Актуальные проблемы банка в оценке кредитоспособности заемщика

При анализе кредитоспособности прибегают к разным источникам информации:

1) материалы, полученные непосредственно от клиента;

2) материалы о клиенте, имеющиеся в архиве банка;

3) сведения, сообщаемые теми, кто имел деловые контакты с клиентом - его поставщиками, кредиторами, покупателями его продукции, банками;

4) отчеты и другие материалы частных и государственных учреждений и агентств - отчеты о кредитоспособности, отраслевые аналитические исследования, справочники по инвестициям).

Эксперты отдела кредитования в первую очередь должны обращаться к архиву своего банка. Если хозяйствующий субъект уже получал ранее кредит в банке, то в архиве хранятся сведения о задержках и погашении долга или других нарушениях. Необходимые сведения можно получить у банков и других финансовых учреждений, с которыми имел дело заявитель. Банки, инвестиционные и финансовые компании могут предоставить материал о размерах депозитов заемщика, непогашенной задолженности, аккуратности в оплате счетов. Торговые партнеры заемщика сообщают данные о размерах предоставленного ему коммерческого кредита; по этим данным можно судить о том, использует ли клиент эффективно чужие средства для финансирования оборотного капитала.

Для обоснованного заключения о кредитоспособности заемщика одних отчетных сведений недостаточно, в качестве источников информации необходимо использовать и другие. Так, внутренние финансовые отчеты позволяют более надежно судить о финансовом положении заемщика, изменении его потребности в ресурсах в течение года. Налоговые декларации характеризуют дисциплину заемщика по уплате налогов. Бизнес-план, содержащий сведения о целях и методах осуществления новых проектов включает: описание продуктов или услуг, отраслевой и рыночный прогноз, маркетинговый план, план производства, план менеджмента, финансовый план. От качества бизнес-плана, представленного заемщиком кредитору, во многом зависит решение о выдаче кредита, ведь бизнес-план показывает, насколько заемщик способен спланировать, предусмотреть все возможные аспекты и организовать на должном уровне реализацию проекта. Бизнес-план предопределяет условия, на которых будут предоставлены кредитные ресурсы заемщику, так как информация, содержащаяся в бизнес-плане, отражает степень риска реализации проекта, возможность заемщика извлекать доход, достаточный для того, чтобы рассчитаться по кредиту и заплатить проценты.

Таким образом, даже самые мельчайшие детали бизнес-плана, с точки зрения кредитора, могут делать заемщика как привлекательным для кредитования, так и рисковым. Поэтому качественная разработка бизнес-плана - необходимое условие возникновения у кредитора интереса к проекту, оценки целесообразности вложений и возможности организации получить необходимые финансовые ресурсы, в том числе на условиях, которые позволят ей выгодно для себя реализовать проект и вместе с тем учесть интересы кредитора, состоящие в получении своих ресурсов обратно и платы за них в сроки, предусмотренные договором.

Завершающим этапом изучения бизнес-плана выступает подписание сторонами кредитного договора, вследствие чего в нем необходимо отразить информацию, содержащую ответы на вопросы, интересующие кредитора, прежде всего о том, какие средства и сколько необходимо вложить в проект, какова выгода от этого, велик ли риск реализации проекта. Поэтому аналитики кредитора оценивают, насколько хорошо заемщик представляет себе этапы реализации проекта, вероятность его успешного осуществления. Ведь если есть несоответствие между организационными и технологическими этапами необходимых работ, это может служить сигналом непродуманности заемщиком путей реализации проекта и, следовательно, возрастания степени риска его претворения в жизнь.

В экономической литературе приводятся следующая возможная структура и содержание бизнес-плана в условиях деловой среды России:

а) краткое описание бизнеса;

б) анализ рынка;

в) конкурентные преимущества организации;

г) характеристики продукции (работ, услуг);

д) организация производства;

е) инвестиционный климат и риски;

ж) достижение необходимого качества продукции;

з) масштабы продаж продукции;

и) управление и кадры;

к) особенности финансирования деятельности организации;

л) оценка эффективности бизнеса и возможные его перспективы;

м) приложения.

Этот документ должен иметь четкую структуру, а информация, содержащаяся в нем, должна быть достоверна и обоснованна, материал нагляден (то есть должны приводиться схемы, графики, диаграммы, таблицы) и качественно оформлен.

Отдельное внимание в анализе кредитоспособности необходимо уделить источникам данных, характеризующих обеспечение кредита. В качестве обеспечения очень часто выступают различные виды активов, поэтому банковским работникам необходимо определить такие моменты: право собственности на активы, срок их службы, остаточную стоимость, вероятность морального старения, способность к долгосрочному хранению, право ареста, долги и ограничения.

2.2 Финансовое состояние заемщика, как основа оценки его кредитоспособности

Организация кредитной сделки банка с его заемщиком - это принятая банком процедура рассмотрения просьбы клиента о получении кредита и принятия решения, заключения кредитного договора, выдачи и погашения ссуды, осуществления контроля за полнотой и своевременностью ее возврата. Указанная процедура должна быть проработана и зафиксирована в основах кредитной политики банка.

Начальным этапом организации кредитной сделки, имеющим принципиально важное значение, является процедура рассмотрения кредитной заявки клиента на получение ссуды, в результате чего кредитный работник дает заключение на кредитную заявку. В заключении дается оценка финансового состояния клиента выраженная в показателях его кредитоспособности

На первом этапе рассмотрения кредитной заявки следует произвести расчет показателей, характеризующих платежеспособность предприятия-ссудозаемщика.

Основными показателями, которые используются в оценке кредитоспособности являются показатели, характеризующие финансовую устойчивость и ликвидность (платежеспособность) ссудозаемщика.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Она определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств (запасов и затрат) и величин собственных и заемных источников средств для их формирования. Обеспечение запасов и затрат источникам средств для их формирования является сущностью финансовой устойчивости предприятия.

В условиях рыночной экономики весьма важное значение приобретает финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников. Запас источников собственных средств - это запас финансовой устойчивости предприятия при том условии, что его собственные средства превышают заемные.

Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства.

В отечественной практике анализ платежеспособности и ликвидности предприятия осуществляется сравнением средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. По существу ликвидность предприятия означает ликвидность его баланса.

Ликвидность активов и срочность обязательств могут быть лишь приближенно определены по бухгалтерскому балансу в ходе внешнего анализа. Повышение точности оценки ликвидности баланса происходит в рамках внутреннего анализа на базе данных бухгалтерского учета. Но при этом стати актива и пассива баланса следует рассматривать следующим образом (см. Рис. 3).



Рис. 3. Статьи актива и пассива

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия подразделяются на следующие группы:

1. Наиболее ликвидные активы. К ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) из 2 раздела актива баланса “оборотные активы”.

2. Быстрореализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы берутся из 2 раздела актива баланса. В случае обнаружения в ходе внутреннего анализа иммобилизации по статьям дебиторов и прочих активов на ее величину уменьшается итог быстро реализуемых активов.

3. Медленно реализуемые активы. К ним относятся статьи из 2 раздела актива баланса “запасы сырья, материалов, готовой продукции, товаров и затраты в незавершенном производстве”, а также задолженность участников по взносам в уставный капитал, и статья “долгосрочные финансовые вложения” из 1 раздела актива “внеоборотные активы”.

4. Трудно реализуемые активы - статьи 1 раздела актива “внеоборотные активы”, за исключением статьи этого раздела, включенную в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

Наиболее срочные обязательства. К ним относятся кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам и прочие краткосрочные пассивы из 6 раздела пассива баланса “краткосрочные пассивы”.

Краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства из 6 раздела пассива баланса.

Долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства из 5 раздела “долгосрочные пассивы”.

Постоянные пассивы - статьи 4 раздела пассива баланса “капитал и резервы”.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

1. Наиболее ликвидные активы больше либо равны наиболее срочным обязательствам.

2. Быстро реализуемые активы больше либо равны краткосрочным пассивам.

3. Медленно реализуемые активы больше либо равны долгосрочным пассивам.

4. Трудно реализуемые активы больше либо равны постоянным пассивам.

Выполнение первых трех неравенств в этой системе неизбежно влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит балансирующий характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Вторым этапом в рассмотрении кредитной заявки является определение платежеспособности ссудозаемщика.

А затем, то есть на третьем этапе, определяется его кредитоспособность, и решается вопрос об удовлетворении кредитной заявки и производится оформление кредитного договора на предоставление ссуды.

В том случае, если на втором этапе будет установлено, что предприятие не платежеспособно целесообразно установить есть ли возможность у предприятия восстановить свою платежеспособность.

С этой целью рекомендуется воспользоваться оценкой прогнозирования возможного банкротства.

Предусмотрена система критериев для прогноза возможного банкротства предприятий. Тем самым обеспечивается единый методический подход к проведению анализа финансового состояния предприятий и оценки структуры его баланса.

Основной целью такого анализа является обоснование решения о признании структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а само предприятие - неплатежеспособным.

Неудовлетворительная структура баланса характеризуется таким состоянием имущества и долговых прав предприятия - должника, при котором в связи с недостаточной степени ликвидности его активов не может быть обеспечено своевременное выполнение обязательств перед банком, поставщиками и кредиторами.

Анализ и оценка степени удовлетворительности структуры баланса предприятия проводится на основании следующих показателей:

а) коэффициент текущей ликвидности (покрытия), Кп;

б) коэффициент обеспеченности собственными средствами, Кс.

Решение о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным принимается в отчетной практике с учетом наличия реальной возможности предприятия - должника восстановить платежеспособность или наличие реальной угрозы утратить платежеспособность в течение определенного периода времени.

Поэтому в систему критериев оценки структуры баланса включен коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Коэффициент восстановления платежеспособности (Кв) рассчитывается за период, равный 6 месяцам:

Кв = Кпкг + 6/12 (3,6) (Кпкг - Кпнг) / 2,

где Кпкг - коэффициент покрытия на конец отчетного года;

Кпнг - коэффициент покрытия на начало отчетного года.

Кв 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность в течение полугода.

Кв 1, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие 6 месяцев отсутствует реальная возможность восстановить платежеспособность.

Если Кп 2, а Кс 0,1 рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности (Ку) за период, равный 3 месяцам:

Ку = Кпкг + 3/12(3,6) (Кпкг - Кпнг) / 2

Ку 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность в ближайшие 3 месяца, а 1 - утратить платежеспособность.

В зависимости от полученных результатов структуры баланса признается неудовлетворительной, а оно - неплатежеспособным. Либо решение может быть отложено на срок до 6 месяцев (3 мес.), предприятие на этот срок признается состоятельным, но ставится на учет в федеральном управлении по делам о несостоятельности (банкротстве).

Например, было установлено, что предприятие не платежеспособно, поэтому приводится анализ возможности восстановления платежеспособности:

	нг	кг	Норма коэффициента
Кп	20260 = 1,98 10240	22690 = 1,92 11810	не менее 2
Кс	8770 = 0,43 20460	8760 = 0,36 23080	не менее 0,1
Кв	1,92 +6/12(1,92-1,98) = 2 0,945		не менее 1

Приведенные расчеты и анализ их в динамике дает основание признать структуру баланса неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным. Более того, у предприятия отсутствует реальная возможность восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев.

Для оценки кредитной заявки, прежде устанавливается кредитоспособность ссудозаемщика, которая определяется по определенным наборам показателей. К таким показателям, как было сказано раньше, могут относиться показатели финансовой устойчивости, ликвидности, наличие собственных средств, рентабельность и другие.

В зависимости от значения рассматриваемых показателей предприятие может быть отнесено к одному из следующих классов:

1) класс кредитоспособных предприятий (высокий уровень ликвидности и обеспеченности собственными средствами);

2) класс предприятий, характеризуемых достаточной степенью надежности;

3) класс некредитоспособных предприятий (неликвидность баланса или низкая обеспеченность собственными средствами).

В первых случаях кредитная заявка может быть удовлетворена, то есть кредит может быть предоставлен, в последнем случае ссуду выдавать рискованно и нецелесообразно.

Исходя, из приведенных в первом разделе способов оценки кредитоспособности наиболее эффективным является способ на основе финансовых коэффициентов (ликвидности, покрытия, собственных оборотных средств, независимости и доход на вложенный капитал).

Оценка уровня кредитоспособности с помощью финансовых коэффициентов требует исключительно индивидуального подхода к каждому заемщику. Без серьезной аналитической работы невозможно ответить на вопрос, является ли данный заемщик платежеспособным и кредитоспособным.

Для определения условий предоставления кредита следует составить заключение о принадлежности заемщика к определенному классу кредитоспособности.

Определяя класс кредитоспособности заемщика, банком принимается во внимание:

а) шкала процентных ставок;

б) определение условий кредитования;

в) определение режима кредитования:

г) вид кредита;

д) форма ссудного счета;

е) срок кредита;

ж) схема погашения ссуды;

з) размер и вид кредитной линии;

и) оценка качества ссуд, составляющих кредитный портфель;

к) анализ финансовой устойчивости.

Исходя из этих параметров определено три класса кредитоспособности. В каждом классе по оценочным коэффициентам установлены нормативные значения, что и является основой для определения класса.

1 класс - надежный заемщик.

2 класс - неустойчивый заемщик.

3 класс - ненадежный заемщик (см. Табл. 5).

Таблица 5. Порядок оценки кредитоспособности

Наименование показателей	I класс - надежный заемщик	II класс - неустойчивый заемщик	III класс - ненадежный заемщик
	нормативные значения	расчетная сумма	нормативные значения	расчетная сумма	нормативные значения	расчетная сумма
1. Коэффициент ликвидности.	0,7 и более		от 0,5 до 0,7		менее 0,5
2. Коэффициент покрытия (платежеспособности).	2,0 и более		от 1,0 до 2,0		менее 1,0
3. Коэффициент автономии.	более 50%		от 40% до 50%		менее 40%
4. Доход на вложенный капитал.	более 8%		от 5% до 8%		менее 5%
5. Наличие собственных оборотных средств.	Достаточны для покрытия запасов и затрат, а также краткосрочных финансовых вложений.		Достаточны для покрытия запасов и затрат.		Не покрывают запасов и затрат.

Учитывая, что кредиты предоставляются предприятиям различных отраслей целесообразнее определять рейтинг ссудозаемщика по показателям кредитоспособности в зависимости от отраслевой принадлежности.

При этом для определения класса заемщика из системы показателей финансового состояния выделены следующие:

а) коэффициент покрытия (платежеспособности);

б) коэффициент привлечения;

в) коэффициент доходности (рентабельности);

г) коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

В зависимости от полученного фактического значения установлены интервалы значений коэффициентов по отраслевому признаку и дается оценка коэффициентов в балах. После чего подсчитывается общая сумма баллов и определяется принадлежность к классу (см. Табл. 6-10).

Таблица 6. Интервалы значений коэффициентов платежеспособности

Оценка коэффициентов платежеспособности, в баллах	Интервалы значений коэффициентов по отраслевому признаку
	промышленность	торговля	строительство
15	больше 2,0	больше 2,0	больше 2,0
10	от 1,5 до 2	от 1,5 до 2	от 1,5 до 2
5	от 1,0 до 1,5	от 1,0 до 1,5	от 1,0 до 1,5
0	менее 1,0	менее 1,0	менее 1,0

Таблица 7. Интервалы значений коэффициентов привлечения

Оценка коэффициентов привлечения, в баллах	Интервалы значений коэффициентов по отраслевому признаку
	промышленность	торговля	строительство
15	до 0,5	до 1,5	до 0,4
10	от 0,5 до 1,0	от 1,5 до 2	от 0,4 до 1,0
5	от 1,0 до 1,5	от 2 до 2,5	от 1,0 до 1,5
0	выше 1,5	больше 2,5	больше 1,5

Таблица 8. Интервалы значений коэффициентов доходности (рентабельности)

Оценка коэффициент доходности (рентабельности), в баллах	Интервалы значений коэффициентов по отраслевому признаку
	промышленность	торговля	строительство
15	выше 0,25	выше 0,04	выше 0,25
10	от 0,15 до 0,25	от 0,25 до 0,04	от 0,15до 0,25
5	от 0,05до 0,15	от 0,01 до 0,025	от 0,05 до 0,15
0	до 0,05	до 0,01	до 0,05

Таблица 9. Значение показателей, дифференцированных по отраслевому признаку

Оценка показателя скорости оборачиваемости, в баллах	Значение показателей, дифференцированных по отраслевому признаку (в днях)
	промышленность	торговля	строительство
15	до 30	до 30	до 30
10	от30 до 50	от30 до 50	от30 до 50
5	от 50 до 90	от 50 до 90	от 50 до 90
-5	от 90 до120	от 90 до120	от 90 до120
-10	от 120 до 180	от 120 до 180	от 120 до 180
-15	от 180 до 270	от 180 до 270	от 180 до 270
-30	выше 270	выше 270	выше 270

Таблица 10 Класс ссудозаемщика

Общая сумма балов	Принадлежность к классу ссудозаемщика
выше 45	1 класс
от 30 до 45	2 класс
от 15 до 30	3 класс
до 15	4 класс

Первый класс образуют заемщики с абсолютно устойчивым финансовым состоянием, что может быть подтверждено высоким рейтингом.

Ко второму классу относятся заемщики, имеющие признаки финансовой напряженности, для преодоления которой у предприятия есть потенциальные возможности.

К третьему - заемщики повышенного риска, способны преодолеть напряженность своего финансового состояния лишь за счет каких-либо радикальных преобразований (обновление продукции, реконструкция и так далее).

К четвертому классу - заемщики с неудовлетворительным финансовым положением и отсутствием перспектив его стабилизации.

Группировка заемщиков по группам классности облегчает работу кредитных отделов банка при выборе конкретных форм и условий кредитования ссудозаемщиков, которые определяются каждым коммерческим банком самостоятельно исходя из необходимости соблюдения экономических нормативов, устанавливаемых Банком России.

В зависимости от принадлежности к определенному классу кредитоспособности осуществляется выполнение кредитных заявок.

Первоклассным ссудозаемщикам банки в первую очередь предоставляютсвободные кредитные ресурсы, различные виды кредитов с различными сроками, может быть предоставлен кредит без обеспечения залога, могут предоставлять выдачу кредита в виде открытия кредитной линии, овердрафта.

Ссудозаемщикам второго класса рекомендуется выдавать кредиты по простому ссудному счету, в кредитном договоре рекомендуется предусмотреть снижение, либо увеличение процентной ставки в зависимости от состояния одного из показателей кредитоспособности (наиболее уязвимого). Банковские кредиты ссудозаемщикам второго класса могут быть выданы по усмотрению коммерческих банков только при наличии гарантии или страхового свидетельства, при заключении кредитного договора предусматривается наиболее ликвидный залог.

Ссудозаемщикам третьего класса выдача кредитов производится при условии рассмотрения баланса оборотных средств. Кредит в пределах наличия у предприятия собственных оборотных средств может быть выдан с простого ссудного счета на общих основаниях, а сверх этого размера - только при условии включения в кредитные договора дополнительных условий, снижающих банковские риски. В число этих дополнительных условий входит страхование риска непогашенного кредита, либо предоставление банку гарантии от предприятия имеющего рейтинг первоклассного заемщика.

Неплатежеспособным заемщикам отнесенным к четвертому классу кредит предоставлять не рекомендуется. Но если кредитная организация решится удовлетворить такому заемщику удовлетворить его кредитную заявку, то целесообразнее всего выдать кредит в пределах сформированного уставного фонда, в размере которого участники несут ответственность всем своим имуществом, кредит предоставляется с простого ссудного счета при наличии договора залога.

2.3 Особенности диагностики субъектов хозяйствования

При всем многообразии форм кредитов, субъектов, которым они выдаются, и целей предоставления, формирование системы кредитных отношений между банком и заемщиком на основании кредитных договоров, в том числе анализ кредитоспособности заемщика, имеет определенные особенности, проявляющиеся в ходе:

1) постановки цели и конкретизации задач анализа;

2) определения информационно-правового обеспечения анализа;

3) обоснования этапов проведения анализа;

4) отбора и расчета финансовых показателей;

5) выбора приемлемых процедур и методик анализа кредитоспособности заемщика.

Стратегия коммерческого банка в области кредитования заключается в совокупности определенных действий менеджмента финансового института в целях эффективного и оптимального управления процессом кредитования в условиях изменяющейся среды функционирования банка и заемщика с учетом непосредственного развития их самих как сложной системы. Тактика при этом состоит в применении определенного набора способов и приемов достижения поставленной цели.

Стратегия и тактика банка в области кредитования реализуются через положения его кредитной политики, которая закрепляется в следующих документах: положении о кредитной политике банка, регламенте (положении) о предоставлении кредитов, методиках по применению регламента о предоставлении кредита. Первый документ содержит скорее стратегические положения, остальные - наряду со стратегией банка тактические приемы их применения. В документе, определяющем кредитную политику банка, отражаются:

а) цели, исходя из которых формируют структуру кредитного портфеля банка (размеры кредита, его качество, сроки погашения);

б) политика банка в области установления процентных ставок, комиссий по кредитам, условий их погашения;

в) правила приема, оценки и реализации обеспечения по кредиту;

г) размер максимального лимита по кредиту, то есть уровень соотношения величины всех кредитов и активов банка;

д) вопросы диагностики, анализа и управления проблемными кредитами;

е) описание приоритетных в области кредитования региона, отрасли, сектора экономики;

ж) описание стандартов и методов, с помощью которых определяется качество кредитов;

з) полномочия в области кредитования руководителей банка, председателя кредитного комитета, кредитного инспектора;

и) система организации и обязанности деятельности кредитных подразделений банка;

к) пакет необходимых документов, прилагаемых к кредитной заявке, и перечень документов для обязательного хранения в кредитном деле;

л) проблемы обеспечения адекватного контроля кредитного риска.

Четкость и обоснованность положений кредитной политики банка способствуют формированию кредитного портфеля, обеспечивающего достижение основных целей: получение достаточного уровня прибыли, организацию действенного контроля и регулирования рисков, соблюдение банковского законодательства.

Методы реализации положений кредитной политики закреплены в документах, регламентирующих работу по выдаче кредитов и контроль за обязательствами заемщика перед банком по выданным финансовым средствам. Таким образом, методики анализа кредитоспособности заемщика являются отдельной частью регламентов по предоставлению кредитов или самостоятельными документами - инструкциями, определяющими порядок анализа кредитоспособности, и представляют собой один из основных инструментов реализации кредитной политики банка.

Анализ кредитоспособности заемщика проводится как на начальной стадии принятия решения о выдаче кредита, так и на стадии контроля за выданными кредитными ресурсами и на стадии погашения кредита.

Таким образом, сложноорганизованная система реализации кредитной политики банка включает в себя как один из основных элементов анализ кредитоспособности хозяйствующего субъекта в форме предварительного анализа, текущего и ретроспективного. Организационный механизм этого элемента по своей сути имеет структуру, в основном схожую со структурой (этапами) выдачи кредита, и через определение цели выдаваемого кредита выясняется, насколько она согласуется с кредитной политикой банка и общей стратегией его развития. При обращении за кредитом работники кредитного подразделения изучают представленные в банк юридические и финансовые документы на предмет их комплектности и анализируют их. По результатам обработки представленных документов проводится предварительный анализ кредитоспособности заемщика. Одновременно с этим кредитное подразделение совместно с юридическим подразделением и службой безопасности анализирует обеспечение и оценивает его достаточность в случае возникновения проблем с погашением основной суммы кредита и процентов по нему. Параллельно проводится маркетинговое исследование рынка функционирования хозяйствующего субъекта и выпускаемой им продукции в целях выявления особенностей по сравнению с другими организациями и продуктами, а также соответствия отрасли функционирования организации отраслям, предусмотренным кредитной политикой банка в качестве приоритетных для операций кредитования.

На основе проведенного первичного анализа и оценки кредитоспособности заемщика, представляемого им обеспечения и маркетингового исследования с учетом мнения юридического подразделения и службы безопасности работник кредитного подразделения составляет заключение о возможности и условиях предоставления кредитных ресурсов. Вопрос о выдаче кредита выносится на Кредитный комитет и в случае принятия положительного решения о выдаче кредита оформляются все необходимые документы для проведения кредитной сделки. Далее подается заявка на фондирование потенциального кредита и после открытия ссудного счета проводится предоставление средств по кредиту.

В период действия кредитного договора работник кредитного подразделения ООО КБ «Востокбизнесбанк» осуществляет оперативный анализ кредитоспособности заемщика и контроль за состоянием обеспечения. Срок этой работы зависит от срока, на который предоставлен кредит. Кроме того, необходимо обеспечить контроль за целевым использованием заемщиком кредитных ресурсов и полнотой и своевременностью погашения основной суммы долга и процентов по нему. Такая система контроля со стороны кредитора позволит своевременно выявить отклонения в период действия кредитного договора и провести комплекс мероприятий для устранения возможных негативных последствий возникших изменений.

Кредит может погашаться в порядке, определенном кредитором и заемщиком, в некоторых случаях - в порядке, установленном законодательно. По окончании срока действия кредитного договора и полном погашении кредита кредитор закрывает все счета (балансовые и внебалансовые), открытые по выданному кредиту. Работникам кредитного подразделения необходимо проводить ретроспективный анализ результатов кредитования заемщика с целью использования такой информации в качестве кредитной истории при дальнейшем обращении заемщика за кредитом.

Анализ кредитоспособности заемщика должен осуществляться согласно принципам системности и комплексности. При изучении структуры, элементов и системы анализа кредитоспособности заемщика следует обеспечить проведение всех необходимых этапов исследования, причем на всех стадиях анализа кредитоспособности, то есть на стадиях предварительного, оперативного и ретроспективного анализа.

В связи с этим предварительный анализ кредитоспособности заемщика должен включать следующие этапы:

1) формирование информационной базы анализа кредитоспособности;

2) оценка достоверности представленной информации;

3) предварительная оценка потенциального заемщика;

4) обработка полученной информации;

5) сравнительный анализ полученных финансовых коэффициентов с нормативными значениями;

6) качественный анализ финансовых коэффициентов;

7) определение веса финансовых коэффициентов в рейтинговом показателе;

8) расчет рейтингового (интегрального) показателя организации-заемщика;

9) присвоение заемщику класса (рейтинга) на основе интегрального показателя;

10) анализ нефинансовых (качественных) показателей;

11) заключение (вывод) по итогам оценки кредитоспособности заемщика, определение перспектив его развития для решения вопроса об условиях и возможности предоставления кредита.

Очевидно, что условия, при которых был предоставлен кредит, изменяются во времени и это имеет определенные последствия, влияющие на финансовое положение заемщика и его возможность расплачиваться по кредиту. В условиях экономического спада или возникновения определенных проблем в тех отраслях, где работает заемщик, необходимо наиболее часто и тщательно проводить оперативный мониторинг. Следовательно, в банке должен осуществляться периодический мониторинг кредитоспособности каждого заемщика. В ходе такого мониторинга регулярно оценивается изменение уровня кредитного риска, и по итогам определения его уровня подготавливается и применяется система адекватных мер. В каждом банке должна действовать эффективная система внутреннего контроля как на уровне отдельных кредитов, так и на уровне кредитного портфеля. Эта система должна обеспечить качественное управление операциями по кредитованию, установление уровня кредитных требований по отдельным кредитам и кредитному портфелю в целом, определение достаточности резервов на возможные потери, своевременное обновление информации о заемщике, контроль за уровнем кредитного риска.

Таким образом, на стадии оперативного мониторинга кредитоспособности необходимо проводить экономический анализ по следующим этапам:

1) разработка графика и периодичности мониторинга по каждому заемщику, отдельно - по крупным, средним, мелким, проблемным кредитам;

2) сбор (в соответствии с графиком мониторинга) и анализ финансовой информации о заемщике;

3) оценка изменений финансового состояния заемщика и прогноз влияния различных факторов на выполнимость условий кредитного договора в будущем;

4) контроль исполнения заемщиком условий договора, в том числе проверка соответствия реального графика платежей по кредиту графику, предусмотренному кредитным договором;

5) оценка изменения уровня кредитного риска;

6) оценка состояния обеспечения, предоставленного по кредиту;

7) проверка полноты соответствующей документации, касающейся обеспечения и возможности распоряжаться кредитом в случае возникновения у заемщика проблем с его погашением;

8) оценка соответствия выданного кредита кредитной политике банка и требованиям, предъявляемым со стороны контролирующих органов.

Ретроспективный анализ кредитоспособности заемщика базируется на всей информации, содержащейся в кредитном досье заемщика и собранной за время действия кредитного договора. Главными задачами ретроспективного анализа кредитоспособности являются объективная оценка результатов взаимодействия кредитора и заемщика, выявление всех факторов, оказавших как положительное, так и отрицательное влияние на исполнение условий кредитного договора, выявление неэффективности и недочетов в действиях работников кредитного и других подразделений банка при сопровождении кредитного договора, определение величины убытков кредитора вследствие невыполнения заемщиком кредитных обязательств.

В процессе ретроспективного анализа кредитоспособности в качестве основных этапов можно выделить следующие:

1. Обобщение информации, касающейся взаимодействия кредитора и заемщика в период действия кредитного договора.

2. Анализ тенденций изменения финансового состояния заемщика и его влияние на изменение уровня кредитного риска.

3. Анализ тенденций изменения качества и стоимости обеспечения в течение срока действия кредитного договора.

4. Анализ тенденций изменения нефинансовых показателей заемщика.

5. Присвоение заемщику класса кредитоспособности по итогам выполнения кредитного договора с учетом тенденций изменения всех количественных и качественных характеристик заемщика.

6. Внесение корректировок в кредитную историю заемщика.

На основе информации ретроспективного анализа кредитоспособности заемщика возможно формирование его кредитной истории, которая может быть использована в целях предварительного анализа кредитоспособности в случае последующего обращения заемщика за новым кредитом. Таким образом, все три стадии анализа кредитоспособности заемщика взаимосвязаны и образуют замкнутый цикл, в котором выходная информация на одной стадии анализа является входной на следующей стадии.

В процессе организации работы по кредитованию, как правило, принимает участие не только кредитное подразделение, но и другие службы: юридическое подразделение; подразделение, отвечающее за безопасность; подразделение, осуществляющее оперативный учет кредитных операций; подразделение, проводящее расчетно-кассовое обслуживание; при необходимости другие подразделения (по работе с ценными бумагами, бухгалтерское, экономическое). При обращении заемщика в банк сотрудник кредитного подразделения принимает и собирает все необходимые документы.

Для предварительной оценки кредитоспособности потенциального заемщика кредитный инспектор ООО КБ «Востокбизнесбанк» лично беседует с ним с целью более детального выяснения важных сторон кредитной сделки, на которых нужно сконцентрировать внимание (цель кредита, планируемые источники его погашения, методика расчета запрашиваемой суммы кредита), а также для составления психологического портрета заемщика, формирования видения и оценки положения организации и перспектив ее развития.

При ознакомительной беседе с потенциальным заемщиком кредитному инспектору для более полного и объективного анализа кредитоспособности необходимо уделить внимание следующим вопросам:

а) сведения о клиенте и его организации: правовая форма организации; дата ее учреждения; способ оценки имущества, выступающего в качестве обеспечения; кому принадлежит основной пакет акций или наибольшее количество акций организации; основной вид продукции (работ, услуг), выпускаемой (выполняемых, оказываемых) организацией; основные поставщики и покупатели организации; квалификация, опыт и навыки менеджеров организации;

б) взаимоотношения потенциального заемщика с другими банками: в каких еще банках организация имеет счета и обращалась ли за кредитом в другие банки; почему обратилась именно в этот банк; имеются ли непогашенные кредиты;

в) сведения о запрашиваемом кредите: цель кредита; планируемые источники его погашения; сумма кредита и методика ее определения заемщиком; соответствие срока предоставления кредита сроку службы активов и жизненному циклу продукции, финансируемых за счет кредитных ресурсов;

г) информация о погашении кредита: сроки погашения основной суммы долга и процентов по нему; способы погашения кредита; уровень денежной наличности, поступающей в организацию в течение операционного цикла; наличие у организации гаранта по кредиту; финансовое состояние организации;

д) характеристика предлагаемого обеспечения: вид обеспечения; собственник; сведения об обременении этого имущества; возможность потери этим имуществом каких-либо качественных характеристик при длительном хранении; издержки транспортировки и хранения имущества, выступающего в виде обеспечения.

По результатам такой беседы кредитный инспектор может предварительно оценить серьезность, надежность, репутацию потенциальных заемщиков, особенно тех из них, кто впервые обращается в данный банк за кредитом, а также обоснованность кредитной заявки, степень обеспечения кредитными ресурсами, влияние последствий выдачи кредита на кредитный портфель банка и в целом его соответствие кредитной политике банка.

В ходе анализа кредитоспособности на этапе обработки полученной информации проводится непосредственный анализ финансовых документов, представленных заемщиком по методике, применяемой в конкретном банке. Сравнение полученных значений финансовых показателей с применяемыми банком нормативными значениями является одним из наиболее трудных этапов, так как на сегодняшний день нет системы отраслевых нормативных значений и применение тех или иных нормативных значений порой неоправданно для специфики деятельности организации.

После изучения кредитным подразделением всех представленных заемщиком (поручителем, гарантом, залогодателем) документов, установления юридическим подразделением правовой силы этих документов, их проверки службой безопасности на предмет наличия негативной информации о деловой репутации организации и руководства заемщика (поручителя, гаранта, залогодателя) составляется мотивированное заключение. Оно содержит анализ возможности и условий предоставления кредита, которое передается на рассмотрение Кредитному комитету банка. Решение о предоставлении или отказе в предоставлении кредита принимает Кредитный комитет ООО КБ «Востокбизнесбанк».

При принятии решения об отказе в выдаче кредита или в случае положительного решения работник кредитного подразделения направляет в адрес клиента письменное уведомление за подписью руководителя кредитующего подразделения. При положительном решении помимо этого вся исходная информация о заемщике вносится в базу данных кредитора, определяется точный срок привлечения заемщиком кредитных ресурсов в рамках заключаемого кредитного договора и начинается оформление всей кредитной документации. На основании письменного запроса кредитующего подразделения подразделение, ведущее учет кредитных операций, резервирует номер ссудного счета. Одновременно с оформлением кредитного договора работник кредитующего подразделения оформляет с заемщиком дополнительное соглашение к договору банковского счета о праве банка на безакцептное списание средств, а также договор поручительства, залога и другие необходимые договоры.

В случае если обеспечением по кредиту выступает поручительство, одновременно с договором поручительства кредитный работник оформляет с поручителем дополнительное соглашение к договору банковского счета о праве банка на безакцептное списание средств.

При оформлении договора залога в нем указываются: предмет залога; его оценочная стоимость с учетом поправочных коэффициентов; предмет, размер и сроки исполнения обязательств по кредитному договору; у какой из сторон находится предмет залога; местонахождение предмета залога. Далее кредитный договор, завизированный кредитным работником, согласованный с юридическим подразделением и руководителем кредитующего подразделения, направляется на подпись заемщику, а затем визируется юридическим подразделением и руководителем кредитующего подразделения и передается на подпись руководителю банка. После подписания договора всеми сторонами один экземпляр передается заемщику, а работник кредитующего подразделения регистрирует его в журнале регистрации кредитных договоров.

После оформления договоров (кредитного, залога, поручительства) работник кредитующего подразделения: начинает формировать кредитное дело, куда подшивается полный пакет документов, послуживших основанием для выдачи кредита; передает в подразделение, сопровождающее кредитные операции, оригиналы кредитной документации (для учета, регистрации, хранения, передачи другим подразделениям), карточки с образцами подписей заемщика, копии дополнительных соглашений к договорам банковского счета о праве на безакцептное списание средств со счетов заемщика (поручителя) в случае возникновения просроченной задолженности, копию страхового полиса и другие документы. Подразделение, ведущее учет кредитных операций, открывает заемщику ссудный счет и другие необходимые счета на основании распоряжения и кредитной документации, переданных подразделением, сопровождающим кредитные операции.

Получив от кредитующего подразделения распоряжение о предоставлении кредита и платежные документы заемщика, подразделение, сопровождающее кредитные операции, осуществляет контроль соответствия поступивших распоряжений условиям кредитного договора, проверку подписей на платежных документах, дает распоряжение подразделению, учитывающему кредитные операции, отразить в балансе ссудную задолженность по кредиту. В течение срока действия кредитного договора работник кредитующего подразделения: контролирует исполнение заемщиком условий договора, целевое использование кредита, финансовое состояние заемщика (запрашивает бухгалтерскую отчетность и другие необходимые документы); проводит оценку кредитных рисков; выявляет признаки проблемной задолженности и принимает меры к погашению просроченной задолженности; осуществляет мониторинг текущего состояния заемщика, поручителя, гаранта, залогодателя; вносит на рассмотрение Кредитного комитета предложения по изменению условий кредитного договора с последующим оформлением дополнительных соглашений; совершает другие необходимые действия. После окончательного погашения заемщиком всех обязательств кредитное дело закрывается и через определенное время передается в архив.

Одним из определяющих условий качественной организации работы по анализу кредитоспособности потенциального заемщика является закрепление в нормативных документах банка всего комплекса выполняемых работ. Данный подход позволяет работникам банка, относящимся к разным структурным подразделениям или к одному подразделению, четко выполнять все требующиеся процедуры и обязанности в соответствии с необходимой последовательностью действий. Грамотно составленные внутренние документы дают возможность с наименьшими издержками и более эффективно применять механизм кредитования, а также минимизировать кредитный риск.

2.4 Новые явления в оценке кредитоспособности заемщика

Развитие и совершенствование оценки кредитоспособности заемщика в процессе управления кредитным риском во многом определяется особенностями деятельности кредитных организаций и надзорных органов. До недавнего времени позиция органов банковского надзора - Базельского комитета и Банка России - относительно места и значения кредитоспособности в процессе управления кредитным риском не отличалась четкостью. Необходимость проведения оценки кредитоспособности заемщика только декларировалась. Так, значения кредитных рейтингов не учитывались при расчете обязательных нормативов и показателей достаточности капитала, В таких условиях, руководствуясь необходимостью эффективного управления кредитными рисками и соблюдения требований органов пруденциального надзора, коммерческие банки были вынуждены разрабатывать различные модели оценки кредитных рисков: для надзорных органов и отдельно для внутреннего пользования.

В 1999 г. Базельский комитет предложил для обсуждения новую редакцию Соглашения о достаточности капитала, которая вступила в силу в 2006 г. Несмотря па очевидные достижения Соглашения 1988 г., практика выявила и его существенные недостатки, один из которых состоит в слишком большой приблизительности оценки кредитного риска. Революционность предложений Базельского комитета заключается в том, что новое Соглашение решает эту проблему за счет применения дифференцированных коэффициентов риска в зависимости от уровня кредитоспособности каждого конкретного заемщика. Именно оценка кредитоспособности заемщика становится краеугольным камнем методологии определения достаточности капитала банковской системы.

Согласно предложениям Базельского комитета кредитные организации используют один из двух предложенных методов оценки кредитного риска и кредитоспособности заемщика: стандартизированный метод и метод внутренней рейтинговой оценки. Согласно первому методу кредитный риск определяется на основе рейтинга кредитоспособности (кредитного рейтинга), присвоенного заемщику внешней организацией - рейтинговым агентством. В настоящее время в России действует множество рейтинговых агентств, занимающихся оценкой экономической деятельности предприятий и присвоением кредитных рейтингов. Однако лишь незначительное количество агентств удовлетворяет необходимым критериям, сформулированным Базельским комитетом.

Шкала кредитоспособности, предложенная Базельским комитетом, нуждается в доработке и адаптации к российским условиям, поскольку в нынешнем виде она привлекательна для экономических субъектов: слишком высока вероятность присвоения низкого рейтинга и, как следствие, повышение показателя риска до 150% по сравнению со 100%-ным показателем для предприятий, не имеющих кредитного рейтинга.

Совершенствование стандартизированного подхода в России должно идти по пути расширения сферы деятельности рейтинговых агентств. Как показывает практика, возможности мировых агентств в России существенно ограничены стоимостью их услуг, поэтому представляется целесообразным создание специальной организации, финансируемой за счет государственного бюджета, которая занималась бы присвоением кредитных рейтингов, в том числе в целях соблюдения требований Базельского комитета. В России пока рейтинговые агенства не носят массового характера. И новые требования, Базельского комитета служат еще одним аргументом в пользу усиления внимания государства к формированию рейтинговых агентств.

В последние десятилетия в мире бурно развивается новая прикладная область математики, специализирующаяся на искусственных нейронных сетях (НС). Растущий интерес к НС объясняется их успешным применением в различных областях деятельности при решении задач классификации и прогнозирования. Такие характеристики НС, как возможность нелинейного моделирования и относительная простота реализации, делают их незаменимыми при решении сложнейших многомерных задач.

НС нелинейны по своей природе и представляют собой мощный метод моделирования, воспроизводящий сложные зависимости. На протяжении многих лет основным методом изучения функциональных зависимостей в большинстве областей являлся метод линейного моделирования с разработанным алгоритмом оптимизации. Однако там, где линейная аппроксимация неудовлетворительна и линейные модели работают плохо, основным инструментом становятся нейросетевые методы.

Первые попытки искусственно воспроизвести функции биологических нейронов были предприняты в 40-е годы ХХ в. Успехи, достигнутые в 50 - 60-е годы при моделировании решения задач распознавания образов с помощью простейших НС - однослойных персептронов, стимулировали попытки использовать их в самых разнообразных практических приложениях. Однако на рубеже 70-х годов ХХ в. стало ясно, что однослойные персептроны не в состоянии воспроизвести решение некоторых простейших задач. Вследствие этого до середины 80-х годов в основном шло теоретическое изучение искусственных НС. Новый и гораздо более мощный всплеск практического интереса к НС, наблюдаемый в последние годы, связан с разработкой алгоритмов создания и обучения многослойных НС, а также с появлением элементной базы, позволяющей конструировать аппаратные модели таких сетей.

Довольно длительное время основной областью приложений НС был военно-промышленный комплекс. Однако широкие возможности решения банковских и финансовых задач привели к том что ряд крупных разработчиков НС занялся созданием систем, нацеленных на решение исключительно банковских проблем. Применительно к банковской сфере можно выделить следующие основные группы задач, решаемых посредством НС:

1) прогнозирование временных рядов (курсов акций, валютных курсов);

2) анализ и выявление аномалий в поведении объекта (обнаружение злоупотреблений в сфере пластиковых карт);

3) распознавание подписи клиента;

4) классификация заемщиков в зависимости от значения кредитного риска.

Отмечено что основным показателем кредитоспособности заемщика является его кредитный рейтинг. Процесс присвоения кредитного рейтинга заключается в переходе от группы показателей, в основном финансовых, к единственному интегрированному значению - рейтингу. Инструментом такого перехода в большинстве случаев служит уравнение линейной зависимости. При этом веса показателей, участвующих в расчете рейтинга, устанавливаются банками на субъективной основе. Такая практика, как уже отмечалось, искажает результаты анализа и чрезвычайно рискованна. Именно неудовлетворенность возможностями традиционных методов статистики и неплохие результаты, полученные в данной области с помощью НС, позволяют сделать вывод о появлении нового инструмента оценки кредитоспособности заемщика. Некоторые считают, что мы переживаем период перехода от сравнительно слабого использования научных методов в банковской сфере к такому положению дел, когда научные методы будут определять сам характер банковского дела. При этом ключевая роль отводится использованию НС.