Управление эффективностью деятельности региональных коммерческих банков

В 2011 г. долговые обязательства банка составили 15000 млн. руб., а их доля в структуре баланса была на уровне 6,17 %, С целью оценки ресурсной базы ОАО "Крайинвестбанк" был произведен расчет коэффициентов в таблице 10, характеризующих эффективность использования ресурсов банком.

Следует отметить, что, в целом, банк эффективно использует имеющиеся ресурсы, при этом значения показателей незначительно изменяются в динамике.

Темпы роста доходности банковских активов в динамике уменьшаются, что свидетельствует о снижении эффективности проводимых банком операций, при этом необходимо заметить, что уменьшение данного показателя произошло за счет того, что темпы роста процентных расходов превышают темпы роста процентных доходов, что расценивается как отрицательная тенденция.

Таблица 10 - Анализ и расчет коэффициентов, оценивающих эффективность использования ресурсной базы ОАО "Крайинвестбанк"

Стоимость привлеченных ресурсов за анализируемые периоды в динамике снижается, что свидетельствует об эффективной политике банка в рамках привлечения средств. Данное уменьшение произошло за счет более быстрого темпа роста обязательств по сравнению с темпами роста процентных расходов. Коэффициент эффективности использования привлеченных средств показывает, что за анализируемые периоды коэффициент был больше 1, что означает, что на 1 рубль кредитных вложений приходится более чем 1 рубль обязательств, что оказывает отрицательное влияние и свидетельствует о неэффективном использовании привлеченных средств. Коэффициент структуры обязательств банка показывает, что на протяжении всех анализируемых периодов доля обязательств до востребования составляет 2-3 % и в динамике данный показатель стабилен. Коэффициент использования межбанковского кредитования за анализируемые периоды показал, что банк не имеет проблемы с ликвидностью, показатель меньше рекомендованного значения (20-30 %) и в динамике в 2012 г. по сравнению с 2010 г. уменьшился, что имеет положительное влияние на ликвидность банка.

Коэффициент эффективности использования привлеченных средств по доходам за анализируемые периоды свидетельствует о том, что в среднем на 1 рубль привлеченных средств приходится 30 копеек доходов. При этом в динамике данный показатель незначительно изменяется.

Рентабельность привлеченных средств банка в динамике увеличивается, что расценивается как положительная тенденция, банк эффективно использует привлеченные средства. Так на 1 рубль привлеченных средств приходится в среднем около 30 копеек чистой прибыли.

За анализируемые периоды необходимо заметить, что, в целом, устойчивость банка растет, так как коэффициент автономии в динамике увеличивается, только в 2011 г. по сравнению с 2010 г. наблюдалось снижение показателя, что могло быть вызвано внешними факторами воздействия на банковскую деятельность. Однако в 2012 г. показатель почти достиг уровня 2010 г. и стал на уровне 17 %.

Оценка пассивов по степени срочности представлена в таблице 11. Следует отметить, что наибольшую долю занимают долгосрочные пассивы, в динамике наблюдается увеличение как их доли, так и абсолютного значения, что оценивается положительно, так как банк наращивая долгосрочные ресурсы, может проводить более устойчивую активную политику, ориентированную на долгосрочный период.

В общем объеме пассивов доля и абсолютное значение краткосрочных и среднесрочных пассивов идентичны, однако в динамике наблюдается их уменьшение за счет увеличения доли долгосрочных пассивов [2].

Таблица 11 - Пассивы по степени срочности ОАО "Крайинвестбанк" по состоянию на 01.01.2011 г. и 01.01.2013 г.

Таким образом, необходимо сделать вывод о том, что ОАО "Крайинвестбанк" наращивает объемы долгосрочных привлеченных средств, что указывает на осуществление более устойчивой активной политики, ориентированной на долгосрочный период.

Экономическая сущность анализа активов заключается в анализе направлений использования собственных и привлеченных ресурсов, что отражает тесную взаимосвязь активов и пассивов коммерческого банка.

Структурно-динамический анализ активов, представленный в таблице 12, показал, что за анализируемые периоды наблюдается увеличение активов ОАО "Крайинвестбанк", что свидетельствует о расширении объемов осуществления активных операций банка. Данное увеличение, в основном, произошло за счет роста чистых вложений в ценные бумаги на 133.89 % и средств, размещенных в кредитных организациях на 104.23 %.

За анализируемые периоды в структуре активов наибольшую долю занимает чистая ссудная задолженность, однако в 2012 г. ее доля уменьшилась до 54.4 %. Однако в динамике отмечено их увеличение в 2012 г. по сравнению с 2010 г. на 72,2 %.

Второе место по объему в структуре активов занимают чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи, их доля составляет 23,85 % в 2012 г. В динамике наблюдается их увеличение на 133,89 % в 2012 г. по сравнению с 2011 г. Необходимо отметить, что ОАО "Крайинвестбанк" начал проводить политику, направленную на увеличение объемов вложений в ценные бумаги.

Следует отметить, что в структуре активов ОАО "Крайинвестбанк" в 2012 г. доля основных средств, нематериальных активов и материальных запасов уменьшилась до 5,59 %, при этом в динамике их величина тоже снижается.

Анализ доходности активов ОАО "Крайинвестбанк", рассмотренный в таблице 13, показал, что активы, приносящие банку доход, составляют основную часть всех активных средств банка. По состоянию на конец 2012 г. их доля составила 83,85 %, и в динамике наблюдается рост доли работающих активов. Следовательно, доля неработающих активов уменьшается и в 2012 г. составила 16,15 %, что оценивается положительно.

Расчет показателей, оценивающих доходность, представлен в таблице 14 [2].

За анализируемые периоды в ОАО "Крайинвестбанк" произошло незначительное снижение показателя, отражающего отношение операционных доходов к активам, что свидетельствует о снижении рациональности их использования.

Уровень использования привлеченных средств банка в динамике увеличивается, что свидетельствует об эффективном использовании обязательств банка и размещении их в доходные операции, такую динамику показывает коэффициент отношения работающих активов к пассивам.

Стабильное значение коэффициента, отражающего отношение работающих активов к депозитным источниками, отражает не меняющийся объем вклада депозитной базы в формирование работающих активов и стабильность диверсификации ресурсной базы.

Уровень использования привлеченных средств банка в динамике увеличивается, что свидетельствует об эффективном использовании обязательств банка и размещении их в доходные операции, такую динамику показывает коэффициент отношения работающих активов к пассивам.

Стабильное значение коэффициента, отражающего отношение работающих активов к депозитным источниками, отражает не меняющийся объем вклада депозитной базы в формирование работающих активов и стабильность диверсификации ресурсной базы.

Таблица 12 - Структурно-динамический анализ активов ОАО "Крайинвестбанк"

Таблица 13 - Анализ доходности активов ОАО "Крайинвестбанк"

ОАО "Крайинвестбанк" работающие активы в 1.26 раз превышают депозитные источники, что указывает на то, что банк при формировании работающих активов использует не только депозитные источники, можно предположить, что 26 % формируется за счет средств, привлеченных на расчетные счета.

Таблица 14 - Показатели, оценивающие доходность ОАО "Крайинвестбанк"

Коэффициент Н 2 соответствует нормативу и в динамике расчет, что свидетельствует об уменьшении риска по неоплате банком своих обязательств, однако норматив Н 3 в динамике снижается, а значит, увеличивается риск неоплаты банком по своим обязательствам, при этом Н 3 выше рекомендованного значения.

Значения норматива Н 4 за анализируемые периоды ниже максимально допустимого значения, при этом в динамике оно уменьшается, что расценивается положительно и указывает на уменьшение кредитных требований банка с оставшимся сроком погашения свыше года относительно объема собственных средств и пассивов [2].

За анализируемые периоды значение коэффициента защищенности работающих активов, в целом, оставалось стабильным, так в ОАО "Крайинвестбанк" созданный резерв по активным операциям на возможные потери составляет 4-5 %. Таким образом, в рамках проводимой политики по управлению активами, у банка не наблюдается роста рискованности активов.

Рентабельность активов в 2011 г. по сравнению с 2010 г. резко упала на 24 %, что может быть связано с внешними факторами, а именно с экономической ситуацией в стране. В следующих периодах значение данного показателя стабилизировалось и достигло в 2012 г. 27 %, что расценивается положительно и свидетельствует об эффективной политики банка по управлению активами.

Коэффициент затрат на формирование работающих активов свидетельствует о том, что банк за анализируемые периоды стабильно несет 6 копеек затрат на формирование 1 рубля работающих активов. При этом в 2012 г. значение показателя уменьшилось и составило 0,05, что расценивается положительно и свидетельствует о снижении доли затрат на 1 рубль работающих.

В результате произведенного анализа активов банка, можно сделать вывод о том, что активы банка эффективно используются, в динамике показатели оценки эффективности растут после резкого спада в 2010 г.

Таким образом, мы оценили и проанализировали структуру активов и пассивов банка, а также оценили эффективность их использования коммерческим банком ОАО "Крайинвестбанк".

Следующим этапом комплексной оценки эффективности коммерческого банка ОАО "Крайнивестбанк" является оценка его финансового результата.

2.3 Оценка финансового результата деятельности ОАО "Крайинвестбанк"

Ориентир банковской деятельности в рыночном хозяйстве состоит в максимизации прибыли от операций при сведении к минимуму потерь. Прибыли или убытки, полученные банком, являются показателями, которые включают в себя результаты как активных, так и пассивных операций и отражают влияние всех факторов, воздействующих на деятельность коммерческого банка.

Для оценки финансового результата необходимо первоначально проанализировать доходы и расходы, полученные в результате осуществления банком своей деятельности.

Анализ доходов ОАО "Крайинвестбанк" целесообразно начинать с исследования структуры доходов, сформированных по экономическому содержанию (таблица 15). За анализируемые периоды наибольший удельный все в структуре совокупных доходов занимают операционные доходы, в среднем - 99 %. При этом в динамике наблюдается незначительное снижение, темпы роста операционных доходов превосходят темпы роста неоперационных доходов, в 2013 г. наблюдается снижение объема неоперационных доходов на 87,03 %. В целом, такая тенденция расценивается положительно и свидетельствует о том, что приблизительно все совокупные доходы банка составляют доходы от основного вида деятельности. Для выявления степени участия активов в формировании доходов банка нами был произведен анализ соответствия процентных доходов и процентных активов (таблица 16). В динамике объем кредитов, выданных юридическим лицам, увеличивается, при этом возрастают и доходы, однако объем кредитов растет большими темпами нежели доходы, это свидетельствует о снижении значимости и эффективности размещения.

За анализируемые периоды, рост процентных активов значительно превышал рост процентных доходов, что свидетельствуете снижении значимости кредитного портфеля в формировании дохода банка.

Банк ОАО "Крайинвестбанк" имеет достаточный объем безрискового покрытия расходов, эффективность затрат стабильна и банк способен получать прибыль от основного вида деятельности. Данная тенденция объясняется также тем, что ОАО "Крайинвестбанк" выдает кредиты юридическим лицам по льготной процентной ставке (5-6 %), что может быть связано преимущественно с выдачей кредитов юридическим лицам, по программе государственной поддержки. Темпы роста кредитов, выданных физическим лицам, превосходят темпы роста процентных доходов, что расценивается положительно и указывает на то, что доходность банка по данному виду кредитования падает.Однако, темпы роста доходов, полученных в результате кредитования других коммерческих банков, значительно превышают темпы роста объема кредитов, что указывает на увеличение значимости данного вида активов в получении дохода банка, то есть на 1 рубль активов в 2012 г. стало приходиться больше дохода нежели в 2010 г.

Для оценки качества доходов ОАО "Крайинвестбанк" был произведет расчет показателей качества доходов в таблице 17.

За анализируемые периоды на 1 рубль активов в среднем приходится 27 рублей дохода, в динамике показатель эффективности активных операций увеличивается, что расценивается положительно.

При этом, так как совокупные доходы, в среднем, на 99 % состоят из операционных доходов, то показатель, характеризующий величину операционных доходов, приходящихся на 1 рубль активов, имеет идентичные значения с выше рассмотренным. В динамике наблюдается увеличение показателя, что расценивается положительно.

За анализируемые периоды комиссионные доходы, в целом, по объему почти такие же, как процентные, в 2010 г. и в 2013 г. они превышают процентные доходы на 2,5 % и 5, 85 % соответственно.

Тенденция к увеличению комиссионных доходов по сравнению с процентными означает, что доходы банка от открытия и ведения счетов, от комиссионных операций, от производных финансовых инструментов больше чем от деятельности банка по размещению средств под проценты.

За анализируемые периоды процентные доходы превышают процентные расходы, что свидетельствует о том, что банк имеет возможность получать прибыль от основного вида деятельности. Однако в динамике показатель уменьшается, что свидетельствует о сокращении прибыли от основного вида деятельности, что вызвано более высокими темпами роста процентных расходов, по сравнению с темпами роста процентных доходов.

Таблица 15 - Структурно-динамический анализ доходов ОАО "Крайинвестбанк"

Таблица 16 - Соответствие процентных доходов и процентных активов ОАО "Крайинвестбанк"

Коэффициент эффективности затрат за анализируемые периоды имеет стабильно значение и означает, что, в среднем, банк имеет доходность на уровне 2 %.

Безрисковые доходы покрывают примерно 1/3 расходов банка, в динамике коэффициент безрискового покрытия расходов незначительно снижается, однако, в целом, данная тенденция расценивается положительно и указывает на достаточный объем покрытия.

Операционная эффективность в 2012 г. составила 102.09 %, что свидетельствует о доходности банка на уровне 2,4 %. Однако в 2012 г. операционная деятельность была убыточна.

Анализ расходов банка осуществляется аналогично анализу доходов и начинается с исследования структуры расходов по экономическому содержанию (таблица 18).

Расходы банка ОАО "Крайинвестбанк" за анализируемые периоды в динамике уменьшаются, при увеличении доходов банка, что свидетельствуют о благоприятной конъюнктуре рынка и эффективном менеджменте банка.

Операционные расходы составляют основную часть совокупных доходов, в среднем, 99 %, из которых непроцентные расходы составляют около 80 %, оставшаяся часть приходится на процентные расходы.

Таблица 17 - Показатели, характеризующие качество доходов ОАО "Крайинвестбанк"

Такая структура за анализируемые периоды практически остается неизменной и указывает, на то, что основную часть расходов банк несет по привлеченным средствам.

Непроцентные расходы в динамике уменьшаются, при этом их доля уменьшается незначительно, в 2013 г. -0.16 %.

При анализе доходов и расходов необходимо сопоставить их по видам с целью определения эффективности тех или иных операций (таблица 19).

За анализируемые периоды валовая прибыль ОАО "Крайинвестбанк" в динамике растет и за 2012 г. составила 191640 тыс. руб., что оценивается положительно и указывает на эффективность банковской деятельности.

Данное увеличение произошло за счет пропорционального абсолютного увеличения как совокупных доходов, так и совокупных расходов, темпы роста одинаковы.

За анализируемые периоды чистая операционная прибыль являлась положительной, однако в 2011 г. банк имел чистый операционный убыток, это произошло за счет уменьшения процентных доходов на 87119 тыс. руб. и увеличения непроцентных расходов на 1153661 тыс. руб.

Таблица 18 - Структурно-динамический анализ расходов по экономическому содержанию банка ОАО "Крайинвестбанк"

Таблица 19 - Анализ доходов и расходов по видам ОАО "Крайинвестбанк"

Чистая неоперационная прибыль в 2012 г. составила 24950 тыс. руб., однако в динамике было отмечено ее уменьшение в 2012 г. по сравнению с 2011г. на 84 %, что было вызвано большим уменьшением неоперационных доходов (на 133369 тыс. руб.) по сравнению с уменьшением неоперационных расходов (на 6025 тыс. руб.), расценивается как отрицательная тенденция и свидетельствует о резком снижении эффективности неоперационной деятельности банка.

Анализ прибыли ОАО "Крайинвестбанк" необходимо начинать с анализа состава и структуры прибыли (таблица 20).

За анализируемые периоды ОАО "Крайинвестбанк" чистая прибыль уменьшилась, причиной такого уменьшения являлось увеличение налога на прибыль большими темпами, чем увеличение прибыли до налогообложения.

При этом чистая операционная прибыль в целом растет, однако в 2013 г. был отмечен операционный убыток. Резкое уменьшение также было замечено в 2012 г. чистой неоперационной прибыли.

Прибыль до налогообложения растет ритмичными темпами, что расценивается положительно.

Для оценки эффективности деятельности банка был осуществлен расчет основных показателей эффективности результата деятельности банка в соответствии с Положением № 2005-у (таблица 21) [3].

Таблица 20 - Анализ состава и структуры прибыли ОАО "Крайинвестбанк"

Таблица 21 - Основные показатели эффективности результата деятельности ОАО "Крайинвестбанк"

За анализируемые периоды основные показатели эффективности результата деятельности ОАО "Крайинвестбанк" уменьшились, что расценивается отрицательно и указывает о снижении эффективности осуществляемой деятельности.

Рентабельность активов в динамике уменьшается, что свидетельствует о снижении эффективности использования активов, что произошло за счет опережающих темпов роста активов по сравнению с темпами роста прибыли до налогообложения.

Рентабельность собственного капитала, в среднем, составляет 1-2 %, при этом, в 2012 г. по сравнению с 2011 г. выросла на 1.17 %, что расценивается положительно, так как свидетельствует об эффективном использовании собственного капитала. Данное увеличение произошло за счет превышения темпов роста прибыли над темпами роста СК.

Показатель структуры расходов в динамике уменьшается, что расценивается положительно, и по состоянию на 01.01.2013 по методике ЦБ присваивается 2 балла, что означает, что банк имеет средний уровень качества доходов.

Чистая процентная маржа в динамике за 2012 г. данному показателю по методике ЦБ присваивается 2 балла, что характеризует средний уровень маржи среди банков. Данное уменьшение произошло, в основном, за счет превышения темпов роста средних активов над темпами роста чистого процентного дохода.

Чистый спред от кредитных операций в динамике уменьшается, что свидетельствует о снижении эффективности осуществляемой деятельности. По методике ЦБ данному показателю за 2012 г. присваивается 3 балла, что характеризует чистый спред от кредитных операций ниже среднего значения.

Далее, для рассчитанных показателей присваивается бальная и весовая оценка в соответствии с Положением 2005-у и рассчитывается обобщающий показатель для группы показателей оценки доходности (РГД), который представляет собой средневзвешенное значений показателей. Для ОАО "Крайнивестбанк" значение РГД составило 2.09, что характеризует доходность банка как удовлетворительную [3].

Таким образом, в результате произведенного анализа целесообразно сделать вывод о том, что за анализируемые периоды показатели, характеризующие качество доходов, имеют стабильные значения. Процентные доходы превышают процентные расходы, что свидетельствует о том, что банк может получать прибыль от основного вида деятельности. Однако основные показатели эффективности результатов деятельности ОАО "Крайинвестбанк" демонстрирует отрицательную динамику.

2.4 Декомпозиционный анализ эффективности деятельности коммерческого банка ОАО "Крайинвестбанк"

Оценка эффективности результатов деятельности является завершающим этапом комплексного анализа деятельности коммерческого банка. При этом следует отметить, что прибыль является одним из важнейших оценочных показателей эффективности деятельности, однако не дает полноценную информацию об уровне эффективности использования ресурсов.

Наиболее полную оценку финансового результата возможно получить при проведении факторного анализа прибыли и рентабельности капитала.

Основным показателем доходности, которые используются при оценке эффективности, является показатель рентабельности собственного капитала. Он является основой декомпозиционного анализа, который был рассмотрен в пунке 2, 1 главы.

Для ОАО "Крайнвестбанк" расчет показателей был произведен в таблице 22.

На первом этапе целесообразно оценить показатель ROE и факторы, влияющие на его значение.

Значения показателя рентабельности собственного капитала (ROE) за анализируемые периоды незначительно изменилось (в 2012 г. - 2.22 %), резкий спад был отмечен в 2010 г., что, по нашему мнению, было обусловлено внешними причинами, а именно последствиями финансового кризиса, который повлиял на весь банковский сектор России.

В 2012 г. наблюдается снижение данного показателя по сравнению с 2011 г., что обусловлено снижением мультипликатора капитала в 2012 г. на 9.23 %.

Таблица 22 - Декомпозиционный анализ экономической эффективности деятельности банка ОАО "Крайинвестбанк

Мультипликатор капитала в 2012 г. составил 7.63 руб. и означает, что 7.63 руб. приходится на 1 рубль собственного капитала. При этом в динамике значение данного показателя увеличивается в 2012 г. по сравнению с 2009 г., однако пик был отмечен в 2011 г. - 8,41 руб., что объясняется более высокими темпами роста собственного капитала по сравнению с изменением активов.

При этом рентабельность активов в 2011 г. и 2012 г. оставалась неизменной и составляла 0,29 %, что свидетельствует о снижении эффективности использования активов, поскольку темп прироста активов в 2012 г. составил 15,17 %, а отдача осталась неизменной.

На втором этапе анализа необходимо обратить внимание на факторы, влияющие на рентабельность активов.

Значения рентабельности активов рассчитывается как произведение коэффициента прибыльности и коэффициента использования активов.

Коэффициент использования активов характеризует, какой объем выручки приходится на 1 рубль активов. Значение данного показателя за анализируемые периоды в динамике увеличивается и за 2012 г. составило 27,7 %, что на 53 % больше чем в 2009 г. Данная тенденция расценивается как положительная, поскольку свидетельствует о повышении доли выручки, приходящейся на 1 рубль активов. Увеличение значения в 2012 г. было обусловлено превышающими темпами роста непроцентных доходов над темпами роста активов - 25,53 % и 15,17 % соответственно.

Коэффициент прибыльности показывает, какая доля чистой прибыли приходится на 1 рубль общей выручки, которая включает в себя процентные и непроцентные доходы. Значение коэффициента в 2012 г. незначительно уменьшилось по сравнению с 2011 г. на 2,25 %, что свидетельствует об уменьшении прибыльности банка. Однако следует отметить, что резкое снижение было отмечено в 2010 г., что было обусловлено опережающими темпами общей выручки по сравнению с чистой прибылью, так темпы прироста в 2012 г. по сравнению с 2011 г. составили - 19 % и 16.79 % соответственно.

Таким образом, в результате проведенного анализа следует отметить, что все показатели, кроме показателя использования активов имели общую тенденцию снижения в 2010 г., что обусловлено последствиями мирового финансового кризиса, которые коснулись не только региональных коммерческих банков, но и всей банковской системы в целом (рис. 5).

Рисунок 5 - Динамика показателей оценки эффективности деятельности ОАО "Крайинвестбанк"

В 2012 г. у коммерческого банка ОАО "Крайинвестбанк" показатели оценки эффективности поднялись до уровня 2009 г. после резкого снижения в 2010 г., однако рентабельность активов в 2012 г. на 0,13 % меньше чем в 2009 г.

Таким образом, мы можем сделать вывод о том, что банк в течение 2011 г. и 2012 г. восстанавливал уровень эффективности деятельности до достигнутого в 2009 г. и, в целом, банк справился с поставленной задачей, однако по показателям: коэффициент прибыльности и рентабельность активов, так и не достигнул прежних значений.

В результате произведенного декомпозиционного анализа мы выявили и оценили влияние факторов, лежащих в основе анализа рентабельности собственного капитала, определили общие тенденции изменения факторов.

Однако, по нашему мнению, оценка эффективности деятельности регионального коммерческого банка на основе декомпозиционного анализа является неполной, поскольку обладает рядом недостатков, а именно:

1) характеризует эффективность относительно прибыли, не учитывая эффективность относительно затрат коммерческого банка.

2) сложно сделать обобщающий вывод, поскольку один показатель имеет положительное влияние, а другой отрицательное.

3) расчет и анализ коэффициентов, не учитывает специфику конкретного банка, что затрудняет сравнивание банков между собой.

4) расчет и оценка финансовых коэффициентов не позволяет оценить позицию банка среди конкурентов.

Таким образом, нам представляется необходимым разработка комплексной методики оценки эффективности деятельности коммерческого банка, которая позволит всесторонне оценить эффективность деятельности регионального коммерческого банка.

3. Совершенствование управления и повышение эффективности функционирования регионального коммерческого банка ОАО "Крайинвестбанк"

3.1 Разработка методического инструментария комплексной оценки деятельности коммерческого банка

В настоящее время в России, в области анализа эффективности банковской деятельности коммерческих банков имеется определенная методика, применяемая большинством банков. Суть ее заключается в расчете финансовых коэффициентов и экономическом обосновании полученных значений.

При этом следует отметить, что рейтинговые агентства оценивают эффективность деятельности кредитных организаций на основе показателей баланса, либо в координатах "риск-доходность".

В российском банковском сообществе под эффективностью понимают, как правило, рентабельность бизнеса. Вершиной анализа банков считается анализ финансовых коэффициентов, таких как ROE, ROA и т.д., а также единственного коэффициента эффективности - cost/income ratio. Несмотря на активную критику за рубежом подхода финансовых коэффициентов, подменяющего комплексный анализ эффективности, он продолжает повсеместно применяться в России. Используемый подход к оценке эффективности не позволяет учитывать такие ее характеристики как многофакторность, относительность и стохастичность. Наконец, у отечественных специалистов имеются проблемы совместимости результатов анализа эффективности на основе российских и зарубежных данных [16].

Поэтому мы считаем целесообразным разработку многофакторной модели оценки эффективности деятельности регионального банка с помощью эконометрических методов, признанных в качестве международного стандарта инструментальной оценки эффективности.

В основу разработки модели лег посреднический подход, характеризующий выполнение банком функций финансового посредника экономики. Данный подход предполагает, что депозиты включаются только в состав ресурсной базы коммерческого банка и исключаются из состава предлагаемых банком продуктов и услуг. [7, с. 488].

Многофакторная модель оценки эффективности строится на основе функции издержек, самыми распространенными формами которой являются:

- функция Кобба - Дугаласа - предполагает постоянную отдачу от масштаба,

- транслогарифмическая форма - включает в себя квадратические члены и мультипликативные эффекты каждой из объясняющих переменных,

- форма Фурье - дополняет транслогарифмическую форму тригонометрическими членами.

За основу нашей модели была взята функция издержек Кобба - Дугаласа, поскольку именно ее использование отмечено российским банковским сектором в следующей интерпретации: [7].

(4)

Расшифровка условных обозначений приведена в таблице 22.

Данная функция является классической нормальной линейной моделью множественной регрессии с неизвестными константами a и b.

В целях сокращения эффекта масштаба и приближения массива эмпирических данных к нормальному распределению все переменные, используемые в анализе, были прологарифмированы.

Поскольку данная функция является стандартной для оценки эффективности деятельности кредитных организаций и не учитывает вид банка, нам представляется целесообразным нахождение и выведение значений коэффициентов a и b наиболее подходящих для модели оценки эффективности деятельности региональных коммерческих банков.

Мы считаем, что данная модель должна быть дополнена показателем, характеризующими фактор качества активов, а именно нормативом текущей ликвидности (H3). Включение данных показателей в модель считается целесообразным, поскольку данный показатель регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней. Введение фактора качества активов позволяет более адекватно оценить эффективность банка. Так, если риск и качество активов не учитывается, то банк, сэкономивший на оценке кредитного риска, будет считаться более эффективным, чем потративший на оценку кредита средства. То есть эффективность рискованных операций будет переоценена. Мы считаем целесообразным, использовать данную модель без логарифмирования коэффициентов, поскольку в процессе поиска параметров и расчета коэффициентов эластичности, мы выявили, что прологарифмированные переменные статистически не значимы.

Выходной параметр в формуле (4) представлен как величина совокупных издержек, приходящаяся на единицу капитала, скорректированную на цену труда, однако мы считаем, что целесообразно представить выходной параметр как величину совокупных издержек приходящихся на 1 рубль работающих активов.

Данное предложение было обусловлено двумя причинами:

1) в литературе нет экономической интерпретации данного выходного параметра;

2) величина совокупных издержек, приходящихся на 1 рубль работающих активов, показывает эффективность использования ресурсов, чем меньше величина данного показателя, тем эффективнее банк использует имеющиеся ресурсы, для осуществления активных операций. Таким образом, модель оценки эффективности деятельности региональных коммерческих банков выглядит следующим образом:

, (5)

Мы получили модифицированную модель, отличие которой состоит в том, что в нее дополнительно включены переменные, отвечающие за качество активов и риск, а также изменен выходной параметр y.

Далее для определения коэффициентов во вспомогательную таблицу, содержащую исходящие и входящие данные, были включены финансовые показатели следующих региональных банков Краснодарского края:

1) ОАО "Крайинвестбанк",

2) ОАО "Первомайский",

3) ООО "Кубань Кредит",

4) ООО "Нопопокровский",

5) ОАО "Юг-Инвестбанк".

Вышеперечисленные банки попали в выборку, поскольку занимают лидирующие позиции в региональных финансовых рейтингах по состоянию на 1.01.2014 г. (таблица 3).

В таблице 23 отображены факторы, составляющие функцию издержек по состоянию на 2012 г.

Таким образом, на основе вспомогательной таблицы мы получаем исходные данные, отраженные в таблице 24, при этом за "y" мы принимаем исходящее значение, за xi- входящие факторы (издержки).

Таблица 23 - Факторы функции издержек региональных коммерческих банков Краснодарского края за 2012 г.

Далее преобразуя все эти значения в матрицу Х, для нахождения параметров уравнения регрессии мы использовали матричный метод, в рамках которого нахождение B-параметров происходит следующим образом [9]:

, (6)

Таблица 24 - Исходные данные для уравнения множественной регрессии

В результате произведенных операций мы получили следующую матрицу значений B-коэффициентов:

= (7)

Для определения существенности переменных был произведен расчет частных коэффициентов эластичности (таблица 25) по следующей формуле:

*, (8)

Таблица 25 - Частные коэффициенты эластичности

Полученные значения коэффициентов свидетельствуют о том, что все факторы (xi) существенно влияют на результативный признак (y), поскольку значение коэффициентов эластичности по модулю больше 1 [9].

Таким образом, мы получили модель оценки эффективности деятельности коммерческих банков, построенную с учетом риска и оценки качества активов и ориентированную на оценку преимущественно региональных кредитных организаций:

(9)

Полученная модель обладает преимуществами по сравнению с остальными моделями оценки эффективности. Целесообразно осуществить апробацию данной модели на основе региональных коммерческих банков Краснодарского края.

Полученная модель оценки учитывает следующие характеристики в отличие от аналитического метода и метода финансовых коэффициентов:

1) наличие совокупности факторов - позволяет дать комплексную оценку эффективности;

2) осуществление оценки эффективности деятельности относительно затрат;

3) наличие в модели степени риска и качества активов;

4) учитывает специфику деятельности региональных коммерческих банков с помощью рассчитанных b-коэффициентов;

5) в анализе участвуют совокупные издержки банка, а не только их часть, связанная непосредственно с производственным процессом банковских продуктов и услуг.

3.2 Апробация многофакторной модели оценки эффективности деятельности на основе показателей деятельности ОАО "Крайнвестбанк"

Оценка и анализ уровня эффективности издержек отражает управленческую способность менеджмента банка принимать оптимальные решения при выборе банковских продуктов и использовании при минимизации расходов факторов производства.

Таким образом, для оценки уровня управленческих способностей менеджмента банка, считаем целесообразным применение ранее полученной эконометрической модели.

Мы считаем необходимым, оценить с помощью данной модели эффективность деятельности кредитной организации ОАО "Крайинвестбанк" следующим образом:

1) оценка эффективности в динамике, а именно за 4 анализируемых периода - с 2010 г. по 2013 г.;

2) оценка эффективности деятельности ОАО "Крайинвестбанк" по сравнению с 4 крупнейшими региональными банками Краснодарского края.