Управление инвестиционными проектами на примере организации ООО "ВИСТрейд"

Информационные технологии представляют собой сочетание процедур, реализующих функции получения, накопления, хранения, обработки, анализа и передачи информации в организационной структуре с использованием средств вычислительной техники и средств связи.

Информационные технологии на предприятиях обычно представлены следующими основными составляющими:

· вычислительная техника и периферийные устройства;

· программное обеспечение, в том числе специализированное, в частности предназначенное для инвестиционных расчетов;

· средства связи;

Рассматривая информационные технологии в инвестиционной деятельности на предприятиях, необходимо уделить особое внимание выбору программного обеспечения, поскольку именно данный элемент особо отличается в зависимости от деятельности подразделения предприятия.

В настоящее время на российском рынке существует около десятка компьютерных программ для расчета и сравнительного анализа инвестиционных проектов, как отечественных, так и зарубежных.

Среди зарубежных программ стоит отметить COMFAR и PROPSPIN, которые созданы в UNIDO - комитете промышленного развития при ООН.

Среди отечественных программ можно назвать "Project Expert" фирмы "ПРО-ИНВЕСТ КОНСАЛТИНГ", "Инвестор" и "Аналитик" фирмы "ИНЭК", "ТЭО-ИНВЕСТ" Института проблем управления РАН.

Данные программные продукты можно разделить на два типа. К первому относятся "ТЭО-ИНВЕСТ" - программы работают на основе MS Excel. Все остальные программы из выше перечисленных можно отнести ко второму типу - они работают автономно, без использования других программных средств. Подобные подходы к созданию программного обеспечения имеют свои преимущества и недостатки.

В случае использования в качестве основы MS Excel, используются мощные вычислительные и графические возможности данного программного продукта. Но подобный подход ограничивает автономность специализированного программного обеспечения и функциональность возможностями MS Excel.

Программы второго типа обладают большей гибкостью, автономностью и, как правило, функциональностью. Но в то же время они требуют больших затрат на разработку и по некоторым параметрам все же проигрывают программам построенным на основе MS Excel.

При выборе программного обеспечения для инвестиционных расчетов на предприятии можно выделить два возможных варианта. Первый вариант - это использование специализированного программного обеспечения. Второй вариант предполагает использование MS Excel, на основе которого можно самостоятельно создавать программы для инвестиционных расчетов.

Рассмотрим преимущества и недостатки обоих вариантов.

В первом случае при использовании специальных программ можно выделить следующие преимущества:

· определенная реализованная методика расчетов;

· надежность;

· легкость предоставления результатов;

· относительная экономия времени;

· повышение имиджа разработчиков инвестиционного проекта.

К недостаткам можно отнести следующее:

· относительно высокая стоимость (от 900 до 4400$);

· снижение гибкости;

· фиксированный набор данных.

При использовании MS Excel для создания собственных расчетных программ можно выделить следующие основные преимущества:

· значительно более низкая стоимость;

· большая гибкость.

К основным недостаткам можно отнести следующее:

· меньшая надежность;

· необходимость временных и материальных затрат на создание собственных расчетных программ;

· более низкая функциональность.

Выводы по главе 1

В 1 главе рассмотрены теоретические основы управления проектами, пути снижения возможных рисков, а также приведены российские и зарубежные программные продукты инвестиционной деятельности.

Подведем итоги:

Основными этапами управления проектом являются:

1. Структура управления проекта.

2. Методы и стратегия управления проектом.

3. Системы управления проектом.

4. Планирование управления проектом.

5. Управление проектом на разных стадиях жизненного цикла.

6. Оценка эффективности проекта.

Главный аспект вложения инвестиций в проект заключается в преобразовании финансовых ресурсов (инвестиций) в производственные активы, способные приносить прибыль и иную выгоду.

Экономические показатели, используемые при оценке и анализе инвестиционных проектов:

1.Чистый дисконтированный доход;

2.Индекс рентабельности;

3.Индекс прибыльности;

4.Срок окупаемости.

Управление проектом - деятельность по планированию, организации, координации, мотивации и контролю на протяжении всего жизненного цикла проекта, с применением техники управления и программных продуктов.

При осуществлении проекта выделяют обычно четыре основных плана:

- концептуальный план;

- стратегический план;

- текущий план;

- оперативный план.

Процесс планирования проекта состоит из следующих этапов:

1) определение целей и задач;

2)принятие организационных решений;

3) оценку реализуемости проекта;

4) расчет потребности в ресурсах;

5) оформление и утверждения планов и бюджетов;

6)доведение заданий до исполнителей;

7) утверждение форм отчетов.

Существуют 4 фактора, которые определяют любой проект:

· масштаб проекта;

· сроки реализации;

· качество;

· ограниченность ресурсов.

Выявлено, что в состав ТЭО входит информация для принятия решения об инвестировании. Поэтому все аспекты и особенности проекта должны быть четко определены и критически оценены.

Жизненный цикл проекта включает в себя 4 фазы:

- прединвестиционная;

- инвестиционная;

- производственная;

- ликвидационная - при нерентабельном проекте.

По выбору информационных технологий для инвестиционного проекта можно сказать, что если предприятие средних или малых размеров, имеется недостаток финансовых ресурсов - то в таком случае использование MS Excel представляется более целесообразным, чем специальных программ.

Также MS Excel целесообразно использовать если:

· нужен не точный расчет, а приблизительная оценка;

· расчет делается для внутреннего использования (оценка проекта для себя);

· проект не соответствует стандартной схеме "покупка оборудования - производство".

Если же рассматривать крупное предприятие, на котором активно разрабатываются масштабные инвестиционные проекты, то в таком случае использование специализированного программного обеспечения представляется наиболее оправданным. Причем отечественные программы "Альт-Инвест" и "Project Expert" выгодно отличаются от зарубежных аналогов соотношением цена/функциональность и занимают высокие позиции на современном рынке программного обеспечения для инвестиционных расчетов.

Глава 2. Анализ предприятия ООО «ВИСТрейд», реализующего инвестиционный проект

Малышев Александр Юрьевич - Генеральный директор компании ООО «ВИСТрейд». В 1985 году окончил институт в городе Комсомольск - на - Амуре по специальности инженер технологии самолетостроения.

Опыт работы от инженера отдела технического контроля до начальника цеха летных испытаний. В 2001 году занял должность Менеджера проекта в строительной компании «Статус Лайф», специализирующейся на продаже климатического оборудования. Получив необходимые навыки и опыт в области строительства, в 2003 году основал собственную фирму ООО «ВИСТрейд». Учредителями ООО «ВИСТрейд» являются физические лица. Имущество компании состоит из вкладов учредителей - это общая долевая собственность учредителей.

На момент образования предприятия Уставный фонд составил 30 000 рублей. Высшим органом ООО «ВИСТрейд» является общее собрание его участников, которое осуществляет свою деятельность в соответствии с Российским законодательством на основании Устава и Учредительского Договора ООО «ВИСТрейд».

В соответствии с учредительскими документами основной вид деятельности общества - строительство, монтаж и пуско-наладочные работы в городе Москве. Предприятие ООО «ВИСТрейд» имеет склад для товаров и офис, расположенными на ул. Космонавта Волкова, 16.

Бухгалтерский учет и все записи о хозяйственных операциях ведутся на базе программы 1С: Бухгалтерия.

По данным учета прибыли и убытков составляется квартальная и годовая отчетность о финансовых результатах и их использование - форма №2 « Отчет о прибылях и убытках» (Приложение №1).

2.1 Краткая характеристика услуг компании

Компания ООО «ВИСТрейд» выполняет весь комплекс работ по ведению функций заказчика на всех этапах пред - проектной подготовки, проектирования и строительства (реконструкции) в городе Москве: от подбора земельного участка под строительство (реконструкцию) до сдачи объекта в эксплуатацию.

На этапе проектирования:

· Подготовка и согласование задания на проектирование со сбором необходимых исходных данных;

· Оформление технических условий на присоединения к внешним инженерным сетям;

· Согласование проектной документации с получением разрешения на строительство.

На этапе строительства:

· Составление календарного плана согласований и строительства с определением ориентировочной стоимости проекта по этапам;

· Контроль наличия и правильности ведения первичной исполнительной технической документации в рамках строительства;

· Контроль исполнения указаний и предписаний авторского надзора и органов государственного строительного контроля;

· Проверка наличия документации, удостоверяющей качество используемых на строительстве конструкций, изделий и материалов;

· Контроль оформления документации на выполненные работы;

· Участие в сдаче объекта.

2.2 Оценка финансового состояния предприятия

Проводится на основе Бухгалтерской отчетности за 2007 год компании ООО «ВИСТрейд». Приложение № 1.

2.2.1 Анализ платежеспособности предприятия

Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности, под которой следует понимать - способность предприятия рассчитываться по своим внешним обязательствам. Платежеспособным считается то предприятие, где сумма оборотных активов больше или равна его внешним обязательствам.

Внешние обязательства складываются из 4 и 5 разделов Пассива. На предприятии ООО «ВИСТрейд» нет Долгосрочных обязательств, а из Краткосрочных обязательств учитываем «Кредиторскую задолженность».

Динамика платежеспособности предприятия устанавливается по изменению показателя чистого оборотного капитала, который определяется как разница между всеми оборотными капиталами и краткосрочными обязательствами:

Произведем расчет:

Оборотные активы равны:

Внешние обязательства:

Чистый оборотный капитал:

Показатель говорит о тревожном положении фирмы.

2.2.2 Ликвидность предприятия

Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам наличными средствами называется ликвидностью. Предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя оборотные активы.

В практике аналитической работы используют следующую систему показателей ликвидности:

· Коэффициент текущей ликвидности.

Характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Он считается грубым показателем, поскольку не учитывает ликвидности отдельных компонентов оборотных средств или краткосрочных обязательств. Этот коэффициент предусмотрен Правительством РФ, как мера защиты предприятия от банкротства. Рассчитывается по формуле:

Нормативным значением коэффициента текущей ликвидности является значение не меньше «2». Наше предприятие не дотягивает до нормативного значения, что свидетельствует о неудовлетворительной структуре баланса.

· Коэффициент восстановления платежеспособности:

Правительство РФ дает возможность для всех предприятий, всех отраслей за 6 месяцев решить эту задачу. Для расчета этого показателя нужно знать текущую ликвидность баланса на начало и конец рассматриваемого периода. Расчет произвести по следующей формуле:

Где: Кн,Кк - коэффициенты текущей ликвидности на начало и конец года;

0,5 и 2 - нормативные коэффициенты

Если коэффициент восстановления больше «1», то предприятие платежеспособно в течение ближайших 6 месяцев. На предприятии ООО «ВИСТрейд», коэффициент меньше «1». Это говорит о том, что предприятие не в состоянии восстановить платежеспособность.

· Коэффициент срочной ликвидности.

Коэффициент срочной ликвидности считается несколько более серьезной проверкой ликвидности, так как он исключает запас. Запас исключается специально, поскольку если фирма продает свой запас для того, чтобы выплатить долги, она будет не в состоянии продолжать свою деятельность без запаса для продажи.

Рассчитывается по формуле:

Обычно удовлетворительным считается коэффициент срочной ликвидности около 1:1.

· Коэффициент абсолютной ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности - отношение наиболее ликвидных активов компании к текущим обязательствам. Этот коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.

Определяется как отношение денежных средств и ценных бумаг к краткосрочным обязательствам:

Нормальное значение коэффициента абсолютной ликвидности находится в пределах 0.2-0.25. Из расчетов, мы видим, что коэффициент на конец периода 2007 года дает определенную надежду.

2.2.3 Финансовые показатели предприятия

У каждого предприятия источники средств складываются из собственных средств и заемных, исключение составляют лишь те предприятия, которые находятся на самообеспечении и самофинансировании. К числу основных, характеризующих финансовое состояние предприятия, показателей относятся следующие:

· Коэффициент независимости.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает долю активов должника, которые обеспечиваются собственными средствами.

Собственные средства предприятия отражены в Бухгалтерском балансе и состоят из Денежных средств, Прочих оборотных активов, Уставного капитала и Нераспределенной прибыли прошлых лет.

· Коэффициент финансовой устойчивости:

Так как долгосрочных обязательств в компании ООО «ВИСТрейд» нет, коэффициент финансовой устойчивости равен коэффициенту независимости. И результат на конец периода 2007 года достаточно высок.

· Коэффициент финансирования.

Коэффициент финансирования дает общую оценку финансовой устойчивости предприятия, характеризуя, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных.

Нормативное значение для коэффициента финансирования - не ниже 1. Компания ООО «ВИСТрейд» «дотягивает» только до половины нормы.

2.2.4Анализ оборачиваемости активов

Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнообразных факторов внешнего и внутреннего характера.

· Коэффициент оборачиваемости активов.

Коэффициент оборачиваемости активов - отношение выручки от реализации продукции к среднегодовой стоимости активов. Этот коэффициент характеризует эффективность использования активов с точки зрения объема продаж.

В общем виде скорость оборота активов предприятия можно определить при помощи следующей формулы:

Отрицательное направление в использовании активов в объемах продаж.

· Коэффициент оборачиваемости запасов.

Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов - отношение себестоимости продукции, реализованной за отчетный период, к средней величине запасов в этом периоде. Этот коэффициент показывает, сколько раз в среднем продаются запасы предприятия за некоторый период времени.

· Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности - отношение выручки от продаж в кредит к средней за период величине дебиторской задолженности. Оборачиваемость дебиторской задолженности показывает вынужденное или добровольное расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием.

· Коэффициент оборачиваемости денежных средств.

2.2.5 Политика ООО «ВИСТрейд» в области выбора направлений вложения средств

Успешная деятельность строительной фирмы зависит от того, как организован процесс экспертизы и отбора инвестиционных проектов. Именно на этапе анализа проектов и принятия решения о финансировании допускается наибольшее количество ошибок, которые впоследствии приводят к потере вложенных средств.

Вопрос выбора критериев эффективности проектов является первым из ряда, стоящих перед руководством компании. Инвестиции - чрезвычайно сложный процесс, подверженный влиянию различных факторов, которые не могут быть выражены только количественными величинами. Качественный характер множества факторов, зачастую имеющих определяющее значение для проекта, существенно ограничивает возможность чисто математических методов и усиливает роль человека в принятии решения. Другими словами, задача анализа инвестиций и отбора проектов -- это в большей мере, проблема эффективности менеджмента.

ООО «ВИСТрейд», являясь малым предприятием, имеет небольшой опыт инвестиционной деятельности. В 2009 году, при платежеспособности фирмы, Совет директоров принял решение вложения средств в малый проект.

Именно это решение и стало основой моей Дипломной работы.

Оценка жизнеспособности проектов производится в ООО «ВИСТрейд» с помощью экспертов, в качестве которых выступают: Руководитель инвестиционного отдела, специалист по инвестициям, специалист по маркетингу. Специалисты взяты в штат компании в 2008 году, когда руководство компании приняло решение о необходимости вложения свободных средств. Каждый из этих специалистов со своей стороны, основываясь на личном опыте, профессиональных знаниях оценивает возможность реализации проекта, экономический результат от его осуществления и уровень риска по проекту.

2.2.6 Оценка инвестиционных возможностей предприятия ООО «ВИСТрейд». Рентабельность инвестиций

Если предприятие ориентирует свою деятельность на перспективу, ему необходимо разработать инвестиционную политику. Информация о сроках инвестированных в предприятие может быть получена по данным баланса, как сумма собственного капитала и долгосрочных обязательств или как разность общей суммы активов и краткосрочных обязательств.

В связи с ситуацией, сложившейся на фирме, Бухгалтерские отчетности имеются только за 2005 и 2007 гг.

Как видно из расчетов в 2005 году компания имела неплохой показатель, а в 2007 году инвестиции компании были нерентабельны.

2.3 Маркетинговые исследования

2.3.1 Состояние строительного рынка города Москвы

Строительство - одна из ведущих отраслей народного хозяйства России, где решаются жизненно важные задачи структурной перестройки материальной базы всего производственного потенциала страны и развития непроизводственной сферы. Строительный комплекс сегодня - это достаточно раздробленное, не управляемое из единого или нескольких центров, множество самостоятельно хозяйствующих субъектов, обладающих своими специфическими особенностями и не связанных с системными целями. В рамках недостаточно развитого строительного рынка, при отсутствии нормальной конкуренции, когда подавляющая часть строительных подрядов получается, минуя тендеры (торги), не происходит никакого естественного при совершенной конкуренции выравнивания условий функционирования и общественных требований к подрядчикам. Это определяет существенные различия в уровнях цен, обязательствах сторон и других факторов.

Невероятно трудные преобразования в строительном комплексе были осложнены общим кризисным состоянием отечественной экономики, спадом инвестиционной деятельности, высокими темпами инфляции, кризисом неплатежей и т.д. Сокращение более чем в 3 раза спроса на продукцию, инфляция, съедающая оборотные средства и многое другое предопределили состояние производственного аппарата отрасли, уровень занятости и направленность действий хозяйствующих субъектов в этой сфере.

По объему производимой продукции и количеству занятых людских ресурсов на строительную отрасль приходится примерно десятая часть экономики страны. В строительной отрасли действуют около 70 тысяч строительно-монтажных организаций.

Проведенное Госкомстатом России обследование деловой активности строительных организаций показало, что, по мнению опрошенных руководителей 2,5 тысяч строительных организаций, индекс предпринимательской уверенности в строительстве увеличился, хотя его уровень остался весьма низким.

Основными дестабилизирующими факторами деятельности строительных организаций по-прежнему остаются неплатежеспособность заказчиков, и как следствие, недостаток заказов.

Для города Москвы, также как и для всей России, прошедший период был непростым. Положительные тенденции социально-экономического развития, сохранявшиеся с начала 2001 года, были резко прерваны неблагоприятной макроэкономической ситуацией, острым финансовым кризисом второй половины 2008 года. В результате, произошло снижение эффективности производства, уровня жизни населения и деловой активности.

В сложившихся экономических условиях, сопровождающихся снижением объёмов инвестиций, отсутствием заказов на строительную продукцию, строительным организациям нелегко решать стоящие перед ними задачи производственного характера. И, тем не менее, строительный комплекс продолжает работать, сохраняя свой производственный потенциал. Ведётся строительство производственных объектов, жилья, а также объектов социально-культурного назначения и коммунального хозяйства, внедряются новые технологи строительного производства и производства строительных материалов.

Динамика объема работ, выполненных по виду деятельности «Строительство», по данным Федеральной службы Государственной статистики, отражена в таблице 2.

2.3.2 Потребительская уверенность в России

Результаты обследований, проведенных Росстатом в IV квартале 2008г., свидетельствуют о резком снижении уровня потребительской уверенности населения России.

Индекс потребительской уверенности, отражающий совокупные потребительские ожидания населения, упал в IV квартале 2008г. до (-20%). По сравнению с III кварталом 2008г. индекс снизился на 21 процентный пункт, с IV кварталом 2007г. - на 15 процентных пунктов.

Наблюдаемый уровень индекса примерно соответствует показателям IV квартала 2000г. (-17%)

Диаграмма 1

Снижение индекса потребительской уверенности связано с ухудшением субъективных оценок населением общих экономических условий и личного материального положения.

Индекс ожидаемых изменений экономической ситуации в России на краткосрочную перспективу составил (-19%) и уменьшился по сравнению с IV кварталом 2007г. (+2%) на 21 процентный пункт.

На возможные положительные изменения в экономике указали примерно 15% опрошенных (против 23% в IV квартале 2007г.). Негативных изменений в экономике ожидают более 35% респондентов, что почти на 19 процентных пунктов выше уровня IV квартала 2007 года.

Индекс произошедших изменений в экономике России составил (-30%) против (+2%) в IV квартале 2007 года.

Диаграмма 2

Доля респондентов, указавших на ухудшение экономической ситуации в стране, составила более 55% от числа опрошенных (в IV квартале 2007г. - 24%). Доля респондентов, положительно оценивающих произошедшие изменения экономической ситуации, составила 14% против 31% в IV квартале 2007 года.

Выводы по главе 2

Компания основана в 2003 году пятью учредителями, действующими на основании Устава. Организационно-правовая форма: Общество с ограниченной ответственностью. Основной вид деятельности - внутренние инженерные системы.

ООО «ВИСТрейд», являясь малым предприятием, имеет небольшой опыт инвестиционной деятельности. В 2009 году, при платежеспособности фирмы, Совет директоров принял решение о вложении собственных средств в малый проект.

К сожалению, в данный момент, нет возможности определить рентабельность инвестиций на 2008 год, но проведя анализ на 2005 и 2007 гг, можно сказать, что значение имеет отрицательную тенденцию. Необходимо срочно пересмотреть инвестиционную политику фирмы.

На основании Бухгалтерской отчетности можно сделать вывод, что предприятие имеет большую дебиторскую задолженность. Задолженность плохо сказывается на инвестиционной деятельности компании. Необходимо в кратчайшие сроки высвободить средства, которые можно вложить в различные инвестиционные проекты.

Нерентабельность инвестиций говорит о том, что Руководителю инвестиционного отдела необходимо пересмотреть Инвестиционный план предприятия.

Раздел «Маркетинговые исследования» показал, что:

-строительство - одна из ведущих отраслей народного хозяйства России, где решаются жизненно важные задачи структурной перестройки материальной базы всего производственного потенциала страны.

-индекс потребительской уверенности примерно соответствует показателям IV квартала 2000г. (-17%). Снижение индекса связано с ухудшением субъективных оценок населением общих экономических условий и личного материального положения.

-индекс ожидаемых изменений экономической ситуации в России на краткосрочную перспективу составил (-19%) и уменьшился по сравнению с IV кварталом 2007г. (+2%) на 21 процентный пункт.

-индекс произошедших изменений в экономике России составил (-30%) против (+2%) в IV квартале 2007 года.

Для города Москвы, также как и для всей России, прошедший период был непростым. Положительные тенденции социально-экономического развития, сохранявшиеся с начала 2001 года, были резко прерваны неблагоприятной макроэкономической ситуацией, острым финансовым кризисом второй половины 2008 года. В результате, произошло снижение эффективности производства, уровня жизни населения и деловой активности.

Глава 3. Управление бизнес - проектом

В данной главе представляется Инвестиционный проект «Увеличение товародвижения предприятия ООО «ВИСТрейд» и подробно рассматриваются этапы управления проектом на прединвестиционной фазе.

Название проекта: «Увеличение товародвижения»

Инициатор проекта: ООО «ВИСТрейд»

Место осуществления проекта: строительный рынок города Москва «Суперстрой».

Проект предполагает показать перспективность развития существующего бизнеса, а также увеличение объема сбыта товаров инициатора проекта.

3.1 Управление предполагаемым инвестиционным проектом

Управление на прединвестиционной фазе содержит следующие шаги:

1. определение инвестиционных возможностей проекта;

2. планирование (составление календарных планов);

3. коммерческий анализ проекта;

4. контроль;

5. регулирование.

Как и в любом другом деле, необходимо четко придерживаться данного плана и, по мере возможности, наиболее точно раскрывать все аспекты.

Определение инвестиционных возможностей проекта.

Начнем с определения инвестиционных возможностей проекта. На уровне экономики необходимо проанализировать весь инвестиционный потенциал, а также общую заинтересованность в инвестировании средств. На уровне предприятия, следует определить конкретные инвестиционные требования индивидуальных проектоустроителей.

Описание компании, участвующей в данном проекте

Общество с ограниченной ответственностью «ВИСТрейд», было создано, с целью предоставления качественных услуг по установке внутренних инженерных систем. Основным направлением компании являются - вентиляционные системы и климатическое оборудование, предназначенное как для бытового использования, так и для промышленного.

Климатический рынок Москвы

Современный рынок вентиляции характеризуется большим спросом по всей номенклатуре оборудования. К услугам потребителей - новые технологии ведущих мировых производителей, которые могут существенно снижать энергопотребление за счет оптимизации инженерных решений.

Ежегодный рост рынка вентиляционного оборудования для нужд промышленного и гражданского строительства оценивается в 20-25%. По оценке маркетологов московских климатических компаний, оптовыми потребителями вентиляционного оборудования являются 450-500 небольших компаний.

Один из крупнейших в России, московский рынок климатической техники переживает вентиляционный бум. Специалисты связывают это с реализацией мощного инвестиционного потенциала города и области, который поддерживается правительствами субъектов при помощи налоговых льгот и преференций.

Отчет по социально-экономическому развитию города свидетельствует, что за 11 месяцев 2008 года объем выполненных работ по виду деятельности «строительство» достиг 120,9% (таблица 2). Большие перспективы связаны с возведением торговых центров, гипермаркетов, развитием сетевого ритейла.

Отличительной чертой Москвы является наличие крупных производителей вентиляционной техники. Среди них производители вентиляторов, приточно-вытяжных установок, тепловых завес и тепловентиляторов, комплектующих вентиляционных систем (воздуховоды, фасонные изделия, фильтры различного назначения, оборудование для очистки вентиляционных выбросов, расходомеры, датчики).

Одной из предпосылок дальнейшего совершенствования вентиляционных систем и развития новых технологий, по мнению представителей климатических компаний, можно считать техническую грамотность заказчика.

-По существующим СНиПам и санитарным нормам, необходимый воздухообмен с учетом компенсации вредностей составляет 50-60 кубометров в час на одного человека. С учетом ограничений на подвижность воздуха 5 м/с это означает, что воздухозаборное отверстие должно составлять около 30 кв. см, что в пересчете на всех членов семьи означает круглогодично открытую форточку. Этого, конечно же, не бывает.

Подсчитано, что вентиляция с естественным побуждением примерно 50% времени за год работает ниже нормативных значений, а в 25% случаев - ниже четверти норматива. Сейчас создаются системы с вентиляционными клапанами и вытяжными вентиляторами на крыше. Многие инвесторы, использующие эти системы, уже начинают позиционировать продаваемое жилье как дома с механической вентиляцией. В среднем такие системы могут повысить стоимость квадратного метра на 150 рублей, и такое удорожание уже незаметно на фоне уровня цен.

Исходя из этих исследований, можно сделать вывод, что инвестирование в строительную сферу является наиболее актуальной областью вложения средств. Спрос на данную продукцию стабилен, так как вентиляция помещений является важнейшим компонентом жизненного цикла.

Исследование потребителей

Местом осуществления проекта является строительный рынок Москвы. В исследовании потребителей, будем основываться на маркетинговые исследования, проведенные компанией ООО «ВИСТрейд».

Потребителями являются как физические, так и юридические лица. Это микропредприятия, строительные организации, хозяйствующие объекты.

Вентиляционное оборудование:

За последние 3 года увеличились продажи вентиляционного оборудования. Это связано с ужесточением государственного контроля жилых и нежилых помещений.

Единица измерения: тыс.штук

Диаграмма 3

По данным устного опроса покупателей, ООО «ВИСТрейд» выявило следующие потребности в оборудовании (400 опрошенных покупателей):

Диаграмма 4

Проведенные маркетинговые исследования по предлагаемой продукции свидетельствуют о существовании значительного объема спроса.

Инвестиционные требования компании

Фирма «ВИСТрейд» в 2009 году запланировала вложить в малый, краткосрочный проект свободные денежные средства.

Основополагающим фактором развития компании будет являться:

· получение прибыли от проекта со ставкой дисконтирования 30%;

· увеличение объема сбыта вентиляционного и климатического оборудования;

· уменьшение издержек по хранению неиспользованного товара и незадействованной рабочей силы;

· увеличение клиентской базы.

3.2 Планирование инвестиционной деятельности

ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ ПРОЕКТА:

Стоимость проекта составляет 4,6 млн. рублей.

А) Описание продукта

ООО «ВИСТрейд» предполагает увеличивать товародвижение по следующим направлениям:

- «Вентиляционное оборудование»

- «Сантехническое оборудование»

- «Электрическое оборудование»

Планирование проекта отображается в технико - экономическом обосновании.

Коммерческие расчеты производится с помощью программного продукта «Project Expert».

Б) Календарный план определен в ТЭО данного проекта.

Закупка необходимого оборудования:

Торговое место - 120 м2 - это примерно четыре торговых места (30 м2)

Склад - 60м2 - это примерно три складских помещения.

Необходимое оборудование на эксплуатационный период:

Таблица 3

Срок выхода на проектную мощность определен в один месяц. Ввиду выгодного месторасположения, проведение крупной рекламной кампании не планируется. На первоначальном этапе возможно проведение небольших рекламных мероприятий направленных на информирование потенциальных клиентов об открытии новых павильонов. Основное требование к этим мероприятиям - целевое направление рекламы при минимуме затрат.

Рекламная деятельность:

ООО «ВИСТрейд» планирует еженедельно размещать рекламу о четырех торговых павильонах, с полным перечнем товаров в газете «Суперстрой».

Также необходимо сообщить Информационному бюро: взаимосвязь, месторасположение, перечень товаров, контакты своих торговых мест.

Рекламные щиты необходимо разметить:

1 - на каждом торговом месте и складах (итого - 9);

2 - главный въезд на строительный рынок;

3 - среди рекламных щитов конкурентов.

Таблица 4

На строительном рынке широко развернута рекламная деятельность. Имеется информационное бюро, а также еженедельный журнал «Суперстрой».

ООО «ВИСТрейд» планирует еженедельно размещать рекламу о 4 торговых павильонах, с полным перечнем товаров. Также необходимо сообщить Информационному бюро: взаимосвязь, месторасположение, перечень товаров и контакты торговых мест.

В) План сбыта

Планируемый количественный объем сбыта, данные ТЭО компании ООО «ВИСрейд», тыс. штук / месяц:

Согласно данному графику продукция имеет сезонный характер. Необходимо регулирование рекламной компании согласно графику. Исходя из этого, можно качественно наладить систему поставок оборудования.

В) Потенциальные участники проекта:

1) компания ООО «ВИСТрейд», состав которой отображен в таблице 5.

Таблица 5

2) Работники, необходимые для осуществления проекта:

Также потенциальными сотрудниками проекта является новый персонал, который планируется подобрать, с учетом следующих требований:

· наличие профессиональной подготовки и квалификации по данной специальности;

· наличие опыта работы в строительной сфере;

· коммуникабельность, умение работать с клиентами;

· знание нормативных документов, регламентирующих работу в сфере торговли.

Планируемый список работников проекта указан в таблице 6.

Таблица 6

Организационная структура реализуемого проекта отображена на рисунке 22.

3.3 Коммерческий анализ проекта на базе программного продукта «Project Expert»

Для моделирования ситуации данного проекта создадим новый проект на базе программы «Project Expert», и укажем его характеристики:

Шаг первый. «Создание нового проекта»

В соответствующие поля диалога «Новый проект» введем необходимую информацию:

Рисунок 1

«Масштаб отображения данных». Настроим масштаб отображения результатов. Для этого используем диалог «Отображение данных» в закладке «Проект»

Рисунок 2

Шаг второй. «Формирование списка продуктов/услуг»

Рисунок 3

Шаг третий. «Дисконтирование денежных потоков». Чтобы несколько приблизить оценку проекта к реальным условиям, необходимо учесть, что равные по номиналу денежные выплаты имеют разную стоимость в различные моменты времени. Поэтому для приведения всех выплат к сопоставимым величинам их подвергают дисконтированию.

Рисунок 4

Шаг четвертый «Выбор валюты проекта»

Рисунок 5

Шаг пятый «Налоги»

Рисунок 6

Шаг шестой. «Календарный план»

Сроки реализации необходимо обозначить для того, чтобы Руководитель проекта мог четко следовать плану. Это позволит наиболее точно реализовать проект, с наименьшими издержками. В календарном плане также необходимо указывать примерную цену этапа, для дальнейшего составления сметы. В каждом этапе указывается срок выполнения и стоимость.

Рисунок 7

В компании ООО «ВИСТрейд», согласно составленному ТЭО проект реализуется в 5 этапов:

Рисунок 8

Календарный план в днях:

Рисунок 9

Шаг седьмой «План сбыта»

Каналы сбыта

Сбыт продукции планируется производить путем:

- привлечения новых клиентов, по средствам рекламных проспектов;

- розничный товар - малые потребители компании ООО «ВИСТрейд».

Ежемесячная средняя цена продажи 1 ед. оборудования рассчитана в ТЭО. Объем сбыта каждого наименования отображен в диаграмме 5.

Рисунок 10

Рисунок 11

Рисунок 12

Рисунок 13

Шаг восьмой «План персонала». Условное подразделение сотрудников выявляет 3 типа:

Управляющие должности:

Рисунок 14

Рисунок 15

Рисунок 16 Производство:

Маркетинг:

Шаг девятый «Общие издержки»

Управленческие издержки Рисунок 17

Маркетинговые издержки

Рисунок 18 Производственные издержки

Рисунок 19

«Закупка товаров» изменяется в зависимости от количества реализованного товара, согласно диаграмме 5

Рисунок 20

Шаг десятый «Результаты»

Рисунок 21

Данная таблица позволяет определить чистые денежные потоки от проекта, учитывая сумму затрат на него. По показателю чистого денежного потока инвестор судит об эффективности проекта. Также таблица учитывает налоги, которые предприятие будет выплачивать с 1 месяца.

3.1.4 Контроль и регулирование

Контроль представляет собой процесс, в котором руководитель сопоставляет фактические данные по каждому этапу с запланированными показателями. То есть на основе бизнес - плана можно понять соответствует ли время, стоимость и качество выполняемого проекта желаемым результатам.

Также контроль позволяет менеджеру проекта определить, следует ли корректировать планы, сметы, если некоторые контрольные параметры превысили допустимые значения.

В нашем проекте инвестиционными требованиями компании ООО «ВИСТрейд» являются:

· получение прибыли от проекта со ставкой дисконтирования 30%;

· максимальный срок окупаемости - 6 месяцев;

· увеличение объема вентиляционного и климатического оборудования на 20%;

· уменьшение издержек по хранению неиспользованного товара и незадействованной рабочей силы;

· увеличение клиентской базы.

Сравним желаемые результаты с запланированными:

1) Вложенные инвестиции = 4 593 700 рублей 00 коп.

Полученные денежные средства за 6 месяцев = 8 166 420 рубля 00 коп.

2) Срок окупаемости равен 4 месяцам.

3) Ежемесячный средний объем реализации продукции составляет:

(9 900 / 6 мес.) / 100% = 16,5%

После определения контрольных значений переходим к следующему шагу - осуществлению регулирования.

Основная задача регулирования - определить являются ли отклонения настолько значительными, что необходимо принятие соответствующих поправок.

В данном проекте отклонения имеются лишь в объеме реализации продукции, но здесь следует обратить внимание на то, что при расчете прибыльности предприятия приведены минимальные значения объема сбыта.

Выводы по главе 3

В данной главе представляется Инвестиционный проект «Увеличение товародвижения предприятия ООО «ВИСТрейд» и подробно рассматриваются этапы управления проектом на прединвестиционной фазе.

Инвестиционными требованиями компании «ВИСТрейд» являются:

· получение прибыли от проекта со ставкой дисконтирования 30%;

· увеличение объема вентиляционного и климатического оборудования;

· уменьшение издержек по хранению неиспользованного товара и незадействованной рабочей силы;

· увеличение клиентской базы.

По итогам коммерческого анализа, проведенного на базе программы «Project Expert», можно сделать выводы, что инвестиционный проект полностью отвечает всем требованиям.

Планирование проекта показало, что реализация проекта предполагает 5 этапов, общая стоимость которых составляет 4,6 млн. рублей.

Коммерческий анализ проекта показал, что инвестиции будут окуплены в срок - 4 месяца, со ставкой дисконтирования - более чем 30%.

Реализация данного проекта позволит:

- увеличить товарооборот компании ООО «ВИСТрейд»;

- уменьшить издержки компании, по средствам сбыта продукции, которая является излишком при сдаче объекта в эксплуатацию;

- создать новые рабочие места;

-получить необходимые навыки в области инвестиционной деятельности для дальнейшей реализации крупных проектов.

Исходя из исследований, проведенных маркетинговым отделом компании ООО «ВИСТрейд», можно сделать вывод, что инвестирование в строительную сферу является наиболее актуальной областью вложения средств. Спрос на данную продукцию стабилен, так как вентиляция помещений является важнейшим компонентом жизненного цикла.

Заключение

Рассмотренные в выпускной квалификационной работе вопросы позволяют сделать следующие выводы:

I.Структура инвестиционных проектов зависит от основных составляющих элементов проекта, от вида деятельности проекта, от состава участников проекта.