Организации трастовых операций на примере США

21392

273

2500

-18892

2227

11,7

915,7

Инвестиции

50355

41030

38494

-11861

-2536

76,4

93,8

Основные средства и НМА

11672

12563

14279

2607

1716

122,3

113,6

Прочие активы

11295

13701

7271

-4024

-6430

64,4

53,1

Итого активов:

321281

356889

369361

48080

12472

114,9

103,5

Из данных представленных в таблице 3 следует, что общая сумма активов за 2009-2011 года увеличилась на 48080 млн. тенге по сравнению с 2009 годом и на 12472 млн. тенге по сравнению с 2010 годом.

На рост активов в 2011 году повлияло увеличение суммы денежных средств банка, которые в 2009 году составляли 13820 млн. тенге, а в 2011 году выросли на 293,2% или на 26706 млн. тенге.

Кроме того в структуре активов банка увеличилась сумма займов выданных клиентам на 171,8% или на 107013 млн. тенге по сравнению с 2009 годом и на 120,0% или на 42683 млн. тенге и составила в 2011 году 256010 млн. тенге.

Сумма основных средств и нематериальных активов банка увеличилась на 2607 млн. тенге по сравнению с 2009 годом и на 1716 млн. тенге в 2010 году, это возникло в связи с обновлением основных фондов банка.

За анализируемый период в структуре активов банка сократились финансовые активы для продажи на 35355 млн. тенге по сравнению с 2009 годом.

Также сократилась сумма инвестиций на 11861 млн. тенге по сравнению с 2009 годом и на 2536 млн. тенге по сравнению с 2010 годом.

В целом из проведенного анализа активов АО «Евразийский банка» следует, что в 2011 году банк вел более эффективную политику по управлению активами, чем в 2009-2010 годах.

Следующим исследованием структуры баланса Акционерного общества «Евразийский банк» является анализ пассивов, характеризующего источники средств, так как именно пассивные операции в значительной степени предопределяют условия, формы и направления использования банковских ресурсов, то есть состав и структуру активов. При этом следует отметить, что пассивные операции исторически играли первичную и определяющую роль по отношению к активным. Так как необходимым условием для осуществления активных операций является достаточность средств банка, указанных в пассиве, представленный в таблице 4.

Таблица 4 - Анализ состава и структуры обязательств АО «Евразийский банк» за 2009-2011 годы

Показатели	Год	Откл. (+,-) 2011 г. от	2011 г. в% к
	2009	2010	2011	2009 г	2010 г	2009	2010
Средства банков	697	1294	3222	2525	1928	462,3	248,9
Кредиторская задолженность	2200	15283	6755	4555	-8528	307,0	44,2
Средства клиентов	240618	245795	245611	4993	-184	102,1	99,9
Выпущенные долговые акции	10178	23190	33584	23406	10394	329,9	144,8
Субординированный долг	16569	19365	23925	7356	4560	144,4	123,5
Прочие привлеченные средства	25598	24434	20764	-4834	-3670	81,1	84,9
Прочие обязательства	1190	1938	3619	2429	1681	304,1	186,7
Итого обязательства	297050	331299	337480	40430	6181	113,6	101,9

Обязательства банка делятся на текущие и прочие. В текущих обязательствах выделяют: обязательства перед банками, обязательства перед клиентурой и депозиты, обязательства клиентуры по выданным за нее акцептам невыплаченные дивиденды, неуплаченные налоги и так далее.

Основным элементом обязательств являются депозиты - деньги, внесенные в банк клиентами, хранящиеся на счетах и используемые в соответствии с режимом счета и банковским законодательством.

Вклады банков в 2011 году составили 3222 млн. тенге, где произошло увеличение почти в 2,5 раза, то есть на 1928 млн. тенге.

Общая сумма депозитов АО «Евразийский банк» в 2011 году составила 245611 млн. тенге по сравнению с предыдущим годом сократились на 184 млн. тенге, а по сравнению с 2009 годом увеличились на 4993 млн. тенге или на 102,1%.

Вообще, рост доли ресурсов, привлеченных от клиентов, в целом способствует росту доходности банковских операций.

Заемные средства банка включают в себя межбанковские ссуды, межбанковскую временную финансовую помощь и реализованные долговые ценные бумаги.

Анализ структуры и размера собственных средств банка, а также их доли в формировании общей суммы баланса представлен в таблице 6.

Таблица 6 - Анализ состава и структуры собственного капитала АО «Евразийский банк» за 2009-2011 годы

Показатели	Год	Откл. (+,-) 2011 г. от	2011 г. в% к
	2009	2010	2011	2009 г	2010 г	2009	2010
Акционерный капитал	24210	24210	24210	-	-	100,0	100,0
Резервный капитал	3961	4852	5298	1334	446	133,7	109,2
Нераспределенная прибыль	-3941	-3471	2374	6315	5845	-60,2	-68,4
Итого капитал	24230	25591	31882	7652	6291	131,6	124,6

В 2011 году совокупный собственный капитал АО «Евразийский банк» составил 31882 млн. тенге и темп роста 124,6%. Данный прирост обеспечен сбалансированным изменением всех основных составляющих капиталов первого и второго уровня, в том числе уставной капитал с учетом дополнительного капитала. Вообще собственные средства коммерческого банка это средства, принадлежащие самому банку. Основным элементом капитала банка является уставной капитал - он служит основным обеспечением обязательств кредитной организации.

Удельный вес уставного капитала в 2011 году составил 75,9% или 24210 млн. тенге, данный показатель в течение года остался неизменным. Это свидетельствует об укреплении статуса АО «Евразийский банк». Увеличение собственного капитала за данный период произошло за счет роста резервного капитала на 446 млн. тенге или на 109,2%.

По состоянию на 31 декабря 2011 и 2010 годов, выпущенный и находящийся в обращении акционерный капитал состоял из следующих оплаченных простых акций, представленные в таблице 7.

Таблица 7 - Количество выпущенных акций

Количество	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Выпущенных по 955,98 тенге	4779,9	8368,3	8368,3
Выпущенных по 1523,90 тенге	1619,5	2631,5	2631,5
Выпущенных по 1092,00 тенге	2930,452	2930,452	2930,452
Выпущенных по 6532,60 тенге	1570,718	1377,718	1377,718
Всего выпущенных и находящихся в обращении акций	10900,57	15307,97	15307,97

Балансовая стоимость одной акции, посчитанной в соответствии с требованиями АО «Казахстанская фондовая биржа», по состоянию на 31 декабря 2011 года 169146 тенге (31 декабря 2010 года: 158285 тенге).

За 2010 год банк выпустил для существующих акционеров 4308170 простых акций на сумму 12,200,134 тысячи тенге.

В марте 2010 года Банк продал АО «Страховая компания «Евразия» материнской компании за вознаграждение в размере 2200000 тысяч тенге. В виду того, что величина вознаграждения, уплаченного материнской компанией, была больше стоимости дочернего предприятия, то прибыль в размере 2000000 тысяч тенге была признана непосредственно в составе капитала.

Владельцы простых акций имеют право на получение дивидендов по мере их объявления, а также обладают правом одного голоса на акцию на годовых и общих собраниях акционеров Банка.

В соответствии с законодательством Республики Казахстан, величина доступных для распределения резервов ограничена величиной нераспределенного дохода, как изложено в установленной финансовой отчетности Банка, подготовленной в соответствие с МСФО, либо прибыли за год, в случае если накопленные убытки перенесены на будущее. По состоянию на 31 декабря 2011 года Банк имел накопленные убытки, включая прибыль текущего года в размере 5234894 тысячи тенге (в 2010 году: 5966929 тысяч тенге).

2.3 Организация и анализ выполнения трастовых операций банка

В коммерческих банках подразделения, оказывающие традиционные банковские услуги организационно отделены от подразделений, занимающихся трастовыми операциями. Это делается, прежде всего, в целях предупреждения несанкционированного (или подчас незаконного) использования конфиденциальной информации, которая может передаваться из одного подразделения в другое.

Такое разделение в организационной структуре банка именуется «китайской стеной». Оно необходимо, прежде всего, для того, чтобы сотрудники отдела, занимающегося трастовыми операциями, выполняли свои функции по управлению активами клиентов, не ориентируясь при этом на спекулятивные интересы самого банка, выступающего также в качестве инвестора на рынке, а использовали в работе лишь показатели, сложившиеся на рынке на данный момент времени с целью принятия инвестиционного решения, наиболее выгодного клиенту. В зарубежной практике такой подход называется «действие, ориентированное на лучший результат». Принципы организации работы трастового подразделения банка совершенствуются и по сей день. В настоящее время в западной практике проведения трастовых операций существует несколько подходов к этой проблеме. Рассмотрим на примере АО «Евразийский банк».

Некоторые банки предпочитают выделять подразделения, оказывающие трастовые услуги в отдельные дочерние в целях предоставления этим подразделениям наибольшей самостоятельности и независимости от подразделений, занимающихся традиционным банковским бизнесом.

Такая организация имеет как положительные, так и отрицательные стороны (как отдельное юридическое лицо компания, оказывающая трастовые услуги уже не будет иметь тех маркетинговых преимуществ, как если бы подразделение, занимающееся трастовыми операциями находилось внутри самого банка). В то же время бытует мнение, что трастовый отдел, существующий независимо (как отдельное юридическое лицо) может достичь лучших результатов по формированию своего имиджа за счет получения боль шей самостоятельности и отказа от следования стратегии банка по формированию имиджа, основанной на более консервативном подходе.

В АО «Евразийский банк» для трастового бизнеса создан трастовый отдел внутри банка без образования отдельного юридического лица. Такой подход альтернативен варианту, описанному выше, и характерен для банков, чья стратегия заключается в персональном подходе к клиенту, то есть обслуживание клиента одним и тем же сотрудником банка как по обычным операциям (работа с текущим счетом, расчеты), так и по операциям доверительного управления имуществом клиента. К положительным чертам этого подхода относятся: возможность предложения клиенту более широкого спектра услуг, лучшее продвижение трастовых услуг на различные рынки, уменьшение стоимости обслуживания. Отрицательными моментами здесь являются: отсутствие административного разделения традиционных банковских услуг и трастовых услуг, а также потеря самостоятельности по сравнению с тем, если бы трастовое подразделение было отдельной организационной единицей.

Стандартное организационное решение - создание отдельного трастового управления (или отдела) внутри организационной структуры коммерческого банка. Обычно данный подход наиболее часто применяем в коммерческих банках, поскольку при административном разделении операций остается возможность более легкого продвижения трастовых услуг на рынок, используя при этом сеть подразделений банка, оказывающих клиентам другие услуги.

После принятия решения о создании подразделения, занимающегося трастовыми операциями, перед банком встали вопросы организации наиболее эффективной инфраструктуры для проведения такого рода операций, то есть разделения обязанностей, а также взаимодействия его с другими подразделениями банка.

Трастовые услуги, называемые иногда «фидуциарными» услугами, подразделяются на институциональные и персональные. Институциональные трастовые услуги предоставляются юридическим лицам, например, корпорациям, общественным организациям и др. Персональные трастовые услуги предоставляются физическим лицам и включают в себя услуги по управлению имуществом, агентские услуги и др.

Институциональные и персональные трастовые услуги принципиально отличаются друг от друга. Именно поэтому в организационную структуру управления, занимающегося трастовыми операциями, включены два подразделения:

- первое - ориентированное на оказание институциональных трастовых услуг,

- второе - на оказание персональных трастовых услуг.

Первое подразделение разбито на отделы управления имуществом трудовых коллективов, управления имуществом общественных организаций, а также отделы по управлению портфелями ценных бумаг (разделение на акции и облигации), по управлению денежными средствами. Во втором подразделении, занимающимся персональным трастом, выделены три отдела: по расчетам за имущество, управления имуществом, а также агентских услуг. Организационная структура подразделений, занимающихся трастовыми операциями, построено также по принципу функциональности (ориентации деятельности) соответствующего отдела. К основным функциям, на основе которых создана организационная структура трастового подразделения: «операционные», «системные», «инвестиционные».

Остановимся подробно на каждой из функций трастового подразделения. Итак, операционная функция включает в себя, прежде всего, учет, прием и поставку активов, проведение расчетов. Операционная деятельность характеризуется использованием наибольшего числа сотрудников по сравнению с другими отделами трастового подразделения. Главные факторы успеха здесь - своевременность и аккуратность работы. Этот отдел занимается обработкой сделок, произведенных отделом инвестиций. Основными задачами подразделения являются передвижение ценных бумаг и денежных средств по системе учета и контроль за этим передвижением, а также учет, контроль за поступлением доходов и ведение соответствующих журналов учета. Кроме того. сюда относится ответственное хранение активов, в том числе и физическое хранение ценных бумаг и других материальных ценностей в хранилище.

В задачу отдела системного обеспечения входят разработка (или приобретение) и обслуживание систем обработки информации. Инвестиционный отдел считается сердцем подразделения, занимающегося трастовыми операциями, успех развития трастовых услуг часто зависит от деятельности именно этого отдела. В соответствии с потребностями конкретного клиента работа инвестиционного отдела строится по разным схемам, инвестиционным моделям.

Возьмем для сравнения трастовое подразделение, занимающееся персональным трастом, то есть обслуживающее физических лиц, и подразделение, оказывающее трастовые услуги институциональным клиентам (например, общественным организациям). Инвестиционные цели этих двух категорий клиентуры различны. Так, клиентуру персонального траста в основном интересует минимизация подоходного налога, в то время как общественная организация вообще освобождена от его уплаты. В качестве инвестиционной цели компании можно выделить рост капитала, тогда как частное лицо преследует цель увеличения дохода. Одно из обязательных требований, предъявляемых к инвестиционному отделу, высокая квалификация сотрудников. В качестве направлений инвестиций можно выделить: инвестиции в корпоративные ценные бумаги, в государственные ценные бумаги, в инвестиционные фонды, в недвижимость, а также в краткосрочные активы (денежные средства или облигации).

Следует отметить, что объединение функциональных блоков в отделы во многом зависит от объемов операций, проводимых трастовым департаментом, а также от стратегии департамента и банка в целом на развитие услуг персонального или институционального характера.

2.4 Оценка выполнения пруденциальных нормативов

Резервы на покрытие общих банковских рисков представлены резервным фондом, который создается в соответствии с нормативными актами Республики Казахстан для покрытия общих рисков, включая возможные будущие убытки и прочие непредвиденные риски или чрезвычайные обстоятельства. В течение года, завершившегося 31 декабря 2011 года, Банк не переводил из состава нераспределенной прибыли в резерв общих банковских рисков (в 2010 году: 2598995 тысяч тенге).

Банк преследует политику поддержания устойчивой базы капитала, с тем, чтобы сохранить доверие инвесторов, кредиторов и рынка, а также обеспечить будущее развитие бизнеса.

Банк признает влияние показателя нормы прибыли на капитал, и признает необходимость поддерживать баланс между более высокой доходностью, достижение которой возможно при более высоком уровне заимствований, и преимуществами и безопасностью, которые обеспечивает устойчивое положение в части капитала.

Банк также контролирует выполнение требований к уровням достаточности капитала, рассчитываемым в соответствии с требованиями Базельского Соглашения (общеизвестного как Базель I), которые определяются Международным соглашением о расчете капитала и стандартах капитала (в редакции от апреля 1998 года) и Поправкой к Соглашению по учету рыночных рисков (в редакции от ноября 2007 года).

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности банка, т.е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Анализ достаточности собственного капитала АО «Евразийский Банк» за 2009-2011 годы представлен в таблице 8.

Таблица 8 - Анализ достаточности собственного капитала АО «Евразийский Банк» за 2009-2011 годы

Показатели	Норматив	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Отклонение (+,-)
Коэф.достаточности собственного капитала (k1)	не менее 0,06	0,078	0,071	0,065	-0,007
Коэф.достаточности собственного капитала (k2)	не менее 0,12	0,160	0,142	0,124	-0,018
Коэф.срочной ликвидности (k4-1)	1	20,804	3,676	4,691	-17,128
Коэф.срочной ликвидности (k4-2)	0,9	10,564	3,996	3,931	-6,568
Коэф.срочной ликвидности (k4-3)	0,8	5,658	3,082	3,350	-2,576
Коэф.максимального размера инвестиций банка (k6)	0,8	0,343	0,345	0,359	0,002
Коэф.капитализации банков к обязательствам перед нерезидентами РК (к8)	2	0,631	0,662	0,149	0,031
Коэф.капитализации банков к обязательствам перед нерезидентами РК (к9)	4	0,631	0,662	0,149	0,031

Коэффициент текущей ликвидности, показывает способность АО «Евразийский Банк» быстро проводить текущие платежи, то есть оценивать его надежность в краткосрочной перспективе. Для Республики Казахстан допустимым значением является 30% или 0,3, в 2011 году данный показатель сократился на 17,128 пунктов.

Коэффициент срочной ликвидности показывает, какая часть обязательств гарантированно может быть погашена в случае приостановления банком проведения операций. За анализируемый период коэффициент срочной ликвидности сократился на 6,568 пунктов.

В свою очередь коэффициент капитализации банков к обязательствам перед нерезидентами РК в 2011 году увеличился на 0,031 пунктов.

На основе проведенного анализа можно сделать вывод о том, что АО «Евразийский Банк» является надежным, так как об этом свидетельствуют вышеприведенные показатели, однако прослеживается некоторое ухудшение финансового состояния банка, для чего руководству необходимо принять меры по их стабилизации.

На основе проведенного анализа достаточности собственного капитала можно сделать вывод о том, что АО «Евразийский банк» является надежным, так как значения коэффициентов соответствуют установленным нормативным значениям. По итогам анализируемых периодов деятельность банка можно отнести к высокой категории надежности.

Текущая экономическая работа АО «Евразийский банк» с депозитами предполагает анализ движений средств по счетам клиентов Банка, выявление возможностей трансформации более ликвидных групп депозитов в менее ликвидные, выявление потребностей клиентов в новых видах банковских услуг и совершенствование форм расчётов, а также факторов, влияющих на портфель депозитов. При этом специалисты отдела производят мониторинг результатов обслуживания, который базируется на имеющихся в банке источниках информации, и включает в себя:

- выводы анализа по исполнению услуги, то есть информацию о всесторонней эффективности и результативности предоставляемой услуги, в достижении цели её предоставления и удовлетворённости потребителя;

- выводы внутренних проверок по эффективности, предоставляемой услуги;

- изменения, вызванные информационными обновлениями, стратегиями рынка и иными условиями.

Основную часть привлеченных средств коммерческого банка составляют депозиты, то есть денежные средства, которые клиенты вносят в банк или которые в процессе осуществления банковских операций находятся определенное время на счетах в банке.

При создании новых форм депозитов учитываются интересы клиентов, не только исходя из денежного потенциала, но и возрастной группы клиентов.

В 2011 году быстрыми темпами увеличилась ресурсная база АО «Евразийский банк». Рост доверия к банковской системе со стороны населения во многом обусловлен запуском системы коллективного гарантирования (страхования) депозитов физических лиц. В результате возросшего доверия граждан вклады населения выросли более чем в два раза. Опережающим был рост срочных депозитов. Притоку дополнительных средств в банковской сектор в немалой степени способствовало и проведенная государством акция по амнистии капитала.

Таким образом, анализ достаточности собственного капитала банка показывает долю собственных средств в строке «итого пассивов», чем больше удельный вес капитала в общем объеме пассивов, тем надежнее считается данный банк.

3. Основные проблемы трастовых операций

3.1 Проблемы развития трастовых операций

Одной из основных проблем, тормозящих развитие трастовых операций в Казахстане, является неразвитая законодательная база. Действующее законодательство не полностью раскрывает такие вопросы функционирования рынка ценных бумаг, как обеспечение защиты прав и интересов инвесторов, создание и деятельность управляющих инвестиционными фондами, эмиссия и обращение производных ценных бумаг и др. Основной причиной, негативно повлиявшей на развитие казахстанского рынка ценных бумаг, стал глобальный финансовый кризис развивающихся рынков, в результате которого иностранные инвесторы начали ускоренный вывод из Казахстана своих капиталов. Существовал также ряд субъективных причин, по которым рынок не получил нормального развития.

Процесс развития трастовых операций носит сложный и зачастую неоднозначный характер. Основополагающим принципом данного процесса должны быть комплексность и системность, что позволит сбалансировано и гармонично эволюционировать всем элементам рынка.

Развитие системы коммерческих банков на новой основе является первым шагом к организации денежного рынка, а также позволяет ослабить монополизм в банковском деле и зародить конкуренцию. Коммерческие банки стали работать более рентабельно, они самостоятельно устанавливают процентные ставки по привлекаемым средствам и кредитам. При переходе к рынку работа банков должна строится на основе принципов денежного рынка, одним из которых является работа банков в пределах реально привлеченных ресурсов. Важной проблемой в настоящее время является дефицит кредитных ресурсов. Значительная часть пассивов коммерческих банков (20%) формируется за счет займов, полученных в порядке межбанковского кредитования.

Доверительные операции относятся к одной из форм сращивания промышленного и банковского капитала. Банки берут на себя хранение ценных бумаг промышленных компаний и управляют ими по доверенности. Значительная часть активов крупнейших банков состоит из промышленных акций, находящихся в доверительном управлении. Дальнейшее развитие рынка доверительных операций позволит расслабить напряжение в связи с не полностью удовлетворённой потребностью коммерческих банков в кредитных ресурсах.

Траст - один из наиболее тонких и универсальных организационно-юридических инструментов управления. На трасте основаны некоторые важные инструменты корпоративного планирования и многие виды финансовых услуг. Трастовая компания может выступать акционером в холдинговых структурах.

Причины актуальности развития трастовых операций заключаются в преимуществах, которые даёт траст:

Траст обеспечивает больше гибкости и конфиденциальности, чем завещание, позволяет сохранить контроль над активами и уверенность в наследовании их указанными им лицами в случае смерти или недееспособности.

Дерево проблем по управлению и повышению эффективности трастовых операций АО «Евразийский банк» представлены в таблице 9.

Таблица 9 - Проблемы по управлению и повышению эффективности трастовых операций АО «Евразийский банк»

Проблемы деятельности Евразийский банк» на рынке трастовых операций	Мероприятия по повышению эффективности трастовых операций
Недостаточно оптимальный уровень планирования притоков и оттоков наличности	ликвидировать недостаток средств на корсчете банка
Несбалансированность активных и пассивных операций по срокам	контролировать размещение кредитных вложений по степени их риска
Обратно пропорциональная зависимость между ликвидностью и доходностью банка	совершенствование мер текущего надзора пруденциальных нормативов
Адекватность организационной структуры банка задачам и функциям по управлению его ликвидностью	необходимо планировать оттоки и притоки наличности, разработать график предстоящих платежей
	принять меры по взысканию просроченной ссудной задолженности и начисленных процентов за пользование кредитами

Траст эффективен в следующих случаях:

- защита активов, то

есть возможность их сохранить, в случае если возникнет риск обращения гражданско-правового или уголовного взыскания (уголовное преследование - за примерами, думаю, далеко ходить не надо, подделка правоустанавливающих документов, использование административного ресурса для «сравнительно честного отъема» имущества);

- конфиденциальность владения, а именно когда для гражданина нет возможности лично выступать собственником, управляющим или бенефициаром активов, если ему, собственнику, это важно с точки зрения статуса, или с точки зрения притязаний третьих лиц, враждебных поглощений и т.д., чтобы информация о конечном собственнике оставалась закрытой;

- необходимость сохранения оперативного контроля над активами;

- передача активов по наследству, то есть уверенность в наследовании их указанными им лицами в случае смерти или недееспособности.

Кроме того, трасты могут служить способом создания более респектабельного имиджа компании, чтобы наши и прочие регулирующие органы и контрагенты не относились с подозрением (как, например, к оффшорным компаниям). Передача активов под профессиональное управление в случае активного вовлечения управляющего может повысить эффективность их использования, например, для случаев управления имуществом в интересах несовершеннолетних детей или в случае инвестирования на фондовом рынке.

Причины, по которым создавать траст не следует:

- стоимость активов не достаточно велика по сравнению с расходами по созданию и поддержанию траста;

- есть необходимость открыто выступать собственником имущества.

В каждой стране существует не одна, а целая система фондовых бирж. По роли, которую играют отдельные биржи в национальных биржевых системах, можно выделить группу стран с моно- и полицентрическими системами фондовых бирж.

Из анализа можно сделать вывод, что отношения по управлению имуществом накопили критическую массу для оформления их в правовой институт. Нормы, регулирующие отношения по управлению имуществом в рамках гражданского права как отрасли права, можно будет объединить в правовой институт, который, несомненно, имеет свои особенности, характерные черты, определяемые своеобразием регулируемых им общественных отношений.

Этот институт включает в себя различные виды норм, которые в комплексе содержат все аспекты правового регулирования соответствующей группы общественных отношений. Этот правовой институт выполняет только ему присущие функции и не дублируется другими структурными компонентами системы права. Одним из критериев наличия института в юридической литературе считается обособление норм, образующих правовой институт, в обособленных главах, разделах и иных структурных подразделениях законов, других нормативных правовых актов. Это чисто формальный критерий.

Важно, чтобы доверительное управление не приняло каких-нибудь извращенных форм. Если чисто брокерские операции прозрачны для контроля и отчетности, то доверительное управление делает рынок весьма непрозрачным. Кто стоит за управляющим, неизвестно. Может случиться, что будет практически невозможно проконтролировать соблюдение антимонопольного законодательства, а на рынках будут преобладать сделки инсайдерского типа. Пока есть реальный шанс направить доверительные отношения в цивилизованное русло.

3.2 Мероприятия по развитию трастовых операций в коммерческом банке

Развитие трастовых (доверительных) операций крайне актуально для банковской деятельности в РК. В сочетании с традиционными банковскими операциями проведение трастовых операций позволит придать дополнительную структурную прочность банку, повысит его доходность, усилит позиции в конкурентной среде. Кроме этого, это даст дополнительную эффективность клиентам, будет в целом способствовать развитию финансового рынка. Осуществляя трастовые операции, коммерческие банки в специфической форме выполняют функцию накопления денежных капиталов и их мобилизацию в производство. Однако следует заметить, что использование трастовых операций позволяет маскировать сращивание банковского капитала с нефинансовым капиталом, поскольку банки вкладывают доверенные им капиталы в акции и облигации крупных корпораций и компаний. Данные операции (преимущественно с ценными бумагами) позволяют банкам установить контроль над корпорациями (так как получение в доверительное управление ценных бумаг означает передачу основных прав в отношении этих ценных бумаг). Таким образом, трастовые операции коммерческих банков требуют пристального внимания, так как они играют большую роль в банковском деле, а также в связях банков с промышленностью и другими сферами экономики.

Примечательно то, что активное развитие траста связано в первую очередь с падением доходности на финансовом рынке, где его участники столкнулись с необходимостью формирования инвестиционных портфелей квалифицированными менеджерами.

Этот вид деятельности банков регламентируется множеством различных нормативных документов, которые в различных аспектах рассматривают этот вопрос.

Государство связывает с трастом большие надежды, учитывая возможность пополнения бюджета за счет передачи в доверительное управление пакетов акций приватизированных предприятий, находящихся в государственной собственности.

Однако, вследствие того, что в РК нет таких огромных накопленных ценностей у физических лиц, сдерживается развитие трастовых операций в том виде, в котором они существуют в западных странах. К тому же есть определенный синдром недоверия к банкам из-за нестабильности в стране банки не могут приобрести устойчивое положение. Кроме того, одним из элементов трастового дела является хранение и управление ценными бумагами. Однако в РК рынок ценных бумаг как элемент рыночной экономики также еще не полностью сформировался.

Несмотря на многие причины медленного развития трастовых операций, они имеют ряд преимуществ как для банка, так и для клиента.

Для коммерческого банка оказание этого вида услуги выгодно по следующим причинам:

- получение возможности распоряжаться капиталом по своему усмотрению (с учетом интересов клиента), таким образом контролируя инвестиционный процесс;

- снижение затрат за счет исключения средств, связанных с брокерскими операциями (затраты на поддержание связи с клиентом, постоянное консультирование клиента, отдельный учет движения денежных средств клиента в некоторых аспектах учета);

- получение возможности повысить мобильность капитала, а также собственного влияния на движение рынка.

Все эти факторы приводят к повышению прибыли, получаемой коммерческими банками. Кроме того осуществление функций управления активами позволяет вовлечь в управление капиталы частных инвесторов, не имеющих возможности пользоваться брокерскими услугами коммерческих банков.

Заключение

Активное развитие траста в Республике Казахстан связано в первую очередь с падением доходности на финансовом рынке, где его участники столкнулись с необходимостью формирования инвестиционных портфелей квалифицированными менеджерами.

В данный момент развитие рынка трастовых услуг находится в руках Министерства финансов РК, Национального Банка РК и Государственной налоговой полиции: от соответствия их распоряжений реальной действительности и возможности принятия их на практике. Этот вид деятельности банков регламентируется множеством различных нормативных документов, которые в различных аспектах рассматривают этот вопрос.

Государство связывает с трастом большие надежды, учитывая возможность пополнения бюджета за счет передачи в доверительное управление пакетов акций приватизированных предприятий, находящихся в федеральной собственности.

Однако, вследствие того, что в Республике Казахстан пока еще нет таких огромных накопленных ценностей у физических лиц, сдерживается развитие трастовых операций в том виде, в котором они существуют в западных странах. К тому же есть определенный синдром недоверия к банкам из-за нестабильности в стране банки не могут приобрести устойчивое положение. Кроме того, одним из элементов трастового дела является хранение и управление ценными бумагами. Однако в Казахстане рынок ценных бумаг как элемент рыночной экономики также еще не полностью сформировался.

АО «Евразийский банк» является одним из наиболее динамично развивающихся, финансово-устойчивых банков Казахстана, который сумел укрепить свои позиции на рынке банковских услуг и достичь высоких показателей.

В результате проведенного анализа были выявлены ряд проблем, связанных с осуществлением трастовых операций банка, которые негативно отражаются на финансовых результатах деятельности АО «Евразийский банк».

В Республике Казахстан коммерческие банки оказывают трастовые услуги, посредством создания Общих фондов банковского управления.

Еще одним отрицательным моментом в развитии трастового дела в Казахстане явилось отсутствие желания инвестировать денежные средства в реальный сектор экономики. Это объясняется, прежде всего, тем, что кредиты, выданные какой-либо организации, предприятию могут быть не возвращены в срок. В результате банки не получают рассчитанную норму прибыли. Существуют проблемы, связанные с техникой проведения банками данных операций, в частности, неотлаженный механизм приобретения ценных бумаг доверительным управляющим в пользу клиента.

Несмотря на многие причины медленного развития трастовых операций, они имеют ряд преимуществ как для банка, так и для клиента.

Для коммерческого банка оказание этого вида услуги выгодно по следующим причинам:

- получение возможности распоряжаться капиталом по своему усмотрению (с учетом интересов клиента), таким образом контролируя инвестиционный процесс;

- снижение затрат за счет исключения средств, связанных с брокерскими операциями (затраты на поддержание связи с клиентом, постоянное консультирование клиента, отдельный учет движения денежных средств клиента в некоторых аспектах учета);

- получение возможности повысить мобильность капитала, а также собственного влияния на движение рынка.

Все эти факторы приводят к повышению прибыли, получаемой коммерческими банками. Кроме того. Осуществление функций управления активами позволяет вовлечь в управление капиталы частных инвесторов, не имеющих возможности пользоваться брокерскими услугами коммерческих банков.

Список использованной литературы

1 Закон РК от 31.08.95 г. №2444 «О банках и банковской деятельности»

2 Указ Президента РК, имеющий силу Закона «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан» от 28 апреля 1997 г.

3 Алехин В. Траст на рынке ценных бумаг. - Рынок ценных бумаг. - 2008. - №8. - С. 25-29.

4 Баталов А.Г., Самойлов Г.О. Банковская конкуренция // М.: Экзамен, 2007. - 250 с.

5 Братко А.Г. - Кто должен развивать банки? // Банковское дело, 2006. - №2. - С. 25-30.

6 Воеводская Н. - Проблемы эволюции финансового рынка // Экономист, 2011. - №8. - С. 15-20.

7 Голубович А.Д. Траст. Доверительные услуги банков и финансовых компаний клиентам. - М.: АО «АРГО», 2008.

8 Голубович А.Д. Траст. Доверительные услуги банков и финансовых компаний клиентам. - М.: АО «АРГО», 2007.

9 Доронин И.Г. Новые явления и тенденции в экономике и на финансовом рынке западных стран // Деньги и кредит - 2011 - №9. С. 31 - 32.

10 Жуков Е.Ф. Трастовые и факторинговые операции коммерческих банков. / Серия «Международный банковский бизнес». - М.: Изд-во АО «Консалтбанкир», 2009.

11 Жуков Е.Ф. - Деньги, кредит, банки, М: ЮНИТИ, 2008. - 450 с.

12 Климанов В.В., Лавров А.М. - Проблемы экономико-георафического изучения банковской системы России // Вестник. - 2011. - №1. - С. 25 - 30.

13 Конкурентное право. - Пособие для работников антимонопольных органов // Под общей ред Фонаревой, 2010. - 325 с.

14 Красавина Л.Н., Валенцева Н.И. - Роль банков на финансовом рынке: мировой опыт и российская практика // Финансы и кредит. - 2011. - №8. С. 18 - 21.

15 Мехряков В.Д. - История кредитных учреждений и современное состояние банковской системы России, Изд.: Феникс, Ростов-на-Дону, 2008. 385 с.

16 Миронов В., Яковлев А., Зимогляд А., Российский монополизм и приватизация // Экономист. - 2011. - №6. С. 25.

17 Миляков Н.В., Финансы // Курс лекций. - М.: ИНФРА-М, 2006. 365 с.

18 Нешитой А.С., Финансы: Учебник. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2006. - 425 с.

19 Нуреев Р.М. Деньги, банки и денежно-кредитная политика. - М.: 2008.

20 Общая теория денег и кредита: Учебник /Под ред. Е.Ф. Жукова, М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2008.

21 Овчинникова О.П., Самсонова Е.К. - Конкуренция на рынке банковских услуг: виды основных проблем и модель оценки конкурентной среды // Банковское дело. - 2011. - №29. - С. 36 - 40.

21 Парамонова Т.В. Основные цели денежно-кредитной политики Банка России и принципы регулирования банковской сферы // Деньги и кредит. - 2010. - №6. - С. 250 - 254.

22 Петров В. Российский финансовый рынок // Общество и экономика, 2011. - №10. - С. 36 - 38.

23 Саркисянц А.Г. - Банки и реальный сектор на современном этапе // Банковское дело. - 2010. - №2. - С. 115-117.

24 Столяров А.И. - Российский финансовый рынок: современное состояние и перспективы развития // Финансы. - 2010. - №2. - С. 25 - 27.

25 Терентьева Т.М. - Банковские услуги: спрос и предложение // Деньги и кредит. - 2011. - №12. С. 32 - 35.

26 Тосунян Г.Ш. - Повышать конкурентоспособность национальной банковской системы // Финансовый бизнес. - 2011. - №3. - С. 25 - 27.

27 Усоскин В. М - Современный коммерческий банк. Управление и операции 3 е изд., дополненное и перераб. // М.: Финансы и статистика, 2008. - 359 с.

28 Шафиев М.М. - Проблемы развития и совершенствования банковской системы России // Банковское право. - 2011. - №3. - 45 - 50.

29 Ширинская Е.Б. - Операции коммерческих банков: российский и зарубежный опыт // М.: 2010. - 350 с.

30 Финансовые рынки в России // Экономическое развитие России - 2011. - №12. - С. 39 - 40.

31Энциклопедия банковского дела // М.: 2009. - 450 с.

32 Деньги. Кредит. Банки / Под. Ред. Г.С. Сейткасимова. - Алматы: 2008. - 400 с.

Размещено на Allbest.ru