Современная кредитная система России и ее структура

2.2 Парабанковская система РФ

Парабанковская система РФ включает в себя кредитные союзы, инвестиционные фонды, негосударственные пенсионные фонды.

Кредитные союзы

Кредитные союзы широко распространились после кризиса 1929 - 1932 гг. и оказались чрезвычайно эффективной и устойчивой формой финансовой самоорганизации населения, той его части, которая живет в основном на трудовые доходы. Кредитные союзы стали неотъемлемой частью финансовой системы, дополняющей банковскую систему, они взяли на себя функцию обслуживания финансов домашнего хозяйства и тем самым дополнили банковскую систему. По своей социально-экономической природе кредитный союз представляет собой потребительский кооператив, члены которого объединяют свои сбережения в общий фонд, из чего они обеспечивают себя дешевым и легкодоступным кредитом.

Для вступления в кооператив необходимо внести пай, который дает право получать кредит и другие финансовые услуги от кредитного союза, а также участвовать в управлении, осуществляемом на основании кооперативного принципа «один человек - один голос». Деятельность кредитного союза не направлена на получение прибыли. Доходы кредитного союза распределяются между пайщиками или идут на удешевление услуг кредитного союза. В официальной статистике кредитные союзы относятся к категории неприбыльных организаций.

Кредитные союзы в России являются потребительскими кооперативами и предоставляют кредиты на потребительские цели, а не на производственные или финансовые инвестиции. Это обусловлено тем, что кредитные союзы, основой которых служат финансы домашнего хозяйства, не склонны использовать эти финансы для рисковых вложений. Кредиты или займы, представляемые только своим членам, относятся к категории «спокойных» финансовых вложений. Их возврат гарантирован не только традиционными формами обеспечения (поручительство, залог, заклад), но и личной репутацией заемщика, тем, что он живет и работает рядом с такими же, как он, членами кредитного союза. Принадлежность к одной социальной общности является важным фактором выполнения обязательств заемщика перед кредитным союзом. Как институт «спокойных» финансов кредитный союз ориентирован, прежде всего, на стабильность, а не на прибыльность. Поэтому в деятельности кредитного союза играют меры обеспечения этой стабильности, в первую очередь гарантии возврата займов и сохранности средств пайщиков.

В нынешней России кредитные союзы стали создаваться в начале 90-х гг. Их историческим прообразом можно считать до- и послереволюционные кредитные кооперативы, однако генетически наши кредитные союзы происходят от касс взаимопомощи и так называемых «черных касс». Они восполняли потребность людей в потребительском кредите, стали по существу формой самообеспечения и самозащиты потребителей в условиях экономической и финансовой нестабильности.

В настоящее время в России действует более 200 кредитных союзов, их количество медленно, но верно растет. Число пайщиков кредитных союзов приближается к 80 тыс. человек. Как и во всем мире, российские кредитные союзы не занимают и не будут занимать значительного места в финансовом секторе. Достаточно сказать, что размер вклада одного пайщика репрезентативного кредитного союза колеблется от 2 тыс. до 3 тыс. рублей. Однако в России кредитные союзы становятся факторами социальной стабильности, они удовлетворяют финансовые потребности домашнего хозяйства и представляют собой институт «спокойных» финансов. Это явно обнаружилось в ходе финансового кризиса осени 1998 года. В отличие от банков кредитные союзы не понесли серьезного ущерба и сумели устоять благодаря тому, что сбережения граждан используются ими для выдачи небольших и гарантированных займов физическими лицам - членам кредитного союза.

Это вид финансовых вложений в современной России оказывается наиболее устойчивым, хотя и не высокодоходным. Но поскольку доходы этих займов поступают самим же пайщикам, интересы пайщиков как заемщиков и как сберегателей всегда можно сбалансировать при грамотном финансовом управлении и при грамотном использовании демократических процедур управления в кредитном союзе. Разумеется, сказанное не значит, что у кредитных союзов не возникают проблемы. Ода из насущных проблем - статус кредитного союза. Очевидно, что кредитный союз как потребительский кооператив, не имеющий целью своей деятельности извлечение прибыли, является некоммерческой организацией и не попадает под статус кредитных организаций.

Деятельность кредитного союза в отличие от банка и иных кредитных организаций не носит публичной деятельности, отношения пайщиков и кредитного союза не являются отношениями клиентов и банка, они строятся на основе членства, а не на основе публичного договора. Сообразно с этим кредитный союз не попадает под действие Закона «О банках и банковской деятельности».

Вместе тем правовая база кредитных союзов как кредитных потребительских кооперативов граждан - ст. 17 Конституции РФ, а так же ст. 116 Гражданского Кодекса, необходимая, но абсолютно не достаточная юридическая основа их деятельности.

Инвестиционные фонды

На современном этапе произошло возрождение некогда популярных паевых инвестиционных фондов (ПИФ).

Образуется он за счет аккумулирования средств участников с последующим их инвестированием в различные финансовые активы. Данный фонд не является юридическим лицом. Доверительное управление им в интересах инвесторов осуществляет управляющая компания паевого инвестиционного фонда.

Согласно российскому законодательству ПИФ может быть открытым или интервальным. В открытом управляющая компания принимает на себя обязанность осуществлять выкуп выпущенных ею инвестиционных паев по требованию инвестора в срок, не превышающий 15 дней с даты его предъявления. В интервальном - выкуп проводится не реже одного раза в год.

Имущество ПИФа состоит из переданных в доверительное управление средств инвесторов и приращенного имущества, в том числе имущественных прав, приобретенных управляющей компанией в процессе доверительного управления средствами инвесторов. Состав и структура ПИФа строго определены нормативными актами ФКЦБ.

Инвесторы не в праве давать какие-либо указания управляющей имуществом ПИФов компании, которая несет ответственность имуществом за причиненный им ущерб в результате своих действий. Размер УК не превышает 5% годовых от стоимости чистых активов фонда. Кроме этого, УК может взимать надбавку и устанавливать скидку при продаже (выкупе) инвестиционных паев фонда в размере не больше 5% цены пая.

По истечении 6 месяцев с момента регистрации проспекта эмиссии и правил фонда УК должна проводить первичное размещение паев ПИФа. Приобретаемое УК имущество относится на увеличение имущества ПИФА, за исключением средств, направляемых на возмещение понесенных УК расходов, и средств, выплачиваемых ей в качестве вознаграждения., а также специализированному депозитарию, независимому оценщику, аудитору.

Покупателями инвестиционных паев могут быть: физические лица - резиденты и нерезиденты РФ; юридические лица - резиденты и нерезиденты РФ. Инвесторы-нерезиденты не могут покупать паи за валюту, т. к. те могут продаваться только за рубли. Поэтому могут возникнуть трудности.

С одной стороны, можно говорить о достаточно жестких требованиях, предъявляемых ФКЦБ к УК, инфраструктуре и самому фонду с момента регистрации, что, безусловно, мешает быстрому росту фондов. Но с другой стороны, нормативная база, регулирующая деятельность ПИФов, в настоящее время - почти исчерпывающая (более 25 документов, подробно регламентирующих все основные аспекты деятельности фондов), наиболее полная и непротиворечивая.

Безусловным плюсом является формализованность отношений сторон (пайщик - управляющий). Условия договора о доверительном управлении между сторонами определенны правилами и проспектом эмиссии. Подтверждением собственности на часть имущества фонда служит выписка из реестра пайщиков ПИФа, в которой указано количество паев, находящемся на лицевом счете пайщика. Все это служит основой привлечения массового мелкого инвестора. Кроме того, размер активов ПИФа ничем не ограничивается, и управляющий может аккумулировать сколько угодно большую сумму активов. Это дает возможность желающим приобретать паи без ограничений. Единственные, кому нельзя становиться инвесторами ПИФов, - это государственные органы и органы местного самоуправления.

Если говорить об ответственности, то инвесторы не отвечают по обязательствам УК и несут риск убытков, связанных с доверительным управлением имуществом паевого инвестиционного фонда, в пределах стоимости принадлежащих им инвестиционных паев.

В настоящее время доверие инвесторов к долгосрочным инвестициям и инвестиционным институтам достаточно слабо. Причин тому много: начиная от потери стоимости вкладов населения и кончая крахом финансовых пирамид и разорение ряда банков в августе 1998 г.

Но постепенно, благодаря созданию информационной открытости, недоверие начинает ослабевать и все больше проявляется интерес к инвестиционным фондам.

Негосударственные пенсионные фонды

Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) являются некоммерческими организациями социального образования.

Специфической особенностью НПФ является чрезвычайно долгосрочный характер его финансовых отношений с вкладчиками и участниками.

Негосударственное пенсионное обеспечение позволяет работнику предприятия или иному физическому лицу получать дополнительную пенсию за счет добровольных пенсионных или страховых взносов самого работника либо третьих лиц в его пользу. Оно осуществляется независимо от системы государственного пенсионного обеспечения.

На данном этапе развития в нашей стране рынок НПФ еще недостаточно развит. Закон «О негосударственных пенсионных фондах», регулирующий деятельность НПФ, принят с большим трудом менее полутора лет назад. Не хватает подзаконных актов, положений, нормативов, регулирующих и разъясняющих действие того или иного закона. Кроме того, данный закон регулирует лишь вопросы создания и деятельности НПФ. Полностью отсутствует законодательная база, определяющая правовые аспекты негосударственного пенсионного обеспечения.

Сейчас зарегистрировано чуть более 300 НПФ, из них реально функционируют около 150. Из более чем 1000 фондов, образовавшихся с 1992 г., свыше 50% были отсечены как не справляющиеся со своими функциями или занимающиеся другими видами деятельности. Многие исчезли сами, причем часто с деньгами участников фонда. Когда сторонники НПФ ссылаются на западные примеры, они забывают, что там фонды работают в основном с физическими лицами, у нас же 95% выплат приходится на корпоративные фонды (за весь 1998 г. они составили всего 250 млн. руб.).

Важнейший вопрос - инвестирование собранных взносов. НПФ возмещает собранные резервы через специальную коммерческую организацию - управляющую компанию. В данном случае скопирована западная модель, которая в наших условиях дала прямо противоположенный эффект. Учитывая, что размер пенсий заранее не устанавливается и зависит от получения дохода, повсеместной практикой стало занижение настоящего дохода от инвестирования резервов, лишнее звено при слабом контроле резко снижает надежность всей системы. Практически доверяют такой модели только корпорации, владеющие как НПФ, так и управляющей компанией, что превращает НПФ в инструмент решения далеко не социальных проблем. При этом мало шансов не только на эффективное вовлечение собранных ресурсов в экономику страны, но и просто на осуществление контроля со стороны государства за финансовыми потоками.

Несмотря на это сейчас намечается некоторая тенденция поддержания НПФ. Ярким примером может служить введение налоговых льгот для НПФ.

Платежи по договорам с негосударственными пенсионными фондами, имеющими государственную лицензию, включаются в стоимость продукции (работ, услуг).

В перечень выплат, на которые не начисляются страховые взносы в Пенсионный фонд РФ, включены суммы работодателей по договорам с негосударственными пенсионными фондами.

Между тем последний кризис нанес сокрушительный удар по НПФ. Большинство фондов перестали выполнять свои обязательства перед вкладчиками из-за кризиса на фондовом рынке, из-за прекращения погашения государственных ценных бумаг и т. п. И если с корпорациями фонды еще работают, то частный вкладчик надолго потерял доверие к НПФ.

3. АНАЛИЗ И РАСЧЕТ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТА

Ипотечное кредитование -- долгосрочный кредит, предоставляемый юридическому или физическому лицу банками под залог недвижимости: земли производственных и жилых зданий, помещений, сооружений. Самый распространенный вариант использования ипотеки в России - это покупка физическим лицом квартиры в кредит. Закладывается при этом, как правило, вновь покупаемое жилье, хотя можно заложить и уже имеющуюся в собственности квартиру. Ипотека - это публичный залог. При ипотеке недвижимости, органы, регистрирующие сделки, делают соответствующие записи о том, что имущество является залогом. Любое заинтересованное лицо может потребовать выписку из Государственного реестра прав на недвижимое имущество и сделок с ним. В этой выписке, если имущество заложено, обязательно будет указано, что имеется обременение: залог.

Рассмотрим расчет ипотечного кредита, при условии, что мужчина берет кредит в банке на сумму 2000000 рублей 1 декабря, с первоначальным взносом 25%, на 5 лет под 16% годовых.

Рассчитаем сумму первоначального взноса:

2000000 - 100%

Х - 25%

Х=(2000000*30%)/100%=500000 рублей

2000000 - 500000=1500000 - останется заплатить мужчине в течении 6 лет.

Так как сумма основного долга в данном способе расчета ипотечного кредита, остается неизменным, то она будет равна:

1500000/60=25000 рублей.

Необходимые формулы для расчетов:

I =p(i/100%*n/12) - сумма процента по кредиту;

Основной долг + проценты по кредиту = сумма платежа;

Остаточная задолженность прошлого месяца - основной долг = остаточная задолженность текущего месяца.

I_1м=1500000(16%/100% * 1/12)=20000 рублей.

Сумма платежа_1м=20000+25000=45000 рублей.

Остаточная задолженность текущего месяца = 1500000-25000=1475000 рублей.

Усложним условие тем, что через год плательщик выплачивает 200000 рублей. Следовательно сумма остаточной задолжности составляет 1000000 рублей. Основной долг пересчитывается заново:

1000000/48= 20833 рублей.

I_2м=1000000(16%/100% * 1/12)=13333 рублей.

Еще раз усложним условие тем, что еще через год плательщик выплачивает 100000 рублей. Следовательно сумма остаточной задолжности составляет 508334 рубля.

508334/36=14120 рублей.

I_3м=508334(16%/100% * 1/12)=6750,67 рублей

Все дальнейшие расчеты представлены в Таблице №2.

Попробуем решить эту же задачу 2-м способом - ануететным.

К_{ануетета}=(i*(1+i)ⁿ)/((1+i)ⁿ-1

i=(16/100)/12 = 0,013

K_{ануетета}=(0,013*(1+0,013)⁶⁰)/(1+0,013)⁶⁰-1)=0,02409

Коэффициент ануетета мы рассчитывали для того, что бы рассчитать ежемесячный платеж, так как он в данном способе является неизменным.

0,02409*1500000=36477 - ежемесячный платеж

Необходимые формулы:

I =p(i/100%*n/12) - сумма процента по кредиту;

Основной долг = сумма платежа - процент по кредиту;

Остаточная задолженность прошлого месяца - основной долг = остаточная задолженность текущего месяца.

I_1м=1500000(16%/100% * 1/12)=20000 рублей.

Основной долг _1м=36447 - 20000 =16447 рублей.

Так как у нас изменились условия кредита, то нам нужно пересчитать коэффициент ануетета:

K_{ануетета}=(0,013*(1+0,013)⁴⁸)/(1+0,013)⁴⁸-1)=0,0280

Так как плательщик внес сумму 200000 рублей, то остаточная задолженность предыдущего месяца станет 862274,92 рубля.

Тогда ежемесячный платеж равен:

0,0280*862274,92=24437,11

Тогда процент по кредиту равен:

I_2м=862247,92 (16%/100% * 1/12)=11497 рублей.

Основной долг =24437,11-11497 = 12940,11 рублей.

Снова изменяем условия, снова пересчитываем коэффициент ануетета:

K_{ануетета}=(0,013*(1+0,013)³⁶)/(1+0,013)³⁶-1)=0,0348

Так как плательщик внес сумму 100000 рублей, то остаточная задолженность предыдущего месяца составляет 493439,71 рублей.

Тогда ежемесячный платеж равен:

0,0348*493439,71=17347,88

Процент по кредиту:

I_3м=493439,71 (16%/100% * 1/12)=6579,20 рублей.

Основной долг = 17347,88-6579,20 = 10768,68 рублей.

Все дальнейшие расчеты представлены в Таблице №3.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Развитие рыночных отношений в России привело к резкой активизации банков при сохранении Центрального банка. Большое развитие получают коммерческие банки, которые создаются в центре с размещением своих филиалов по территории России, и в отдельных регионах.

Резкий рост числа коммерческих банков и недостаточное руководство банками со стороны государства в лице Центрального банка привело к снижению уровня влияния Банковской Системы на развитие государства.

Наибольшая плотность размещения банков наблюдается в Центральной части России; в северных окраинных районах банки практически отсутствуют. К основным банковским центрам относятся: Москва, Санкт-Петербург, Уфа, Самара, Тюмень, Ростов-на-Дону.

Кризис 17 августа 1998 г. показал несостоятельность многих банков их однобокое развитие в направлении получения только собственных доходов. На современном этапе развития резко встал вопрос о реконструкции Банковской Системы, она должна получить преимущественно региональное развитие, которое в большей степени является одним из инструментов подъема экономики страны. При региональном развитии Банковской системы должно сохраниться централизованное управление банками, путем корректировки взаимоотношений центрального банка и коммерческих банках, более интенсивного развития специализированных кредитных институтов по всем регионам страны. Для повышения деятельности коммерческих банков и завоевание рынка банковских услуг по регионам, необходимо использовать маркетинговые исследование. Которые позволят расширить рынок банковских услуг, повысить качество обслуживания не только в Центральных районах, но и по всей территории страны.

Цели и задачи были достигнуты.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Деньги и финансовые институты: Учебник/ Балабанов И. Т., Гончарук О. В., Савинская Н. А. - Санкт-Петербург, 2000.

2. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник / Под редакцией академика Г. Б. Поляка. - М.: Юнити, 2007

3. Казьмин А. И. Развитие банковской системы / А. И. Казьмин // Деньги и кредит - 2005 г. - №11.

4. Махотаева М. Ю., Николаев М. А. Практика применения денежно-кредитных инструментов/ М. Ю. Махотаева, М. А. Николаев // Деньги и кредит - 2003 г. - №10.

5. Митрохин В. В. Диагностика и мониторинг устойчивости банковской системы/ В. В. Митрохин // Деньги и кредит - 2005 г. - №11.

6. Меликьян Г. Г. Развитие банковской системы России и инвестиции: достижения и проблемы / Г. Г. Меликьян // Деньги и кредит, 2006 г. - №1.

7. Принципы денежно-кредитной политики// Деньги и кредит, 2005 г. - №12.

8. Банковское дело. Под ред. Проф. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. - Финансы и статистика, 1999.

9. Молчанов А.В. Коммерческий банк современной России: теория и практика / А.В. Молчанов - М.: Финансы и статистика, 2002.

10. Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки / Н.Г. Антонов, М.А. Пессель - М.: Финстатинформ, 1995.

11. Общая теория денег и кредита. Под ред. Жукова Е.Ф. - М.: Банки и биржа, 1995

12. Банковское дело. Справочное пособие. Под ред. Бабичевой Ю.Н. М.: Экономика, 1992 г.

13. Золотогоров В.Г. Энциклопедический словарь по экономике / В.Г. Золотогоров - Минск: Полымя, 1997

14. Парамонова Т.В. Банк России: взгляд в будущее / Т.В. Парамонова // Экономика и Жизнь, 2005 - №9.

15.  Общая теория денег и кредита. Под ред. Жукова Е.Ф. - М.: Банки и биржа, 1995

16. Общая теория денег и кредита. Под ред. Жукова Е.Ф. - М.: Банки и биржа, 1995

17. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. - М.: Вазар-Ферро, 1994

18.  Конституция РФ. Официальный текст по состоянию на 1.02.1999 г. с историко-правовым комментарием. - М.: НОРМА-ИНФРА М, 1999.

19. Банковское дело. Справочное пособие. Под ред. Бабичевой Ю.Н., Москва, «Экономика», 1992 г.

20. Золотогоров. В.Г. Энциклопедический словарь по экономике / В.Г. Золотогоров - Минск: Полымя, 1997

21. Ефимова. Л.Г. Банковское право. - М.: БЕК, 1994.

22. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. - М.: Вазар-Ферро, 1994.

23. Общая теория денег и кредита. Под ред. Жукова Е.Ф. - М.: Банки и биржа, 1995.

Размещено на Allbest.ru