Барида Н.П. Залог в системе менеджмента кредитного риска банка. - Рукопис.

Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук по специальности 08.00.08 - Деньги, финансы и кредит. - ГВУЗ "Киевский национальный экономический университет имени Вадима Гетьмана", Киев, 2011.

Исследовано экономическое содержание и функции залога на макро - и микроэкономическом уровнях кредитных отношений. Обоснован стоимостный и финансовый подходы к формулированию сущности залога: согласно стоимостному подходу, инструмент (средство) обеспечения обязательства, имеющего форму материального или финансового актива, может быть объектом купли-продажи на рынке, и стоимости, достаточной для покрытия расходов кредитора, связанных с невозвратом ссуды, преимущественно перед другими кредиторами; согласно финансовому подходу, материальный или финансовый ресурс имеет стоимость, которая обладает ликвидностью и может служить мощным финансовым источником возврата займа. На основании данных подходов теоретически обоснована экономическая роль залога, который в рамках кредитных отношений на макроэкономическом уровне выполняет две основные функции:

1) функция стерилизация денежной массы, которая заключается в том, что при реализации залога проблемного кредита изымается излишняя (инфляционная) денежная масса из обращения и 2) функция сохранения ссудного капитала, смысл которой заключается в том, что при реализации залога и компенсировании затрат, связанных с проблемным кредитом, кредитор "сохраняет" ссудный капитал. На микроэкономическом уровне кредитных отношений обосновано функции залога в кредитном процессе, а именно:

1) резервная функция залога, которую она выполняет в качестве вторичного источника возврата кредита;

2) стимулирующая функция залога, определяющего ее роль в качестве стимула для заемщика до возвращения задолженности;

3) информационная функция залога, указывающая на его значение в качестве источника информации о состоянии бизнеса заемщика;

4) ограничивающая функция залога, определяющего ее в качестве фактора, который ограничивает наращивание необеспеченной кредиторской задолженности. Обоснование данных функций будет способствовать лучшему пониманию макро - и микроэкономического качества залога в процессе организации кредитных отношений.

Определена роль залога в системе менеджмента кредитного риска банка как инструмента снижения кредитного риска. Обосновано, что объективная и профессиональная оценки стоимости залога имеют важное значение в процессе управления кредитным риском банка. Проведен анализ причин низкой эффективности механизма банковского залога в условиях финансово-экономического кризиса.

Доказано, что для повышения роли залога в управлении кредитным риском банка целесообразно внедрение системы управления риском залога.

Понятие системы управления риском залога предлагается рассматривать как совокупность организационно-правовых мер, методов, инструментов и процедур управления риском залога. На основании комплексного подхода доказано, что управление риском залога является системой, которая, в свою очередь, является элементом общего механизма управления кредитным риском банка. Согласно этому данную систему предложено рассматривать как два уровня:

1) управление риском залога в рамках отдельной кредитной сделки (предусматривающей идентификацию и оценку риска, определение рейтинга залога, методы снижения риска) и 2) управление риском залогового портфеля банка в целом (что означает формирование и реализацию залоговой политики банка, диверсификацию предметов залога, установление лимитов концентрации риска отдельных объектов залога). Рекомендованы организационно-методологические основы по формированию системы управления риском залога.

Предложен инструментарий управления кредитным риском и риском залога, а именно: порядок определения залоговой стоимости, предусматривающий учет рейтинга залога, отражающий степень вероятности удовлетворения банком требований по кредиту за счет реализации залогового имущества и характеризующий рискованность залога. В качестве методологической основы для такого определения предлагается функциональная модель залоговой стоимости, базой которой избирается рыночная стоимость имущества на момент оценки с последующим прогнозированием ее возможных изменений в течение срока действия кредитного договора и последующего периода взыскания задолженности, а также оценки воздействия на нее других нерыночных условий реализации.

Предложена процедура определения уровня риска кредитных операций банка и формирования резерва под кредитный риск, сущность которой заключается в том, чтобы при оценке чистого кредитного риска учитывать залоговую стоимость путем уменьшения суммы валового кредитного риска на залоговую стоимость обеспечения вместо рыночной стоимости залога, согласно действующей процедуре и методике НБУ. Преимуществом обоснованной процедуры является возможность с высшей вероятностью оценить кредитный риск с учетом того, что порядок исчисления залоговой стоимости учитывает рейтинг залогового обеспечения и условия кредитного соглашения, а именно: срок, вероятность изменения рыночной стоимости залога, график погашения кредита, вероятные расходы, связанные с хранением и реализацией залога в условиях дефолта.

Ключевые слова: экономическое содержание залога, функции залога, система менеджмента кредитного риска банка, залог как инструмент управления кредитным риском, оценка стоимости залога банковского кредита, залоговая стоимость, риск залога, система управления риском залога.

Annotation