Инфляция и роль Банка России в стабилизации денежного обращения

Так выглядит первый лист документа, одобренного советом директоров ЦБ РФ 1 декабря 2012 года.

Документ состоит из пяти частей.

В первой части представлены основные принципы денежно-кредитной политики на среднесрочную перспективу.

Вторая часть посвящена описанию и анализу развития экономики РФ за прошедший 2012 год, реализации ЦБ денежно-кредитной политики. В ней рассмотрены:

Инфляция и экономический рост

Платежный баланс

Валютный курс

Реализация денежно-кредитной политики

Третья часть - это три возможных сценария макроэкономического развития на 2013 год и период 2014 и 2015 годов. Также в третьей части производится прогноз платежного баланса, соотношения между всеми платежами, которые РФ сделала другим странам, и суммой всех средств, которые были ею получены в течение того же времени от других стран. В платежный баланс включаются экспорт и импорт тех товаров, по которым осуществлялись платежи за данный период времени. Учитываются сделки данного года между резидентами данных стран. Резидентами какой-либо страны являются фирмы, зарегистрированные на территории данного государства.

В четвертой части представлены цели и инструменты денежно-кредитной политики в 2013 году и на период 2014 и 2015 годов, а именно: количественные ориентиры, политика валютного курса, инструменты денежно-кредитной политики и их использование.

Мероприятия Банка России по совершенствованию банковской и денежной систем объединены в пятой части документа.

Итак, проведем краткий обзор документа.

Банк России в предстоящий трехлетний период сохранит преемственность реализуемых принципов денежно-кредитной политики и планирует к 2015 году завершить переход к режиму таргетирования инфляции (комплекс мер, принимаемых государственными органами власти в целях контроля над уровнем инфляции в стране). В рамках данного режима приоритетной целью денежно-кредитной политики является обеспечение ценовой стабильности, то есть поддержание стабильно низких темпов роста цен. Денежно-кредитная политика, направленная на контроль над инфляцией, будет способствовать достижению более общих экономических целей, таких как обеспечение условий для устойчивого и сбалансированного экономического роста и поддержание финансовой стабильности.

Реализация денежно-кредитной политики Банка России предполагает установление целевого значения изменения индекса потребительских цен. В качестве главной цели денежно-кредитной политики Банка России ставится задача снижения темпов прироста потребительских цен в 2013 году до 5-6%, в 2014 и 2015 годах- до 4-5%. Решения в области денежно-кредитной политики Банк России продолжит принимать, как правило, на ежемесячной основе. Изменения краткосрочных рыночных ставок вследствие пересмотра Банком России ставок по своим инструментам и применения других мер денежно-кредитного регулирования влияют через различные каналы трансмиссионного механизма на средне- и долгосрочные процентные ставки и в конечном итоге на уровень деловой активности и инфляционное давление в экономике.

Таким образом, процентная политика будет играть ключевую роль в процессе реализации денежно-кредитной политики. Благодаря реализации Банком России в последние годы комплекса мер, направленных на совершенствование системы инструментов, а также на повышение гибкости валютного курса рубля, была достигнута большая управляемость процентными ставками денежного рынка. В целях дальнейшего повышения действенности процентной политики Банк России в предстоящий трехлетний период продолжит постепенно увеличивать гибкость механизма курсообразования и к 2015 году предполагает осуществить переход к плавающему валютному курсу (валютный курс, который устанавливается в условиях, когда ни государство, ни центральный банк не предпринимают никаких действий по поддержанию его стабильности), отказавшись от использования связанных с уровнем курса операционных ориентиров курсовой политики.

Одной из основных задач Банка России в среднесрочной перспективе будет оставаться обеспечение финансовой стабильности. Банковская система является основным звеном передачи сигналов процентной политики в реальный сектор экономики. Таким образом, финансовая стабильность выступает необходимым условием нормального функционирования трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики. При этом от степени устойчивости и эффективности работы системы финансового посредничества зависит не только выполнение главной цели денежно-кредитной политики по поддержанию ценовой стабильности, но и состояние общего макроэкономического равновесия.

В отношении системно значимых банков с учетом международного опыта и особенностей национальной экономики будут применяться дополнительные механизмы регулирования и контроля.

Банк России также продолжит уделять внимание совершенствованию российской национальной платежной системы, эффективная работа которой, в том числе во взаимодействии с зарубежными платежными системами, является необходимым условием повышения действенности мер денежно-кредитного регулирования и развития внутреннего финансового рынка.

Важное значение с точки зрения успешности реализации единой государственной денежно-кредитной политики имеет координация усилий Банка России и Правительства Российской Федерации. Высокая степень влияния регулируемых цен и тарифов на темпы роста потребительских цен обусловливает целесообразность принятия решений об их индексации с учетом целевых ориентиров по инфляции. Результативность денежно-кредитной политики также во многом зависит от состояния государственных финансов. Последовательное проведение бюджетной политики, направленной на обеспечение долгосрочной сбалансированности и устойчивости бюджетной системы, будет вносить позитивный вклад в поддержание финансовой и общей макроэкономической стабильности, создавая, таким образом, благоприятные условия для экономического роста и достижения целей денежно-кредитной политики. Банк России продолжит расширять практику регулярного разъяснения широкой общественности целей и содержания денежно-кредитной политики, приводить оценки макроэкономической ситуации, послужившие основанием для его решений. Развитие информационного взаимодействия Банка России с обществом будет способствовать улучшению управления инфляционными ожиданиями и создавать фундамент для обеспечения доверия экономических агентов к Банку России и проводимой денежно-кредитной политике.

Заключение

В настоящее время инфляция - один из самых болезненных и опасных процессов, негативно воздействующих на финансы, денежную и экономическую систему в целом. Инфляция означает не только снижение покупательной способности денег, она подрывает возможности хозяйственного регулирования, сводит на нет усилия по проведению структурных преобразований, восстановлению нарушенных пропорций. По своему характеру, интенсивности, проявлениям инфляция бывает различной, хотя и обозначается одним термином.

Инфляционные процессы не могут рассматриваться как прямой результат только определенной политики, политики расширения денежной эмиссии или дефицитного регулирования производства. В итоге процесс инфляции в различных его проявлениях носит не случайный характер, а весьма устойчивый. К негативным последствиям инфляционных процессов относятся снижение реальных доходов населения, обесценение сбережений населения, ухудшение условий жизни.

Управление инфляцией представляет важнейшую проблему денежно-кредитной и в целом экономической политики. Необходимо учитывать при этом многосложный, многофакторный характер инфляции. В ее основе лежат не только монетарные, но и другие факторы. При всей значимости сокращения государственных расходов, постепенного сжатия денежной эмиссии требуется проведение широкого комплекса антиинфляционных мероприятий. Среди них стабилизация и стимулирование производства, совершенствование налоговой системы, создание рыночной инфраструктуры, повышение ответственности предприятий за результаты хозяйственной деятельности, изменение обменного курса рубля, проведение определенных мер по регулированию цен и доходов.

Решающую роль в стабилизации денежного обращения и сдерживания инфляции играет Центральный Банк. Центральный банк является проводником кредитной политики государства. Правительство заинтересовано в надежности Центрального банка, который играет особую, очень важную роль в кредитной системе страны.

Перед Банком России в среднесрочной перспективе лежат сложные задачи, требующие основательного подхода. Снижение инфляции в 4-5 %, стабильность банковской системы , плавающий валютный курс. Достижение этих целей невозможно без согласованной деятельности Правительства РФ и Банка России. Необходимым условием эффективности деятельности Центрального банка является существенная степень его независимости, хотя в конечном счете любой ЦБ является государственным органом.

Список использованной литературы

1. Конституция Российской Федерации. Официальное издание, Москва 2009, 64 с.;

2. ФЗ №395-1 «О банках и банковской деятельности»;

3. ФЗ №86-ФЗ «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)»;

4. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2013 год и на период 2014 и 2015 годов;

5. Вестник Банка России №1 (501) от 05.01.01, Москва, 48 с.;

6. Вестник Банка России № 54 (706) от 01.10.03 Москва, 48 с.;

7. В.Кизилов, Гр.Сапов. Инфляция и её последствия / под ред. Е.Михайловской. - М.: РОО «Центр «Панорама», 2006. - 146с.;

8. Деньги, кредит, банки: учебник / коллектив авторов ; под ред. О. И. Лаврушина. - 10-е издание., стер. - М. : КНОРУС, 2012. - 560 с. ;

9. Долан Э. Дж. и др. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика/ Долан Э. Дж., Кэмпбелл К.Д., Кэмпбелл Р.Дж. / Пер. с англ. В. Лукашевича и др.; Под общ.ред. В. Лукашевича.- М.: Туран,, 1996-448 с.;

10. Основы экономической теории. Курс лекций. Под редакцией Баскина А.С., Боткина О.И., Ишмановой М.С. Ижевск: Издательский дом "Удмуртский университет", 2000, 536 с.;

11. Финансы : учебник / под ред. Н. Ф. Самсонова. - М : Высшее образование, Юрайт-Издат, 2009. - 591 с.;

12. Т.А. Фролова Экономическая теория Конспект лекций. Таганрог: ТТИ ЮФУ, 2009.;

13. С. С. Носова, А. А. Талахадзе «Экономика», Москва : Гелиос, 2001, 640с.;

14. С. А. Голубев «Роль Центрального Банка Российской Федерации в регулировании банковской системы», 2005;

15. Г.М. Колпакова «Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебное пособие»,, Москва : Финансы и статистика, 2008 490с.;

16. С.М. Меньшиков «Инфляция и кризис регулирования экономики», Москва : Мир 2001, 568.;

17. «Комсомольская правда» от 30.03.13;

18. Материалы с официального сайта Банка России cbr.ru

Размещено на Allbest.ru