Экономический анализ хозяйственной деятельности

Ориентировочное значение IRR = А+а/(а+в)*(В-А), где А-уровень рентабельности, при кот. NPV>0; В-уровень рентабельности, при кот. NPV<0; а - величина положительного NPV; в-величина отрицательного NPV/

Расчет эффективности капвложений усложняется необходимостью учета уровня инфляции. При оценке эфф-ти капвложений необходимо ввести фактор оборотного капитала. Кроме того, существует и ряд спец. методов оценки проекта с т.з. неопределенности, где чаще всего анализируются финансовые и экономические стороны проекта: вероятностный анализ, метод расчета критических точек проекта, анализ чувствительности к изменению базовых условий, т. к. нет гарантий исполнения условий

1б) Факторы эфф-ти использования основных фондов(ОФ)

Существует ряд показателей, обязательно просчитываемых: 1).фондоотдача (выпуск поварной продукции на каждый руб. среднегодовой стоимости ОПФ) и фондоемкость (показатель, обратный фондоотдаче); 2) фондовооруженность (отношение срднегодовой стоимости ОФ к среднесписочной численности работников); 3) показатели рентабельности осн. капитала (характеризует степень участия ОК в формировании балансовой прибыли); 4). норма воспроизводства ОК На фондоотдачу ОФ влияет изменение структуры выпускаемой продукции, изменение цен, изменение объема выпускаемой продукции, изменение среднегодовой стоимости ОФ и т.д.

1_ая группа показателей, влияющих на фондоотдачу, это показатели структуры ОФ. Структура ОФ характеризуется долей активной части или долей машин и оборудования в общей массе ОФ.

2_ая группа показателей характеризует состояние и использование парка оборудования путем расчета соотношений между установленным, наличным и действующим оборудованием, а именно долей действующего оборудования в наличном (коэфф. использования наличного парка оборудования) либо в установленном (коэфф. исп. установленного парка оборудования).

3_ья - временные факторы использования. Здесь рассчитываются след. показатели: 1). продолжительность работы оборудования в смену (внутрисменные простои); 2). коэффициент сменности установленного или действующего оборудования, характеризующий степень использования оборудования в смену (целодневные простои); 3) коэффициент экстенсивной нагрузки оборудования, рассчитанный на основе календарного (3 _смены * 8_ч * число календарных дней в периоде * число единиц оборудования), режимного (факт. продолжительность смены * число смен работы п/п * число рабочих дней в периоде * число единиц оборудования), планового и фактического фондов времени. Он показывает долю фактически отработанного времени (фактический фонд) в общем фонде (календарный, режимный, плановый).

4_ая группа - производственные характеристики оборудования, как правило, показатели мощности (способность оборудования производить определенную работу в единицу времени). Основным является коэффициент интенсивной нагрузки. Определяется как отношение средней фактической мощности оборудования к потенциальной и показывает, в какой мере были использованы технические возможности оборудования.

f=призведительность в час * продолжительность работы за смену*коэфф. сменности* (1/стоимость оборудования) * коэфф. использования парка оборудования* доля оборудования в ОФ

Рассмотрим также показатели состояния и движения основных фондов. К показателям состояния относят коэффициенты износа и годности. Коэффициент износа представляет собой отношение суммы износа на начало или конец года к первоначальной стоиомсти на начало или конец года. Коэффициент годности представляет собой отношение остаточной стоимости основных фондов на начало или конец года к первоначальной стоимости на начало или конец года. Причем между этими показателями существует взаимосвязь: в сумме они составляют 1. К показателям движения основных средств относят коэффициент обновления и коэффициент выбытия. Первый рассчитывается как отношение стоимости поступивших основных средств к первоначальной стоимости всех основных средств на конец года. Коэффициент выбытия - отношение выбывших основных фондов к первоначальной стоимости всех основных фондов на начало года.

2. Анализ факторов наличия и использования мат. ресурсов

2а) Оценка наличия мат. ресурсов и ее влияние на объем производства. Оценка достаточности мат. ресурсов проводится по след. Направлениям:

1. Выполнение плана снабжения. Ведется в целом по объему ресурсов в стоимостном выражении, по отдельным элементам, видам материалов. Составляется план снабжения. Если в ходе анализа обнаружена недостаточность поставок по отдельным позициям, то проводится расчет возможных потерь в объеме производства в связи с недопоставкой мат. ресурсов. Расчет потерь ведется по отдельным видам изделий, по след. показателям: объем недополученной продукции, уплаченные штрафы, снижение объема прибыли.

2. Анализ состояния запасов. При данном анализе планируется величина запасов, т.е. устанавливается макс. и мин. норма запасов. Макс. норма включает несколько элементов запасов: страховой, технологический, текущий складской. Мин. не включает текущий. Запас измеряется в днях как отношение запаса в натуральных измерителях к однодневной норме расхода. Макс., мин. размер запаса используются для оценки последствий недостатка и избытка запасов. Последствия излишних запасов: 1. недостаток оборотного капитала потребность в займах выплата%; 2.чрезмерные запасы требуют значительных затрат на складское хозяйство (аренда, охрана); 3. большие страховые и налоговые платежи; 4.вложенный капитал омертвлен (смерть мертвому капиталу!) и не может быть использован для более прибыльных вложений (база сравнения - доходность по ГКО, ставка рефинансирования). При недостатке запаса: остановка производства, срыв производственной прграммы, потери в виде штрафов, разрыв договорных отношений. Для регулирования оптимального размера запасов необходимо соблюдать нормы запаса, обеспечивать бесперебойную поставку мат. ресурсов (поставки в оптимальных количествах). Q=(2*А*В/С), где Q_размер заказа, А-годовое потребление, В-расходы на оформление заказов, С-расходы по хранению.

3. Замена материалов на разрешенные по технологии, кот. могут быть дороже, более дефицитными или с увеличенной нормой расхода. Следовательно, необходимо просчитать, насколько увеличится с/с продукции в связи с заменой материала:

(Уд. расход заменяющего-Уд. расход заменяемых)* Цена заменяемых или

(Цена заменяющего-Цена заменяемого)*Уд. расход заменяющего.

2б) Анализ эффективности использования мат. ресурсов.

Основные показатели: 1) материалоемкость производства и материалоемкость продукции. Материалоемкость производства - общая стоимость всего расхода мат. ресурсов, отнесенная к стоимости произведенной продукции. Материалоемкость продукции - отношение мат. затрат, отнесенных на произведенную продукцию, к стоимости этой продукции. Разница между этими показателями зависит от стоимости НЗП. На материалоемкость влияют факторы внешнего свойства: структура выпускаемой продукции; цены на мат. ресурсы; внешние связи, степень кооперирования.

Факторный анализ материалоемкости.

Материалоемкость (m») = (Q*m)/(Q*р), где Q - количество продукции, m - удельная материалоемкость, р - цена продукции,

Факторы, влияющие на изменение общего показателя материалоемкости:

1) структура произведенной продукции

(Q_факт*m_план)/(Q_факт*р_план) - (Q_план*m_план)/(Q_план*р_план)

2) изменение материалоемкости (может быть за счет снижения нормы расходов и за счет снижения цен на сырье)

(Q_факт*m_факт)/(Q_факт*р_план) - (Q_факт*m_план)/(Q_факт*р_план)

3). изменение цены на продукцию

(Q_факт*m_факт)/(Q_факт*р_факт) - (Q_факт*m_факт)/(Q_факт*р_план)

Параметрическая материалоемкость - это расход материала на единицу основного параметра изделия (используется для непротиворечия между качеством и расходом материалов).

Об эффективности использования мат. ресурсов судят по показателям: динамика мат. затрат (без амортизации) на один руб. продукции, относительная экономия мат. затрат, расход важнейших видов мат. ресурсов в натуральном выражении на стоимостную сумму продукции, отношение темпов прироста мат. затрат (без амортизации) к темпам прироста продукци.

Э = (m₁-m₀) Q_1.

3. Анализ состава структуры и эффективности использования трудовых ресурсов

3а) Анализ наличия трудовых ресурсов

Достаточность трудовых ресурсов характеризуется обеспеченностью п/п персоналом по численности, составу и структуре. Численность определяется исходя из объема производственной программы в нормо-часах. На п/п на каждую дату определяют списочное, явоччное число и число фактически работающих. Для экономического анализа важна среднесписочная численность(ССЧ). ССЧ=сумма явок и неявок / число календарных дней в периоде. При этом устанавливается возможность снижения необходимого количества работников за счет увеличения выработки. Этот расчет ведется по основному производственному персоналу. Устанавливаются нормы и соотношения между основными и вспомогательными работниками. Обслуживающий персонал в зарубежной практике рассчитывается по нормативным соотношениям (служащие по отношению к работникам).

Производится анализ движения персонала с использованием коэффициентов: оборота по приему, выбытию и текучести кадров.

К_{оборота по приему} = принято / ССЧ

К_{оборота по выбытию=} выбыло / ССЧ

К_{текучести кадров}= излишний оборот по уволнению / ССЧ, где излишний оборот - это уход по собственному желанию, за нарушение трудовой дисциплины, несоответствие квалификации.

Структура: анализ с использованием доли рабочих в общей численности работающих.

Состав: весь персонал п/п делится на занятых основной производственной деятельностью и непосредственно несвязанных с ней. В свою очередь 1_ая группа состоит из рабочих и служащих (руководители, специалисты и прочие).

Анализ использования рабочего времени производится в двух направлениях:

-1 - потери рабочего времени. Анализ табеля рабочего времени позволяет выявить потери по определенным причинам, при этом наибольший интерес представляют необоснованные потери (целосменные прогулы). Все фонды рабочего времени рассчитывают в человеко-днях (праздники и выходные) и человеко-часах (для исчисления внутрисменных потерь). В сквозной отчетности по табелю рабочего времени вычисляются часы внутрисменных простоев, сверхурочных работ. Потери продукции=величина потерь*производительность труда (предполагаемая величина)

-2 - непроизводительное использование рабочего времени, связанное с отклонением от нормальных условий, браком, потребностью переделки.

3б) Анализ эффективности трудовых ресурсов

К показателям эффективности использования трудовых ресурсов, как правило, относят уровень производительности труда. Он может быть выражен показателем реализованной продукции на одного работающего или средней выработкой продукции на единицу времени и показателем трудоемкости. Об эффективности использования труда судят по показателям: темп роста производительности труда, доля прироста продукции за счет повышения производительности труда, относительная экономия живого труда (работников в расчете на год) в сравнении с условиями базисного года, относительно экономии ФОТ, отношение темпов прироста производительности труда к приросту средней з/п. С точки зрения затрат живого труда различают среднечасовую производительность труда (средняя выработка продукции одним рабочим за один час фактической работы), среднедневную производительность труда (за один отработанный день), среднегодовую производительность труда (на одного среднесписочного работника). На среднедневную выработку влияют среднечасовая выработка и степень использования рабочего дня:

П/Т_{дневная} = П/Т_{часовая} * Ср. факт. прод-ть раб. дня, где сред. факт. прод-ть раб. дня= Отраб. чел.-час / Отраб. чел.-дни. Величина годовой выработки зависит от уровня дневной выработки и степени использования рабочего года, где сред. факт прод-ть раб. года = Отраб. чел.-дни в году / ССЧ за год. Несовпадение этих показателей - сигнал о потерях рабочего времени. Факторы, характеризующие экстенсивность труда: количество отработанных дней в году, средняя продолжительность рабочего дня, структура производственного персонала. Интенсивность труда характеризуют: количество труда, затраченного в единицу времени, квалификация работника, прогрессивность техники и технологии, организационный уровень производства. (эти факторы определяют часовую выработку рабочего). Важным условием повышения эффективности производства является более быстрый рост производительности труда по сравнению с ростом средней з/п. Такое соотношение обеспечивает экономию с/с продукции.

1. Понятие затрат с позиций международных стандартов

Расходы - товары, услуги, потребленные в процессе производства с целью получения дохода (на этом базируется концепция: расходы признаются, если они используются на получение дохода). Если израсходованы ресурсы и произведен продукт и не получен доход, т. к. не реализован, то все затраты относятся на НЗП. Расходами они являются только тогда, когда активы покидают п/п. Стандарт SFAS. Расходы - это выбытие или другое использованиеактива в результате поставки или производства товаров, оказания услуг, выполнение других видов деятельности. Все затраты подразделяются на два вида: оперативные расходы (затраты, связанные с основной деятельностью фирмы); внереализационные убытки. Убыток должен отражать снижение рыночной или другой стоимости на момент выбытия актива. Убытки возникают по причинам внешних обстоятельств, кот. невозможно предусмотреть как необхожимые в процессе создания дохода (классификация внереализационных убытков в РФ обозначено Постановлением №552 (661), сч. 80 Плана счетов). Следует различать расходы с отдельными операциями сокращения доходов (возврат товара, убытки по сомнительным долгам, скидки), сокращение собственного капитала (издержки по выпуску акций). Международные стандарты предлагают три метода оценки затрат: метод исторической стоимости, метод стоимости замены и метод текущих цен. Метод исторической стоимости (в РФ) означает, что в затраты включаются расходы товаров, услуг по цене на момент их приобретения. Главный недостаток - невозможность отделить операционную прибыль от внереализационных прибылей и убытков, возникающих из - за изменения цен на факторы производства (SFAS 8 и SFAS 52). Cтоимость замены реализуется в случае, если мы факторы производства обмениваем на другой товар. Здесь требуется особая оценка. Метод текущих цен (недвижимость, иногда производственные запасы - в РФ состоит в том, что расходы на получение дохода, как и сам доход, должны измеряться в текущих ценах. Все недостатки первого метода устраняются.

2. Классификация затрат и ее применение в системе Д-К.

Все затраты подразделяются на: постоянные затраты, кот. не зависят от изменения объема производства в релевантных масштабах (график ступенчатый), переменные затраты, изменяющиеся в зависимости от изменения объема производства. В России переменные расходы изменяются прямопропорционально увеличению объема производства (это допустимо в релевантных объемах). Реально таких затрат очень мало, а на единицу продукции они постоянные. Вообще эти расходы могут быть разделены на: дегрессивные (темп изменения затрат отстает от темпов увеличения объема производства); прогрессивные (темп изменения опережает темп увеличения объема производства); пропорциональные. Для того, чтобы проанализировать причины изменения расходов важно знать характер их поведения. Регрессионный анализ позволяет оценить степень реагирования затрат на изменение объема производства. Определяется коэффициент регрессии (0; 1), характеризующий степень зависимости группы затрат от объема производства. Метод наименьших квадратов предполагает уравнение парной регрессии: у=а₀+а₁*х, где а₀ и а₁ - соответственно переменная и постоянная часть затрат. Метод высшей и низшей точки также позволяет из затрат выделить переменную и постоянную часть. Кроме того характер поведения затрат используется в анализе безубыточности. Другая классификация: прямые затраты (затраты на изделие) и накладные (на период). Калькулирование с/с изделия ведется только по прямым затратам, накладные расходы, в свою очередь, относятся на отдельный счет (сч. 26) и списывается за счет прибыли на реализацию. Такой порядок принят в системе Д-К. По традиционной системе учета в нашей стране часть расходов списывается со сч. 26 пропорционально базе распределения, с которого определенная часть списывается на сч. 40, а остальная числится как НЗП. Сегодня накладные расходы учитываются 2_мя методами с отражением выбранного метода учетной политики: 1_метод распределения условно-пост. расходов между реализованной и нереализованной продукцией пропорционально определенной базе; 2 - возмещение данных расходов за счет полученных доходов (РФ: Д46К26). Элементы с/с: - затраты на основные материалы (вспомогательные как правило относятся к косвенным) относятся к затратам на продукцию; - затраты на з/п в целом прямо относятся на продукт; - косвенные (переменные и постоянные, где к переменным относят электроснабжение, отопление, а к постоянным относят амортизацию, аренду, местные налоги и др.)

Первые две группы - в условно-переменные расходы, для 2_ой и 3_ей групп характерна добавленная стоимость, т.е. трудозатраты и косвенные затраты на один счет либо к одному изделию. Затраты на продукт - это 1+2+3а, т.е. затраты кот. долджны бытьраспределены между конкретными изделиями, т.е. запасами готовой продукции. Затраты на период всегда связаны не с конкретным изделием, а с конкретным периодом времени. Не проходят стадию запасов, а сразу списываются на счета доходов и расходов, т.е. используются для исчисления прибыли (например, все коммерческие и административные расходы).

Системы учета затрат.

1. Система д-к. - это система учета с/с. кот. базируется на разделении общих издержек п/п на постоянные и переменные. Исчисление с/с продукции вовлекает только прямые расходы и переменные косвенные. Постоянные расходы на прямую относятся на счет прибыли и убытков. Эта система в основном касается оценки запасов при составлении заключительного годового запаса и оценки затрат, относящихся к реализованным за отчетный период изделиям.

На первых этапах применения д-к в расчет принимались только прямые затраты, а в последствии было решено, что и косвенные переменные затраты содержатся в затратах на продукт. В нашем плане счетов нет деления затрат на постоянные и переменные. Переменные затраты покрываются в момент реализации, а постоянные должны быть покрыты в момент возникновения расходов. Преимущества системы д-к: 1) необходима, т. к. позволяет прогнозировать с/с в зависимости от объема поизводства, мощности; 2) используется в анализе безубыточности; 3) акцентирует внимание руководства на доходе в целом по п/п и доходности отдельных изделий. Маржинальный доход не затушевывает разницу между между ценой и переменными затратами, кот. может быть затушевана условностью деления затрат на постоянные и переменные; 4) позволяет находить более выгодные комбинации цены и объема, т.е. проводить эффективную ценовую политику; 5) позволяет руководству контролировать бюджет накладных расходов.

Недостатки данного метода: 1) сложность выделения постоянных и переменных расходов; 2) при заключении договоров необходимо обосновать реальность цены (небходима точная и полная калькуляция). Д_к используется за рубежом, гл. обр. во внутреннем учете, т. к. прозволяет опредилить только нижний порог цены, а интересны цены контрактные. т.е. включающие постоянные затраты.

Метод полного распределения и поглощения затрат.

Эта система учитывает все затраты, в т.ч. и постоянные, т.е. требует распределения всех затрат, накопленных на сч. 20. Коэффициент распределения затрат рассчитывается в целом за год, т. к. ежемесячные колебания существенны. Не учитываются два момента: резкие колебания объема производства в теч. года и колебания общей величины накладных расходов помесячно. Коэффициент определяется по схеме: 1) выбирается база распределения постояных расходов (должна быть такая, чтобы в наибольшей степени характеризовать корреляцию между постоянными расходами и этой базой: количество прдукции, трудозатраты, машино-часы-то, что в наибольшей степени взаимодействует с постоянными расходами); 2) составляется смета общепроизводственных расходов с двумя завершающими статьям: общая сумма произведенных расходов, общий объем выбранной базы; 3) определяется коэффициент распределения=общая сумма произведенных расходов /общий объем выбранной базы. Если бы прибыль считалась один раз в год, то все это не надо было делать, т. к. все затраты собирались бы на счете 26. У нас это делается обычно ежеквартально, за рубежом чаще. Затем списывается необходимая часть затрат в соответствии с коэффициентом распределения. В итоге получается, что сч. 26 не закрывается, т. к. затраты распределялись по плановому коэффициенту. Распределение нераспределенной части общепроизводственных расходов осуществляется двумя методами: 1) если сумма недораспределенной части <= 10% от общей суммы накладных расходов, то до начисленные затраты относят непосредственно на с/с (Д 46); 2) если отклонение > 10%, то распределение осуществляется прпорционально остаткам запасов. Этод метод наименее предпочтителен, т. к. он условен (нам необходимо четко знать величину запасов).

Различия между д-к и методом полного поглощения затрат связано со степенью влияния на прибыль объема производства. Д_к зависит только отобъема производства. Система полного поглощения затрат зависит от объема производства и объема реализации. Если объем производства равен объему продаж, система дает одинаковый результат. Если объем производства больше объема реализации, то по системе д-к прибыль оказывается ниже, чем по методу полного калькулирования и наоборот. По системе стандарт-кост (с-к) постоянные производственные расходы распределяются пропорционально коэффициентам между запасами и с/с реализованной продукции. Поэтому если объем производства больше объема реализации, то прибыль оказывается выше, чем по системе д-к, т. к. увеличиваются запасы, а часть постоянных затрат оказывается замороженной в остатках.

Прибыли (с-к, полное поглощение затрат) = (объем производства - объем реализации) * К распределения

Прибыли (с-к, полное поглощение затрат) = увеличение остатков продукции * Краспределения

3. Методика анализа прямых и накладных расходов и гибких смет

Анализ с/с в детализированном виде по элементам затрат представляет собой рассмотрение элементов: - прямых затрат на сырье и материалы, - прямых трудозатрат, - накладных (косвенных расходов). Основные факторы, кот. влияют на прямые: количество используемых материалов и сырья (» фактор норм»), цена за единицу сырьевого компонента(материала). Факторы по прямым трудовым: количество отработанного времени (в виде отработанных чел.-час., чел.-дней) или количество произведенной продукции, цена единицы труда (ставка за час, расценка за единицу). В анализе используются нормативные (стандартные) или фактические затраты. Система с-к базируется на нормировании труда и расхода сырья и материала, нормируются и ценовые факторы (расценки и т.д.). Чтобы определить с/с используется лист нормативных издержек (нормативная калькуляция): сколько материалов идет на изделие, цена, по кот. происходит списание, операции по доработке сырья до готовой продукции. В основе с/с лежит нормативный расход. Дополнительный расход оформляется требованием с сигнальной полосой. На счете затрат - нормальный норматив с/с (по ненормативным расходам выявляется причина и, как следствие, списание на виновных лиц). Ведется отдельный учет отклонения от норм. Вследствие перемены в производстве в течение квартала нормы пересматриваются (на основе нормативной с/с и выявленных отклонений). Отклонение от норм по прямым затратам определяются расчетным путем. Отклонения по промышленным затратам на сырье и материалы за счет фактора норм. - разница между количеством фактически использованных ресурсов и их стандартной нормой, умноженной на стандартную цену. Отклонение за счет цен - это произведение разницы в ценах на фактически приобретенное количество ресурсов.

Система с-к предполагает существование жесткого бюджета (система нормативов). Наряду с понятием жесткого бюджета существует гибкий бюджет - стандартные суммы затрат, приспособленные к изменяющимся объемам. Иснользование гибких бюджетов в анализе затрат заключается в сопоставлении величин переменных, постоянных и совокупных затрат, отраженных в жестком бюджете, гибкой смете, и по фактическим данным. Формула гибкой сметы: совокупные затраты=нормативные постоянные расходы + нормативные переменные расходы на ед. продукции * фактический объем.

Анализ косвенных затрат (сч. 25,26).

Общехозяйственные и общепроизводственные расходы включают постоянные и переменные расходы. Их анализ проводится с составлением гибких бюджетов. Общепроизводственные разходы распределяются по расходам пропорционально ставке распределения=((общепр.+общехоз.)_{постоянные} + (общепр.+общехоз.)_{переменные} * нормативный объем производства)) / нормативный объем производства. Общее отклонение по сч. 25 и 26 может быть подсчитано за счет двух факторов: изменение по объему, изменение по фактическим затратам. Для оценки экономии на общепр. и общехоз. расходах можно предположить, насколько они должны были вырасти будучи переменными. Сравнив фактический их размер с полученными данными можно убедиться в экономии или перерасходе.

Прогнозный анализ затрат. Важно анализировать затраты при выборе варианта развитии. Концепция дифференцируемых издержек. Дифференцируемые издержки - это такие издержки, величина кот. может быть отлична от той величины, кот. была бы при других условиях (всегда относятся к конкретной ситуации). Дифференцируемые расходы - это не переменные расходы, а комплекс постоянных и переменных расходов, кот. заменяются при переходе от одного варианта к другому. Не существует общей категории дифференцируемых издержек, т. к. все зависит от ситуации. Большое влияние оказывает фактор времени (чем больше временной интервал, тем больше дифференцируемых статей затрат). Если отдалена реализация варианта, то в дифференцируемые расходы попадают: затраты на реконструкцию, модернизацию, обновление. Часто приходится продавать товар не по цене реализации, а по цене покрытия. В этом случае сумма дифференцируемых издержек равна цене покрытия.

Вмененные издержки (альтернативные) - это величина, кот. потерена при выборе одного варианта вместо другого. Эти издержки в учете не отражаются. Они представляют собой условный расчет потерь (упущенной выгоды).

Невозвратные издержки - это недифферкнцированные издержки, кот произведены и не могут быть изменены какой бы альтернативный вариант мы не принимали (основные расходы капитального характера).