· Cовершенствование финансового менеджмента (использование более дешевых видов сырья, топлива, сокращение затрат на обслуживание и управление производством и т.д.)

· Увеличение объемов реализации продукции

· Подъема эффективности использования производственных ресурсов

· Повышение цен на продукцию.

2.6 Факторный анализ прибыли ООО «Мегаторг»

? f (y) = 29,31*0,13*1,18*5,53*1*0,15 = 3,73%

? f (z) = -0,18*0,13*53,5*5,53*1*0,15 = -1,04%

?f (q) = -1,72*0,13*53,5*1*1*0,15 = -1,79%

?f (m) = 0*0,13*53,5*1*3,82*0,15 = 0 %

?f (n) = 0,11*0,13*53,5*1*3,82*1 = 2,92%

?f = -0,24 + 3,73 - 1,04 - 1,79 + 0 + 2,92 = 3,58%.

Расчеты показывают, что рентабельность активов за 2006 год по сравнению с 2005 годом увеличилась на 3,58%, главным образом за счет роста показателя оборачиваемости оборотных активов (+3,73%) и роста коэффициента финансовой независимости (+2,92). Сокращение рентабельности активов произошло за счет сокращения коэффициента текущей ликвидности (-1,04%) и снижения удельного веса краткосрочных обязательств в собственном оборотном капитале (-1,79%). Отрицательное влияние также оказали рентабельность продаж (-0,24%) и коэффициент маневренности собственного оборотного капитала (0%). Проведение комплексного многофакторного анализа позволяет изыскать реальные пути повышения рентабельности активов, в частности за счет повышения коэффициента текущей ликвидности, т.е. за счет сокращения краткосрочных обязательств.

Проведенный всесторонний и взаимосвязанный анализ доходов и расходов как базовых инструментов формирования финансовых результатов деятельности организации позволяет в конечном итоге комплексно оценить динамику приоритетных показателей, характеризующих финансовое положение и устойчивость развития хозяйствующего субъекта за отчетный год по сравнению с 2005 годом. Используя данные таблиц 17, 18 и 19, предлагается избрать из них ряд коэффициентов роста (снижения) доходов, расходов и других финансовых коэффициентов для расчета комплексной оценки (Кj) устойчивости (неустойчивости) функционирования организации в 2006 году по сравнению с 2005 годом:

1. Коэффициента роста (снижения) доходности активов ( w дох ) = 2,21;

2. Коэффициента роста (снижения) рентабельности активов ( w ра ) = 0,57;

3. Коэффициента роста (снижения) рентабельности продаж ( w рn ) =25,7;

4. Коэффициента роста (снижения) текущей ликвидности (w ликв ) = 0,85;

5. Коэффициента роста (снижения) финансовой независимости (w фнез ) = 1,71;

6. Коэффициента роста (снижения) обеспеченности собственными оборотными средствами (w косс ) = 1,71;

7. Коэффициента роста (снижения) оборачиваемости оборотных активов (w оа ) = 2,21;

8. Коэффициента роста (снижения) доходов на 1 руб. расходов ( w дох /расх ) = 0,99;

Исходя из этих данных комплексную оценку степени устойчивости функционирования организации рекомендуется рассчитать по формуле средней геометрической:

Кj = n vw1w2w3w4w5w6w7w8 ,(25)

Кj = ( 2,21*0,57*25,7*0,85*1,71*1,71*2,21*0,99 )? = 1,91*100 =191%

Это означает, что комплексный показатель финансовой устойчивости организации Кj в 2006 году по сравнению с 2005 годом возрос на 91%.

3.2 Комплексный экономический анализ доходности и рентабельности активов

Доходы, расходы и финансовые результаты являются базовыми показателями для исчисления обобщающих, качественных показателей, таких, как доходность или расходность активов, продажи, затраты и др. Все вышесказанные показатели доходности (d) рассчитывают как соотношение общей величины доходов (по данным формы №2) с общей стоимостью активов организации (форма №1 «Бухгалтерский баланс», стр.300); собственного капитала организации, используя данные о нем в бухгалтерском балансе (стр.490); заемного капитала организации (форма №1, стр.(590+690)) с некоторыми уточнениями. Представим в формализованном виде систему показателей доходности:

d активов = У Доходов за период / Средняя стоимость активов за период

d ск = У Доходов за период / Средняя стоимость СК (26)

d зк = У Доходов за период / Средняя стоимость ЗК (27)

Показатели доходности следует также исчислять в расчете на 1 руб. продаж, полных затрат на производство продукции, а также рекомендуется рассчитывать обобщающий показатель доходности как соотношение общей величины доходов на 1 руб. расходов организации по формуле:

d дох= У Доходов/ У Расходов (28)

2004 год = 57255764/ 57380498 = 0,997826195

2005 год = 85253584/ 84231516 = 1,012134033

2006 год = 150032947/ 149747569 = 1,001905727

Превышение общей суммы доходов организации над общей суммой ее расходов и есть чистая прибыль организации:

Р чистая = У Доходов - У Расходов (29)

2004 год = 57255764- 57380498 = -124734 руб.

2005 год = 85253584- 84231516 = 1022068 руб.

2006 год = 150032947- 149747569 = 285378 руб.

Рекомендуется также посчитать обратный показатель:

d расходов = У Расходов за период /У Доходов за период (30)

2004 год = 57380498/57255764 = 1,002179

2005 год =84231516/85253584 = 0,988011

2006 год =149747569/150032947 = 0,998098

Превышение общей величины расходов над общей величиной доходов организации свидетельствует об убыточности ее функционирования.

Аналогично рассчитывают и частные коэффициенты доходности и расходности организации, такие как:

· Доля доходов от продаж в общей величине доходов организации:

d дох = Выручка от продажи за период/ У Доходов организации (31)

2004 год = 57255764/ 57255764 = 1

2005 год =85253584/85253584 = 1

2006 год = 150032947/150032947 = 1

· Доля полных затрат на продажи в общей величине расходов:

d расх = Полная себестоимость продаж /У Расходов организации (8)

2004 год = -56824601/57380498 = -0,9903

2005 год = -84636007/84231516 = 1,0048

2006 год = -149551331/149747569 = 0,9987

· Доля полных затрат в выручке от продаж:

Затраты на 1 руб. продаж = Полная себестоимость продаж за период / Выручка от продаж за период (32)

2004 год = -56824601/57255764 = - 0,9925

2005 год = -84636007/85253584 = - 0,9928

2006 год = -149551331/150032947 = - 0,9968

Исходя из принципиальных положений понятий «доходность» и «прибыльность» (рентабельность) и явных различий в их расчете раскроем порядок расчета и других показателей доходности и прибыльности (рентабельности) за периоды, столь важных в проведении многофакторного анализа в таблице 19:

Таблица 19 -Методика расчета показателей доходности и рентабельности активов, капитала

Представленная в предыдущей таблице система показателей доходности и рентабельности активов, капитала позволяет комплексно оценить их динамику и сравнить рассчитанные комплексные оценки между собой для оценки степени экстенсивности и интенсивности воздействия влияния факторов на приращение результативных показателей.

Таблица 20 - Динамика коэффициентов роста (снижения) показателей доходности и рентабельности активов, капитала для оценки степени экстенсивности и интенсивности использования активов и финансовых ресурсов организации.

Как показывают данные таблицы 20 о комплексных оценках доходности и рентабельности активов, капитала и обязательств, комплексный показатель динамики доходности за 2006 год (Кj = 79,99%) намного отстает от комплексного показателя динамики рентабельности (Кj = 13 %), а коэффициент экстенсивности (доходности) использования ресурсов и коэффициент интенсивности (рентабельности), использования этих ресурсов соотносится как 23% к 77%, т.е. влияние интенсивного фактора на результативность деятельности организации преобладает (77%). Все это свидетельствует о том, что в коммерческой организации комплексные значения доходности ее деятельности и комплексные значения рентабельности деятельности сложились в соотношении 0,23:0,77, т.е. рентабельность использования ресурсов на 23% была повышена за счет роста доходов организации и на 77% за счет увеличения чистой прибыли.

3.3 Планирование анализа доходов и расходов ООО «Мегаторг»

Из таблицы 22 видно, предприятие в первом периоде планирует получить деньги по счетам дебиторов в размере 90000 руб Дополнительно, в первом периоде предприятие получает деньгами 70% выручки первого периода в объеме 200000 руб, что составляет 140000 руб. В итоге, ожидаемая сумма поступлений в первом периоде составляет 230000 руб. Во втором периоде предприятие ожидает получить 30% от выручки первого квартала и 70% процентов от выручки второго периода. В сумме это составляет 480000 руб. Аналогичным образом рассчитываются все остальные показатели бюджета. В соответствии с этим бюджетом предприятие не получит в плановом году 30% выручки четвертого квартала, что составляет 120000 руб. Эта сумма будет зафиксирована в итоговом прогнозном балансе предприятия на конец года.

2. Бюджет прямых затрат на материалы и товарно - материальные ценности

Для точного определения прямых затрат необходимо составить бюджет продаж или, как его еще называют, бюджет сырья и материалов. Бюджет прямых затрат на материалы (таблица 3.3) предназначен для определения затрат сырья, материалов, полуфабрикатов, комплектующих изделий и других продуктов, необходимых для производства готовой продукции, стоимость которой целиком относиться на объем продаж. Для непроизводственных структур (к которым отнесется ООО «Мегаторг») в качестве прямых затрат могут фигурировать приобретаемые для последующей продажи товары или услуги сторонних организаций стоимость которых прямо пропорционально связана с объемом реализации.

Для определения объема закупок сырья и материалов на предстоящий бюджетный период необходимо знать объем продаж на весь бюджетный период. Информация из бюджета прямых затрат на материалы, как и в случае с бюджетом продаж может составляться в виде плана.

Таблица 23 - Бюджет прямых материальных затрат ООО «Мегаторг» на 2007 год

Данный бюджет базируется на производственном плане, а не на плане продаж. Используя норматив потребления сырья на единицу продукции, оценивается планируемый объем сырья для производства продукции данного периода. Для обеспечения бесперебойной поставки сырья в производство, финансовый менеджер планирует запас сырья на конец периода в размере 10% от потребности в сырье следующего периода. Для первого квартала это значение составляет 160000х10%=16000. Зная потребный объем сырья для выполнения плана первого квартала 70000 тонн, оцениваем общий потребный объем сырья: 70000 + 16000 = 86000 тонн. Но на начало первого квартала на складе имеется 7000 тонн сырья. Следовательно, закупить следует 86000 - 7000 = 79000 тонн сырья.

Расчет графика выплат производится аналогично графику получения денег. В первом квартале предприятие планирует погасить кредиторскую задолженность, имевшую место на начало года, которая составляет 25800 руб. В соответствии с договоренностью с поставщиком сырья предприятие должно оплатить за поставки сырья первого квартала 50% стоимости закупок, что составляет 23700 руб. В итоге, в первом квартале планируется заплатить 49500 руб. Во втором квартале предприятие планирует погасить задолженность по закупке сырья в первом квартале и уплатить 50% стоимости сырья, приобретенного во втором квартале и т.д.

Бюджет прямых затрат на оплату труда

Данный бюджет предназначен для определения прямых издержек на заработную плату (таблица 3.5) в соответствии с ранее составленным ранее бюджетом продаж. Составление данного бюджета прежде всего необходимо производственным структурам, поскольку на большинстве предприятий торговли и сферы услуг заработная плата не является частью прямых затрат.

Бюджет заработной платы основных рабочих зависит от многочисленных факторов:

· модели постоянной части заработной платы;

· модели рисковой части заработной платы;

· характера производства;

· индексирования тарифов и ставок;

· моделей нормирования;

Стандартными измерениями бюджета зарплаты основных рабочих являются:

· модель заработной платы основных рабочих;

· структура штатного расписания;

· продукция;

· организационная структура производства;

· время;

· план - факт - отклонения;

Таблица 25 - Бюджет прямых затрат на оплату труда на 2007 год

1. Бюджет общепроизводственных и административных расходов

Назначение данного бюджета определить часть условно постоянных издержек, необходимых для производства запланированного объема продукции. В состав таких расходов обычно включаются различные виды так называемых общецеховых расходов, либо расходов структурного подразделения или бизнеса. Планирование общепроизводственных расходов осуществляется с помощью составления плана, сметы расходов (таблица 26).

Бюджет общепроизводственных расходов планируется как результат некоторых распределений. Задача распределения заключается в следующем:

· сначала необходимо сформировать "базу распределения", которая является числовым соотношением некоторой плоской (многомерной) структуры. Соотношения могут предварительно рассчитываться

· затем, как правило, в агрегированное значение передают сумму к распределению

· и, наконец, используя обратный счет выполняется целевое распределение

Таблица 26 - Смета постоянных расходов по периодам (тыс. руб.)

на 2007 год

Постоянные расходы в соответствии с исходными данными составляют к концу года 8649,6 Планируя денежную оплату за накладные издержки, из общей суммы накладных издержек следует вычесть величину амортизационных отчислений, которые не являются денежным видом издержек, т.е. за амортизацию предприятие никому не платит.

2. Бюджет доходов и расходов

Бюджет доходов и расходов (таблица 37) показывает структуру себестоимости продукции, соотношение затрат и результатов хозяйственной деятельности за определенный периода по этому бюджету можно судить о рентабельности производства, возможности вернуть в срок кредит и другие заемные средства, с его е помощью можно рассчитать точку безубыточности бизнеса.

4 Пути совершенствования управления доходов и расходов ООО «Мегаторг»

4.1 Расчет финансового плана предприятия ООО «Мегаторг»

Главный смысл составления бюджете доходов и расходов - показать руководителям предприятия эффективность хозяйственной деятельности каждого вида бизнеса, структурного подразделения и компании в целом в предстоящий период, установить лимиты основных видов расходов, прибыли.

Таблица 27 - Бюджет доходов и расходов ООО «Мегаторг»

Бюджет движения денежных средств

Бюджет движения денежных средств - это план движения расчетного счета и наличных денежных средств в кассе предприятия и его структурного подразделения, отражающий все прогнозируемые поступления и изъятия денежных средств в результате хозяйственной деятельности предприятия. Он показывает возможные поступления предоплаты за поставляемую продукцию, авансовые платежи и т.д.

Таблица 28 - Бюджет движения денежных средств ООО «Мегаторг»

Из таблицы 28 видно, что к концу 4-го квартала денежные средства предприятия составляют 80000 руб., а расходы на конец 4-го квартала составляют 69506 руб.

3. Прогнозный баланс

Прогноз баланса (таблица 28) является отражение финансовой политики предприятия относительно структуры активов и источников. Другими словами баланс демонстрирует степень рискованности политики в отношении дебиторов и кредиторов. Современная практика насчитывает большое количество моделей относительно управления капиталом

Из полученного баланса можно сделать вывод, что предприятию необходимо предусмотреть дополнительные источники финансирования, которые в рамках рассматриваемого примера сводятся к банковскому кредитованию. Технологически, в таблицу бюджета вводится дополнительный блок - “финансирование”, в котором финансовый менеджер должен предусмотреть получение кредита и его возврат, а также выплату банку процентного вознаграждения.

4.2 Совершенствование финансового планирования на предприятии ООО «Мегаторг»

Проведенные исследования на предприятии ООО «Мегаторг» указали, на слабые и сильные моменты в деятельности организации. Организация финансовой работы на предприятии требует совершенствования, что может быть достигнуто путем совершенствования методов финансового планирования и методов управления финансами, что должно привести к улучшению финансового состояния предприятия. Как и любой процесс, финансовый менеджмент поддается оптимизации.

Совершенствование методов финансового планирования можно достигнуть путем применения прогрессивных методов финансового планирования, а именно:

§ финансовый план как экономический прогноз: руководство предприятия материального производства независимо от его величины должно знать, какие задания в области экономической деятельности оно может запланировать на следующий период. Группы заинтересованных в деятельности предприятия лиц предъявляют определенные минимальные требования к результатам его работы. К тому же при планировании некоторых видов деятельности необходимо знать, какие экономические ресурсы требуются для выполнения поставленных задач. Это относится, например, к планированию в области привлечения капитала (приобретения кредитов, увеличение акционерного капитала и т.п.) и определения объема инвестиций;

§ финансовый план как основа для контроля: по мере реализации заложенных планов необходимо регистрировать фактические результаты деятельности предприятия материального производства. Сравнивая фактические показатели с запланированными, можно осуществлять так называемый бюджетный контроль. В этом смысле основное внимание уделяется показателям, которые отклоняются от плановых, и анализируются причины этих отклонений. Таким образом пополняется информация обо всех сторонах деятельности предприятия материального производства. Бюджетный контроль позволяет, например, выяснить, что в каких-либо областях деятельности предприятия намеченные планы выполняются неудовлетворительно. Но можно, разумеется, предположить и такую ситуацию, когда окажется, что сам бюджет был составлен на основе нереалистичных исходных положений. В обоих случаях руководство заинтересовано в получении информации об этом, с тем чтобы предпринять необходимые действия, т.е. изменить способ выполнения планов или ревизовать положения, на которых основывается бюджет;