деловой активностью, измеряемой оборачиваемостью средств или их источников, а также рентабельностью деятельности.
Пути повышения рентабельности средств или их источников: при низкой прибыльности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота капитала и его элементов и, наоборот, определяемая теми или иными причинами низкая деловая активность предприятия может быть компенсирована только снижением затрат на производство продукции или ростом цен на продукцию, т.е. повышением рентабельности продаж.
Фондоотдача - обобщающий показатель использования основных производственных средств, который составляет на начало 2006 года 1,3 на протяжении следующего года этот показатель не изменился и составлял на начало 2008 года также 1,3. Рост фондоотдачи достигается за счет увеличения производительности машин, механизмов и оборудования, сокращения их простоев, оптимальной загрузки техники, технического совершенствования производственных основных средств. Несомненно, предприятию надо снизить величину дебиторской и кредиторской задолженности, но также следует не допускать роста этих показателей.
Для этого следует:
- по возможности ориентироваться на увеличение количества заказов с целью уменьшения масштаба риска неуплаты, которые значительны при наличии монопольного заказчика;
Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным фактором - величина запасов, то основным способом улучшения финансового состояния будут: пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов.
Наиболее менее рискованным способом пополнения источников формирования запасов следует признать увеличение реального собственного капитала (чистых активов) за счет увеличения прибыли и рентабельности, погашения задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал. Основной формой увеличения собственного капитала предприятия должно быть распределение чистой прибыли в резервные фонды, образуемые в соответствии с учредительными документами, и консервирования нераспределенной прибыли для целей основной деятельности со значительным ограничением использования ее на непроизводственные цели.
Таким образом, предприятию следует увеличить прибыль за счет роста показателей деловой активности и рентабельности производственно - хозяйственной деятельности.
Для этого необходимо усовершенствовать материально - техническую базу, что требует дополнительных инвестиций.
Привлечение кредитов под прибыльные проекты, способные принести предприятию высокий доход, также является одним из резервов финансового оздоровления предприятия.
Подобные документы
Общая характеристика и направления деятельности, история развития ОАО "Электроавтомат", особенности его организационной структуры. Организация производственного процесса. Анализ деятельности предприятия за 2006-2008 гг., оценка управления финансами.
отчет по практике [83,0 K], добавлен 27.06.2010Понятие и виды оборотных средств. Организационно-экономическая характеристика предприятия. Динамика и структура оборотных активов, оценка и пути повышения эффективности их использования. Анализ дебиторской задолженности и движения денежных средств.
курсовая работа [106,5 K], добавлен 28.04.2014Организационно-экономическая характеристика предприятия. Анализ ликвидности, рентабельности капитала, деловой активности и платёжеспособности. Расчет эффективности использования основных фондов, трудовых ресурсов и оборотных средств предприятия.
курсовая работа [210,1 K], добавлен 29.08.2012Экономические показатели деятельности торгового предприятия ООО "Московские деликатесы": характеристика финансово-хозяйственных результатов; комплексная оценка и прогноз эффективности использования основных фондов, оборотных средств, трудовых ресурсов.
дипломная работа [2,6 M], добавлен 29.07.2012Понятие и классификация основных средств. Характеристика деятельности ООО "РосинтерРесторантс", организация бухгалтерского учета наличия и движения основных средств на предприятии. Анализ динамики, состава, технического состояния основных средств.
дипломная работа [1,3 M], добавлен 20.01.2013Денежные средства предприятия: понятие и содержание, внутренняя структура и основные элементы, оценка наличия и использования на предприятии. Анализ экономических показателей ООО "Манэт", исследование движения и эффективности использования фондов.
курсовая работа [43,2 K], добавлен 17.04.2014Расчет показателей состояния и движения основных и оборотных фондов предприятия. Определение эффективности использования трудовых ресурсов. Оценка динамики и структуры предприятия по элементам затрат и статьям калькуляции. Оценка ликвидности баланса.
курсовая работа [929,6 K], добавлен 15.02.2012Оценка финансового состояния предприятия и результатов его деятельности: определение эффективности использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов, основных фондов, внутренних резервов. Анализ динамики прибыли и рентабельности производства.
курсовая работа [530,0 K], добавлен 13.03.2014Классификация оборотных средств, характеристика их наличия, состава, движения и оборачиваемости. Анализ состава и структуры оборотных средств. Факторный анализ показателей эффективности использования оборотных средств и пути их совершенствования.
курсовая работа [55,8 K], добавлен 10.08.2011Анализ актива и пассива баланса предприятия. Оценка ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности и финансовых результатов ОАО "РЖД". Анализ основных средств, материальных ресурсов, затрат на производство и реализацию.
дипломная работа [3,8 M], добавлен 25.11.2012