Оценка и прогнозирование финансового состояния предприятия

Понятие, значение финансового состояния предприятия. Анализ и модели оценки имущественного положения предприятия, его ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости. Оценка общего финансового состояния предприятия на примере ООО "Камея".

Рубрика Экономика и экономическая теория
Вид реферат
Язык русский
Дата добавления 01.02.2010
Размер файла 58,9 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Темп роста %

Общий коэффициент покрытия или текущей ликвидности

1,262

1,397

0,135

110,7

Коэффициент промежуточной (срочной) ликвидности

0,449

0,732

0,283

163,03

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,029

0,002

-0,027

6,90

Как видно из таблицы 6 коэффициенты, характеризующие ликвидность средств предприятия, не соответствуют нормативным значениям.

Коэффициент покрытия или текущей ликвидности не достиг нормативного уровня. Однако наметилась его тенденция к увеличению на 0,135 ( 110,7 %)

Коэффициент промежуточной (срочной) ликвидности также не соответствует нормативному значению, однако у него наблюдается положительная динамика, поскольку темп роста составил 163,03 %.Этому способствовало не значительное увеличение денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности и снижение краткосрочных обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности тоже ниже нормативного, у него наметилась тенденция к уменьшению. К концу году он очень низок -0,002.Это произошло за счёт уменьшения денежных средств и уменьшения краткосрочных обязательств.

3.3.Оценка производственной деятельности

Таблица 7

Показатели производственной деятельности предприятия

Показатели

Январь-июль2006

Январь-июль2007

Изменения

Темп роста %

1.Выручка от продажи продукции, тыс. руб.

5844

7478

1634

127,96

2.Среднесписочная численность работающих, чел.

75

84

9

112,00

3.Стоимость оборотных средств, тыс. руб.

3682,5

4492,5

810

121,99

4.Стоимость основных средств, тыс. руб.

1321,5

1140

-181,5

86,3

5.Себестоимость продукции, тыс. руб.

5297

9719

1422

126,85

6.Производительность труда, тыс. руб. (п.1:п.2)

77,92

89,02

11,1

114,25

7.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, оборот (п.1:п.3)

1,59

1,66

0,07

104,40

8.Затраты на 1руб. реализованной продукции, руб. (п.5:п.1)

0,91

0,9

-0,01

98,9

9.Фондоотдача, руб. (п.1:п.4)

4,42

6,56

2,14

148,41

10.Фондоёмкость, руб. (п.4:п.1)

0,23

0,15

-0,08

65,22

По данным таблицы 7, сравнивая показатели 2006 и 2007годов, можно сказать о производственной деятельности предприятия следующее.

Выручка от продажи продукции в 2007году, по сравнению с 2006годом увеличилась, о чём свидетельствует темп роста 127,96%.Этому способствовало увеличение производительности труда. Увеличилась средняя численность на 9 человек. Произошло увеличение стоимости оборотных средств. Темп роста составил 121,99 %.

Стоимость же основных средств снизилась на 181,5 и составила 1140 тыс.рублей.

В 2007 году наблюдается увеличение себестоимости до 6719 тыс.рублей, темп роста составил 126,85 %.

Производительность труда повысилась, и её темп роста составил 114,25 %.

Произошло повышение коэффициента оборачиваемости оборотных средств на 0,07 оборота.

Этому способствовало увеличение выручки и увеличение самих оборотных средств.

Затраты на 1руб. реализованной продукции снизились на 0,01 тыс.рублей.

Темп роста фондоотдачи 148,41 % и снижение фондоемкости на 0,08 руб. говорит о более эффективном и рациональном использовании основных средств в 2007 году, по сравнению с 2006 годом, поскольку, не смотря на уменьшение стоимости основных средств, выручка от продажи продукции увеличилась.

3.4. Оценка деловой активности

Деловая активность предприятия определяется, прежде всего, скоростью оборота его средств. Оборачиваемость показывает сколько раз в год «оборачиваются» те или иные активы предприятия. Данные показатели и порядок их расчета приведен в таблице.

Таблица 8

Коэффициенты деловой активности

Показатели

Расчет показателя

2006

2007

1.Фондоотдача

Выручкаот реализации/Сред.ст-ть ОС

4,42

6,56

2.Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах,(кол-во оборотов)

Выручкаот реализации/Сред.ДЗ

57,01

157,43

3.Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах, в дн.

360/показ.2

6,31

2,29

4.Коэффициент оборачиваемости запасов

С-сть/Средн.запасы

1,65

1,6

5.Коэффициент оборачиваемости запасов, в дн.

360*показ.4

218,18

225

6.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, в днях

Средн.КЗ*360/с-сть реализ.

134,57

59,85

7.Продолжительность операционного цикла, в дн.

показ.3+показ.5

224,49

227,29

8.Продолжительность финансового цикля, в дн.

показ.7-показ.6

89,92

167,44

9.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Выручка от реализ./Ср.величина СК

3,03

3,16

10.Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала

Выручка от реализ./Итог среднего баланса-нетто

1,17

1,32

11.Коэфиициент оборачиваемости ГП

Выручка от реализ./Ср.остатки ГП

3,99

3,43

3.5 Оценка финансовой устойчивости

Формируется капитал ООО «Камея» как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних ) источников.

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т.е пассив показывает откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

Таблица 9

Источники финансовых ресурсов

Вид источника финансовых ресурсов

Остатки по балансу

Структура источников, %

Н.г.

К.г.

Измен-е

Н.г.

К.г.

Измен-е

1.Собственный капитал

 

 

 

 

 

 

1.1Уставный капитал

64

64

0

1,52

1,25

-0,27

1.2Добавочный капитал

580

580

0

13,78

11,32

-2,47

1.3Резервный капитал

24

24

0

0,57

0,47

-0,10

1.4 Нераспределенная прибыль

1293

1640

347

30,73

32,00

1,27

Итого

1961

2308

347

46,60

45,03

-1,57

2.Заемный капитал

 

 

 

 

 

 

2.1Краткосрочные кредиты банка

1000

1000

0

23,76

19,51

-4,25

2.2Кредиторская задолженность

1143

1713

570

27,16

33,42

6,26

2.3Прочие кредиторы

104

104

0

2,47

2,03

-0,44

Итого

2247

1817

-430

53,40

54,97

1,57

Всего источников

4208

5125

917

100,00

100,00

 -

Важными показателями, характеризующими финансовую устойчивость предприятия, являются:

-коэффициент финансовой автономии (независимости) или удельный вес собственного капитала в его общей сумме;

-коэффициент финансовой зависимости (доля заемного капитала в общей валюте баланса);

-плечо финансового рычага или коэффициент финансового риска (отношение заемного капитала к собственному).

Рассчитанные показатели сгруппированы в следующей таблице.

Таблица 10

Структура пассивов (обязательств) предприятия

Показатель

Уровень показателя

На начало года

На конец года

Изменение

Коэффициент финансовой автономии, %

46,6

45,0

-1,6

Коэффициент финансовой зависимости, %

53,4

55,0

+1,6

Коэффициент финансового риска

1,146

1,225

+,079

Чем выше уровень первого показателя и ниже второго и третьего, тем устойчивее финансовое состояние предприятия. В нашем случае доля собственного капитала имеет тенденцию к понижению на 1,6.

Заключение

В заключение работы можно выделить следующие аспекты, которые обобщенно характеризовали бы основные моменты. Хотелось бы сразу отметить, что все задачи, поставленные в начале работы, достигнуты, раскрыты, и также достигнута главная цель работы, т.к. на конкретном примере ООО «Камея» рассмотрены теоретические разработки, необходимые для проведения анализа финансового состояния предприятия.

Итак, по первой части работы можно делать следующий вывод: финансовое состояние предприятия - это способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Во второй части работы были рассмотрены теоретические основы методологии проведения общего анализа финансового состояния предприятия, которое включает анализ имущественного положения и анализ финансового положения (оценка рыночной устойчивости, анализ активов, оценка финансовой устойчивости, оценка деловой активности, анализ платежеспособности и кредитоспособности, оценка запаса финансовой устойчивости (зоны безопасности) и анализ рентабельности предприятия).

В третьей части были осуществлены расчеты и оформлены в соответствующие таблицы, по которым были проведены аналитические выводы. При оценке имущественного положения выяснилось, что произошло снижение имущественного потенциала предприятия, наблюдается снижение доли активной части основных средств, что говорит о возможном списании или старении машин или оборудования. Причем к июню 2007 года на складах предприятия скопилась готовая продукция.

При анализе активов предприятия отмечен рост кредитов банка - это возможно произошло из-за наращивания мощностей предприятия или из-за совершенствования технологий и пр. Дальнейший анализ предприятия указывает на увеличение той части собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов предприятия, а это положительная тенденция. При анализе ликвидности предприятия выяснилось, что показатели ликвидности пока не соответствуют нормативным значениям, но намечается тенденция к улучшению.

Можно отметить, что произошел рост эффективности использования основных средств предприятия, это было достигнуто либо при повышении объема реализации продукции либо за счет более высокого технического уровня основных средств; все приводит к общему снижению издержек предприятия. И все больший доход предприятие получает за счет основной деятельности, а это положительная тенденция.

В целом деятельность, которой занимается ООО «Камея» очень востребована на рынке и для дальнейшего развития, увеличения оборотов у нее имеется огромные перспективы. В ООО «Камея» наблюдается неплохое увеличение производственных мощностей, что является толчком к увеличению товарной продукции, а, следовательно и выручки. Предприятию удалось снизить затраты на 1 рубль реализованной продукции. Конечно для еще большего увеличения производственных мощностей предприятию необходимо увеличивать производственные площади. На сегодняшний день достроен третий этаж. Это повлечет за собой покупку дополнительного оборудования, привлечения кадров. Пока конечно у предприятия показатели, характеризующие финансовую деятельность предприятия от нормативных значений далеки, но у предприятия наблюдается тенденция к улучшению.

Список использованной литературы

1.Абрютина М.С. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности российских компаний.-№6.-2006.

2.Баранов В.в. Финансовый менеджмент. Механизм управления предприятиями: Учебное пособие. -М.: Дело, 2002.-272с.

3.Богомолова И.П., Рукин Б.П. Тепикина Е.И. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности промышленных организаций.//Экономический анализ: теория и практика.-№19.-2006.

4.Дранко О.И. Финансовый менеджмент: Технологии управления финансами предприятия: Учебное пособие для вузов.-М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2004.-351с.

5.Горфинкель В.Я. Финансы: Учебник.-М.: Юнити, 2004.-527с.

6.Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент.-М.:Финансы и статистика, 2003.-768с.

7.Ковалева А.М. Финансовый менеджмент: Учебник.-М.:ИНФРА-М, 2002.-280с.

8.Колчина Н.В. Финансы предприятия: Учебник.-М.:Юнити, 2005.-446с.

9.Крейшина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. -М.:ИКЦ «Д и С»,-1997г.-224с.

10.Кудина М.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие.-М.:ФОРУМ:ИНФРА-М, 2004.-256с.

11.Мазурина Т.Ю. Об оценке финансовой устойчивости предприятий.// Финансы.-№10.- 2005.

12.Поляк Г.Б. Финансы: Учебник для вузов. - 2 изд. перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003г.

13.Романовский М.В., Сабаити Б.М. Финансы: Учебник для вузов.- М.: Издательство «Перспектива»; Издательство «Юрайт», 2000г

14.Устав ООО «Камея»

15.Учетная политика ООО «Камея» за 2007год.

16.Ушвицкий Л.И.,Савцова А.В.,Малеева А.В. Совершенствование методики анализа платежеспособности и ликвидности организаций.// Экономический анализ: теория и практика.-№17.-2006.


Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.