Оценка текущего и перспективного финансового состояния банка

В современных условиях возможности роста коэффициента доходности капитала ограничены, поскольку рост активов должен подкрепляться расширением ресурсной базы. Но в условиях конкуренции многие банки не имеют возможности довести до оптимального уровня отношение капитала к активам. При этом высокий удельный вес собственных ресурсов банка в структуре пассивов уменьшает общую стоимость ресурсов для банка и, следовательно, увеличивает прибыльность. Поэтому такие банки могут иметь большую прибыль при низкой доходной марже.

Резервом увеличения доходности остается повышение степени прибыльности активов. Коэффициент рентабельности активов (ROA) является также важным показателем рентабельности, характеризующий объем прибыли, полученной на каждый тенге банковских активов.

ROA = ЧП/А

где А - активы.

Данный коэффициент предназначен как для проведения анализа эффективности отдельных активных операции банка и управления банком в целом, так и для сравнительного анализа с другими банками. Показатель снизился на 0,009 в 2013 г. по сравнению с 2012 г. Рост этого коэффициента должен оцениваться положительно, так как он свидетельствует о повышении эффективности использования банком имеющихся активов, но при этом следует иметь в виду, что слишком высокое значение данного показателя может сигнализировать о повышении степени рисков, сопряженных с размещением банком своих активов, то есть когда банк вкладывает свои ресурсы в высокорисковые операции. Снижение же подразумевает либо наличие консервативности в политике размещения средств, либо увеличение активов с целью развития в ущерб прибыльности. Основные направления работы банка по улучшению рентабельности активных операции можно определить, разложить этот показатель на два сомножителя:

Прибыльность активов находится в прямой зависимости от доходности активов и доли прибыли в доходах. С помощью анализа динамики каждого из показателей можно выявить, какой из них оказывает большее влияние на прибыльность активов.

Коэффициент доходности активов (ДА) характеризует среднегодовое значение прибыльности всех имеющихся у банка активов, в том числе и тех, которые не приносят доход, хотя и выполняют важные, а порой абсолютно необходимые банку функции, то есть этот коэффициент характеризует деятельность банка с точки зрения эффективности размещения активов (возможности создавать доход).

ДА = ОР/А

Разновидностью показателя прибыльности активов является коэффициент прибыльности работающих (то есть приносящих доход) активов. Этот коэффициент за рассматриваемый отрезок времени постоянно снижался (исключение незначительное повышение в 2008 г.) и составил в 2011 г. 0,013 против 0,023 в 2009 г. Хотя удельный вес работающих активов в общей их сумме остается на высоком уровне показатель снижается за счет того что увеличение активов, в общем, и работающих активов в частности происходит значительно быстрее и интенсивнее чем рост чистой прибыли банка.

Следующая пара коэффициентов, которые необходимо рассмотреть это чистая процентная и чистая непроцентная маржа.

Чистая процентная маржа (ЧПМ) характеризует долю процентных доходов за вычетом процентных же расходов в общей сумме активов банка. Важность данного показателя объясняется традиционной спецификой коммерческих банков, которая отличает их от других хозяйствующих субъектов. То есть, как сложилось исторически, что банки получают свою основную прибыль путем покупки финансовых ресурсов из внешних источников с уплатой определенной их стоимости в виде всевозможных процентных ставок (рефинансирования, ставок по депозитам, ставок по долговым ценным бумагам и т.п.) и продажей их (предоставления кредитов) за плату в виде ставок по кредитам. Кроме этих ставок процентные доходы коммерческих банков включают в себя также полученные комиссии (за организацию кредита, за ведение ссудного счета, за обналичивание, за денежные переводы и т.д. Доля чистой процентной прибыли в активах позволяет оценить деятельность банка со стороны эффективности проводимых им основных активных банковских операции, в основном, конечно же, кредитования физических и юридических лиц.

ЧПМ = ЧПП/А

где ЧПП - чистая процентная прибыль,

А - активы

Данный показатель в базовом для проводимого нами анализа 2009 году составил 0,024 и немного возрос в 2011 году на 0,001. Затем произошел спад этого коэффициента, и он составил в 2012 году 0,018, а в 2013 году уже 0,013. Объяснить такие нестабильные и неравномерные изменения можно несколькими причинами:

- В современных реалиях казахстанской банковской системы коммерческие банки все больше и больше отходят от стереотипов про банковские институты. То есть банки представляют собой не просто место в котором можно оформить кредит или положить деньги на депозит, а становятся на современном этапе развития все более похожи на универсальные магазины, продающие различные виды продуктов от совсем тривиальных до достаточно авангардных и необычных. Исходя их этого нацеленность на предоставление традиционных банковских услуг в условиях жесточайшей конкуренции не может являться достаточным для успешного функционирования любого банка. И как следствие увеличение доли непроцентных доход и уменьшение доли процентных доходов в общей сумме доходов.

- Вторая причина, которая уже не раз была упомянута ранее это чрезмерная сумма совокупных активов и недостаточный рост доходов (причем всех).

Также необходим анализ чистой непроцентной маржи банка (ЧНПМ), который выражается через коэффициент, рассчитываемый по следующей формуле:

ЧНПМ = ЧНППА

где ЧНПП - чистая непроцентная прибыль.

Чистая непроцентная маржа характеризует отдачу активов банка в виде непроцентных доходов. В современном Казахстане с все увеличивающейся универсализацией коммерческих банков постоянный рост непроцентных доходов касательно всех банков ориентированных в своей политике на обслуживание физических и юридических лиц, является вполне нормальной тенденцией.

Расчет для БТА Банка показателя чистой непроцентной маржи за 2011-2013 годы показал, что в первом анализируемом периоде он составил 0,023и в последующем только снижался: в 2011 году - 0,017, в 2012 году - 0,013 и в 2013 году - 0,012. Может показаться, что снижение этого коэффициента несколько не вяжется с утверждением, представленным выше, но в данном случае нет никаких противоречий так, как непроцентные доходы постоянно увеличивались, просто их рост не может расти соразмерно росту совокупных активов.

Подводя небольшой итог к проведенным расчетам основных относительных показателей, характеризующих деятельность АО «БТА Банк» можно отметить несколько важных моментов.

Первым делом необходимо сказать, что коэффициенты рентабельности и эффективности деятельности коммерческих банков не ограничивается только представленным нами перечнем, на самом деле их превеликое множество, но перечисление и расчет большинства из них не даст ничего такого, чего нельзя узнать при расчете основных показателей.

Второй момент это то, что существует несколько полярных мнений по поводу нормативных значений данных коэффициентов. Так, если одни считают, что для них должен существовать определенный уровень, значения выше или ниже которого характеризовали бы неэффективную деятельность. С другой стороны, существует мнение о том, что показатели рентабельности в принципе не должны держаться в нормативных рамках, а должны оцениваться исходя из динамики роста, то есть если значения коэффициентов постоянно растут, значит и банк хорошо развивается и действует достаточно эффективно. В данном случае результаты расчетов показателей не могут полностью охарактеризовать работу банка вследствие того, что они изменялись волнообразно, то повышаясь, то снижаясь. Данное обстоятельство косвенно свидетельствует о неравномерном распределении руководством ресурсов, о неэффективном их использовании в условиях увеличения объемов проводимых операции, о неэффективном управлении доходами, проблемах с контролем расходов и об отсутствии определенной унифицированности в данных областях.

К основным факторам, снижающим рентабельность банка относятся: уплаченные проценты по депозитам, административно - хозяйственные расходы, платежи в бюджет, резервы для списания кредитов. Резервы роста доходности банка следует искать в повышении эффективности использования активов и снижении расходов банка. Приведенные выше результаты характеризуют деятельность выбранного коммерческого банка с разных сторон. То есть была рассмотрена структура активов и пассивов, состав доходов и расходов банка, а также как формируется его чистая после налоговая прибыль и какие факторы влияют на данный показатель. На основании этих методов, а также результатов коэффициентного анализа были выявлены наиболее слабые стороны в организации работы данного банка за 2011-2013 гг., которые отрицательно влияют на достижение максимальной эффективности банка.

Подводя итоги второй главы можно отметить, что структурирование и группировка активов и пассивов БТА Банка позволила нам наглядно увидеть основные направления, которых придерживается данный банк и откуда он предпочитает привлекать ресурсы для финансирования своей деятельности. Было замечено, что за четыре прошедших финансовых года банк развивается достаточно динамично, с каждым годом наращивая свои активы и расширяя сферу своей деятельности. Основной активной операцией по-прежнему остается кредитование физических и юридических лиц, но в последние годы все большее место начинает занимать проведение достаточно прибыльных операции не связанных напрямую с кредитованием. Основными источниками ресурсов остаются вклады клиентов, то есть срочные депозиты и счета до востребования юридических и физических лиц, но в последнее время характерным для всех казахстанских коммерческих банков является привлечение дешевых и «длинных» денег на финансовых рынках развитых стран. Наибольшее влияние на показатель чистой прибыли оказывали рост процентных и непроцентных доходов и расходов, а также текущие платежи по налогу на прибыль. Так в 2011 и 2013 годах были высокие расходы по налогам, но если в 2012 году это оказало наибольшее влияние на невысокий рост показателя чистой прибыли, то в 2013 году данное событие не было достаточно существенным, вследствие достаточно высокого роста операционных доходов и незначительного роста операционных расходов.

3. Проблемы и перспективы развития анализа банковской деятельности

3.1 Внедрение методики оценки эффективности коммерческих банков

В условиях бурного развития рынка финансовых услуг, наблюдающегося в мировой экономике на протяжении последних десятилетий, особое значение приобретает проблема идентичности оценки эффективности деятельности кредитных организации в транснациональном масштабе. В современной научной литературе существует множество трактовок понятия «эффективность», но все они в итоге сводятся к двум общим определениям: эффективность есть соотношение затрат ресурсов и результатов, полученных от их использования; эффективность есть социально-экономическая категории, показывающая влияние способов организации труда участников процесса на уровень достигнутых ими результатов. Оценку эффективности банковской деятельности чаще всего приводят, используя первое положение, согласно которому эффективность банка или банковской системы рассчитывается исходя из близости значений показателей деятельности каждого банка (например, издержек, прибыли и т. д.) к некой, заранее определенной границе эффективности .

В рамках данного положения существуют параметрические (Stochastic Frontier Approach (SFA), Distribution-Free Approach (DFA), Thick Frontier Approach (TFA)) и непараметрические методы оценки эффективности банков (Data Envelopment Analysis (DEA), Free Disposal Hull (FDH)). В российской литературе описание данных методов можно, например, встретить в работе Ф. Т. Алескерова и В. М, Солодкова .

В соответствии с этими подходами «индекс эффективности» наблюдаемых банков определяется мерой расстояния точки, описывающей производственный процесс данной кредитной организации, от некой заданной границы производственных возможностей, или границы эффективности. Банки, соответствующие этой границе, являются полностью эффективными, а неэффективность остальных кредитных организаций растет с увеличением их расстояния от заданной производственной границы. При этом значение указанного индекса колеблется в интервале от 0 до 1 (банк с индексом, например, 0,82 будет эффективнее, чем банк с индексом 0,79). Высшим же критерием эффективности банка служит степень близости полученного показателя к границе производственных возможностей. Такой границей, например, могут быть финансовые результаты банка лидера отрасли. В этом случае показатели лидера принимаются в качестве условной границы, а дистанция, отделяющая другие фирмы от этой границы, показывает уровень их эффективности (или неэффективности).

Таким образом, при помощи данного инструментария можно более или менее точно судить о скрытых резервах той или иной кредитной организации, или же говоря другими словами, о том, каковы дополнительные возможности повышения эффективности банка в рамках конкретных, заданных условий его деятельности.

В ставшей уже классической работе А. N. Berger и D. В. Humphrey приводятся результаты 130 исследований различных аспектов эффективности банковской деятельности, охватывающих более 20 стран мира . При этом обращает на себя внимание тот факт, что вопросам межстранового сопоставления эффективности банков посвящено достаточно мало исследований. Причем во всех этих роботах оцениваются банки, функционирующие примерно в одних и тех же институциональных условиях: это либо исключительно североевропейские страны , либо страны, входящие в Организацию экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) , либо ограниченное число экономически развитых европейских стран . Однако даже в этих условиях сопоставление полученных результатов и определение того, какие банки являются наиболее эффективными, является весьма затруднительным.

Как правило, проблемы с сопоставлением полученных результатов возникают ввиду того, что регулятивные и экономические факторы внешней среды (структура экономики в целом и финансовой системы частности, характер и особенности проводимой государством макроэкономической политики, специфика институциональных реформ в финансовом секторе др.), в которой функционируют банки, могут значительно отличаться, что приводит к отсутствию общей границы эффективности и, как следствие, к неточностям в определении ее конечных показателей. При этом одним из наиболее существенных факторов внешней среды, значительно усложняющих проведение межстранового анализа банковской эффективности, является различие в подходах к определению того, что, собственно, можно считать главным критерием эффективности кредитной организации.

Даже среди такой единой и монолитной, на первый взгляд, группы стран с развитой рыночной экономикой существуют во многом различные принципы оценки эффективности банков, не говоря уже о странах с переходной экономикой. Поэтому, ставя перед собой подобную задачу, необходимо четко представлять, что конкретно понимается под термином «эффективность банка» в странах с различными типами (степенью развития) финансовых систем и оценками их эффективности.

Так, в странах с развитой рыночной экономикой широко используется подход, согласно которому основным критерием эффективности того или иного банка выступает рост рыночной стоимости его акций или рост рыночной стоимости бизнеса в целом. Подобная двойственность в выборе основного критерия эффективности: стоимость акций или стоимость бизнеса, - во многом объясняется особенностями деятельности банков, присущими современным финансовым системам стран с развитой рыночной экономикой.

В экономической теории принято различать два способа организации финансовой системы: англосаксонский (США, Великобритания) и континентальный (Германия, ряд стран Центральной Европы, а также Япония). При этом основным признаком, определяющим тот или иной тип финансовой системы, является роль коммерческих банков в обеспечении деятельности и финансировании промышленных корпораций. Как правило, финансовые системы англосаксонского типа характеризуются высочайшим уровнем развития фондового рынка, поэтому основным инструментом привлечения организациями финансовых ресурсов для развития бизнеса служат выпуск акций и облигаций, а также других эмиссионных и не эмиссионных ценных бумаг. Банковские кредиты в основной своей массе достаются малому и среднему бизнесу. Крупные предприятий удовлетворяют свои потребности в инвестиционных и финансовых ресурсах в первую очередь за счет средств акционеров, т. е. за счет размещения акций на фондовом рынке. Основная масса банковских кредитов носит краткосрочный характер. При этом контроль за промышленными предприятиями рассредоточен между огромным числом мелких акционеров. Доля банков здесь невелика, а крупнейшими акционерами, как правило, являются пенсионные и другие фонды. Крупные и ликвидные рынки ценных бумаг позволяют собрать всю информацию о новых технологиях и отразить ее в рыночных котировках ценных бумаг. Кроме того, на ликвидных рынках экономические агенты, обладающие ценной информацией о компаниях, могут быстро получить выигрыш путем купли-продажи их ценных бумаг, что дополнительно стимулирует поиск новой информации.

В рамках данной финансовой системы инвесторы ищут спекулятивные ниши и в первую очередь рассчитывают на быстрый рост курса акций. Интересы инвесторов носят преимущественно краткосрочный характер и не связаны напрямую с отдачей от инвестиционных проектов. Поэтому главным критерием оценки эффективности топ - менеджеров банков и компаний в США, а также бизнеса является максимальное увеличение стоимости акций в интересах акционеров .

Следует особо подчеркнуть, что рыночная цена обращающихся на рынке акций соответствует понятию капитализации, которое не следует смешивать с понятием рыночной стоимости таких акций (дисконтированный денежный поток к акционерам). Стратегической целью бизнеса в англосаксонской модели служит именно рост рыночной стоимости акций и акционерного капитала. Этот показатель используется для крупных компаний и для малого бизнеса, для акционерных обществ и для обществ с ограниченной ответственностью.

Как показывает практика, критерий роста рыночной стоимости для акционеров (акционерного капитала) не противоречит и не ущемляет интересы других участников бизнеса (кредиторов, работников), так как способен развитию бизнеса компании в целом.

Финансовую систему континентального типа отличает несколько иная модель бизнеса и финансового рынка, характерными чертами которой являются:

- тесная связь между банками и промышленным сектором (в промышленности, как правило, доминирует небольшое количество крупных акционеров, значительная часть которых банковские институты), и, как следствие, основным инструментом привлечения предприятиями финансовых ресурсов для своего развития является банковское кредитование;

- сравнительно низкий уровень развития финансовых рынков, прежде всего рынков рискового капитала;

- трансформация сбережений главным образом в форму краткосрочных и долгосрочных кредитов через сеть коммерческих банков и других сберегательных институтов;

- отсутствие у коммерческих банков строгих ограничений в выборе вложений и контроле за деятельностью корпораций.

Как отмечают И. Л. Никонова и Р. Н. Шамгунов, в странах с данным типом финансовой системы повышение стоимости бизнеса в интересах акционеров считается антиобщественной политикой, что объясняется структурой собственности и управления (преобладание крупные институциональных инвесторов в числе акционеров компаний, большая роль профсоюзов). Поэтому для континентальной модели бизнеса главной целью и критерием оценки эффективности является рост рыночной стоимости компании / банка (бизнеса) в целом, отражающий интересы его собственников, кредиторов, работников, государства. Этот критерии применяется для коммерческих организаций разного масштаба, различных отраслей и организационно-правовых форм.

Однако у рассмотренных выше финансовых систем есть нечто общее, что их объединяет и отодвигает рассмотренные отличия на второй план, а именно: в обоих случаях, как мы видим, в качестве главного критерия эффективности деятельности того или иного финансового посредника используется его способность к достижению четко поставленной цели - рост стоимости акций или рост стоимости бизнеса в целом.

Таким образом, в данном случае можно говорить о своего роде целевом подходе к оценке эффективности банка: все действия менеджмента кредитной организации априори направлены на рост стоимости банка / бизнеса, причем достижение заданной цели в обоих случаях происходит в стабильной институциональной среде с четко определенными и надежно защищенными правами собственности, высоким качеством защиты контрактов, независимой судебной системой. Достижение же отдельных показателей активно использующихся в практике финансового анализа (ROA, ROE, коэффициент эффективности), по сути, является вторичным по отношению к росту стоимости банка / бизнеса.

Переходя к рассмотрению современной финансовой системы Казахстана, отметим, что ее нельзя отнести ни к англосаксонскому типу, ни к континентальному. Что же лежит в основе подхода к оценке эффективности организаций финансового сектора страны, используемого в казахстанской банковской практике?

Для Казахстана характерной особенностью финансового рынка и превалирующей моделью бизнеса является преимущественное использование долговых, а не долевых инструментов финансирования (кредиты, облигации, векселя и др.). Учитывая, что рыночная экономика в стране только формируется, а факторы нестабильности и неопределенности еще во многом превалируют в сознаний собственников и топ-менеджеров, понятие «эффективность» в большинстве случаев определяется либо через способность коммерческого банка к достижению в краткосрочной перспективе определенных финансовых показателей (прибыль, рентабельность), либо к удовлетворению иных интересом собственников данной кредитной организации.

С одной стороны, подход к измерению эффективности через показатели прибыли, рентабельности капитала или рентабельности активов подкупает своей простотой, четкостью, наглядностью и является относительно честным и удобным именно для сравнения банков с похожими структурами в противоположность другим отраслям.

С другой стороны, часто не учитывается тот факт, что ни один из названных показателей результатов деятельности не является долгосрочным. Прибыль или рентабельность акционерного капитала, как правило, не дают перспективного взгляда на положение дел. В них закладывается информация в лучшем случае на несколько последующих лет. Более того, такой показатель, как прибыль, ориентирован главным образом на управление счетом прибылей и убытков и весьма слабо отражает фактические объемы и сроки возникновения денежных потоков. Показатели прибыли оценивают эффективность деятельности организации за прошедший период времени, а не ее возможности и будущий потенциал.

На первый взгляд может показаться, что достижение финансовых показателей - это все тот же целевой подход к эффективности, что и используемый в западных странах. Однако достижение заранее поставленных целей отражает, прежде всего, предсказуемость и действий менеджмента организации, и стабильность внешней среды, в которой функционирует банк. Использование же в качестве высшей цели показателей, которые по своей экономической сути являются краткосрочными и с помощью которых весьма затруднительно делать прогноз о будущем организации, противоречит самой логике целевых моделей эффективности.

Объяснением приверженности многих отечественных финансистов именно такому пониманию термина «эффективность» (рост показателей прибыли и рентабельности) может, по нашему мнению, служить следующее предположение.

Быстро меняющаяся и зачастую непредсказуемая рыночная среда, свойственная переходным экономикам, вынуждает большинство организаций, функционирующих в данных условиях, задумываться не о средне- и долгосрочных планах развития, а о том, как выжить в такой ситуации и, по возможности, не растерять то, что уже имеешь (или, во всяком случае, минимизировать потери). Такой критерий выживания порождает мысль, согласно которой отношение банков к своей среде обусловлено единственным фактором - приспособляемостью к неопределенному миру, что приводит к весьма пассивным действиям. В этих условиях банку требуются некие финансовые ориентиры, или маяки, которые бы сигнализировали и руководству банка, и потенциальным инвесторам о том, что данная кредитная организация не просто выжила и каким - то образом существует в агрессивной внешней среде, но к тому же является рентабельной, а также получает некую прибыль, т.е. вполне эффективна.

Как известно, помимо частных коммерческих банков, в казахстанской финансовой системе присутствуют и государственные банки - кредитные организации, основными акционерами которых являются различные государственные институты (Фонд Самрук - Казына). Международные рейтинговые агентства, например, присваивают таким банкам высокие рейтинги поддержки, отражающие оценку готовности и возможности предоставления поддержки тому или иному банку суверенным государством или институциональным владельцем.

Иными словами, подобные кредитные организации, большинства частных коммерческих банков, могут не опасаться воздействия на них внешней среды (конечно, если на политическом уровне будет принято решения об их ликвидации или реорганизации) и сосредоточиться на реализации проектов, отвечающих интересам собственника. Эффективность управления одним и тем же банком в данном случае с точки зрения различных заинтересованных групп будет также различаться кредитная организация, действующая эффективно, по оценке ее собственника может получить весьма низкую оценку эффективности управления с позиции потенциального инвестора, т. е. при оценке эффективности необходимо учитывать, для кого и кем она проводится.

В заключение еще раз подчеркнем, что особенности системы, в которой функционирует кредитная организация, во многом определяют и подходы, используемые при оценке ее эффективности.

Остается надеяться, что с постепенным внедрением в отечественную банковскую практику международных стандартов ведения бизнеса, а также ростом количества казахстанских банков, осуществивших ІРО, применение такого наглядного и транспарентного критерия эффективности любой коммерческой организации, как рост рыночной стоимости ее акций, получит активное применение и в Казахстане.

3.2 Альтернативные модели анализа банковской деятельности

Бурное развитие концепций корпоративного управления и технологий управления - характерная особенность последних лет. Особое внимание уделяется стратегическому управлению. Анализ деятельности крупных и средних банков показал, что функционирование без поставленного стратегического менеджмента, является весьма рискованным мероприятием.

Исследования в данном направлении приводят к появлению новых парадигм, концепций и инструментов.

BSC - модель Нортона - Каплана

Одной из наиболее интересных идей является управление эффективностью на основе Системы Сбалансированных Показателей (Balansed ScoreCard, BSC), которую предложили Р. Каплан (R.Kaplan) и Д. Нортон (D. Norton). Основное назначение данной концепции - воплотить видение руководства банка в реальность, а также связать стратегию с оперативной деятельностью и стоимостными факторами.

Главная особенность системы BSC заключается в том, что она тесно связана с бизнес - процессами, которые направлены на удовлетворение потребностей клиентов, и в которые вовлечены все сотрудники банковского учреждения. BSC - модель является элементом хорошо разработанной системы и ориентирует руководство банка на адекватное стратегическое развитие, и отличие от традиционного управления, которое, как правило, слишком сосредоточено на финансовых показателях. BSC - модель отражает расширение информационных возможностей системы управления путем добавления нефинансовых показателей в систему оценки результатов деятельности банка для достижения целей управления. Как правило, нефинансовые критерии тесно связаны с ключевыми факторами успеха, т.е. со стратегией.

В BSC--системе ключевые показатели деятельности банка группируются по различным направлениям, которые авторы называют перспективами (perspectives). Они дают возможность руководству банка определить стратегически значимые меры и ориентироваться на достижение определенных целей, используя полученное знание эффективности бизнес - процессов. BSC - модель Нортона - Каплана основана на увязке четырех перспектив банка:

- взаимоотношение с клиентами;

- внутренней деятельности;

- финансового обеспечения;

- инноваций, развития и обучения.

BSC-модель Нортона Катана не является единственной. Ниже рассмотрен ряд альтернативных вариантов, которые также предназначены для того, чтобы оценить деловую активность и связать используемые показатели со стратегией предприятия и банка .

BSC - модель Мейсела

Модель Лоренца Мейсела (Lawrence S. Maisel) была предложена в 1992 году. Она имеет то же название, что и модель Каплана - Нортона. Мейсел также определяет четыре перспективы, на основе которых должна быть оценена бизнес - деятельность. Вместо перспективы обучения и роста Л. Мейсел в своей модели использует перспективу людских ресурсов. В ней оценивают инновации, а также такие факторы, как образование и обучение, развитие продукции и услуг, компетентность и корпоративная культура. Таким образом, различие между двумя моделями не очень большое. причина использования Л. Мейселом отдельной перспективы людских ресурсов заключается в том, что руководство предприятия или банка должно быть более внимательным к своему персоналу и оценивать эффективность не только процессов и систем, но его сотрудников .

Пирамида эффективности

К. МакНейр (C. J. McNair),Р. Ланч (Richard L. Lunch),К. Кросс (Kelvin F. Cross) в 1990 году представили модель, которую они назвали Пирамида эффективности. как и в других моделях, которые мы рассматриваем, основной концепцией является связь клиентоориентированной корпоративной стратегии с финансовыми показателями, дополненными несколькими ключевыми качественными (нефинансовыми) показателями. Традиционная управленческая информация должна исходить только от верхнего уровня. Пирамида эффективности построена на концепциях глобального управления качеством, промышленного инжиниринга и учета, основанного на «действиях». Под действиями понимается то, что выполняется людьми или машинами (оборудованием, механизмами, компьютерными системами) для удовлетворения потребителя .

Пирамида эффективности на четырех различных ступенях показывает структуру предприятия или банка, обеспечивающую двухсторонние коммуникации и необходимую для принятия решений на различных уровнях управления. Цели и показатели связывают стратегию предприятия или банка с его оперативной деятельностью. Другими словами, цели передаются вниз по организации, в то время как показатели - собираются снизу вверх. На верхнем уровне руководство предприятия или банка формулирует корпоративное видение. На втором уровне - цели подразделений и дивизионов конкретизуются применительно к определенному рынку и финансовым показателям. Клиенты и акционеры определяют то, что следует оценивать . Третий уровень - фактически не организационный. Скорее он состоит из ряда направлений в пределах предприятия или банка. Эти направления межфункциональны и пронизывают несколько структурных подразделений.

Здесь цели и функции ориентированы на удовлетворение клиента и гибкость производства и являются связующими звеньями между верхними и нижними уровнями пирамиды. Три цели этого уровня показывают драйверы эффективности в отношении двух рыночных целей и одной финансовой. Кроме того, на этом уровне определяются такие оперативные цели , как качество, время поставки, длительность производственного цикла и потери от брака. Качество и время поставки непосредственно связаны с внешними действиями, а длительность производственного цикла и потери от брака служат индикаторами внутренних действий предприятия или банка. В самой нижней части пирамиды, т.е. в области операции, действия оцениваются ежедневно, еженедельно или ежемесячно. В Верхней части пирамиды преобладают финансовые оценки, периоды которых существенно больше. По мнению авторов модели, система показателей должна быть интегрирована таким образом, чтобы оперативные оценки на нижних уровнях были связаны с финансовыми на верхних. Таким образом, эта модель корпоративного управления способна показать, что лежит в основе финансовых оценок и что ими управляет .

Модель ЕР2М

Кристофер Адамс (C. Adams)и Питер Робертс (P. Roberts)в 1993 году предложили другую модель, которую назвали ЕР2М (“You are what you measure” в журнале Manufacturing Europe”). ЕР2М аббревиатура от Effective Progress and Performance Measurement.

Согласно Адамсу - Робертсу, важно, прежде всего, то что компания делает в следующих четырех направлениях:

- обслуживание клиентов и рынков

- совершенствование внутренних процессов (рост эффективности и рентабельности)

- управление изменениями и стратегией

- собственность и свобода действий[28].

В соответствии с теорией, стратегический менеджмент включает две последовательные фазы: формулирование стратегии и ее внедрение. Формулирование - это аналитический процесс, который позволяет определить «Что делать?». Внедрение - с одной стороны организационный процесс, помогающий ответить на вопросы «Как делать?» и «Кто будет делать?», с другой стороны - это процесс, способствующий развитию управленческих способностей и управлению изменениями. Цель системы заключается не только в том, чтобы обеспечить внедрение стратегии компании, но и в том, чтобы формировать культуру, в которой постоянные изменения - нормальные явления. Показатели эффективности должны обеспечить сотрудников, принимающих решения и отвечающих за реализацию стратегии, быстрой обратной связью.

В заключение отметим, что использование систем стратегического управления позволит представить, более полно представить реальное положение вещей. Это не значит, что финансовые показатели стали менее важными, это означает, что их необходимо сбалансировать другими - нефинансовыми. Наиболее перспективный из этих концепции представляется BSC - модель, позволяющая транслировать конкретную деятельность и стратегию в достаточно полный набор показателей, которые фактически образуют систему стратегического контроля и управления.

3.3 Направления совершенствования оценки финансового состояния банка

Представляется возможным выделить следующие перспективы развития анализа финансового состояния банка.

Важнейшей перспективой развития должно стать совершенствование методик анализа. Совершенствование методик анализа должно происходить на базе накопления опыта межбанковского кредитования у казахстанских банков. Совершенствование методик рейтингования банков будет связано с развитием деятельности рейтинговых агентств, что обуславливается, во-первых, их мощным рекламно-маркетинговым потенциалом, а во-вторых, необходимостью для многих банков получения международно-признаваемых рейтингов с целью установления корреспондентских отношений с зарубежными банками. Важнейшим подспорьем для совершенствования методик анализа финансового состояния банков является автоматизация анализа.

Другим важным направлением развития дистанционного анализа станет переход казахстанских банков на международные стандарты составления отчетности. Известно, что отчетность, составленная по международным стандартам, является более информативной и, следовательно, более аналитичной.

Улучшение информационной базы анализа можно связать с увеличением прозрачности банков. Сейчас на это направлены значительные усилия банковского сообщества, и это дает свои плоды.

Развитие и укрепление института банковского аудита в Казахстане должно в дальнейшем сказаться на качестве отчетности и, соответственно, на дистанционном анализе.

Одним из важнейших направлений развития банковского анализа является автоматизация. Основным следствием автоматизации является возможность для аналитика сконцентрировать свои усилия не на выполнении рутинных расчетных процедур, а на совершенствовании методики. Автоматизация анализа финансового состояния банка практически реализуется в 2 типах программ: специализированные программные комплексы и программы общего назначения (MS Excel). Специализированные программные комплексы предоставляют пользователям множество преимуществ, но они достаточно дороги и часто сложны в эксплуатации. Таким образом, каждый банк должен решить достаточно сложную проблему выбора между этими двумя типами программ для оптимальной автоматизации аналитической службы.

Перспективы развития анализа финансового состояния коммерческого банка связываются с развитием методик анализа, автоматизацией, переходом казахстанских банков на международные стандарты финансовой отчетности, повышением прозрачности кредитных организаций, развитием и укреплением банковского аудита.

Так же улучшить финансовое состояние банка необходимо поддерживать и, по возможности, улучшать положительные тенденции и обязательно устранить отрицательные моменты в деятельности банка.

Для того чтобы повысить финансовое состояние и улучшить общее финансовое положение банка необходимо наметить ряд предложений по формированию внутренней финансовой стратегии.

Формирование стратегических целей финансовой деятельности банка является этапом стратегического планирования, главной задачей которого является максимизация рыночной стоимости банка.

На основе финансовой стратегии определяется финансовая политика банка по конкретным направлениям финансовой деятельности.

В результате анализа работы АО «БТА Банк» и его финансового состояния было выявлено, что банк является доходным и его финансовое положение устойчивым, т.к. результаты анализа показали увеличение почти всех показателей банка.

Получение дохода занимает лидирующее положение в иерархии целей экономической организации. Из-за роста себестоимости банк недополучил определенную долю дохода. Данный факт говорит о том, что необходимо либо увеличивать объем предлагаемых услуг, путем расширения своей доли на рынке, либо сократить постоянные затраты.

Завоевание наибольшей доли рынка невозможно без тщательного его изучения. В этой связи полезно было бы порекомендовать, данному банку, привлечь к себе на работу опытного специалиста в области маркетинга, организовать хорошо продуманную рекламу, расширить перечень оказываемых услуг и повысить качество сервисного обслуживания.

Руководству банка все усилия финансовой политики нужно направить на реструктуризацию и модернизацию, т.е.

1. продать «лишние» активы;

2. ускорить оборачиваемость, высвобождение ресурсов;

3. поддерживать только перспективные направления своей

деятельности;

4. разработать новые направления.

Также банку можно использовать следующие мероприятия по управлению ликвидностью:

1. составление платежного календаря, т.е. планировать денежные поступления и отчисления для контроля наличия денежных средств на счетах банка;

2. оценка времени наибольшего притока денежной наличности в течение месяца, т.е. определение временного интервала поступления денежных средств для выяснения возможности смещения денежного потока в нужном направлении;

3. контроль за соблюдением договорных обязательств;

4. контроль за «возрастом» дебиторской задолженности, т.е. выявление рискованной задолженности и принятие мер по ее погашению;

5. расширение форм оплаты и способов расчетов с клиентами.

Для получения надежных результатов финансовые прогнозы должны основываться на строгих данных и проводиться с использованием конкретных методов финансового анализа. Прогнозирование, в том числе финансовое, позволяет в некоторой (нередко весьма значительной) степени улучшить управление банка за счет обеспечения координации всех отделов банка, повышение контроля и т.п.

Банк должен осуществлять планирование и контроль в двух основных экономических областях. Речь идет о рентабельности его работы и финансовом положении. Поэтому бюджет (план) по доходу и финансовый план являются центральными элементами внутри финансового планирования.

Далее составляется финансовый план. Он разрабатывается на основе сопоставления ожидаемых платежей и ожидаемых поступлений. Исходя из этого, можно составить представление о том, будет ли финансовое положение банка удовлетворительным.

В течение года потребность в денежных средствах может существенно изменяться. Это означает, что даже если показатели годового финансового баланса свидетельствуют о достаточной ликвидности банка, бюджет с разбивкой по кварталам или месяцам может показать недостаток денежных средств в один или несколько моментов периода. Следующим документом, который разрабатывается с учетом показателей бюджета по доходу и финансового плана, является финансовый баланс.

В современных условиях банку, чтобы преодолеть проблемы и выжить необходимо, проявить инициативу, предприимчивость и бережливость для улучшения финансового состояния и для повышения эффективности его работы. Считаю целесообразным, рассмотреть методику оценки финансового положения заемщика.

Одним из важнейших показателей, характеризующих финансовую устойчивость организации, является ее кредитоспособность.

Кредитоспособность заемщика (хозяйствующего субъекта) - его комплексная правовая и финансовая характеристика, представленная финансовыми и нефинансовыми показателями, позволяющая оценить его возможность в будущем полностью и в срок, предусмотренный в кредитном договоре, рассчитаться по своим долговым обязательствам перед кредитором, а также определяющая степень риска банка при кредитовании конкретного заемщика. Под кредитоспособностью следует понимать способность организации (заёмщика) получать кредит, своевременно и полностью рассчитываться по обязательствам, указанным кредитном договоре.

В условиях рыночной экономики важным источником заёмных средств организации является банковский кредит.

Банки в процессе кредитования обязаны всемерно содействовать формированию рыночных отношений, повышению эффективности производства, укреплению экономики и финансов государства, предотвращению инфляционных процессов и укреплению национальной валюты - тенге.

В приоритетном порядке ссуды предоставляются банками на цели и мероприятия, связанные с повышением эффективности производства, его научно-технического уровня, стимулированием выпуска новых высокоэффективных видов продукции, оказанием разнообразных услуг населению, производством товаров для населения и на экспорт.

Учреждения банков выдают кредиты на коммерческой основе на условиях строгого соблюдения принципов возвратности, срочности, платности, использования ссуд по целевому назначению и под обеспечение, предусмотренных действующим законодательством.

Порядок кредитования и оформления кредитов регулируется правилами банков. Так, краткосрочные ссуды предоставляются заёмщикам на основе соблюдений Правил краткосрочного кредитования экономики Республики Казахстан, утвержденных правлением Национального Банка Республики Казахстан №1 .

Кроме того, все вопросы, связанные с выдачей и погашением кредитов, регулируются кредитными договорами между предприятием - заёмщиком и банком, в котором в обязательном порядке предусматриваются:

- объекты кредитования;

- планируемый размер ссуды, ее назначение;

- условия выдачи и сроки погашения ссуд, их влияние на улучшение деятельности заемщика;

- процентные ставки по ссуде, их понижение или повышение, порядок уплаты;

- норматив собственных оборотных средств в покрытие материальных запасов и производственных затрат;

- обязательства, права и ответственность сторон по выдаче и погашению кредита;

- перечень документов и периодичность их представления банку и другие условия.

Различают следующие классы кредитоспособности:

- класс кредитоспособных организации (высокий уровень ликвидности и обеспеченности собственными средствами);

- класс организации с достаточной степенью надежности;

- класс организации ограниченной кредитоспособности;

- класс некредитоспособных организации (нелеквидности баланса, низкая обеспеченность собственными средствами).

Выдача ссуд заёмщикам банками, как правило, производится при отсутствии просроченной задолженности по ранее выданным ссудам, и осуществляется в пределах намечаемого размера, который определяется учреждением банка совместно с заёмщиом на основе изучения потребности в ссудах. Заёмщик в четвертом квартале года, предшествующего планируемому, представляет банку примерный расчет потребности в ссудах на предстоящий год с разбивкой по кварталам.

В основу расчета должны быть заложены планируемые расчетные показатели предстоящего года по объемам производства, реализации, сложившейся задолженности по ссудам и кредиторской задолженности за ряд последних лет с учетом изменений цен и тарифов. В течение года эти расчеты могут уточняться по взаимному согласию банка и заёмщика. При этом желательно, чтобы банки следили за темпами прироста собственных иточников заёмщика (оборотных средств, свободных фондов), которые бы не отставали от темпов увеличения кредитных вложений.

Анализ кредитоспособности имеет свой целью дать качественную оценку заёмщика, предвидеть способность и готовность клиента и вернуть взятое им в долг средства в соответствии с условиями кредитного договора, а также оценить обоснованность и целесообразность кредитных вложений и дальнейших отношений в области кредитования между банком и заёмщиком (продолжение, прекращение кредитования, применение санкций к неаккуратным заёмщикам)

Основные задачи анализа кредитоспособности заёмщика являются:

1) определение финансового положения организации;

2) предупреждение потерь кредитных ресурсов вследствие неэффективности хозяйственной деятельности заёмщика;

3) стимулирование деятельности заёмщика в направлении повышения её эффективности кредитования;

4) повышение эффективности кредитования.

При анализе кредитоспособности используют целый ряд показателей. Наиболее важными являются коэффициенты текущей и промежуточной ликвидности, а также рентабельность организации, определяемая отношением чистой (итоговой) прибыли к среднегодовой стоимости активов организации. Однако, следует отметить, что унифицированного подхода к оценке кредитоспособности заёмщика не существует. Вместе с тем, в международной практике отдельные банки используют методику рейтинговой оценки кредитоспособности заёмщика. В основе применяемых ими критериев лежит обобщающий показатель, базирующийся на нескольких показателях финансового положения организации - заёмщика. Количество показателей может быть различным, например, равным пяти, шести или семи.

В мировой практике при оценке кредитоспособности на основе системы финансовых коэффициентов применяются, в основном, следующие пять групп коэффициентов: ликвидности, оборачиваемости, финансового рычага, прибыльности, обслуживания долга.

Предлагаю следующую методику оценки кредитоспособности заёмщика, разработанную АО «БТА Банк», включающего два раздела: а) количественная оценка финансового состояния организации-заёмщика по системе показателей; б) качественный анализ рисков.

Для оценки финансового положения заёмщика предлагается использовать три группы показателей:

- коэффициенты ликвидности;

- коэффициент соотношения собственных и заёмных средств;

- коэффициент оборачиваемости и рентабельности.

Первая группа:

K1 - коэффициент абсолютной ликвидности;

К2 - коэффициент критической (промежуточной) ликвидности;

К3 - коэффициент текущей ликвидности или общий коэффициент покрытия.

Вторая группа:

К4 - коэффициент соотношения собственных и заёмных средств. Иногда его называют коэффициентом «финансирования», или покрытия собственными средствами долгосрочных и краткосрочных обязательств (заёмных средств).

Третья группа: показатели оборачиваемости и рентабельности.

Коэффициент оборачиваемости краткосрочных активов исчисляется по формуле:

Kaо = ДN\Kap

где: Kaо - коэффициент оборачиваемости краткосрочных активов

Kap - средняя стоимость краткосрочных активов.

Достижение определяемого уровня показателей рентабельности (К5) также характеризует степень кредитоспособности заёмщика. Рентабельность рассчитывается в процентах или коэффициентах. Так, рентабельность продаж есть отношение прибыли от продаж (ПN) к объему продаж (ДN) за определенный период, т.е., формула расчета такова:

РN = ПN : ДN

Где РN - рентабельность продаж;

ПN - прибыль от продаж (валовая прибыль - коммерческие расходы - управленческие расходы).

ДN - доход от реализации продукции и оказания услуг.

Рентабельность активов есть отношение прибыли до налогового обложения к среднегодовой стоимости активов организации:

Ра = Пдо : Ас,

Где Ра - рентабельность активов;

Пдо - прибыль до налогообложения;

Ас - среднегодовая стоимость активов

Рентабельность собственных средств представляет собой отношение чистой (нераспределенной) прибыли к среднегодовой стоимости собственных средств:

Рс.с.= Пч : СС,

Где Рс.с. - рентабельность собственных средств;

Пч - чистая (нераспределенная) прибыль;

СС - собственные средства.

Согласно, регламенту АО «БТА Банка» основными показателями кредитоспособности являются коэффициенты К1, К2 ,К3, К4 и К5, каждому из которых установлено предельное значение в зависимости от категории заёмщиков. Таких категории три, в соответствии с которыми заёмщики ранжируются по степени (классу) кредитоспособности:

- первоклассные, кредитоспособность которых не вызывает сомнений;

- второклассные, кредитоспособность которых требует взвешенного подхода;

- третьеклассные, их кредитоспособность связана с повышенным риском.

Таблица 21 - Категории показателей оценки кредитоспособности заёмщика в соответствии с методикой «БТА Банка»

№ п\п	Показатель	Категория
		I	II	III
А	Б	1	2	3
1	Коэффициент абсолютной ликвидности - K1	0,2 и выше	0,15-0,2	< 0,15
2	Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности - К2	0,8 и выше	0,5-0,8	< 0,5
3	Коэффициент текущей ликвидности или общий коэффициент покрытия - К3	2,0 и выше	1.0-2,0	< 1,0
4	Коэффициент соотношения собственных и заёмных средств или финансирования - К4	1,0 и выше	0,7-1,0	< 0,7
5	Рентабельность продаж в коэффициентах (долях)	0,15 и выше	< 0,15	нерентабельные

Достаточные (предельные) значения названных выше показателей оценки кредитоспособности следующие: К1 - 0,2; К2 - 0,8; К3 - 2,0; К4 - 1; К5 - 0,15. По результатам анализов этих коэффициентов заёмщику присваивается категория по каждому из пяти коэффициентов на базе сравнения полученных значении с установленными (достаточными).