Роль банковского кредита в условиях рыночной экономики

В реальной жизни проблемы, решаемые в условиях определенности, встречаются крайне редко. Почти все содержательные ситуации связаны с некоторой степенью неопределенности в оценках исхода данного курса действий. Однако предположение об определенности ситуации часто бывает полезным при формулировании и анализе проблемы.

Более реалистическое описание проблемных ситуаций, встречающихся в действительности, обязательно включает неопределенность. Формально неопределенность отличается от определенности тем, что последняя предполагает наличие фиксированной группы условий среды, тогда как неопределенности свойствен некоторый диапазон возможных множеств условий среды.

Основанием для выбора стратегий в подобной ситуации может быть максимизация ожидаемой чистой выгоды, которая представляет собой средневзвешенную сумму тех прибылей, которые могут дать все исходы по данной стратегии, причем весом каждого исхода будет вероятность его реализации.

Чтобы иметь возможность приложить принципы и методы теории вероятностей к анализу решений, следует понимать, что основная идея их использования применима только тогда, когда на решение влияет неопределенный исход событий. Вероятность, таким образом, это способ описания неопределенности будущего. Приписывая вероятность различным исходам, мы оцениваем вероятности их появления и тем самым синтезируем нашу информацию о будущем одним-единственным числом. Имея в виду все вышеизложенное, можно предположить и другие принципы принятия решения в условиях неопределенности и риска. Они могут быть применены в ситуации, когда отсутствует определенность в оценках вероятного состояния среды.

При решении проблем в условиях риска и неопределенности большую пользу может сослужить известный принцип "максимина". Он основан на том предположении, что в этих условиях менеджер, принимающий решение, действует осторожно и избирает стратегию, гарантирующую ему максимальный из минимальных возможных исходов действия по каждой из стратегий.

В условиях риска и неопределенности наилучшей стратегией будет та, которая максимизирует минимум возможной выгоды, - обычно она называется максиминной стратегией. Чтобы выделить максиминную стратегию, надо для каждой из имеющихся стратегий определить возможные наихудшие исходы и затем избрать стратегию, дающую наибольшее значение этого минимума. Принимающему решение в этом случае гарантируется по меньшей мере максиминный платеж, поскольку, каким бы в действительности ни стало состояние среды, при максиминной стратегии меньшего платежа он не получит.

Если менеджер, принимающий решение, учитывая риск, полагает, что он может позволить себе быть совершенным оптимистом, а не пессимистом, то он воспользуется критерием максимакса, то есть изберет стратегию, ориентирующуюся на наилучший из всех наилучших исходов. В этом случае принимающий решение определит наибольшую чистую выгоду по каждой из стратегий и затем выберет ту, которой соответствует наибольшая выгода. В этом случае оптимистически настроенный принимающий решение идет ва-банк.

Есть еще один критерий для выработки решения в условиях рынка и неопределенности, основанный на одном из общих свойств психологии человека. Его существо сводится к тому, что, когда возникает ситуация, требующая выбора решения, большинство людей рассматривает исходы в ретроспективе, оценивая их по тому результату, который можно было бы получить, если бы было известно заранее, какое состояние будет реализовано. Используется термин "сожаление", чтобы выразить состояние разочарования тем, что не удалось получить тот платеж, который был бы получен, если бы реализованное состояние среды было известно заранее.

Принимающий решение обращается к прошлому и сожалеет о сделанном выборе.

Для любого исхода мерой "сожаления" может быть величина разности между платежом по данному исходу и наибольшим платежом, который можно было бы получить для соответствующего состояния среды. Рассмотренный подход называется принципом Севиджа.

В качестве иллюстрации рассмотрим применение игрового подхода к анализу стратегии кредитования.

Выгода от кредитной сделки для банка определяется, во-первых, доходностью, характеризующейся эквивалентной процентной ставкой, и, во-вторых, взаимной заинтересованностью банка и клиента друг в друге. Эта заинтересованность связана с возможностью получения прибыли не только от данной сделки, но и от других совместных операций. Это обстоятельство необходимо учитывать при рассмотрении кредитного договора с каждым конкретным заемщиком.

Расходы банка определяются стоимостью кредитных ресурсов и накладными расходами, в том числе на экспертизу проекта. Необходимо учитывать и потери, зависящие от состояния выполнения заемщиком своих обязательств. К ним можно отнести дополнительные затраты, связанные с недостаточной ликвидностью залога, а также потери от недополучения запланированных средств, что может повлечь соответствующее недополучение прибыли.

Современные программные и аппаратурные средства позволяют оперативно оценить все варианты стратегий по каждому из необходимых критериев.

Все это дает возможность систематизировать и упорядочить процесс выработки решения, учитывать риск и неопределенность и в конечном счете принимать наиболее эффективные, взвешенные, рационально обоснованные решения.

Существует ряд вопросов, постановка которых в целом по стране сможет помочь решению проблемы кредитных рисков.

В нашей стране отсутствует пока отлаженная система сбора информации о кредитоспособности клиентов, а также сведений о полученных и не погашенных ими кредитах.

Например, во Франции создана Центральная служба рисков, которая занимается указанной деятельностью. Всякий банк, желающий получить информацию о клиенте, перед тем как выдать или увеличить ему сумму кредита, вправе обратиться за услугами к этой службе. Банк, получающий такую информацию, не уведомляется о том, какой банк уже выдал кредит, и тем более, на каких условиях заключен кредитный договор. Он может осведомиться только о том, какова его общая сумма.

Работа по созданию в нашей стране системы сбора информации о клиентах - потенциальных заемщиках еще только начинается.

Американские корпорации (в частности «Дан и Брэдстрит») рассчитывают выйти на российский рынок и предложить российским коммерческим банкам следующий набор услуг:

- бизнес-справка на отдельную компанию с ее рейтингом на базе оценки финансового положения, практики оплаты счетов, соблюдения прочих этических норм бизнеса, анализа арбитражных дел с ее участием и т.д.;

- маркетинговые исследования в региональном и отраслевом разрезах;

- страновые справочники с полным обзором экономической ситуации, таможенного, валютного регулирования, условий платежа и арбитража;

- отраслевые, региональные и специальные справочники.

Предполагается, что коммерческие банки России, желающие получить информацию о своих клиентах, смогут через соответствующую телекоммуникационную сеть напрямую выходить на базу данных этой корпорации и буквально в считанные секунды получать интересующие их сведения о финансовом состоянии потенциального заемщика.

Проблема заключается в том, что предприятия и организации-клиенты коммерческих банков не желают предоставлять информацию о самих себе, что серьезно затрудняет сбор нужных сведений. На Западе отказ от предоставления подобной информации является важным показателем, характеризующим данную компанию с отрицательной стороны.

Итак, пока в России отсутствует всеобщая информационная сеть по всем предприятиям (потенциальным заемщикам) и пока предприятия будут бояться предоставлять в такую сеть информации о себе, кредитные риски в России будут еще очень высокие. Необходим комплексный подход к решению указанных выше задач с привлечением законодательных органов с целью создания цивилизованного рынка и снижения криминогенной обстановки в России.

Роль банковского кредита в развитии рыночных отношений

Роль кредита характеризуется результатами его применения для экономики, государства и населения, а также особенностями методов, с помощью которых эти результаты достигаются. Что касается методов, то они в значительной степени обуславливаются возвратностью кредита и, как правило, платным предоставлением средств. Это повышает ответственность и усиливает заинтересованность участников кредитных операций, побуждая их к целесообразному предоставлению и использованию заемных средств.

Присущая кредитным отношениям возвратность средств в сочетании с взиманием платы за пользование средствами усиливают заинтересованность в экономии на размере привлекаемых средств и сроках их использования.

Отмеченная особенность кредитных отношений становится заметной при сравнении их с безвозвратным бюджетным финансированием, при котором практически отсутствует материальная заинтересованность в уменьшении сумм бюджетного финансирования, так как пользование ими - бесплатное.

Отмеченные особенности и, в частности, возвратность, срочность и платность способствуют повышению роли кредита в экономии ресурсов.

Результаты применения кредита важны и многообразны. Кредит, используемый для возвратного предоставления средств, влияет на процессы производства, реализации и потребления продукции и на сферу денежного оборота.

Роль кредита проявляется в результатах складывающихся при осуществлении различных видов его отношений, возникающих при коммерческом, банковском, потребительском, государственном и ипотечном кредитах. По каждому направлению влияния кредита доминирующее место занимает какой-либо вид кредитных отношений.

Не малое значение в системе кредитных отношений имеет привлечение средств для выполнения кредитных операций. Однако такая деятельность неодинакова для различных кредитных отношений. Например, при применении коммерческого кредита нет необходимости в привлечении кредитором средств со стороны; для предоставления средств взаймы в виде отсрочки оплаты реализуемых товаров используются собственные ресурсы кредитора. Это не исключает последующее привлечение банковского кредита для компенсации вложений средств кредитора (учет векселей, ссуды под залог векселей). Тем не менее первоначально при предоставлении коммерческого кредита не обязательно предполагается привлечение средств со стороны.

Напротив, банковское кредитование предполагает широкое привлечение средств со стороны. Такая деятельность банков имеет немаловажное значение, поскольку наличие привлеченных средств свидетельствует о том, что собственники средств не использовали их для приобретения товаров. Однако в подобной ситуации предоставление средств заемщику означает появление у него возможности приобретать необходимые товары. Иными словами, применение банковского кредита сводится в конечном счете к перераспределению материальных ресурсов. Такой результат применения банковского кредита характеризует его значение в перераспределении материальных ресурсов в хозяйстве.

Практически и при применении государственного ,потребительского, а также ипотечного кредитов, предоставляемых под залог недвижимого имущества и на сооружение такой недвижимости, как жилье, становится возможным перераспределение материальных ресурсов.

Все это свидетельствует о важности участия кредита в перераспределении материальных ресурсов. Однако это предполагает необходимость таких кредитных отношений, при которых достигается целесообразное использование ресурсов. Одним из проявлений роли кредита выступает его воздействие на бесперебойность процессов производства и реализации продукции. При систематических несовпадениях текущих денежных поступлений и расходов предприятия возможна временная недостаточность средств для приобретения необходимых товарно-материальных ценностей, оплаты услуг и обусловленные этим нарушения бесперебойности процессов производства и реализации продукции. Благодаря предоставлению заемных средств для удовлетворения временных потребностей преодолеваются непрерывно повторяющиеся «приливы» и «отливы» средств у заемщиков, что способствует преодолению задержки воспроизводственного процесса и тем самым его бесперебойности и ускорению.

Кредит играет большую роль в удовлетворении временной потребности в средствах, обусловленной сезонностью производства и реализации определенных видов продукции. Использование заемных средств позволяет образовать сезонные запасы и производить сезонные затраты предприятиями и организациями сезонных отраслей хозяйства. Здесь важно, что при применении кредита создаются благоприятные условия не только для успешной работы предприятий и организаций сезонных отраслей хозяйства, но и для экономического использования ресурсов, поскольку эти предприятия и организации могут осуществлять свою деятельность при минимальном объеме собственных средств, а также уменьшении резервов, в том числе денежной их части.

Вместе с тем благодаря перераспределению средств между различными заемщиками создается возможность сокращения совокупного объема средств, предоставляемых заемщикам. Необходимой предпосылкой предоставления заемных средств для удовлетворения сезонных потребностей служит то, что размер потребности в средствах обусловлен действительно сезонными факторами. Несоблюдение такого требования может привести к избыточному предоставлению заемных средств и несвоевременному их возврату.

Велика роль кредита и в расширении производства. Заемные средства могут предоставляться на сравнительно короткие сроки для увеличения запасов и затрат, требуемых для расширения производства и реализации продукции. Вместе с тем кредит может использоваться в качестве источника средств для увеличения основных фондов - зданий, сооружений, приобретения оборудования и т.д. Характеристика роли кредита как рычага, способствующего бесперебойности производства и его развитию, оказывается прямолинейной, поскольку не исключено применение кредита, которое может повлиять на замедление производства и реализацию продукции. Значительна роль кредита в сфере денежного оборота - наличного и безналичного. Это относится к денежно-кредитным системам всех стран. В России Центральный банк РФ монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение. Важно также то, что поступление наличных денег в обращение и изъятие их из обращения происходит на кредитной основе, через банки. Последнее проявляется, с одной стороны, в том, что выпуск наличных денег в обращение из касс банков при выдаче наличных денег предприятиям, организациям, а также отдельным гражданам возможен, если у них имеются остатки на счетах в банках. Наличие таких остатков означает, что между клиентами и банками существуют кредитные отношения, в которых кредиторами являются предприятия, организации и отдельные граждане.

Заключение

Инструкция по анализу кредитной заявки

Настоящая инструкция определяет единые принципы анализа кредитной заявки (КЗ).

Анализ кредитной заявки проводится специалистами кредитного отдела (кредитными инспекторами).

Основная цель анализа: собрать и проанализировать информацию с целью получения однозначного ответа на следующие вопросы относительно каждой кредитной заявки:

1. Является ли заемщик кредитоспособным?

2. Может ли Банк реализовать свои требования на активы или доходы клиента для того, чтобы в случае нарушения условий договора быстро, без особых затрат и с низким уровнем риска возместить свои средства?

3. Может ли кредитный договор быть правильно составлен и документирован с тем, чтобы Банк и его вкладчики были достаточно защищены, а заемщик имел высокую вероятность качественного обслуживания кредита ?

Кредитоспособность.

Анализ кредитоспособности подразделяется на изучение следующих аспектов заемщика:

1.1. Характер заемщика.

Основная задача: кредитный инспектор должен быть убежден в том, что заемщик может достаточно точно указать цель получения банковского кредита и имеет намерения погасить его. Ответственность, правдивость и серьезность намерений погасить всю свою задолженность составляют характер заемщика.

В процессе анализа КЗ необходимо:

- провести экспертизу документов, представленных заемщиком, подтверждающих целевое использование кредита;

- провести беседу с заемщиком с целью получения более подробной информации по целевому использованию кредита;

- получить информацию, позволяющую определить, насколько финансовый менеджмент имеет опыт в экономическом, налоговом, финансовом планировании;

- убедиться в компетенции заемщика и его опыте по реализации кредитуемой деятельности;

- изучить кредитную историю заемщика по представленным первичным документам и (или) непосредственно у кредиторов;

- в случае представления заемщиком поручительства от третьего лица необходимо определить отношение поручителя к заемщику и то, насколько поручитель оценивает характер заемщика.

1.2. Установление полномочий заемщика.

Основная задача: кредитный инспектор должен быть уверен в том, что заемщик имеет право подавать кредитную заявку и юридическое право подписывать кредитный договор и документы обеспечения.

Выполнение данной задачи сводится к детальному излучению уставных или аналогичных документов, документов определяющих правомочия конкретных лиц, особо обратить внимание на правильность составление документов, подлинность подписей, подтверждение доверенностей. А также наличие квот, патентов и лицензий, необходимых для осуществления соответствующих видов деятельности.

1.3. Финансовое состояние заемщика.

Основная задача: кредитный инспектор должен убедиться в том, что заемщик сможет получить достаточно денежных средств в форме дохода или потока денежной наличности для того, чтобы погасить кредит и уплатить проценты без значительного ухудшения своего финансового положения.

Основные процедуры:

1.3.1. Оценка данных отраженных в публичной отчетности:

- кросс-проверка результирующих показателей форм отчетности;

- изучение аудиторского заключения;

- изучение учетной политики и пояснительной записки к публичной отчетности.

1.3.2. Анализ финансовой устойчивости;

1.3.3. Анализ платежеспособности;

1.3.4. Анализ ликвидности;

1.3.5. Анализ соотношения собственных и заемных средств;

1.3.6. Анализ рентабельности;

1.3.7. Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности и товарно-материальных запасов;

1.3.8. Оценка значимых показателей:

- сравнение показателей в динамике;

- определение наиболее существенных показателей публичной отчетности, оказавших влияние на результаты анализа;

- подтверждение достоверности существенных показателей независимыми аудиторами по результатам документальной проверки.

1.3.9. Анализ управления затратами:

- анализ соотношения условно-переменных и условно-постоянных расходов;

- анализ системы финансового менеджмента по контролю и управлению себестоимости.

1.3.10. Анализ системы управления финансовыми потоками.

1.4. Обеспечение.

Основная задача: кредитный инспектор должен получить ответ на вопрос, располагает ли заемщик достаточным капиталом и качественными активами для предоставления необходимого обеспечения по кредиту.

Основные процедуры:

1.4.1. Оценка ликвидной стоимости и условий реализации активов, предложенных заемщиком в качестве обеспечения;

1.4.2. Проверка прав собственности заемщика на активы и условий отторжения;

1.4.3. Анализ качества активов:

- текущая рыночная стоимость активов;

- остаточная стоимость;

- срок службы;

- вероятность морального старения или потери потребительских свойств;

- вероятные ограничения по отторжению, включая уменьшение ликвидной стоимости.

1.4.4. Положение банка как кредитора:

- судебные иски по обязательствам заемщика;

- состояние расчетов с бюджетом. В том числе по налогам и обязательным платежам;

-возможные будущие потребности в кредитовании или обязательств погашения кредитов другими кредиторами.

1.4.5. Анализ платежеспособности гаранта по критериям финансового анализа.

1.5. Условия.

Основная задача: оценить насколько политические, экономические, налоговые

условия могут оказать существенное влияние на способность заемщика возвратить кредит.

Основные процедуры:

1.5.1. Сопоставление результатов анализа хозяйственной деятельности предприятия с результатами деятельности других субъектов аналогичной деятельности;

1.5.2. Анализ конкурентоспособности производимой продукции и места на рынке;

1.5.3. Влияние инфляции на финансовый поток;

1.5.4. Влияние импорта;

1.5.6. Условия организации труда и состояние расчетов по заработной плате.

2. Кредитный инспектор должен обеспечить Банку возможность при необходимости реализовать свое право на активы заемщика или другое обеспечение для возврата кредита. В процессе анализа кредитной заявки кредитный инспектор должен отработать три пояса обеспечения кредита.

2.1. Устойчивый поток наличности по счетам клиента - наиболее предпочтительный и важнейший вид обеспечения. Данный вид обеспечения является однозначным при условии:

Сумма кредита и начисленные проценты по нему не должны превышать 20 % (двадцать процентов) от устойчивого месячного оборота за вычетом любых депозитов, осуществляемых клиентом Банка.

2.2. Ликвидные активы заемщика - активы заемщика, которые могут быть превращены в наличные средства для ликвидации дефицита потока наличности клиента.

2.3. Иммобилизованные активы заемщика и (или) поручительства абсолютно надежных субъектов.

3. Правильно составленный кредитный договор должен защищать интересы Банка и представляемых им лиц путем установления определенных ограничений (внесение ограничительных положений) на действия заемщика, которые могут представлять собой угрозу для возврата средств Банка. С другой стороны, заемщик должен иметь возможность осуществлять любые платежи в погашение своей задолженности. В связи с этим, в кредитном договоре необходимо четко оговорить права и обязанности Банка и заемщика. В кредитном договоре должна присутствовать ссылка на документы (договор залога, поручительство, договор обязательство и т.д.), юридически закрепляющие обеспечение кредита и процесс возврата средств Банку при его не возврате.

Размещено на Allbest.ru