Прибыль к источникам собственных средств

Количество денежных единиц прибыли, приходящихся на одну денежную единицу собственных оборотных средств

Управление банковской ликвидностью и рисками

Риск является неизбежной частью банковской деятельности. К способам управления или разрешения проблемы рисков можно отнести:

избежать риск или отказ от рисковых операций (банк в силу специфичности своей деятельности не может избежать риска, он обязан взять его на себя - иначе упраздняется прибыль);

удержание или признание риска;

предупреждение риска (возможность уберечься от потерь или случайностей при помощи конкретного набора превентивных мер действий);

контроль риска;

передача или страхование риска.

Можно выделить следующие механизмы управления банковскими рисками:

2. диверсификация рисков (распределение активов по различным направлениям вложений);

3. хеджирование (как случай диверсификации рисков: распределение рисков таким образом, что бы суммарное влияние того, или иного события на их стоимость оказалось нулевым);

4. распределение рисков между большим количеством участников;

5. перенесение вероятностных убытков на другое лицо.

Поскольку банк можно рассмотреть как портфель активов и пассивов, то в качестве основного риска рассматривается риск банковского портфеля.

В свою очередь, риск банковского портфеля включает в себя:

1.портфельный (балансовый)риск;

2.процентный риск;

3.риск несбалансированной ликвидности или несоответствия структуры ресурса по срокам и объемам, или риск несбалансированной ликвидности банка.

4.риск текущей ликвидности.

Подводя итог, можно сказать что риск банковского портфеля - вероятность наступления неблагоприятных событий, которые могут возникнуть в результате принятия решения по управлению банковским портфелем в условиях неопределенности.

Основной задачей управления риском банковского портфеля (или разрешения рисковых ситуаций) является: поддержание приемлемых соотношений прибыльности и ликвидности в процессе управления активами и пассивами банка, т.е. минимизация возможных банковских потерь.

Ликвидность коммерческого банка является качественной характеристикой его деятельности. Она отражает способность коммерческого банка своевременной без потерь для себя удовлетворять потребность вкладчиков за счет превращения активов в денежные средства. Эта способность зависит:

от качества активов

структуры пассивов

достаточности капитала банка

финансовой устойчивости заемщика.

Управление ликвидностью тесно связана с управлением доходностью. Как правило, банк стремится обеспечить ликвидность без потерь в доходности, т.е. сочетать обе цели банковского менеджмента.

Международный опыт преподносит 4 основополагающие теории управления ликвидностью. К ним относятся:

-теория коммерческих ссуд (основной принцип которого в предпочтении краткосрочным коммерческим ссудам, перед инвестициями)

-теория перемещения (то же, но не игнорируя краткосрочными спекуляциями на рынке ценных бумаг)

-теория ожидаемого дохода (основа установления сроков погашения ссуд привязывается к срокам получения заемщиком доходов)

-теория управления пассивами (увеличение доли устойчивых пассивов)

Для управления ликвидностью как зарубежная практика, так и отечественная нормативная база выработала определенные требования к структуре баланса.

Зарубежный опыт:

-первичные резервы (в %% к депозитам) не менее 5-10;

-вторичные резервы (в % к депозитам)не менее 10-15;

-суды (в % к активам) не более 65%;

В процессе управления ликвидностью на основе соблюдения определенного соотношения в активах и пассивах так же используется закрепление отдельных статей пассивов за соответствующими статьями активов.

В общем, в основе построения модели банка на основе портфельных ограничений баланса лежат следующие принципы:

прогноз цены финансового инструмента, т.е. любой потенциальной активной или пассивной операции банка;

специфика обращения финансового инструмента (срок операции, налогообложение, внешние и внутренние ограничения на конкретный финансовый инструмент);

портфельные ограничения, которые включают в себя согласование по срокам, объемам и стоимости операции привлечения и размещения ресурсов банка;

размах (уровень) мультипликатора капитала, обеспечивающий максимальный эффект при заданных портфельных ограничениях.

Для осуществления управления перспективной ликвидностью банка можно применять метод потоков выплат т.н. "cash -flow" адаптированный к кредитным организациям и основанный на следующих предпосылках:

1)Пассивы и активы банка определяются как сумма портфелей привлечения и размещения с ограниченным либо постоянным сроком нахождения на балансе.

(1) П_{(t + n)}=П⁰ _i*k_i+ П¹_j*k_j

(2) А_{(t + n)}=А⁰ _i*k_i + А¹_j*k_j

(3) П_{(t + n)} = А_{(t + n)}

где, t- текущая дата;

n - количество дней прогноза;

П_{(t + n) -} величина пассивов банка в некоторый прогнозный день t+n;

А_{(t + n) -} величина активов банка в некоторый прогнозный день t + n;

i - индекс, определяющий группу некоторого вида пассива или актива банка, имеющего отличительный признак по срочности, либо доходности.

П⁰ - присутствующая на момент t i -тая группа пассивов

А⁰ - присутствующая на момент t i -тая группа активов

П¹_j - предполагаемая к привлечению j- я группа пассивов

А¹_j - предполагаемая к размещению j- я группа активов

k_i - показатель присутствия на балансе данного типа пассивов - П_i либо активов -А_i в некоторый период времени в будущем t+n.

kj - показатель присутствия предполагаемых к привлечению пассивов - П_j либо предполагаемых размещений активов -А_j в некоторый период времени в будущем t+n.

Причем, для срочных активов и пассивов:

k_i =1 при t+n< дней до окончания срока П⁰_i или А⁰_i

k_i=0 при t+n>= дней до окончания срока П⁰_i или А⁰_i

k_j=1 при t +n < дней до окончания срока П¹ _i или А¹_i

и t + n >= дней с момента дополнительного привлечения (размещения) П¹ _i или А¹_i .

k_j=0 при n<= дней с момента дополнительного привлечения (размещения) от текущей даты.

Для, бессрочных активов и пассивов k_i =1.

Если не предполагается дополнительного привлечения, то величина активов и пассивов банка стремится к нулю.

При n П(t+n)0 и А(t+n) 0

С позиции банковской ликвидности важно, что бы уменьшение банковских пассивов было обеспечено своевременным погашением активных вложений. В противном случае имеет место риск ликвидности.

Это можно выразить с помощью формулы

П_{(t + n)} <= А_{(t + n)}

В случае, если выполняется условие

П_{(t + n)} >= А_{(t + n)} ,

банк располагает свободным, не размещенным ресурсом в период t +n.

Перед началом моделирования необходимо выделить условно - постоянные (безсрочные) виды активов и пассивов:

Вид	Определение срочности для моделирования	Комментарии
АКТИВ
Кассовые активы	без срочные	Представляют основной тип активов с мнгновенной ликвидностью их изменение может зависеть от объема расчетно-кассовых операций, увеличения (оттока) клиентов.
Корреспондентские счета	без срочные в части остатков, размещенных для проведения расчетных операций. Срочные, в случае депонирования средств на корреспондентских счетах с целью получения дохода	Некоторые банки используют депонирование остатков на корреспондентских счетах как скрытые МБК.
Ценные бумаги	без срочные в части инвестиций, срочные в части ценных бумаг, приобретенных для перепродажи	Инвестиционные вложения ( в уставные фонды и пр.) носят долгосрочный характер, а актуальность расчета ликвидности актуален на срок менее одного квартала.
Расчеты	без срочные	При анализе перспективной ликвидности нужно брать среднюю величину средств в расчетах
Кредиты, учтенные векселя, МБК	срочные	Каждый кредитный договор имеет срок возврата ссудной задолженности
Имущество и прочая иммобилизация	без срока	Если, не предполагается его реализация и оценивается не по остаточной стоимости.
ПАССИВ
Источники собственных средств	без срока	Их величина может увеличиться в будущем на прибыль или за счет дополнительной эмиссии, взносов в уставный фонд
Расчеты	без срока	Аналогично активам
Депозиты, собственные векселя, МБК	срочные

Для удобства, результаты моделирования банковской ликвидности удобно представлять графически.

Пример:

1 октября 1999 года финансовому менеджеру предложено выяснить, не возникнет ли у банка трудностей по осуществлению платежей в предстоящем квартале если известно:

Структура баланса на 1 октября 1999 г. следующая:

АКТИВ		ПАССИВ
1. Имущество банка и прчая иммобилизация	10	1.фонды бака	10
2. Кассовые активы	5	2. Чистая прибыль и доходы будущих пер	5
3. Средства на корреспондентских счетах	15	3. Расчетые и прочие счета до востребования	20
4. кредиты	72	4. срочные депозиты	67
Итого	102	Итого	102

Кредитный портфель состоит из следующих договоров:

ТАБЛИЦА 3

Заемщик	Сумма задолженности по договору	Дата начала договора	Дата окончания договора
а	50	01.01.99	01.11.99
б	10	01.01.99	10.10.99
в	12	01.01.99	20.11.99
Всего	72

Портфель депозитов состоит из следующих договоров:

Кредитор	Сумма задолженности по договору	Дата начала договора	Дата окончания договора
Г	10	01.01.99	10.12.99
Д	20	01.01.99	01.11.99
Е	37	01.01.99	20.11.99
Всего	67

5) Предполагается 10 ноября выдача ссуды в размере 45 млн. рублей на срок до 20 января 2000 года

1 ноября предполагается привлечение депозита в размере 25 млн. рублей до 20 января 2000 года.

Для простоты расчета остальные факторы изменения объема привлеченного ресурса и его размещения не учитываются.

Действия менеджера:

Исходя из существующей структуры баланса и условий задачи предполагаем, что величина имущества, источников собственных средств и расчетов банка остается на прежнем уровне. Таким образом, к подверженными к изменениям относим кредитный и депозитный портфель. Исходя из условий договоров, строим поток выплат по этим видам активов и пассивов. Представим это графически. Разница, между пассивами и активами в некоторый период в будущем покажет дефицит или избыток ресурсов в обороте банка.

ГРАФИК 1

Анализ полученного результата свидетельствует о следующем:

а) В период с 11.10.99 по 1.11.99 банк располагает свободным ресурсом в сумме 10 млн. рублей, это связанно с тем, что банк предполагает возврат ссуды от заемщика "Б", начиная с 2.11.99 до 10.11.99 величина свободного ресурса в обороте банка достигает величины 65 млн. рублей. Банк сможет разместить эти средства с целью получения дохода без ущерба ликвидности.

Условия задачи предполагают привлечение и размещение ресурсов в будущем. Поэтому, кривые активов и пассивов не стремятся к нулю, а возрастают в определенные даты.

Начиная с 11 ноября банк испытывает нехватку ресурсов. Это обусловлено тем, что сроки пассивных операций не совпадают с активными и банк вынужден гасить свои обязательства раньше, чем произойдут выплаты ему. Для устранения нехватки ресурса банку необходимо привлечь дополнительно 5 млн. рублей на срок с 11.11.99 по 10.12.99 и 15 млн. рублей на срок с 11.12.99 г.

Размещено на Allbest.ru