Инфляция и антиинфляция

Рассмотренные перераспределительные эффекты, создаваемые инфляцией, воздействуют и на поведение экономических субъектов. При высоких темпах инфляции агенты рынка перестают доверять друг другу, включая государство, что усиливает инфляционные ожидания, и экономическую нестабильность.

2.2 Уровень, виды и социально-экономические последствия инфляции

Инфляция измеряется как темп изменения индекса цен с одного периода (например, 1 года) до следующего. Уже известно, как измеряется индекс цен. Напомним, индекс цен определяется как процентное соотношение между совокупными рыночными ценами товаров и услуг текущего года и базового года. Если Pt

обозначает индекс цен в периоде t и Pt+ Обозначает индекс в периоде (t + 1), тогда инфляция между периодом t и период (t +1) будет:

(13)

Например, индекс цен 2002 года как базового составил 102%, а индекс цен текущего 2003 года по отношению к базовому году составил 106%. Тогда, темп инфляции за данный период (за год) составляет

(14)

Темп или уровень инфляции определяет виды инфляции. Различают умеренную инфляцию в пределах 1-19% в год. Считается, что такая инфляция безболезненна для развития национальной экономики и вполне управляема. Именно такой медленный темп инфляции характерен для стран с развитой рыночной экономикой. В странах, где наблюдаются кризисные явления или диспропорции в экономике инфляция более высокая.

Уровень инфляции в пределах 20-200% в год выражает галопирующую инфляцию. Она имеет негативное воздействие на экономику и менее управляема, вызывает беспокойство среди инвесторов, населения, что сопровождается стремлением избавиться от денег путем покупки товаров и недвижимости с целью сохранения реальной стоимости активов. Банки часто отказываются в предоставлении кредитов с фиксированным процентом. Опасность такой инфляции заключается в том, что она незаметно перерастает в наиболее опасную разновидность инфляции - гиперинфляцию.

При гиперинфляции рост цен достигает десятикратного или большего ежегодного увеличения, размеры ее могут превышать 1000% в год. В процессе такой инфляции стремительно разрушается экономика, происходит рост дифференциации населения по доходам, значительно увеличиваются масштабы безработицы и бедности. Деньги настолько обесцениваются, что перестают выполнять функции меры стоимости и средства обращения. В некоторых странах в период экономических кризисов гиперинфляция достигала впечатляющих размеров. Так, в Японии с 1938 по 1948 гг. цены повысились в 116 раз, в Аргентине и Бразилии в 1990 г. был зафиксирован рост цен соответственно на 2314 и 2937%.

Инфляцию делят на ожидаемую и неожиданную. Ожидаемую инфляцию можно спрогнозировать или она планируется сознательно правительством страны при разработке государственного бюджета. Неожиданная инфляция характеризуется внезапным ростом цен и, конечно, не планируется заранее.

Социально-экономические последствия инфляции негативны для всего общества. Однако в конкретном виде эти последствия выражаются в разной степени. От инфляции больше всего проигрывают люди с фиксированными доходами и кредиторы, которым возвращают уже обесцененный заем с прежде установленной фиксированной процентной ставкой. В процессе непрерывного роста цен страдают прежде всего работники бюджетной сферы (учителя, врачи, служащие), пенсионеры, люди, получавшие социальные льготы.

От инфляции можно и выигрывать. Например, заемщик денег, который получил их под фиксированные проценты. Сохранить ценность своих денежных средств могут предприятия, чьи доходы изменяются также как и рост цен.

Следствием инфляции является перераспределение национального дохода и вместе с этим между отраслями, регионами, населением и государством, разными слоями населения. К примеру, государство организует дополнительную денежную эмиссию в качестве дополнительного источника своих доходов и покрытия старых долгов (покрытие долгов по заработной плате и т. п.).

Другим следствием инфляции является замедление экономической активности: предприниматели отказываются от долгосрочных инвестиционных проектов, не ожидая их окупаемость; капиталы чаще используются не для целей производства, а для спекулятивных операций.

Безусловно, социально-экономические последствия инфляции зависят от ее уровня и продолжительности. Умеренная инфляция вреда не приносит. Она может даже вызвать временное оживление экономики, когда повышение спроса и некоторый рост цен является стимулом для расширения производства и предложения товаров. Самая разрушительная, гиперинфляция сводит на нет многие усилия антиинфляционной политики государства, подрывает ось функционирования денежно-кредитной системы, расширяет бартерные сделки и резко обостряет товарный тип. Для выхода из состояния гиперинфляции требуется поэтапная, но продолжительная антиинфляционная политика.

2.3 Инфляция и безработица в Республике Казахстан

Труд является фактором производства, особым товаром. Товарная форма труда имеет свою специфику:

этот ресурс, как правило, не становится объектом продажи в полном своем объеме;

продажа труда осуществляется в форме найма;

невысокая мобильность (территориальная, производственная

и т.д.);

4) часть совокупного труда (в потенциальной форме) устойчиво не находит сбыта. В итоге рождается стабильное явление - безработица.

Существует несколько форм проявления безработицы.

В экономической теории принято использовать понятие «естественный уровень безработицы». Величина этого уровня не является жестко заданной. В разных странах она достигает от 2 до 7%.

Задача государства - следить за тем, чтобы фактический уровень безработицы не превышал естественного.

Существует закономерность, показанная американским экономистом А. Оукеном (закон Оукена). Превышение фактического уровня безработицы на 1% над ее естественным уровнем приводит к отставанию объема фактического ВНП по сравнению с потенциальным на 2,5%.

С 1 января 2001 г. действуют законы РК «О труде в Республике Казахстан», «О занятости» и др. Они регулируют трудовые отношения, возникающие в процессе реализации гражданами конституционного права на свободу труда в РК, общественные отношения в сфере занятости населения, включая меры социальной защиты безработных.

Становятся нормой (особенно в негосударственных секторах экономики) многочисленные нарушения прав работников на охрану труда, на возмещение ущерба, причиненного им увечьем или профессиональным заболеванием.

3 Антиинфляционная политика государства РК

3.1 Основные направления антиинфляционной политики

За последнее десятилетие накоплен позитивный мировой опыт по предупреждению инфляции. Об этом свидетельствует долговременные умеренные темпы роста цен в развитых странах. Однако инфляция стала закономерностью современной экономики и будет иметь место по крайней мере на умеренных уровнях. Значит инфляцию полностью победить невозможно, да и в этом нет необходимости. Речь должна идти об антиинфляционной политике, направленной на подавление негативных уровней инфляции. Цель такой политики заключается в том, чтобы сделать инфляцию управляемой, а ее уровень - достаточно умеренным.

Различают два основных варианта антиинфляционной политики. Основой первого является свободный рыночный механизм, основой второго - активное вмешательство государства в ход экономических процессов.

Первым вариантом предусматривается:

- экономическая свобода для предприятий на внутреннем и международном рынках

- свободные цены при ограничении роста зарплаты

- поддержание плавающего, но стабильного курса национальной валюты

- сокращение влияния государства на экономику, ограничивая его воздействие решениями проблем сбалансированности бюджета и поддержания равномерных темпов прироста денежной массы.

Вторым вариантом предусматривается:

временное замораживание роста цен и заработной платы

меры по стимулированию предпринимательства и сбережений населения, прежде всего путем снижения налогов и других обязательных платежей

меры по поддержке жизненно важных отраслей и производств для страны

меры по развитию рыночной инфраструктуры

государственное регулирование экспорта и импорта

государственное регулирование курса национальной валюты и валютных операций.

В Республике Казахстан в целях подавления инфляции использовались современные методы с включением элементов двух вариантов антиинфляционной политики. Ведущая функциональная роль в политике по борьбе с инфляцией отводилась национальному банку.

Современная банковская система Казахстана сложилась в результате банковской реформы, которая проводилась с 1987 года. Национальный банк был наделен широкими властными полномочиями по управлению денежно-кредитной системы республики, основной задачей при этом являлось обеспечение внутренней и внешней устойчивости национальной валюты "тенге".

Значительным шагом в реформировании денежно-кредитной системы стала политика по девальвации национальной валюты, в результате чего "тенге" приобрел рыночный (естественный) курс, стал свободно плавающим, конкурентоспособной и стабильной валютой. Девальвация (от лат. de - понижение и valeo- иметь значение, стоить) - снижение курса валюты страны по отношению к твердым валютам, международным счетным единицам, уменьшение реального золотого содержания денежной единицы. Девальвация может быть признана правительством страны официально, в законодательном порядке. При такой открытой девальвации правительство превращает ее в средство укрепления своей валюты путем из обращения части денежной массы или обмен обесценившихся денег. При скрытой девальвации происходит обесценение бумажных денег, снижение их золотого содержания, но изъятия части денежной массы из обращения не производится.

Одновременно проводилась жесткая финансово-кредитная политика по контролю в сферах непроизводительных расходов, размещения кредитных ресурсов, экономии государственных расходов, финансовой ответственности банков, хозяйствующих субъектов. В результате динамика инфляционного процесса пошла на спад, особенно после проведения государством девальвации национальной валюты.

Динамика изменения курса тенге по отношению к американскому доллару выражает процесс формирования устойчивой национальной валюты. Такая тенденция непосредственно повлияла на стабилизацию уровня цен и денежно-кредитной политики.

Тенденция спада уровня инфляции до умеренных пределов аналогично отразилась на соотношении индексов потребительских цен и денежных доходов на душу населения (таблица 20.1).

Таблица показывает процесс сближения номинальных и реальных показателей доходов населения в соответствии со все более реальными ценами на жизненно важные потребительские товары и услуги.

Среди ряда стран СНГ Казахстан занимает одно из ведущих мест по эффективности проведения антиинфляционной политики и достижению умеренных и управляемых пределов роста цен. (таблица 1)

Эффективная антиинфляционная политика создает условия для проведения политики по стимулированию предпринимательства, существенному решению социальных проблем особенно в сферах здравоохранения, образования и культуры.

Таблица 1

Ключевые понятия:

- Инфляция

- Инфляция спроса и предложения

- Уровень инфляции

- Инфляция умеренная, галопирующая, гиперинфляция

- Антиинфляционная политика, основанная на рыночной свободе

Антиинфляционная политика, основанная на государственном вмешательстве.

3.2 Проблемы антиинфляционной политики РК

В период независимости экономическая политика Республики Казахстан формировалась на основе идей монетаризма, в основе которой лежит принцип 'крашения совокупного спроса в условиях высокой инфляции путем сокращения входов на зарплату, пособия, социальные программы и др. Второе направление монетарной политики - это снижение налогового бремени на производителя и структурная перестройка экономики.

Итак, первостепенное значение для монетаристов приобретает поддержание обильного количества денег в обращении. Политика, направленная на стимулирование темпа роста денежной массы путем сознательного и ненаправленного управления обществом над денежным обращением. С этой точки зрения монетаристская идея управления денежной массой позитивно реализована.

В настоящее время существуют и другие теоретические направления, поучительным принципом между которыми служит то или иное определение инфляции и соответственно выбор адекватной инфляционной политики.

Сторонники теории «экономика предложения» в качестве антиинфляционных мер делают упор на стимулирование производства и предложение товаров.

Кроме того, в развивающихся странах широкое распространение получили теории к называемой структурной инфляции, характерной для РК.

Поэтому в настоящее время проблемы антиинфляционной политики в Республике Казахстан широко обсуждаются практиками и теоретиками, в дискуссиях которых выделяются две основные позиции: одна реализована национальным банком РК отдающая приоритет монетаристским мерам в борьбе с инфляцией спрос, также другая (Есентугелов А., Иришев Б. и др.) - считающая необходимым условием действенности антиинфляционной политики - сочетание мер борьбы и против инфляции спроса, инфляции издержек. Как известно, «инфляция издержек за счет повышения цен вызывает нехватку оборотных средств и создает угрозу остановки предприятий» [5]. Существует закономерность: при сжатии денежной массы происходит не снижение уровня цен, а все большее падение производства [5]. Но придерживаясь принципов монетаризма, национальный банк Республики Казахстан успешно сдерживает монетарный фактор. Об этом говорят следующие данные: уровень инфляции в 1994 г. составлял 1 258%, в 1995 г. - 160%. 1996 г. - 128% ив 2002 г. - 5,9%[7].

Сторонники противоположной позиции указывают на то, что антиинфляционная программа предполагает увеличение нагрузки на структуру экономики, что сказывается на падении производства. Модельные использования российских ученых (Явлинский Г., Смыслов Д.) однозначно показывают, что снижение инфляции на 1% обходится в 2% спада производства, а ведь падение производства деформирует промышленность вызывает возрастание безработицы, снижение параметров уровня жизни населения. Косвенно это подтверждается и в РК. К 2002 г. республика достигла только 60% уровня 1991 г. [6]. Экономике присущ был именно монетаристский подход регулирования денежного обращения: во-первых, инфляция в нашей республике изначально представляла собой типичный хотя в некотором смысле усложненный случай так называемой инфляции спроса.

Во- вторых, как известно проблема финансовой стабилизации имеет два важных аспекта: макроэкономический и структурный. Необходимым фактором достижения устойчивой стабильности цен являлся последовательный курс на ограничительную денежную политику. Создав основные макроэкономические предпосылки, на передний план в настоящее время выдвигается план структурный перестройки. Ведь в условиях высокой инфляции осуществлять капиталовложения практически было невозможно: инфляция порождает неуверенность в основных ценах, в том числе в реальных процентах ставках и обменном курсе, подавляя таким образом стимулы для долгосрочного кредитования инвестиций и роста.

Достижение финансовой стабилизации в РК являлось предпосылкой оживления деловой активности в реальном секторе экономики, без чего невозможно обеспечить ее стабилизацию и достижение фазы экономического роста.

Центральный банк РК контролирует предложение денег, варьируя резервами коммерческих банков, выступающих источником предложения кредитов, при этом реализуя государственную монетарную политику тремя способами: проводя операции с ценными бумагами на открытом рынке, изменяя минимальную норму обязательных резервов, определяя величину учетной ставки. Соответственно в РК первый показатель в настоящее время составляет 7%, второй - 7,5%.

Устанавливая нормы обязательных резервов, Национальный банк РК воздействует тем самым на способность банковской системы расширить кредитную эмиссию. Высокие нормы были связаны с необходимостью противодействовать увеличению денежной массы коммерческими банками в условиях осуществления антиинфляционных мер. Но в то же время ужесточение резервных требований приводит к росту неработающих активов и к снижению прибыльности коммерческих банков.

Особое внимание следует уделить показателю выполнения резервных требований, которые являются важным фактором создания денег банками резервирования до 10%--12% влечет увеличение денежного мультипликатора в среднем до 2, что обеспечивает расширение банковских кредитов, создает новый объем предложения денег и приводит к снижению процентной ставки. В то же время, безусловно, это требует от Национального банка более внимательного контроля за денежной массой.

Очень важна стабильность национальных денег, которая характеризуется стабильностью их стоимости. Как известно, процентные ставки характеризуют внутреннюю стоимость национальной валюты, обменный курс - внешнюю. Обменный курс позволяет определить, на сколько процентов обесценивается тенге по отношению к доллару США (или любой другой валюте) за любой промежуток времени. Банковские процентные ставки позволяют рассчитать, на какую стоимость на момент возврата кредита должны ориентироваться банки. Динамика процентной ставки позволяет говорить о тенденции к финансовой стабилизации, а динамика обменного курса - о повышении доверия к национальным деньгам. Таким образом, стабилизация курса национальной валюты ведет к снижению инфляции и создает условия для преодоления спада производства и подъема отечественной индустрии.

Об успехе или неудаче денежно-кредитного регулирования можно судить по двум группам показателей. Первая группа показателей характеризует степень успеха самого процесса перехода к рыночной экономике: она включает в частности, успешную борьбу с высокой инфляцией путем снижения ее до ползучих масштабов и формирование достаточно стабильного курса обмена национальной валюты на твердую валюту, прежде всего доллар. Вторая группа показателей характеризует степень успешности развития вновь сформировавшейся рыночной экономики, переход от кризиса к оживлению и экономическому росту, сохранение относительно умеренной инфляции, укрепление внешнеэкономических позиций.

Таким образом, в Республике Казахстан решена главная задача: резко сокращен уровень инфляции, снижены ставки рефинансирования и резервная ставка, что обеспечило экономический рост республики за 1999-2002 гг.

Несмотря на достигнутые успехи в развитии как финансового сектора экономики, так и экономики в целом, необходимо рассмотреть некоторые макроэкономические проблемы, которые ограничивают экономический прогресс в республике.

Последнее время дискутируется проблема дефицита или профицита бюджета РК. Так, министерство финансов РК объявляет бюджет дефицитным за 2002 г. на 9,6 млрд. тенге, а помощник Президента Джандосов О. считает его профицитным в 55 млрд. тенге, т.е. профицит равен 1,5% от ВВП. Вероятно, вторая цифра более точна, так как доходная часть бюджета выполнена на 106,1%, в том числе по налогам на 107,2%. Расходная часть госбюджета РК выполнена на 94.1% [7]. В результате не осваиваются бюджетные ресурсы, выделяемые экономике, сумма неосвоенных средств составляет за 2002 г. 48 млрд. тенге [3]. Иначе говоря, необходимо установить контроль как за качеством распределения бюджетных ресурсов, так и за их освоением.

Важнейшая проблема- это поступление средств в государственный бюджет от приватизации госсобственности. Здесь возникает вопрос - насколько целесообразна ее приватизация. Так, доход в госбюджет от приватизации госсобственности составил 70% от плана, в то же время поступление от аренды госсобственности составил 140% от плана, отчисления от чистого дохода - I i 5%. дивиденды от государственного пакета акции - 117%.

То есть отдача от остающейся у государства собственности выше, чем от ее продажи. Возникает вопрос: насколько целесообразна дальнейшая приватизация госсобственности, особенно в структурообразующих отраслях.

Несмотря на рост налоговых поступлений важным является проблема поступления налогов от иностранных и национальных компаний. Известно, что налоговая нагрузка иностранных компаний составляет 10-12%, отечественных -30%. В перспективе эти ставки должны выравниваться для обеспечения равных условий функционирования, чтобы создать равные конкурентные возможности для национальных и иностранных компаний.

Главным аспектом любой экономики является инвестиционная политика государства, предполагающая стимулирование притока инвестиций как из вне, а также создание эффективных условий для внутренних инвестиций. Ежегодный приток иностранных инвестиций в РК составляет 8 - 10% от ВВП, из них 61% вложены в нефть и газ, 23% - в производство металла, то есть в отрасли, где низкая добавленная стоимость, следовательно, и низкая остающаяся в стране прибыль. В последнее время доля обрабатывающей промышленности в РК даже снизилась с 47% - 2001 г. до 43% в 2002 г., в том числе, если - 2000 г. машиностроение имело прирост 50%, то 2002 г. - 2%. В связи с необходимостью расширения инвестиционных вложений в экономику РК предложено создать инновационный фонд с капиталом 500 млрд. долларов. Вероятно, нет необходимости создавать еще один фонд, когда в республике есть инвестиционный фонд и Госбанк развития.

Общепризнанно, что наибольшее развитие в РК получила банковская система. Так, в стране ставка рефинансирования составляет 7,5%, а уровень инфляции -5,9%, золотовалютные резервы свыше 6 млрд. долларов. Если ВВП возрос за 2002 г. 9,5%, то совокупные активы банков на 46% и собственный капитал банков на 33,2%. Но такой рост кредитных ресурсов не имеет конкретной политики рационального их использования. Президент РК отметил: «Я абсалютно убежден. что маржа, которую имеют банки, неоправданно большой». [1 ] Так, ставки по кредитам В РК (20-25%) намного опережают темпы экономического роста, не говоря о среднем уровне рентабельности в большинстве секторов экономики, то есть маржа является тормозом дальнейшего развития экономики страны.

Источники для финансирования реальной экономики имеются: это и ресурсы банков, и ресурсы пенсионных фондов. Но, к сожалению, эти ресурсы направляются в рынок ценных бумаг, т. е. живые деньги переходят в непроизводительный рынок биржевых спекуляций. Так, Министерство финансов РК увеличило объем эмиссии ценных бумаг на 53% и он составил 108 млрд. тенге, Нацбанк соответственно выпустил на 208 млрд. тенге, в то же время инвестиции в обрабатывающую промышленность снизились и составили 8%, хотя в 2001 г. этот показатель равнялся 10% [2,4].

Внешний долг РК по мнению экономистов также требует реструктуризации, т. к. 40% его -- это долг на добычу нефти и газа; 10,4% - на строительство (в основном г. Астаны) и 19% - на госуправление.

Таким образом, государственное регулирование РК несмотря на позитивные тенденции в развитии экономики страны, требует дальнейшего совершенствования макроэкономической политики с целью обеспечения долговременного устойчивого роста, экономического развития путем производства и экспорта продукции с собственными добавленными стоимостями, а также создания конкурентно-способной диверсифицированной промышленности

Заключение

Уже в 1993 г. «парад суверенитетов» экс-советских республик и неготовность к совершенно новым экономическим условиям привели к тому, что в Казахстане сложилась тяжелейшая социально-экономическая обстановка. Показатели производства падали практически во всех сферах экономики. Все это сопровождалось галопирующей инфляцией, которая к лету 1994 г. переросла в гиперинфляцию. Политические и экономические причины способствовали тому, что в ноябре 1993 г. в республике была ускоренно введена национальная валюта - тенге, которая в первые девять месяцев своего существования стремительно «теряла» в весе. В таких непростых условиях был избран курс на проведение жесткой монетаристской политики с одновременной либерализацией экономики.

В результате монетаристских ужесточений в республике удалось обуздать инфляцию. В 2000 г. она составила 9,8%, а это было в 100 раз меньше, чем в 1994 г.

Сравнительно быстрое обуздание инфляции связано с принятием мер по правовому оформлению проводимых в Казахстане рыночных реформ. Республика одной из первых на территории СНГ приняла такие важнейшие экономические законы, как Закон «Об иностранных инвестициях», новый Закон «О налогах и других обязательных платежах в бюджет», Закон «О бюджетной системе и другие».

В соответствии со «Стратегией - 2030» Правительство будет стремиться к тому, чтобы темпы инфляции не превышали 5-6% в год.