Центральный Банк Российской Федерации

3) покупать и продавать государственные ценные бумаги на открытом рынке;

4) покупать и продавать облигации, депозитные сертификаты и иные ценные бумаги со сроками погашения не более одного года;

5) покупать и продавать иностранную валюту, а также платежные документы и обязательства в иностранной валюте, выставленные российскими и иностранными кредитными организациями;

6) покупать, хранить, продавать драгоценные металлы и иные виды валютных ценностей;

9) осуществлять операции с финансовыми инструментами, используемыми для управления финансовыми рисками;

10) открывать счета в российских и иностранных кредитных организациях на территории Российской Федерации и иностранных государств;

11) осуществлять другие банковские операции от своего имени, если это не запрещено законом.

Обеспечением для кредитов Банка России могут выступать:

-золото и другие драгоценные металлы в различной форме;

-иностранная валюта;

-векселя в российской и иностранной валюте со сроками погашения до шести месяцев;

-государственные ценные бумаги.

Проведение валютной политики.

Банк России представляет интересы Российской Федерации во взаимоотношениях с центральными банками иностранных государств, а также в международных банках и иных международных валютно-финансовых организациях.

Центральный Банк является проводником государственной валютной политики, включающей в себя комплекс мероприятий, нацеленных на укрепление внешнеэкономических позиций страны, и осуществляет эту функцию в соответствии с Законом Российской Федерации "О валютном регулировании и валютном контроле" и федеральными законами.

От имени правительства Центральный Банк регулирует резервы иностранной валюты и золота, является традиционным хранителем государственных золотовалютных резервов. Он осуществляет регулирование международных расчетов, платежных балансов, участвует в операциях мирового рынка ссудных капиталов и золота. Центральный Банк, как правило, предоставляет свою страну в международных и региональных валютно-кредитных организациях.

Для осуществления своих функций Банк России может открывать представительства в иностранных государствах.

Рефинансирование коммерческих банков.

Рефинансирование коммерческих банков, т.е. предоставление им заимствований в случаях, когда они испытывают временные финансовые трудности. Цель рефинансирования - воздействие на состояние денежно-кредитной сферы. Выполняя функцию рефинансирования, ЦБ выступает в качестве банка банков.

Кредиты рефинансирования предоставляются только устойчивым банкам, испытывающим временные финансовые трудности, и различаются в зависимости от:

формы обеспечения (учетные и ломбардные кредиты);

методов предоставления (прямые кредиты и кредиты, предоставляемые на основе проведения аукционов);

сроков предоставления (среднесрочные - на 3-4 мес. и краткосрочные - на 1 день или несколько дней);

целевого характера (корректирующие кредиты и продленные сезонные кредиты).

Кредитные аукционы проводятся в форме удовлетворения кредитных заявок коммерческих банков с частотой и в сроки, определяемые Банком России, исходя из задач денежно-кредитной политики. О дате проведения очередного кредитного аукциона Центральный Банк сообщает через средства массовой информации за семь календарных дней.

1) по американской системе;

2) по голландской системе;

с фиксированной процентной ставкой.

По американской системе проведения аукционов заявка удовлетворяется по процентным ставкам, предлагаемым банками, но не ниже минимальной, предложенной РФ. Заявки, в которых процентная ставка равна минимальной, удовлетворяются пропорционально остатку неразмещенных кредитов. По голландской системе проведения аукциона все заявки удовлетворяются по последней процентной ставке, которая войдет в список удовлетворенных заявок. Эта ставка называется ставкой отсечения.

В случае аукциона с фиксированной процентной ставкой удовлетворяются все заявки. Но при превышении общей суммы заявок над объемом предложенного на аукционе кредита заявки удовлетворяются частично.

1) общая задолженность коммерческого банка по всем аукционным кредитам рефинансирования с учетом кредита, запрашиваемого на данном аукционе, не должна превышать двукратную величину капитала банка;

2) один банк не может запросить более 25 % объема предложенного на данном аукционе кредита;

3) общая задолженность коммерческого банка по всем аукционным кредитам с учетом запрашиваемого на данном аукционе не должна превышать 10 % всей задолженности по кредитам, предоставленным данным коммерческим банком своим клиентам.

Ломбардный кредит представляет собой форму финансирования, при которой Центральный Банк РФ предоставляет ссуды под залог. Причем предметом залога могут быть надежные ценные бумаги, котируемые на бирже. Список ценных бумаг представляемых к залогу определяется Банком России. Как правило, это государственные ценные бумаги. Наряду с ними в качестве залога могут приниматься векселя, в отдельных случаях - корпоративные ценные бумаги.

Ломбардный кредит предоставляется на основе ежегодно заключаемого генерального кредитного договора, в котором предусматриваются условия кредитования. Каждая ссуда предоставляется на срок до 30 дней и оформляется составлением отдельного кредитного соглашения.

Ломбардный кредит предоставляется в размере до 75 % рыночной стоимости ценных бумаг, принятых в залог. При снижении их стоимости коммерческий банк обязан увеличить сумму залога путем перечисления со своего счета "Депо" на счет "Депо" Банка России дополнительного количества ценных бумаг.

Для получения ломбардных кредитов необходимо соблюдение определенных условий. Коммерческий банк должен:

1. успешно функционировать не менее года;

2. соблюдать установленные нормативы;

3. своевременно перечислять деньги в резервные фонды Центрального Банка РФ;

4. своевременно и в полном объеме предоставлять Банку России свою отчетность, достоверность которой подтверждена аудиторской организацией.

Переучетный кредит основывается на использовании веселей. Продажа клиентом векселя коммерческому банку называется учетом векселя (или учетной операцией). Последующая продажа данного векселя коммерческим банком называется переучетом векселя (или переучетной операцией). С помощью переучета векселей Банк России осуществляет свою дисконтную (учетную ) политику, которая означает определение условий, на которых он покупает векселя у коммерческих банков, предоставляя им таким образом кредиты в порядке рефинансирования.

1. устанавливает цену предоставляемого кредита- учетную ставку;

2. определяет количественные рамки дисконтной политики;

3. устанавливает качественные требования к переучетным векселям.

Определяя переучетную ставку, Банк России косвенно воздействует на ставки коммерческих банков. Количественные ограничения при переучете векселей означают определение Банком России лимитов переучетного кредитования для коммерческих банков. Центральный Банк может снижать или увеличивать лимиты вексельного кредитования в зависимости от требований кредитной политики и состояния коммерческого банка, что в конечном счете влияет на размеры свободных ликвидных средств банка.

Вексельное кредитование может осуществляться двумя способами:

1) посредством учета (т.е. покупки) векселя Банком России;

2) посредством предоставления Банком России коммерческому банку кредита под залог векселя.

Банк России разработал следующие требования к векселям, принимаемым к учету:

1. Банк России принимает к переучету только простые векселя предприятий-поставщиков, выписанные на коммерческий банк;

2. номинал векселя не должен быть менее 100 тысяч рублей;

3. вексель должен быть составлен на русском языке;

4. срок платежа по векселю должен быть указан на определенный день;

5. вексель должен быть дисконтным, т.е. содержать условия начисления процентов на вексельную сумму;

6. в качестве места платежа должен быть указан коммерческий банк, совершивший учет векселя;

7. на векселе должна быть пометка векселедателя "без протеста";

8. никакие ограничительные пометки не допускаются;

9. вексель должен быть подлинным, т.е. копии к переучету не допускаются;

10. вексель должен быть составлен по единой форме, установленной Центральным Банком.

Банк России является органом банковского регулирования и надзора за деятельностью кредитных организаций.

Регулирование кредитных организаций - это система мер, посредством которых государство через ЦБ обеспечивает стабильное и безопасное функционирование банков, предотвращает дестабилизирующие процессы в банковском секторе.

Контроль за деятельностью банков проводится с целью обеспечения устойчивости отдельных банков и предусматривает целостный и непрерывный надзор за осуществлением банком своей деятельности в соответствии с действующим законодательством.

Главная цель банковского регулирования и надзора - поддержание стабильности банковской системы, защита интересов вкладчиков и кредиторов. Банк России не вмешивается в оперативную деятельность кредитных организаций, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами.

При осуществлении функции надзора и контроля за деятельностью коммерческих банков Банк России:

- устанавливает обязательные для кредитных организаций правила проведения банковских операций, ведения бухгалтерского учета, составления и представления бухгалтерской и статистической отчетности.

- регистрирует кредитные организации в Книге государственной регистрации кредитных организаций, выдает кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций и отзывает их.

В целях обеспечения устойчивости кредитных организаций Банк России может устанавливать им обязательные нормативы:

1) минимальный размер уставного капитала для вновь создаваемых кредитных организаций, минимальный размер собственных средств (капитала) для действующих кредитных организаций;

3) максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков;

8) максимальный размер привлеченных денежных вкладов (депозитов) населения;

11) нормативы использования собственных средств банков для приобретения долей (акций) других юридических лиц;

Таким образом, Центральный Банк Российской Федерации является главным банком страны. В своей деятельности он руководствуется Законом "О Центральном Банке Российской Федерации", а также другими федеральными законами.

1. защита и обеспечение устойчивости рубля;

2. развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации; кредитный депозитный банк валютный

3. обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов.

Центральный банк РФ выполняет роль главного координирующего и регулирующего органа денежно-кредитной системы России. Одной из основных целей его деятельности является обеспечение эффективной и стабильной работы всей банковской системы. В связи с этим на ЦБ РФ возложен ряд функций:

- регулирование деятельности кредитных организаций и осуществление контроля за ними;

- осуществление безналичных расчетов в общенациональном масштабе;

- организация валютного регулирования;

- осуществление надзора за деятельностью кредитных организаций;

- установление и осуществление контроля за соблюдением обязательных экономических нормативов кредитными организациями;

- установление резервных требований;

- осуществление валютных интервенций. Для поддержания надежности банковской системы Центральным банком активно используются все перечисленные выше инструменты.

Перечисленный инструментарий не был "изобретением" отечественного Центрального Банка и соответствует используемому в мировой практике. Тактические действия Банка России по реализации денежно-кредитной политики профессиональны и последовательны.

Вместе с тем специфика современной российской экономики накладывает значительные ограничения на применение ряда инструментов денежно-кредитной политики. Определенная сегментация и существенное сжатие финансовых рынков препятствуют широкому применению инструментов денежно-кредитной политики и распространению их влияния на экономику. Сегментация финансовых рынков означает, что каждый финансовый инструмент имеет свою ограниченную сферу применения и практически не может быть заменен другими инструментами.

Для успешной реализации стратегии денежно-кредитной политики необходимы определенные условия: сохранение благоприятной конъюнктуры на мировых рынках энергоносителей; оздоровление финансового рынка; оптимизация бюджетной политики; обслуживание и погашение внешнего долга; реформирование банковского сектора.

В целях обеспечения экономических условий для устойчивого функционирования банковской системы и защиты интересов вкладчиков и кредиторов ЦБ РФ установлены обязательные экономические нормативы деятельности кредитных организаций. К ним относятся: нормативы достаточности капитала, нормативы ликвидности кредитной организации, максимальные размеры рисков и ряд других нормативов. Невыполнение кредитной организацией отдельных нормативов влечет наложение штрафных санкций вплоть до отзыва лицензии.

Важную роль среди процентных ставок Банка России играет ставка рефинансирования. Изменяемая в зависимости от экономической ситуации, она выполняет сигнальные функции, давая участникам денежного рынка информацию об оценке Банком России сложившегося уровня инфляции и перспектив ее развития и, тем самым, оказывая влияние на инфляционные ожидания хозяйствующих субъектов.

В перспективе действия Банка России в области процентной политики должны преследовать следующие цели:

- устанавливает кредитным учреждениям экономические нормативы, издает нормативные акты, регулирующие их деятельность;

- осуществляет непосредственный контроль за законностью их операций. Банк России вправе также применить к банку, допустившему нарушение действующего законодательства, ряд санкций.

И наконец, одним из элементов эффективности денежно-кредитной политики выступает доверие к Центральному Банку и проводимой им политике со стороны общества.

Список литературы

1. Федеральный Закон Российской Федерации "О банках и банковской деятельности" № 395-1 от 02.12.1990г. (в редакции от 29.07.2004г.)

2. Федеральный закон "О центральном Банке Российской Федерации (Банке России) № 86-ФЗ от 10.07.2002г. (в редакции от 29.07.2004г.)

3. Галицкая С.В. "Деньги, кредит, финансы". Москва, "Экзамен", 2003г.

4. "Деньги, кредит, банки". Учебное пособие под редакцией О.И.Лаврушина, Москва, "Финансы и статистика", 2003г.

5. "Деньги, кредит, банки", Учебное пособие под редакцией Н.Е. Титовой, Ю.П. Кожаева, Москва, "ВЛАДОС", 2003г.

6. Малахова Н.Г. "Деньги, кредит, банки". Конспект лекций. Москва, "Приор", 2004г.

7. "Общая теория денег и кредита", Учебное пособие под редакцией Е.Ф.Жукова, Москва, "Банки и биржа", 2000г.

8. "Финансы, денежное обращение, кредит". Учебное пособие под редакцией Г.М.Колпакова, Москва, "Финансы и статистика", 2004г.

9. Голикова Ю.С. "Денежно-кредитная политика Центрального Банка: современный инструментарий и задачи его активизации", Деньги и кредит, 2002г., № 8, с.26.

10. Образцов М.В. "К вопросу о роли Центрального Банка в регулировании финансовых рынков", Деньги и кредит, 2002г., № 4, с.12.

11. "Центральный Банк в условиях рыночной экономики: мировой и российский опыт", по материалам заседания за круглым столом, Деньги и кредит, 2002г., № 7, с.60.

Размещено на Allbest.ru