Механизм ипотечного кредитования
Понятие, сущность и общий порядок предоставления ипотечного жилищного кредита. Сравнение программ ипотечного кредитования, предоставляемых банками Красноярска. Управление финансовыми рисками. Условия получения кредитов на приобретение квартиры или дома.
| Рубрика | Банковское, биржевое дело и страхование |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 12.11.2012 |
| Размер файла | 69,1 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Управление процентным риском. Эмитент (коммерческий банк или Ипотечное агентство), собравший пул ипотек и выпустивший на его основе ценные бумаги, может подвергаться риску несбалансированности активов и обязательств, если ставка процента, получаемая по пулу, фиксированная, а выплачиваемая процентная ставка по обязательствам плавающая или наоборот. В результате может возникнуть ситуация, когда эмитент выплачивает большую сумму, чем получает.
Так как эмитент получает денежные потоки в течение продолжительного периода времени, то каждый такой поток подвергается риску изменения процентной ставки.
Риск ликвидности. Риск ликвидности возникает в связи с возможностью значительного спрэда между ценами покупки и продажи ипотечного кредита на вторичном рынке.
Один из вариантов повышения ликвидности для первичных ипотечных кредиторов является использование Ипотечного агентства как источника дополнительных фондов.
Первичный ипотечный кредитор может профинансировать кредит с помощью краткосрочной банковской ссуды. Однако, в конце концов, ему придется продать этот ипотечный кредит инвестору для того, чтобы получить фонды, необходимые для финансирования дополнительных ипотечных операций. Выданный кредит может быть продан различным долгосрочным инвесторам, таким как ссудо-сберегательные ассоциации, взаимные сберегательные банки и страховые компании или Ипотечному агентству. Однако, последний вариант может оказаться менее привлекательным. Первичный кредитор должен будет уплатить комиссионный сбор (фактически первичный ипотечный кредитор покупает опцион на продажу - опцион пут (put option)) для того, чтобы получить обязательство от Ипотечного агентства о покупке данного кредита. Следовательно, когда долгосрочные инвесторы находятся в благополучном положении в смысле ликвидности, первичный ипотечный кредитор, скорее всего, продаст кредиты на вторичном рынке. Когда процентные ставки начнут расти, поток средств, направляемых на сбережения, будет сокращаться, в результате чего появится дефицит кредитных ресурсов и ликвидность ипотечных кредитов, продавцу все в большей степени придется полагаться на Ипотечное агентство как на источник фондов.
Выступая в роли "остаточного" покупателя ипотечных кредитов на вторичном рынке, Ипотечное агентство помогает сгладить, хотя и не устраняет полностью, цикличность ипотечного кредита. Ипотечное агентство получает возможность для этого благодаря привлечению фондов в масштабе всей страны. В то время, как первичное ипотечное кредитование по своей природе имеет местный характер, масштабы деятельности Ипотечного агентства позволяют собирать фонды по всей стране и перемещать их из местностей с избытком капитала туда, где капитала не хватает.
Другим способом повышения ликвидности ипотечных кредитов и их рефинансирования является секьюритизация (securitization), то есть выпуск ценных бумаг, обеспеченных пулами ипотечных кредитов. Такой механизм позволяет привлечь больший объем частного капитала в сферу жилищного кредитования и, следовательно, повысить ликвидность ипотечных кредитов. Ценные бумаги, обеспеченные ипотечными кредитами, обладают высоким рейтингом и ликвидностью вследствие наличия обеспечения недвижимым имуществом, гарантий ипотечных агентств и государства.
Риски Ипотечного агентства
Ипотечное агентство сталкивается с теми же рисками, что и первичный ипотечный кредитор: процентный риск (1), кредитный риск (2) (в России в любом случае остается риском первичного кредитора), риск ликвидности (4) и риск рефинансирования (5). Методы управления этими рисками, описанные выше остаются справедливыми и для Ипотечного агентства.
Риск инвестора в ценные бумаги, обеспеченные ипотекой
Основным риском для инвестора в ценные бумаги, обеспеченные ипотекой, является риск ликвидности (4) этих бумаг на вторичном рынке. Страхование этого риска производится также, как и для обычных ценных бумаг. Инвестор должен покупать наиболее надежные ценные бумаги. Другим риском является риск досрочного погашения, если инвестор приобретает ценные бумаги "прямого действия". Кроме того, возможен и валютный риск (3), если ценные бумаги не номинированы в иностранной валюте.
Таким образом, были выделены основные риски, присутствующие на рынке ИЖК, и рассмотрены технологии управления этими рисками. Реализация приведенных схем в России возможна в случае развития инфраструктуры рынка ипотечного жилищного кредитования.
Заключение
Проанализировав становление и развитие ипотечных отношений в России, можно сделать следующие выводы:
1. Обеспечение населения жильем является важнейшей социально-политической и экономической проблемой. От выбора тех или иных подходов к решению этой проблемы в значительной мере зависит общий масштаб и темпы жилищного строительства, реальное благосостояние людей, их моральное и физическое самочувствие, политические оценки и мотивация поведения.
К настоящему времени в жилом фонде России сохраняется значительная часть домов с неблагоустроенными квартирами, из которых около 3% размещены в ветхих и аварийных домах, а также индивидуальные частные дома. При этом основная часть вновь вводимого жилья сооружается на основе технических и архитектурно-планировочных решений, сложившихся в 70-80-е годы и во многом морально устаревших. К тому же в строительстве и при эксплуатации жилья используют устаревшие технологии, материалы, которые энерго- и материалоемки.
В связи с этим опасной становится тенденция роста стоимости строительства, делающая вновь возводимое жилье все менее доступным для населения и вызывающая сокращение спроса, а, следовательно, и объема производства. В конечном итоге это создает кризис системного характера, заметно усилившийся в условиях ухудшения макроэкономической ситуации и очередного резкого падения жизненного уровня населения после известных решений в августе 1998г.
Сложившаяся проблемная ситуация в экономике серьезно ухудшает положение и населения, и предпринимателей, и финансистов, и государства, интересы которых сейчас более, чем когда-либо ранее, сходятся в том, что в основе решения жилищной проблемы лежит создание и развитие национальной системы ипотечного кредитования.
2. Внедрение в деловой оборот выдачи кредитов на покупку жилья гражданам, имеющим надежное обеспечение их возврата в виде реальной собственности (приобретенного объекта недвижимости), могло бы дать:
постоянный и существенный приток денежных средств на рынок жилья;
оживить строительство и сопряженные с ним секторы промышленности;
сохранить и расширить рабочие места;
повысить доходы населения и бюджеты всех уровней.
3. Становление ипотеки и системы ипотечного кредитования в России осложнено такими факторами, как:
недостаток ресурсов коммерческих банков для долгосрочного инвестирования;
отсутствие государственной поддержки и льготного налогообложения для инвесторов, предоставляющих долгосрочные кредиты;
недостаточная разработка законодательной базы ипотечного кредитования;
отсутствие вторичного рынка закладных.
4. Масштаб проблем развития жилищного строительства и ипотечного жилищного кредитования, а также их сложность и комплексность требуют при их решении использовать программный подход, предпринимать максимально быстрые действия и всемерно использовать мировой опыт, опираясь на международное сотрудничество.
Успех конкретной программы будет зависеть от привлечения в эту сферу всех возможных источников ипотечного кредитования жилья - кредитных ресурсов ипотечных и универсальных банков, индивидуальных, корпоративных и институциональных инвесторов.
5. В целях развития ипотеки в России необходимо создавать системы ипотечного кредитования и системы управления рисками как альтернативного способа страховой защиты от рисков, возникающих при ипотечных операциях
Организация управления рисками необходима для равномерного распределения бремени финансовых расходов по защите от рисков между субъектами, принимающими участие в ипотечных правоотношениях. Сейчас, в различных ипотечных программах явно просматривается стремление кредиторов переложить риски на плечи заемщиков и при этом защиту от них осуществлять в основном посредством страхования. В результате значительно увеличиваются издержки (помимо основного кредитного долга) заемщика.
Что же касается развития системы ипотечного кредитования, то сегодня в России необходимо создавать именно систему ипотечного кредитования, а не просто ипотечное законодательство и ипотечные банки. Без какого-либо одного звена функционирование системы может оказаться неэффективным. Для полноценной работы системы ипотечного кредитования должны быть развиты такие обеспечивающие функции, как оценка стоимости недвижимости, страхование, процедуры обращения взыскания на заложенное имущество и механизм регистрации ипотеки.
Особенно необходимо выработать общие требования к режиму работы рынка ипотечного кредитования на этапе его становления на первое время. Важно и то, что выбор тех или иных схем ипотечного кредитования (у каждой из них могут быть свои специфические ограничения) зависит от особенностей налоговой системы. Различные изменения вынуждают вносить соответствующие коррективы в ипотечную программу. В связи с этим необходимо пересмотреть принципы налогообложения доходов от продажи недвижимого имущества, а также ставки налогов, государственных пошлин и иных сборов при оформлении таких сделок.
Многое зависит и от Центрального банка РФ. Должна быть создана система специального лицензирования ипотечных банков (законодательное установление статуса ипотечных банков по аналогии с инвестиционными). Отобранным для участия в системе ипотечного кредитования банкам могут быть предоставлены определенные льготы в осуществлении их деятельности.
Только в условиях правовой защиты институтов ипотечного кредитования и их клиентов, а также при наличии рационального государственного регулирования системы ипотечного кредитования российские ипотечные банки, используя свою методологическую базу и отработанные кредитные инструменты, зарубежный опыт, смогут работать так же, как работают ипотечные банки развитых стран. Создание системы ипотечного кредитования и вторичного рынка закладных могло бы стать очередным шагом в развитии рыночных отношений в России, позволило бы снизить ставки по ипотечным кредитам до приемлемых 5-10% годовых, а также способствовать укреплению банковской системы страны, развитию сферы жилищного строительства и, следовательно, улучшению жилищных условий населения России в целом.
Список использованной литературы
1. Налоговый кодекс Российской федерации (часть вторая) от 05.08.2000 №117-ФЗ // СПС «Консультант плюс».
2. Закон РФ от 02.12.1990 №395-1 «О банках и банковской деятельности» // СПС «Консультант плюс».
3. Федеральный закон РФ от 16.07.1998 №102-ФЗ Об ипотеке (залоге недвижимости) // СПС «Консультант плюс».
4. Постановление Правительства РФ от 11.01.2000 №28 О мерах по развитию системы ипотечного жилищного кредитования в РФ // СПС «Консультант плюс».
5. Бабич А.М., Павлова Л.Н. Финансы: Учебник для вузов по экономическим специальностям. - М.:ФБК-ПРЕСС, 2000.
6. Банковское дело: Учебник. - 2-е изд., перераб. и доп. / Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2005.
7. Бахтин А. Ипотечный демпинг под бюджетным прикрытием // Финансовая Россия. - №38. - 2003. - С.1-8.
8. Брюков В. Ипотека для среднего россиянина // Банковское обозрение. 2003. - №9. - С. 79.
9. Горегляд В. Ипотека без залога обречена на провал // Банковское обозрение. 2006. - №9. - С. 69.
10. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям. - 2-е изд., перераб. и доп. / Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2002.
11. Логинов М. Система ипотечного жилищного кредитования в России: проблемы и пути решения // Деньги и кредит. 2005. №4. C.22-30
12. Журкина Н.Г. Современная ипотека: состояние, проблемы, решения // Финансы. - 2004. - №6.- С.17-19.
13. Иванов В.В. Ипотечное кредитование. - М.: Информационно-внедренческий центр «Маркетинг», 2007.
14. Косарева Н., Пастухова Н., Рогожина Н. Развитие системы долгосрочного ипотечного кредитования населения в России // Вопросы экономики. - 2005. - № 5. -С.14-18.
15. Логинов М. Государственное управление и ипотечное кредитование в современной экономике // Маркетинг. - 2004. - №1. - С.31.
16. Логинов М.П. Развитие системы ипотечного жилищного кредитования в условиях муниципальных образований // Финансы. - 2004. - №1. - С.11-15.
17. Матюхин Г.Г. Ипотека. От истории - к современности. // Банковское дело. - 2003. - №1. - С.9-19.
18. Минц В.М. Модели ипотечного кредитования и перспективы их применения в России. // Банковское дело. - 2004. - №6. - С.30-34.
19. Пастухова Н. Перспективы эмиссионных ипотечных ценных бумаг в России // Рынок ценных бумаг. - 2003. - №6. - С.18-20.
20. Печатникова С.М. Основные направления и перспективы создания механизма ипотечного кредитования в России // Менеджмент в России и за рубежом. - 2004. - №1. - С.98-111.
21. Пиркина И.И. Ипотечное кредитование // Финансы. - 2001. - №1. - С.75-79.
22. Рынок ценных бумаг: учебное пособие для вузов / Под ред. Золоторева В.С.- Ростов н/Д: Феникс, 2000.
23. Семеняка А. Наша задача - создать ликвидный рынок ипотечных бумаг // Эксперт. - 2003. - №37. - С.66-69.
24. Современный финансово-кредитный словарь / Под общ. ред. Лапусты М.Г., Никольского П.С. - М.: ИНФРА-М, - 2002.
25. Ступин Н., Шохина Е. Мечта о залоге // Эксперт. - 2004. - №37. - С.62-64.
26. Удманцев В. Ипотека для военных // Независимая газета. 2004. - № 4. - С.2.
27. Фролов А. Ипотечное кредитование: проблемы и перспективы. // Банковское обозрение. 2003. - №5. - С.30-48.
28. Чекулаев М. Ипотека: от Солона до Николая II. // Банковское обозрение. - 2003. - №5. - С. 80-83.
29. Разумова И.А. Ипотечное кредитование: Учебное пособие. - СПб.: Питер, 2005. 208 с.
Приложение
|
Информация о банке |
Программы ипотечного кредитования |
Сумма кредита |
Процентная ставка |
|
|
СБЕРБАНК РОССИИ Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (Сбербанк России) создан в форме акционерного общества открытого типа в соответствии с Законом РСФСР "О банках и банковской деятельности в РСФСР". Учредителем и основным акционером Сбербанка России является Центральный банк Российской Федерации (свыше 60% акций уставного капитала). Сбербанк России зарегистрирован 20 июня 1991 г. в Центральном банке Российской Федерации. Портфель ипотечных кредитов на начало 2006 года составил 72 млрд. рублей. |
Кредит на недвижимость Кредит на приобретение, строительство, ремонт (отделку), реконструкцию объекта недвижимости под различные формы обеспечения. |
Максимальный размер кредита определяется без учета платежеспособности заемщика и не должен превышать одновременно 50% оценочной стоимости суммарного актива и 65% покупной стоимости объекта недвижимости. |
В рублях: 16% В иностранной валюте: 11% |
|
|
Ипотечный кредит Кредит на приобретение, строительство, ремонт (отделку), реконструкцию объекта недвижимости под залог кредитуемого объекта недвижимости. |
Максимальный размер кредита определяется без учета платежеспособности заемщика и не должен превышать одновременно 50% оценочной стоимости суммарного актива и 65% покупной стоимости объекта недвижимости. |
В рублях: 16%; после предоставления в банк надлежаще оформленного документа, подтверждающего государственную регистрацию ипотеки объекта недвижимости в пользу банка - 15% В иностранной валюте: 11%; после предоставления в банк надлежаще оформленного документа, подтверждающего государственную регистрацию ипотеки объекта недвижимости в пользу банка - 10,8% |
||
|
Кредит «Ипотечный +» Кредит на приобретение, строительство объекта недвижимости, строящегося (построенного) с участием кредитных средств Сбербанка России. |
Максимальный размер кредита определяется без учета платежеспособности заемщика и не должен превышать одновременно 50% оценочной стоимости суммарного актива и 65% покупной стоимости объекта недвижимости. |
В рублях: 15%; после предоставления в банк надлежаще оформленного документа, подтверждающего государственную регистрацию ипотеки объекта недвижимости в пользу банка - 14% ? В иностранной валюте: 10,8%; после предоставления в банк надлежаще оформленного документа, подтверждающего государственную регистрацию ипотеки объекта недвижимости в пользу банка - 10,6% |
||
|
Молодая семья Кредит для семьи, в которой хотя бы один из супругов не достиг 30-ти летнего возраста, или неполной семья (семья с одним родителем и ребенком / детьми), в которой мать (отец) не достиг 30-ти летнего возраста. |
Максимальный размер кредита определяется на основании оценки платежеспособности заемщика и не может превышать 95% покупной (инвестиционной / сметной) стоимости объекта недвижимости - для молодой семьи с ребенком (детьми) и 90% покупной стоимости объекта недвижимости - для молодой семьи, не имеющей детей. |
В рублях: 16% В иностранной валюте: 11% |
||
|
ВНЕШТОРГБАНК Внешторгбанк является крупнейшим коммерческим банком страны по размеру уставного капитала, величина которого составляет 42,1 млрд. рублей. Главным акционером Внешторгбанка с долей в 99,9% является Правительство РФ. Внешторгбанк был учрежден в 1990 году в форме закрытого акционерного общества с государственным участием в капитале. Выдает ипотечные кредиты с осени 2003 года. |
КРЕДИТЫ НА ПОКУПКУ КВАРТИРЫ В МНОГОКВА-РТИРНЫХ ДОМАХ НА ВТОРИЧНОМ РЫНКЕ ЖИЛЬЯ |
От 5 000 (в Москве и Московской области от 10 000 долларов США) до 1 000 000. Деньги можно получить в долларах США, евро или в рублях. При этом размер кредита не должен превышать 85% стоимости приобретаемой квартиры. |
В рублях: от 13% от 14% В долларах США: от 9,8% от 10,5% от 11% от 11,5% от 12% |
|
|
Кредиты на покупку квартиры в много- квартирных домах на стадии строительства |
От 5 000 (в Москве и Московской области от 10 000 долларов США) до 1 000 000. Деньги можно получить в долларах США, евро или в рублях. При этом размер кредита не должен превышать 85% стоимости приобретаемой квартиры. |
В рублях: от 15% от 16% В долларах США: от 11,8% от 12,5% от 13% от 13,5% от 14% Процентные ставки после оформления прав собственности процентные ставки станут такими же, как для кредита на покупку квартиры на вторичном рынке жилья. |
||
|
Нецелевой ипотечный кредит для собственников |
От 5 000 долларов США (в Москве и Подмосковье - 10 000 долларов США). Получить деньги можно в долларах США, евро или в рублях. При этом размер кредита не должен превышать 70% стоимости квартиры, передаваемой в залог. |
В рублях: от 15% от 16% В долларах США: от 12% от 12,5% |
||
|
Рефинансирование (перекредитование) ипотечного кредита, полученного в другом банке |
От 5 000 долларов США (либо эквивалент в рублях РФ или евро). При оформлении кредита в Москве, Подмосковье и Санкт-Петербурге минимальная сумма кредита - 10 000 долларов США (либо эквивалент в рублях РФ или евро). При этом максимальный объем рефинансирования может составлять до 95% стоимости квартиры. |
На период до регистрации ипотеки в пользу Внешторгбанка 24 (период рефинансирования) процентная ставка будет не выше действующей ставки по рефинансируемому кредиту. После регистрации ипотеки в пользу банка процентные ставки по кредиту на цели рефинансирования будут аналогичны процентным ставкам, установленным по выбранной ипотечной программе: кредиты на покупку квартир на вторичном рынке, нецелевой ипотечный кредит для собственников жилья. |
||
|
Федеральная программа |
Максимальный размер кредита определяется исходя из уровня доходов заемщика и максимальной суммой кредитования, установленной стандартами АИЖК по регионам России. |
Валюта кредита - рубли. Ставки по стандартам АИЖК. |
||
|
КИТ ФИНАНС КИТ Финанс как инвестиционный банк был создан в ноябре 2001 года. Вышел на рынок ипотеки в конце 2005 года. С ноября 2005 года банк выдал 600 ипотечных кредитов на общую сумму более 700 млн. рублей. Ипотечный портфель банка КИТ Финанс на конец апреля 2006 года составил 1 млрд. руб. |
Основная программа ипотечного кредитования КИТ Финанс |
От 300 000 рублей (10 000 долларов США) до 60 000 000 рублей (2 000 000 долларов США). Размер первоначального взноса на покупку недвижимости, уплачиваемого Заемщиком: 10% стоимости недвижимости (предмета ипотеки). |
До 50% стоимости недвижимости (включительно): В рублях: 11,75% - 12,75% (до 15 лет, свыше 15 лет) В долларах США: 10,5% - 11% От 50% до 70% (включительно) стоимости недвижимости: В рублях: 12,75% - 13,25% В долларах США: 10,5% - 11% От 70% до 90% (включительно) стоимости недвижимости: В рублях: 13,75% - 14,5% В долларах США: 11,5% - 12% |
|
|
"КИТ - долгосрочный стандарт" |
От 1 500 000. Первоначальный взнос - от 30% от рыночной стоимости приобретаемой недвижимости. |
В рублях: 11,75% |
||
|
"КИТ - валютный стандарт" |
От 50 000 долларов США. Первоначальный взнос - от 30% от рыночной стоимости приобретаемой недвижимости. |
В долларах США: 9,75% |
||
|
"Ипотека - мечта" |
Минимальная сумма кредита - 300 000 рублей. Минимальный размер первоначального взноса - 30% от рыночной стоимости недвижимости. |
В рублях: 10,47% |
||
|
Перекредитование |
От 300 000 рублей / 10 000 долларов США до 60 000 000 рублей / 2 000 000 долларов США, но не больше остатка ссудной задолженности и 90% от стоимости квартиры. |
В рублях: 11,75% В долларах США: 9,75% |
||
|
Корпоративные программы ипотечного кредитования |
Сумма кредита - 300 000 - 60 000 000 в рублях. Размер первоначального взноса - от 15% от стоимости недвижимости. Сумма кредита 10 000 - 2 000 000. Размер первоначального взноса от 15% от стоимости недвижимости 12,5%. |
12,5% 10,5% |
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Сущность, содержание и особенности ипотечного кредитования. Основополагающие принципы ипотечного кредитования дореволюционного периода в России. Современный рынок ипотечного жилищного кредитования. Модели привлечения банками ресурсов для кредитования.
курсовая работа [37,4 K], добавлен 10.06.2014Отличительные особенности ипотечного кредита. Основные принципы ипотеки. Функции ипотечного кредитования. Анализ системы ипотечного кредитования в Российской Федерации. Порядок предоставления ипотечного кредита на покупку жилья, проблемы ипотеки.
реферат [37,3 K], добавлен 30.10.2014Программы ипотечного жилищного кредитования. Методология ипотечного жилищного кредитования. Процедуры оценки заемщика, его платежеспособности и обеспечения кредита. Предоставление ипотечного жилищного кредита. Обслуживание жилищного кредита.
реферат [18,8 K], добавлен 09.12.2006Понятие и экономическое значение ипотечного жилищного кредита. Анализ схем ипотечного жилищного кредитования по программам "Улучшение жилищных условий" и "Решение квартирного вопроса". Государственная поддержка в ОАО "УРСАБанк" на строящиеся квартиры.
дипломная работа [102,7 K], добавлен 26.12.2010Возникновение и развитие ипотечного кредитования в России. Организация кредитного процесса. Участники процесса ипотеки. Управление рисками ипотечного жилищного кредитования в Сбербанке РФ. Проблемы ипотечного кредитования и его дальнейшего развития.
курсовая работа [74,0 K], добавлен 26.11.2015Направления развития кредитования населения России под залог жилья. Понятие и сущность ипотеки. Организационный механизм ипотечного жилищного кредитования. Роль государства в системе ипотечного жилищного кредитования. Программа "Ипотека молодой семье".
курсовая работа [42,7 K], добавлен 26.09.2011Содержание и особенности ипотечного кредитования, анализ зарубежного опыта в этой сфере. Условия и механизм ипотечного жилищного кредитования, модели привлечения банками ресурсов. Программы ипотечного жилищного кредитования в России и Оренбурге.
курсовая работа [864,3 K], добавлен 30.08.2013Виды ипотечных кредитов и условия их предоставления российскими банками. Анализ взаимоотношений кредитных организаций с Агентством по ипотечному жилищному кредитованию. Проблемы и перспективы развития рынка ипотечного жилищного кредитования в России.
курсовая работа [2,4 M], добавлен 29.04.2014Сущность кредита, его современные формы и виды. Сущность и нормативно-правовая база ипотечного жилищного кредитования, анализ зарубежного опта и возможности его применения. Характер ипотечного жилищного кредитования в России, банковская практика.
дипломная работа [1,4 M], добавлен 27.03.2013Элементы основных моделей ипотечного жилищного кредитования. Субъекты ипотечного кредитования расширенной открытой модели. Объекты кредитования. Обеспечение кредитов. Ипотечные продукты. Германская программа жилищных контрактных сбережений.
реферат [29,5 K], добавлен 08.12.2006
