Анализ и оценка финансовых результатов хозяйственной деятельности Ракитянского райпо

Сущность прибыли как экономической категории, виды. Порядок учета и формирования финансовых результатов деятельности Ракитянского РайПО. Оптимизация распределения и использования прибыли в организации, методы планирования, пути повышения рентабельности.

Рубрика Экономика и экономическая теория
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 26.04.2010
Размер файла 66,6 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. Платежеспособность- это способность предприятия выполнять свои финансовые обязательства, вытекающие из коммерческих, предпринимательских и иных операций платежного характера.

Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства.

Для расчета показателей платежеспособности существуют «Методические указания по проведению анализа финансового состояния организации», утвержденные приказом Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от 23 января 2001года №16.

Согласно методическим указаниям существуют следующие коэффициенты платежеспособности организации:

1. Среднемесячная выручка (К1) рассчитывается как отношение выручки, полученной организацией за отчетный период к количеству месяцев в отчетном периоде:

К1=(стр.120+стр.130)(форма№4)/12 (11)

Среднемесячная выручка вычисляется по валовой выручке, включающей выручку от реализации за отчетный период, НДС, акцизы и другие обязательные платежи. Она характеризует объем доходов организации за рассматриваемый период и определяет основной финансовый ресурс организации, который используется для осуществления хозяйственной деятельности, в том числе для исполнения обязательств перед фискальной системой государства, другими организациями, своими работниками. Среднемесячная выручка, рассматриваемая в сравнении с аналогичными показателями других организаций, характеризует масштаб бизнеса организации.

2. Степень платежеспособности общая(К4) определяется как частное от деления суммы заемных средств(обязательств)организации на среднемесячную выручку:

К4= (стр. 690+стр.590) (форма №1)/К1 (12)

Данный показатель характеризует общую ситуацию с платежеспособность организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами.

Структура долгов и способы кредитования организации характеризуется распределением показателя «степень платежеспособности общая» на коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам, другим организациям, фискальной системе, внутреннему долгу. Перекос структуры долгов в сторону товарных кредитов от других организаций, скрытого кредитования за счет не платежей фискальной системе государства и задолженности по внутренним выплатам отрицательно характеризует хозяйственную деятельность организации.

3. Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К5) вычисляется как частное от деления суммы долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на среднемесячную выручку:

К5= (стр.590+стр.610) (форма №1)/ К1 (13)

4. Коэффициент задолженности другим организациям (К6) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «поставщики и подрядчики», «векселя к уплате», «задолженность перед дочерними и зависимыми обществами», «авансы полученные» и «прочие кредиторы» на среднемесячную выручку. Все строки пассива баланса функционально относятся к обязательствам организации перед прямыми кредиторами или ее контрагентами:

К6= (стр.621+стр.622+стр.623+стр.627+стр.628) (форма№1) / К1 (14)

5. Коэффициент задолженности фискальной системе (К 7) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «задолженность перед государственными внебюджетными фондами» и задолженность перед бюджетом» на среднемесячную выручку:

К7=(стр.623+стр.626) (форма№1) / К1 (15)

6. Коэффициент внутреннего долга (К8) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «задолженность перед персоналом организации», «задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», « доходы будущих периодов», « резервы предстоящих расходов», прочие краткосрочные обязательства» на среднемесячную выручку:

К8= (стр.624+стр.630+стр.640+стр.650+стр.660) (форма№1) / К1 (16)

Степень платежеспособности общая и распределение показателя по виду задолженности представляют собой значения обязательств, отнесенные к среднемесячной выручке организации, и являются показателями оборачиваемости по соответствующей группе обязательств организации. Кроме того, эти показатели определяют, в какие средние сроки организация может рассчитаться со свои кредиторами при условии сохранения среднемесячной выручки, полученной в данном отчетном периоде, если не осуществлять никаких текущих расходов, а всю выручку направлять на расчеты с кредиторами.

7. Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9) определяется как отношение текущих заемных средств (краткосрочных обязательств) организации к среднемесячной выручке:

К9= стр.690(форма№1)/ К1 (17)

Данный показатель характеризует ситуацию с текущей платежеспособность организации, объемами ее краткосрочных заемных средств и сроками возможного погашения текущей задолженности перед ее кредиторами.[1]

Рассчитаем основные показатели платежеспособности на основе баланса Ракитянского РайПО .

1. Среднемесячная выручка (К1):

К12005=(130073+544)/12=10884,75;

К12006=(164167+727)/12=13741,17.

К12007=(195620+675)/12=16357,9;

2. Степень платежеспособности общая (К4):

К42005=(17343+73)/10884,75=1,60;

К42006=(23677+63)/13741,17=1,73.

К42007=(29634+63)/16357,9=1.81;

3. Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К5):

К52005=11232/10884,75=1,03;

К52006=12455/13741,17=0,91.

К52007=13767/16357,9=0.84;

4. Коэффициент задолженности другим организациям (К6):

К62005=4670/10884,75=0,43;

К62006=8752/13741,17=0,64.

К62007=12968/16357.9=0.79

5. Коэффициент задолженности фискальной системе(К7):

К72005=(186+265)/10884,75=0,041;

К72006=(686+230)/13741,17=0,07.

К72007=(351+654)/16357,9=0,06;

6. Коэффициент внутреннего долга (К8):

К82005=1063/10884,75=0,097;

К82006=1620/13741,17=0,12.

К82007=1957/16357,9=0,11;

7. Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9):

К92005=17343/10884,75=1,59;

К92006=23677/13741,17=1,72.

К92007=29634/16357,9=1,81

Полученные данные занесем в таблицу, чтобы проследить их динамику.

Таблица 2

Динамика показателей платежеспособности Ракитянского РайПО за 2005 - 2007гг.

Показатели

2005

2006

2007

2006/2005

2007/2005

2007/2006

Среднемесячная выручка (К1)

10884,75

13741,25

16357.9

2856,42

5473,15

2616,65

Степень платежеспособности общая (К4)

1,60

1,73

1.81

+0,13

+0,21

+0,08

Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К5)

1,03

0,91

0,84

-0,12

-0,19

-0,07

Коэффициент задолженности др. организациям (К6)

0,43

0,64

0,79

+0,21

+0,36

+0,015

Коэффициент задолженности фискальной системе (К7)

0,041

0,07

0,06

+0,029

+0,019

-0,01

Коэффициент внутреннего долга (К8)

0,097

0,12

0,11

+0,023

+0,013

-0,01

Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9)

1,59

1,72

1,81

+0,13

+0,22

+0,09

Рассчитав показатели платежеспособности Ракитянского райпо за период с 2005г. по 2007г., мы наблюдаем следующие изменения: происходит увеличение общей платежеспособности (К4). Так в 2007 году этот коэффициент был равен 1,81, что на 0,21 превышает значение К4 в 2005году и на 0,08 процентных пункта отличается от общей платежеспособности в 2006году. Это обусловлено изменением структуры долгов. Задолженность по кредитам банков (К5) в 2007г. значительно снизилась, по отношению к 2005г. на 0,19 процентных пункта, а по сравнению с 200г. - на 0,07. Это говорит о том, что райпо стало меньше нуждаться в кредитах банка и займах.

Также на общий коэффициент платежеспособности повлиял не мало важный показатель коэффициент задолженности другим организациям (К6), который увеличивался на протяжении всего исследуемого периода (2005 - 2007гг.). Если в 2005 году он был равен 0,43, то к 2007году коэффициент достиг значения 0,79, что на 0,36 процентных пункта больше по отношению к 2005 году. На изменение данного показателя в большей степени повлияло изменение такого фактора как кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками.

Значение коэффициента задолженности фискальной системе (К7) зависит от влияния 2 факторов: задолженность перед государственными внебюджетными фондами и задолженность по налогам и сборам. Если рассматривать коэффициент задолженности фискальной системе в целом, то его значения за 2005-2006г. изменились, с 0,041 до 0,07. Но в 2007 году увеличился на 0,019 процентных пункта по сравнению с 2005 годом.

В формировании значения коэффициента внутреннего долга (К8) участвуют несколько статей баланса. Так как статьи баланса: задолженность перед участниками по выплате доходов, доходы будущих периодов, резервы предстоящих их расходов, прочие краткосрочные обязательства не влияют на значение коэффициента в анализируемом периоде, то он напрямую зависит от задолженности перед персоналом организации. При анализе динамики коэффициента внутреннего долга намечается тенденция резкого роста задолженности перед персоналом. В 2007 году по отношению к 2005 году рост составил 0,013,но по сравнению с предыдущим 2006 годом наблюдается спад на -0,01.

Платежеспособность Ракитянского РайПО по текущим обязательствам в период с 2006г. по 2007г.увеличилась на 0,09 пункт, а в 2007г. по сравнению с 2005г степень платежеспособности по текущим обязательствам увеличилась на 0,22 процентных пунктов. Это говорит о том, организация вовремя погашает текущую задолженность перед своими кредиторами.

При принятии решений, связанных с управлением процессами формирования прибыли, используются показатели рентабельности:

1. Рентабельность продаж (Рпродаж):

Рпрдаж=стр.190/стр.010 (форма №2)*100% (18)

2. Рентабельность собственного капитала (РСК):

РСК=стр.190(форма№2)/стр.490(форма №1)*100%; (19)

3. Рентабельность заемного капитала (РЗК):

РЗК=стр.190(форма №2)/стр.590+стр.690(форма №1)*100%; (20)

4. Рентабельность оборотных активов (РОА):

РОА= стр.190(форма №2)/290(форма №1)*100% (21)

5. Рентабельность продукции (Р продукции):

Р продукции = стр. 190/стр.020(форма №2)*100% (22)

Используя приведенные выше формулы сделаем расчет рентабельности и полученные результаты занесем в таблицу.

Таблица 3

Динамика показателей рентабельности Ракитянского РайПО за 2005-2007гг.

Показатели рентабельности

Отклонения

2005

2006

2007

2006/2005

2007/2006

2007/2005

Рентабельность продаж

1,38

1,82

1,81

+0,44

-0,01

+0,43

Рентабельность собственного капитала

12,16

17,04

8,39

+4,88

-8.69

-3,77

Рентабельность заемного капитала

10,50

12,71

5,34

+2,21

-7,37

-5,16

Рентабельность оборотных активов

10,33

15,18

7,34

+4,85

-7,84

-2,99

Рентабельность продукции

1,7

2,3

1,04

+6,6

-1,26

-0,66

Таким образом, рентабельность - один из важнейших показателей финансового состояния предприятия. Так за анализируемый период (2005 - 2007гг.) рентабельность продаж возросла на 0,43 %, что говорит о том, что основная деятельность предприятия является доходной.

Наблюдается снижение рентабельности собственного капитала на 3,77% в 2007г. по сравнению с 2005г., что является отрицательной тенденцией в деятельности предприятия. Снижение рентабельности собственного капитала характеризует менее эффективное использование собственных средств, по сравнению с предыдущими годами.

Рентабельность оборотных активов снизилась в 2007г. по сравнению с 2005 г. на 2,99 %, что свидетельствует о том, что вложенный в производство капитал является менее доходным, по сравнению с анализируемыми периодами.

Так как рентабельность находится в прямой зависимости от величины прибыли, поиск путей роста рентабельности должен рассматриваться в синтезе с ростом прибыли. Важнейшими путями роста прибыли являются увеличение доходов от продаж продукции, а также от других видов производственно-коммерческой деятельности предприятия. Однако на промышленных предприятиях основным видом доходов является выручка от реализации продукции, рост которой достигается за счет:

- изучения рынка продукции на основе маркетинговых исследований и обеспечения производства продукции в соответствии с требованиями потребителя;

- обеспечения конкурентоспособности производимой продукции путем повышения ее качества, снижения себестоимости, а также сервисного послепродажного обслуживания;

- рост цен на основе повышения качества продукции в результате инновационной деятельности предприятий и создания товаров рыночной новизны.

Рентабельность продукции, кроме того, зависит от себестоимости реализованной продукции. Чем ниже себестоимость, тем выше при прочих равных условиях этот показатель. Рентабельность производства и рентабельность капитала кроме массы прибыли зависят от эффективности использования производства. Чем выше эффективность использования, тем выше его рентабельность. Для повышения эффективности работы предприятия первостепенное значение имеет выявление резервов увеличения объемов производства и реализации, снижения себестоимости продукции (работ, услуг), увеличения прибыли и повышения рентабельности. Для определения основных направлений поиска резервов увеличения прибыли и повышения рентабельности факторы, влияющие на них, классифицируют по различным признакам.

К внешним факторам относятся природные условия, государственное регулирование цен, тарифов, процентов, налоговых льгот, штрафных санкций, инфляция и др. Эти факторы не зависят от деятельности предприятий, но могут оказывать значительное влияние на величину прибыли и рентабельность.

Внутренние факторы делятся на производственные и внепроизводственные. Производственные факторы характеризуют наличие и использование средств и предметов труда, трудовых и финансовых ресурсов и в свою очередь могут подразделяться на экстенсивные и интенсивные. Экстенсивные факторы воздействуют на процесс получения прибыли через количественные изменения: объема средств и предметов труда, финансовых ресурсов, времени работы оборудования, численности персонала, фонда рабочего времени и др. Интенсивные факторы воздействуют на формирование и увеличение прибыли, повышение рентабельности через "качественные" изменения: повышение производительности оборудования и его качества, использование прогрессивных материалов, совершенствование технологии обработки, ускорение оборачиваемости оборотных средств, повышение квалификации и производительности труда персонала, снижение трудоемкости и материалоемкости продукции, совершенствование организации труда и более эффективное использование финансовых ресурсов и др. К внепроизводственным факторам относятся, например, снабженческо-сбытовая и природоохранная деятельность, социальные условия труда и быта и др. При осуществлении финансово-хозяйственной деятельности предприятия все вышеперечисленные факторы находятся в тесной взаимосвязи и взаимозависимости. "Прямое" влияние на себестоимость продукции, а значит, на прибыль и рентабельность, связано с тем, насколько рационально и экономно расходуются материальные ресурсы: ведь доля материальных затрат в себестоимости значительна и колеблется от 60 до 90%.[11]

Таким образом, Ракитянское РайПО работает эффективно. РайПО является рентабельным и платежеспособным. Рентабельность показывает, насколько прибыльна деятельность предприятия, соответственно, чем выше коэффициенты рентабельности, тем эффективней деятельность. Поэтому предприятие должно стремиться к более высоким показателям, а руководство должно определить пути повышения рентабельности. Повышение этого показателя обеспечивается, во-первых, увеличением массы прибыли, а, во-вторых, улучшением использования соответствующего вида ресурсов.

Заключение

Конечный итог многосторонней деятельности каждого хозяйствующего субъекта -- это его финансовые результаты: прибыль или убытки. В редких случаях прибыль и убытки одновременно равняются нулю, что следует считать отрицательным результатом, поскольку общая деятельность предприятия не принесла положительных эффектов.

В условиях рыночной экономики и переходного к ней периода целевой функцией предприятия становится прибыль. Она -- двигатель всех его действий, отражает их эффективность. Прибыль является важным источником финансирования развития и совершенствования производства, удовлетворения хозяйственных нужд, социальных потребностей работников и собственников используемого капитала.

По своему содержанию прибыль весьма сложная категория, общий результат всех действий хозяйствующего субъекта, затрагивающий экономические интересы участников производственного процесса. Как известно, общая сумма прибыли представляет собой разницу между доходами от разных видов деятельности (производственной, торговой, закупочной, коммерческой, финансовых операций и т.д.) и осуществленными затратами на их достижение. На ее размеры влияют также внереализационные доходы и убытки.

Проведя анализ и оценку показателей прибыли, мы выявили, что на протяжении всего исследуемого периода (2005-2007гг.) наблюдается спад всех видов прибыли, за исключением валовой прибыли Так, например, прибыль от продаж в 2007г. по сравнению с 200г. уменьшилась почти на 23%., а чистая прибыль на 48%. Чистая прибыль в 2005г. составляла 1828 тыс.руб., а к 2007г. она снизилась до 1586 тыс.руб. Данное снижение всех видов прибыли обусловлено ростом коммерческих расходов в 2007 г.

Таким образом, финансовый результат в конечном итоге является финансово-экономической базой приращения собственного капитала предприятия. Кроме того, положительный финансовый результат свидетельствует об эффективном и целесообразном использовании активов предприятия, его основного и оборотного капитала.

Таким образом, наличие чистой прибыли, создающей стимулирующие условия хозяйственного развития предприятий и организаций при переходе к рынку, является важным фактором дальнейшего укрепления и расширения их коммерческой деятельности.

Итак, расчет плановой прибыли должен быть экономически обоснованным, что позволит осуществлять своевременное и полное финансирование прироста собственных оборотных средств, инвестиций, а также своевременные расчеты с бюджетом, банками и поставщиками. Следовательно, правильное планирование прибыли на предприятиях имеет ключевое значение не только для предпринимателей, но и для экономики в целом.

Исследуя пятый вопрос, мы выявили, что Ракитянское РайПО работает эффективно. РайПО является рентабельным и платежеспособным. Рентабельность показывает, насколько прибыльна деятельность предприятия, соответственно, чем выше коэффициенты рентабельности, тем эффективней деятельность. Поэтому предприятие должно стремиться к более высоким показателям, а руководство должно определить пути повышения рентабельности. Повышение этого показателя обеспечивается, во-первых, увеличением массы прибыли, а, во-вторых, улучшением использования соответствующего вида ресурсов.

Список использованных источников

1. Приказ от 23 января 2001 года № 16 «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций».

2. Бобылева А.З. Финансовое оздоровление фирмы: Теория и практика: Учеб. пособие. - М.: Дело,2003.-256с.

3. Гаврилова А.Н., Финансы организаций (предприятий): Учебное пособие/А.Н.Гаврилова, А.А. Попов.2-е изд., стер- М: КНОРУС. 2006 - 576с.

4. Карелин В.С.Финансы корпораций: Учебник - М: Издательско-торговая корпорация. Дашко и К.2005- 620с.

5. Раицкий К. А. Экономика предприятия: Финансы и статистика, 2003- 1011с.

6. Савитская Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник 3- е изд., испр. и доп.- М ИНФРА - М, 2006.-300с.

7. Сулименко Н.И. Финансы организаций и предприятий (альбом наглядных пособий) - Белгород. Кооперативное образование 2006.

8. Сулименко Н.И. Финансы предприятия. Теория и практика. Белгород. Кооперативное образование 2002- 134с.

9. Управление финансами (финансы предприятий): А.А. Володин и др. - М:ИНФРА - М.2004- 504с.- (Высшее образование).

10. Финансы предприятий / Под. Ред. Н.В. Колчиной.- М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2005-447с.

11. Финансы предприятий: Учебник для вузов/ Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др.; Под ред. Проф. Н.В.Колчиной-2-е изд., и доп.-М. ЮНИТИ-ДАНА, 2001-447 с.

12. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: Учеб. пособие-2-е изд., испр. и доп.- М.:ИНФРА-М,2006-419 с.


Подобные документы

  • Экономическая суть финансовых результатов деятельности предприятия. Методы анализа формирования и распределения прибыли. Анализ динамики и структуры прибыли предприятия. Оценка рентабельности деятельности хозяйствующего субъекта. Резервы роста прибыли.

    курсовая работа [301,5 K], добавлен 13.12.2015

  • Основы формирования и планирования прибыли в организации. Методы планирования прибыли, показатели рентабельности деятельности организации. Современная оценка деятельности ООО "Фирма "Реал Зис". Резервы увеличения прибыли от реализации продукции.

    дипломная работа [218,5 K], добавлен 11.08.2009

  • Теоретические основы формирования и планирования прибыли в организации. Показатели рентабельности деятельности, организационно-экономическая и финансовая характеристики. Анализ формирования финансовых результатов и показателей деятельности организации.

    дипломная работа [254,9 K], добавлен 17.02.2010

  • Теоретические основы формирования и планирования прибыли в организации, основные методы анализа финансовых результатов. Показатели рентабельности деятельности организации. Резервы увеличения прибыли от продаж и определение эффекта операционного рычага.

    курсовая работа [185,9 K], добавлен 04.08.2009

  • Экономическая сущность, функции и виды прибыли. Источники формирования и использования прибыли организации. Понятие и виды рентабельности организации. Проблемы финансово-хозяйственной деятельности организации. Пути повышения прибыли и рентабельности.

    дипломная работа [1,1 M], добавлен 08.05.2019

  • Экономическая сущность и основы анализа финансовых результатов. Анализ и оценка финансовых результатов деятельности предприятия. Анализ прибыли до налогообложения и от продаж, рентабельности. Пути улучшения финансовых результатов деятельности предприятия.

    курсовая работа [237,8 K], добавлен 06.06.2011

  • Сущность и формирование финансовых результатов деятельности предприятия. Нормативно-правовое регулирование, анализ и оценка прибыли и рентабельности. Мероприятия по оптимизации финансовых результатов деятельности предприятия, резервы увеличения прибыли.

    дипломная работа [134,5 K], добавлен 03.10.2010

  • Экономическое содержание и значение прибыли. Методы регулирования финансовых результатов. Пути увеличения прибыли на предприятии. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия. Факторный анализ прибыли от реализации продукции.

    курсовая работа [46,7 K], добавлен 25.04.2002

  • Понятие, принципы формирования и распределения прибыли. Состав финансовых результатов предприятия. Определение динамики, структуры и эффективности использования основных производственных фондов на ЗАО "Глинки". Оценка рентабельности предприятия.

    курсовая работа [270,1 K], добавлен 31.08.2013

  • Анализ современного состояния производственно-хозяйственной и экономической деятельности, финансовые результаты предприятия. Анализ состава и динамики бухгалтерской прибыли, прибыли от реализации продукции, формирования чистой прибыли и рентабельности.

    курсовая работа [61,0 K], добавлен 01.11.2011

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.