Анализ финансового состояния ОАО "Отделение разработки систем"

Коэффициент мобильности оборотных средств на начало года составил 0,39, а на конец периода - 0,15. Следует отметить, что низкая мобильность оборотных активов не всегда оценивается отрицательно. В данном примере, предприятие получает целенаправленное финансирование из бюджета на расширение производства и материальной базы. Рост материально-технической базы подтверждает и незначительный рост стр.120 «Основные средства». Также на прежнем уровне остаются и долгосрочные финансовые вложения. Это значит, что предприятие вкладывает средства с долгосрочными целями.

Из-за того, что все изменения не могут происходить быстро, на предприятии в отчетном году сформировался большой объем запасов. При чем в их структуре преобладают затраты по незавершенному производству. Об этом также свидетельствует снижение дебиторской задолженности, как итог снижения работ по отгрузке. В общем и целом, такие изменения нельзя назвать положительными. С одной стороны из годового отчета видно, что предприятие наращивает объемы производства в отчетном году. Но излишние производственные запасы снижают, во-первых, общую рентабельность производственных фондов, а, во-вторых, оборачиваемость материальных запасов.

Коэффициент мобильности имущества составил на начало года 0,88, а на конец отчетного периода 0,83. Сам коэффициент мобильности достаточно высокий, что свидетельствует о высокой скорости оборачиваемости имущества предприятия. Хотя уменьшение коэффициента мобильности имущества подтверждает тенденцию замедления оборачиваемости средств имущества из-за накопления излишних производственных запасов. Кроме того, в отчетном году превышает нормативные показатели коэффициент промежуточного покрытия, что свидетельствует о неэффективном использовании предприятием своего имущества.

Можно сделать вывод, что на данный момент предприятие имеет слабую материально-техническую базу, поэтому одной из важнейших задач является наращивание производственного потенциала предприятия, так как в случаи получения крупного заказа от новых контрагентов может не хватить производственной мощности на его осуществления, что влечет за собой отрицательные последствия. Руководству предприятия следует максимизировать прибыль.

Статья «Денежных средства» - абсолютно ликвидная часть - уменьшилась за истекший год на 8 481 тыс. руб. и составила всего 12,82% от общей суммы активов, что в 3 раза меньше по сравнению с предыдущим периодом. Это свидетельствует о снижении платежеспособности предприятия. Но, вместе с тем значение коэффициента абсолютной ликвидности свидетельствует о хорошей платежеспособности предприятия. Значит снижение доли денежных средств в структуре имущества предприятия не критично. Предприятие и дальше до определенного времени может расходовать денежные средства, не привлекая кредитов, и направлять их на укрепление материально-технической базы.

На данном предприятии доля собственного капитала в общей структуре высока. При чем за отчетный период она возросла и достигла 65% процентов капитала предприятия. Тем самым, за отчетный год предприятию удалось снизить финансовый риск, что повысило его привлекательность для банков и других инвесторов. Это значит, что при необходимости, вероятность получения заемных средств на развитие производства и другие цели у этого предприятия в отчетном году возросла. Но, несмотря на рост привлекательности, предприятие в отчетном году гораздо меньше привлекало заемных средств, основывая все производство на собственном капитале. Также это подтверждает и снижение в 2,5 раза краткосрочных обязательств за счет уменьшения кредиторской задолженности. Данных, откуда была сформирована кредиторская задолженность за предыдущие периоды, не имеется. Но однозначно можно сказать, что за истекший период в структуре задолженности преобладает долг перед поставщиками и подрядчиками. Можно отметить, что задолженность по заработной плате невысока. В общей сумме она занимает всего 4% данные из годового отчета).

Кредиторская задолженность является одновременно источников покрытия дебиторской задолженности. Дебиторка на 907 тысяч превышает крдиторку, что свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность на сумму 907 тысяч рублей.

Средний срок покрытия дебиторской задолженности необходимо проанализировать с точки зрения условий платежа. Средний срок за отчетный период и доотчетный примерно одинаковый. В балансе указана та дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12-ти месяцев после отчетной даты, но расчетные сроки меньше этой даты. Дебиторская задолженность в отчетном году оборачивается медленнее материальных оборотных средств, это означает невысокую интенсивность поступления денежных средств на счет предприятия. Хотя разница в оборотах не так уж и велика. В отчетном году предприятие стало вплотную заниматься своими задолженностями, как кредиторской, так и дебиторской, поэтому за 2007 год оборачиваемость дебиторской задолженности возросла, значит, увеличилась и интенсивность поступлений денежных средств. При чем, в отчетном периоде дебиторская задолженность снизилась на четверть. За отчетный год получен убыток от списания кредиторских и дебиторских задолженностей в размере 254 тыс. рублей, в месте с тем получен и доход 62 тысячи рублей. За аналогичный период прошлого года эти показатели составили соответственно 2 и 3 тысячи рублей. Рост убытков от невозвратаов увеличился значительно.

В отчетном году предприятие уже приняло меры по возврату дебиторской задолженности, вместе с тем часть кредиторская была списана в прибыль предприятия. Но, даже не смотря на положительную тенденцию по задолженностям, предприятию необходимо принять меры для ускорения инкассо своих платежных требований. Среди мер: контроль за состоянием расчетов с покупателями по отсроченным задолженностям, также необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей. Для снижения дебиторской задолженности можно использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате.

В 2007 году произошло значительное повышение эффективности практически в 2 раза использования всех имеющихся ресурсов предприятия. Это подтверждает коэффициент общей оборачиваемости активов. Данный коэффициент измеряет интенсивность использования активов. А коэффициент оборачиваемости основных средств в сравнении с предыдущим периодом возрос. Это значит, что эффективность использования собственных средств на предприятии в отчетном периоде также возросла.

В организации собственные оборотные средства составили на начало года 8840 тыс. рублей, а на конец периода - 10011 тыс. рублей. Рост собственных оборотных средств оценивается положительно. В организации на начало года коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами составил 0,35, а на конец периода 0,59. По этим значениям можно сделать вывод об удовлетворительной структуре баланса организации и ее платежеспособности. Предприятие может проводить собственную финансовую политику.

Организация в достаточной степени направляла капитал на формирование внеоборотных активов, как на начало, так и на конец года, поскольку суммы внеоборотных активов равны источникам его покрытия.

По обоим периодам финансовая устойчивость предприятия оценивается как абсолютная. Затраты и запасы меньше суммы собственного капитала.

Значения коэффициента абсолютной ликвидности свидетельствует о хорошей платежеспособности предприятия, так как предельное теоретическое минимальное значение данного показателя составляет примерно 0,2-0,5. За последний год предприятию удалось значительно повысить свою ликвидность. Показатель абсолютной ликвидности предприятия имеет особенно важное значение для поставщиков материальных ресурсов и банка, кредитующего данное предприятие.

По данным, приведенным в таблице, можно сделать вывод о высокой ликвидности имущества ОАО «Отделение разработки систем». Но при этом, в общем наблюдается снижение ликвидности. Неликвидные активы в общем имуществе предприятия занимают небольшую долю, хотя в отчетном периоде наметилась тенденция к их увеличению. Кроме того, значительно снизилась доля первоклассных ликвидных средств, при этом значительно увеличилась часть средне реализуемых активов. Руководству предприятия стоит обратить внимание на эту негативную тенденцию.

В сравнении с прошлым годом на предприятии произошло снижение коэффициента прибыли от продаж. Возможно, это является шагом предприятия для вытеснения конкурентов. Если брать в рассмотрение тот факт, что предприятие планирует расширять производство, то применение агрессивной тактики организации маркетинга - временное снижение цен на товары, вполне обосновано. Вместе с тем снижение цен могло произойти из-за снижения себестоимости. Руководству предприятия необходимо детально проанализировать конъюнктуру рынка и найти возможные источники дальнейшего снижения себестоимости.

Можно отметить очень низкий уровень рентабельности финансовых вложений из-за незначительного долевого участия предприятия в других организациях. По возможности, от этого участия можно отказаться.

Заключение

Главная цель производственного предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.

В первой главе данной работы был показан механизм формирования финансовых ресурсов предприятия, составляющих основу экономического потенциала государства. Основным источником финансовых ресурсов действующих предприятий выступает выручка от реализации продукции, услуг, работ. В процессе перераспределения выручки отдельные её части принимают форму доходов и накоплений.

В главе второй, занимающей большую часть работы, было обследовано действующее предприятие и его финансовое положение. В ходе работы было установлено реальное положение дел на предприятии; выявлены изменения в финансовом состоянии и факторы, вызвавшие эти изменения. Составлен и проанализирован прогноз некоторых основных тенденций развития предприятия. Проделанный анализ выполнен по методикам Н.П. Кондракова.

В третьей главе подведены итоги деятельности предприятия за год, даны конкретные советы и рекомендации по организации деятельности предприятия в дальнейшем.

Исследования показали, что деятельность предприятия финансируется за счет собственных средств и частично за счет заемных. Баланс предприятия можно считать ликвидным, хотя по некоторым показателям ликвидность в отчетном году снижается. Произведенные расчеты оборачиваемости элементов текущих активов привели к выводу, что руководство предприятия не в достаточной мере использует имеющиеся резервы, т. к. изменение скорости оборота не отражает повышения производственно-технического потенциала предприятия.

Нужно сказать, что необоснованно высокий уровень производственных запасов, значительно влияющий на общую оборачиваемость активов предприятия; негибкая политика расчетов с заказчиком и клиентом на условиях взаимной выгоды - все это говорит о неумелом управлении капиталом.

Налицо тенденция к снижению финансовой устойчивости фирмы. Поэтому для стабилизации финансового состояния предприятия хотя бы до уровня прошлых лет предлагается провести следующие мероприятия:

· необходимо осваивать новые методы и технику управления,

· усовершенствовать структуру управления,

· самосовершенствоваться и обучать персонал,

· совершенствовать кадровую политику,

· продумывать и тщательно планировать политику ценообразования,

· изыскивать резервы по снижению затрат на производство,

· активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия.

Как уже говорилось выше, предприятия являются основными звеньями хозяйствования и формируют основу экономического потенциала государства.

Чем прибыльнее фирма, чем стабильнее ее доход, тем большим становится ее вклад в социальную сферу государства, в ее экономический потенциал, наконец, тем лучше живут люди, работающие на таком предприятии.

Список литературы

1. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие для вузов/ П.П. Табурчак, А.Е. Викуленко, Л.А. Овчинникова; Ред. П.П. Табурчак, Ред. В.М. Тумин, Ред. М.С. Сапрыкин. - Ростов н/Д: Феникс, 2002. -352 с.

2. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности: Учебное пособие. - М.: РИОР, 2008. - 111 с.

3. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебно-методическое пособие. - МЭСИ, 2005. - 405 с.

4. Бредникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности: учеб. пособ. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 215 с.

5. Ефимова О. В. Финансовый анализ/ О. В. Ефимова. - 4-е изд., испр. и доп.. - М.: Бухгалтерский учет, 2002. - 58 с.

6. Ефимова О. В. Финансовый анализ/ О. В. Ефимова. - 4-е изд., испр. и доп.. - М.: Бухгалтерский учет, 2002. - 58 с.

7. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник/ В.В.Ковалев, О. Н. Волкова. - М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 200, 2002, 2004. - 424 с.

8. Финансовый анализ деятельности фирмы: учебное пособие. - Москва.: Ист-сервис, 1999. - 115 с.