Современные методы управления банковскими рисками

Объект страхования Страховая сумма, $ Ставка Годовая оплата за страховку, $

Здание (офис) 50 000 0,27% 135

Офисное оборудование 5 000 0,3% 15

Содержимое (мебель, прочее)3 000 0,28% 8,4

ИТОГО: Всего $ 158,4!

Страхование лизинга

Что может предложить Вам страховая компания Jubilee(Джубили)?

Страхование сельскохозяйственной техники и строительной спецтехники

Сельскохозяйственная техника: тракторы, комбайны, сенокосилки, боронильные установки, жатки, сеялки, прицепное оборудование, тележки.

Спецтехника для строительства производственных и жилищных объектов.

От чего можно застраховать?

Физические повреждения, пожар, угон, противоправные действия третьих лиц.

Годовой тариф: 1,75% от стоимости техники

Страхование автомобильного транспорта

Легковой и коммерческий автомобильный транспорт.

От чего можно застраховать?

Физические повреждения, пожар, угон, противоправные действия третьих лиц

Годовой тариф: 3,50% от стоимости автомобиля

Страхование оборудования

Полиграфическое оборудование, различные станки, оборудование для машиностроения, линии по производству, пищевое и медицинское оборудование, телекоммуникационное оборудование, офисное оборудование и др.

От чего можно застраховать?

Пожар, землетрясение, молния, падение самолета, взрыв, шторм, буря, наводнение, разрыв или протекание водяных и масляных котлов, аппаратов и труб, удар автомобилем или животным, кража при насильственном входе или выходе из застрахованного помещения, преднамеренный ущерб, забастовки, гражданские волнения.

Годовой тариф: 0,30% стоимости оборудования

Страхование недвижимого имущества (здания и сооружения)

От чего можно застраховать?

Пожар, землетрясение, молния, падение самолета, взрыв, шторм, буря, наводнение, разрыв или протекание водяных и масляных котлов, аппаратов и труб, удар автомобилем или животным, кража при насильственном входе или выходе из застрахованного помещения, преднамеренный ущерб, забастовки, гражданские волнения.

Страховой тариф:

Жилой фонд 0,22% от стоимости недвижимости

Нежилой фонд 0,27% от стоимости недвижимости

Страхование собственности домовладельцев

Программа страхования «JUBILEE-Дом»

Страховая программа «JUBILEE-Дом» поможет Вам избежать материальных затрат и в критической ситуации получить не только сочувствие окружающих, но и компенсацию ущерба в страховой компании.

Если принадлежащее Вам имущество будет повреждено, уничтожено, похищено, Вы получите денежную компенсацию. Благодаря этому Вы сможете:

отремонтировать поврежденную квартиру,

отстроить новый дом,

купить необходимые вещи

От каких рисков можно застраховать свою собственность?

Огневые (молния, взрыв, пожар);

Аварийные (разрыв или протекание из систем водо- и теплоснабжения, водяных или масляных котлов);

Стихийные бедствия (землетрясение, наводнение, шторм или буря и пр.);

Действия третьих лиц (кража или попытка кражи, разбитие стекла);

Удар нанесенный автомобилем или животным, падение самолета;

Повреждения в результате забастовок, гражданских волнений и преднамеренного ущерба.

Стоимость услуг:

Страховые тарифы комбинированного страхования собственности домовладельцев варьируются от 0,22% до 0,35% от страховой суммы.

Пример расчета:

Объект страхования Страховая сумма (USD) Ставка Годовая премия (USD)

Квартира (дом) 50 000 0,22% 110

Содержимое (мебель, прочее) 3000 0,23% 6,9

ИТОГО:

Всего USD 116,9!

Страховая компания ЗАО «Jubilee Kyrgyzstan Insurance Company» - Ваше душевное спокойствие

Мы работаем на рынке страхования с 1997 года.

Наши собственные средства составляют 140 000 000 сомов - нам есть, чем платить Вам!

Крупнейшие выплаты

За последние 5 лет нами были оплачены иски юридическим и физическим лицам на сумму более 900 000 долларов США. Крупнейшие из них::

Сеть Развития Ага Хана - 269 978 евро

ОсОО «Эвиавтоцентр» - 48 797 долларов США

Тохтиев Шухрат Шаукетович - 46 592 долларов США

Посольство Российской Федерации в Кыргызской Республике - 36 755 долларов США

Университет Центральной Азии - 33 324 долларов США

Стюарт Эссей энд Инвайронментал Лэйборэторис - 19 929 долларов США

Филиал некоммерческой организации "Датская Церковная Помощь" в КР - 16 514 долларов США

Посольство Королевства Саудовской Аравии в Кыргызской Республике 16 242 долларов США

Агалиев Ильяс Мардалиевич- 14 912 долларов США242 долларов США

Неполный список наших клиентов

Посольство Японии

Посольство Республики Кореи

Посольство Королевства Саудовской Аравии

ОсОО «Эвиавтоцентр»

Фонд Развития Ага Хана

Университет Центральной Азии

Посольство Великобритании в Кыргызской Республике

Европейский Банк Реконструкции и Развития

Первая Микрокредитная Компания

Филиал некоммерческой организации "Датская Церковная Помощь" в КР

Основные преимущества работы с нами:

Выезд аварийного комиссара на место происшествия в пределах г. Бишкек круглосуточно

Оперативное оформление документов

Надежное страховое покрытие: мы перестраховываем все риски в зарубежных страховых компания. Это является дополнительной гарантией того, что при наступлении страхового случая мы выплатим Вам необходимую сумму.

Контакты:

ЗАО “Jubilee Kyrgyzstan Insurance Соmpаnу” (Джубили Кыргызстан Иншуренс Компани)



Глава 3. Основные направления по уменьшению банковских рисков

3.1 Проблемы и пути решения банковских рисков

Управление рисками не представляет собой набора формальных действий, которые осуществляются в некоем вакууме. Работая вместе с линейным руководством, работник, готовящий оценку, пытается определить риск, минимизировать и смягчить потери, где это возможно. Оценка успеха связана с осуществлением именно этих задач.

При правильном осуществлении, оценка процесса представляет собой подтвержденное исследованиями обоснованное указание на состояние и результативность направленного осуществления управления рисками.

До недавнего времени управление рисками не имело особого значения для банков. Процентные ставки фиксировались монетарными властями, структура финансовых инструментов часто устанавливалась заранее, финансовые рынки отличались малой глубиной и степенью активности, банкам не разрешалось вести операции в иностранной валюте, планирование было очень поверхностным и относительным, т.к. банки обладали ограниченной автономностью, а национальные стандарты учета не требовали той степени раскрытия информации, которая позволила бы оценить прибыльность или достаточность капитала.

Сейчас на многих рынках положение меняется, в некоторых случаях довольно резко, что потребовало срочного усиления управления финансами и рисками банков, функционирующих на этих рынках. Необходимо укрепить несколько областей: финансовую информацию нужно сделать более доступной, нужно развивать финансовую политику, финансовые навыки, в особенности в управлении активами и обязательствами, обязательствами и портфелями, необходимо создать процесс управления активами и обязательствами, улучшить организационную структуру, четко распределить обязанности по финансовому управлению и повысить эффективность контроля.

Управление финансами в значительной степени фокусируется на управлении риском. Хотя функция управления финансами не отвечает исключительно за управление всеми банковскими рисками, она играет центральную роль в определении объема, отслеживания и планирования эффективного управления риском.

Активы, связанные с рисками, как они характеризуются в банковском регулировании, обычно не включают денежные средства и ближайшие заменители денег, такие как банковские векселя, высоконадежные ценные бумаги и золото. Активы, связанные с риском обычно составляют большую часть всех активов.

Приобретение таких активов и управление ими является основой управленческого процесса в банке, потому что именно эти активы и обеспечивают основную долю доходов банка. Стратегические планы в отношении этих активов должны оценивать существующие и потенциальные рынки, стратегию и качество портфеля.

В российской практике существует ряд факторов, осложняющих процесс управления рисками. Например, отсутствие исторического опыта рыночных отношений, необходимого для разработки стратегии. В результате ограниченность методов, которые можно использовать для расчета и прогнозирования уровня риска. В условиях развитого рынка существует статистика за несколько десятков лет, используя которую можно определить, например, максимально возможные прогнозируемые потери при заданном уровне надежности. В России даже имеющаяся скудная статистика порой не соответствует действительности и, скорее вводит в заблуждение, чем позволяет получить какие-либо полезные результаты анализа.

Высокая вероятность изменения на финансовом рынке кыргызстана обуславливает необходимость эффективной системы управления рисками. Такая система должна иметь организационную, аналитическую, операционную и компьютерную поддержку.

Организационная структура управления рисками предопределяет уровень ответственности и административную соподчиненность подразделений в выполнении функций по управлению рисками. Как правило, вопросам управления рисками занимается специальный отдел. Организационная структура должна обеспечивать адекватный надзор за стратегией и операциями, эффективное разделение обязанностей среди сотрудников, вовлеченных в торговые операции и их администрирование, соответствующие отчеты о принятых рисках, стратегиях и результатах.

Разработанные и задокументированные политика, процедуры и руководства по управлению рисками служат целям эффективного обмена информацией в банке. Документы должны устанавливать четкие границы ответственности, содержать описание функций подразделений и системы взаимодействия между ними, процедуры контроля рисков.

Использование современной методики измерения рисков лежит в основе их количественной оценки. Методика должна удовлетворять следующим требованиям:

количественно определять риски финансовых инструментов посредством точной оценки размера и вероятности потерь от возможных изменений на рынке;

измерять риски различных финансовых инструментов с использованием единого критерия;

измерять риски портфеля финансовых инструментов, принимая во внимание портфельный и корреляционный эффекты;

учитывать время открытой позиции, в течение которого рыночный риск возможен.

Новые производные финансовые инструменты, а также распространение инструментов с различными параметрами, обусловили необходимость разработки новейших методов их оценки и моделирования.

Неотъемлемой частью методики управления рисками должно стать шоковое тестирование баланса (Stress Testing). Оно позволяет выявить и количественно оценить эффект от событий, которые могут произойти и иметь серьезные последствия для дальнейшего осуществления банком операций. Шоковое тестирование осуществляется путем экстраполяции на будущее исторических данных о поведении рынка в прошлом. Предполагается. Что аналогичные события могут произойти снова, или берется модель поведения рынка в прошлом, и генерируются вероятности совершения событий вновь. Тестирование должно осуществляться каждую неделю или месяц. Кроме того. Большое значение должно уделяться проверке сценариев возможных, например, следующих событий:

какое влияние на доход организации окажет падение на Х% доходности по государственным ценным бумагам?

что произойдет с доходами и рыночной стоимостью организации при скачке курса доллара на Х%?

Появление в 2013 году методики RiskMetrics, основанной на оценке стоимости подвергающейся риску (Value-at-Risk, VaR), качественно обновило инструментарий специалистов по управлению рисками. VaR - это стоимость, подверженная риску, которая представляет собой оценку максимального потенциального убытка по финансовому инструменту или портфелю инструментов за определенный период времени в случае неблагоприятного изменения рыночных факторов, вычисляемую с определенным доверительным интервалом. Таким образом, VaR является функцией четырех переменных:

текущей рыночной стоимости финансового инструмента;

оценки изменчивости доходов, выраженной среднеквадратическим отклонением;

доверительным интервалом, характеризующим вероятность ожидаемых потерь, в зависимости от частоты их свершения;

времени открытой позиции: периода, в течение которого финансовый инструмент будет подвержен риску.

Методика VaR служит предпосылкой для построения всеобъемлющей системы управления рисками в организации.

В деятельности по управлению рисками банки идет по пути автоматизации системы прогнозирования и оценки количественного уровня риска. Программы по управлению рисками осуществляют моделирование, позволяющее рассмотреть сотни возможных сценариев поведения рынка и просчитать возможные результаты деятельности на нем. Помимо функций моделирования системы, как правило, данные информационные продукты должны поддерживать процесс администрирования, разрабатывать стратегию отслеживания рисков, выполнять бухгалтерские и отчетные функции.

Своевременная, точная и полная информация является базисом для количественной оценки, мониторинга и контроля за финансовыми рисками. Эффективная управленческая отчетность повышает способность руководителей и сотрудников, вовлеченных в управление рисками, отслеживать исполнение функций без больших затрат времени и средств. Информация должна поставляться на различные управленческие уровни, в формате и степени детализации, достаточных для каждой группы руководителей. Управленческая информация должна соответствовать установленной структуре управленческой отчетности, и должна включать:

финансовую отчетность;

отчетность контроля за рисками;

отчетность по внешним рыночным рискам;

отчетность по прибыльности;

обязательную внешнюю отчетность.

Структура установленных в банке лимитов по рискам отражает ее стратегию и «Аппетит на риск». Лимиты уровней риска определяется для конкретных контрагентов, рынков и инструментов.

Выполнение перечисленных функций требует высоко квалифицированных специалистов. За минувшие несколько лет во многих банках были созданы специализированные подразделения по управлению рисками.

Основой минимизации негативного влияния на положение банков принимаемых ими рисков должна служить интенсивная работа по повышению качества внутрибанковского управления рисками в сочетании с расширением инструментов воздействия на банки со стороны Банка России. Центральным банков в тесном взаимодействии с международными организациями (Базельский комитет по банковскому надзору, Международный валютный фонд, Всемирный банк и Европейский банк реконструкции и развития) проводится работа по повышению эффективности банковского надзора, приближению его к международным требованиям и стандартам. Хотелось бы отметить, что принятие всеми странами принципов, изложенных в рекомендациях Базельского комитета, будет способствовать укреплению стабильности национальных банковских систем, развитию конкурентных условий на международных финансовых рынках.

Все вышеизложенное целесообразно обобщить, предложив методику выбора адекватной стратегии управления риском. На рисунке 4 дана диаграмма принятия решений при хеджировании валютного риска.

Диаграмма касается разработки стратегии при уклонении от риска. Она показывает пути уменьшения риска посредством хеджирования и не рассматривает способы увеличения риска с целью спекуляции. Финансовый управляющий, решивший хеджировать только часть риска, полагаясь на прогнозы благоприятных изменений курсов и процентных ставок, может тем не менее воспользоваться процедурами принятия решений, показанными на диаграмме. Отличие от полного хеджирования будет скорее по стоимости, чем по характеру используемых инструментов.

Диаграмма приведена для наглядности и не является предписанием. Она показывает возможные стадии в принятии решений, и указанные процессы - конечно не единственно возможные варианты.

Диаграмма начинается с оценки характера и размера риска. Период подверженности риску является решающим фактором. С известным приближением «кратко- и среднесрочный» может относиться к периодам длительностью до пяти лет. Свопы оказываются особенно полезными для защиты от рисков, длящихся больше пяти лет.

Еще один решающий фактор определенность риска. Участие в тендере может служить примером неопределенности риска в пределах от нуля до некоторой величины. Можно предсказать в известных пределах сокращение объема сбыта в какой-то валюте, но конкретный уровень сбыта, а также соответствующая степень риска могут быть очень неопределенными. В подобных случаях наиболее подходящими являются опционы.

Наиболее важными событиями, определяющими приоритеты направления изучения отечественного рынка ценных бумаг в настоящее время и на ближайшее будущее, на мой взгляд, стала череда кризисов потрясших фондовый рынок России. Во-первых, оказалось далеким от реальности распространенное летом 1997 г. представление о высокой степени независимости от внешних воздействий и значительном запасе прочности российского фондового рынка. Была продемонстрирована негативная сторона интеграция России в мировой финансовый рынок. Но самый главный вывод, который можно сделать из прошедших событий, состоит в следующем - фондовый рынок не может развиваться на одних спекуляциях, нерешенные вовремя макроэкономические проблемы рано или поздно напомнят о себе. Кризисные явления октября - февраля - мая не были неожиданностью, ведь главной причиной падения цен на корпоративные бумаги стала общая макроэкономическая ситуация в России. Биржевой крах в Гонконге и Нью-Йорке послужил лишь катализатором накапливающихся разрушительных процессов. На протяжении нескольких лет накапливались негативные факторы, способные дестабилизировать российский рынок ценных бумаг: кредитно-денежная политика ЦБ РФ, оторванная от реальных макроэкономических процессов, налоговая политика правительства, отсутствие четко выраженной структурной экономической политики. В течении нескольких лет главной целью проводимой правительством экономической политики было подавление инфляционных процессов, снижение процентных ставок до приемлемого для предприятий реального сектора уровня - необходимое условие для роста производства и притока инвестиций. Однако на практике достижение поставленной задачи вылилось в борьбу не с инфляцией, а с ее проявлениями.

На мой взгляд главная проблема кыргызстана это доставшиеся от прежнего строя структурные диспропорции народного хозяйства. Отсюда исходят и неплатежи, и низкая эффективность деятельности субъектов бизнеса. Данная проблема не может быть решена только на уровне предприятий, необходима поддержка государства, проявляющаяся не только в снижении процентных ставок, но и в разумной налоговой политике, когда налоговая система выполняет не только фискальную, но и регулирующую функцию, стимулирующую в частности развитие "белого" бизнеса. Необходима в настоящее время и официальная, обоснованная структурная экономическая политика, т.е. комплекс мер, направленных на ускоренное развитие приоритетных отраслей экономики, диверсифицированную поддержку в широком смысле всех отечественных экономических субъектов вместо распространенной в последние годы практики пустых деклараций, неисполняемых программ, популистских решений, приводящих на деле к разбазариванию, воровству, перераспределению ресурсов в бесперспективные или и так небедствующие отрасли. Развитие фондового рынка России будет напрямую зависеть от позиции руководства страны, если правительство примет к сведению полученные уроки, откорректирует проводимую политику "латания дыр" в сторону улучшения условий ведения бизнеса - фондовый рынок получит мощный импульс эволюционного развития, в противном случае рынок акций так и будет слаборазвитым, колеблющимся от малейшего изменения состояния рынков развитых стран.

Потрясения финансовой системы позволили сделать очень важный вывод - кризис показал ограниченную пригодность эмпирических методов прогнозирования фондового рынка. Основные дискуссии в околонаучных аналитических кругах велись в основном вокруг различных видов методик прогнозирования рынка, как фундаментальных, так и технических предлагались новые механизмы оценки рыночных цен и прогнозов изменения котировок. При этом в качестве подтверждения функциональности той или иной методики приводились статистические данные. При этом методологическая корректность применяемых моделей, научная обоснованность допущений, оставалась за кадром, а ее место занимало утверждение - та методика, предсказанный результат, которой оказался наиболее близок к реальному, верна. Как бы не доказывали аналитики после кризиса, что осенью рынок был перегрет и существовали все предпосылки для коррекции цен, достаточно посмотреть на советы”, которые давали они же перед кризисом на основе своих методов покупайте - отечественные компании недооценены. Прошедшие кризисы заставили исследователей рынка акций переключить внимание на изучение методологической состоятельности, границ применения прикладных методов прогнозирования состояния фондового рынка. В частности, многие делали вывод о необходимости внимательного изучения мировой конъюнктуры рынков в связи с тесной интеграцией, взаимозависимостью экономик всех стран мира. Исходя из текущего состояния мировой экономики можно предположить, что экономика России вряд ли получит в ближайшее время крупномасштабное вливание кредитных ресурсов от международных кредитных организаций - слишком велика потребность в финансовой помощи со стороны рынков Юго-Восточной Азии, более значимых для развитых стран, ресурсы МВФ истощены, а их пополнение зависит от решения сената США. Главная же угроза дестабилизации рынков исходит со стороны Японии - серия громких банкротств крупнейших банков страны, высокий удельный вес безнадежных кредитов, неспособность правительства вывести страну из вялотекущей стагнации, повысить курс национальной валюты нельзя оставить без внимания учитывая положение занимаемое Японией - основной кредитор и США, и Европы. Именно благодаря японским инвестициям процентные ставки США держатся на чрезвычайно низком уровне, обеспечивая привлекательность "дорогого" американского экспорта, курсовая стоимость акций американских корпораций значительно оторвалась от своих фундаментальных показателей, а производители Европы и Китая не испытывают затруднений в обеспечении финансовыми ресурсами. В этих условиях проблемы Страны Восходящего Солнца могут обернуться началом спада в США, замедлением экономического роста Китая, Объединенной Европы.

Среди основных проблем стоящих в настоящее время перед исследователями рынка акций, необходимо выделить проблему оценки выбора времени осуществления купли - продажи, учитывая незрелость нашего рынка, наличие существенной разницы между величинами колебаний котировок в различные временные периоды, указанная задача представляется вполне актуальной. По мнению специалистов мода на технический анализ - наиболее популярный метод оценки текущей конъюнктуры рынка уходит, уступая место взвешенному рациональному подходу к использованию различных методов инвестиционного анализа. На мой взгляд потенциал технического анализа еще далеко не исчерпан, при структурном подходе, в данном случае заключающимся в комплексном анализе рынка, использовании многообразия инструментов, адаптированных к использованию в российских условиях, эффективность прогнозов может быть достаточно высокой. Согласно структурному подходу принятие обоснованного инвестиционного решения должно начинаться с изучения общего состояния рынка акций и выявления господствующей ценовой тенденции. Для этого фондовый рынок рассматривается с позиций различных временных инвестиционных горизонтов: долгосрочного, среднесрочного, краткосрочного. Характер и перспективы текущего движения рынка становятся ясными из анализа сигналов индикаторов и графических фигур. В случае возникновения расхождений сигналы на более долгосрочных графиках имеют приоритет над более краткосрочными. На втором этапе объектом анализа становится отраслевой индекс, для которого применяется аналогичная процедура. Для определения позиций отрасли проводится анализ относительной силы отраслевого индекса по сравнению с общим индексом рынка акций. Заключительный третий этап строится на рассмотрении рынка акций конкретного эмитента с учетом рыночной и отраслевой тенденций, выявленных на предшествующих стадиях анализа. К сожалению, пока применение описанной классической схемы в России не может носить всеохватывающего характера в силу значительных диспропорций в отраслевой структуре экономики. В настоящее время наибольший интерес для зарубежных инвесторов представляют "голубые фишки". Так, за последние полгода доля объема торгов по обыкновенным акциям. Это свидетельствует о низкой ликвидности и узости отечественного рынка акций, что наиболее сильно проявляется в условиях кризиса. Поскольку динамика фондового индекса РТС оказывается практически полностью зависимой от колебаний курсов лишь нескольких ценных бумаг, отпадает необходимость в расчете и анализе промежуточных отраслевых индексов. В этих условиях важная роль отводится анализу относительной силы акций ведущих эмитентов (РАО "ЕЭС", НК "ЛУКОЙЛ", "Сургутнефтегаз", Ростелеком и др.) по сравнению с общим индексом рынка. Техническими аналитиками в настоящее время предлагается использовать как уже широко известные индикаторы, так и малоизученные в России, но доказавшие свою пригодность в ходе тестов. Так в частности одним из методов, позволяющих с большой степенью вероятности предсказывать важные повороты рынка, является измерение его волатильности (колеблемости). Анализ показывает, что в преддверии крупных изменений в динамике цен размах колебаний рынка возрастает в 3 - 4 раза и более и соответствующий индикатор регистрирует сильный всплеск.



3.2 Совершенствование управления банковскими рисками

Понятие «риск» прочно вошло в нашу жизнь как неотъемлемый атрибут любого вида человеческой деятельности. В Толковом словаре С.И. Ожегова слово «риск» определяется как «возможная опасность, действие на удачу в надежде на счастливый исход». В банковском деле риск означает вероятность того, что произойдет событие, которое неблагоприятно скажется на прибыли или капитале банка. Проблема рисков затрагивает все направления банковской деятельности. Банк одновременно осуществляет активные и пассивные операции, в результате возникают дополнительные факторы риска, требующие особого подхода к ограничению их влияния, получившего название «управление активами и пассивами».

Банковская деятельность является наиболее регулируемой со стороны государственного надзора. Центральный банк уже давно ввел «принудительную систему» контроля рисков, включающую создание обязательных резервов под обязательства банка, резервов под возможные потери по активным операциям, требования к размеру капитала, лимит открытой валютной позиции, высокий статус службы внутреннего контроля. Это обстоятельство немаловажно, но полная картина рисков может быть составлена только самим банком.

После создания картины рисков (портфель рисков) следует их количественная и качественная оценка. Ее цель - определить приемлемость уровня риска. Качественная оценка предполагает установление ориентира в качественном выражении. Например, «минимальный риск», «умеренный риск», «предельный риск», «недопустимый риск». Основанием для отнесения к той или иной группе является система параметров, различная для каждого портфеля риска. Качественная оценка дается каждой операции, входящей в состав портфеля рисков, и по портфелю в целом.

Количественная оценка означает присвоение количественного параметра качественному. Измеряется в денежных единицах, например, в рублях или в долларах. Количественная оценка позволяет создать сопоставимую базу для всех видов риска. Примером количественной оценки является механизм формирования резерва на возможные потери по ссудам в зависимости от группы кредитного риска, предусмотренного Положением Банка России от 26.03.2004 № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудной и приравненной к ней задолженности». Совокупность количественных оценок портфелей риска образует предел потерь.

Необходимость контроля над рисками и создания для этой деятельности специальных подразделений зафиксировано в законодательстве как Европейского Союза (Директива Европейской Комиссии 93/6), так и всех развитых стран мира. Фактически речь идет о введении единого показателя риска, обязательно приводимого в отчете всеми корпорациями и финансовыми организациями. В связи с этим достаточно остро встает вопрос обучения теории управления рисками всех участников финансовых рынков - представителей корпораций, финансовых организаций и законодателей.

В силу специфики банковского бизнеса, как отмечалось выше, риск для банка -- явление неотвратимое. Поэтому нужно вести речь не об избежании риска вообще, а о предвидении и снижении его до допустимого уровня, то есть до такого, когда банковский риск является управляемым.

Управление рисками представляет собой одну из функций менеджмента банка и основывается на определенных принципах, к которым относят:

- осознанность принятия рисков (необходимо сознательно идти на риск с целью получения дохода, так как риск - это объективное явление, присущее большинству операций);

- управляемость принимаемых рисков (в портфель рисков должны включаться только те из них, которые поддаются нейтрализации в процессе управления);

- сопоставимость уровня принимаемых рисков с уровнем доходности проводимых операций (в процессе осуществления деятельности должны приниматься только те виды рисков, уровень которых не превышает соответствующего уровня ожидаемой доходности операций);

- сопоставимость уровня принимаемых рисков с финансовыми возможностями банка;

- экономичность управления рисками (затраты по нейтрализации риска не должны превышать суммы возможных потерь по нему);

- учет временного фактора в управлении рисками (обеспечение необходимого дополнительного уровня доходности по операциям с длинным периодом существования и широким диапазоном сопутствующих им рисков, чтобы сформировать потенциал для нейтрализации негативных последствий по таким операциям в соответствии с критерием экономичности управления рисками); - учет возможности передачи рисков (передача рисков в случае финансовых затруднений по нейтрализации их негативных последствий).

Процесс непосредственного воздействия на риск представлен тремя способами: снижением, сохранением и передачей риска.

К числу наиболее часто встречающихся конкретных методов управления рисками относят следующие методы: метод избежания рисков или отказа от них, принятие рисков на себя, предотвращение убытков, страхование, передача рисков.

Из них наиболее часто применяемыми банками является метод избегания рисков или отказа от них. В практике работы банка существуют крупные риски - риск банкротства, возникновения обвинения в причинении ущерба и т.п. Эти риски могут быть частично уменьшены, но не ликвидированы полностью. Так как уменьшение таких рисков практически не снижает опасность последствий их реализации, наилучшим методом работы с ними могут быть попытки вообще избежать всех возможностей их возникновения. Уклонение от таких рисков означает, что причины возникновения крупных катастрофических убытков ликвидированы. Поэтому целью использования метода управления крупными, возможно катастрофическими рисками, является создание таких производственно-хозяйственных условий, при которых шанс возникновения подобных рисков заранее ликвидирован. Применяя этот метод управления, предпочитают избегать рисков, нежели пытаться получить прибыль.

Такой метод управления рисками является особенно эффективным, когда велики вероятность возникновения убытков (реализации рисков) и возможный размер убытка. Избежание рисковых ситуаций в этом случае является наилучшей и единственной практической альтернативой. Метод применяется к однородным и неоднородным рискам, к единичным и массовым рискам, так как размер возможного ущерба, независимо от конкретных значений параметров однородности и количества рисков, все равно является большим и нежелательным.

Метод принятия риска на себя является альтернативой предыдущему. Суть этого метода заключается в покрытии убытков за счет собственных финансовых возможностей. Использование данного метода оправдано в тех случаях, если частота наступления убытков невысока, или величина потенциальных убытков невелика (и поэтому они могут быть покрыты за счет текущего потока денежных поступлений).

Убытки при данном методе управления рисками могут покрываться либо за счет текущего денежного потока, либо за счет средств резервных фондов, специально создаваемых для этих целей. При определении необходимого размера средств, специально предназначенных для покрытия таких убытков, должен приниматься во внимание следующий фактор - предполагаемые убытки могут произойти в течение короткого периода времени или в течение периода низких доходов. Использование данного метода управления рисками - сознательное и незапланированное. Незапланированное принятие риска вряд ли можно рассматривать как метод управления, однако, игнорировать такую возможность неправильно. То, что банк не знает о некоторых рисках, так как не смог их выявить заранее, не делает эти риски менее реальными.

Данный метод управления рисками используется достаточно часто, потому что во многих ситуациях убытки столь незначительны, что банк может покрыть их самостоятельно.

Метод предотвращения убытков также применяется довольно часто. Основа этого метода управления рисками состоит в проведении мероприятий, направленных на снижение вероятности их наступления. Применение этого метода оправдано в случаях, если:

- вероятность реализации риска, т. е. Вероятность наступления убытка, достаточно велика - именно на ее снижение и направлено применение метода;

- размер возможного ущерба небольшой (в противном случае целесообразно использование метода отказа или уклонения от рисков, применение которого оправдано в случаях, когда вероятность реализации риска высока и размер возможного ущерба также значителен).

Использование данного метода управления рисками связано с разработкой и внедрением программы превентивных мероприятий, выполнение которых должно контролироваться и периодически пересматриваться (с учетом произошедших изменений).

Предупреждение убытков благодаря превентивным мероприятиям уменьшает частоту их возникновения. Однако применение превентивных мер обосновано только до тех пор, пока стоимость их проведения меньше выигрыша, обусловленного этими мероприятиями. Оценить выигрыш порой бывает трудно, поскольку превентивные меры могут оправдать себя лишь спустя несколько лет.

Если выигрыш от превентивных мер все же превышает расходы по их проведению, этот метод следует использовать для любых рисков, независимо от того, принимаются ли они на себя или же передаются в страховые компании.

Страхование. Суть этого метода управления заключается в снижении участия банка в возмещении ущерба за счет передачи страховой компании (страховщику) ответственности по несению риска. Применение данного метода управления рисками на уровне банка оправдано в следующих случаях.

1. Если вероятность реализации риска, т. е. появления ущерба, невысока, но размер возможного ущерба достаточно большой. Независимо от однородности или неоднородности рисков, а также от количества рисков (массовые или единичные), использование страхования целесообразно. Однако, если риски однородные и их много, банк может управлять ими на основе не страхования, а самострахования, когда страховые фонды образуются внутри самой организации. В этом случае, ввиду массовости однородных рисков, создание страхового пула становится оправданным. Если же риски неоднородны, то, независимо от их количества (массовые или единичные), использование страхования особенно оправдано - ввиду неоднородности рисков и возможных больших убытков банк не сможет обеспечить себе финансовую устойчивость на основе самострахования.

2. Если вероятность реализации рисков, т. е. появления ущерба, высока, но размер возможного ущерба небольшой. Страхование оправдано, если риски однородные или неоднородные и их много. Конечно, ввиду малого размера возможного ущерба, банк может их оставить у себя, однако массовость таких рисков может привести к значительному ущербу, поэтому использование страхования является в данном случае более предпочтительным. В случае, когда риски однородные и массовые, банк может управлять ими на основе самострахования. Самострахование предполагает создание финансовых механизмов, позволяющих заранее создать фонды для финансирования возникающих убытков. Самострахование как метод управления рисками позволяет усилить систему стимулов для проведения превентивных мер, улучшить процедуру возмещения убытка, повысить прибыльность компании за счет инвестирования собранных страховых резервов внутри группы.

В последнее время бурно развивается отличная от страхования группа методов передачи риска. Передача рисков означает, что одна сторона, подверженная риску возникновения убытков, находит партнера, который может принять на себя ее риск. Как уже отмечалось, одним из возможных способов передачи риска является страхование. Как только страхователь уплачивает страховую премию (делает страховой взнос), ответственность по риску сразу же передается страховой компании (страховщику).

В ходе реализации методов управления банковскими рисками в практической деятельности используются различные приемы, среди которых на практике наиболее используемыми являются установление внутрибанковских нормативов и лимитов, диверсификация операций, формирование достаточного уровня резервов на покрытие потерь, хеджирование.

Установление нормативов и лимитов подразумевает установление ограничений на величину финансовых операций, проводимых банком, и последующий контроль его исполнения. Данный метод используется для избегания опасной концентрации кредитных и рыночных рисков и поддержания ликвидности банка на требуемом уровне. Лимиты устанавливаются на те или иные виды активов или пассивов на основании утвержденных методик оценки финансового состояния контрагента и величин рыночного риска по банковским операциям. Таким образом, величина лимита отражает возможность банка принимать на себя определенный риск.

Основными видами лимитов являются:

- лимиты на контрагента (определяет структуру и объем операций, в рамках которых риски, связанные с данным контрагентом, приемлемы для банка);

- лимиты на кредитный продукт (ограничивает объем продукта суммой денежных средств, которые контрагент сможет генерировать в течение срока действия продукта);

- лимиты риска (предельная величина риска по группам операций банка).

Контроль за соблюдением лимитов осуществляется путем проведения комплекса процедур всеми подразделениями, участвующими в реализации подлимитных операций.

Следующий метод - диверсификация, т.е. распределение активов и пассивов по различным компонентам, как на уровне финансовых инструментов, так и по их составляющим с целью снижения риска. В основу данного метода положен портфельный подход, который предполагает восприятие активов и пассивов банка как элементов единого целого - портфеля, обладающего характеристиками риска и доходности, что позволяет эффективно проводить оптимизацию параметров банковских рисков.

В качестве основных форм диверсификации банковских рисков используются следующие:

- диверсификация портфеля ценных бумаг (формирование портфеля определенной структуры, отражающей потребность банка, с одной стороны, в получении процента на вложенный капитал, а с другой стороны, обеспечение прироста капитала за счет роста курсовой стоимости ценных бумаг с учетом приемлемого риска);

- диверсификация кредитного портфеля (предоставление кредитов более мелкими суммами большему числу клиентов при сохранении общего объема кредитования);

- диверсификация валютной корзины банка (формирование валютной корзины с использованием нескольких валют с целью уменьшения потерь в случае падения курса одной из валют);

- диверсификация источников привлечения средств (привлечение депозитных вкладов, межбанковских кредитов более мелкими суммами, размещение ценных бумаг среди большего количества инвесторов с целью уменьшения вероятности досрочного изъятия средств).

Формирование резерва на покрытие потерь позволяет покрыть риск за счет собственных средств банка, зарезервированных ранее. Для эффективного применения данного метода банк определяет оптимальный размер резерва, то есть такую его величину, которая была бы минимальна, но в то же время достаточна для покрытия возможных убытков. Таким образом, банки с помощью количественных и качественных методов оценивают вероятность потерь по своим операциям и на основании оценки возможных убытков принимают решение о величине резерва. С другой стороны, величина резервов регулируется нормативными актами Банка России и подлежит контролю.

Согласно законодательству банки обязаны создавать резервы на возможные потери по всем банковским операциям, по которым существует риск потерь: кредитные операции, срочные операции, операции с ценными бумагами, операции с резидентами оффшорных зон, факторинговые операции и др.

Данная мера направлена на обеспечение банками стабильных условий финансовой деятельности и позволяет избегать колебаний величины прибыли в связи со списанием потерь. При этом рост резерва увеличивает расходы (уменьшает капитал), а уменьшение резерва, напротив, увеличивает доходы (капитал).

Метод ограничения потерь посредством постановки лимитов ограничивает величину потерь определенной величиной, в случае ее превышения позиция должна быть закрыта автоматически. Если не применять таких ограничений, потери могут быть увеличены до критичного уровня.

Использование одного финансового инструмента для снижения риска, связанного с неблагоприятным влиянием рыночных факторов, на цену другого, связанного с первым инструментом - хеджирование - применяется для снижения риска потерь, связанных с изменением рыночных факторов (цен на финансовые инструменты, обменных курсов валют, процентных ставок), путем применения различных инструментов.

Фактически хеджирование означает создание встречных требований и обязательств по операциям с ценными бумагами, валютой или реальными активами. При заключении фьючерсных контрактов и опционов хеджирование выступает формой страхования цены и прибыли от нежелательного изменения, в результате чего резкие колебания можно сгладить. Очень часто для хеджирования крупных кредитных рисков используются производные кредитные инструменты.

Производные инструменты позволяют инвестору «перепродать» часть кредитного риска своего портфеля, не продавая напрямую обязательства компании-заемщика, а покупая и продавая контракты, дающие право получения некоторых выплат от третьей стороны в случае ухудшения кредитного состояния компании-заемщика. Третья сторона здесь выступает в роли перестраховочной компании, своего рода гаранта по части риска, покрываемого условиями производного инструмента. При правильном применении производные кредитные инструменты позволяют уменьшить риск кредитного портфеля инвестора.

Хотя в России на настоящий момент рынка производных кредитных инструментов практически не существует, наиболее дальновидные банки в борьбе за клиента уже сейчас начинают занимать «нишу» предоставления услуг по продаже производных кредитных контрактов.

Органами банковского надзора проводится постоянная работа по совершенствованию методов управления рисками в кредитных организациях. Очередным шагом в этом направлении является соглашение по капиталу Базель-II. Соглашением заложены новые методические основы определения размера рисков, в частности кредитного и операционного риска, для определения соотношения их величины размеру капитала банка.

Банковская система как составная часть финансовой системы любого государства играет решающую роль в его экономическом развитии. Роль кредитных организаций как регуляторов денежного оборота, центров аккумуляции денежных ресурсов и их перераспределения возлагает на них большую ответственность перед обществом. Чтобы не потерять общественного доверия, банки должны быть постоянно нацелены на укрепление своей устойчивости и надежности. Иными словами, репутация кредитных организаций, их место на российском и международном финансовых рынках, а следовательно, эффективность их деятельности и размер прибыли, зависят от правильной оценки уровня основных видов банковских рисков и управления ими.

Таким образом, для менеджмента кредитных организаций на современном этапе важным является построение систем управления рисками и в их рамках выбор методов управления адекватных характеру и масштабам деятельности кредитных организаций.



Заключения

В дипломной работе проанализирована теория банковских рисков, определены методы управления рисками и рассмотрены проблемы управления рисками. Под риском понимается возможная опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человеческого общества. Коммерческие риски представляют собой опасность потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности. Принятие рисков - основа банковского дела. Банки имеют успех тогда, когда принимаемые ими риски разумны, контролируемы и находятся в пределах их финансовых возможностей и компетенции. Банки стремятся получить наибольшую прибыль. Но это стремление ограничивается возможностью понести убытки. Риск банковской деятельности и означает вероятность того, что фактическая прибыль банка окажется меньше запланированной, ожидаемой. Чем выше ожидаемая прибыль, тем выше риск.

Эффективное управление уровнем риска должно решать целый ряд проблем - от отслеживания (мониторинга) риска до его стоимостной оценки. Каждый банк должен думать о минимизации своих рисков. Это необходимо для его выживания. Минимизация рисков - это борьба за снижение потерь, иначе называемая управлением рисками. Этот процесс включает в себя: предвидение рисков, определение их вероятных размеров и последствий, разработку и реализацию мероприятий по предотвращению или минимизации связанных с ними потерь.

К числу наиболее часто встречающихся конкретных методов управления рисками относят следующие методы: метод избежания рисков или отказа от них, принятие рисков на себя, предотвращение убытков, страхование, передача рисков. Таким образом, для менеджмента кредитных организаций на современном этапе важным является построение систем управления рисками и в их рамках выбор методов управления адекватных характеру и масштабам деятельности кредитных организаций.

Анализ деятельности ЗАО «KICB» банка показал, что в целом он работает успешно и имеет достаточно большую прибыль. Сложившаяся в 2009 г. структура операций банка на финансовых рынках определила финансовый результат по итогам 2009 г. за счет увеличения объема продаж, комиссионных услуг и роста операций банка на рынке кредитования корпоративных и частных клиентов.

В структуре пассивов большая часть приходится на обязательства банка, которые составляют 384 279 090 тыс. долларов или 90,23 % из всей суммы пассивов. В то время как источники собственных средств составляют 9,77 % или 41 624 569 тыс.долларов.

Основную часть активов банка составляет чистая ссудная задолженность. Она, как и в прошлых годах занимает почти 68 % от всех активов (2008 г. - 67,88%, 2009 г. - 67,98 %). В рублевом эквиваленте ссудная задолженность выросла на 47 249 197 тыс. долларов за год.

В погоне за прибылью банки начинают вкладывать средства в самые доходные операции, мало уделяя внимания оценке их рискованности. Однако развитие рыночных отношений всегда связано с некоторой нестабильностью, что и порождает целую серию банковских рисков. Важно помнить, что ни один риск не может быть устранен полностью. Более того, банковская деятельность предполагает игру «риск-доход» на изменениях процентных ставок, валютных курсов и т.д. При этом, чем больший риск берет на себя банковское учреждение, тем выше должна быть прибыль, на которую оно может рассчитывать

Что касается нормативов максимального риска банка, то отсюда видно, что максимальный размер риска на группу связанных заемщиков был достаточно велик 23,4 % и приближался к критическому значению 25 %. Возможно, этот фактор сыграл значительную роль в получении прибыли, ведь чем больше ожидаемый доход, тем выше риск. В данном случае банк не прогадал и получил желаемую прибыль без возникновения значительных рисков. А вот максимальный размер крупных кредитных рисков составил величину меньшую, чем величина собственных средств и составил 129,5 %. Т.е. по крупным кредитам банк работал осторожно и не рисковал с большими числами, по сравнению с прошлым годом.

И, наконец, рассмотрел направления концентрации рисков и методы их управления в ЗАО «KICB» банка и выделил направления совершенствования управления рисками.

ЗАО «KICB» банка выделены следующие основные виды финансовых и нефинансовых рисков: кредитный риск; рыночный риск, в том числе фондовый, валютный, процентный; риск ликвидности; операционный риск; правовой риск; риск потери деловой репутации; стратегический риск.

Рассмотрели общие модели для совершенствования управления рисков. В частности традиционные виды страхования. Целью которого является защита банка от событий, контролировать которые весьма трудно (стихийные бедствия) и последствия которых могут нанести ущерб финансовой стабильности банка. Ведь наряду с рисками, изначально присущими банковской деятельности (как, например, рыночные и кредитные риски), есть опасности, которые менее всего принимаются во внимание в повседневной практике.

Огромные неплатежи в стране, в настоящее время, связаны с недооценкой моментов кредитных рисков, с нецивилизованным подходом банков в начале развития рыночных отношений к своей кредитной политике.

При рассмотрении экономического положения потенциального заемщика важны буквально все моменты, иначе банк может понести огромные потери. Кредитным отделам банка необходимо постоянно учитывать, анализировать зарубежный и все возрастающий российский опыт.

Банковское дело находится в процессе перемен. Стремясь повысить экономическую эффективность и улучшить механизм распределения ресурсов, правительство предпринимает шаги в направлении создания в экономике атмосферы открытости, конкуренции и рыночной дисциплины. Для того, чтобы выжить и добиться процветания, банкиры должны отбросить свои бюрократические традиции и превратиться в предпринимателей, реагирующих и приспосабливающихся к рыночной экономике.

Принципы прямого государственного управления банковской системой также должны измениться. В большинстве стран государство должно создать правовую, регулятивную и политическую среду для надежного банковского дела.

Финансовая либерализация, ужесточение конкуренции и диверсификация ставят перед банками новые проблемы и способствуют возникновению новых рисков. Без выработки новых способов управления, банки могут оказаться в кризисе, что и происходит со многими банками в России.