Инфляция: причины возникновения и последствия. Антиинфляционная политика государства

4. Традиционно делается ставка на привлечение иностранных инвестиций для экономического развития. Но Россия не может рассчитывать на их крупный приток. Во-первых, в мире мало реально свободных капиталов. Во-вторых, иностранный капитал занял выжидательную позицию по отношению к России из боязни потерь в связи с недоверием к социально-экономической обстановке. В-третьих, для нашей страны наибольший интерес представляют прямые инвестиции в производство, а иностранный капитал предпочитает портфельные инвестиции (80% иностранных инвестиций в первом полугодии 1998 г.) в государственные и корпоративные ценные бумаги, что привело к оттоку инвестиций в ГКО-ОФЗ во время кризиса в России в августе 1998 г.

Сдерживание финансовых факторов инфляции.

1. Ключевое место в антиинфляционной стратегии занимает оздоровление бюджетов всех уровней и преодоление специфических форм проявления бюджетного кризиса в России:

- неисполнение бюджета, финансирование в произвольном объеме;

- позаимствованное из мировой практики секвестирование (сокращение) расходов в зависимости от реального наступления доходов распространяется на незащищенные статьи бюджета (в том числе государственные инвестиции, науку, здравоохранение, образование) ради пожарных мер;

- нецелевое использование бюджетных средств (например, предвыборная «черная касса»);

- финансирование бюджетных расходов платежными средствами различной ликвидности;

- слабый контроль за исполнением госбюджета. Рыночная экономика требует строгой регламентации бюджетного процесса. Поэтому бюджетный кодекс необходим для законодательного регулирования бюджетных отношений.

2. Проблемой остается реальное сокращение бюджетного дефицита, С 1995 г. до валютно-финансового кризиса в августе 1998 г. господствовала официальная концепция покрытия бюджетного дефицита за счет эмиссии не денег, а государственных ценных бумаг, размещаемых на рыночных условиях среди резидентов и нерезидентов. В России впервые появился не только внутренний, но и внешний долг по отношению к иностранным держателям ГКО-ОФЗ. В 2006 году Россия расплатилась по всем своим внешним долгам.

3. Для сдерживания инфляции необходима научно обоснованная налоговая политика, которая не должна парализовать бизнес и толкать его в «теневую» экономику. Налоговая политика в России должна ориентироваться не только на фискальные цели, но и на регулирование развития экономики. Судя по мировому опыту, налоги играют двоякую роль в инфляционном процессе по линии его усиления и сдерживания в зависимости от методов налоговой политики. Сужение налогооблагаемой суммы в условиях экономического спада дополняется низкой собираемостью налогов. В налоговой системе России сочетаются карательные налоговые ставки и обилие лазеек, позволяющие не платить налоги. Уклонение от уплаты налогов связано не только с несовершенством налогового законодательства, но и с работой налоговой службы, несмотря на создание Временной чрезвычайной комиссии (ВЧК) и ужесточение контроля за сборщиками налогов. В этой связи взятый с конца 1998 г. курс на перераспределение налогового бремени необходимо дополнить эффективным механизмом ответственности налогоплательщиков.

4. Специфическим для России направлением антиинфляционной политики является преодоление кризиса неплатежей в хозяйстве, препятствующего экономическому подъему предприятий и организаций).

В этой связи актуальной задачей является восстановление платежно-расчетной системы, нормализация денежных расчетов, ликвидация взаимной задолженности предприятий друг другу и бюджету. При помощи государства предстоит урегулировать задолженность путем проведения клиринговых многосторонних зачетов.

Что касается предложения ввести «второй» рубль для безналичных расчетов, то это увеличит число денежных суррогатов, подорвет принцип государственной монополии на выпуск денег и создаст источник неконтролируемой денежной эмиссии.

Регулирование денежных факторов инфляции.

1. В условиях товарного производства все хозяйственные связи опосредуются деньгами. Поэтому диспропорции приобретают денежную форму, хотя их причины коренятся в процессе общественного воспроизводства. В этом проявляется прямая и обратная связь инфляции с воспроизводством. Но было бы ошибочно отвергать роль денежных факторов в ее развитии. Поэтому антиинфляционная политика предусматривает регулирование эмиссии денег и скорости их обращения.

Судя по мировой практике, денежная эмиссия должна осуществляться по трем каналам - кредитование государства, хозяйства и под прирост официальных золотовалютных резервов.

2. Не менее важно совершенствование структуры официальной денежной массы в обращении. В России велика доля наличных денег в денежной массы. Снижению потребности оборота в наличных деньгах будут способствовать: развитие различных платежных карточек; совершенствование безналичных расчетов, выплата заработной платы (где возможно) через банкоматы в надежных банках.

3. В антиинфляционных мерах особое место принадлежит регулированию скорости обращения одноименной денежной единицы, так как увеличение ее равносильно дополнительной эмиссии денег при прочих равных условиях.

4. Чтобы взять инфляцию под контроль, необходима реальная статистика и внедрение экономико-математической модели денежного обращения в ценах анализа и прогнозирования многоплановых денежных потоков.

Оздоровление банковской системы. Важным направлением антиинфля-ционной политики и стратегии экономического роста политики является санация и реструктуризация банковской системы. [10, с. 2]

Банковская система должна, на наш взгляд, включать три уровня: центральный банк, коммерческие банки; специализированные кредитно-финансовые институты. Целесообразно повысить роль региональных банков. Требует особого внимания регулирование и контроль центрального банка над деятельностью банковской системы в целях ориентации ее на кредитно-расчетное обслуживание реального сектора экономики.

Регулирование цен и заработной платы - составная часть многофакторной антиинфляционной стратегии. Шоковая либерализация цен в 1992 г. под влиянием требований МВФ раскрутила инфляционную спираль заработной платы и цен. Предприятия монополисты предпочитают повышать цены, а не увеличивать производство. Торговые посредники также взвинчивают цены.

Практика России подтвердила, что рыночное регулирование цен недостаточно в условиях несовершенной конкуренции и однозначной зависимости динамики цен от курса рубля к доллару в связи с высокой долей импорта. Даже при снижении курса доллара к рублю цены не снижаются. В мировой практике при кризисной ситуации принято дополнять рыночное регулирование цен государственным в виде лимитирования их роста.

Состояние фондового рынка также влияет на инфляционный процесс.

Безусловно, рынок государственных ценных бумаг необходим, в частности, для покрытия бюджетного дефицита, как это принято в мировой практике. Финансовый кризис, поразивший российский фондовый рынок в августе 1998 г., парализовал его. Лишь с октября постепенно росли торговые обороты и ликвидность на этом рынке. Предстоит преодоление кризиса фондового рынка и налаживание эффективного регулирования и контроля за его деятельностью.

В комплексе мер по возрождению фондового рынка важное место занимает слияние инвестиционных и банковских структур. Перспективным инструментом привлечения российских инвесторов становятся корпоративные ценные бумаги.

Для регулирования инфляционного процесса необходимо нейтрализовать и его внешние факторы. Поспешная отмена монополии внешней торговли и валютной монополии, интеграция России в мировую экономику - все это открыло шлюзы внешних факторов инфляции, которые переплелись с внутренними. Индекс открытости экономики России с учетом неорганизованной торговли выше, чем в США и Японии, и отражает уязвимость и зависимость России от конъюнктуры мировых рынков.

Долларизация экономики России неизбежна при кризисной ситуации, когда рубль плохо выполняет свои функции. Поэтому призыв запретить хождение доллара утопичен и чреват появлением «черного» валютного рынка. Но целесообразно и возможно ограничить функции доллара.

Вместо фиксации цен в условных единицах надо применять цивилизованные методы страхования инфляционного и валютного риска. Повышенный спрос на доллары периодически принимает форму спекулятивной игры на повышение курса доллара и снижение курса рубля, порождая валютный кризис (типа «черного вторника» 11 октября 1994 г., в августе 1998 г.).

Для сдерживания «импортируемой» инфляции Центральный банк РФ с лета 1995 г. ввел пределы колебаний валютного курса с учетом мирового опыта, в частности ЕС. Переход от горизонтального к наклонному (более плавному изменению) валютному коридору, совершенствование порядка котировки официального курса рубля ЦБ РФ вне связи с фиксингом Московской межбанковской валютной биржи служили антиинфляционным якорем.

Предложения ввести фиксированный курс рубля противоречат условиям рыночной экономики. В мировой практике преобладает регулируемое плавание валютного курса. Таким образом, составной частью антиинфляционной политики является регулирование валютного рынка и стабилизация курса рубля.

Инфляционным фактором является не только внутреннее «бегство» от рубля к доллару, но и внешнее «бегство» российского капитала за рубеж (оценки колеблются от 60 млрд. до 300 млрд. долл. и выше), что характерно для стран, переживающих экономические и политические трудности. Тем самым Россия лишается одного из источников инвестиций, необходимых для экономического роста и сдерживания инфляции. Необходима государственная программа сдерживания «бегства» капиталов и их частичной репатриации. Она должна включать меры против:

а) отмывания «грязных» денег, связанных с противоправными действиями юридических лиц и внедрением их в легальные финансовые потоки;

б) нелегального «бегства» капитала (оставление за рубежом части экспортной выручки, контрабанда, упущенная выгода на бартерных сделках, авансовые платежи по фиктивным импортным сделкам, уклонение от уплаты налогов в инвалюте и т. д.);

в) «бегства» капитала по легальным каналам, что не всегда принимается во внимание. Речь идет о чрезмерном увеличении зарубежных активов российских банков; завышении счетов «Ностро» в иностранных банках - корреспондентах; авансовых платежах по импорту, приобретении недвижимости за рубежом. [11, с. 4]

Для сдерживания внешних факторов инфляции необходимо более эффективное регулирование внешнеэкономической деятельности, совершенствование экспортного и валютного контроля, меры против «долларизации» экономики.

Регулирование внешних факторов инфляции требует разработки валютной стратегии, стратегии внешних заимствований. В России пока преобладают пожарные меры текущей политики. В частности, целесообразно установить минимум золотовалютных резервов, чтобы противостоять кризисам, присущим рыночной экономике, тем более в условиях так называемого догоняющего развития. В антиинфляционной стратегии особого внимания заслуживает проблема урегулирования сложной ситуации вокруг кредитного пакета международных финансовых институтов (Международный валютный фонд, Всемирный банк, Европейский банк реконструкции и развития и др.) для России. Установленная этими организациями высокая планка ограничений и условий для заимствования средств Россией снижает возможности использования данного фактора для оздоровления денежного обращения и экономики в целом.

К тому же подавление инфляции за счет иностранных кредитов, используемых в основном для финансирования бюджетного дефицита, не обеспечивает оздоровления экономики.

Разработка эффективного законодательства. Отсутствие действенных законов, регламентирующих функционирование взаимосвязанных секторов рыночной экономики и ответственность экономических субъектов рынка - одна из причин дестабилизации экономики и инфляции в России. Принятые законы обеспечивают лишь половину потребности рыночной экономики в них. Для нормализации предпринимательской деятельности необходим механизм реализации законов, контроль за их исполнением. Законодательство должно быть рационально, устойчиво, непротиворечиво и вызывать доверие у предпринимателей и населения.

Восстановление доверия к рублю. Известна истина, что доверие к правительству, которое выпускает деньги, способствует устойчивости денежного обращения. Для успеха антиинфляционной программы важно также заручиться поддержкой средств массовой информации.

Борьба с теневой экономикой. Любая стабилизационная программа обречена на провал, если власть не в состоянии противостоять «теневой» экономике, которая контролирует примерно половину ВВП. Огромный ущерб стране наносит крупномасштабное «бегство» капитала; неуплата налогов, таможенных пошлин; проникновение преступных группировок в банковскую систему с целью превращения ее в «прачечную» для отмывания «грязных» денег; присвоение ими приватизированного имущества, сращивание с легальным бизнесом и властными структурами.

Переход астрономических сумм под контроль «теневой» экономики - мафии подрывает основы государственности и усилия по формированию цивилизованной рыночной экономики.

Важно признание необходимости государственного регулирования экономики в дополнение к рыночным регуляторам.

Известно, что монетаризм, утверждающий, будто рынок лучше осуществит экономическое регулирование, чем государство, потерпел фиаско и в чистом виде ни в одной стране (кроме России до последнего времени) не возведен в ранг официальной доктрины. Во всем мире его постулаты сочетаются с кейнсианскими рецептами государственного вмешательства в экономику.

Между тем односторонняя ставка на саморегулирующиеся рыночные силы (в трудных условиях шокового перехода к рынку) способствовала десятилетнему экономическому спаду в экономике, оставшейся без надзора и регулирования.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Анализ антиинфляционной политики государства и исследование причин возникновения инфляции, рассмотренные в курсовой работе, позволяют сделать следующие выводы:

1) Инфляция - это сложный многопрофильный процесс, наносящий серьезный ущерб экономике страны, ее населению. Инфляция в настоящее время в той или иной степени охватывает практически все страны мира. Борьба с ней с целью ее снижения требует больших сил и материальных затрат.

2) Антиинфляционная политика государства - комплекс государственных мер по борьбе с инфляцией. Сегодня, когда инфляция стала в той или иной степени реальностью практически всех стран, разработан ряд мер по преодолению инфляции или управлению ею. Управление инфляцией является одним из самых сложных вопросов экономической политики государства, поскольку способы реализации антиинфляционной политики неоднозначны и противоречивы. Диапазон параметров для ее применения весьма узок. С одной стороны, необходимо сдерживать раскручивание инфляционной спирали. С другой - нужно поддерживать темпы роста производства, создавать условия для сокращения безработицы и насыщения рынка товарами. А большинство мер борьбы против инфляции и безработицы прямо противоположны.

3) Проведение антиинфляционной политики особенно затруднительно в условиях стагфляции, т. е. одновременного сокращения производства, роста безработицы и роста цен. Такая ситуация сложилась в большинстве капиталистических стран во время циклических кризисов в середине 70-х - начале 80-х гг. XX в., а также в связи с энергетическим кризисом, особенно в России и других пост социалистических странах, в период рыночного реформирования их экономик.

4) В странах с развитой рыночной экономикой обычно используются различные комбинации двух типов антиинфляционной политики. Во-первых, кредитно-денежные и бюджетные меры, направленные на сокращение бюджетного дефицита, ограничение кредитной экспансии и сдерживание денежной эмиссии. В соответствии с монетаристскими рецептами применяется таргетирование, т. е. регулирование прироста денежной массы в соответствии с ростом валового национального продукта. Во-вторых, используются политика доходов, регулирование цен и доходов, направленное на увязку роста зарплаты с ростом цен. Могут применяться и более жесткие меры - устанавливаться пределы повышения или замораживаться зарплата или цены.

5) Конкретные меры сдерживания инфляции, их выбор и дозировка, комбинация и последовательность применения используемых для лечения этой социально-экономической болезни лекарств зависят от особенностей "заболевания" и постановки правильного диагноза. Для эффективности А. п. важно правильно определить характер инфляции, ее глубинные причины и сопутствующие факторы, ускоряющие раскручивание инфляционной спирали. Для проведения такой политики нет готовых рецептов. В каждой стране инфляция специфична, требует своих рецептов, соответствующих причинам, характеру, глубине и течению "болезни".

6) Инфляция может порождаться преимущественно монетарными или структурными причинами. Таковы чрезмерный спрос (инфляция спроса), опережающий рост зарплаты и цен на сырье, топливо, материалы (инфляция предложения), монополизм в производстве и сбыте продукции, снижение курса национальной валюты и удорожание импорта. Как правило, эти причины действуют взаимосвязано и одновременно. Но их сочетание и сила влияния неодинаковы и могут меняться. Поэтому и методы А. п. должны носить комплексный характер, своевременно уточняться и корректироваться в зависимости от особенностей развития инфляционного процесса в каждой конкретной стране.

7) Инфляция стала одним из важнейших препятствий на пути реформирования российской экономики. В научных кругах и органах управления экономикой нет единства взглядов на причины инфляции и методы ее подавления. Проведение традиционной жесткой денежно-кредитной политики угнетает производство и прессингует спрос на потребительские и инвестиционные товары.

8) Управление инфляцией должно рассматриваться как одно из важнейших направлений не только денежно-кредитной, но и экономической политики страны. Требуется проведение широкого комплекса антиинфляционных мер, включающих стимулирование производства, улучшение отраслевой структуры производства, повышение эффективности налоговой и бюджетной политики, ответственности предприятий за результаты хозяйственной деятельности, развитие конкуренции и ограничение монополистической деятельности, проведение взвешенных мер по регулированию цен и доходов, нормализации денежного обращения.

По мнению экономических аналитиков, ускорение темпов инфляции, наблюдаемое с апреля 2007 г., в основном связано с опережающим ростом цен на продовольственные товары в результате сокращения импорта и увеличения экспорта.

Также существенными инфляционными факторами являются быстрый рост денежных доходов населения и особенно зарплаты в номинальном выражении, низкая склонность населения к сбережениям вследствие отрицательной доходности наиболее популярных сберегательных институтов и недоступности вложений в недвижимость для основной части населения, а также высокий рост денежной массы.

Российские розничные продавцы продовольственных товаров подумывают о том, чтобы продлить срок действия соглашения о замораживании цен на основные продукты питания, такие как хлеб, молоко и яйца, вплоть до президентских выборов, т.е. до марта 2008г.

Однако эксперты отмечают, что РФ не сможет всегда игнорировать рост цен на мировых рынках, и лишь после появления прогнозов по урожаю 2008г. можно будет дать оценку тому, насколько сильно российские потребители пострадают от роста цен на продовольствие.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Словарь банковско-биржевой лексики. М.: МаксОР, 2002. - 780 с.

2. Инфляция и антиинфляционная политика в России /Под ред. Л.Н. Красавиной. - М.: Финансы и статистика. 2000. - 256 с.

3. Самуэльсон П. М. Экономика. М.: Дело, 2002. т. 1, гл. 15, 19; т. 2, гл. 36, 39.2. Экономика. С. Фишер, Р. Дорнбуш, Р. Шмалензи. М.: Дело, 2004. 356с.

4. Сажина М.А., Чибриков Г.Г. Основы экономической теории. М.: Экономика, 2004. - 420 с.

5. Финансы, денежное обращение и кредит. Учебник для вузов /Под ред. В.К. Сенчакова, А.И. Архипова. - М.: Проспект, 2000. - 496 с.

6. Чепурин М.Н Экономическая теория. Киров, 2005. - 288 с.

7. Экономическая теория. Учебник для вузов /А.Н. Романов, И.П. Николаева, В.В. Клочков и др.; Под ред. И.П. Николаевой /Всероссийский заочный финансово-экономический институт - М.: Финстатинформ, 2004. - 399 с.

8. Антиинфляционная политика в России. // Вестник статистики. - 2005. - № 3. - с. 32-35.

9. Проблемы инфляции. // Известия. - 1998. - 10 сентября. - с. 3.

10. Инфляция в России: проблемы и пути решения. //Известия. - 2004. - 30 октября. - с. 2.

11. Антиинфляционная политика государства. //Санкт-Петербургские Ведомости № 02 (2391) от 5 января 2001. - с. 4.

12. Инфляция в развитых странах. Мировой Валютный Фонд. - http://www.imf.org.

13. Антиинфляционная политика в России. - Экономический журнал. - http://www.channel21.com/Euro/naci/Val4.html.