- договор на страхование объекта лизинга.

3.Использование объекта лизинга - на данном этапе проводятся выплаты лизингодателю лизинговых платежей, и после окончания срока лизинга оформляются отношения по дальнейшему использованию объекта лизинга.

Арендная плата при лизинге устанавливается по схеме: платежи должны возместить инвестору вложенную сумму, затраченную на покупку оборудования + обеспечить среднюю норму прибыли на инвестированный капитал.

В состав любого платежа входят следующие элементы:

· амортизация - плата за ресурсы, привлекаемые лизингодателем для осуществления сделки;

· комиссионные выплаты;

· платежи за услуги лизингодателя.

1.Расчет величины амортизационных отчислений на используемое по лизингу оборудование устанавливается в соответствии с едиными нормами амортизационных отчислений на полное восстановление основных фондов.

1.Амортизационные отчисления рассчитываются по формуле:

А=Сб*На/100*Т

Сб - балансовая стоимость оборудования;

На - норма амортизационных отчислений;

Т - период соглашения лизингового договора.

2.Величина платы за пользование предполагаемыми кредитными ресурсами:

Пкр=Кр*Скр/100%

Кр - величина кредитных ресурсов;

Скр - ставка за пользование кредитными ресурсами.

3.Величина коммерческих выплат:

Пком=Ко*Ском/100%

Ском - ставка коммерческих выплат.

4.Величина дополнительных услуг лизингодателя:

Пу=Рком+Ру+Рр+Рдр

Рком - командировочные расходы работников лизингодателя;

Ру - расходы на оплату услуг по эксплуатации оборудования;

Рр - расходы на рекламу;

Рдр - другие виды расходов.

5.Сумма НДС, внесенного в бюджет лизингодателем:

НДС=В*18%/100%

В - выручка от лизинговой сделки облагаемая налогом.

В=Пкр+Пком+Пу

6.Общая сумма выплат лизингодателю:

Лп=А+Пкр+Пком+Пу+НДС

7.Лизинговые взносы:

Лв=Лп/Т

Лв- лизинговый взнос;

Лп- плата лизингодателю;

Т- период лизингового соглашения.

В ряде случаев возвратный лизинг начинается с того, что собственник имущества сначала продает его будущему лизингодателю, а затем сам арендует этот же объект у покупателя, то есть одно и те же лицо выступает и в качестве продавца, и в качестве лизингополучателя. В результате меняется лишь собственник оборудования, а его пользователь остается прежним, получив в свое распоряжение дополнительные средства. Но полностью отождествлять возвратный лизинг с получением средств под залог своего имущества нельзя, так как сам залог не оформляется. Совпадает только внешняя форма у этих двух различных сделок. Лизингополучателям следует быть очень осторожными при совершении возвратного лизинга, ведь с ним связана утрата собственности.

Операции возвратного лизинга позволяют предприятиям временно высвобождать связанный капитал за счет продажи имущества и одновременно продолжать фактически пользоваться им на правах аренды. Этот вид лизинга успешно используется для рефинансирования капитальных вложений, особенно в тех случаях, когда предприятия испытывают финансовые затруднения, что позволяет преодолеть неплатежи и возобновить производственный процесс или модернизировать производство и значительно повысить конкурентоспособность предприятия. Возвратный лизинг по своей сути - это долгосрочный кредит под залог оборудования.

Если предприятие-лизинополучатель имеет необходимые средства производства и нуждается в оборотных средствах для расширения бизнеса, лизинговая компания может выкупить имеющееся оборудование по согласованной сторонами цене (цена обычно учитывает дисконт от рыночной стоимости в 30-40%, в зависимости от ликвидности) и сдать его обратно этому предприятию в лизинг. В результате данной операции лизингополучатель получает необходимые оборотные средства и возможность минимизировать налоги. Заплатив сумму договора возвратного лизинга,

Возвратный лизинг широко используется первоначальным собственником для:

- получения налоговых льгот - использование фактически своего оборудования, но переоформленного в лизинг, позволяет значительно снизить налогооблагаемую прибыль за счет отнесения лизинговых платежей на себестоимость выпускаемой продукции (оказываемых услуг, выполняемых работ);

- более целесообразного использования привлеченных инвестиций в зависимости от необходимости - в наращивание основных фондов или увеличение оборотных средств, в то время как финансовый лизинг ограничивает сферу их применения основным капиталом;

- переоснащения предприятий новыми технологическими машинами и оборудованием - после закупки новой техники (отвлечения значительных средств из оборота) предприятие получает затраченные средства от лизинговой компании, сохраняя право владения и пользования этой техникой;

- выравнивания баланса путем продажи своего движимого и недвижимого имущества не по балансовой, а по обычно опережающей рыночной стоимости. Поскольку право собственности на обеспечение принадлежит лизинговой компании, такой способ финансирования является менее рискованным для нее, а за счет оптимизации налогообложения - значительно более выгодным для клиента, чем кредит.

Использование возвратного лизинга дает предприятию возможность инвестирования в собственное производство дважды. С одной стороны, предприятие использует все преимущества лизинга и продолжает использовать свою производственную базу, с другой стороны, получает денежные средства для пополнения своего оборотного капитала. При использовании такой схемы предприятие улучшает структуру баланса и осуществляет экономию на выплатах в сравнении с кредитом 9 - 15%.

Обеспечивается минимизация налогов, увеличивается объем оборотных средств, осуществляется ускоренная амортизация основных средств.

Схема реализации сделки возвратного лизинга:

Подача лизинговой заявки и заключение договора возвратного лизинга;

Заключение кредитного договора;

Получение кредита;

Заключение договора купли-продажи и оплата имущества;

Лизинговые платежи;

Возврат кредита.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В условиях конкуренции с зарубежными странами Республика Беларусь должна обеспечить производство продукции с высокими качественными характеристиками, более широкого ассортимента и новых потребительских свойств. Экономика страны нуждается в капитале для инвестирования во все отрасли хозяйства. И, как уже это было рассмотрено выше, одним из наиболее эффективных способов привлечения необходимого инвестиционного капитала является лизинг, как внутренний, так и международный.

Для дальнейшего развития лизинговой деятельности в Республике Беларусь, привлечения инвестиций, на мой взгляд, можно предусмотреть дополнительные налоговые и таможенные льготы, в том числе:

-уменьшение ставки налога на прибыль для лизинговых компаний на срок до 5 лет со дня их образования;

-снижение или отмету таможенных пошлин, налога на добавленную стоимость в отношении оборудования для производства новых видов продукции, имеющих приоритетное значение для развития экономики, не только для конкретных государственных предприятий, но и для всех предприятий, которые будут выпускать такую продукцию.

Деятельность лизинговых компаний, обладающих необходимым опытом, технологией, квалифицированным персоналом, достаточным капиталом для обеспечения доступа своим клиентам к широчайшему кругу лизинговых услуг позволит, учитывая потребности экономики Республики Беларусь и пожелания каждого клиента, разрабатывать наиболее подходящие схемы лизингового финансирования.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Смирнов А.Л. Лизинговые операции. - М.: Изд-во АО "Консалтбанкир", 2001.

2. Кабатова Е.В. Лизинг: правовое регулирование, практика. - М.: ИНФРА-М, 2000.

3. Жамен С., Лакур Л. Торговое право / Пер. с фр. Е.В.Азимовой. - М.: Междунар. отношения, 2001. - 252 с.

4. О порядке учета лизинговых операций: Метод. указания М-ва финансов Респ. Беларусь, 11 апр. 1994 г., N 61 // Бюл. норматив.-правовой информ. - 1994. - N 5. - С 116 - 123.

5. Гражданский кодекс Республики Беларусь: Кодекс Респ. Беларусь, 7 дек. 1998 г.: // Консультант Плюс: Беларусь. Технология 3000 [Электрон. ресурс] / ООО "ЮрСпектр", Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. - Минск, 2005.

6. О лизинге: Указ Президента Респ. Беларусь, 13 нояб. 1997 г., N 587: В ред. Указов Президента Респ. Беларусь от 22.12.2000 г., от 22.11.2001 г. // Консультант Плюс: Беларусь. Технология 3000 [Электрон. ресурс] / ООО "ЮрСпектр", Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. - Минск, 2005.

7. Голубова О.С. Организационно-экономический механизм использования лизинга оборудования для автомобильного транспорта: Автореф.дис ... канд. экон. наук: 08.00.05 / Белорус. гос. политехн. акад. - Минск, 2002. - 21 с.

8. Забавский Г.В. Экономическое регулирование лизинговых операций Республики Беларусь с зарубежными странами: Автореф. дис. ... канд. экон. наук: 08.00.14 / Нац. Акад. наук Беларуси, Ин-т экономики. - Минск, 2002. - 22 с.

9. Киркорова Н.И., Карачун Т.С. Зарубежная практика и проблемы внедрения лизинга в Республике Беларусь. - Минск: Лизинг, 1994. - 56 с.

10. Левкович А.О. Закономерности миссии лизинга в экономике. - Минск: Пион, 2001. - 240 с.

11. Филипенко Л.Н. Бухгалтерский учет лизинговых операций: Практ. пособие. - Минск: О.М. Филипенко, 2003. - 33 с.