Анализ инструментов денежно-кредитной политики, проводимой Центральным Банком Российской Федерации

Определяя направленность проводимой денежно-кредитной политики, Банк России будет принимать во внимание влияние курсовой динамики на инфляцию и деловую активность, а также учитывать в своих прогнозах возможное влияние уровня процентных ставок в экономике на предпочтения российских и иностранных инвесторов, отражающееся на курсе национальной валюты. Основные направления единой государственной денежно кредитной политики на 2014 год и период 2015 и 2016 годов // «Вестник Банка России» № 67 (1463) от 26.11.2013

2.4 Денежная программа на 2016-2017 годы

Денежная программа на 2016-2017 годы предполагает пять сценариев развития российской экономики, формирующих различные условия проведения денежно-кредитной политики. Большое количество сценариев связано с повышенной неопределенностью относительно изменения внешних для отечественной экономики факторов.

Во всех пяти сценариях ожидается, что восстановление мировой экономики будет постепенным и неравномерным, темпы роста экономик стран - основных торговых партнеров России останутся относительно невысокими. В связи с этим динамика внешнего спроса в ближайшие годы не окажет значительного стимулирующего воздействия на экономику России.

В 1 варианте предполагается возвращение цены на нефть марки «Юралс» и ее последующее незначительное снижение. Также в этом сценарии ожидается, что санкции в отношении России будут отменены в 3 квартале 2016 года.

Банк России также рассмотрел еще четыре сценария (IIa, IIb, IIIa и IIIb), которые отличаются комбинацией предположений относительно траектории цен на нефть и длительности действия санкций. В вариантах IIa и IIb ожидается умеренный рост цен на нефть к середине 2016 года с последующим их снижением, в вариантах IIIa и IIIb закладывается, что цена на нефть увеличится до 80 долларов США за баррель и сохранится на данном уровне до конца 2017 года. В вариантах, отмеченных субиндексом «a» предполагается, что санкции будут отменены в III квартале 2016 года, в вариантах с субиндексом «b» санкции действуют до конца 2017 года. Вариант IIb рассматривается Банком России в качестве базового.

В рамках этого сценария прогнозируемый сдержанный рост потребительского спроса и предполагаемое снижение инфляционных ожиданий с учетом осуществленного в 2014 году ужесточения денежно-кредитной политики и распределенного влияния уже произошедшего в 2014 году замедления роста денежных и кредитных агрегатов будут обеспечивать условия для замедления инфляции в 2016-2017 годах. Ожидается, что инфляция сохранится на повышенном уровне до конца третьего квартала 2016 года и далее начнет снижаться.

Предполагаемые внешние и внутренние условия развития российской экономики обусловят сохранение близких к нулю темпов экономического роста в 2016 году. В 2017 году прогнозируется оживление экономической активности, чему, в частности, будет способствовать развитие импортозамещающих производств и повышение конкурентоспособности российского экспорта. Постепенное ускорение роста ВВП в среднесрочном периоде обеспечит приближение совокупного выпуска к потенциальному уровню и сокращение отрицательного разрыва выпуска с уровня - (1-1,5)% в 2016 году до около 0% к концу 2017 года. Темп прироста ВВП составит около 0% в 2016 году и увеличится до 1,5-1,7% в 2017 году.

Во всех рассмотренных сценариях возможна также реализация дополнительных рисков, которые могут повлиять на динамику инфляции и условия проведения денежно-кредитной политики.

Заключение

Таким образом, денежно-кредитная политика - это совокупность мероприятий в области денежного обращения, направленных на изменение денежного кредита. Ее главная цель - регулирование хозяйственной конъюнктуры путем воздействия на состояние кредита и денежного обращения.

С помощью денежно-кредитной политики Правительство воздействует на количество денег, находящихся в обращении с целью регулирования народного хозяйства на макроэкономическом уровне. Денежно-кредитная политика призвана способствовать устранению в экономике общего уровня производства, характеризующегося полной занятостью и отсутствием инфляции. Денежно-кредитная политика направлена либо на стимулирование кредита и денежной эмиссии (кредитная экспансия), либо на их сдерживание и ограничение (кредитная регистрация). В условиях падения производства и увеличения безработицы центральные банки пытаются оживить конъюнктуру путем расширения кредита и снижения нормы процента. При экономическом подъеме они стремятся предотвратить конъюнктуру при помощи ограничения кредита, повышения процента, сдерживания эмиссии платежных средств. Денежно-кредитная политика вызывает увеличение денежного предложения во время спада для поощрения расходов, а во время инфляции, наоборот, ограничивает предложение денег для ограничения расходов.

В первой главе данной курсовой работы была рассмотрена теоретическая сторона вопроса о денежно-кредитной политике. Здесь были изучено понятие денежно-кредитной политики, ее методы, основные направления, инструменты.

Во второй главе в первом параграфе проведен анализ экономического роста и инфляции за 2013-2015гг. Также здесь были проанализированы основные инструменты денежно-кредитной политики Банка России.

Во второй главе во втором параграфе представлены перспективы развития денежно-кредитной политики на 2016-2017гг. согласно публикуемой отчетности Центрального Банка РФ.

Таким образом, денежно-кредитная политика Банка России идет по пути развития. По сравнению с 2014 годом, в 2015 году экономика страны оказалась не на высшем уровне, во всех отраслях наблюдается небольшой рост, темпы роста ВВП оказались меньше предыдущего года, инструменты Центрального Банка (в особенности ставки по кредитам) не совсем благоприятно влияют на развитие секторов экономики, в частности, банковского.

Список библиографии

1. Конституция Российской Федерации.

2. Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке РФ (Банке России)».

3. Федеральный закон от 02.12.1990 г. №395-1 «О банках и банковской деятельности».

4. Основные направления единой государственной денежно кредитной политики на 2012 год и период 2013 и 2014 годов // «Вестник Банка России» № 65 (1308) от 24.11.2011.

5. Основные направления единой государственной денежно кредитной политики на 2013 год и период 2014 и 2015 годов // «Вестник Банка России» № 67 (1385) от 28.11.2012.

6. Основные направления единой государственной денежно кредитной политики на 2014 год и период 2015 и 2016 годов // «Вестник Банка России» № 67 (1463) от 26.11.2013.

7. Бакулина Т.С. Организация деятельности Центрального банка: Учебное пособие - Ульяновск: УлГТУ, 2014. - 147 с.

8. Банковское право Российской Федерации : учеб. пособие / отв. ред. Е. Ю. Грачева. - 2-е изд., перераб. и доп. - М. : НОРМА : ИНФРА-М, 2013. - 399 с.

9. Баскакова, О.В. Экономика предприятия (организации) / О.В. Баскакова, Л.Ф. Сейко. - М: Дашков и К, 2013. - 372 с.

10. Белоглазова Г.Н. Кроливецкая Л.П. Банковское дело. Учебник - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2013. - 592 с.

11. Благих, И. А. История экономических учений: учебник для академического бакалавриата; допущено УМО ВО / И. А. Благих, А. Н. Дубянский; под ред. А. Н. Дубянского. -- М.: Юрайт, 2014. -- 611 с.

12. Буянов В.П., Алексеева Д.Г. Банковские расчеты: анализ нормативного обеспечения. - М.: Финансы и статистика, 2014. - 602 с.

13. Вечканов Г.С. Макроэкономика. -- СПб.: Питер. - 2012. -- 464 с.

14. Глушкова Н. Б. Банковское дело; Академический Проект, Культура - Москва, 2015. - 432 c.

15. Горелая, Н. В. Организация кредитования в коммерческом банке : учеб. пособие / Н. В. Горелая. - М. : Форум : ИНФРА-М, 2012. - 207 с.

16. Государственное регулирование национальной экономики: Учебное пособие для высших учебных заведений экономического профиля/ В.П. Орешин; МГУ - Москва, 2015.

17. Илларионов А. Основные направления единой государственной денежно-кредитной системы // «Вопросы экономики». - 2012. - № 2. - С. 23-39.

18. Колесников В.И., Кроливецкая Л.П. Банковское дело: Учебное пособие. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2014. - 464с.

19. Лаврушин О.И. Банковское дело: Учебное пособие - М.: Финансы и статистика, 2015. - 542с.

20. Маркова О. М. Операции сберегательных банков; Форум, Инфра-М - Москва, 2014. - 288 c.

21. Масленников В.В. Зарубежные банковские системы. - М.: Элит-2013. С.52.

22. Рогов, В. А. Управление рисками: учебное пособие; рекомендовано УМО АМ / В. А. Рогов, А. Д. Чудаков. -- Старый Оскол: ТНТ, 2014. -- 340 с.

23. Родзинский Ю.Л. Банковская деятельность. Регулирование и надзор. Сравнительный анализ денежно-кредитного регулирования и контроля США и России. - СПб.: "Альфа", 2012. С.22.

24. Симановский А.Ю. Надзорные и контрольные функции Банка России: краткий экскурс // Деньги и кредит, 2012, № 5. С.16.

25. Тавасиев А. М., Мехряков В. Д., Ларина О. И. Организация деятельности коммерческих банков. Теория и практика. Учебник; Юрайт - М., 2014. - 736 c.

26. Торсунян Г.А. Теория банковского права. Том 1. - М.: Юристъ, 2014.

27. Тульчинский, Г. Л. Корпоративная социальная ответственность: технологии и оценка эффективности: учебник для бакалавров; допущено УМО высшего образования / Г. Л. Тульчинский. -- М.: Юрайт, 2014.- 338 с.

28. Хесус Уэрта де Сото Деньги, банковский кредит и экономические циклы; Социум - Москва, 2012. - 688 c.

29. Шакланова, Р. И. Экономика торговой отрасли: учебник для бакалавров; допущено УМО ВО / Р. И. Шакланова, В. В. Юсова. -- М.: Юрайт, 2014. -- 468 с.

30. Шапкин, А. С. Экономические и финансовые риски: оценка, управление, портфель инвестиций : [учеб. пособие] / А. С. Шапкин, В. А. Шапкин. - 9-е изд. - М. : Дашков и К, 2013. - 543 с. - 5 экз.

21. Шенаев В.Н., Наумченко О.В. Центральный банк в процессе экономического регулирования. - М.: Консалтбанкир, 2014. С.6.

32. http://www.cbr.ru: Официальный сайт Банка России.

Размещено на Allbest.ru