Активные операции банков с ценными бумагами, их эффективность

Оценка данной формы обеспечения производится на основании изучения правоспособности и платежеспособности поручителя.

Поручителем (гарантом) по обеспечению исполнения обязательств по кредитному договору согласно Гражданского кодекса Республики Беларусь могут выступать как юридические, так и физические лица.

Отношения по поручительству между поручителем и банком оформляются договором поручительства.

Чаще всего в договорах поручительства речь идет об уплате поручителем определенной денежной суммы за кредитополучателя в случае неисполнения им своего обязательства. Письменная форма договора поручительства - обязательна.

Поручитель, так же, как если бы обязательство исполнял кредитополучатель, обязан уплатить и проценты, и возместить судебные издержки по взысканию долга, и погасить другие убытки кредитора, вызванные неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств кредитополучателем, но если иное предусмотрено договором поручительства.

В целях обеспечения прав поручителя, исполнившего обязательство, кредитор обязан вручить поручителю документы, удостоверяющие требование к кредитополучателю, и передать права, обеспечивающие это требование. Таким образом, на условиях правопреемства происходит переход прав от кредитора к поручителю непосредственно в силу закона.

В случае пролонгации срока действия кредитного договора либо в случае изменения этого обязательства, влекущего увеличение ответственности или иные неблагоприятные последствия для поручителя, необходимо предварительно получить согласие поручителя на изменение условий обеспеченного поручительством кредитного обязательства.

Согласие поручителя на изменение срока действия договора поручительства либо изменение обязательства, влекущего увеличение ответственности, оформляется дополнительным соглашением к договору поручительства либо путем заключения нового договора поручительства, в котором предусматриваются условия об аннулировании ранее заключенного договора поручительства.

После уплаты поручителем долга кредитополучателя к нему переходят все права кредитора по кредитному договору в размере оплаченной суммы.

Поручительство прекращается по истечении указанного в договоре поручительства срока. Если такой срок не установлен, то поручительство будет сохраняться в течение года со дня наступления срока исполнения основного обязательства, в течение которого кредитор вправе предъявить иск к поручителю.

Банковская гарантия обеспечения возврата кредита выдается в виде договора гарантии, которым банк-гарант принимает на себя обязательство в случае наступления обстоятельства, указанного в данном документе, исполнить обязательства по кредитному договору в размере и в срок, указанные в договоре гарантии в пользу банка-кредитора. Банк-гарант несет ответственность только в соответствии с условиями, предусмотренными в гарантийном обязательстве.

Таким образом на основании комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности юридического лица, изучения его потребности в кредитных средствах, возможности своевременного погашения кредита и уплаты начисленных процентов, юридической правоспособности и проверки предлагаемого обеспечения возврата кредита осуществляется подготовка кредитной службой банка заключения о выдаче кредита.

3. Активные операции банков с ценными бумагами, их эффективность

Операции коммерческих банков по покупке акций и других ценных бумаг также относятся к активным операциям коммерческого банка.

С юридической точки зрения ценная бумага - это денежный документ, удостоверяющий имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении или если доказано закрепление этих прав в специальном реестре. Для того чтобы стать ценной бумагой как таковой, финансовый инструмент должен быть определен государством в качестве ценной бумаги [10, с. 6].

В соответствии со статьей 143 Гражданского кодекса Республики Беларусь ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и (или) обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. С передачей ценной бумаги переходят все удостоверяемые ею права в совокупности.

Определение ценной бумаги, закрепленное в Гражданском кодексе, содержит практически все существенные характеристики ценной бумаги, отличающие ее от иных объектов гражданского оборота, а именно:

- ценная бумага представляет собой документ, удостоверяющий наличие имущественного права;

- это документ установленной формы и содержащий в себе обязательные реквизиты. В соответствии со ст. 145 ГК РБ обязательные реквизиты ценных бумаг, требования к форме ценной бумаги и другие необходимые требования определяются законодательством или в установленном им порядке. Отсутствие обязательных реквизитов ценной бумаги или несоответствие ценной бумаги установленной для нее форме влечет ее ничтожность;

- неразрывность самой ценной бумаги и зафиксированного в ней имущественного права, т.е. передача прав, закрепленных в ценной бумаге, возможна лишь с одновременной передачей самой ценной бумаги .

С экономической точки зрения ценная бумага - это совокупность имущественных прав на те или иные материальные объекты, которые обособились от своей материальной основы и получили собственную материальную форму.

Ценные бумаги могут влечь возникновение и неимущественных прав, например, акция предоставляет ее владельцу право голоса на собрании акционеров. Однако не все имущественные права являются ценными бумагами.

Ценные бумаги (англ. securety) - это денежные документы, которые свидетельствуют о праве владения или отношении займа, определяют взаимоотношения между лицом, которое их выпустило и их собственником и предусматривают, как правило, выплату дохода в виде дивидендов или процентов, а также возможность передачи денежных и иных прав, которые вытекают из этих документов, третьим лицам.

В соответствии со статьей 14 БК РБ банки помимо иных банковских операций вправе осуществлять в соответствии с законодательством Республики Беларусь выпуск (эмиссию), продажу, покупку ценных бумаг и иные операции с ценными бумагами.

Ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и (или) обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. С передачей ценной бумаги переходят все удостоверяемые ею права в совокупности. В случаях, предусмотренных законодательством или в установленном им порядке, для осуществления и передачи прав, удостоверенных ценной бумагой, достаточно доказательств их закрепления в специальном реестре (обычном или компьютерном).

К ценным бумагам относятся государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законодательством о ценных бумагах или в установленном им порядке отнесены к числу ценных бумаг.

Ценные бумаги могут быть эмиссионными и неэмиссионными. Эмиссионными ценными бумагами являются облигации, акции и другие ценные бумаги, отнесенные к таковым законодательством. В Республике Беларусь банковская часть рынка ценных бумаг играет ведущую роль в его становлении. Банки являются крупнейшими инвесторами рынка, крупнейшими брокерами и дилерами. Они составляют важнейшую часть инфраструктуры рынка, так как осуществляют расчетное и депозитарное обслуживание клиентов, участвуют в становлении межбанковской валютно-фондовой биржи, Центрального и регионального депозитариев.

В составе активных операций коммерческих банков с ценными бумагами можно выделить две группы: инвестиционные, неинвестиционные.

К активным операциям инвестиционного характера относятся операции по покупке банками долговых и долевых ценных бумаг за свой счет с целью формирования собственного портфеля ценных бумаг и получения доходов в виде дивидендов и процентов.

Активные операции не инвестиционного характера связаны с покупкой банками долговых и долевых ценных бумаг за свой счет для их последующей продажи с извлечением доходов в виде разницы между ценой продажи и ценой покупки.

При классификации операций банков с ценными бумагами необходимо учесть наличие залоговых и учетных операций. Можно отметить, что залоговые операции косвенно связаны с активными операциями, поскольку ценные бумаги выступают в качестве залога по представленным клиентами кредитам и другим сделкам. В случае не возврата кредита заемщиком и перехода права собственности на залог к банку, залоговые операции могут трансформироваться непосредственно в активные. Это произойдет, если банк не реализует заложенные ему ценные бумаги, а пополнит ими свой портфель.

Учетные операции, выражающиеся в покупке ими векселей, эмитированных другими юридическими лицами (банками и ли субъектами хозяйствования), следует также рассматривать как одну из разновидностей активных операций банка с ценными бумагами.

В целом операции банков с ценными бумагами могут быть классифицированы по различным признакам и критериям:

Появление новых финансовых продуктов, усложнение операций с ценными бумагами расширяют возможности их использования для достижения тех целей, которые перед собой ставит тот или иной участник фондового рынка. Так, например, целями проводимых операций с ценными бумагами являются:

- формирование и увеличение капитала;

- привлечение заемных средств для использования в активных операциях и инвестициях;

- получение денежных доходов от операций с ценными бумагами;

- получение прибыли от инвестиций в фондовые инструменты;

- участие в уставном капитале акционерного общества для контроля над

- собственностью;

- использование ценных бумаг в качестве залога.

Следовательно, экономический аспект операции с ценными бумагами связан с характеристикой цели, ради которой она и заключается, а также возникающими при проведении операции рисками и возможной финансовой эффективностью ее осуществления. Поэтому характеризуя ту или иную операцию, вначале выделяются цели проводимой операции, далее возможные риски и дается методика оценки эффективности той или иной операции.

С учетом оценки экономической ситуации, состояния денежного рынка, определенных целей и задач определяются: круг финансовых инструментов, с которыми работает тот или иной участник фондового рынка, и операции, которые он проводит с данными ценностями.

Так, можно рассмотреть основные виды операций.

Эмиссионные операции. С помощью эмиссионных операций формируется как собственный, так и заемный капитал. С этой целью выпускаются такие эмиссионные ценные бумаги как акции - при формировании собственного капитала, и облигации - при формировании заемного. Эмиссия краткосрочных долговых инструментов - депозитных и сберегательных сертификатов - позволена лишь банковским структурам.

К неэмиссионным ценным бумагам относятся векселя.

Эмиссионные операции создают основу рынка ценных бумаг, т. е. ту среду, в которой в дальнейшем совершаются операции, поэтому этот сектор фондового рынка носит название первичного. Хотя основной целью эмиссионной операции является привлечение капитала, эмиссия ценных бумаг позволяет решить и другие задачи: реконструировать собственность, например, государственную в акционерную путем приватизации.

Предлагая к продаже производные ценные бумаги, продавец старается снизить риск - хеджировать кредитные, процентные, валютные и другие риски. Выпуская ценные бумаги для продажи, можно улучшить финансовое планирование или управление финансовыми потоками.

Первая эмиссия акции направлена на создание собственного капитала, последующие - на увеличение акционерного уставного капитала путем размещения акций по закрытой подписке или на открытом рынке. Формирование заемного капитала осуществляется путем эмиссии облигаций, которую можно осуществлять только при определенных условиях. они различаются прежде всего в зависимости от статуса эмитента.

Эмитент - это юридическое лицо, группа юридических лиц, связанных между собой договором, или органы государственной власти и органы местного самоуправления, несущие от своего имени обязательства перед инвесторами ценных бумаг по осуществлению прав, удостоверенных ценной бумагой. Эмитент сам оперирует своими ценными бумагами, осуществляя их выкуп или продажу. На рынке ценных бумаг эмитент прежде всего оценивается с точки зрения инвестиционных качеств выпускаемых им ценных бумаг.[13, с.32]

В настоящее время в Республике Беларусь рынок ценных бумаг обслуживает в основном государственные потребности непроизводственного характера.

Выше были рассмотрены операции с ценными бумагами, которые характеризуются как пассивные, т.е. направленные на привлечение ресурсов, которые эмитент может использовать для осуществления производственных инвестиций, а также в иных активных операциях путем их размещения на фондовом и валютном рынках. Поэтому успешная эмиссионная деятельность является основой для инвестиционной деятельности того или иного субъекта и во многом определяет ее масштабы. причем в целом эффективность эмиссионных операций определяется не только тем, сколько ресурсов и на каких условиях удалось привлечь, но и тем, какой доход приносит их размещение.

Коммерческие банки с целью диверсификации активных операций, расширения источников получения дополнительных доходов и поддержания ликвидности баланса осуществляют инвестиционные операции с ценными бумагами.

К инвестиционным операциям относятся операции по покупке банками долговых и долевых ценных бумаг за свой счет с целью формирования собственного портфеля ценных бумаг и получения доходов в виде дивидендов и процентов.

В банковском деле под инвестициями обычно понимают вложения в ценные бумаги предприятий, государственных и частных, на относительно продолжительный период времени. Инвестиционные операции коммерческие банки осуществляют за счет:

- собственных ресурсов;

- заемных и привлеченных средств.

Банки, покупая те или иные виды ценных бумаг, должны учитывать такие факторы, как:

- уровень риска;

- ликвидность;

- доходность

Под риском вложений понимается возможное снижение рыночной стоимости ценной бумаги под воздействием изменений на фондовом рынке. Снижение риска ценной бумаги обычно достигается в ущерб доходности. Оптимальное сочетание риска и доходности обеспечивается путем тщательного подбора и постоянного контроля инвестиционного портфеля.

Инвестиционный портфель банка - это набор ценных бумаг, приобретенный им с целью получения доходов и поддержания ликвидности. Банки, управляя портфелем ценных бумаг, стремятся к достижению равновесия между ликвидностью и прибыльностью. Основными факторами, определяющими величину инвестиционного портфеля банка, являются его размер и качество менеджмента. Структура инвестиционного портфеля обычно зависит от вида ценных бумаг, которые обращаются на фондовом рынке страны.

При размещении ресурсов на рынке ценных бумаг инвестор стремится найти приемлемый набор этих бумаг, обеспечивающий идеальную комбинацию контролируемого риска и максимально возможной доходности. Эффективная технология решения этой проблемы - портфельное инвестирование.

Сущность портфельного инвестирования заключается в распределении инвестиционного потенциала между различными группами активов. Портфельное инвестирование позволяет планировать и контролировать результаты инвестиционной деятельности. Обычно портфель представляет собой набор из корпоративных акций, облигаций с различной степенью риска, ценных бумаг с фиксированным доходом, гарантированным государством, а значит, с минимальным риском потерь вложенных средств и получения дохода.

Основными принципами эффективной инвестиционной деятельности банков являются следующие:

- банк должен иметь профессиональных и опытных специалистов, составляющих портфель ценных бумаг и управляющих им. Результат деятельности банка в решающей степени зависит от эффективности инвестиционных решений;

- банки действуют тем эффективнее, чем больше им удается распределить свои инвестиции между разнообразными видами фондовых ценностей, т.е. диверсифицировать вложения. Вложение целесообразно ограничивать по видам ценных бумаг, отраслям экономики, регионам, сроку погашения и т.д.

- вложения должны быть высоколиквидными, чтобы их можно было быстро переложить в инструменты, которые в связи с изменением конъюнктуры рынка становятся более доходными, а также чтобы банк мог быстро получить обратно вложенные им средства.

Существуют два основных профессиональных подхода к формированию портфеля ценных бумаг. Большинство крупных банков проводит как фундаментальный анализ, так и технический.

Фундаментальный анализ охватывает изучение деятельности отраслей и организаций, анализ финансового состояния организации, менеджмента и конкурентоспособности. Он складывается из отраслевого анализа и анализа организации. При отраслевом анализе банк определяет отрасли, представляющие для него наибольший интерес, а затем в этих отраслях устанавливаются организации-лидеры, и среди них выбирается организация, акции которой целесообразно приобрести.

Технические эксперты базируются на изучении биржевой (или внебиржевой) статистики; анализируют изменение спроса и предложения, движение курсов акций, объемы, тенденции и структуру фондовых рынков на базе диаграмм и графиков, прогнозируют возможное воздействие ситуации на рынке на спрос и предложение ценных бумаг.

Анализ организации делится на количественный и качественный:

качественный анализ - это анализ эффективности управления организацией;

количественный - исследования различного рода относительных показателей, полученных сопоставлением отдельных статей финансового отчета организации. Проводятся сравнения с аналогичными предприятиями и среднеотраслевыми данными главных абсолютных показателей ее деятельности (объем продаж, валовая и чистая прибыль), изучение изменений и рентабельности продаж и прибыльности капитала, в чистом доходе на одну акцию и размерах выплачиваемого по акциям дивиденда.

Инвестиционные ценные бумаги приносят банкам доход в виде процентного дохода, комиссионных за предоставление инвестиционных услуг и прироста рыночной стоимости.

Основные риски при инвестировании связаны с возможностью:

- потери полностью или определенной части вложенных средств;

- обесценения помещенных в ценные бумаги средств при росте инфляции;

- невыплаты полностью или частично ожидаемого дохода по вложенным средствам;

- задержки в получении дохода;

- появление проблем с переоформлением права собственности на приобретенные ценные бумаги.

С целью уменьшения потерь от обесценения ценных бумаг коммерческие банки должны создавать резервы, относящиеся на затраты банка. По реальной рыночной стоимости переоцениваются вложения в следующие ценные бумаги:

- в акции акционерных обществ;

- в негосударственные долговые обязательства;

- в иные ценные бумаги по специальному указанию НБ.

После определения целей инвестирования и видов ценных бумаг для покупки банки выбирают стратегию управления портфелем. По методам ведения операций стратегии подразделяются на активные и пассивные.

Все активные стратегии основаны на прогнозировании ситуации на различных секторах финансового рынка и активном использовании банковскими специалистами прогнозов корректировки портфеля ценных бумаг. Например, относительно облигаций - это прогноз процентных ставок, относительно акций - прогноз их курса, дивидендов.

Пассивные стратегии в меньшей степени используют прогноз на будущее. Популярный подход в таких методах управления - индексирование, т.е. ценные бумаги для портфеля подбираются исходя из того, что доходность инвестиций должна соответствовать определенному индексу и иметь равномерное распределение инвестиций между выпусками разной срочности. При этом долгосрочные бумаги обеспечивают банку более высокий доход, а краткосрочные - ликвидность. Реальная портфельная стратегия объединяет элементы как активного, так и пассивного управления.

Наиболее важная причина значительного роста инвестирования банков в ценные бумаги - относительно высокий уровень доходов по ним, меньший риск и высокая ликвидность по сравнению с кредитными операциями.

Таким образом, разнообразие осуществляемых банками операций с ценными бумагами находится в прямой зависимости от видов деятельности банков на рынке ценных бумаг, которые отражают различную роль, выполняемую кредитными организациями при проведении определенных операций с ценными бумагами. В современной экономической литературе выделяют 4 вида деятельности банков на рынке ценных бумаг:

- деятельность банков как эмитентов;

- деятельность банков как инвесторов;

- профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг;

- традиционные банковские операции, связанные с обслуживанием рынка ценных бумаг.

Каждый вид деятельности включает широкий спектр разнообразных операций, опосредующих как движение самих ценных бумаг, так и реализацию прав, вытекающих из этих ценных бумаг.

Таким образом активные операции банков с ценными бумагами можно условно разделить на две большие группы: учетно-ссудные операции и инвестиционные.

К первой группе относятся операции по учету векселей, выдача ссуд под залог векселей и товарных документов, ипотечные кредиты, ссуды под ценные бумаги.

Во вторую категорию активных операций с ценными бумагами входят и арбитражные операции банков за собственный счет, преследующие цель получения дохода за счет курсовых разниц.

4. Тенденции развития банковских услуг

Втекущем году в экономике страны наблюдается быстрая стабилизация. Улучшились показатели внешнеэкономической деятельности, предложение иностранной валюты устойчиво превышает спрос на нее. Инфляция снизилась с гиперинфляционного уровня до умеренных размеров. В основе стабилизационных процессов лежат в том числе изменения стратегии и принципов денежно-кредитной политики, сформированные во второй половине 2011 г. [15, с.17]

За последние годы существенно возрос уровень банковского обслуживания населения в Республике Беларусь.

Для банковской системы важными и почти неизменными для любого периода факторами являются:

- экономическая целесообразность и срок возврата инвестиций;

- влияние ИТ-проектов на повышение управляемости банков и доходности бизнеса в целом;

при предоставлении банковских услуг возрастает значение телефона, телефакса и Интернета. В свою очередь, банки вкладывают большие деньги в развитие информационных технологий и персонал, необходимый для управления и обслуживания информационных систем. В соответствии с мировой практикой в среднем доля расходов на компьютеризацию составляет более 17 % от общей сметы годовых расходов банка.

Важным направлением в развитии банковских услуг является концентрация банковского капитала и стремление крупнейших банков к комплексности и универсальности их предоставления. Универсальность банковского учреждения подразумевает возможность предоставления комплексного портфеля услуг независимо от географического положения филиала или отделения транснационального банка.

Развитие информационных технологий позволило определить принципиально новое направление банковского обслуживания клиентов - home-banking (хоум-банкинг) - проведение банковских операций на дому или в офисе клиента с использованием телефонной связи, модема и компьютера. Такой способ предоставления банковских услуг позволил увеличить спектр предоставляемых услуг, ускорить процесс их предоставления, уменьшить их себестоимость и трудоемкость. [23, с. 5]

В популярной в настоящее время технологии хоум-банкинг можно выделить три основных направления развития: система «Клиент-банк», интернет-банкинг и мобильный банкинг.

С помощью системы «Клиент-банк» клиенты банка могут совершать различные операции из дома или из офиса: управление счетом, получение информации о состоянии счетов и другой банковской информации, проведение платежей и оплата услуг с расчетных и других счетов и с пластиковых карт, а также проведение других операций.

Интернет-банкинг - система получения банковских услуг через выход в Интернет. В отличие от системы «Клиент-банк», система Интернет-банкинг не привязана к конкретному компьютеру с установленным программным обеспечением. Клиент может активизировать систему Интернет-банкинг с любого компьютера при помощи электронного ключа (обычно это дискета). Таким образом, клиент может получить банковские услуги в любом месте земного шара и на любом компьютере.

Мобильный банкинг - получение банковских услуг непосредственно с помощью мобильного телефона или ноутбука при использовании технологии беспроводного доступа. Такая технология позволяет передавать информацию интернет-сайтов на мобильные телефоны с функцией выхода в Интернет. Эта система предоставляет еще большую свободу доступа. Среди потребителей банковских услуг при помощи мобильного телефона первое место занимают Скандинавские страны, и, по оценкам экспертов, в ближайшем будущем более 40 % клиентов перейдут на мобильное обслуживание своих счетов.

Реализация ряда концепций развития (банковской системы, розничных банковских услуг, системы безналичных расчетов по розничным платежам) и Государственной программы развития технической инфраструктуры, на 2006 - 2010 г.г. способствовала формированию и развитию системы безналичных расчетов с использованием банковских пластиковых карточек. [27]

Сегодня в Беларуси функционируют разнообразные системы расчетов, использующие банковские пластиковые карточки в качестве платежного средства - внутренняя система «БелКарт» и международные банковские системы VISA и Europay/Mastercard, частных систем “Нефтекарт”, “Трастбанк”, “Белинвест-Ликард”. Следует отметить, что наблюдается тенденция к сокращению присутствия частных платежных систем на “карточном рынке”.

Количество карточек, находящихся в обращение в Республике Беларусь, по состоянию на 01.01.2012 составило 9,9 млн. единиц, из них карточек «БелКарт» - 4,4 млн. единиц, или 44 процента от общего количества выпущенных в обращение карточек. Система «БелКарт» по количеству карточек в обращении вышла на первое место в стране, опередив международные платежные системы MasterCard (18 %) и VISA (38 %) [27]

Дальнейшее развитие безналичных расчетов с использованием банковских пластиковых карточек будет способствовать снижению расходов государства на изготовление денежной наличности, росту ресурсов в банках, снижению оборота теневой экономики, что создаст предпосылки для экономического роста и развития государства.

На протяжении всего периода развития карточного рынка банками активно проводится работа по стимулированию безналичных расчетов за товары и услуги с использованием банковских пластиковых карточек.

Удельный вес безналичных расчетов с использованием банковских пластиковых карточек в организациях торговли и сервиса в розничном товарообороте по итогам 2011г. составил 7,8 процента, в сфере услуг - 11,5 процента (по итогам 2007г. - 0,9 процента и 4,0 процента соответственно).

Расширение сети платежного оборудования за счет средств банков, организаций торговли и сервиса, электрической связи, транспорта обусловлено нормами законодательства и востребованностью безналичных расчетов у населения.

Ежегодное увеличение в среднем в 2 раза объемов безналичных расчетов по пластиковым карточкам через платежные терминалы, инфокиоски, банкоматы, услуги типа «интернет-банкинг» свидетельствует о росте платежной культуры населения.

Развития международных банковских услуг является возросшее значение консультационных услуг по управлению активами, страхованию, наследованию права.

В последние годы четко обозначилась тенденция к увеличению банковских услуг на рынке ссудных капиталов, где банк выступает посредником между заемщиком и кредитором, причем эти услуги относятся к разряду внебалансовых банковских услуг. К таким услугам относятся гарантийные кредитные письма и другие финансовые гарантии, секьюритизация, продажа займов.

Общее увеличение посреднических банковских услуг на рынке ссудных капиталов вызвано тем, что корпорации в целях экономии на банковском проценте напрямую осуществляют заимствования на международных рынках капитала посредством облигационных займов и других инструментов финансового рынка. Данный факт существенно повлиял на перераспределение банковских услуг в сторону увеличения посреднических услуг на рынке ссудных капиталов и снижения классических кредитных банковских услуг.

Совокупность вышеперечисленных тенденций развития банковских услуг совместно с увеличением объемов мировой торговли, активизацией процессов слияния и поглощения в промышленности и финансовой сфере, либерализацией капитальных потоков и транснационализацией обусловили рост международных банковских услуг. К международным банковским услугам относятся услуги, связанные с банковским обслуживанием внешнеэкономической деятельности клиента.

Экономические и правовые основы деятельности банковской системы Республики Беларусь определены Законом Республики Беларусь "О банках и банковской деятельности в Республике Беларусь", законом Республики Беларусь "О Национальном банке Республики Беларусь", другими законодательными и нормативными актами, действующими на территории Республики Беларусь. Действие законов распространяется на кредитные учреждения, расположенные на территории Республики Беларусь, т. е. на всю кредитную систему.

Президент Республики Беларусь 13 июля 2012 г. подписал Закон Республики Беларусь “О внесении дополнений и изменений в Банковский кодекс Республики Беларусь”. Закон был принят Палатой представителей 27 июня 2012 г., одобрен Советом Республики 29 июня 2012 г. Текст документа официально опубликован в Национальном реестре правовых актов 21 июля 2012 г.

Потребность внесения дополнений и изменений в Банковский кодекс обусловлена, прежде всего, произошедшими в законодательстве Республики Беларусь изменениями, а также необходимостью совершенствования Банковского кодекса с учетом наработанной практики его применения. [3, с.46].

С 22 января 2013 года взимание банками комиссионных и иных платежей при выдаче и обслуживании кредитов не допускается. Теперь кредитополучатели, подписывая договор с банком, будут точно знать размер процентной ставки по кредитам. Новое правило распространяется на договоры, заключаемые после 22 января, по выданным ранее кредитам условия остаются прежними.

Кодексом запрещено брать плату с вкладчиков за размещение денежных средств во вклад и за пополнение суммы вклада.

Кроме того, в кодексе уточнены нормы, регулирующие операции с современными электронными платежными инструментами, введено понятие и условия обращения электронных денег.

Усовершенствованы правоотношения, возникающие при открытии банками счетов клиентам. Возможность открытия текущего счета без волеизъявления самого владельца счета больше не предусматривается. Усилена ответственность владельцев банковских счетов за непредставление в банки документов, необходимых для идентификации этих лиц, в соответствии с требованиями законодательства по предотвращению легализации доходов, полученных преступным путем, и финансирования террористической деятельности. Банкам предоставлено право отказать физическому или юридическому лицу в открытии текущего банковского счета в случае непредставления необходимых документов. [18].

Также важным моментом является исключение финансирования непрофильной деятельности Национального банка. В соответствии с Законом Национальный банк Республики Беларусь не вправе предоставлять кредиты для финансирования дефицита бюджета и приобретать государственные ценные бумаги при их первичном размещении, за исключением случаев, предусмотренных законом о республиканском бюджете на очередной финансовый год и (или) Президентом Республики Беларусь.

Закон устанавливает также жесткий запрет на участие Национального банка в хозяйственных обществах и иных юридических лицах, не связанных с осуществлением банковской деятельности. [3, с.48].

Программа развития банковского сектора экономики на 2006-2010 годы в целом была выполнена. За этот период активы банков увеличились в 6,2 раза и на 1 января 2011 г. составили 127,5 трлн. рублей. Соотношение активов к ВВП выросло с 31,5 процента до 78,3 процента. Требования банков к экономике (кредиты, ценные бумаги, лизинг, факторинг, прочие требования) возросли в 7 раз и составили 92,9 трлн. рублей. [22].Улучшился рынок банковских услуг на розничном и корпоративном сегментах за счет расширения спектра банковских услуг, повышения их качества и внедрения современных стратегий продаж. Была сформирована необходимая нормативная правовая база. По итогам прошедшей пятилетки уровень развития банковского сектора Беларуси значительно приблизился к уровню стран Центральной и Восточной Европы.

За пятилетку международные резервные активы выросли в 3,9 раза, что свидетельствует об укреплении экономической безопасности Беларуси. Курсовая политика обеспечила поддержание обменного курса белорусского рубля в рамках установленных значений при сохранении ценовой конкурентоспособности отечественной продукции.

Стратегия и основные задачи социально-экономического развития страны на этот период были одобрены на четвертом Всебелорусском народном собрании. В соответствии с ними разработана Программа социально-экономического развития Республики Беларусь на 2011 - 2015 годы, которая предусматривает рост благосостояния и улучшение жизни людей, создание благоприятных условий ведения бизнеса, инновационное развитие и повышение конкурентоспособности экономики.

Существенную роль в экономическом развитии страны предстоит сыграть банковскому сектору.

Применение инструментов денежно-кредитной политики в первую очередь будет направлено на обеспечение устойчивости белорусского рубля, в том числе его обменного курса. Основным принципом процентной политики останется поддержание процентных ставок в реальном выражении на положительном уровне, обеспечивающем сохранность и привлекательность ресурсов в национальной валюте и доступность финансовых ресурсов для экономики.

Особое внимание по прежнему будет уделяться операциям банков по обслуживанию физических лиц. Для развития жилищного кредитования предусматривается совершенствование института ипотеки и ипотечных ценных бумаг, создание централизованной базы данных о залогодержателях и залогодателях, создание подменного фонда жилья и жилья для сдачи в аренду, разработка норм и рекомендаций о выпуске и обращении ипотечных ценных бумаг.

В рамках развития рыночных принципов в экономике ожидается совершенствование кредитования государственных программ. Участие в нем банков, в том числе негосударственных, предполагается на конкурсной основе.

Значительное привлечение иностранных ресурсов в банковский сектор обеспечит приток современных банковских технологий на отечественный рынок, расширит инвестиционные возможности банков. Важным направлением должно стать расширение финансового посредничества банков за счет операций с акциями, облигациями, закладными и другими финансовыми инструментами, а также развития института доверительного управления имуществом. Активность данных процессов будет зависеть от ряда условий, в том числе интенсивности процесса приватизации и создания широкомасштабного частного сектора, обеспечения высокой привлекательности страны для долгосрочных инвестиций, развития и либерализации финансового рынка, диверсификации перечня объектов инвестирования при доверительном управлении имуществом.

Развитие рынка розничных банковских услуг, а также повышение спроса на различные их виды будут осуществляться по мере экономического роста страны и благосостояния населения. Банки с учетом сложившейся клиентской базы и инфраструктуры самостоятельно определят стратегические направления совершенствования данного сегмента банковского рынка.

По итогам развития за 2011-2015 годы банковский сектор Беларуси по своему развитию может вплотную приблизиться к показателям банковских секторов стран Центральной и Восточной Европы. Банки будут эффективно, качественно и в полном объеме удовлетворять быстро растущий спрос экономики на инвестиционные ресурсы. Наряду с нарастающим привлечением иностранного капитала в форме прямых иностранных инвестиций это создаст необходимые условия для поддержания в стране устойчивых темпов экономического роста.

Заключение

банковский ценный бумага

Операции банка - это действия банковского учреждения, направленные на обеспечение его функционирования, с одной стороны, как субъекта предпринимательской деятельности, с другой - как финансового посредника, осуществляющего присущие ему функции.

Коммерческий банк проводит операции пассивные - по привлечению денежных средств и активные - по размещению денежных средств.

Под управлением активами понимают пути и порядок размещения собственных и привлеченных средств с целью получения дохода и обеспечения ликвидности коммерческого банка. Применительно к коммерческим банкам - это распределение наличных денег, ссуд, инвестиций в ценные бумаги и другие активы. Особое внимание при размещении средств уделяется ссудным операциям и инвестициям в ценные бумаги.

Размещение банковских средств в различных видах активов зависит от существующих законов и регулирующих актов, необходимости поддерживать высокий уровень ликвидности и потребности получать достаточно высокий доход. Выбор метода управления активами зависит от конкретных условий, в которых работает банк, целей, которые он ставит перед собой, и, конечно, компетенции руководства банка. Но при использовании любого метода управления активами, выходя на рынки кредита, покупая и продавая ценные бумаги, предоставляя своим клиентам разнообразные услуги по осуществлению денежных расчетов, выдаче гарантий и т. д., банки должны постоянно контролировать состояние своих пассивов, наличие свободных денежных средств, сроки востребования депозитов, стоимость привлекаемых капиталов и сбережений.

Активные операции являются вторичными по отношению к пассивным. Их размеры и сроки непосредственно зависят от тех же параметров, что и пассивные операции. Коммерческий банк может размещать только те ресурсы, которые привлек в результате пассивных операций, а так как основная масса пассивных операций - это не собственные, а заемные средства, то банк должен так сформировать свои активные операции, чтобы сроки возврата денег в банк соответствовали срокам их возвращения клиентам. В этом случае банк будет платежеспособным, финансово устойчивым, что, несомненно, дополнительно привлечет к нему клиентов.

Кредитные операции коммерческих банков - вид активных операций, связанных с предоставлением клиентам кредитов.

В структуре банковского бизнеса данный вид операций приносит им основную прибыль. Структура кредитных операций банка зависит от величины его активов, расположения центрального отделения, наличия и разветвленной сети отделений, состава клиентуры, специализации банка и т.д. Большое влияние оказывает также общее состояние экономической конъюнктуры в стране.

Кредитование юридических лиц с привлечением внешних кредитов осуществляется с учетом особенностей, определенных международным договором, межбанковским кредитным договором, индивидуальным кредитным соглашением, иным документом, содержащим условия кредитования, а также Положением о внешних государственных займах (кредитах)

На основании комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности юридического лица, изучения его потребности в кредитных средствах, возможности своевременного погашения кредита и уплаты начисленных процентов, юридической правоспособности и проверки предлагаемого обеспечения возврата кредита осуществляется подготовка кредитной службой банка заключения о выдаче кредита.

Операции коммерческих банков по покупке акций и других ценных бумаг также относятся к активным операциям коммерческого банка.

Ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и (или) обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. С передачей ценной бумаги переходят все удостоверяемые ею права в совокупности. В случаях, предусмотренных законодательством или в установленном им порядке, для осуществления и передачи прав, удостоверенных ценной бумагой, достаточно доказательств их закрепления в специальном реестре (обычном или компьютерном).

Наиболее важная причина значительного роста инвестирования банков в ценные бумаги - относительно высокий уровень доходов по ним, меньший риск и высокая ликвидность по сравнению с кредитными операциями.

Разнообразие осуществляемых банками операций с ценными бумагами находится в прямой зависимости от видов деятельности банков на рынке ценных бумаг, которые отражают различную роль, выполняемую кредитными организациями при проведении определенных операций с ценными бумагами.

Предоставление банковских услуг с использованием различных средств телекоммуникаций является одной из основных тенденций развития банковских услуг.

Реализация ряда концепций развития (банковской системы, розничных банковских услуг, системы безналичных расчетов по розничным платежам) и Государственной программы развития технической инфраструктуры, на 2006 - 2010 г.г. способствовала формированию и развитию системы безналичных расчетов с использованием банковских пластиковых карточек.

Значительное привлечение иностранных ресурсов в банковский сектор обеспечит приток современных банковских технологий на отечественный рынок, расширит инвестиционные возможности банков. Важным направлением должно стать расширение финансового посредничества банков за счет операций с акциями, облигациями, закладными и другими финансовыми инструментами, а также развития института доверительного управления имуществом. Активность данных процессов будет зависеть от ряда условий, в том числе интенсивности процесса приватизации и создания широкомасштабного частного сектора, обеспечения высокой привлекательности страны для долгосрочных инвестиций, развития и либерализации финансового рынка, диверсификации перечня объектов инвестирования при доверительном управлении имуществом.

Список использованных источников

1 Банковский кодекс Республики Беларусь от 25 октября 2000 г. № 441-3. В редакции Закона Республики Беларусь от 17 июля 2006 г. № 145-З (Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь, 2006 г., № 113, 2/1243). Изменения и дополнения: Закон Республики Беларусь от 26 декабря 2007 г. № 301-З (Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь, 2007 г., № 305, 2/1398). Изменения и дополнения: Закон Республики Беларусь 13 июля 2012 г. (Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь, 21 июля 2012 г.).Internet: www.pravo.by

2 Гражданский кодекс Республики Беларусь от 7 декабря 1998 г. № 218-З. (Ведамасцi Нацыянальнага сходу Рэспублiкi Беларусь, 1999 г., № 7-9, ст.101). (Национальный правовой Интернет-портал Республики Беларусь, 10.01.2013, 2/2014) Internet: www.pravo.by

3 Банковский кодекс Республики Беларусь основные изменения / О.Карнач // Банковский вестник - 2012. - Банковский вестник - 2012. - №22 -С.46-51

4 Банковские операции: пособие / М.А. Коноплицкая / [и др.] ; под ред. М.А. Коноплицкой. - Минск : Выш. шк. 2008. - 315 с.

5 Банки и небанковские кредитые организации и их операции: Учебник / под ред. Е.Ф. Жукова. - М.: Вузовский учебник, 2005 - 491с.

6 Балабанов И.Т. Банки и банковское дело: Учеб. Пособие. - СПб.: Питер, 2001. - 256 с.

7 Банковское дело. Учеб. Пособие / Под редакцией Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. - СПб.: Питер, 2008. - 256 с

8 Банковские операции. Учеб. Пособие / Под общ. ред. С.И. Пупликова, - Мн.: Выш. шк., 2003. - 351с.

9 Барздов Г.А. Рынок ценных бумаг и фондовые биржи: учебно-методическое пособие для студентов энон. Специальностей / Г.А. Барздов. - Минск: Издательский центр Белорусского государственного университета, 2006. - 103 с.

10 Батяева Т.А. Рынок ценных бумаг: учебник для высших учебных заведений / Т.А. Батяева, И.И. Столяров. - М. Инфра - М, 2006 - 302 с.

11 Банковское дело : учеб. пособие для вузов / О. И. Лаврушин [и др.].; под общ.ред. О. И. Лаврушена. - М. : Финансы и статистика, 2006. - 896с.

12 .Волков М.В. Структура и классификация рынка ценных бумаг. Операции с ценными бумагами в деятельности банков. Управление портфелем ценных бумаг /М.В.Волков // Финансы и кредит. - 2008. - № 10 (178).

13 Галанов В.А. Рынок ценных бумаг: учебник для высших учебных заведений / В.А. Галанов; Российская экономическая академия им. Г.В. Плеханова. - М.: Инфра - М, 2007 - 378 с.

14 Деньги, кредит, банки. / Под ред. О. И. Лаврушина. - М. Финансы и статистика, - 2002. - С.280.

15 Денежно кредитная политика Республики Беларусь на современном этапе / Ю. Алымов // Банковский вестник - 2012. - №22 -С.17-18

16 Инструкции о порядке выпуска и государственной регистрации ценных бумаг. Утверждена: Постановление Комитета по ценным бумагам при Совете Министров Республики Беларусь от 11 апреля 2006 г. № 09/П (изменения и дополнения: Постановление Министерства финансов Республики Беларусь от 28 февраля 2008 г. № 27 (зарегистрировано в Национальном реестре - № 8/18718 от 30.04.2008 г.).

17 Килячков А.А., Чандаева Л.А, Рынок ценных бумаг: учебник - 2-е изд., с изм. - М.: Экономистъ, 2006. - 687 с.

18 Лычковская Раиса Актуальное интервью, начальник Главного управления Национального банка Республики Беларусь по Могилевской области // Могилевские ведомости - 05/01/2013 http://region.mogilev.by

19 Маманович П. А. Рынок ценных бумаг: учебное пособие / К.В, Кричанский. - Москва: Дело и сервис, 2007. - 512 с.

20 Национальная экономика Беларуси: Потенциалы. Хозяйственные комплексы. Направления развития. Механизмы управления [Текст]: учеб. пособие / В.Н. Шимов, Я.М. Александрович, А.В. Богданович и др. Под общ.ред В.Н. Шимова. - Мн.: БГЭУ, 2005. - 844 с.

21 Операции коммерческих банков [Электронный ресурс] - 2013. - Режим доступа - http://3ys.ru/operatsii-kommercheskikh-bankov/tekhnologiya-vydachi-kredita-etapy-protsedury.html

22 Обсуждена Стратегия развития банковского сектора экономики Республики Беларусь на 2011-2015 годы / статья [Электронный ресурс]. - Режим доступа Источник: НБ РБ 09.03.2011 / http://benefit.by/page/show/news/558/

23 Полегошко Т. Рынок розничных банковских услуг: современные аспекты и дальнейшее развитие. Банкаускi веснiк: информ.-аналит. и науч.-практ. ж-л НБРБ. 2008 г. №1(402). 5-13 с.

24 Перспективы развития Интернет-банкинга и возникновения виртуального банка в Республике Беларусь/ Копач Елена Владиславовна /Полоцкий государственный университет, Республика Беларусь/ "http://www.be5.biz/ekonomika1/r2011/00467.htm"

25 Приминение информационных технологий в банковской системе Беларуси / В. Кучинский // Банковский вестник - 2012. - №34 -С.44-46

26 Постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 30.12.2003 N 226 "Об утверждении Инструкции о порядке предоставления (размещения) банками денежных средств в форме кредита и их возврата" [Электронный ресурс] - 2009.- Режим доступа -http://www.levonevski.net /pravo/norm2009/num26/d26226.html

27 Развитие системы безналичных расчетов с использованием банковских пластиковых карточек (Материал в помощь докладчикам) // Главное управление Национального банка Республики Беларусь по Гродненской области - 2012г. - 6 с.

28 Стародубцева Е.Б. Основы банковского дела : Учебник - М.: ФОРУМ: ИНФРА-М , 2006. - 256с.

29 Усоскин В.М. Современный коммерческий банк. Учебное пособие / Под ред. В.М. Усоскин - М.: Вазар-Ферро, 2009.

30 Финансы: Учебное пособие / Под ред. A.M. Бабич, Л.Н. - М.: ЮНИТИ, 2009.

31 Шевчук Д. А. Банковские операции. Принципы. Контроль. Доходность. Риски. - М. : ГроссМедиа: РОСБУХ, 2007.

Приложения

Приложение А

Рис.

Приложение В

Рис. Анализ кредитной заявки

Приложение Г

Рис. Анализ кредитоспособности заявителя и обеспечения кредита

Размещено на Allbest.ru