Анализ дебиторской задолженности

Пример 2.

При составлении прогнозного финансового плана, финансовые менеджеры организации исходят из годового темпа инфляции 12%, ставка рефинансирования Центрального банка составляет 14%.По результатам аудиторского заключения, уровень просроченной дебиторской задолженности составляет 3,5 % от товарооборота организации.

Решение. Результаты расчёта скидки представлены в нижеследующей таблице.

Итак, организация выработала кредитную политику и приступила к её осуществлению.

Переменчивая рыночная конъюнктура вынуждает вносить изменения в условия кредитования Клиентов. Любые изменения должны осуществляться продуманно, на основе глубокого анализа.

Анализ дебиторской задолженности начинается с оценки её состояния и динамики оборачиваемости, поскольку любое замедление в оплате ведёт к увеличению затрат, связанных с задолженностью. Задержки в оплате также могут служить сигналом об ухудшении качества дебиторской задолженности. В отечественной и иностранной литературе для целей анализа используется показатель оборачиваемости дебиторской задолженности и другие, производные от него.

Однако с помощью данных показателей невозможно отследить качественные изменения в дебиторской задолженности и оценить происходящую динамику. Указанных недостатков лишена методика, основанная на сопоставлении доли клиента в дебиторской задолженности с его долей в товарообороте организации. То есть, предоставление клиенту товарного кредита эффективно тогда, когда вклад клиента в товарооборот превышает его вклад в формирование дебиторской задолженности. В качестве анализируемого периода принимается месяц или квартал. Рассмотрим этапы применения методики, с успехом используемой автором в своей работе.

На первом этапе определяется:

- оборачиваемость дебиторской задолженности как в целом по организации(средняя величина), так и по каждому её клиенту;

- доля каждого клиента в дебиторской задолженности и в товарообороте организации.

На втором этапе все Клиенты, в зависимости от значения показателя оборачиваемости, разбиваются на четыре группы:

- оборачиваемость равна нулю;

- оборачиваемость от нуля до значения ниже среднего по организации;

- оборачиваемость выше среднего по организации;

- нет дебиторской задолженности.

Третий этап - собственно сам анализ. На этом этапе в зависимости от задачи, поставленной руководством организации, производится группировка полученных результатов по:

ь отделам

ь менеджерам

ь клиентам.

Предложенная классификация позволит начать работу по анализу, отслеживанию и взысканию задолженности, используя возможности программного продукта EXCEL. Для получения устойчивых результатов рекомендуемую методику необходимо применять, начиная с третьего месяца с момента начала наблюдения. Далее возможно её помесячное применение.

Рассмотрим применение методики при группировке результатов по отделам.

Пример 3(Все цифры условные).

По данным бухгалтерского учёта данные анализа и результаты вычислений удобно представить в таблице следующего вида.

Обращает на себя внимание плохие показатели по отделу № 5. Многократно низкий по сравнению с другими показатель доли предоплаты в товарообороте отдела свидетельствует о рискованной кредитной политике. Превышение доли отдела в дебиторской задолженности над долей отдела в товарообороте, при этом высокий, по сравнению с другими отделами, показатель доли дебиторской задолженности отдела в совокупном товарообороте при примерно одинаковых оборотах за квартал по дебету и кредиту счёта 62, свидетельствует о наличии тяжёлого груза прошлых ошибок - очень рискованной в прошлом кредитной политике, приведшей к образованию практически безвозвратных долгов. Таким образом, требуется специальный анализ по оценке эффективности работы данного отдела и его менеджеров.

Оценка показателей работы остальных отделов свидетельствует об ответственном, в целом, подходе менеджеров к принятию решения о предоставлении товарного кредита.

При группировке результатов по менеджерам можно использовать следующую классификацию.

Группа 1 - менеджеры практически не имеют дебиторской задолженности, их деятельность очень эффективна, в отделах необходимо организовать изучение их опыта.

Группа 2 - вклад менеджеров в общий товарооборот примерно в 2 раза превышает их вклад в формирование дебиторской задолженности.

Группа 3 - вклад менеджеров в товарооборот соответствует их вкладу в формирование задолженности.

Группа 4 вклад менеджеров в общий товарооборот много меньше вклада в формирование дебиторской задолженности, менеджеры данной группы являются основными генераторами дебиторской задолженности.

Данная классификация полезна при установлении менеджерам лимитов по предоставлению товарного кредита.

Поскольку в отделах имеются менеджеры с хорошими показателями, возможно, руководителю отдела следует более равномерно распределять нагрузку среди менеджеров, а также организовать обучение отстающих эффективным методам и приёмам работы.

Использование метода группировки по Клиентам позволяет получить самые ценные результаты.

Как уже отмечалось выше, по результатам расчёта оборачиваемости дебиторской задолженности клиентов любого отдела можно разбить на 4 группы.

Группа 1 - все Клиенты в данной группе имеют коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности равный 0. В данную группу входят безнадёжные должники, а также клиенты, задерживающие платежи более чем на 30 дней.

Группа 2 - у Клиентов данной группы коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности ниже среднего среди прочих клиентов-дебиторов 3.

Группа 3 у Клиентов данной группы коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности выше среднего среди всех клиентов-дебиторов.

Группа 4 - Клиенты, не имеющие дебиторской задолженности.

Поскольку любой клиент в момент отгрузки ему товара по отношению к организации имеет одно из трёх возможных состояний:

а) уже имеет дебиторскую задолженность перед нами (кредит);

б) не имеет долга (без предоплаты);

в) внёс предоплату за товар (предоплата),

то в нижеследующей сводной таблице каждая группа разбита на три вышеуказанные подгруппы, при этом производится сравнение доли подгруппы в дебиторской задолженности с ее долей в обороте организации (отдела), а также сравнение величины товарооборота подгруппы и приходящейся на неё дебиторской задолженности с последующим месяцем. В качестве базы принимаем январь месяц. Анализируя полученную динамику, с помощью данного метода можно определить, какое влияние на состояние дебиторской задолженности сильнее - «качество» Клиента или условия его кредитования со стороны организации. Таким образом, руководство организации может определить либо необходимо изменить условия кредитной политики, либо усилить требовательность к менеджерам по продажам.

Применённая выше методика свидетельствует, насколько тесно состояние дебиторской задолженности организации связано со всеми аспектами её хозяйственной деятельности. Глубокий анализ дебиторской задолженности позволяет определить ключевые направления дальнейшего анализа хозяйственной деятельности, что приводит к оперативному поступлению информации руководству организации для принятия решения.



Заключение

Дебиторская задолженность - это требования предприятия по отношению к другим предприятиям, организациям и клиентам на получение денег, поставку товаров или оказание услуг, выполнение работ.

Дебиторская задолженность неизбежное следствие существующей в настоящее время системы денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с моментом перехода права собственности на товар, между предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты.

Анализ дебиторской задолженности включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения предприятия.

Потребность в этом возникает у руководителей соответствующих служб, аудиторов, проверяющих правильность отражения долгов дебиторов и задолженности кредиторам, у финансовых аналитиков кредитных организаций и инвестиционных институтов. Однако первоочередное внимание анализу долговых обязательств должны уделять менеджеры самого предприятия.

Общая сумма дебиторской задолженности по операциям, связанным с реализацией продукции, товаров и услуг, зависит от двух основных факторов: объема продаж в кредит, т. е. без предварительной или немедленной оплаты, и средней продолжительности времени между отпуском (отгрузкой) и предъявлением документов для оплаты. Величина этого времени определяется кредитной и учетной политикой предприятия, в состав которой входит:

определение уровня приемлемого риска отпуска товаров в долг;

расчет величины кредитного периода, т.е. продолжительности времени последующей оплаты выставленных счетов;

стимулирование досрочного платежа путем предоставления ценовых скидок;

политика инкассации, применяемая предприятием для оплаты просроченных счетов.

Динамика дебиторской задолженности, интенсивность ее увеличения или уменьшения оказывают большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, на финансовое состояние предприятия.

При анализе, кроме показателей баланса и приложений к нему, используют данные аналитического учета, первичной документации и произведенных расчетов.

Для изучения и оценки состава и давности образования дебиторской задолженности эти показатели могут быть систематизированы.

Важное значение для организации имеет не только величина, но и качество дебиторской задолженности. Его характеризует ряд показателей:

доля долговых обязательств, обеспеченных залогом, поручительством или банковской гарантией;

удельный вес вексельной формы расчетов;

доля резервов по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности;

удельный вес просроченных долгов в их совокупной величине.

Уменьшение доли обеспеченной дебиторской задолженности, включая вексельное покрытие, сокращение резервов по сомнительным долгам, рост величины и удельного веса просроченных обязательств свидетельствуют о снижении качества этой задолженности, увеличении риска потерь и убытков при ее невозврате.

Если изначально отпускать товар в долг только самым надежным в платежеспособном отношении покупателям, у предприятия не будет убытков и потерь от просроченной или неоплаченной задолженности дебиторов.

Однако объем продаж, а, следовательно, производства, будет сравнительно невелик, поскольку число исправных плательщиков всегда ограничено.

Невысокой будет и прибыль от таких продаж, поскольку их себестоимость из-за отнесения накладных расходов на небольшое количество товаров будет выше, чем при больших объемах реализации.



Список литературы:

1. Налогового кодекса Российской Федерации

2. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. - 2-е изд., перераб. и доп. - К.: Эльга, Ника-Центр, 2005. - 656 с

3. Гаврилова А.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие / А.Н. Гаврилова, Е.Ф. Сысоева, А.И. Барабанов, Г.Г. Чигарев, Л.И. Григорьева, О.В. Долгова, Л.А. Рыжкова. - 5-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2009. - 432 с.

4. Ивашкевич В. Б. Анализ дебиторской задолженности // Бухгалтерский учет, 2004.№6 с.55-59;

5. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. - М.: ТК "Велби", Изд-во "Проспект", 2006. - 1016 с.;

6. Колчина Н.В. Финансовый менеджмент: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления / Н.В. Колчина, О.В. Португалова, Е.Ю. Макеева; под ред. Н.В. Колчаной. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 464 с.

7. Слепов В.А., Громова Е.И., Кери И.Т. Финансовая политика компании: Учеб. пособие М.: Экономист, 2007. - 283с.

8. Сысоева И.А. дебиторская и кредиторская задолженность // Бухгалтерский учет, 2004.№1 с.13-15;

9. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов.2-е изд., перераб. и доп.М.: ЮНИТИ ДАНА, 2006.269с.;

10. Финансовый менеджмент: Учебное пособие /Под ред. д.э.н., проф. А.М. Ковалевой.М.: ИНФРА-М, 2004.284с.;

11. Финансовый менеджмент: Учебное пособие /Под ред. проф: Е.И. Шохина.М.: ИД ФБК - ПРЕСС, 2008.408с.;

12. Финансы предприятий: Учебник для вузов / Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, П.П. Павлова и др.; Под ред. проф. Н.В. Колчиной. - 2-е изд., перераб. и доп.-М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2002.447с.;

13. Рабочий учебник: Финансы организации (предприятия) / Н.С. Морозова - 1, 2, 3 модуль. - М.2005

14. http://www.auditfin.com/fin/2007/5/Gerasimova/Gerasimova%20.pdf

15. http://www.vedomosti.ru/glossary/дебиторская%20задолженность

16. http://ru.wikipedia.org/wiki

17. http://www.pg-doverie.ru/content_3818

18. http://gaap.ru/articles/77257/

19. http://www.finmagazine.ru/analiz/1683-analiz-debetorskoy-zadolgenosti.html

20. http://www.cfin.ru/management/finance/payments/practical_debtanal.shtml (дата публикации 20.05.2004)

Размещено на Allbest.ru